стр. 620 ф.1 * t_____________

Выручка от продаж (с.010 ф.№2) (в днях)

12

18

+6

Рисунок 2.7, оформленный на основе рассчитанных коэффициентов характеризующих деловую активность организации, наглядно демонстрирует изменения деловой активности организации.

Рисунок 2.7-- Значение коэффициентов деловой активности

Из данных таблицы 2.14 и рисунка 2.7 видно, что за анализируемый период времени значение показателя характеризующего ресурсоотдачу (d₁), увеличилось, значит можно сделать вывод, что организация эффективно использует имеющиеся у нее ресурсы, независимо от их источников. Также можно заметить, что увеличилась скорость оборота мобильных средств (d₂) организации на 0,511 оборотов. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (d₅) показывает увеличение на 337,41, что является хорошей тенденцией, хотя сам показатель неимоверно большой, так как у анализируемой организации очень незначительный собственный капитал. Сроки оборачиваемости материальных средств (d₆) показывают увеличение времени на 31 день. Эффект ускорения оборачиваемости означает высвобождение, уменьшение потребности в материальных и денежных средствах, что связано с улучшением их использования, но у данной организации эта тенденция показывает совсем другое. Значительно уменьшились сроки погашения дебиторской задолженности-- на 88 дней в конце периода по отношению к началу года, что говорит о положительной тенденции погашения дебиторской задолженности. Но средний срок погашения кредиторской задолженности (d₁₁) увеличился на 6 дней, что говорит об увеличении сроков возврата долгов организации по текущим обязательствам.

3. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

3.1 Анализ уровня и динамики финансовых результатов

Общий финансовый результат отражается в отчётности в развёрнутом виде и является алгебраической суммой прибыли (убытка) от продаж, продажи иного имущества и результатов от прочей финансовой деятельности, а также прочих внереализационных операций. Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам, администрации выбрать наиболее важные направления получения доходов в результате деятельности организации. Анализ финансовых результатов деятельности организации включает: Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник.-3-е изд., перераб. и доп. -- М.: «Дело и Сервис», 2005. -- с. 185

1. Исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ, расчёт в колонке 3, таблицы 3.1).

2. Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ, расчёт в колонках 4, 5, 6, таблицы 3.1)

3. Изучение динамики изменения показателей за ряд отчётных периодов (трендовый анализ).

4. Исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ).

В ходе анализа рассчитываются следующие показатели:

1. Абсолютное отклонение:

П = П₁ - П_0,

где П - изменение прибыли;

П₁ - прибыль отчётного периода;

П₀ - прибыль базисного периода.

2. Темп роста:

Темп роста = 100% .

3. Уровень каждого показателя к выручке от реализации (в %):

Уровень каждого показателя к выручке от реализации = 100% .

Показатели рассчитываются в базисном и отчётном периодах.

4. Изменение структуры:

У = УП₁ - УП_0,

(уровень отчётного периода - уровень базисного периода).

5. Проводим факторный анализ:

На сумму чистой прибыли влияют все показатели-факторы, определяющие её:

П^Ч = В - С - КР - УР + %пол - %упл + ДрД + ПрОД - ПрОР + ВнД - ВнР -

- н/п + ЧД - ЧР = X_i.

Это факторная модель аддитивного вида

В - С - КР - УР + %пол - %упл + ДрД + ПрОД - ПрОР + ВнД - ВнР - н/п + ЧД - ЧР

П^В

П^п

П^Б

П^ОД

П^ч

где П^В - валовая прибыль;

П^п - прибыль от продаж;

П^Б - прибыль бухгалтерская (до налогообложения);

П^ОД- прибыль от обычной деятельности;

П^ч - чистая прибыль (нераспределённая прибыль отчётного периода).

Все расчёты находятся в таблице 3.1.

3.2 Факторный анализ прибыли

Одним из главных принципов рыночной экономики является рентабельность работы предприятия. Прибыль, характеризует эффективность хозяйственной деятельности предприятия и является источником финансирования его дальнейшего развития. Установленную часть прибыли предприятие отчисляет в бюджет на государственные и муниципальные нужды, что во многом определяет возможность развития экономики государства и регионов. В бухгалтерском учете должна отражаться вся прибыль предприятия, ее использование и связанные с ней расчеты. Конечным финансовым результатом работы предприятия является, как правило, прибыль. Однако в процессе работы по некоторым хозяйственным операциям у предприятия могут возникать убытки, которые уменьшают полученную прибыль и снижают рентабельность.

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщённо наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 «Отчёт о финансовых результатах и их использовании». К ним относятся:

ѕ прибыль (убыток) от реализации продукции;

ѕ прибыль (убыток) от прочей реализации;

ѕ доходы и расходы от внереализационных операций;

ѕ балансовая прибыль;

ѕ налогооблагаемая прибыль;

ѕ чистая прибыль и др.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребности трудового коллектива. За счёт прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это балансовая прибыль или убыток, который представляет собой сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от прочей реализации; сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование:

Изменений каждого показателя за текущий анализируемый период («горизонтальный анализ» показателей финансовых результатов за отчётный период).

Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений («вертикальный анализ» показателей).

Исследование влияние факторов на прибыль («факторный анализ»).

Изучение в обобщённом виде динамики изменения показателей финансовых показателей за ряд отчётных периодов (то есть «трендовый анализ» показателей). Для проведения вертикального и горизонтального анализа рассчитаем таблицу 3.1, используя данные отчётности предприятия из формы №2.

Таблица 3.1 Факторный анализ прибыли (руб.)

Наименование показателя	Код стр.	За отчётный период	За аналогичный период прошлого года	Отклонение (+,-)	Уровень в % к выручке в отчётном периоде	Уровень в % к выручке в прошлом периоде	Отклонение от уровня, %
Выручка от реализации товаров, работ услуг (за минусом НДС, обязательных платежей (В).	010	346006	411389	--65383	100	100	--
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг (С).	020	360179	401463	--241284	104,1	97,6	+6,5
Коммерческие расходы (КР).	030	2602	4110	--1508	0,8	1	--0,2
Управленческие расходы (УР).	040	14060	13918	+142	4,06	3,38	+0,68
Прибыль (убыток) от реализации (стр. 010-020-030-040) (Пп)	050	--30835	--8102	--22733	8,91	1,97	+6,94
Проценты к получению (% пол)	060	-	-	-	-
Проценты к уплате (%упл).	070	10221	7991	+2230	2,95	1,94	+1,01
Доходы от участия в других организациях (ДрД).	080	470	2281	--1811	0,14	0,55	--0,41
Прочие операционные доходы (ПрОД).	090	--	1741	--1741	0	0,42	--0,42
Прочие операционные расходы (ПрОР).	100	2154	2854	--700	0,62	0,69	--0,07
Прочие внереализационные доходы (ВнД)	120	44916	28169	16747	12,98	6,85	+6,13
Прочие внереализационные расходы (ВнР).	130	2173	469	1704	0,63	0,12	+0,51
Прибыль (убыток) до налогообложения (стр. 050 + 060-070+080+090-100+120--130) (Пб).	140	3	12775	--12772	0,001	3,11	--3,11
Налог на прибыль (НП).	150	1	1498	--1497	0	0,36	--0,36
Чистая прибыль (убыток) отчётного периода (стр. 140+141--142--150) (Пч).	190	2	11277	--11275	0,001	0,03	--0,03
Всего доходов (010+060+080+090+120+141) (Д)	--	391392	443580	--52188	--	--	--
Всего расходов (020+030+040+070+100+130+142+150) (Р)	--	391390	432303	--40913	--	--	--
Коэффициент соотношения доходов и расходов		1	1,03	--0,03	--	--	--

Расчет влияния фактора «Выручка от продажи».

При проведении факторного анализа необходимо учитывать влияние инфляции. Предположим, что цены на продукцию в отчетном периоде возросли по сравнению с базисным в среднем на 12%.

Тогда индекс цены J==1,12

следовательно, выручка от продажи в отчетном периоде в сопоставимых ценвх будет равна:

В=

где В-- выручка от продажи в сопоставимых ценах;

В -- выручка от продажи продукции в отчетном периоде;

J -- индекс цены.

Для анализируемой организации выручка в сопоставимых ценах составит

В==308934 тыс. руб.

Следовательно, выручка от продажи продукции в отчетном году по сравнению с предыдущим периодом уменьшилась еще и за счет роста цены на 37072 тыс. руб.

346006--308934=37072 тыс. руб.

308934--411389=--102455 тыс. руб.

Сокращение количества реализуемой продукции привело к уменьшению выручки в отчетном периоде на 102455 тыс. руб.

Расчет влияния фактора «Цена».

Для определения степени влияния изменения цены на изменение суммы убытка от продажи необходимо сделать следующий расчет:

тыс. руб.

То есть прирост цен в отчетном периоде по сравнению с прошедшим периодом в среднем на 12 % привел к убытку от продажи на 730,32 тыс. руб.

Расчет влияния фактора «Количество проданной продукции»

Влияние на сумму прибыли или убытка от продажи Пп изменения количества проданной продукции можно рассчитать следующим образом:

где -- изменение прибыли (убыток) от продажи под влиянием фактора «Количество проданной продукции»;

В и В -- соответственно выручка от продажи в отчетном (1) и базисном (0) периодах;

-- показатель, изменение выручки от продажи под влиянием цены;

R - рентабельность продаж в базисном периоде.

= тыс. руб.

Таким образом на сокращение в отчетном периоде объема полученной выручки в сопоставимых ценах на 2018,4 тыс. руб. помимо цены повлияло и количество реализуемой продукции.

Расчет влияния фактора «Себестоимость проданной продукции»:

где УС и УС -- соответственно уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах.

= 22490 тыс. руб.

Себестоимость в отчетном периоде снизилась по отношению к аналогичному периоду прошлого года, но уровень ее превышает выручку от реализации товаров на 104,1 %, тогда как в аналогичном периоде прошлого года себестоимость составляла 97,6 % от выручки. В итоге повышение себестоимости привело к убытку на 22490 тыс. руб.

Хотя коммерческие расходы снизились в отчетном периоде на 1508 тыс. руб, управленческие расходы напротив возросли на 142 тыс. руб.

Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы»

где УКР и УКР -- соответственно уровни коммерческих расходов в отчетном и базисном периодах.

Расчет влияния фактора «Управленческие расходы»

2352,84

Перерасход по управленческим расходам и повышение их уровня на 0,68 % так же повлияло на убыток.

В итоге, в отчётном периоде существенно увеличился убыток от реализации продукции на 22733 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. За отчетный период отсутствует чистая прибыль, хотя за аналогичный период прошлого года этот показатель составлял 11277 тыс.руб. Также из таблицы видно, что в анализируемой организации доходы равны расходам, т.е. предприятие не получило не прибыли не убытка, что не может считаться эффективной работой.

3.3 Анализ рентабельности

Рентабельность - это относительный показатель уровня доходности бизнеса. Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оцениваются также и относительными показателями, к которым относится система показателей рентабельности. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции покрывают издержки производства и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта через характеристику системы показателей. Общий их смысл - определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала.

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

Рентабельность продукции, продаж (показатели оценки эффективности управления);

Рентабельность производственных фондов;

Рентабельность вложений в предприятие (прибыльность хозяйственной деятельности).

1. Рентабельность продукции

Уровень рентабельности по каждому виду продукции зависит от изменения средне реализационных цен себестоимости единицы продукции и показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:

Рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её реализации (без НДС);

Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции (без НДС);

Рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС);

Рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от реализации данного вида продукта к его продажной цене.

Для того, чтобы рассчитать показатели и провести анализ рентабельности продукции составим таблицу 3.2 в которой также представлен и способ расчета данных показателей.

Таблица 3.2 Анализ рентабельности

Показатели рентабельности продукции	Расчет	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года	Отклонения + /-
Выручка от реализации товаров, работ, услуг (без НДС)	стр.010	346006	411389	--65383
Прибыль (убыток) от реализации.	стр.050	--30835	--8102	--22733
Балансовая прибыль.	стр.140	3	12775	--12772
Чистая прибыль.	стр.190	2	11277	--11275
Расчетные показатели (%)
Рентабельность продаж	R=?100	-8,91	--1,97	-6,94
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности	R=?100	0,001	3,105	--3,104
Чистая рентабельность по чистой прибыли	R=?100	0,001	2,741	--2,740
Экономическая рентабельность	R=?100	0,001	0,479	--0,478
Рентабельность собственного капитала	R=?100	1,156	6407,39	--6406,23

На основе расчётов можно сделать следующие выводы. Показатель рентабельности от продаж отрицательный, так как организация не только не получила прибыли, но и увеличила за отчетный период убыток от продаж.

Рентабельность от обычной деятельности уменьшилась за анализируемый период на 2,740 %. Экономическая рентабельность и рентабельность собственного капитала так же отрицательные.

2. Рентабельность вложений предприятия

Рентабельность вложений предприятия - это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

Среди показателей рентабельности предприятия выделяют 5 основных:

Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1руб. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется.

Рентабельность вложений по чистой прибыли;

Рентабельность собственных средств, позволяющий установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.

Рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций.

Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок.

Необходимая информация для расчёта, а также способ расчета представлено в таблице 3.3.

Таблица 3.3 Показатели для расчёта рентабельности (руб.)

Показатели	Код строки	За отчётный период	За аналогичный период прошлого года
Прибыль балансовая	140 (Ф №2)	3	12775
Прибыль чистая	140 - 150 (Ф. №2)	2	11277
Среднегодовая стоимость имущества	300 (Ф. №1)	312967	283001
Собственные средства	490 (Ф. №1)	176	173
Доходы от участия в других организациях	080 (Ф. №2)	470	2281
Долгосрочные финансовые вложения	140 (Ф. №1)	--	--
Долгосрочные заёмные средства	590 (Ф. №1)	194258	171352

На основе данных показателей взятых из формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» рассчитываются показатели рентабельности вложений. Это показатель, отражающий эффективность использования средств, инвестированных в предприятие.

Таблица 3.4 Показатели рентабельности вложений (%)

Показатели	Расчёт ( код стр.)	За отчётный период	За аналогичный период	Отклонение(+/-)
1.Общая рентабельность вложений	140(Ф.№2) 300(Ф. №1)	0,001	4,51	--4,51
2.Рентабельность вложений по чистой прибыли	140-150(Ф.№2) 300(Ф. №1)	0,001	0,04	--0,04
3.Рентабельность собственных средств	140-150(Ф.№2) 490(Ф. №1)	1,14	6,52	--5,83
4.Рентабельность долгосрочных финансовых вложений	080(Ф.№2) 140(Ф.№1)	-	-	-
5.Рентабельность перманентного капитала	140-150(Ф.№2) 490+590(Ф. №1)	0,001	6,58	--6,58

На основе данных таблицы 3.4 можно сделать вывод о том, что за отчётный год все показатели рентабельности вложений отрицательные, т.е. предприятие не рентабельно.

Заключение

Завершая курсовую работу, хотелось бы сделать некоторые выводы, касающиеся возможностей совершенствования использования финансов на предприятии.

В данной курсовой работе был проведен анализ финансового состояния организации. Анализ проводился на основании годовой отчетности, а также изложены теоретические и практические вопросы, касающиеся учета, анализа финансовых результатов предприятия.

Так как в условиях рыночной экономики каждая организация в результате своей производственной деятельности получает денежный эквивалент, и каждое производство представляет собой процесс производственного потребления предметов и средств труда, а также живого труда, то во второй и третьей главах дана характеристика основным финансовым показателям, таким как рентабельность, ликвидность, финансовая устойчивость.

В результате анализа можно сделать следующие выводы о финансовой деятельности анализируемой организации:

Анализ актива: в отчётном периоде по отношению к базовому общая величина актива увеличилась на 10% (с 279971 до 308142 тыс. руб.). Это произошло за счет увеличения запасов на 82,87 %, и значительного увеличения краткосрочных финансовых вложений.

Анализ пассива показал увеличение общей величины пассива на 10%, что вызвано увеличением долгосрочных и краткосрочных обязательств.

Для того, чтобы организацию признать финансово - независимой необходимо, чтобы собственные источники имущества организации превышали заемные. Причем минимальное соотношение между этими двумя источниками должно быть 1 к 1. Как только это соотношение нарушается, и заемные источники имущества превышают собственные, организация сразу становится финансово - зависимой. Именно такую тенденцию необходимо отметить в структуре пассива данной организации.

Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, покрывают его краткосрочные обязательства, только в этом случае организация считается финансово устойчивой.

Анализ финансовой устойчивости организации показал, что финансовое состояние предприятия неустойчивое, несмотря на то, что источники средств в излишке. Из всех показателей, норме соответствует только коэффициент финансовой устойчивости (U).

Из анализа прибыли можно вывести что, за отчетный период в организации существенно увеличился убыток от реализации продукции на 22733 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. За отчетный период отсутствует чистая прибыль, хотя за аналогичный период прошлого года этот показатель составлял 11277 тыс.руб. Также видно, что в анализируемой организации доходы равны расходам, т.е. предприятие не получило не прибыли не убытка, что не может считаться эффективной работой.

В целом можно отметить, что все показатели рентабельности вложений предприятия отрицательные.

Проводя анализ платежеспособности следует отметить ее большое значение т.к. платежеспособность предприятия - это способность предприятия погасить краткосрочные обязательства на определенную дату за счет своих ликвидных активов. При этом к краткосрочным обязательствам относятся не только кратковременные кредиты, займы и кредиторская задолженность, но и долгосрочные кредиты, подлежащие погашению в ближайшие 12 месяцев. У нашей организации на конец года резко увеличились дебиторская и кредиторская задолженности.

Важно не само по себе стремление достичь высокой финансовой независимости, а главное суметь установить оптимальную пропорцию между собственным и заемным капиталом, чтобы добиться максимального экономического эффекта.

Нормативов соотношения собственных и заемных средств практически не существует. Они не могут быть одинаковыми для различных отраслей и предприятий. Доля собственного и заемного капитала в формировании активов предприятия зависят от отраслевых принадлежностей предприятия.

Согласно анализу сделанному в курсовой работе, организации необходимо провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния и управлению финансами в соответствии с данными рекомендациями:

необходимо наращивание собственного капитала;

снижение доли внеоборотных активов;

сокращение величины запасов и затрат до оптимального уровня;

чтобы увеличить значительно объем продаж товара, предлагать свой товар под реализацию;

использовать рекламу своей продукции.

Литература

1. Бакаев А.С., «Бухгалтерские термины и определения». М.: «Бухгалтерский учёт», 2006. -- 412с.

2. Балабанов И.Т., «Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?». М.: «Финансы и Статистика», 2005. -- 524с.

3. Балабанов И.Т., «Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта». М.: 2-е издание, «Финансы и статистика», 2007. -- 317с.

4. Бердникова Т.Б., «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия» (учебное пособие),. М.: «ИНФРА-М», 2007. -- 218с.

5. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник.-3-е изд., перераб. и доп. -- М.: «Дело и Сервис», 2005. -- 368с

6. Ковалёв В.В., «Финансовый анализ», 2-е издание. М.: «Финансы и статистика», 2007. -- 548 с.

7. Ковалёв В.В., «Управление финансами» (учебное пособие). М.: «ФБК ПРЕСС», 2008. -- 716с.

8. Ковалёв В.В., Волкова О.Н., «Анализ хозяйственной деятельности предприятия». М.: «Проспект», 2005. --614с.

9. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г., «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия». М.: «ЮНИТИ», 2007. --514с.

10. Новопашина Е.А. Практика оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта с учетом мирового опыта. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.unilib.org/page.php?idb=1&page=040800

11. Савицкая Г.В., «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» (учебник). М.: «ИНФРА-М», 2005. -- 712с.

12. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., «Финансы предприятий» (учебное пособие). М.: «ИНФРА-М», 2006. -- 514с.

Размещено на Allbest.ru