Бюджетная политика государства

Это утверждение вытекает из теории поведения потребителей, в соответствии с которой, потребители при выборе линии поведения учитывает не только текущий интерес, но и интерес будущего, т.е. будущий доход.

Снижение налогов при неизменных государственных расходах, с точки зрения потребителя, думающего о будущем, означает, что правительство финансирует данное снижение за счет роста государственного долга.

В свою очередь, рост государственного долга подразумевает, что в будущем для его покрытия необходимо будет увеличивать налоги. Таким образом, фактически налоги не изменяются, а просто перераспределяются во времени.

Ожидания налогоплательщиков относительно будущего роста налогов и снижения доходов приведут к тому, что сегодняшнее потребление не увеличится, увеличатся лишь сбережения потребителей как защитная мера по поддержанию в будущем «привычного» уровня жизни.

Прирост частных сбережений позволит реализовать государственные ценные бумаги, предназначенные для покрытия бюджетного дефицита без увеличения нормы процента.

Или иначе - рост частных сбережений будет равен по величине снижению государственных сбережений, которое явилось следствием уменьшения налоговых поступлений.

Объем сбережений в рамках национальной экономики останется в целом неизменным, изменится лишь их структура (доля частных и государственных сбережений в общем объеме национальных сбережений).

Поэтому в данном контексте снижение налогов не приведет к последствиям, описываемым традиционной точкой зрения.

Изложенные рассуждения означают, что финансирование государственных закупок за счет государственного долга равнозначно их финансированию за счет налогов.

2.5 Бюджетный федерализм, межбюджетные отношения

Бюджетный федерализм - это система налогово-бюджетных взаимоотношений органов власти и управления различных уровней на всех стадиях бюджетного процесса. Он является сложным механизмом регулирования федеративных отношений на базе специально организованных бюджтно - налоговых связей.

Базовыми принципами бюджетного федерализма являются:

- единство общегосударственных интересов и интересов населения как основа сбалансированности интересов всех трех уровней власти по бюджетным вопросам;

- сочетание централизма и децентрализации в разграничении бюджетно-налоговых полномочий, расходов и доходов по вертикали бюджетной системы, распределение и перераспределение их между бюджетами различных уровней на объективной основе;

- высокая степень самостоятельности бюджетов и ответственность органов власти каждого уровня за его сбалансированность, бюджетную обеспеченность исходя из налогового потенциала соответствующих территорий при наделении властных структур необходимой для этого налоговой инициативой;

- активное участие членов Федерации в формировании и реализации бюджетно-налоговой политики государства, включая межбюджетные отношения.

Бюджетный федерализм может эффективно претворяться только при законодательном распределении бюджетных полномочий, которое должно включать три аспекта:

1) разграничение доходных (налоговых) полномочий;

2) разграничение расходных полномочий;

3) выравнивание бюджетов.

Идеальная модель бюджетного федерализма предполагает, что объем доходных полномочий членов Федерации должен полностью соответствовать объему расходных полномочий, закрепленному за данным уровнем государственной власти. Однако это возможно только теоретически, а на практике между расходными полномочиями и доходными возможностями существует разрыв. В результате возникает «вертикальный дисбаланс», или «вертикальный финансовый разрыв». Существует также и «горизонтальный финансовый дисбаланс», обусловленный неравномерным распределением доходной базы по различным регионам. Поэтому бюджетный федерализм предполагает вертикальное и горизонтальное выравнивание бюджетных систем.

Бюджетная система считается вертикально сбалансированной, если объем поступлений в совокупных бюджетах на каждом уровне власти в целом достаточен для осуществления их функций. Таким образом, существует равенство расходных и доходных полномочий. Важным моментом для вертикального выравнивания является четкое разграничение обязанностей между всеми уровнями власти и наделение их доходами, достаточными для выполнения этих обязанностей.

Под горизонтальной сбалансированностью понимается общее соответствие доходов расходам бюджетов разных уровней.

Более важной и сложной задачей является обеспечение вертикального выравнивания. Даже при равенстве совокупных доходов и расходов бюджетов разных уровней, как правило, сохраняются существенные различия в бюджетном положении отдельных территорий и регионов. Чаще всего это обусловлено не зависящими от местных властей факторами: уровнем экономического развития территории; хозяйственной специализацией; численностью и плотностью населения; природно-климатическими особенностями и др.

Вертикальное выравнивание происходит за счет дотаций, субвенций, субсидий, бюджетной ссуды, бюджетного кредита.

Дотации - бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня бюджетной системы на безвозмездной и безвозвратной основах на покрытие расчетных минимально необходимых текущих расходов без определения конкретных направлений расходов по их видам, при недостаточности у них собственных доходов и отчислений от регулирующих налогов.

Субсидии - бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня на условиях долевого финансирования целевых расходов. По сравнению с дотациями, субсидии являются более гибкой формой и могут использоваться в регулировании инвестиционной бюджетной деятельности местных органов власти. Вместе с тем, поскольку субсидии предусматривают встречное финансирование из региональных и местных бюджетов, то в условиях роста дефицита бюджетов разных уровней они применимы не во всех случаях.

Субвенции - бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня на безвозмездной и безвозвратной основах с указанием конкретной цели и на определенный срок. В случае неизрасходования ее в установленный срок или расходования не по назначению соответствующие средства субвенции подлежат возврату в бюджет, из которого они были получены.

Бюджетная ссуда - сумма, выделяемая из бюджетов одного уровня в другой на возвратной основе. Она может выделяться на покрытие кассовых разрывов в связи с сезонным характером осуществления расходов либо поступления доходов. Ссуда предоставляется на срок до шести месяцев на безвозмездных или возмездных условиях с погашением не позднее, чем до конца текущего года и оформляется соглашением. Если данная ссуда не погашается до конца года, то остаток ее рассматривается как средства, участвовавшие в бюджетном регулировании истекшего года.

Бюджетный кредит - это сумма денежных средств, выделяемых бюджету другого уровня на возвратной и возмездной основе. Бюджетный кредит как форма выравнивания используется значительно реже, чем другие формы.

Выравнивание может осуществляться также за счет предоставления отдельным регионам особого экономического режима. В мировой практике существуют три основных подхода центра к требованиям регионов о предоставлении особого экономического режима.

Первый - индивидуально-договорной подход, когда центр договаривается с каждым регионом в отдельности о распределении налоговых поступлений или других условиях. Этот подход распространен в некоторых странах, например в Китае.

Второй подход - это создание специальных бюджетных режимов, в рамках которых отдельным регионам предоставляются особые права в вопросах налогов и расходов. Официально такие режимы для отдельных территорий существуют лишь в нескольких странах - на Филиппинах, в Австралии, Малайзии.

И третий подход - применение нормативно-расчетной формулы субсидий с целью частичного выравнивания бюджетных условий регионов. Его используют большинство стран для решения проблем вертикального и горизонтального выравнивания между регионами.

Межбюджетные отношения - это отношения между органами государственной власти Российской Федерации, органами государственной власти субъектов РФ и органами местного самоуправления по поводу:

1) разграничения видов расходов и доходов полностью или частично на постоянной основе между уровнями бюджетной системы;

2) распределения между бюджетами разных уровней регулирующих налогов по временным нормативам, утверждаемым на каждый год;

3) перераспределения средств из бюджетов одного уровня в другой, а также между бюджетами того же уровня в разных формах.

Цель межбюджетных отношений - создание исходных условий для сбалансированности бюджетов на каждом уровне с учетом возлагаемых на них задач и функций при соблюдении минимальных государственных социальных стандартов на всей территории страны исходя из имеющегося на соответствующих территориях налогового потенциала.

Межбюджетные отношения основываются на следующих принципах:

- распределения и закрепления расходов бюджетов по определенным уровням бюджетной системы РФ;

- разграничения (закрепления) на постоянной основе и распределения по временным нормативам регулирующих доходов по уровням бюджетной системы РФ;

- равенства бюджетных прав субъектов РФ, равенства бюджетных прав муниципальных образований;

- выравнивания уровней минимальной бюджетной обеспеченности субъектов РФ, муниципальных образований;

- равенства всех бюджетов РФ во взаимоотношениях с федеральным бюджетом, равенства местных бюджетов во взаимоотношениях с бюджетами субъектов РФ.

Формирование российской модели бюджетного федерализма началось в 1991г. вместе со становлением в России федеративного государственного устройства.

ГЛАВА III. Основные направления и результаты бюджетной политики 2000 - 2003гг. Задачи на перспективу

Проводимая в 2000-2003 гг. бюджетная политика была направлена на достижение стратегических целей, сформулированных в Посланиях и Бюджетных посланиях Президента Российской Федерации Федеральному Собранию Российской Федерации, а также в Программе социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу - обеспечение устойчивого экономического роста, повышение конкурентоспособности национальной экономики, уровня жизни населения и эффективности выполнения государством своих функций.

Основными ее результатами стали:

1) Обеспечение сбалансированности федерального бюджета и бюджетной системы в целом

2) Повышение устойчивости бюджетной системы к влиянию внешнеэкономической конъюнктуры

3) Сокращение налоговой нагрузки на экономику и оптимизация налоговой системы

4) Существенный вклад в обеспечение макроэкономической стабильности

5) Снижение долговой нагрузки на экономику

6) Концентрация бюджетных ресурсов на приоритетных направлениях государственной политики и структурных реформ

7) Упорядочивание межбюджетных отношений

8) Укрепление и развитие бюджетных институтов.

3.1 Сбалансированность бюджетной системы

Обеспечение сбалансированности федерального бюджета и бюджетной системы в целом является основной предпосылкой для поддержания макроэкономической и финансовой стабильности, создания условий для экономического роста, увеличения количества рабочих мест и повышения доходов населения, роста инвестиционной активности, выполнения обязательств государства перед населением.

В 1998 году дефицит бюджета расширенного Правительства составлял 5,2% ВВП (14% расходов), в том числе дефицит федерального бюджета - 4,8% ВВП (31% расходов). Начиная с 2000 года, расширенный бюджет Правительства и федеральный бюджет исполняются с профицитом (таблица 2). Данные о структуре бюджетной системы приведены в приложении 1.

Таблица 2. Исполнение бюджетов Российской Федерации, % к ВВП

Федеральный бюджет на 2004 год и в среднесрочной перспективе также сформирован и будет формироваться с профицитом (таблица 3).

Таблица 3. Основные параметры федерального бюджета на 2004-2006 годы, % от ВВП

В то же время общий объем расходных обязательств, установленных законодательными актами, принятыми в 1990-е годы, существенно превышает возможности бюджетной системы по их исполнению. В 2003 году в рамках подготовки реформы разграничения полномочий органов власти разных уровней Минфином России впервые была проведена оценка обязательств, не обеспеченных источниками финансирования («необеспеченных мандатов»). Общий объем расходных обязательств оценен на уровне 6,5 трлн. рублей, тогда как суммарные доходы бюджета расширенного правительства не превышают 4,5 трлн. рублей. «Необеспеченные мандаты», оцененные Минфином России на уровне 2 трлн. рублей, либо приостанавливались ежегодным законом о федеральном бюджете, либо не исполнялись. В 2003 году Минфином России были разработаны финансовые основы реформы федеративных отношений и местного самоуправления, создавшие условия для отмены «необеспеченных мандатов».

3.2 Налоговая политика

В 2001-2004 годах была проведена налоговая реформа, обеспечившая существенное сокращение налоговой нагрузки на экономику, упрощение налоговой системы и совершенствование ее структуры, повышение налоговой дисциплины и улучшение налогового администрирования. Были отменены оборотные налоги и налог с продаж, введена «плоская» ставка налога на доходы физических лиц, снижена ставка и оптимизирована база налога на прибыль организаций, снижена ставка НДС и единого социального налога (ЕСН), повышена эффективность налогов на использование природных ресурсов, введены упрощенные режимы налогообложения для малого предпринимательства. В 2001-2003 годах, после введения в действие первого и второго этапов налоговой реформы, налоговая нагрузка на экономику сократилась, однако фактические поступления доходов в бюджет оставались на стабильном уровне. Это стало возможным благодаря высоким ценам на нефть и увеличению изъятия природной ренты в нефтяном секторе. Кроме того, проведенные реформы способствовали расширению налогооблагаемой базы, в частности, за счет сокращения теневого сектора экономики и теневых доходов. Снижение налоговой нагрузки становится более очевидным, если рассчитать гипотетические налоговые поступления при постоянной базовой цене 20 долларов за баррель (таблица 4.).

Таблица 4 Динамика налоговой нагрузки на экономику, % от ВВП

При этом даже в условиях благоприятной внешней конъюнктуры 2000-2003 годов налоговые доходы бюджетной системы Российской Федерации выглядят умеренными в сравнении с другими странами. В подавляющем большинстве развитых стран налоговая нагрузка выше, чем в России (таблица 5.).

Таблица 5. Налоговые доходы расширенного бюджета в некоторых странах Европейского союза, % от ВВП

Облегчение налогового бремени сопровождалось существенным совершенствованием структуры налоговой системы. Отмена ''оборотных'' налогов в первую очередь позитивно сказалась на положении обрабатывающих отраслей, что внесло значимый вклад в создание условий для диверсификации экономики. Серьезным стимулом для активизации инвестиционного процесса стало решение о возмещении НДС по объектам завершенного капитального строительства, а также проведенная либерализация амортизационной политики. Важной мерой поддержки отечественного экспорта стал переход во взаимной торговле со странами СНГ (кроме Белоруссии) на принцип взимания НДС «по стране назначения». Это исключило возможность двойного налогообложения российских товаров в государствах СНГ и поставило отечественных товаропроизводителей на российском рынке в равные конкурентные условия с аналогичными предприятиями из стран СНГ. Следует отметить также отмену ряда неоправданных налоговых льгот для фактического уклонения от налогообложения. Параллельно реформе налоговой системы улучшалось администрирование бюджетных доходов. Серьезным шагом в этом направлении стали изменения в налоговом законодательстве, позволившие повысить текущую собираемость налогов, и меры, направленные на погашение просроченной задолженности налогоплательщиков. В частности, были полностью отменены неденежные формы расчетов с бюджетом, а предприятиям были предложены схемы реструктуризации задолженности перед бюджетом в обмен на полное и своевременное исполнение текущих налоговых обязательств. Достигнутое таким образом повышение налоговой дисциплины и собираемости доходов бюджета позволило снизить налоговую нагрузку на предприятия без угрозы для сбалансированности бюджетной системы.

3.3 Долговая политика

Важным результатом бюджетной политики 2000-2003 годов стало обеспечение своевременного погашения и обслуживания государственного долга. Благоприятная внешнеэкономическая ситуация, рост экономики и улучшение сбора налогов создали возможности для мобилизации бюджетных ресурсов на полное и своевременное погашение обязательств перед кредиторами. Все это привело к тому, что сумма обязательств как в абсолютном выражении, так и по отношению к ВВП заметно сократилась. Если в 1999 году суммарный государственный долг был сопоставим с объемом ВВП, то к началу 2004 года он сократился до 35% ВВП. Последовательная политика Правительства Российской Федерации, направленная на отказ от новых внешних заимствований в сочетании с операциями по активному управлению государственным внешним долгом, позволили решить проблему «пиковых платежей» по внешнему долгу в 2003 году. Полностью восстановлено доверие инвесторов к российским долговым обязательствам, свидетельством чему стало снижение доходности по ним. Ценные бумаги правительства стали выполнять на внутренних финансовых рынках присущую им функцию ориентира в качестве низкорисковых инструментов. Сокращение размеров долга и снижение стоимости заимствований обеспечили существенную экономию процентных расходов: даже в год рекордных платежей их отношение к собственным доходам федерального бюджета составило в 2003 году 9%, снизившись по сравнению с 2000 годом, когда оно равнялось 23%. Рис. 6. Погашение и обслуживание государственного внешнего долга, млрд. долл. США

Текущие показатели долговой устойчивости Российской Федерации свидетельствуют о том, что страна преодолела последствия финансового кризиса 1998 года и существенно сократила бремя государственного долга. В настоящее время по основным показателям долговой нагрузки Российская Федерация относится к государствам с умеренным уровнем долга. Подтверждением позитивного качественного сдвига в долговой сфере стало присвоение Российской Федерации инвестиционного рейтинга международным агентством «Мудиз» и прединвестиционных рейтингов другими агентствами.

На сегодняшний день можно констатировать, что Российская Федерация не только благополучно решила проблему пиковых долговых платежей, но и создала все необходимые резервы и предпосылки для стабильного исполнения бюджетных обязательств в среднесрочной перспективе. Снижение долгового бремени принципиально важно для обеспечения финансовой стабильности государства и формирования благоприятного инвестиционного климата в экономике и тем самым для обеспечения экономического роста. Уменьшению зависимости федерального бюджета от внешних факторов будет способствовать повышение удельного веса внутреннего долга в структуре государственного долга Российской Федерации: его доля к концу 2004 года превысит 20% (по сравнению с 15% на начало 2003 года), а в перспективе вырастет до 50%.

Управление государственным долгом - это разработка и реализация стратегии, направленной на привлечение необходимых объемов финансирования, достижение желаемых параметров долга по степени риска и стоимости обслуживания и других целей, в частности, создание эффективного рынка внутреннего долга.

Задачами на ближайшую перспективу (2004-2005 года) на рынке государственного внутреннего долга являются:

проведение мероприятий по ограничению влияния на ликвидность рынка и ценообразование крупных участников рынка;

- создание системы инвестирования средств для накопительной части трудовой пенсии, позволяющей, с одной стороны, максимально обеспечить интересы застрахованных лиц, с другой стороны - сохранить устойчивость, надежность и ликвидность рынка государственного долга;

- оптимизация структуры государственного внутреннего долга с доведением к 1 января 2006 года средневзвешенного срока до погашения государственных ценных бумаг до 7-8 лет;

- увеличение объема торгуемого государственного внутреннего долга за 2004-2005 годы не менее, чем на 50 процентов;

разработка Национальной системы сбережений, предоставляющей гражданам Российской Федерации возможность покупки государственных ценных бумаг непосредственно у эмитента;

достижение к 1 января 2006 года структуры инвесторов на рынке государственного внутреннего долга, при которой объем портфеля одного инвестора не будет превышать 30-40 процентов совокупного объема рынка.

Политика в области государственного внешнего долга базируется, в том числе, на следующих принципах:

1) обеспечение стабильного доступа Российской Федерации на рынки внешних заимствований на выгодных условиях;

2) расширение объемов внешних заимствований на цели рефинансирования внешнего долга;

3) активное управление внешней задолженностью с целью сокращения стоимости ее обслуживания, а также сглаживания имеющихся «пиков платежей» по государственному внешнему долгу в 2005 и 2008 годах;

4) проведение сбалансированной политики между увеличением ликвидности российского внешнего долга путем повышения его рыночной составляющей и снижением процентных расходов по его обслуживанию путем привлечения займов международных финансовых организаций,

5) проведение сбалансированной политики в области внешних заимствований с целью сохранения и дальнейшего улучшения платежной репутации России и повышения ею инвестиционного рейтинга к 2005 году.

3.4 Эффективность государственных расходов

Одной из решающих предпосылок для снижения налоговой и долговой нагрузки стала концентрация бюджетных ресурсов на ключевых направлениях государственной политики и структурных реформ (таблица 6).

К приоритетным направлениям по объему расходов относятся национальная оборона, правоохранительная деятельность, финансовая помощь бюджетам других уровней, обслуживание государственного долга. По темпам роста приоритетными направлениями являются судебная власть, правоохранительная деятельность и обеспечение безопасности государства, предупреждение и ликвидация последствий чрезвычайных ситуаций и стихийных бедствий, здравоохранение и образование.

К числу важнейших направлений расходов по-прежнему будет относиться также социальная политика. В последние годы доля разделов бюджета, связанных с данным направлением, в общем объеме расходов росла наиболее высокими темпами, что отражает усиление социальной ориентации федерального бюджета. В 2004 году предусматривается сохранить ранее достигнутый уровень расходов на социальную сферу при некотором сокращении масштабов финансовой помощи бюджетам других уровней, вследствие перераспределения налоговых ресурсов в пользу территориальных бюджетов.

Таблица 6.Структура расходов федерального бюджета в 2000-2004 гг.

Таким образом, наиболее важными направлениями бюджетной политики является сбор бюджетных доходов, выполнение бюджетных обязательств, управление бюджетным дефицитом и государственным долгом.

Бюджетно-налоговая политика переместилась в число главных экономических регуляторов, стала важным рычагом экономической политики государства. Бюджетная и налоговая системы при этом выполняют исключительно важную роль в организации всего национального воспроизводства и обеспечении ее экономической и социальной устойчивости.

Бюджеты предыдущих лет оказывают существенное влияние на формирование и исполнение бюджетов будущих лет. Для максимизации эффекта, от их исполнения в долгосрочной перспективе, необходимо наличие соответствующей программы действий, рассчитанной на несколько лет. Основные параметры такой программы определяются бюджетной политикой органов государственной власти и местного самоуправления. Бюджетная политика, являясь частью экономической политики, использует инструменты, связанные с формированием и расходованием бюджетных средств. Вследствие их прямого влияния на результаты хозяйственной деятельности предприятий и величину чистого личного дохода (через изменение издержек по обязательным платежам в бюджет или получения дополнительных поступлений из бюджета), они отличаются, с одной стороны, достаточно высокой эффективностью, с другой -- риском больших потерь в случае ошибочности их применения. Проводившаяся в 2000-2003 гг. финансовая политика обеспечила кардинальное улучшение макроэкономической ситуации, снизив все виды макроэкономических рисков и создав условия для роста экономики. Начиная с 2000 года федеральный и консолидированный бюджеты исполнялись с профицитом, в 2001-2004 гг. профицит предусматривается законами о федеральном бюджете. При этом бездефицитная политика обеспечивалась в условиях снижения налоговой нагрузки. Существенно улучшилось бюджетное планирование: в период с 2000 г. по 2003 г. законы о федеральном бюджете полностью исполнялись как по объему доходов, так и по объему непроцентных расходов. Постепенно повышается роль среднесрочного планирования в бюджетном процессе.

В заключение необходимо отметить, что, несмотря на достигнутый в последние годы прогресс в области государственных финансов, перед правительством Российской Федерации стоят новые глобальные задачи: создание условий для устойчивого экономического роста, преодоление бедности, укрепление национальной безопасности. На решение этих проблем будут сконцентрированы дальнейшие усилия Министерства финансов Российской Федерации.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Государственные и муниципальные финансы. Уч. / под ред. И.Д. Мацкуляка. - М.: РАГС, 2003.

2. Годин А.М., Подпорина И.В. Бюджет и бюджетная система РФ. Уч. пособие. - М.: Издат. дом «Дашков и К», 2001.

3. Журавлев В.В., Савруков Н.Т. Государственный бюджет. ­ СПб.: «Политехника», 2000.

4. Ивашковский С.Н. Макроэкономика: Учебник. - М.: Дело, 2002.

5. Колесов А.С. Бюджетная система: сущность и вопросы ее развития. //Финансы - 2003, №7.

6. Курс экономической теории: Общие основы экономической теории. Микроэкономика. Макроэкономика. Основы национальной экономики: Учебное пособие / под ред. д.э.н., проф. А.В.Сидоровича; МГУ им. М.В.Ломоносова. - М.: «Дело и Сервис», 2001.

7. Конституция Российской Федерации. - М.: Юридическая литература, 1993.

8. Курс экономической теории. Учебник. Киров: «АСА», 2003.

9. Мысляева И.Н. Государственные и муниципальные финансы: Учебник. - М.: ИНФРА-М,2003.

10. Налоговый кодекс Российской Федерации. - М.: Книга-сервис, 2002.

11. Орешин В.П. Государственное регулирование национальной экономики. Учеб. Пособие. - М.: ИНФРА-М, 2002.

12. Общая теория макроэкономики. Учебно-методическое пособие для студентов. - М.: МГУ сервиса. 2000.

13. Общая теория финансов / под ред. Дробозиной Л.А. М.: Банки и биржи - ЮНИТИ, 1995.

14. Общая экономическая теория (политэкономия). Учебник/ Под общ. ред. акад. Видяпина В.И., акад. Журавлевой Г.П. М.: ПРОМО - Медиа, 1995.

15. Рябова Р.И. Налоги М.: Бизнес - школа, 2001.

16. Российская газета. 22 марта, 2003г. “Предварительная оценка исполнения федерального бюджета за январь - февраль 2003г”

17. Самуэльсон П.А. Экономика. М.: “Алфавит”, 1993.

18. Фетисов В.Д. Бюджетная система РФ. Учеб. пособие для вузов. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

19. Ходасевич С. Бюджетный федерализм: оценка условий. //Экономист - 2004, №4.

20. Экономическая теория: Учеб. / под ред. В.Д.Камаева. - М.: Гуманит. изд. центр ВЛАДОС, 2003.

21. Экономическая теория. Учебник / под ред. И.П.Николаевой. - М.: Проспект, 2001.

22. Виноградов В.В. Экономика России. Учеб. пособие. - М. Юристъ,2002.

23. Финансы. №1, 2003г. “Федеральный бюджет: итоги и задачи”

24. Шуляк П.Н., Белотелова Н.П. Финансы. Учебное пособие (с применением структурно - логических схем). М.: Издательский Дом “Дашков и К”, 2001.

25. Финансы / Родионова В.М, Вавилов Ю.Я., Гончаренко Л.И и др.; под ред. Родионовой В.М. - М.: Финансы и статистика, 1995.

Размещено на Allbest.ru