Инвестиционный проект по переработке и производству мучной продукции специального назначения (для больных сахарным диабетом)

Таблица 12 «Потребность в мучной продукции»

В рамках проекта сбыт продукции планируется осуществлять в основном крупными и мелкими оптовыми партиями, поступающими в розничную сеть. С этой целью в штате ОАО «КОРОВАЙ» предусмотрена служба маркетинга, задачами которой является продвижение продукции на соответствующих рынках и организация ее сбыта.

В перспективе, при расширении объемов производства продукции и рынков сбыта возможно использование более эффективной системы реализации продукции через небольшое число крупных оптовых фирм.

Существует два варианта реализации такой системы:

l выбор новых крупных оптовых компаний, уже оперирующих на рынке и последующее сотрудничество с ними;

l создание собственной сети оптовых торговых компаний.

В первом варианте основными критериями выбора оптовых компаний являются:

l широкая география охвата;

l уверенное положение на рынке;

l устойчивые темпы увеличения объемов продаж и числа клиентов;

l наличие собственных складов и отработанных транспортных схем.

После отбора оптовых компаний в соответствии с перечисленными критериями, с ними необходимо установить партнерские отношения путем создания гибкой системы скидок, направленной на стимулирование необходимой схемы поведения, а также размещения совместной на стимулирование необходимой схемы поведения, а также размещения совместной рекламы и организации специальных мероприятий по привлечению покупателей. Таким образом, ОАО «КОРОВАЙ» получит возможность определять направление развития системы дистрибуции.

Во втором случае ОАО «КОРОВАЙ» организует деятельность небольшого числа (или одной - головной) собственных оптовых компаний с «вынесением» в регионы отделов сбыта этих компаний.

Достоинством первой схемы является минимальные затраты средств и времени на создание оптовой сбытовой сети, возможность включения в нее наиболее известных фирм с опытом работы на областном рынке.

Достоинством второго варианта является возможность установления полного контроля над оптовыми компаниями и проведения единой ассортиментной и ценовой политики, а также сокращения до минимума числа посредников между производителем и конечными потребителями продукции.

Таким образом, ОАО «КОРОВАЙ» имеет все посылки для успешной реализации своей продукции. Следует также отметить, что ориентация на дешевую продукцию, позволяющую снизить дефицит пищевого белка и предупредить многие заболевания создает предпосылки для успешного участия ОАО «КОРОВАЙ» в тендерах на заключение государственных контрактов.

Ценообразование

Наряду с новизной и качеством основным показателем конкурентоспособности нашей продукции является их цена. Особое значение цена на продукцию, планируемую к выпуску в рамках проекта.

Предпосылками для достижения конкурентоспособных цен на продукцию ОАО «КОРОВАЙ» (при достаточно высоком показателе рентабельности) являются:

l -современная и «дешевая» технология, положенная в основу производства по переработке бобов сои;

l -оптовая продажа продукции, что позволяет до минимума сократить издержки, связанные со сбытом;

l низкие эксплуатационные затраты.

l безотходность производственного процесса: все продукты переработки соевых бобов (соевый жмых и шрот) будут реализованы как составляющая для комбикормов.

Оптимизация процессов ценообразования в пользу конечного потребителя продукции переработки сои достигается максимально возможным сокращением звеньев между производителем и конечным потребителем, а также установлением контроля над оптовыми фирмами и проведением единой ценовой политики.

Предлагается (в том числе в расчете эффективности), что цены на продукцию, планируемую к выпуску при реализации предлагаемого проекта, ниже цен на др. Продукты содержащие белок на 15% и более.

Реклама и продвижение продукции

Для продвижения всех видов продукции данного проекта на рынке предполагается использование двух видов рекламы:

l «престижная» реклама;

l реклама продукции.

Цель «престижной» рекламы - создание корпоративного имиджа и достижение известности торговой марки. Серьезными преимуществами узнаваемой компании являются:

l благоприятные условия для предложения новых продуктов;

l заинтересованность оптовых покупателей в приобретении продукции комбината.

Достаточно распространенным каналом «престижной» рекламы (коммерческой пропаганды положительного образа комбината) является организация пресс-конференций с приглашением представителей общественности и прессы.

Основной упор рекламной акции будет делаться на нашу продукцию содержащую соевый белок что данные продукты питания являются относительно новыми как в Украине в общем так и в нашем городе в частности, и потому нуждаются в широком освещении СМИ.

Реклама продукции будет, в первую очередь, направлена на определение ее преимуществ, т.е. перед рекламой стоит задача привлечения внимания к преимуществам продукции содержащей соевый белок в отношении цены, питательных и целебных свойств.

Учитывая, что основными потребителями нашей продукции являются лица больные диабетом, а также детские и лечебно-оздоровительные учреждения, а также малоимущее население, нашего города, близрасположенных городов и населённых пунктов, в рекламной компании особое внимание необходимо уделять профилактическим и лечебным свойствам соевого белка (что наша продукция является диетическим продуктом и что употребление соевых продуктов снижает риск заболевания сахарным диабетом, сердечно-сосудистых заболеваний, почечно-каменной, желчно-каменной болезни, и т.п.)

Таким образом, мероприятия по продвижению продуктов углубленной переработки сои должны предполагать:

l -создание реестра главных специалистов предприятий пищевой промышленности регионов и диетологов лечебно-оздоровительных и детских учреждений, в которых планируется сбыт, для использования «direct-mail» - метода прямой почтовой рассылки информации о деятельности ОАО «КОРОВАЙ», а также в последствии для поддержания партнерских взаимовыгодных отношений;

l -регулярное информирование потенциальных и перспективных потребителей соевой продукции о характере деятельности и видах выпускаемой продукции ОАО «КОРОВАЙ».

Так как кроме основных потребителей продуктов соевой муки потребителями будут являются в последствии и предприятия пищевой промышленности, в рекламной компании будет уделяться внимание способности этой продукции улучшать структуру и качество конечного продукта при значительном снижении его себестоимости.

Таким образом, для создания имиджа и популяризации продукции ОАО «КОРОВАЙ» могут быть использованы следующие каналы информации:

l «direct-mail»;

l периодические издания;

l радиотелевизионные;

l изобразительные;

l глобальная мировая сеть Internet.

При выборе канала массовой информации основными являются следующие критерии их оценки:

l охват;

l доступность;

l стоимость;

l авторитетность.

В зависимости от целей рекламной компании, периода деятельности, конъюнктуры и финансового состояния ОАО «КОРОВАЙ» рекламирование должно эффективно сочетать различные типы и виды рекламы и использовать различные каналы информации. Неизменным является единственное правило - реклама достигает успеха, только если имеет регулярный характер.

По оценкам экспертов, средства, необходимые для продвижения новой продукции на соответствующем рынке, достигают 2-5% от объема продаж и уменьшаются по мере приобретения ОАО «КОРОВАЙ» и его продукции известности среди потенциальных потребителей.

• ПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ РИСКИ

При реализации инвестиционного проекта всегда существует некоторая вероятность того, что реальный доход будет отличаться от прогнозируемого, т.е. существуют инвестиционные риски.

Общий инвестиционный риск является суммой:

l систематического (не диверсифицируемого)

l и несистематического (подлежащего диверсификации) рисков.

Систематический риск возникает из-за внешних событий ( инфляция, стагнация и т.д.), его действие не ограничивается рамками одного проекта и его невозможно устранить путем диверсификации. По поводу этого риска можно только отметить, что он составляет от 25 до 50% по любым инвестиционным проектам.

Несистематический риск (риск, который можно устранить или сократить посредством диверсификации), связанный с реализацией предлагаемого проекта, можно поделить на следующие основные группы:

l риск несоблюдения расчетных сроков реализации проекта;

l риск, связанный со степенью доступности сырья;

l технологический риск;

l риск отсутствия или падения спроса;

l риск неплатежей;

l экологический риск.

* для оценки рисков принята следующая градация:

низкий (1-3%);

средний (4-6%);

высокий (7% и более).

В соответствии c информацией, приведенной в таблице, максимальный размер рисков при реализации предлагаемого проекта составляет 17%. Такая величина рисков не оказывает драматического влияния на способность ОАО «КОРОВАЙ» обслужить кредит полностью и в установленные в настоящем бизнес-плане сроки.

Риск несоблюдения расчетных сроков реализации проекта

Данный риск сведен до минимальных размеров вследствие следующих факторов:

l осуществлен подбор участков для строительства;

l осуществлены детальные предпроектные проработки по каждому разделу инвестиционной программы;

l достигнута предварительная договоренность с владельцами технологий и оборудования по поводу их поставки;

l штат ОАО «КОРОВАЙ» укомплектован квалифицированными специалистами для выполнения функций дирекции строящегося комплекса.

Технологический риск

При инвестировании средств в основные фонды любой отрасли возникает неопределенность, вызванная характером технологического процесса. Однако в рамках данного проекта технологический риск считать незначительным в силу следующих причин:

l характер технологического процесса сухого экструдирования (производство текстурированного соевого белка - Объект 1) отличается простотой и надежностью, что обусловило ее широкое применение в более чем 90 странах мира;

l технология производства - Объект 2 еще проста и отработана на предприятии;

l технология производства кондитерских изделий также стандартна и отработана, поэтому никаких трудностей с эксплуатацией Объекта 3 не предвидится.

Риск связанный со степенью доступности сырья

Этот вид риска для нашего производства можно считать незначительным вследствие следующих причин:

l качество выращиваемых на территории России бобов сои вполне удовлетворяет технологическим требованиям;

l фирма-поставщик имеет многолетнюю незапятнанную репутацию

l кроме того есть возможность пополнять свой запас сырья за счёт отечественных хозяйств выращивающих сою.

l уже есть предварительная договоренность и с другими поставщиками-импортерами соевых бобов.

Риск отсутствия или падения спроса

Этим видом риска можно пренебречь вследствие того, что планируемая к выпуску продукция при реализации данного до сих пор практически не производится, а также из-за значительной емкости соответствующего рынка. Других аналогов у создаваемого комплекса нет. Отсутствие такого риска подтверждает готовность некоторых крупных предприятий пищевой промышленности приобретать продукцию завода в полном объеме.

Риск неплатежей

В условиях кризиса платежеспособного спроса вероятность риска неплатежей достаточно высока. На сведение до минимума риска такого характера должна быть направлена маркетинговая программа ОАО «КОРОВАЙ», предусматривающая получение определенных гарантий оплаты либо ориентированная на работу по предоплате.

Экологический риск

Предлагаемая компанией технология переработки сои является безотходной и экологически чистой, вследствие чего можно утверждать, что названный риск в рамках проекта отсутствует.

• ПЕРСПЕКТИВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ ПРОЕКТА

Ориентация проекта на выпуск продукции, популярность которой в мире постоянно растет, а полезные свойства в сочетании с невысокой стоимостью позволяют решить остро стоящую как в нашем регионе, так и в целом по стране проблему диетического питания обеспечивает проекту широкие перспективы.

Предлагаемый проект перспективен с точки зрения количественного роста и качественного совершенствования.

Количественный рост предполагает тиражирование предлагаемого проекта и его реализацию в различных регионах страны, а также расширение географии сбыта выпускаемой в рамках проекта продукции.

Качественное развитие проекта предполагает:

l Разработку и освоение ОАО «КОРОВАЙ» новых технологий переработки и использования соевых белков в производстве широкой номенклатуры продукции для различных потребностей населения;

l Предложение продуктов переработки белка с целью его использования в пищевой промышленности для производства разнообразной продукции (мороженное, десерты, кефир, детское отечественное питание)и т.д.

Концентраты соевых белков - очищенные рассыпчатые порошки молочно-белого цвета, полученные из соевых бобов путем удаления небелковых компонентов, устранения характерного запаха и цвета, а также антигенных и прочих снижающих питательную ценность факторов; содержание белка - 68-72%.

• Финансовая модель

Оценка эффективности инвестиций в проект, являющийся предметом настоящего бизнес-плана, а также способности заемщика обслужить инвестиционный кредит, осуществлена с помощью финансовой модели.

Периодом планирования (шагом расчета) модели является квартал до 2003 года, далее - финансовый год. Период жизни проекта составляет 5 лет.

Эффективность проекта оценена в соответствии с международной практикой по двум показателям - чистой текущей стоимости дисконтированных потоков наличности (NPV) и внутренней нормой доходности (IRR).

В основу финансовой модели положены следующие предпосылки:

l объем необходимых инвестиций составляет 5000000 долл.;

l ставка дисконтирования денежных потоков принята в размере стоимости заемного капитала - 6 %;

l источником инвестиций в полном объеме является валютный банковский долгосрочный кредит с оплатой за пользование заемными средствами в размере 6% годовых;

l кредитные средства, в соответствии договоренностью, поступают одним траншем в начале инвестиционного проекта;

l оплата процентов за пользование кредитом относится на себестоимость производимой продукции;

l бухгалтерский баланс на начало проекта (01.02.2002) принимается нулевым;

l все показатели эффективности проекта рассчитываются с учетом выплат, связанных с обслуживанием кредита;

l что доля выплат, которая может финансироваться за счет поступлений того же месяца равна 100% (Т.е. все поступления текущего месяца используются на покрытие затрат, осуществляемых в том же месяце).

Все запасы сырья и готовой продукции учитываются по системе FIFO.

При расчете амортизации приобретенных активов в рамках данного проекта приняты следующие условия:

l стоимость оборудования списывается по методу ускоренной амортизации;

l амортизация 1-го года эксплуатации оборудования 20%;

l срок ликвидации оборудования равен сроку жизни проекта - 5 лет;

l ликвидационная стоимость активов принимается за 0долл.;

l расчёты будут производится в долларах США, чтобы не вводить индекс инфляции

Финансовая модель построена исходя из консервативных предпосылок, когда расходы планируются исходя из максимальной, а доходы - из минимальной оценки.

Несмотря на это, модель демонстрирует высокую эффективность проекта, что подтверждается следующими показателями:

l срок окупаемости проекта с учетом дисконтирования всех денежных потоков - 39 месяцев (3,2 года), что для такого масштабного проекта является положительным показателем;

l внутренняя норма доходности проекта (IRR) составляет 31,53 %;

l модифицированная норма доходности (MIRR) составляет 17,08 %.

Далее представлены все расчеты и графики по проекту.

Таблица 14 «Список производимых продуктов»

Таблица 15 «Структура комплекса по переработке соевых бобов»