Прибыль отчетного периода отражается общий финансовый результат производственно-хозяйственной деятельности предприятия с учетом всех ее сторон. Важнейшая составляющая этого показателя - прибыль от реализации продукции - связана с факторами производства и реализации продукции. Поэтому основное внимание аналитика должно быть сконцентрировано на исследовании причин и факторов изменений данного показателя.

Изменение прибыли от реализации продукции формируется под воздействием следующих факторов: изменения объема реализации; изменения структуры реализации; изменение отпускных цен на реализованную продукцию; изменения цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки; изменения уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

факторный анализ финансовый прибыль

Приведем методику формализованного расчета факторных влияний на прибыль от реализации продукции:

1. Расчет общего изменения прибыли (Р) от реализации продукции:

Р = Р1 - Р0,

где Р1 - прибыль отчетного года;

Р0 - прибыль базисного года.

2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (Р1):

Р1 = Np1 - Np1,0 = p1q1 - p0q1,

где Np1 = p1q1 - реализация в отчетном году в ценах отчетного года (р цена изделия; q - количество изделий);

Np1,0 = p0q1 - реализация в отчетном году в ценах базисного года.

3. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (Р2) (объема продукции в оценке по базовой себестоимости):

Р2 = Р0К1 - Р0 = Р0 (К1 - 1),

где Р0 - прибыль базисного года;

К1 - коэффициент роста объема реализации продукции.

К1 = S1,0/S0

где S1,0 - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный год в ценах и тарифах базисного года;

S0 - себестоимость базисного года.

4. Расчет влияния на прибыль изменений в структуре реализации продукции (Р3):

Р3 = Р0 (К2 - К1),

где К2 - коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам

К2 = Np1,0/Np0,где Np1,0 - реализация в отчетном периоде по ценам базисного года;

Np0 - реализация в базисном году.

5. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (Р4):

P4 = S1,0 - S1,

где S1,0 - себестоимость реализованной продукции отчетного года в ценах и условиях базисного года;

S1 - фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного года.

6. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (Р5):

Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль изменений цен на материалы и тарифов на услуги (Р6).

Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается следующей формулой:

P = P1 - P0 =? P1 +? P2 +? P3 +? P4 +? P5 +? P6

где P - общее изменение прибыли;

В рамках внутреннего финансового анализа при условии наличия необходимых аналитических данных бухгалтерского учета общая величина прибыли (убытка) от реализации товаров (работ, услуг) предприятия рассматривается как сумма величин прибылей (убытков) от реализации по товарным направлениям. Прибыли (убытки) от реализации по товарным направлениям выступают в качестве факторов общей прибыли (убытка) от реализации предприятия. Такой факторный анализ позволяет сопоставить прибыльность различных товарных направлений и сделать соответствующие выводы о корректировке рыночной стратегии предприятия. Лишь в исключительных, особых случаях убыточное товарное направление может финансироваться за счет прибыльных других товарных направлений. Как правило, в результате такого анализа принимается решение об изменении структуры деятельности предприятия.

Факторный анализ прибыли от продаж необходим для оценки резервов повышения эффективности производства, т.е. основной задачей факторного анализа является поиск путей максимизации прибыли компании. Кроме того, факторный анализ прибыли от продаж является обоснованием для принятия управленческих решений.

Для проведения анализа составим аналитическую таблицу, источником информации служат данные бухгалтерского баланса и отчет о прибылях/убытках компании (1 и 2 форма баланса):

Для обоснования бизнес планов, принятия управленческих решений, выявления резервов, анализа хозяйственной деятельности предприятия проводят изучение и измерение факторов, влияющих на значения ключевых показателей экономической деятельности.

Валовая прибыль или убыток - прибыль от реализации продукции, имущества и внереализационные результаты (доходы от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений и т.д.) до выплаты процентов и налогов. Показатель деятельности предприятия, характеризующий способность предприятия создавать доход акционерам и входящий в состав многих основных финансовых коэффициентов, в том числе в коэффициенты рентабельности, покрытия процентов прибылью и т.д.

Валовую (балансовую) прибыль можно представить в виде произведения среднегодовой суммы капитала, коэффициента его оборачиваемости и рентабельности оборота:

Приб = KL * ROA = KL * Kоб * Rоб;

В зависимости от типа анализа сравнение факторов может проводиться как:

а) плановый - фактический (или прогнозный - фактический),

б) период предыдущий - период текущий,

в) среднеотраслевые показатели - показатели анализируемого предприятия (или показатели лучшего предприятия отрасли и показатели анализируемого предприятия),

г) нормативные - фактические (или оптимальные - фактические).

Задача 1.

Провести факторный анализ прибыли от продаж по данным табл.1. Результаты анализа оформить в табл.2. Сделать соответствующие выводы.

Таблица 1

Анализ динамики объема реализации и прибыли

Таблица 2

Обобщение результатов факторного анализа прибыли

Решение:

Прибыль = выручка от продажи товаров, работ, услуг, (без НДС) - полная себестоимость товаров, работ, услуг

Уровень рентабельности = прибыль/выручка от продажи товаров, работ, услуг*100%

Изменение объема реализации = прибыль за предыдущий год * коэф. изменения объема реализации - прибыль за предыдущий год

Выводы: фактический прирост прибыли в отчетном году по сравнению с прошлым годом в размере 630 тыс. руб. образовался благодаря снижению полной себестоимости на 300 тыс. руб., повышению оптовых цен на 440 тыс. руб. и сдвигом в структуре продукции (473,28 и 553,56) в оптовых ценах и по полной себестоимости. Одновременное снижении прибыли произошло за счет снижения объема реализации на 583,28 и 663,56 тыс. руб.

Задача 2.

Организация собирается вложить средства в приобретение новой технологической линии, стоимость которой вместе с доставкой и установкой составит 60 млн. руб. Ожидается, что сразу после пуска линии ежегодные поступления после вычета налогов составят 20 млн. руб. Работа машины рассчитана на 5 лет. Ликвидационная стоимость линии равна затратам на ее демонтаж. Принятая норма дисконта составляет 12%. Определить экономическую эффективность проекта с помощью показателя чистой современной прибыли и индекс рентабельности инвестиций.

Решение:

NVP=? (СFt/ (1+r) ^t) - IC,

где CFt - годовые поступления в периоде t, IC - стартовые инвестиции, r - ставка процента, n - число периодов реализации проекта.

NVP= (20000000/ (1+0,12) ^1+20000000/ (1+0.12) ^2+20000000/ (1+0.12) ^3+20000000/ (1+0.12) ^4+20000000/ (1+0.12) ^5) - 60000000=17857143+15943878+ 14235889+12710518+11348806-60000000=72096234-60000000=12096234 руб. (Чистая прибыль от проекта.)

Индекс рентабельности (прибыльности, доходности) рассчитывается как отношение чистой текущей стоимости денежного притока к чистой текущей стоимости денежного оттока (включая первоначальные инвестиции):

где I₀ - инвестиции предприятия в момент времени 0;

С_t - денежный поток предприятия в момент времени t;

i - ставка дисконтирования.

P_k - сальдо накопленного потока проекта за каждый период)

PI = 72096234/60000000 = 1,2

Ответ: чистая прибыль составила 12096234 рубля, индекс рентабельности составил 1,2.

Список использованной литературы