Понятие денежной системы страны и её элементы

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Понятие ден сист страны и её элементы

Ден сист - установл гос-вом форма организации ден обращения в стране. Основн элементы: 1. Наименован ден единицы и ее частей 2. Виды гос ден знаков, имеющ законн платежн силу: банковск (банкноты), казначейск билеты и разменн монета -- определяются спец законами гос или актами правит. 3. Масштаб цен - средство выраж ст-ти в ден единицах, базирующ на фиксир гос-вом весовом кол-ве ден металла в ден ед. 4. Валютный курс - соотнош между валютами разн стран, определяем в осн их покупат способностью. 5. Порядок наличн и безналичн (депозитной) эмиссии и обращения ден знаков регулир внутренн законодат-вом страны с учетом эк и валютн положения. 6. Регламентация безнал ден оборота путем установл гос-ом порядка функционир денег, зачисл на счета. 7 Правила вывоза и ввоза нац валюты и организац междунар расчетов д/обслуж оборота внутри страны. 8. Гос орган, осущ ден-кредитн и валютн регулир - обычно ЦБ. 1)установл ден металла 2)порядок и право чеканки ден монет и вып зн ст-ти 3)устан названия 4)монетн паритет (содерж валютн металла в мон, соотнош различн ден ед в соотв с кол-вом в них золота) 5)уст делимости - на ск частей можно делить

1) сист обращ металлич денег биметаллизм и мономет. 3 разновидн моном: золотомонетн стандарт (обращением золотых монет и свободным обменом бумажных и кредитных денег на золото); золотослитков стандарт, был введен в Англ и Фр в годы 1WW и предусматривал возможность обмена знаков ст-ти на золото только лишь по предъявлению суммы, соответств цене стандартн слитка золота; золотодевизный стандарт, введенн в 20-х гг. в большинстве других стран, когда банкноты было разрешено менять на ин валюту (девизы), разменн на золото. Миров эк кризис 29-33 гг. положил конец мономет; 2) сист обращ кредитн и бум денег, кот не могут быть обм на золото, а само золото вытеснено из обращ. С 30-х гг. XX в. в зап странах формир сист неразменн кредитн денег (господствующ положение кредитн денег; демонетизац золота, отказ от обмена банкнот на золото и отмена их золотого содержания; усиление эмиссии денег в целях кредитования частного предприн-ва и гос; значительное расшир безналичн оборота; гос регулир ден обращения). Современн сист ден обращ - неразменных на золото бум и кредитн денег, разменн монет. Произошел переход от товарн денег к символич и кредитн деньгам.

Биметаллизм и монометаллизм. Золотомон, золотослитк и золотодевизн стандарты. Биметаллизм - ден сист, при кот ф-ции всеобщ эквивалента вып 2 металла. 3 разновидн моном: золотомонетн стандарт (обращен золотых монет и свободн обмен бум и кредитн денег на золото); золотослитков стандарт, был введен в Англ и Фр в годы 1WW и предусматривал возможность обмена знаков ст-ти на золото только лишь по предъявлению суммы, соответств цене стандартн слитка золота Затем ограничен - не более определенн сумм. На внешн рын оплата между стран, примен зол стандарт, происходила путем перемещ металла если курс достигал некот уровня - золот точки=номинал зол + трансп расх, либо с помощью переводн векселей, деноминир в валюте; золотодевизный стандарт, введенн в 20-х гг. в большинстве других стран, когда банкноты было разрешено менять на ин валюту (девизы), разменн на золото. Миров эк кризис 29-33 гг. положил конец мономет. С 30-х гг. XX в. в западных странах постепенно формируется система неразменных кредитных денег.

Понятие кб, их осн ф-ции. Кб - юр и эк обособленн предприятие, руководств-ся в своей деят исключит своими интересами. Осн ф-ция - кредитн посредничество. Операции - проявление банковск ф-ций на практике. РФ: привлеч ден ср-в физ и юр лиц во вклады до востр и на срок; кредитован за счет собств и привлеч ср-в; открытие и ведение счетов физ и юр лиц; осущ расчетов по поруч клиентов, в т.ч. банков-корреспондентов; инкассация ден ср-в, векселей, платежн и расчетн док-тов, кассов обслуживание клиентов; управл ден ср-вами по догов с собственником или распорядит ср-в; покупка у юр и физи лиц иностр валюты в наличн и безналичн форме; операции с драг металлами в соотв с действующ законодат; выдача банковск гарантий.

Бумажные деньги, закономерности их обращения

Номинальн знаки ст-ти, заменяющ в обороте действит деньги - зол и серебро, выпуск гос-вом д/покрытия расходов. Обычно выпуск гос-вом д/покрытия расх, обратн приток - при уплате нал и платежей. Обязательны к приему д/платежей. Появ во Фр в 18в (Ло). Кредитн ден, их виды и особенности. К бум относят и кредитн деньги - банкноты, векселя, чеки. Исторически выпуск несколькими банками, гос-во давало разреш на выпуск определенн кол-ва банкнот - векселей банка на себя. Изначально вып взамен коммерч векселей и полностью обеспечены. (не обеспеч металлом эмиссия - фидуциарн, осн на доверии). Вексель (письмен долгов обязат строго установленн законом формы, дающ его владельцу бесспорн право по наступл срока от должника или акцептанта уплаты), в отлич от банкн, не явл всеобщ платежн ср-вом, должник - не ЦБ, а предприн, обращение огранич сроком платежа, тогда как банкн бессрочна. Простой, переводной (тратта, +трассант, трассат, ремитент, акцепт, аллонж - доп лист, аваль - вексельн поручительство авалиста на часть или весь долг), бронзовый (не имеющ реальн обеспечен, вып на нереальн лицо), дружеский (друг на друга), индоссамент (+индоссат, индосссант - несет все обязат-ва. Чек - письменн приказ владельца текущ счета банку уплатить или перев на счет друг лица опред сумму. Именные, предъявительские, ордерные (с правом передачи). К кредитн в современн усл относят также электронн деньги и кредитн карточки.

Понятие валюты и валютн курса

Валюта - ден ед страны, участв в междунар эк обмене и других междунар отношен, связанн с ден расчетами. Валютн курс - соотнош между ден ед разн стран, определяем в основном их покупат способностью. Он характеризует “цену” ден ед одной страны, выраженн в ден ед других стран. Необходим д/междунар валютн, расчетн, кредитно - фин операций. Быавет фиксир (колебание +-1%, д/поддерж курса ЦБ обязаны проводить валютн интервенцию, скупая или продавая нац вал) и плавающ. Сниж курса нац вал обычно выгодно экспортерам, продающ имп валюту.Факторы, влияющ на валютн курс. Валютн курс - соотнош между ден ед разн стран, определяем в основном их покупат способностью. Он характеризует “цену” ден ед одной страны, выраженн в ден ед других стран. На него влияют: состояние эк - темп инфл (чем выше темп по сравн с другими странами, тем ниже курс), ур % ставок, состояние платежн баланса, степень исп нац валюты в междунар расчатех, деят вал рынков, вал спекуляц и пол, ускорен или задержа междунар расчетов, пол обстановка, степень доверия к вал на нац и мир рын.

Банковск сист и её элементы

Сист банков и других спец фин институтов, выполняющ банковск операции, но не имеющ статуса банка, а также некотор других учрежд, образующ банковск инфраструкт и обеспечивающ жизнедеят кредитн учрежд. Признаки: включает элементы, подчиненн определенному единству, отвечающие един целям, способна к взаимозамен элементов, является динамичной системой. Чтобы банки вып свою роль необходимо, чтобы банк сист была адекватна требован рын эк. Высш ур ЦБ, Госбанк регулир и хранит золотовалютн резерв страны => регулир валютн курсы => эксп и имп тов, платежн баланс. Произв интервенции и участв на валютн рын. Как банк гос-ва монопольно осущ ден эмисс и регулир кол-во ден массы в обращ, регул эк процессы. Осущ кассовое исполн гос боджета. Более низк ур кб, спец банковск институты (сберкассы, инвестиц, ипотечн банки), спец небанковск фин инстит (страхов фонды, etc). Двузвенн б с необходима, т.к. создает у кб стимул кредитован рентабельн и ликвидн фирм и предоставл кредитов д/эффективности специализир эк и юр орг; создает предпосылки оптимизац ур сс% как осн фактора воздействия со стороны гос.

Банковские риски

Во всем мире банк деят сопряжена с риском, постоянн вероятность невозврата ссуд и потери вложений. Внешний - может пострадать от общеэк, пол и прочих макрособытий; внутренн - чисто банковск причины: кредитные, %-ые, риск валютн операций. Инвестиционн - вероятность получ дох с мин ущербом в обеспеч ликвидности. Кредитный - невозвр ссуд, эмитент цб не в состоян выполнить свои фин обязат-ва. Минимиз правильным построением структ вложений. Рын -епредвид измен на рын (напр на рцб). %-й недополуч банком дох в следств неблагопр ситуац на рын кап и падения % ставок. Валютн - риск потерь при валютн операциях от неблагопр динамики вал курса.

Д/предотвращ банкротств и привл клиентов исп процедура страхования депозитов (США после кризиса 29-33гг.) Амер банки вступили в Фед Корпорац страхования депозитов (ФКСД), платили 1/8 суммы всех своих деп, затем 1/12, затем 1/16. ФКСД: оказыв помощь банкам, дает рекомендац в затруднит ситуац 3) направл в банки комиссии, при банкроте производит слияние. Один из способов страх - страх фонд собир в кач-ве взносов опред % депозитов банка и обеспечив возврат вкладов клиентам банка, это повыш надежность банка и привлек клиентов. Со врем у страх фонда накапл занчит ср-ва кот он вкладыв в осн в гос цб, что позволяет снизить % страхов взноса. Резервн фонд, когда банки сами отчисл на опред счет % депозитов. Банки могут по взаимному согласию заключить договор по кот они могут пользоваться ср-ми друг друга в случ нужды. Также страхование деп по сути явл: мин обяз резервов в ЦБ, выдача депоз под залог недвижимости, банк может страховать себя сам.

Формы расчётов

Д.о. - процесс непрерывн движ денег в нал и безнал форме, сумма всех ден платежей предприят, орг, учрежд и нас, совершаем с участием денег. Ден оборот обеспеч перелив ср-в между различн сферами рын отношений, создает нов деньги (безнал расчеты, депозитн мультипликатор m=1/обязат норма банк резервов) Налично-ден оборот осущ во взаимоотнош гос-ва с нас, между отдельн гражд общ-ва, группами нас, между предприят и орг. 8-12% ден оборотаБанковск сист выступ исходн пунктом кругооб нал денег и безнал платежей. Безнал ден оборот и сист безнал расчётов. Безнал расч провод на основан расчетн док-тов установл формы и с соблюден соответств док-оборота. В завис от вида расчетн док, способа платежа и орг док-оборота в банке, у плательщ и получеталей ср-в сущ: Расчеты платежн поручениями (поручения предприят обслуживающ банку о перечисл опред суммы со своего счета, действит 10 дней со дня выписки, приним при наличии ден на счете). Срочн - при авансов платежах, т.е. до отгрузки тов; после отгрузки, т.е. путем прямого акцепта тов; при частичн платежах при крупн сделках; досрочный, отсроченн (только по договору). Д/гарантии платежа поставщик может внести в усл сделки акцепт платежн поручен. Расчеты в порядке планов платежей (часто считают разновидностью расчета платежн поручениями). Исп при равномерн и постоянн поставках на основан договора с исп в расчетах платежн поручен. на кажд планов платеж выпис отдельн. Аккредитивн форма - плательщик поруч своему банку произв за счет ср-в, предварительно депонированн на счете, либо под гарантию банка оплату тов-мат енностей по месту нахожд получателя ср-в на усл, предусмотр плательщиком при открытии аккредит. Ден обязат-во банка, вылаваем им по поручению клиента в пользу его контрагента по догов, по кот банк, открывш аккредитив (банк-эмитент), может заплатить поставщику или предостав полномочия друг банку при усл выполн усл аккредитива. Покрытый (депонирован) - банк перечисл собств ср-ва плательщика или предоставл ему кредит в распоряж банка поставщика (исполняющ банк) на весь срок действий обязательств эмитента, непокрыт (гарантированн) открыв в исполняющ банке путем предоставл ему права списыв всю сумму аккредитива со счета эмитента. Отзывной может быть изменен или аннулир эмитентом без предварит согласован с поставщиком, безотзывн. В Рос - только д/расч с 1 поставщиком, не может быть переадрес. Расчеты чеками чекодатель дает письм распоряж банку уплатить чекодержателю сумму, указ в чеке. Должен быть предъяв к упл в теч 10 дней. Расчеты платежн требованиями-поручениями - требован поставщика к покупат оплатить на основан направленн в обслуживающ банк плательщика расчетн и отгрузочн док-тов ст-ть поставленной по договору продукц, etc и поручение плательщика списать ср-ва с его счета. Выпис-ся поставщиками и вместе с комм док отправл в банк покупателя, кот передает тр-пор плательщику д/акцепта (з дня на акцепт). Приним к оплате при наличии ср-в на счете. Зачет взаимн требован - перечисл со счета одной орг на счет контрагента только разницы (сальдо) встречн требован, могут исп-ся различн расчетн док. Постоянно действ и разовые. Акцептн форма - предварит и последующ (сумма перечисл поставщику, акцепт покупат, в случае отказа сумма перечисл обратно на его счет).

Валютн рынок - сист эк отношен между банками, а также между банками и клиентами по поводу купли-продажи ин валюты в обмен на нац. Нац вал - ср-во обращ-я и платежа. Вал РФ- банкноты и монеты в обращ, ср-ва в безнал форме на счетах банков, нал и безнал деньги РФ в ин банках. Ин вал- ден знаки в обращ и ср-ва на счету в ден ед ин гос-в на счетах в банках. Сделки по купле-прод ин вал осущ-ся: 1) Между полномочн банками (межбанк вал рынок) 2) Через вал биржи. Ф-ции вал рынка: обслуж междунар обмена тов и усл, формир вал курса под влиянием S и D, состояния эк - темп инфл, ур % ставок, состояние платежн баланса, степень исп нац валюты в междунар расчатех, деят вал рынков, вал спекуляц и пол, ускорен или задержа междунар расчетов, пол обстановка, степень доверия к вал на нац и мир рын, инструмент гос-ва д/целей ден-кредитн и эк пол, мех-м защиты от вал риска. Субъекты, в завис-ти от юр статуса: резид-ты РФ - физ лица, прожив на терр РФ и юр лица, образованные на терр РФ в соотв с законодат-вом, нерезиденты- физ лица, пост прожив за пределами РФ, юр лица, учрежденные в соотв с ин законод.

Виды денег и их особенности

Деньги - особ товар, выполн роль всеобщ эквивалента, общепризн форма ст-ти всех других тов. Квазиденьги (бухгалтерск) - сумма, внесенн клиентом на контокоррентн (текущий, на кот учитыв все операц с определенн клиентом, производим за счет собственн средств клиента и за счет кредитов банка) счет в кб, высоколиквидн фин активы, кот без риска фин потерь переводятся в наличность или чеков счета, в результ ден масса остается неизм. Военные (окупационн) - бум ден, выпускаем военн властями гос-ва на оккупир тер другого гос в кач-ве обязат ср-ва платежа. Депозитн - на текущ счетах в банках. До востреб 1)ссуда или депозит, кот надо вернуть клиенту по требован 2)статья балланса банка, включ наиб ликвидн активы. Счетные нац ден ед, признанн форма выраж цен, величины долгов обязательств, курсов цб, etc, обычно - ден ед, исп в реальн ден обороте. «Торговые» - банкноты, исп в кач-ве заменителя золота в торг операц, впревые - сев Ит, ср века, полностью обеспечены. «Клубные» в GB треб к кб держать не мен 2,5% активов в виде депозитов в учетн домах д/поддерж ликвидности ден рын. «Горячие» краткоср потоки кап, устремивш на рын с более выс ур % ставок. «Повыш мощности» - банкноты на резервн счетах в ЦБ. Делятся на: Банковские - безналичн (счета в кб), деньги ЦБ - наличн (банкноты и монеты) и безналичн (счета ЦБ, кб). Безнал - депозитные и контокоррентные вклады в кб.

Виды кредитного рынка

Виды ценных бумаг и производных финансовых инструментов. Цб - выплата дох - дивиденда или %, а также возможн передачи денежн и иных прав другим лицам. Акция --свидет о внесен пая в капитал АО, дает право на дивиденды, голос при решении дел АО. Стоимость, как правило, не погашается АО и вновь превратить в деньги можно лишь перепродав. обыкнов и привилегиров. На предъявителя и именная. Контрольн пакет. Номинальн ст-ть, курсовая стоимость= ожид див/%*100%. Иногда добавл степень риска. Облигац ежегодн фиксир дох, не дают права голоса, на огр период времени, ст-ть погашается, купоны. Именные и на предъявителя. Конвертируем (право обменять на акц). Иногда досрочн погашения. С «плавающим» % - дох завис от ситуац на рынке ссудн кап. С нулевым купоном - дох - при выпуске продаются по цене ниже номинала, а при наступл срока погашаются по номиналу. Вексель - долговое обязат, право требовать уплаты. могут оплачив поставки тов, предоставл усл (коммерч кредит - коммерч), оформл денежн обязат- финансов. Простой - определенн сумма в определ месте в определ срок векселедержателю. Переводной - содержит предложение векселедателя (трассанта) плательщику (трассату) уплатить получателю (ремитенту). Банковск сертификат - свидетельств о размещ денег в банке, и удостоверяет право инвестора (бенефициара) на получ суммы номинала бумаги и %. Сберегат, депозитн ( для юр лиц). Производные фин инструменты. Контракт на покупку - открыв длинн позицию, продать - короткую. Фьючетсн контракт - соглаш о будущей поставке базисн актива, заключ на бирже, заключ с целью хеджирования (страхов рисков).Начальн, гарантийн взнос - депозитн маржа (2-10%). Котировочн цена - по итогам сессии, средн величина на основе сделок. Сумма выигрыша или проигр - переменная маржа. Чтобы огранич спекуляцию фьючерсами устанавл лимитн отклонения фьючерсн цены текущ дня от котировочн предыдущ (отдельно по кажд виду контрактов). Опционн контракт - право выбора, исполнить контракт или нет. За право выбора продавцу премия, купить/продать можно только по зафиксир в контракте цене исполнения. Амер опцион - в любой день до срока исполнен, Европ - в день исп. Опц на покупку - колл, продажу - пут

Возникнов и сущность банков, их роль в развитии эк. кредитн орг, вып депозитн, расчетн и кредитн операции. Создает платежн ср-ва, действительн на микро- и макроур, аккумул свободные временно неисп рес. В период зарожд 1-х гос-в центром хранения товарн денег становятся культов сооружения, в 1-ю очередь - храмы, их стабильность способств сохран денег. Учетная и расчетная ф-ции, постепенно выдел золото и серебро как наилучш мера ст-ти, появ обменная ф-ция, постепенно стали производ ссудные операции. Моноп храмов по осущ ден операций => гос-ва начали самостоят чеканку монет (7в) => развитие торг отнош между странами. Колич сделок растет, необходим концентрац денег д/защиты от коммерч рисков => создание «торгов домов» на Др востоке (ссуды, вклады, посредницество, etc). Рост выдачи кред под залог тов. Гос торгов агенты (тамкары) - в осн покупка слитков д/продажи в других странах. Всю торгово-обменн деят в осн выполняли рабы - плативш оброк, действовавш самостоят на свой страх и риск они более выг гос-ву. Др Гр 5в до нэ: трапезиты, специализация - одни приним вклады и произв платежи за счет клиентов, другие (аргирамойсы) менялы, третьи выдав мелк займы под залог. Наиб успешна - купля-прод монет разн гос-в (менялы). 1-е банки - Флоренция и венеция (1587г) на осн меняльн дела (обмена денег гос-в), осн операции - прием ден вкладов и безнал расчеты (перенесен сумм с 1 счета на другой в книгах при присутств клиентов). Нач 17 в - Амстердам, Гамбург. Банки обслуж торговлю и расчеты, недостаточно были связ с произ-вом, кругооборотом пром кап. 17в - благодаря образован миров торг рын в ходе вел географ открытий, усилению нац интересов, кач повышению ур хоз возможностей, интернализации фин связей банки вых на миров арену. Прилив зол из Ам в Евр подорвал моноп б в обеспеч хоз-ва ден ср-вами => осн ф-ции б (кредитов ремесел, промыслов, гос-в, частн лиц, осущ ден расчетов и платежей в хоз-ве) развив. Но металлич ден обращ ограничивало деят б. 18в - кредитн деньги: банкнота - вексель банка на себя (1-я - Герм). Вместо личн присутств и записей в б книгах появ бум на предъяв. Рост числа предприят и ден оборота вызвал нехватку эмиссии => появ депозитн отношения (чек). Развив фин рынок. Англ - клирингов б (краткоср ссуды), обрастая дочерн комп, превращ в кредитно-фин конгломераты.

Выпуск денег в хозяйственный оборот

Деньги в хоз обороте в условиях рынка сущ всегла. Нов деньги поступ из банков, создающ их в результате кредитных операций. Понятие выпуск и эмиссия денег неравнозначны. Выпуск денег происходит постоянно. Безнал деньги вып-ся в обор когда кб предоставл ссуду своим клиентам; нал д - когда банки в процессе осущ кассов операций выдают их клиентам из своих операционн касс. При этом кол-во ден в обороте может и не увелич. Эмиссия - такой вып в оборот, кот приводит к общ увелич д массы в обороте. Сущ-ет эмиссия безн и нал д. Цель эмиссии безн денег - удовл доп потребности предприят в оборотн ср-вах. Кб удовл ее предоставляя кредиты, однако их могут выдавать только в предел имеющ-ся у них рес, с помощью кот не удовл дополнит потребность хоз-ва в оборотных ср-ах (в связи с ростом произ либо цен на тов постоянно возник дополнит потребн хоз-ва и нас в ден). Поэтому должен сущ механизм эмиссии безнал денег, удовл ее. Банк мультиплик. Эмиссия нал ден - вып денег в обращ, при кот увелич масса нал д, находящ в обращ (ЦБ и расчетно-кассовые центры РКЦ). Важно не только установить оптим прогнозируем величину эмисс, но и распр ее по регионам страны. Эмиссия нал д. осущ децентрализов т.к. потребн кб в нал д завис от потребн в них юр и физ лиц, а она постоянно меняется. Для эмиссии нал д в РКЦ открываются резервные фонды (где хран запас ден знаков - не счит деньгами в обращ) и оборотные кассы (постоянно поступают нал д от кб, но из нее постоянно выдаются нал д => считаются ден, находящ в обращ). Если сумма поступлений нал д в обор кассу превыш сумму выдачи из нее, то ден изым из обращ и перев в резервн фонд. РКЦ обязаны выдавать кб бесплатно нал д в пределах их свободн резервов. Поэтому если у бол-ва кб, обслуживаем РКЦ, возрастет потребность в нал д, а поступл денег в их операционн кассы эквивалентно не возраст, то РКЦ вынужден будет увелич выпуск нал д в обращение. При осущ эмиссии одним РКЦ другой РКЦ может в то же время дополнит изъять аналогичн сумму и общ масса денег в обращ может не изменится.

Денежно-кредитная политика. Сист контрося ден обращ и ликвидности банковск сист. В России

1. Обращение наличных ден. знаков в нашей стране планируется и регулируется;

2. Ден. обращение организуется с учетом объективно действующих экономических законов, в т.ч. закона К-М;

3. Управление ден. обращением осуществляется в централизованном порядке;

4. Обращение наличных денег концентрируется, как правило, в функционирующих банках страны. Текущие запасы нах-ся в кассах пр-тий и на руках населения;

5. Управление ден. обращением осуществляется с целью создания условий, обеспечивающих устойчивость ден. обращения страны.

6. Обращение наличных денег организуется исходя из принципа наибольшей экономичности и систематического снижения издержек обращения.

Постоянный оборот наличных денег обеспечивается строгим порядком их использования, который характеризуется правилами:

1) Все орг-ции, предприятия, учреждения обязаны хранить ден. средства на счетах в банках.

2) Наличные деньги, поступившие в кассы предприятий, организаций, учреждений, должны сдаваться ими в банки, либо предприятиям связи. Только небольшая часть наличных ден. средств может быть израсходована на собственные нужды.

3) Наличные ден. знаки, необходимые для выплаты з/пл и др. расходов, предприятия, орг-ции и учреждения получают в соответствующих банках, в которых ведутся их расчетные, текущие и др. счета.

Необх-ть планирования и регулирования денежного обращения определяется следующим: Гос-во должно стремиться к установлению пропорционального соотношения между объемом реализованных товаров, суммой предстоящих платежей и кол-вом денежных знаков, необходимых для обращения товаров и совершения платежей. Решение этой задачи требует планирования и регулирования ден. обращения в стране, однако необх-ть планирования и регулирования ден. обращения может превратиться в возможность при наличии определенных условий. Основой для планирования и регулирования ден. обращения служат планирование и регулирование объемов и темпов увеличения пр-ва товаров, величины СОП и НД.

Задачи планирования и регулирования ден. обращения:

1. Определение колич. изменений ден. массы (размера выпуска или изъятия денег из обращения) в масштабах всей страны.

2. Определение колич. изменений в ден. обращении отдельных регионов страны.

3. Расчет величины и стуктуры ден. доходов и расходов населения.

Объекты планирования и регулирования ден. обращения:

1.Величина и структура ден. доходов и расходов населения.

2.Покупательный фонд населения.

3.Сбережения населения.

4. Объем и структура налично-денежного оборота.

5. Масса денег в обращении.

6.Территориально-количественные изменения в ден. обращении.

Планирование и регулирование ден. обращения в нашей стране осуществляется с помощью 2-х планов ден. обращения: баланса ден. доходов и расходов населения и с помощью кассовых планов.

Основные методы планирования и регулирования ден. обращения:

- балансовый; - нормативный; - экономико-математический; - статистический и проч.

Раньше использовались еще два метода: 1) доходная или расходная версия;

2) метод сравнительных характеристик, использующий данные 61 года в качестве базы; 3) метод монетарных агрегатов (за рубежом).

Баланс ден. доходов и расходов населения является составной частью плана экономического и социального развития страны. С одной стороны он является самостоятельным документом. Плановый баланс составляется Мин. экономики, отчетный баланс - статистическими органами. Составляют баланс по стране в целом и территориальные. Особенность вторых - в террит. балансах находит отражение миграция денег.

- денежно-кредитное регулирование экономики со стороны ЦБ:

а) установление и варьирование официальной учетной ставки,

б) операции ЦБ на открытом рынке,

в) установление экономических норм и нормативов в деятельности КБ.

Ден оборот и его структ. Д.о. - процесс непрерывн движ денег в нал и безнал форме, сумма всех ден платежей предприят, орг, учрежд и нас, совершаем с участием денег. Ден оборот обеспеч перелив ср-в между различн сферами рын отношений, создает нов деньги (безнал расчеты, депозитн мультипликатор m=1/обязат норма банк резервов) Налично-ден оборот осущ во взаимоотнош гос-ва с нас, между отдельн гражд общ-ва, группами нас, между предприят и орг. 8-12% ден оборота. Безнал ден обор - Расчеты платежн поручениями, расчеты в порядке планов платежей, аккредитивн форма, расчеты чеками, расчеты платежн требованиями-поручениями, зачет взаимн требован, акцептн форма. М1= нал ден вне банковск сист, дорожн чеки, депозиты до востреб и проч чеков деп (счета ATS, NOW, etc) М2= М1+ однодневн РЕПО (выкуп цб в теч 1 дня), однодневн евродолларов депозиты (на евр рын доллар) резидентов США etc. М3= М2+ евродолл авуары (ср-ва банка, находящ на его счетах в загран банках в ин валюте), крупн срочн вклады, срочн евродолларов депозиты резид США в заруб филиалах ам банков, квазиденьги (высоколиквидн фин активы, кот без риска фин потерь переводятся в наличность или чеков счета). В Рос: наиб ликвидн - М0 (нал деньги в обращ). M1 - нал и на текущ счетах, M2 = М1 + на срочн и сберегат счетах ком банков, депозиты в специализ фин институтах. М2Х = M2 + депозиты в ин валюте. М3 = М2 + депозитн сертиф банков, облигац гос займа, других цб гос и комх банков.

Закономерности инфляционного процесса. Инфл - обесцен денег, падение их покупат способн, вызв повышением цен, тов дефицитом и сниж кач-ва тов и усл. Ведет к перераспр нац дох между секторами эк, коммерч структ, группами нас, гос и нас и субъектами хоз. Свойственная любым моделям эк развития, где не балансируются гос дох и расх, ограничены возможности ЦБ в провед самост ден-кред. политики. Иногда инфл возник или спец стимулир гос-вом, когда использованы все проч формы перераспр обществ продукта и НД. Глубинные прич инфл - в сфере обращения и произв и очень часто обуславл эк и пол отношениями в стране. Факторы ден обращ: переполнен сферы обращ избыточной массой ден ср-в за счет чрезмерн эмиссии денег, исп на покрытие бюдж деф; перенасыщ кредитом нар хоз-ва; методы правит по поддержан курса нац вал, ограничение его движения; высок ур непроизводств расходов гос-ва (военные). Неден факторы инфл: связанные со структурн диспропорциями в обществ воспроиз, с затратн механизмом хозяйствован, гос эк политикой, в т.ч. нал пол, пол цен, внешнеэк деят-тью (товарн дефицит (отрыв спроса от предлож, моноп производителей). Инфляция может развив и при стабильн массе ден в обращ при сокращение обращения объема тов и усл. По эк эффекту ускорение оборота денег при п.р.у = выпуску дополнит массы денег в обращ. В современн усл инфл во всем мире хроническ, повсеместн, всеохватывающ, вызываемы не только ден, но и нед факторами, часто пол.

Законы денежного обращения

Закон ст-ти и форма его появления в сфере обращения - закон ден обращ - характерны для всех общественных формаций, в которых сущ-ют товарно-денежные отношения. Анализируя пути развития форм стоимости и д. обращения, К. Маркс открыл закон д.о., сущность кот выраж в том, что кол-во денег, необходим д|вып ф-и ср-ва обращения, должно быть равно сумме цен реализуемых товаров, деленной на число оборотов (скорость обращения) одноименных д. единиц. закон д.о. выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег.

Идея: денег должно быть ровно столько сколько есть товаров, но надо вычесть: то что продано в кредит, взаимоучеты и прибавить кредиты С развитием товарного произ-ва, ден-о обр-я, использования денег в ф-и ср-ва платежа закон д.о. приобретает след. вид:

Кол-во денег, необходимых в кач-ве ср-ва обращения и ср-ва платежа = (сумма цен реализуемых товаров и услуг -- сумма цен товаров, поданных в кредит, срок оплаты которых не наступил + сумма платежей по обязательствам -- сума взаимопогашающихся платежей) / среднее число оборотов денег как ср-ва обращения и ср-ва платежа.

деньги валюта кредитный обращение

М=(PQ -K + a - b)/V

Потребность хоз-ва в деньгах определяется также уравнением цен на товары и услуги. Обратное влияние на кол-во денег, необходимых для обращения, оказывают:

степень развития кредита, т.к. чем большая часть товаров продается в кредит, тем меньшее кол-во денег требуется в обращении

развитие безналичных расчетов

скорость обращения денег.

При металлическом обращении кол-во денег в нем регулировалось стихийно, с помощью денег в ф-и накопления сокровища: если потребность в деньгах сокращалась, то излишние деньги (золотые монеты) уходили из обращения в сокровища, если увеличивалась--происходи прилив денег в обращение из сокровищ. Следовательно, кол-во денег в обращении всегда поддерживалось на необходимом уровне. При обращении разменных на золото банкнот возможность их свободного размена на металл исключает нахождение в обращении их излишнего кол-ва.

Если обращение обслуживается банкнотами, не разменными на золото, или б.д. (казначейскими билетами), то обращение н.д. совершается в соответствии с законом бумажно-денежного обращения: «Специфический закон обращения б.д. может возникнуть лишь из отношения их к золоту, лишь из того, что они являются представителями последнего. И этот закон сводится к тому, что выпуск б.д. должен быть ограничен тем их кол-ом, в каком действительно обращалось бы символически представленное ими золото».

когда кол-во выпущенных б.д. будет равно теоретическому кол-ву золотых денег, необходимому для обращения, никаких отрицательных явлений не возникнет--бумажные деньги или неразменные банкноты будут исправно играть роль д.з., т.е. заместителей золотых денег. Указанное требование обеспечивает устойчивость денег и имеет силу во всех общ-х формациях, где сущ-ет д. обращение.

Стоимость, представляемая каждой б-д единицей, соответствует ст-ти того кол-ва золота, которое необходимо для обращения, деленной на кол-во находящихся в обращении б.д.

Ничем не ограниченная эмиссия денег приводит к нарушению этого закона, переполнению сферы денежного обращения излишними денежными знаками и их обесценению.

Условия и закономерности поддерживания денежного обращения определяются взаимодействием двух факторов: потребностями хоз-ва в деньгах и фактическим поступлением денег в оборот. Если в обороте больше денег, чем требуется хоз-ву, это ведет к их обесценению-- понижению покупательной способности д. единицы.

Уравнение Ф

MV = PQ М- денежная масса , только для металлического обращения. Н. 20 века

Денежное обращение - это использование денег в функции средства платежа и средства обращения. Факторами , определяющими необходимое количество денег для выполнения ими функции средства обращения, являются:

- количество проданных на рынке товаров (P);

- уровень товарных цен (Q);

- сумма платежей по обязательствам (a);

- сумма цен товаров, проданных в кредит (K);

- сумма взаимопогашаемых обязательств (b);

- скорость обращения одноименной денежной единицы (V).

На основании закономерностей товарного обращения К.Маркс сформулировал общий закон денежного обращения:

PQ - K + a - b

M = ------------------ ,

V

где PQ - сумма цен реализуемых товаров и услуг;

M - количество денег , необходимых для обращения.

Из закона вытекает принцип денежного обращения ( ДО)- ограничение денежной массы потребностями оборота. Отклонение от общего закона обращения обусловлено функционированием не полноценных денег , а знаков стоимости. В результате выпуск бумажных денег, превышающий пределы потребностей, влечет за собой повышение общего уровня товарных цен. Потребность хозяйства в деньгах зависит от спроса предприятий, государства и частных лиц на покупательные и платежные средства, а также на средства накопления.

Количество денег в обращении зависит от цен товаров, так как последние , являясь денежным выражением товарных стоимостей, складываются до обращения, в обращение же должно поступать количество денег, необходимое для реализации данной суммы товарных цен.

Классиф расчётн операций банков. Пассивные операции кб. Пассивн - операции по привлеч ср-в в банки: привлеч ср-в на раччетн и текущ счета юр и физ лиц, открытие срочных счетов граждан, предприят и орг, выпуск цб, займы от других банков, etc. Депозитные (записи в банковск книге о наличии требований клиента к банку или ден ср-ва клиентов в банках в форме вкладов по соглаш и договорам, +межбанковск кредит), эмиссионные (размещение паев или цб банка). Рес банка состоят из заемн ср-в и собств кап. Гл статья - собственн кап (оплаченные активы). Собственные и заёмные источники финансирования банка. Рес банка состоят из заемн ср-в и собственн кап. Собств кап нужен д/защиты интересов вкладчиков в случае ликвидац банка, служит резервом активов, нужен д/начала работы. Банк счит платежеспособным пока остается нетронут акцион кап, т.е. пока активы = сумма обязательств - необеспеченн обязат-ва + акцион капитал. Структ банковск рес зависит от степени их специализац/универсализац, особенностей деят, состояния рынка ссудн рес, etc. По мере расшир деят кб могут создавать себе рес, предоставляя ссуды наиб набежным клиентам при усл соблюд ликвидности. Если банк сущ давно, он имеет резервн фонд - собств кап, образованн в результ отчислений из банковск приб. Доля собств кап в пассивах всего 5-7% Активн операции кб - посредством кот банки размещ имеющ в их распорях рес д/получ прибыли и поддержания ликвидности. Кратко- и долгоср кредитован произв, соц, инвестиционн и научн деят предпр и орг, потребительск ссуды нас, приобретен цб, лизинг (кредитован без передачи права собств на тов арендатору), факторинг (клиент переуступает задолженность банку с целью немедл получ приб), инновационн финансир и кредитован, долев участие в хоз деят предприят, ссуды банкам. Ссудн операц: выдача займа на осн срочности, платн, возвратн (покупка векселя - учетно-ссудн операц) 1) целевые (на строит, покупку жилья, etc) - нецелев (временн нужды), 2)ссуды, предоставл банками, кредитн орг, личные, предприят или орг, суды юр и физ лицам, 3)кратко-долго-среднеср, 4) предоставл различн видам отраслей (с/х, etc), 5) разов ссуды с простых ссудн счетов и со спец сс счетов - учет совок задолженности 6) необеспеч, обеспеч (залог, гарантия поручит, страхов) 7) погашаемые единовременно и с рассрочкой платежа 8) % удержив: в момент предоставл ссуды, в момент погаш кредита, взносами на протяж срока пользован. 9) разовые (револьверные), возобновляемые (ролловерные) Расчетн операции по зачисл и списан средств со счетов клиентов, в т.ч. д/оплаты обязательств. Кассов операц по приему и выдаче нал ср-в (связ с движ нал ср-в и исп ден ср-в на различн счетах банка). Инвестиционн операц по инвестирован банком своих ср-в в цб и паи небанк структур, в виде срочн вкладов в других кредитн орг. Фондов операц с цб (помимо инвестиционных) - с векселями, с цб, котир на биржах. Гарантийн операц по выдаче банком гарантии уплаты долга клиента 3-му лицу при наступл определенн усл. Рисковые и риск-нейтральн; превичн, вторичн (отчисл в резервн и страхов фонд) и инвестиционн.

Активно-пассивн - по поруч клиентов и на комиссионн началах.

Лизинг и факторинг

Лизинг - предоставление на условиях аренды на долгосрочный период машин, оборудования, недвижимости и др. элементов основного капитала предприятиям-арендаторам. Банки могут участвовать в этих операциях в различных формах. Например кредитование банком лизинговых компаний. Банки также кредитуют предприятия- изготовитель, сдающее в аренду машины и оборудование и осущ-ие его техническое обслуживание. Банк может сам предоставлять в аренду машины и оборудование. По степени окупаем-ти различ-т: оперативный - передача в аренду имущ-ва на срок меньше эк периода службы оборудования, фин - имеет длит срок аренды, в теч кот происходит обесценивание всей или большей части ст-ти оборуд-я. По истечению контакта арендатор им право вернуть/купить оборуд. Лизингов платежи - плата за исп от лизингополучателя лизингодателю, = велич аморт отчисл причит-ся лиздат-ю + плата за исп кред рес-в лиздат-ем на приобрет имущ-ва + комис вознагражд-е + плата за доп услуги. Факторинг - переуступка банку неоплач долгов требован, возникающ между контрагентами в процессе реализац продукции. Чаще это краткоср требования. Банк приобрет право требован платежа с покупателя продукц. Одновременно он кредитует оборотн кап клиента и берет на себя его кредитн риск. При реш вопроса о выдаче ссуд банк анализир кредитоспос поставщика и изуч инф о состоянии его должников.

МВФ - цель создания и направления деятельности. д/реш проблем восстановл и стабилизац разрушенной 2WW эк европ гос-в 44г. Бреттон-Вудсе (США) - междунар валютно-фин конференц, одним из главных итогов кот стало реш об учрежд МВФ д/поддержан стабильность миров валютн сист, содействие становлению открытой рын эк в мире. Начал свою деят с марта 47г. в кач-ве специализир органа ООН (Нью-Йорк). Совет управляющих - мин-ы фин или управляющ ЦБ стран-участниц, собирается ежегодно. Директорат (исполнит орган) включ 6 представителей от стран с наибольш долей капитала в Фонде и 16 - от остальн стран, избираемых по географич признаку. Капитал складыв-ся из взносов в соотв с установл квотами участников, размер кот зависит от эк потенциала и активности страны в междунар торг. В начальный период деят Фонд объединял 49 стран и кап ~ 8 млрд. $. Сейчас число участников увелич почти в 4 раза, а кап вырос в 16 раз. 2/3 кап принадлеж ограниченному континг развитых гос-в, остальн часть - многочисленн развив странам. В соотв с долей кап устанавл кол-во голосов кажд страны в руководящ органах Фонда (США более 19%, страны ЕС ок 3%, посл годы возросла доля голосов разв стран - эксп нефти). Д/принят наиб важн реш 85% голосов участников, в других случ 70%. Осн ф-ции: содействие развитию междунар торг и валютн сотрудничества, поддерж устойчивости валютн паритетов и устран валютн огранич, предоставл кредитов странам-участницам д/выравнив платежн балансов. Страны-уч. обязаны регулярно информир МВФ о своих золотовал резервах, состоянии эк, платежн баланса, etc. Членство в Фонде явл обязат усл д/вступл страны в МБРР (Междунар банка реконструкц и развит) и родственн ему валютно-кредитн орг. Сов Союз, будучи участником Бреттон-Вудск конференц, не внес установленн часть капитала. Лишь к сер 93г. все респ бывшего СС стали полноправн их участниками.

Международные расчёты

Междунар кредит: 1)по характеру кредитов - межгос и частный; 2)по форме - гос, банковск, коммерч; 3)по месту в сист внешн торг - кредитован экспорта, имп. Операции в ин. валюте и с цб в ин валюте: текущ валютн операции (переводы в РФ и из РФ ин вал д/ расчетов без отсрочки платежа по эксп и имп тов и усл, а также осущ расчетов, связанн с кредитован эксп-имп, предост фин кредитов операций на срок не более 180 дней, переводы в РФ и из РФ %, дивидендов, других дох по вкладам, инвестиц, кредитам и проч операциям, связанн с движением кап; переводы неторг характера, включ переводы сумм з/п, пенсий, наследства etc) связ с движением кап (прямые инвестиц - вложения в уставн капитал предприятия с целью извлеч дох и получ прав на участие в управл предприят, портфельные инв - приобретение цб, переводы в оплату права собств на имущ, предоставл и получ отсрочки платежа на срок более 280 дней по эксп и имп тов и услуг, предост и получ фин кредитов на ср не более 180 дней, etc) В качестве расчетов между странами исп: миров деньги или золото, валюта страны, используемая в междунар расчетах, межбанк безнал расчеты, расчеты по корреспондентск счетам (расширенная валютн лицензия дает право на установл корр отношений с 6-ю банками из развит стран мира; генеральн валютн лицензия - с тем числом заруб банков, которое банк сочтет нужным). Между клиентом и банком заключ договор о расчетно-кассовом обслужив с открытием соотв банковск счета. Чеки в межд расч исп, но в основн при платежах неторгов характера, дорожн чеки. Исп акредитивы, пластиков карточки.

Методы государственного регулирования денежного оборота

1) Нормативное регулирование денежного оборота ЦБ

2) Процентные ставки по операциям ЦБ

3) Нормативы обязательных резервов КБ

4) Операции ЦБ на открытом рынке

5) Учетная ставка ЦБ

6) Валютное регулирование

7) Установление лимитов наличной денежной массы

Методы регулир кредитн операций, виды и этапы кредитован

Этапы движения кредита: размещение кредита - получение кредита заемщиками - его использование - высвобождение ресурсов - возврат временно позаимствованной ст-ти - получение кредитором ср-в, размещенных в форме кредита (с приращением в виде %).

Размещение кредита--важный элемент для практики. Кредитор не может раздавать ссуженную ст-ть щедрой рукой всякому, кто нуждается в дополнительных ресурсах. В каждом отдельном случае у него должна быть уверенность в том, что принятое решение является наиболее рациональным вложением кредитных ресурсов. Банки как кредиторы выдают кредиты в соответствии с требованиями движения кредита как целостного процесса, в соответствии с требованиями завершающей стадии--возвращения ссуды, ее эффективного использования.

Получение кредита заемщиком: может пользоваться им для достижения разнообразных целей, в т.ч. для погашение ранее образовавшихся долгов. Получение кредита удовлетворяет его временные потребности, т.к. другая сторона кредитных отношений ссужает ст-ть на опред. время. Переход ст-ти во владение заемщика позволяет ему реализовать потребительную ст-ть объекта передачи в процессе использования кредита.

Высвобождение ресурсов -завершает кругооборот ст-ти в хоз-ве заемщика. Высвобождение ст-ти в хоз-ве заемщика, ее концентрация позволяют ему вернуть временно позаимствованную ст-ть. Данная стадия движения кредита лежит как бы вне отношений между кредитором и заемщиком. Высвобождение кредита в хоз-ве заемщика отражает процесс использования ст-ти в интересах удовлетворения его временных потребностей. Данная стадия является материальной базой для вступления кредита в след. фазу.

Возврат кредита -переход временно позаимствованной ст-ти от заемщика к кредитору. Ст-ть, совершившая опред. работу в хоз-ве заемщика, уходит от своего временного владельца, переходит к кредитору. В зависимости от хар-ра высвобождения ср-в возвратность на данном этапе движения кредита может быть разной. Если возврат наступил вследствие действительного высвобождения ср-в, то реально выполнение обязательств заемщика перед кредитором. В этом случае возврат позаимствованных ср-в отражает реальную их возвратность. Если же высвобождение ст-ти не произошло, а заемщик тем не менее не выполняет свои обяз-ва за счет иного вспомогат-ого источника, то возникает формальная возвратность. Последняя не обеспечивает своевременного получения подлинного эконом. эффекта от использования ссуды, т.к. это предусматривалось в момент предоставления ссуды.

Получение кредитором ст-ти, предоставлено во временное пользование -завершающая стадия движения кредита. По времени возврат кредита и получение кредитором ср-в, размещенных в ссуду, могут совпадать. Объединяет данные стадии то, что речь идет об одной и той же массе ст-тей: заемщик возвращает опред. сумму долга, такую же сумму долга (с приращение в виде %) получает кредитор. Однако различие интересов кредитора и заемщика делает закл. фазу движения кредита неоднозначно. Для заемщика важно выполнить обяз-ва перед кредитором, возвратив всю сумму кредита. Для кредитора важна не только полнота возврата ранее ссуженной ст-ти (в товарной форме), но и сохранение ее потребительских кач-в.

Совокупность рассмотренных стадий позволяет увидеть движение кредита как частей полного кругооборота ссужаемой ст-ти, включающего стадии, относящиеся не только к кредиту. Собственно кредитные отношения, как уже отмечалось, возникают в сфере обращения, поэтому к кредиту можно отнести только акты перехода ст-ти от кредитора к заемщику и обратно.

Наличноден оборот, его особенности. Ден обращ - движ денег в наличн и безнал форме. Началу движ предшествует их концентрац у субъектов (в кошельках нас). Чтобы зародилось движ денег, необходимо возникн потребностей в деньгах у 1 из двух сторон. Спрос на деньги возникает при осущ сделок, деньги нужны д/обращ, платежей за тов и усл. Их объем определяется номинальн ВВП. Спрос на деньги предъявл и д/накопл: вклады кредитн учрежд, цб, официальн гос запасы. Ден обращ - нал и безналичн. Наличноден обращ движ нал денег в сфере обращ и вып ими ф-ций ср-в платежа и обращ. Нал деньги исп д/кругооборота тов и усл и д/расчетов, не связанн непосредств с движ тов и усл: расчетов по выплате з/п, премий, пособий, пенсий, страх возмещ, по платежам нас за коммун услуги и др. Наличноден оборот включ движение всей наличноден массы за опред период времени между нас и юр лицами (между физ лиц, юр лиц, между нас и гос-вом etc). Осущ с помощью: банкнот, металл монет, других кред инструментов (векселей, чеков, кредитн карт). Эмиссию нал денег осущ ЦБ. В Рос в связи с огромн расшир нал-ден оборота последние неск лет предприняты попытки ограничить д/юр лиц этот оборот, д/хозяйствующ субъектов установлен лимит нал денег. Ежедневно они подсчит все поступивш и выданн деньги и зачисл их в оборотн кассу. Если остаток денег в конце превысит установл лимит, то сумма сверх лимита зачисл в резервнфонд. Однако на практике эти и др огранич действуют еще слабо.

Необходимость и сущность кредита как эк категории. Кредит - временн заимствован за определенн плату денег или мат предметов, кот отражает эк связи, движение ст-ти. Сокращает время, необходим на расшир произв-ва и удовлетв потребностей потребл за дополнит плату. Основа - кругооборот средств: Д - техника - Т - Д, на каком-то из этапов у кого-то возник своб ср-ва, у других - недостаток в них. Условия реальности кредита - совпадение намерений кредитора и заемщика, их эк независимость и мат обоснованн намерений. Отличие кредитн отнош от денежных: ден: продавец - покупатель, кредит: кредитор - заемщик; возвратность; отсрочка; может кредитов простой товар, не явл всеобщим эквивалентом. Размещ кредита - получение его заемщиком -исп - высвобождение рес - возврат временно позаимствов ст-ти - получение кредитором средств, размещенн в форме кредита.Кредит - передача кредитором ссуженн ст-ти заемщику д/исп на началах возвратности и в интересах общ потребностей.

Обеспечение возвратности кредита

Основа кредита. Возвратность, вне завис от стадии движения ссужаемой ст-ти, выступает всеобщим свойством кредита. Стадии движения: размещ - получение заемщиками - исп - высвобождение рес - возврат временно позаимств ст-ти - получение кредитором ср-в, размещ в форме кредита с приращением в виде %. Возврат кредита, наступает в тот момент, когда высвоб-ся ср-ва дают возможность ссудополучателю вернуть ден ср-ва, полученн во временн пользован. Собственность на ст-ть, передаваемую на опред срок, не переходит от кредитора к заемщику. Банки, аккумулир временно своб рес, не могут распоряж ими как своими кап => кажд решение о выдаче кредита должно соотнос с тем, может ли банк получить обратно ден ср-ва, которые он разместил в виде кредита. Возвратность получает юр закрепление в договоре, заключенн участниками кредитн сделки и который фиксирует соглашения сторон, юр закрепляет необходимость возвращ временно позаимст ст-ти.

Основы формирования уровня ссудного процента и источники его уплаты

Ссудн % - цена ссудн капитала. Постоянно колеблется и завис от целого ряда факторов: срок вклада, нормы обязат резервов в ЦБ, рискованнисть инвестиц, т.о. %ст - сигнал о состоянии эк. Норма % - отнош годов дох, полученн на ссудн кап, к сумме предоставл кредита - зависит на денежн рынке от соотнош S и D, на реальном - от соотнош сбереж и инв. Классич теор - S(r), I(r), норма % зависит от сбереж и инв; Кейнсианск - S(Y), I(r), норма % - вознаграждение за расставание с ликвидностью, норма % зависит от S и D на рын ден средств.

Ссудный % (с.п.)--объективная эконом. категория, представляющая собой своеобразную цену ссуженной во временное пользование стоимости. Его возникновение обусловлено наличием товарно-денежных отношений, которые в свою очередь, определяются отношениями собственности. С.п. возникает там, где отдельный собственник передает другому определенную ст-ть во временное пользование с целью ее производительного потребления. Эта ст-ть обладает чертами товара. Ее потребительская ст-ть (полезность) состоит в произ-ве прибыли, которая, с одной стороны, составляет доход производителя, с другой--кредитора (в форме %).

Движение ссужаемой ст-ти таково:

Д - Д*, т.е. Д* - Д = ?Д,

где Д -ссужаемая ст-ть, Д* -наращенная сумма долга, ?Д -приращение к ссуде, выступающее в виде платы за кредит.

Столкновение интересов собственника ср-в и предпринимателя, пускающего их в оборот, приводит к разделению прибыли на вложенные ср-ва между заемщиком и кредитором. Доля последнего выступает в форме ссудного процента.