Якісний аналіз та оцінка фінансового стану підприємства

Абсолютне відхилення = 0,41 - 0,503 = -0,093

Коефіцієнт фінансової залежності = (2.9.)

К_{фз поч.} =1150000/(275000 + 110000) = 2,99

К_{фз кін.} = 1145500/(270000 + 62000) = 3,45

Абсолютне відхилення = 3,45 - 2,99 = 0,47

Власний оборотний капітал = Ф1(р.380+430+480-080) або

Ф1(р.260+270-620-630) (2.10.)

ВОК _поч. = 275000 + 110000 + 120000 - 517500 = -12500

ВОК _кін. = 2750000 + 62000+ 130000 - 515000 = -53000

Абсолютне відхилення = -53000- (-12500) = -40500

Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами

оборотних активів = (2.11.)

К_{з вок оа поч.} = (574500 + 58000 - 645000 - 0)/645000= -0,019

К_{з вок оа кін.} = (583000 + 47500 - 683500 - 0)/683500 = -0,07

Абсолютне відхилення = -0,07 - (-0,019) = 0,051

Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами запасів = (2.12.)

К_{з вок з поч.} = (574500 + 58000 - 64500 - 0)/(112500 + 52500 + 37500 + 37500) = 0,83

К_{з вок з кін.} = (583000 + 47500- 683500 - 0)/(97500 + 77500 + 42500 + 32500) = 0,96

Абсолютне відхилення = 0,96 - 0,83 = 0,13

Коефіцієнт маневреності власного капіталу = (2.13)

К_{мвк поч.} = (574500 + 58000- 645000 - 0)/(275000 + 110000) = -0,032

К_{мвк кін.} = (583000 + 47500 - 683500 - 0)/(270000 + 62000) = -0,159

Абсолютне відхилення = -0,159 - (-0,032) = -0,13

Четвертою групою показників фінансового стану підприємства є коефіцієнти ділової активності (табл. 2.4.).

Таблиця 2.4 - Результати розрахунку коефіцієнтів ділової активності

Отже, покажемо порядок розрахунку коефіцієнтів ділової активності.

Коефіцієнт оборотності активів = (2.14.)

К_{оа звітн.} = 268750/((1150000 + 1145500)/2) = 0,234

Коефіцієнт оборотності поточних активів = (2.15.)

К_{о па звітн.} = 268750/((574500 + 58000 + 583000 + 47500)/2) = 0,426

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості = (2.16.)

К_{о кз звітн.} = 268750/(((107500 + 152500 +67500 + 47500 + 27500 + 87500 + 7250) + (114000+ 172500 + 32500 + 42500 + 24500 + 122500 + 102500))/2) = 0,459

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості = (2.17.)

К_{о дз звітн.} = 268750/(((162500 + 27500 + 32500 + 44500 ) + (172500+ 33000 + 37500 + 42500 ))/2) = 0,973

Строк погашення дебіторської заборгованості (днів) = (2.18.)

С_{п дз звітн.} = 365/0,973 = 375,13

Строк погашення кредиторської заборгованості (днів) = (2.19.)

С_{п кз звітн.} = 365/0,46 = 793,48

Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів = (2.20.)

К_{о мз звітн.} = 222500/(((112500+ 52500 + 37500 + 37500) + (97500 + 77500+ 42500+ 32500))/2) = 0,908

Коефіцієнт оборотності ОЗ = (2.21.)

К_{о оз звітн.} = 268750/((409575 + 352425)/2) = 0,705

Коефіцієнт оборотності власного капіталу = (2.22.)

К_{о вк звітн.} = 268750/((275000+ 270000)/2) = 0,986

П'ятою групою показників фінансового стану підприємства є коефіцієнти рентабельності діяльності (табл. 2.5.).

Таблиця 2.5 - Результати розрахунку коефіцієнтів рентабельності діяльності

Алгоритм розрахунку показників рентабельності діяльності.

Коефіцієнт рентабельності активів = (2.23.)

К _{ра звітн.} = (-1850/((1150000 + 1145500)/2))*100% = -0,002%

Коефіцієнт рентабельності власного капіталу = (2.24.)

К _{рвк звітн.} = (-1850/((275000 + 270000)/2))*100% = -0,07%

Коефіцієнт рентабельності реалізації = (2.25.)

К _{рр. звітн.} = (-1850/268750)*100% = -0,007%

Коефіцієнт рентабельності продукції за прибутком від реалізації = (2.26.)

К _{рпзп звітн.} = ((14650 +12000- 22900)/268750)*100% = 0,014%

Абсолютне відхилення = -1,42% - (-3,33%) = 1,91%

3 АНАЛІЗ ТА РЕКОМЕНДАЦІЇ ЩОДО ПОКРАЩЕННЯ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА

3.1 Аналіз результатів обчислення показників фінансового стану

Проаналізуємо результати розрахунків першої групи показників фінансового стану підприємства - показники майнового стану.

Коефіцієнт зносу основних засобів показує рівень фізичного і морального зносу основних фондів і характеризує нульове зношення основних засобів у загальній їх вартості. Як видно з розрахунків, на початок звітного періоду він становив 0,213, а на кінець 0,213.

Коефіцієнт оновлення основних засобів показує рівень фізичного і морального оновлення основних фондів, тобто частку введених основних засобів за звітний період у загальній вартості основних засобів на кінець звітного періоду, він становить 0,67, що є позитивним для нашого підприємства.

Коефіцієнт вибуття основних засобів показує частку основних фондів, яка вибула з підприємства за звітний період. Даний коефіцієнт визначається на початок періоду і складає 0,092. Таке значення показника вибуття є позитивним для підприємства, адже він повинен бути меншим за значення показника оновлення основних засобів, тобто це означає, що вибуття основних засобів з підприємства є меншим за їх оновлення, що повинно мати позитивний характер на діяльність підприємства.

Другою групою показників фінансового стану підприємства є коефіцієнти ліквідності (платоспроможності).

Коефіцієнт покриття (загальної ліквідності) показує скільки грошових одиниць оборотних активів припадає на кожну грошову одиницю поточних зобов'язань, тобто яку частину поточних зобов'язань підприємство зможе погасити, якщо будуть реалізовані усі оборотні активи. У динаміці даний показник зменшився з 0,89 до 0,85, на0,037. Що відображає негативну тенденцію.

Коефіцієнт швидкої ліквідності показує, яку частину поточних зобов'язань підприємство може погасити за рахунок сукупності грошових коштів та їх еквівалентів, фінансових інвестицій та кредиторської заборгованості. В динаміці показник зменшився на 0,03, таке зменшення може свідчити про незначне погіршення платіжних можливостей підприємства щодо погашення поточних зобов'язань при умові здійснення своєчасних розрахунків з дебіторами.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яку частину поточних зобов'язань підприємство може погасити негайно за рахунок найліквідніших активів - грошових коштів. Значення показника як на початок періоду, так і на кінець не входить в межі оптимального і становить відповідно 0,105 і 0,069. Також бачимо, що в динаміці відбулося його зменшення. Такі фактори свідчать про те, що підприємство має досить великі проблеми з погашенням своїх короткострокових боргів у поточний момент.

Третьою групою показників фінансового стану підприємства є коефіцієнти фінансової стійкості.

Коефіцієнт автономії (фінансової незалежності) показує, яку частину у вкладених власниками в загальну вартість майна підприємства складає власний капітал. За звітний період показник зменшився на 0,46 . До таких змін в динаміці призвело зменшення власного капіталу підприємства та значного збільшення суми балансу, що свідчить про проблеми фінансової незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування його діяльності.

Коефіцієнт фінансової стабільності показує співвідношення власних і залучених засобів, вкладених в діяльність підприємства. В динаміці коефіцієнт зменшився з 0,503 до 0,41, тобто на 0,093. Зменшення показника може негативно вплинути на діяльність підприємства, тобто підприємство для забезпечення його діяльності потребуватиме коштів і шукатиме вирішення цього питання додатковим залученням зовнішніх джерел фінансування.

Коефіцієнт фінансової залежності є оберненим до коефіцієнту автономії. За звітний період він збільшився з 2,99 до 3,45, на 0,47. Це значення не відповідає нормі, тому збільшення цього показника в динаміці означає зменшення частки позикових коштів у фінансуванні підприємства.

Власний оборотний капітал (робочий капітал) є від'ємним як на початок, так і на кінець звітного періоду, і становить -12500 та -53000 тис. грн. відповідно. В динаміці відбулося збільшення на 40500 тис. грн.

Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами оборотних активів показує, яка частина матеріальних оборотних активів фінансується за рахунок засобів чистого оборотного капіталу. Значення показника на початок звітного періоду становить -0,019, на кінець періоду -0,7, бачимо, що відбулося незначне збільшення на 0,01, проте такі зміни в динаміці значного впливу на загальну картину не мають. Тобто показує негативний вплив на забезпеченість власними оборотними коштами оборотних активів даного підприємства.

Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами запасів - на початок звітного періоду становив 0,83 , на кінець звітного періоду 0,96, в динаміці цей показник збільшився на 0,13. Тобто такі зміни загалом вказують на негативний вплив на забезпеченість власними оборотними коштами запасів підприємства.

Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка частина власного капіталу перебуває в обороті підприємства. За звітний період даний показник змінився з -0,032 до -0,159, тобто в динаміці зменшився на 0,127, до таких значень призвело зменшення як власних оборотних коштів, так і власних коштів підприємства. Це свідчить про негативні зміни в сфері фінансового стану підприємства, зменшення можливостей маневреності власними коштами.

Четвертою групою показників фінансового стану підприємства є коефіцієнти ділової активності, що включають в себе 9 показників.

Коефіцієнт оборотності активів характеризує ефективність використання усіх наявних ресурсів підприємства. Показник за звітний період становить 0,243, що свідчить про не ефективне використання активів. Таке значення коефіцієнта характеризує не ефективну роботу підприємства і зумовлене великим значенням чистої виручки від реалізації продукції.

Коефіцієнт оборотності поточних активів за звітний період становить 0,26, таке значення показника також свідчать про не ефективне використання поточних активів підприємства.

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості за результатами звітного періоду становить 0,459, це значення показує дуже низький рівень швидкості обертання кредиторської заборгованості, тобто підприємство може менш швидко віддавати кошти своїм кредиторам, відповідно є негативним для забезпечення нормальної діяльності фірми.

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості характеризується досить низьким значенням 0,974.

Позитивне значення коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості прямо вплинула на строк її погашення, який є рівним 375,13, таке його значення є дуже низьким, тобто підприємство може дуже довго отримувати кошти від своїх боржників, що є негативним фактором.

Строк погашення кредиторської заборгованості за звітний період становить 793,48, що показує у який термін відбувалося повернення кредиторської заборгованості у даному році і є дуже великим . Його значення можна зменшувати збільшуючи коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості.

Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів показує кількість оборотів коштів інвестованих у запаси. У 2010 році він є рівним 0,908. Значення цього коефіцієнта відображає рівень оборотності запасів, чим більше його значення, тим краще для підприємства, тобто збільшується рівень забезпечення обсягу реалізації продукції.

Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача) за звітний період становить 0,705. Збільшення показника говорить про ефективне використання основних засобів підприємства, що можливо забезпечити за рахунок зростання чистої виручки від реалізації продукції.

Коефіцієнт оборотності власного капіталу за 2010 рік дорівнює 0,986 і таке його значення є не дуже добрим результатом діяльності підприємства.

П'ятою групою показників фінансового стану підприємства є коефіцієнти рентабельності діяльності.

Коефіцієнт рентабельності активів та коефіцієнт рентабельності власного капіталу за звітний період є меншими за нуль (-0,002%), це свідчить про те, що ефективність використання активів та вкладення засобів у дане підприємство є дуже незначними і характеризують підприємство з негативної сторони. Для покращення значення цих показників необхідно збільшувати рівень чистого прибутку підприємства, що повинно бути у його розпорядженні.

Коефіцієнт рентабельності реалізації, коефіцієнт рентабельності продукції за прибутком від реалізації, як за попередній період, так і за звітний період є меншими за нуль (за звітний період становлять -0,07%). Такі зміни показників свідчать про те, що рівень прибутковості (виробничо-комерційної) діяльності підприємства та рівень прибутковості продукції за прибутком від реалізації стають меншими, проте ці зміни в діяльності підприємства є незначними і все ж значення показників є негативними і відповідно показують, що підприємство немає необхідної суми прибутку для його нормального функціонування.

Такі негативні значення групи показників рентабельності діяльності зумовлені збитковістю в результаті діяльності підприємства, що необхідно змінювати, тобто здійснювати усі потрібні зміни в напрямку збільшення чистого прибутку підприємства.

3.2. Рекомендації щодо покращення фінансового стану підприємства

Фінансовий стан підприємства визначено нами як міру забезпеченості підприємства необхідними фінансовими ресурсами, показник ділової активності, надійності підприємства, і ступеню раціональності розміщення коштів підприємства для здійснення ефективної господарської діяльності та своєчасного проведення грошових розрахунків за своїми зобов'язаннями. Аналізом фінансового стану займаються керівники, засновники, інвестори, банки, постачальники, податкові інспекції.

Фінансова діяльність підприємства має бути спрямована на забезпечення систематичного надходження й ефективного використання фінансових ресурсів, дотримання розрахункової і кредитної дисципліни, досягнення раціонального співвідношення власних і залучених коштів, фінансової стійкості з метою ефективного функціонування підприємства. Саме цим зумовлюється необхідність і практична значущість систематичної оцінки фінансового стану підприємства, якій належить суттєва роль у забезпеченні його стабільного фінансового стану.

Основними проблемами, які виявлені в результаті аналізу бухгалтерської звітності підприємства є:

- дефіцит коштів, тобто дуже низька платоспроможність підприємства;

- недостатня віддача на вкладений у підприємство капітал (низький рівень рентабельності), що характеризується збитковістю даного підприємства;

- низька фінансова стабільність, проблеми в погашенні зобов'язань, тобто залежність підприємства від кредиторів, втрата самостійності;

- дуже низький рівень ліквідності.

Проаналізувавши показники діяльності підприємства можна надати деякі пропозиції щодо покращення його фінансового стану.

Перш за все підприємству необхідно збільшити обсяги виробництва та реалізації готової продукції, що дасть можливість збільшити грошові кошти на рахунках підприємства.

Зниження собівартості продукції дозволить підприємству бути конкурентно спроможним на ринку збуту.

Це можливе за рахунок впровадження нової техніки, технологій, більш раціонального використання як матеріальних так і трудових ресурсів, зменшення питомої ваги постійних затрат в собівартості продукції.

На даному етапі діяльності рентабельність знаходиться поза межами оптимального значення, що спричинено збитковістю підприємства.

Ще одним напрямом з покращення фінансового стану є його прогнозування, оскільки, щоб грамотно керувати виробництвом, активно впливати на формування показників господарської і фінансової діяльності, необхідно постійно використовувати дані про його стан, а також зміни, які в ньому проходять.

ВИСНОВКИ

Фінанси займають особливе місце в економічних відносинах. Їхня специфіка виявляється в тому, що вони завжди виступають у грошовій формі, мають розподільний характер і відбивають формування і використання різноманітних видів прибутків і нагромаджень суб'єктів господарської діяльності сфери матеріального виробництва, держави й учасників невиробничої сфери.

Для аналізу зміни структури джерел фінансових ресурсів визначають питому вагу власних і позикових коштів у загальній їх сумі на початок і кінець звітного періоду, отримані результати порівнюємо. Результати аналізу структури джерел фінансових ресурсів повинні показати, на якому переважно капіталі працює підприємство - власному або позиковому, чи мається у сформованій структурі ризик для факторів, або ця структура сприятлива для ефективного використання капіталу.

Кошти, які використовуються для формування капіталу підприємства, мають свою ціну. Її величина, або вартість капіталу, повною мірою визначається наявними у підприємства можливостями вибору джерел фінансування. Тому виникає необхідність вивчення питань, пов'язаних з методологією визначення вартості капіталу.

Головним джерелом аналізу фінансового стану є інформація бухгалтерської звітності підприємств, відповідна обробка якої може сприяти максимізації прибутку підприємства.

Прибуток підприємства - головне джерело збільшення обсягу фінансових ресурсів. Фінансовий стан підприємства не може бути стійким, якщо воно не одержує прибутку в розмірах, які забезпечують необхідний приріст фінансових ресурсів, насамперед для фінансування заходів, спрямованих на зміцнення технічної бази і соціальної сфери; тим більше він не може бути стійким, якщо підприємство працює збитково. Збиткова робота підприємства веде до зменшення, проїдання його фінансових ресурсів, передусім статутного капіталу. Ось чому першочерговим завданням фінансової служби в забезпеченні стабільного фінансового стану підприємства є фінансовий контроль за використанням намічених планів і завдань щодо проведення високорентабельних, конкурентоспроможних послуг для внутрішнього і зовнішнього ринків. За зниженням витрат, запровадження режиму економії ресурсів на всіх ділянках проведення робіт та управління ними. Такий контроль є важливим чинником зростання прибутковості підприємства.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Пантелєєв В., Халява С. Фінансова стійкість комерційного банку : проблеми регулювання. // Банківська справа, 2005.

2. Раєвський К. Деякі аспекти фінансового аналізу комерційних банків України (в тому числі і із залученням іноземного капіталу). // Вісник НБУ, 2006.

3. Раєвський К. Про порядок регулювання та аналіз діяльності комерційних банків. // Банківська справа, 2006.

4. Приходько Надія Іванівна. Фінансовий аналіз: навч. посіб. / Н.І. Приходько; Харк. філ. укр. держ. ун-ту економіки і фінансів. - Х.: ІНЖЕК. 2007. - 191 с.

5. Лахтіонова Л.А. Фінансовий аналіз суб'єктів господарювання: Монографія. - К.: КНЕУ, 2009. - 387 с.

6. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 2 «Баланс», затверджене наказом Міністерства фінансів України від 31 березня 1999 року №87.

7. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 3 «Звіт про фінансові результати», затверджене Міністерством фінансів України від 31 березня 1999 року №87.

8. Білик М.Д., Павловська О.В., Притуляк Н.М., Невмержицька Н.Ю. Фінансовий аналіз: Навч. посіб. - К.: КНЕУ, 2005. - 592 с.

9. Буряк П.Ю., Римар М.В., Биць М.Т. та ін. Фінансово-економічний аналіз: Підручник / Під заг. ред. П.Ю. Буряка, М.В. Римара - К.: ВД «Професіонал», 2004. - 528с.

ДОДАТОК А

Баланс на 2010 рік

ДОДАТОК Б

Звіт про фінансові результати за 2010 рік

Размещено на Allbest.ru