Размещено на http://www.allbest.ru/

ПЛАН

• Введение 2
• 1. Виды доходов по государственным и корпоративных ценным бумагам 3
• 2. Налогообложение доходов от государственных ценных бумаг 9
• 3. Налогообложение доходов от операций с корпоративными ценными бумагами 14
• 4. Налогообложение доходов и прибыли профессиональных участников рынка ценных бумаг 17
• 5. Особенности налогообложения операций с ценными бумагами за рубежом 19
• Заключение 22
• Библиографический список 23

Введение

Налоги являются одним из наиболее эффективных инструментов государственного регулирования как национальной экономики, так и международных экономических процессов. Этому способствуют углубление и интенсификация специализации и кооперирования производства в международном масштабе, всеобщий процесс интеграции экономической жизни и расширения международной торговли. Поэтому изучение и анализ воздействия налоговых рычагов на объединенную экономику приобретают все большее значение с точки зрения обеспечения экономического роста.

Одним из важных аспектов налогообложения является налогообложения операций с ценными бумагами. Налогообложение ценных бумаг регулируется Налоговым кодексом РФ. Однако многие авторы на сегодняшний день относятся со скептицизмом к развитию налогообложения операций с ценными бумагами.

Поэтому цель данной работы - рассмотреть особенности налогообложения операций с ценными бумагами в России.

В исследовании поставлены следующие задачи:

1. Показать сущность налога на операции с ценными бумагами: объекты, субъекты, ставки и льготы;

2. Рассмотреть виды доходов по государственным и корпоративным ценным бумагам.

1. Виды доходов по государственным и корпоративных ценным бумагам

Ценная бумага - это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении (ст.142 ГК РФ). С передачей ценной бумаги все удостоверяемые ею права переходят в совокупности.

К ценным бумагам, в частности, относятся:

- государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги, а также другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг (ст.143 ГК РФ);

- двойное складское свидетельство и простое складское свидетельство (п.3 ст.912 ГК РФ);

- жилищные сертификаты (Положение о выпуске и обращении жилищных сертификатов, утвержденное указом Президента РФ от 10.06.94 N 1182 "О выпуске и обращении жилищных сертификатов");

- инвестиционный пай (п.1 ст.14 Федерального закона от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах"). Данный закон вступил в силу с 3 декабря 2001 года. До этой даты инвестиционный пай был отнесен к ценным бумагам на основании Указа Президента РФ от 26.07.95 N 765 "О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики Российской Федерации";

- закладная (п.2 ст.13 Федерального закона от 16.07.98 N 102-ФЗ "Об ипотеке (залоге недвижимости)").

Налогоплательщик на основании аналитического учета внереализационных доходов и расходов, ведет расшифровку доходов (расходов) в отчетном периоде по следующим позициям:

1) Проценты по ценным бумагам;

2) Проценты по полученным (выданным) кредитам и займам;

3) Проценты по банковскому вкладу;

4) Процентам по банковскому счету;

5) Проценты по иным образом оформленным долговым обязательствам.

В аналитическом учете по каждому виду долгового обязательства отдельно показываются проценты, причитающиеся согласно условиям договора.

Доходы в виде процентов налогоплательщик отражает самостоятельно в регистрах налогового учета. Отражение суммы дохода, полученного либо подлежащего получению осуществляется:

1) На дату признания доходов в отчетном периоде в соответствии со ст. 271-273 Налогового кодекса РФ;

2) Исходя из установленной по каждому виду долгового обязательства доходности;

3) Исходя из срока действия долгового обязательства в отчетном периоде.

Прежде всего, отметим, что в порядке, установленном ст. 328 Налогового кодекса РФ, учитываются доходы в виде процентов, подлежащих получению по долговым обязательствам любого вида всеми организациями. Порядок признания доходов в виде процентов, установленный настоящей статьей, по долговым обязательствам любого вида применяется и организациями, для которых операции с такими долговыми обязательствами признаются операциями реализации в соответствии с уставной деятельностью.

Очень долгое время профессиональные участники рынка ценных бумаг были вынуждены руководствоваться общими подходами, установленными в налоговых инструкциях для отраслей сферы материального производства. В частности, приобретение активов не рассматривалось как деятельность, связанная производством и реализацией (работ, услуг), а следовательно, убытки расценивались как собственный риск инвестора и при налогообложении не учитывались Осипов Д.В. Цена приобретения ценных бумаг для целей налогообложения прибыли организаций // Нормативные акты для бухгалтера. - N 18. - 2008..

В настоящее время операции с ценными бумагами облагаются следующими налогами: налог на операции с ценными бумагами; на прибыль; на добавленную стоимость.

Действующий налог на операции с ценными бумагами взимается в соответствии с НК РФ.

Под объектом налогообложения действующее законодательство понимает налогооблагаемую базу по тому или иному виду налога, рассчитанную в соответствии с требованиями нормативных документов.

Например, объектом налогообложения налогом на операции с ценными бумагами является номинал проспекта эмиссии ценных бумаг и т. д.

Налогообложение доходов от операций купли-продажи ценных бумаг должно производиться с учетом особенностей, установленных ст.214.1 НК РФ . Федеральным законом от 29.05.2002 N 57-ФЗ в данную статью внесены изменения, которые вводятся в действие с 1 января 2003 года. Они уточняют порядок исчисления налоговой базы в отношении доходов от операций с таким видом ценных бумаг, как инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов, выделяя их в самостоятельную категорию ценных бумаг. К этим операциям относятся приобретение и реализация (погашение) инвестиционных паев.

Положения ст.214.1 НК РФ (в редакции Федерального закона от 29.05.2002 N 57-ФЗ) применяются в отношении доходов, полученных по операциям:

- купли-продажи ценных бумаг;

- купли-продажи инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, включая их погашение;

- с финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги;

- с ценными бумагами и финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги, осуществляемым доверительным управляющим в пользу учредителя доверительного управления (выгодоприобретателя), являющегося физическим лицом.

Из положений ст.214.1 НК РФ в редакции Закона N 57-ФЗ следует, что для определения налоговой базы в отношении доходов, полученных по операциям с ценными бумагами, учет доходов осуществляется отдельно по каждой категории ценных бумаг:

1) ценные бумаги, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг;

2) ценные бумаги, не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг;

3) ценные бумаги, не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг, которые на момент их приобретения отвечали требованиям, установленным для ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг;

4) инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов (как обращающиеся, так и не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг);

5) ценные бумаги, операции с которыми осуществляет доверительный управляющий (за исключением управляющей компании, осуществляющей доверительное управление имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд) в пользу учредителя доверительного управления (выгодоприобретателя), являющегося физическим лицом. Кузнецова В.В. Особенности налогообложения при доверительном управлении ценными бумагами // Налогообложение, учет и отчетность в инвестиционной и управляющей компаниях. N 3, III квартал 2006.

Доход (убыток) по операциям с инвестиционными паями паевых инвестиционных фондов определяется по совокупности сделок с ними, совершенных в течение налогового периода.

На управляющую компанию паевого инвестиционного фонда возлагается обязанность по определению налоговой базы и исчислению суммы налога на доходы физических лиц в отношении доходов, полученных физическими лицами от реализации (погашения) инвестиционных паев, а также удержанию налога с указанных доходов и его перечислению в соответствующий бюджет.

По операциям с инвестиционными паями паевого инвестиционного фонда полученный доход или убыток определяется как разница между суммами, полученными от реализации (погашения) паев, и документально подтвержденными расходами на их приобретение (погашение), включая расходы, возмещаемые управляющей компании, осуществляющей доверительное управление имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд. Имущественный налоговый вычет, предусмотренный пп.1 п.1 ст.220 НК РФ, не применяется, поскольку управляющая компания осуществляет учет приобретенных физическими лицами инвестиционных паев и располагает всеми необходимыми сведениями о расходах физических лиц, связанных с приобретением и реализацией ими паев.

При приобретении инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда, который не обращается на организованном рынке ценных бумаг, рыночной ценой такого пая признается его расчетная стоимость. Она определяется в порядке, установленном законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах. Если правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом предусмотрена надбавка к расчетной стоимости инвестиционного пая, рыночной ценой признается расчетная стоимость инвестиционного пая с учетом такой надбавки.

Управляющей компанией в отношении доходов по операциям с инвестиционными паями паевого инвестиционного фонда налог исчисляется по налоговой ставке:

- 13% с доходов физических лиц, являющихся налоговыми резидентами Российской Федерации;

- 30% с доходов физических лиц, не являющихся налоговыми резидентами Российской Федерации (ст.224 НК РФ).

Расчет и уплата суммы налога осуществляется при выплате налогоплательщику денежных средств.

Например, 23 сентября 2002 года физическое лицо, являющееся налоговым резидентом Российской Федерации, приобрело инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда "А". Согласно правилам доверительного управления этим фондом управляющая компания при выдаче инвестиционного пая увеличивает его расчетную стоимость на 1%, а при погашении снижает на 1,5%.

Расчетная стоимость инвестиционного пая на дату приобретения его физическим лицом составляла 100 000 руб. С учетом надбавки физическое лицо оплатило приобретаемый пай в размере 101 000 руб. (100 000 руб. + 100 000 руб. х 1%).

При погашении инвестиционного пая 15 января 2003 года физическое лицо получает денежную компенсацию, рассчитанную исходя из расчетной стоимости инвестиционного пая на дату погашения и скидки в размере 1,5% от его расчетной стоимости.

Расчетная стоимость инвестиционного пая на дату погашения - 200 000 руб. С учетом установленной скидки к выплате физическому лицу подлежит 197 000 руб. (200000 руб. - 200000 руб. х 1,5%).

Налоговая база рассчитывается управляющей компанией как разница между суммой, подлежащей выплате физическому лицу при погашении инвестиционного пая, и суммой, уплаченной при его приобретении.

Таким образом, налоговая база составляет 96 000 руб. (197 000 руб. - 101 000 руб.). Налог с указанной суммы, удерживаемый при выплате физическому лицу дохода от погашения инвестиционного пая, исчисляется по ставке 13% и равен 12 480 руб. (96 000 руб. х 13%).

При невозможности удержать у налогоплательщика исчисленную сумму налога источник выплаты дохода - налоговый агент (брокер, доверительный управляющий или иное лицо, совершающее операции по договору поручения, договору комиссии, иному договору в пользу налогоплательщика) в течение одного месяца с момента возникновения этого обстоятельства в письменной форме уведомляет налоговый орган по месту своего учета о невозможности удержания налога и сумме задолженности налогоплательщика. Уплата налога в таком случае производится в соответствии со ст.228 НК РФ.

2. Налогообложение доходов от государственных ценных бумаг

налог фондовый экономика

По государственным и муниципальным ценным бумагам может быть получен доход двух видов, а именно:

1) в виде процентов;

2) в виде суммы накопленного купонного дохода.

Сумма процентов, полученная налогоплательщиком по государственным и муниципальным ценным бумагам, признается доходом на одну из следующих дат:

- на дату признания дохода в соответствии со статьями 271 и 273 Налогового кодекса

- на дату их реализации на основании договора купли-продажи,

- на дату выплаты процентов на основании выписки банка,

- на последнюю дату отчетного периода. Осипов Д.В. Цена приобретения ценных бумаг для целей налогообложения прибыли организаций // Нормативные акты для бухгалтера. - N 18. - 2008.

Если налогоплательщик определяет доходы и расходы по кассовому методу, то проценты признаются полученными на дату поступления денежных средств. Основанием для включения таких сумм в состав доходов, полученных в виде процентов, является выписка банка о движении денежных средств на банковских счетах.

Если налогоплательщик при определении доходов и расходов применяет метод начисления, то сумма процентов, полученная налогоплательщиком (причитающаяся налогоплательщику) по государственным и муниципальным ценным бумагам, признается доходом на дату реализации ценной бумаги, либо на дату выплаты таких процентов (погашения купона) в соответствии с условиями эмиссии, либо на последнюю дату отчетного периода в соответствии с положениями настоящей главы. Проценты подлежат отражению в налоговом учете на основании справки ответственного лица, которое исчисляет прибыль по операциям с ценными бумагами.

В цену реализации государственных и муниципальных ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, может включаться накопленный купонный доход. Определение дохода производится с учетом следующих правил:

1) Если в цену реализации включается часть накопленного купонного дохода, то налогоплательщик самостоятельно на дату реализации определяет сумму дохода в виде процентов на основании договора купли-продажи;

2) Сумма дохода исчисляется налогоплательщиком с учетом следующих особенностей:

а) Кассовый метод

- доход в виде процентов исчисляется как разницу суммы накопленного купонного дохода, полученной от покупателя, и суммы накопленного купонного дохода, уплаченной продавцу.

Дкуп. = Дкуп.пок. - Дкуп.прод.,

Где Дкуп. - сумма купонного дохода, учитываема в целях налогообложения; Дкуп.пок. - сумма накопленного купонного дохода, полученная от покупателя; Дкуп.прод. - сумма накопленного купонного дохода, уплаченная продавцу.

- В случае если между датой реализации ценной бумаги и датой ее приобретения в соответствии с условиями выпуска эмитентом были осуществлены выплаты в виде процентов, то датой получения дохода признается дата выплаты процентов при погашении купона. При этом доход определяется как разница между суммой выплаченных при погашении купона процентов и суммой накопленного купонного дохода, уплаченного продавцу.

- При продаже ценной бумаги, по которой в течение срока нахождения ее у налогоплательщика эмитентом был выплачен процентный доход, который был включен в состав дохода в порядке, рассмотренном выше, процентным доходом признается сумма, полученная от покупателя такой ценной бумаги.

б) Метод начислений

- Если до истечения отчетного (налогового) периода ценная бумага не реализована, то налогоплательщик обязан на последний день отчетного (налогового) периода определить сумму процентного дохода, причитающегося по начислению за этот период.

При этом доходом отчетного (налогового) периода в виде процентов признается разница между суммой накопленного процентного (купонного) дохода, исчисленной на конец отчетного (налогового) периода в соответствии с условиями эмиссии, и суммой накопленного процентного (купонного) дохода, исчисленной на конец предыдущего налогового периода, если после окончания предыдущего налогового периода не осуществлялось выплат процентов (погашений купона) эмитентом.

- При первой выплате процентов (погашении купона) в отчетном (налоговом) периоде доход в виде процентов исчисляется как разница между суммой выплачиваемых процентов (погашаемого купона) и суммой накопленного процентного (купонного) дохода, исчисленной на конец предыдущего налогового периода. При последующих в отчетном (налоговом) периоде выплатах процентов (погашениях купона) доход в виде процентов принимается равным сумме выплачиваемых процентов (погашаемого купона).

- Если в текущем отчетном (налоговом) периоде выплаты процентов (погашения купона) эмитентом осуществлялись, то в дополнение к доходу в виде процентов, исчисленному и учтенному при таких выплатах (погашениях) в соответствии с вышеуказанным порядком, доход в виде процентов принимается равным сумме накопленного процентного (купонного) дохода, исчисленной на конец указанного отчетного (налогового) периода.

- Если указанная ценная бумага приобретена в текущем налоговом периоде, то исчисление дохода в виде процентов осуществляется в соответствии с положениями, где сумма накопленного процентного (купонного) дохода, исчисленная на конец предыдущего налогового периода, заменяется при вычислениях на сумму накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченного налогоплательщиком продавцу ценной бумаги.

- При реализации указанной ценной бумаги доход в виде процентов исчисляется в соответствии с положениями, где сумма накопленного процентного (купонного) дохода, исчисленная на конец отчетного (налогового) периода, заменяется при вычислениях на сумму накопленного процентного (купонного) дохода, исчисленную на дату реализации.

Порядок ведения налогового учета при реализации ценных бумаг установлен в ст. 329 Налогового кодекса РФ.

Согласно указанной норме налоговый учет при реализации ценных бумаг осуществляется по следующим правилам.

1) Правило осуществления раздельного налогового учета при реализации двух разных видов ценных бумаг.

Данное правило заключается в том, что доход (убыток) от реализации ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, и ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, в налоговом учете учитывается раздельно.

2) Правило признание даты дохода и расхода.

Доходы и расходы по операциям с ценными бумагами признаются в соответствии с порядком, установленным статьей 271 или статьей 273 Налогового кодекса РФ, в зависимости от применяемого налогоплательщиком порядка признания доходов и расходов (метод начислений или кассовый метод).

3) Правило определения расходов при реализации ценных бумаг.

При реализации ценных бумаг расходом признается цена приобретения реализованных ценных бумаг, рассчитанная с учетом установленного налогоплательщиком метода учета ценных бумаг (ФИФО, ЛИФО, по стоимости единицы). Указанный метод учета ценных бумаг должен быть закреплен в качестве элемента учетной политики организации для целей налогообложения.

4) Правило определения доходов при реализации ценных бумаг.

Согласно данному правилу доходом по операциям с ценными бумагами признается выручка от продажи ценных бумаг в соответствии с условиями договора реализации.

5) Специальное правило определения доходов при реализации государственных и муниципальных ценных бумаг. Кузнецова В.В. Особенности налогообложения при доверительном управлении ценными бумагами // Налогообложение, учет и отчетность в инвестиционной и управляющей компаниях. N 3, III квартал 2006.

Если в цену реализации государственных и муниципальных ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, включается часть накопленного купонного дохода, то сумма дохода и расхода по таким ценным бумагам исчисляется без накопленного купонного дохода.

Процентный доход по государственным и муниципальным ценным бумагам, по которым предусмотрено исключение из цены сделки части накопленного процентного дохода, определяется на дату реализации на основании договора купли-продажи с учетом положений статьи 328 налогового кодекса РФ и подлежит отражению в налоговом учете на основании справки ответственного лица, которое исчисляет прибыль (доход) по операциям с ценными бумагами.

3. Налогообложение доходов от операций с корпоративными ценными бумагами

Основным доходом по корпоративным бумагам составляют дивиденды. Понятие дивидендов установлено в ст. 43 Налогового кодекса РФ. Согласно данной статье дивидендом признается любой доход, полученный акционером (участником) от организации при распределении прибыли, остающейся после налогообложения (в том числе в виде процентов по привилегированным акциям), по принадлежащим акционеру (участнику) акциям (долям) пропорционально долям акционеров (участников) в уставном (складочном) капитале этой организации.

При этом к дивидендам также относятся любые доходы, получаемые из источников за пределами РФ, относящиеся к дивидендам в соответствии с законодательствами иностранных государств.

Сумма налога в отношении дивидендов, полученных от источников за пределами РФ, определяется налогоплательщиком самостоятельно по каждой такой выплате по ставке 6%.

Если дивиденды выплачивает российская организация, то она определяют сумму налога отдельно по каждому налогоплательщику применительно к каждой выплате указанных доходов по налоговой ставке 6%, в порядке, предусмотренном ст. 275 Налогового кодекса РФ [2]. При этом данная российская организация признается налоговым агентом, который определяет и удерживает сумму налога.

В зависимости от того, кому выплачиваются дивиденды, применяются два самостоятельных порядка.

1. Порядок исчисления налога при выплате дивидендов физическому лицу, не являющемуся резидентом РФ.

Если российская организация - налоговый агент выплачивает дивиденды физическому лицу, не являющемуся резидентом РФ, то налоговая база налогоплательщика-получателя дивидендов по каждой такой выплате определяется как сумма выплачиваемых дивидендов.

С указанной суммы дивидендов исчисляется налог по ставке 30%. В отношении ставки налога необходимо отметить следующее несоответствие в законодательстве. Статья 224 Налогового кодекса РФ устанавливает по всем доходам, получаемым физическими лицами, не являющимися налоговыми резидентами, единую ставку 30 %. Пункт 3 ст. 275 Налогового кодекса РФ, который также должен применяться устанавливает ставку 15%. По нашему мнению, в отношении доходов физических лиц, не являющихся налоговыми резидентами РФ, должна применяться ставка 30%. Редакция п. 3 ст. 275 Налогового кодекса РФ в данном случае является технической ошибкой.

2. Порядок исчисления налога при выплате дивидендов российской организации физическому лицу, являющемуся резидентом РФ.

Если российская организация - налоговый агент выплачивает дивиденды физическому лицу, являющемуся резидентом РФ, то исчисление налоговой базы налогоплательщика-получателя дивидендов не производится. В данном случае сразу же исчисляется сумма налога, подлежащего удержанию.

При этом сумма налога, подлежащая удержанию из доходов налогоплательщика-получателя дивидендов, исчисляется налоговым агентом исходя из общей суммы налога и доли каждого налогоплательщика в общей сумме дивидендов.

Общая сумма налога определяется исходя из величины, рассчитанной как разница между суммой дивидендов, подлежащих распределению между акционерами (участниками), уменьшенной на суммы дивидендов, подлежащих выплате иностранным организациям и физическим лицам, не являющимся резидентами РФ, и суммой дивидендов, полученных самим налоговым агентом за текущий отчетный (налоговый) период.

В случае если полученная разница отрицательна, то не возникает обязанности по уплате налога и не производится возмещение из бюджета.

В случае если полученная разница положительна, то к ней применяется ставка 6%.

Исчисление общей суммы налога можно представить в виде следующей формулы.

ОСН = (Д,о - Д,ин - Д,п) х 6%,

где ОСН - общая сумма налога; Д,о - вся сумма начисленных дивидендов; Д,ин - начисленная иностранным организациям и физическим лицам, не являющимся резидентами РФ, сумма дивидендов; Д,п - дивиденды, полученные самим налоговым агентом от иных организаций

Исчисление суммы налога по конкретному налогоплательщику осуществляется налоговым агентом по следующей формуле.

СН = ОСН х Доля,

где СН - сумма налога, подлежащая удержанию по конкретному налогоплательщику; ОСН - общая сумма налога; Доля - доля конкретного налогоплательщика в общей сумме дивидендов.

Что касается юридических лиц, то сумма налога при определении налоговой базы в соответствии с пунктом 3 статьи 210 настоящего Кодекса исчисляется как соответствующая налоговой ставке, установленной пунктом 1 статьи 224 настоящего Кодекса, процентная доля налоговой базы.

Сумма налога при определении налоговой базы в соответствии с пунктом 4 статьи 210 настоящего Кодекса исчисляется как соответствующая налоговой ставке процентная доля налоговой базы.

К налоговой базе, определяемой по доходам, полученным в виде дивидендов, применяются следующие ставки:

- 9 процентов - по доходам, полученным в виде дивидендов от российских организаций российскими организациями и физическими лицами - налоговыми резидентами Российской Федерации;

- 15 процентов - по доходам, полученным в виде дивидендов от российских организаций иностранными организациями, а также по доходам, полученным в виде дивидендов российскими организациями от иностранных организаций.

4. Налогообложение доходов и прибыли профессиональных участников рынка ценных бумаг

Особенности определения налоговой базы по профессиональным участникам рынка ценных бумаг предусмотрены ст.ст. 298-300 НК РФ. Данные особенности состоят в следующем:

1) установлен перечень специфических видов доходов;

2) установлен перечень специфических видов расходов;

3) установлен порядок формирования резервов под обесценение ценных бумаг у профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность.

К специфическим видам доходов, в частности, относятся:

1. доходы от оказания посреднических и иных услуг на рынке ценных бумаг;

2. часть дохода, возникающего от использования средств клиентов до момента их возврата клиентам в соответствии с условиями договора;

3. доходы от предоставления услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету прав на ценные бумаги;

4. доходы от оказания депозитарных услуг, включая услуги по предоставлению информации о ценных бумагах, ведению счета депо;

5. доходы от оказания услуг по ведению реестра владельцев ценных бумаг;

6. доходы от предоставления услуг, непосредственно способствующих заключению третьими лицами гражданско-правовых сделок с ценными бумагами;

7. доходы от предоставления консультационных услуг на рынке ценных бумаг;

8. доходы в виде сумм восстановленных резервов под обесценение ценных бумаг, ранее принятых на расходы при формировании резервов под обесценение ценных бумаг у профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность;

9. прочие доходы, получаемые профессиональными участниками рынка ценных бумаг от своей профессиональной деятельности.

Согласно пункту 8 статьи 280 НК РФ налоговая база по операциям с ценными бумагами определяется налогоплательщиком отдельно, за исключением налоговой базы по операциям с ценными бумагами, определяемой профессиональными участниками РЦБ.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг (включая банки), не осуществляющие дилерскую деятельность, в учетной политике для целей налогообложения должны определить порядок формирования налоговой базы по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, и налоговой базы по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.

5. Особенности налогообложения операций с ценными бумагами за рубежом

В вопросах налогообложения рынка ценных бумаг можно использовать опыт следующих стран: - в Швеции из облагаемого дохода вычитаются дивиденды и проценты по определенным сберегательным инвестиционным программам;

- снижение налогообложения доходов акционеров применяют во Франции, Великобритании, Канаде, Японии, Италии и Бельгии;

- в Испании предусматриваются налоговые льготы для инвесторов, осуществляющих вложения средств в ценные бумаги коммерческих организаций, такие, как вычет прибыли розничных инвесторов от роста курсовой стоимости из налогооблагаемого доходов;

- предоставляется налоговый кредит в объеме приобретенных ценных бумаг или в части полученных дивидендов в Италии, Канаде, Франции, Финляндии;

- исключение из объектов налогообложения инвестиций в небольшие акционерные компании (Великобритания);

- введение значимого необлагаемого минимума при налогообложении дивидендов (Япония) и прибыли от роста курсовой стоимости ценных бумаг (Германия, Канада, Франция);

- введение акций, дающих налоговые преимущества и предназначенных для выпуска в приоритетных для государства целях (Бельгия);

- освобождение от налога на прибыль, получаемую в процессе роста курсовой стоимости при инвестициях в акции на срок более трех лет (Дания) или более одного года (Люксембург);

- вычет из дивидендов процентов по кредиту, взятому для приобретения акций (Япония); вычет из налогооблагаемого дохода части дивидендов, полученных от отечественных компаний (Люксембург, Новая Зеландия);

- полная отмена налога на прибыль от роста курсовой стоимости (Нидерланды) и т.д.

Необходимо указать, что в последнее время Комиссия европейских сообществ - исполнительный орган ЕС - выражает недовольство политикой Франции и Италии, создающих более выгодные по сравнению с другими странами ЕС условия налогообложения операций на внутренних рынках ценных бумаг.

Во Франции определенные налоговые льготы распространяются на схемы страхования жизни, предусматривающие инвестиции во французские ценные бумаги. В Италии определенными налоговыми льготами пользуются компании, акции которых котируются на итальянском рынке. По заключению комиссии, указанные льготы создают препятствия свободному движению капитала на территории стран объединенной Европы.

В США льготы по налогообложению распространялись на государственные ценные бумаги. Однако, в результате принятия Конгрессом Закона от 1 марта 1941 г. гос. ценные бумаги федерального правительства лишились существовавшей прежде льготы по обложению федерального подоходного налога.

Лишь выпуски, не погашенные к тому времени, частично сохраняли налоговые льготы (на них распространялся налог на наследство и дарения, а также налог на сверхприбыль и военный налог на прибыль). Соответственно, гос. ценные бумаги США сегодня подлежат налогообложению (федеральным подоходным налогом, налогом на прирост курсовой стоимости акций, налогом на наследство и дарения, акцизами, как федеральными, так и штатов), но вместе с тем не подлежат обложению подоходным налогом или налогами на имущество штатов и местных органов власти.

К ценным бумагам правительства США, облагаемым налогами, относятся казначейские векселя, среднесрочные облигации, долгосрочные облигации, депозитные облигации, сберегательные облигации США, выпущенные после 1 марта 1941 г., облигации Федерального управления жилищного строительства, выпущенные по контрактам после 1 марта 1941 г., облигации Гос. нац. ассоциации ипотечного кредита (GNMA), а также инструменты, выпускаемые Федеральными земельными банками, Федеральными посредническими кредитными банками, Банками по содействию кооперативам, Федеральными банками жилищного кредитования и Федеральной нац. ассоциацией ипотечного кредита (FNMA).

При этом облигации GNMA и FNMA, выпущенные после 2 августа 1954 г., облагаются подоходными и имущественными налогами штатов и местных органов власти. Следует, однако, иметь в виду, что некоторые выпуски облигаций правительства США, в случае, если они оставались у инвестора до самой смерти, могут быть зачтены по номиналу при выплате федерального налога на наследство.

Следует также иметь в виду, что жилищные сертификаты, выпускаемые гос. агентствами по жилищному строительству (местные органы власти) и агентствами по обновлению городского хозяйствава, не облагаются федеральными подоходными налогами.

Почти во всех случаях в штатах, где они выпущены, не взимаются также и налоги на процентный доход от этих облигаций.

Большая часть облигаций, по которым не платят налоги, - облигации, выпускаемые штатами и местными органами власти: по ним не платят ни федеральные, ни, как правило, местные налоги.

Заключение

В исследовании рассмотрены основные аспекты налогообложения операций с ценными бумагами. Определена сущность понятия ценная бумага.

Ценная бумага - это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении (ст.142 ГК РФ). С передачей ценной бумаги все удостоверяемые ею права переходят в совокупности.

В исследовании показано, что налогообложение операций с ценными бумагами должно производиться с учетом особенностей, установленных ст.214.1 НК РФ. Федеральным законом от 29.05.2002 N 57-ФЗ.

Основными видами дохода на которые распространяется налогообложение операций с ценными бумагами являются доходы, полученные по операциям:

- купли-продажи ценных бумаг;

- купли-продажи инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, включая их погашение;

- с финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги;

- с ценными бумагами и финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги, осуществляемым доверительным управляющим в пользу учредителя доверительного управления (выгодоприобретателя), являющегося физическим лицом.

Библиографический список

1. Конституция Российской Федерации. - 12.12.93.

2. Налоговый кодекс РФ (с измен. и дополн). - М., 2007

3. О рынке ценных бумаг: Закон РФ от 22.04.96 г. № 39-ФЗ.

4. О переводном векселе: Федеральный закон от 11.03.97 г. № 48-ФЗ.

5. Об акционерных обществах: Закон РФ от 25.12.95 г. № 208.

6. О паевых инвестиционных фондах в РФ: Указ Президента РФ от 26.07.95 г. № 765.

7. Акилова Е. Операции по приобретению ценных бумаг // Аудит и налогообложение. - N 9, сентябрь 2007.

8. Акимова В.М. Новое в налогообложении доходов по операциям с ценными бумагами с 1 января 2003 года // Российский налоговый курьер. - N 24. - декабрь 2002.

9. Кузнецова В.В. Особенности налогообложения при доверительном управлении ценными бумагами // Налогообложение, учет и отчетность в инвестиционной и управляющей компаниях. N 3, III квартал 2006.

10. Осипов Д.В. Цена приобретения ценных бумаг для целей налогообложения прибыли организаций // Нормативные акты для бухгалтера. - N 18. - 2008.

11. Чикишева В. Операции с ценными бумагами: особенности налогообложения доходов физических лиц // Финансовая газета, N 25, июнь 2002.

Размещено на Allbest.ru