Инфляция и формы ее проявления в России

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

по курсу:

«Финансы и кредит»

по теме:

«Инфляция и формы ее проявления в России»

Москва, 2009 г.

Введение

Переход нашей экономики на рыночные отношения резко повысил значение денег. Проблемы денежного хозяйства становятся основными и в практических мероприятиях по реконструкции народного хозяйства, и в теоретических исследованиях. Поэтому, несмотря на оживленное обсуждение указанных вопросов на страницах экономической прессы, актуальность их не уменьшается. Высокая стоимость анализа инфляционных процессов, большое число действующих факторов затрудняют выработку правильной денежной политики.

Как показывает опыт нашей, а также других стран, переход на рыночные отношения сопровождается быстрым ростом цен, усилением действия инфляционных факторов. Очень важно правильно оценить, является ли сам переход на рыночные отношения причиной углубления инфляции или при этих отношениях накопленный ранее инфляционный потенциал получает свое реальное выражение.

Очевидно, что в условиях рыночных отношений возможности искусственного сдерживания инфляции резко сокращаются. Вместе с тем непоследовательность в принятии решений по переходу к рынку, непродуманность некоторых шагов усугубляют имеющиеся трудности, усиливают инфляционные процессы.

Опыт многих стран показал, что длительное функционирование централизованного планирования, как правило, приводит к нарушению сбалансированности материальных и денежных потоков.

Следует отметить, что отечественный тип инфляции уникален и отличается не только от классических, но, в той или иной степени, от любых других известных типов инфляции.

Учитывая вышеизложенное, в данной работе представляется интересным рассмотреть следующие вопросы:

сущность, виды и причины инфляции;

ход и причины российской инфляции;

задачи, стоящие на современном этапе борьбы с инфляцией и методы их решения.

1. Понятие, сущность и виды инфляции

1.1 Понятие инфляции

Считается, что появление инфляции связано чуть ли не с возникновением денег, с функционированием которых она неразрывно связана.

Термин инфляция (от латинского inflatio - вздутие) впервые стал употребляться в Северной Америке в период гражданской войны 1861-1865 гг. и обозначал процесс разбухания бумажно-денежного обращения. Наиболее лаконичное определение инфляции - повышение общего уровня цен, наиболее общее - переполнение каналов обращения денежной массы сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценение денежной единицы и соответственно рост товарных цен.

Однако трактовку инфляции как переполнение каналов денежного обращения обесценивающимися бумажными деньгами нельзя считать полной. Инфляция, хоть она проявляется только в росте товарных цен, не является сугубо денежным феноменом. Инфляция - есть тонкое социально-экономическое явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства. Одновременно, инфляция - одна из наиболее острых проблем современного развития экономики практически во всех странах мира.

Суть инфляции заключается в том, что национальная валюта обесценивается по отношению к товарам, услугам и иностранным валютам, сохраняющим стабильность своей покупательной способности.

1.2 Причины инфляционного роста цен

Основной причиной инфляции признаются диспропорции между различными сферами народного хозяйства: накоплением и потреблением, спросом и предложением, доходами и расходами государственного бюджета, источниками ссудных капиталов и их использованием, денежной массой в обращении и потребностями хозяйства в деньгах. Эти диспропорции усиливаются под влиянием монополизации и структурных сдвигов в экономике, финансовой системе, а также экономической политики.

Деньги обесцениваются по отношению к товарам и иностранным валютам, сохраняющим стабильность своей покупательной силы. Ряд ученых в российских академических и вузовских кругах добавляют к этому перечню (т.е. товарам и национальным валютам) еще и золото.

Такая трактовка проявления инфляции, как обесценение денег и по отношению к золоту, предполагает, что этими учеными золото рассматривается по-прежнему как всеобщий эквивалент, как деньги.

Прежде всего, нужно отметить, что рост цен может быть связан с превышением спроса над предложением товаров. Однако такой рост цен, связанный с диспропорцией между спросом и предложением на каком-то отдельном товарном рынке - это еще не инфляция. Инфляция - это повышение общего уровня цен в стране, которое возникает в связи с длительным неравновесием на большинстве рынков в пользу спроса. Другими словами, инфляция - это дисбаланс между совокупным спросом и совокупным предложением. Подстегивать рост цен могут и конкретные экономические обстоятельства.

Независимо от состояния денежной сферы товарные цены могут возрасти вследствие изменений в динамике производительности труда, структурных сдвигов в системе воспроизводства, монополизации рынка, государственного регулирования экономики, введения новых ставок налогов, девальвации и ревальвации денежной единицы, изменения конъюнктуры рынка, воздействия внешнеэкономических связей, стихийных бедствий и т.п. Следовательно, рост цен вызывается различными причинами. Итак, к инфляционным причинам роста цен можно отнести:

Диспропорциональность, или несбалансированность государственных расходов и доходов, выражающаяся в дефиците госбюджета. Если этот дефицит финансируется за счет займов в Центральном эмиссионном банке страны, другими словами, за счет активного использования «печатного станка», это приводит к росту массы денег в обращении. Вспомним количественное уравнение обмена MV=PQ (где Р - уровень цен, V - скорость обращения денег, М - денежная масса, Q - количество реальных товаров и услуг) и связь между ростом показателей М и Р станет вполне очевидной.

Рост цен может происходить, если финансирование инвестиций осуществляется аналогичными методами. Особенно инфляционно опасными являются инвестиции, связанные с милитаризацией экономики, потому что:

милитаризация вызывает рост дефицита бюджета, что оказывает инфляционное давление на экономику;

военная техника становится все менее приспособленной в гражданских областях, поэтому денежный эквивалент, противостоящий военной технике, превращается в фактор, излишний для обращения, т.к. отрицательно влияет на товарное предложение

занятые в оборонном секторе выступают на потребительском рынке только как покупатели, они не увеличивают товарное предложение.

Общее повышение уровня цен связывается различными школами в современной экономической теории и с изменением структуры рынка в 20 веке. Эта структура все меньше напоминает условия совершенной конкуренции, когда на рынке действует большое число производителей, продукция характеризуется однородностью, перелив капитала не затруднен. Современный рынок - это в значительной степени олигополистический рынок. А олигополист (несовершенный конкурент) обладает известной степенью власти над ценой. И если даже олигополии не первыми начинают «гонку цен», они заинтересованы в ее поддержании и усилении.

Как известно, несовершенный конкурент, стремясь поддержать высокий уровень цен, заинтересован в создании дефицита (сокращении производства и предложения товаров). Не «желая испортить» свой рынок снижением цен, монополии и олигополии препятствуют росту эластичности предложения товаров в связи с ростом цен. Ограничение притока новых производителей в отрасль олигополистов поддерживает длительное несоответствие совокупного спроса и предложения.

С ростом «открытости» экономики той или иной страны, все большим втягиванием ее в мировые хозяйственные связи увеличивается опасность импортируемой инфляции. Скачок цен на энергоносители в 1973 г. («энергетический кризис») вызвал рост цен на импортируемую нефть и - по технологической цепочке - на другие товары. В условиях неизменного курса валюты страна каждый раз испытывает воздействие «внешнего» повышения цен на ввозимые товары. Возможности бороться с импортируемой инфляцией достаточно ограничены. Можно, конечно девальвировать собственную валюту и сделать импорт той же нефти более дешевым. Но ревальвация сделает одновременно и более дорогим экспорт отечественных товаров, а это означает снижение конкурентоспособности на мировом рынке.

Инфляция приобретает самоподдерживающийся характер в результате так называемых инфляционных ожиданий. Многие ученые в странах запада и в нашей стране особо выделяют этот фактор, подчеркивая, что преодоление инфляционных ожиданий населения и производителей - важнейшая (если вообще не главная) задача антиинфляционной политики.

Каков механизм воздействия на экономику инфляционных ожиданий? Дело в том, что люди, сталкиваясь с повышением цен на товары и услуги в течение длительного периода времени и теряя надежду на их снижение, начинают приобретать товары сверх своих потребностей. Одновременно они требуют повышения заработной платы и тем самым подталкивают текущий потребительский спрос к расширению. Производители устанавливают все более высокие цены на свою продукцию, ожидая, что в скором времени сырье, материалы и комплектующие изделия еще больше подорожают. Начинается бегство от денег. Итак, очевидно, что расширение вследствие инфляционных ожиданий текущего спроса стимулирует дальнейший рост цен. Одновременно сокращаются сбережения и уменьшаются кредитные ресурсы, что сдерживает рост производственных инвестиций и, следовательно, предложение товаров и услуг. Экономическая ситуация в этом случае характеризуется медленным увеличением совокупного предложения и быстрым ростом совокупного спроса. Результат - общее повышение цен.

Множество причин инфляции отмечается практически во всех странах. Однако комбинации различных факторов этого процесса зависит от конкретных экономических условий. Так, сразу после второй мировой войны в Западной Европе инфляция была связана с острейшим дефицитом многих товаров. В последующие годы главную роль в раскручивании инфляционного процесса стали играть государственные расходы, соотношение «цена - заработная плата», перенос инфляции из других стран и некоторые другие факторы.

1.3 Взгляды ученых на инфляцию

Истоком западных теорий инфляции послужили теории денег, за основу которых была взята функция денег как средства обращения. На этой базе и возникла количественная теория денег (наиболее яркие представители - английский философ 18 в. Д. Юм и экономист Д. Рикардо), завоевавшая наибольшую известность в объяснении феномена инфляции в конце 19 - первого десятилетия 20 вв. Наиболее четко она была сформулирована известным американским экономистом И. Фишером в его работе «Покупательная сила денег» (1911 г.). Именно он популяризировал и теоретически обосновал так называемое уравнение обмена:

MV=PQ,

где M - количество денег в обращении,

V - скорость обращения денег,

P - средний уровень цен товарной сделки,

Q - количество товарных сделок.

В уравнении обмена в наиболее упрощенном и популярном виде представлена количественная теория денег, подвергаемая в то время критике сторонниками различных учений. Некоторые критические замечания были не обоснованы, а некоторые способствовали дальнейшему развитию этой теории. Так, например, в одном случае критика отмечала узость трактовки только количества наличных денег в качестве решающей причины изменения уровня цен и дополняла его другими факторами со стороны платежеспособного спроса. Поскольку указанная критика не затрагивала сути количественной теории денег, с ее помощью была сделана реконструкция уравнения, дополнительно в левую часть было введено чековое обращение и скорость его оборота. Еще большие новации были внесены английскими экономистами (особенно А. Маршалом, А. Пигу и др.), которые включали в количественную теорию денег проблемы спроса хозяйствующих агентов на платежные средства и в качестве средства обращения, и в качестве страхового фонда. В целом эти изменения не затрагивали, жесткую пропорциональную зависимость уровня цен от количества денег в обращении.

Концепция инфляции, основанная на количественной теории денег, в общем правильно объясняет механизм инфляции, действовавшей в 19 в. и начале 20 в. Инфляция того периода выступала в преобладающем большинстве случаев, как денежное явление, как повышательная реакция цен на повышение бумажно-денежной массы при отрыве от ее металлической основы (обычно во время войн и разрух). Отсюда и соответствующие рекомендации по борьбе с инфляцией - прежде всего уменьшение объема бумажных денег, восстановление их связи с золотом. В тот период подобных рекомендаций оказывалось достаточно для восстановления нормального денежного обращения и ценообразования. Однако на фоне глубочайшего экономического кризиса 1929-1933 гг. ее значение сильно упало в связи с провалом одной из основ этой теории - закона Сэя (предложение само порождает для себя спрос).

В западной экономической мысли 30-е гг. 20 века ознаменовались выдвижением и быстрым завоеванием популярности кейнсианских теорий. Решающую роль сыграли идеи, высказанные в работе известного английского экономиста Джона Мейнарда Кейнса «Общая теория занятости, процента и денег» (1930). Первая состоит в признании того, что рыночная экономика не обладает постоянным функционирующим механизмом саморегулирования, что при определенных условиях эта экономика оказывается в глубокой кризисной стагнации, из которой одни лишь стихийные силы рынка ее вывести не смогут. Этим обосновывалась необходимость государственного регулирования экономики. Вторая фундаментальная идея состоит в выдвижении в качестве определяющего направления государственного регулирования экономики стимулирование эффективного спроса. И предлагались следующие инструменты: увеличение расходов госбюджета и либеральная кредитно-денежная политика.

В связи со второй идеей формируется новый теоретический и практический подход к инфляции. Было признано возможным изменение скорости обращения денег и объема товарных сделок в обеих частях уравнения и влияние этих изменений на инфляционные процессы. В анализ количественных закономерностей были включены к тому же норма процента и неодинаковая ликвидность различных платежных средств и ценных бумаг.

Иначе говоря, кейнсианство не только отбросило тезис количественной теории денег о пропорциональности в изменении денежной массы и уровня цен, но и выдвинуло тезис о полезности низкой, ползучей инфляции в стимулировании производства, деловой активности вообще.

Именно кейнсианские идеи в странах с развитой рыночной экономикой изменили отношение к инфляции. Ползучая инфляция (первоначально определяемая как 2-3% в год, позднее 5-10%) стала признаваться неизбежным спутником нормального развития рыночной экономики, могущим в определенных условиях играть и полезную роль в стимулировании производства. Более высокая инфляция галопирующего типа (от 10 до 50-100% в год) и тем более гиперинфляция (свыше 100% прироста цен в год) трактуется уже в отрицательном смысле.

Дальнейшие сдвиги в трактовке инфляции проявились в рамках реформирования кейнсианства уже после второй мировой войны.

Во-первых, выявилось направление, доказывающее относительно жесткую обратную связь между инфляцией и размерами безработицы: уменьшение уровня безработицы ведет к увеличению уровня инфляции и наоборот. Эта взаимосвязь получила в западной экономической литературе название «кривой Филипса», в связи с тем, что именно английский экономист А. Филипс вскрыл подобную закономерность на основе анализа статистического материала по Великобритании примерно за 100 лет. Затем появились работы, подтверждающие наличие такой закономерности и в США.

Вскрытие подобных количественных закономерностей стимулировало разработку таких мер антиинфляционной политики, которые вели к минимизации инфляции на базе сдерживания экономического роста и увеличения безработицы.

Во-вторых, высказывались предположения о том, что рост общего уровня цен может быть вызван и процессами, происходящими на правой стороне уравнения обмена, т.е. в производстве и предложении товаров, включая различные рыночные условия их реализации. В связи с этим в западной теории инфляции начинают энергично вторгаться идеи теории цены, оттесняя господствующие теории денег.

Все факторы ценообразования, попадающие в теории цены, параллельно стали рассматриваться как факторы инфляции. Подобный пересмотр традиционной чисто денежной теории инфляции имел важнейшее значение для понимания современной инфляции и выработки более эффективных средств борьбы с ней. Возникли две новые трактовки инфляции, широко известные в наше время, - инфляции спроса и инфляции издержек, что явилось важным шагом в эволюции теории инфляции и разработке практических мер борьбы с ней.

Признание в качестве решающих причин инфляции не только факторов денежного обращения и платежеспособного спроса (инфляция спроса), но и производства и предложения товаров, а также общих рыночных условий (инфляция издержек) неминуемо предопределило формирование двух основных направлений современной антиинфляционной политики - дефляционной и политики доходов.

Дефляционная политика направлена против факторов инфляции спроса: меры по уменьшению платежеспособного спроса (уменьшение государственных расходов и дефицита бюджета, повышение налогов, жестко ограниченная кредитно-денежная политика с сохранением высоких процентных ставок и т.п.).

Политика доходов направлена против факторов инфляции издержек: меры по параллельному замораживанию цен и зарплаты, либо допущение их роста в определенных пределах.

После второй мировой войны до конца 70-х гг. правительства всех ведущих капиталистических стран основывали свою экономическую политику на кейнсианстве. Однако антиинфляционная политика 1960-70-х гг. не позволила им остановить галопирующую инфляцию, что привело к резкому падению авторитета кейнсианства и возрождению ее антипода - неоклассической теории, прежде всего в виде монетаризма, виднейшим представителем которого считается известный американский экономист М. Фридмен.

Полностью восстановилась роль и значение теории денег. В соответствии с идеями монетаризма борьба с инфляцией, как с чисто денежным явлением, сводится к мерам, направленным на уменьшение денег в обращении и вообще платежеспособного спроса, т.е. к политике сдерживания роста денег - денежных агрегатов. Особое значение придается полной ликвидации дефицита бюджета и жесткой кредитно-денежной политике.

Для борьбы с инфляцией в России правительство воспользовалось именно этими монетаристскими инструментами. Однако они не учли, что наша экономика не обладала даже минимумом рыночных условий, необходимых для того чтобы эти инструменты сработали. Поэтому в высокой инфляции, возникшей в России, господствующую роль сразу же стали играть мощные факторы инфляции издержек, подчас уникального характера (вроде сверх монополистического характера российской экономики, не поддающейся быстрой реконструкции в конкурентно-рыночную структуру; масштабный разрыв хозяйственных связей ввиду распада СССР, а также ослабление внутрироссийского экономического сотрудничества и др.). Все это и обусловило отрицательные результаты действия правительства.

1.4 Виды инфляции

В современной экономической литературе выделяются три основных типа инфляции: открытая, подавленная и вызванная кредитной и бюджетной эмиссией государства.

Открытая инфляция.

Открытой инфляции свойственна тенденция к повышению цен. В то же время открытая инфляция вполне совместима с замедлением роста цен или с периодическим их снижением на отдельных товарных рынках. Несмотря на то, что открытая инфляция существенно деформирует механизм рынка, тем не менее последний продолжает посылать ценовые сигналы, которые соответствующим образом ориентируют и продавцов, и покупателей, и производителей товаров и услуг. Пока рыночный механизм функционирует, остается надежда на преодоление инфляции.

В условиях открытой инфляции действует два наиболее отчетливо проявившихся механизма раскручивания инфляционной спирали: это инфляция спроса и инфляция издержек.

Инфляция спроса (demand - pull inflation) означает нарушение равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением со стороны спроса. Основными причинами здесь могут быть расширение государственных заказов (военных или социальных), увеличение спроса на средства производства в условиях полной почти 100% загрузки производственных мощностей, а также рост покупательной способности трудящихся (рост заработной платы) в результате согласованных действий профсоюзов. Вследствие этого в обращении возникает избыток денег по отношению к количеству товаров, повышаются цены. В такой ситуации, когда уже имеет место полная занятость в сфере производства, производители не могут ответить на увеличившийся спрос ростом предложения товаров. Иными словами, избыток в обращении платежных средств наталкивается на ограниченное предложение товаров и это выражается в росте уровня цен. Суть инфляции спроса иногда объясняют одной фразой: "Слишком много денег охотится за слишком малым количеством товаров".

Инфляция издержек (cost - push inflation) означает рост цен вследствие увеличений издержек производства. Причинами увеличения издержек могут быть: олигополистическая практика ценообразования, финансовая политика государства, рост цен на сырье, действия профсоюзов, требующих повышения заработной платы и др.

Поскольку общее повышение цен приводит к снижению реальных доходов населения, то неизбежны как требования профсоюзов увеличить номинальную заработную плату трудящихся, так и государственная политика компенсации денежных потерь от инфляции. Возникает порочный круг - рост цен вызывает требования повышения доходов населения, что, в свою очередь, приводит к новому скачку цен, т.к. растут издержки предпринимателей на зарплату. При этом успешная государственная антиинфляционная политика предполагает, что программы индексации доходов не могут быть полностью исчерпывающими для всех слоев населения или одинаковыми для работников разных отраслей экономики.

На практике нелегко отличить один тип инфляции от другого, они тесно взаимодействуют, поэтому рост зарплаты, например, может выглядеть и как инфляция спроса и как инфляция издержек.

Подавленная инфляция.

Подавленная инфляция проявляет себя в условиях ограничения действия рыночного механизма и введения административного регулирования экономических процессов. Как правило, она обнаруживает себя в странах, экономика которых функционирует на принципах централизованного директивного планирования, жесткого администрирования рыночных отношений. Дело в том, что, как показал наш опыт, ни одна страна не может обойтись без стоимостных, рыночных регуляторов развития национальной экономики. Однако они в результате применения командно-административных методов управления экономикой выступают в деформированном виде. Это относится и к механизму ценообразования.

Разрыв в ценах.

Первым признаком проявления подавленной инфляции является разрыв между административно установленными ценами и рыночными ценами или ценами равновесия. Внешне цены выглядят стабильными, тем более что гарантом их стабильности выступает государство. Однако если возникает дефицит тех или иных товаров, то происходит перелив части товарной массы из административно-регулируемого рынка на так называемый «черный рынок». Возникает спекуляция, фактически через неофициальные потоки товарно-денежной массы происходит компенсация разбалансированного официального рынка. Как только снимаются административные ограничения в области ценообразования, происходит всплеск роста цен и устанавливается рыночное равновесие между спросом и предложением. Одновременно снимается проблема двойного стандарта цен и проблема спекуляции, ибо последняя перестает быть таковой и приобретает характер законной коммерческой деятельности.

Подавленная инфляция проявляется и в странах с рыночной экономикой. Например, государство может ввести временное замораживание цен и доходов или установить верхние пределы их роста. В других случаях государство ставит перед собой задачу удержать динамику заработной платы на уровне, не превышающем темп роста производительности труда. Возможно установление и тотального административного контроля над ценами и доходами. В таком случае открытая инфляция уступает место подавленной.

Подавленная инфляция характеризуется наличием тех или иных способов административного регулирования цен, которые ведут к деформации рыночного механизма. Глубина и продолжительность такой деформации зависят оттого, в каких формах осуществляется это регулирование.

Отсутствие ценового стимула.

Другим проявлением подавленной инфляции является отсутствие ценовых стимулов для расширения производства и увеличения предложения, что вызывает недопроизводство тех товаров и услуг, которые пользуются спросом. В условиях неизменности цен возникает проблема повышения рентабельности, так как увеличение прибыли сверху ограничено уровнем установленных цен, а снизу на нее оказывает давление рост заработной платы. В такой ситуации предприниматели и наемные работники начинают терять интерес к росту производительности труда и увеличению объема выпускаемой продукции. Тем более необходимо иметь в виду, что в командно-административной экономике регулирование рынка труда жестко регламентировано, что еще в большей степени оказывает дестимулирующее воздействие на трудовую активность. В таких условиях начинает срабатывать психологический принцип: «как платите - так и работаем».

В условиях командно-административной системы понятие инфляции выходит далеко за рамки чисто экономических процессов, ибо с ним связано формирование особого социально-психологического климата, разрушительные последствия которого могут сказываться в течение длительных периодов. Речь идет прежде всего об утрате культуры труда, проявлении безразличия к положению дел не только на предприятии, но даже и непосредственно на рабочем месте, а также безответственности и расточительности. Все это в конечном счете ведет к дезорганизации производства со всеми вытекающими отсюда последствиями.

Специфика проявления инфляции издержек.

Следующим механизмом развития инфляции является ее сочетание с инфляцией издержек. Развитие подобного рода ситуации наиболее отчетливо проявляется в условиях двойного стандарта в механизме ценообразования. Такого рода ситуация возникает, когда часть отраслей и сфер народного хозяйства подвергается жесткой регламентации в своей хозяйственной деятельности и прежде всего в отношении ценообразования, тогда как другая их часть обладает относительной экономической свободой и руководствуется в своей деятельности рыночными механизмами функционирования экономики. При этом имеющая место инфляция издержек, как проявление открытой инфляции в зонах относительной экономической свободы, оказывает существенное влияние на рост затрат и расходов во всех отраслях экономики, но наиболее негативные последствия сказываются на отраслях, которые испытывают на себе пресс административных цен, установленных и контролируемых сверху. В конечном счете это ведет к свертыванию производства, подавлению экономического интереса в активизации хозяйственной деятельности.

Вышеперечисленные механизмы подавленной инфляции формируют экономику хронического товарного дефицита. Как показала практика, борьба командно-административными методами с товарным дефицитом приводит к малоутешительным результатам. Устранение дефицита одних товаров сопровождается формированием дефицита других товаров. К тому же когда речь идет о дефиците, то имеется в виду не только количественная, но и качественная сторона. Качественный аспект дефицита может проявляться и сопровождаться даже перепроизводством продукции. Парадокс складывающейся ситуации в том, что потребители, имея возможность приобрести товар отказываются покупать его из-за низкого качества.

В конечном счете, можно заключить, что все три направления развертывания подавленной инфляции сориентированы на формирование дефицитных инфляционных ожиданий, которые оказывают наиболее пагубное воздействие на экономику. Дефицитные ожидания проявляются в мощных приливах ажиотажного текущего спроса, продиктованных не столько прогнозами, что товары подорожают, сколько опасениями, что их не будет вовсе. В таких случаях «сметаются», закупаются впрок буквально все товары в ожидании сокращения их предложения при одновременном росте цен на них. Данную ситуацию мы могли наблюдать в начале 90-х годов в России в условиях ожидания перехода к рыночной экономике. Мы получили перекрестный инфляционный эффект, ибо всплеск ожидаемого спроса был обусловлен, во-первых, ожидаемым свертыванием производства, во-вторых, предполагаемым «взрывом» цен, в-третьих, угадыванием неизбежности обесценения сбережений.

Необходимо особо подчеркнуть, что административный контроль над ценами не представляет собой абсолютное зло. В странах с высокоразвитой рыночной экономикой такой контроль устанавливается за ценами на товары предприятий-монополистов вне зависимости от их форм собственности, а также с целью оказания поддержки тем или иным отраслям или сферам хозяйственной деятельности (например, сельскому хозяйству). Тем более без него вряд ли можно обойтись в период формирования современного рыночного хозяйства, особенно если это относится к такой сверхмонополизированной экономике, как российская. Наличие монополистических структур объективно обусловливает необходимость использования административных методов вмешательства государства в экономику. Противоестественный, губительный для народного хозяйства монополизм и администрирование в сфере ценообразования неотделимы друг от друга. И устранения их надо добиваться не порознь, а одновременно, синхронизируя оба процесса. При этом надо считаться с тем, что ни от того. ни от другого невозможно избавиться полностью, да в этом и нет необходимости.

Кредитно-денежная экспансия.

Что касается инфляционных ожиданий, вызываемых кредитной и бюджетной экспансией, то определяющую роль в этом процессе играет государственная кредитная и бюджетная политика. Этот тип инфляции обусловлен и связан, во-первых, с неоправданно высокой задолженностью государства и ростом дефицита государственного бюджета.

Невыполнение кредитом своих функций происходит, когда осуществляется списание долгов или кредиторской задолженности. В этом случае игнорируются такие основополагающие свойства кредитных отношений, как платность, возвратность, срочность и ответственность, без которых, собственно, нельзя говорить о кредите. Прекращение возмещения кредиторской задолженности и выплаты процентов по кредитам означает увеличение на соответствующую сумму кредитных денег. Происходит как бы скрытая эмиссия денег. Вместо того, чтобы деньги шли на возмещение кредита и выплату процентов, они направляются на товарный рынок. В результате происходит разбухание вместо сжатия денежной массы, что непосредственно ведет к инфляции.

Такое становится возможным в условиях предоставления централизованных кредитов, когда центральный банк берет на себя несвойственные функции кредитования хозяйственных субъектов вместо кредитования финансово-кредитных учреждений и прежде всего коммерческих банков. В таких случаях правительство принимает решение о списании кредиторской задолженности. В результате получается не только рост инфляции, но и создаются условия для экономической безответственности хозяйственных субъектов, у которых появляется уверенность во всепрощении. Одновременно это означает поддержание убыточных, низкоэффективных предприятий, что становится дополнительной обузой для экономики.

Не вдаваясь в детали задолженности государства и роста дефицита бюджета (это особая тема), следует подчеркнуть, что их сокращение и покрытие нередко осуществляется с помощью дополнительной денежной и кредитной эмиссии, что явно усиливает инфляционные процессы. Налоговый гнет как способ сокращения бюджетного дефицита также усиливает инфляцию, ибо налоговый пресс негативно сказывается на производителях товаров и услуг, что приводит к сокращению предложения товаров. А это вызывает дальнейшее разбалансирование товарной и денежной массы.

Подводя итог, надо сказать, что несмотря на то, что открытая инфляция искажает регулирующую роль рынка к дестабилизирует его, тем не менее она позволяет реально оценить ситуацию, определить дестабилизирующие моменты в хозяйственной деятельности, а также наметить мероприятия по нормализации рыночного механизма как регулятора экономических отношений. Подавленная инфляция не только ведет к дестабилизации рынка, но и разрушает рыночный механизм.

2. Инфляция в России

2.1 Предпосылки формирования инфляции в России

Мировой финансово-экономический кризис и связанные с ним негативные процессы в российской экономике оказали сильное влияние на формирование инфляции. Рецессия и замедление роста в странах - торговых партнерах России, снижение мировых цен на ряд продовольственных товаров и сельскохозяйственное сырье, снижение инфляции в группе стран - экспортеров товаров в Россию, ужесточение условий заимствования на мировых финансовых рынках, сокращение внутреннего инвестиционного и потребительского спроса ограничивали рост потребительских цен. Удорожание потребительского импорта, вызванное девальвацией национальной валюты, ускорение роста цен производителей в добыче полезных ископаемых, снижение объемов предложения в российской экономике, ухудшение финансового положения российских организаций формировали инфляционное давление. В I квартале 2009 г. наблюдались высокие темпы роста потребительских цен, однако в апреле они заметно снизились.

Главной задачей Банка России в сложившейся ситуации является поддержание стабильности в банковской системе и на финансовых рынках и создание условий для последующего снижения инфляции.

Высокие темпы роста потребительских цен и сохраняющийся отток капитала из России в I квартале не давали Банку России оснований принимать меры денежной политики, направленные на смягчение монетарных условий. Применение инструментов денежно-кредитной политики было направлено на стабилизацию курсовых ожиданий и удержание стоимости бивалютной корзины в установленных с 23 января 2009 г. границах допустимых колебаний. В феврале с целью сдерживания инфляции и противодействия оттоку капитала были повышены ставки по кредитным и депозитным операциям и сделкам прямого РЕПО при сохранении верхней границы коридора процентных ставок Банка России - ставки рефинансирования - на прежнем уровне (13%). Наряду с этим реализовывались решения, направленные на поддержание необходимого уровня ликвидности банковского сектора, увеличение сроков рефинансирования банков.

По мере нормализации ситуации с ликвидностью, стабилизации динамики курса рубля к иностранным валютам и снижения краткосрочных ставок на межбанковском рынке Банк России постепенно перешел к более сдержанной политике предоставления банкам денежных средств. Прекращение девальвации и некоторое номинальное укрепление рубля к иностранным валютам, замедление темпов роста потребительских цен к концу I квартала и в апреле-мае позволили перейти к поэтапному снижению процентных ставок по операциям Банка России. К середине мая коридор процентных ставок Банка России был смещен вниз на 1 процентный пункт. Это сопровождалось незначительным снижением к концу квартала высоких ставок банков по кредитованию экономики, объемы которого, тем не менее, оставались крайне незначительными. На фоне ограниченных возможностей привлечения средств на внешних рынках, сокращения депозитной базы банков и увеличения риска невозврата ранее взятых кредитов темп прироста задолженности по кредитам нефинансовым организациям и населению снизился почти вдвое по сравнению с соответствующим показателем на конец I квартала предыдущего года. Снижение темпов роста кредитов нефинансовому сектору экономики и темпов роста денежной массы в течение продолжительного периода, а также ослабление девальвационного влияния на цены свидетельствуют об уменьшении давления на динамику инфляции со стороны монетарной сферы.

2.2 Динамика инфляционных процессов

2.2.1 Влияние инфляции на потребительские цены

Согласно информации Федеральной службы государственной статистики, за I квартал 2009 г. потребительские цены повысились на 5,4%, что превысило аналогичный показатель предыдущего года на 0,6 процентного пункта. Прирост потребительских цен в марте по отношению к марту 2008 г. составил 14,0%, в I квартале по отношению к I кварталу предыдущего года - 13,7%.

Ускорение инфляции в январе-марте 2009 г. произошло прежде всего за счет базовой инфляции, которая за I квартал 2009 г. составила 4,3% против 3,2% за сопоставимый период предыдущего года. Удорожанием товаров и услуг, учитываемых при ее расчете, было получено, по оценке, 3,5 процентного пункта, или 64,0% уровня инфляции на потребительском рынке (в 2008 г. - 2,5 процентного пункта, или 52,7%).

Повышение базовой инфляции в I квартале текущего года в значительной мере было связано с ускоренным ростом цен на большинство основных видов товаров непродовольственной группы, а также цен и тарифов на значительную часть платных услуг, не относящихся к категории административно регулируемых.

Цены на продовольственные товары без плодоовощной продукции за I квартал 2009 г. повысились, как и за I квартал 2008 г., на 4,0%. Удорожание этой группы продуктов питания обеспечило, по оценкам, 1,4 процентного пункта, или 25,3% уровня инфляции на потребительском рынке (за аналогичный период 2008 г. - оценочно, 1,4 процентного пункта и 29,8% соответственно).

За I квартал 2009 г. цены на плодоовощную продукцию возросли на 14,7%, что на 5,9 процентного пункта меньше, чем за соответствующий период предыдущего года. По оценкам, вследствие роста цен на плодоовощную продукцию общий уровень потребительских цен повысился на 0,5 процентного пункта (9,7% общего прироста потребительских цен). В 2008 г. аналогичные показатели составили 0,8 процентного пункта и 16,6%.

Цены на продовольственные товары в целом за январь-март 2009 г. повысились на 5,0%. В предыдущем году аналогичный показатель составил 5,7%.

2.2.2. Влияние инфляции на цены непродовольственных товаров.

В I квартале 2009 г. темп прироста цен на непродовольственные товары ускорился и составил 3,8% против 2,0% в сопоставимый период 2008 года. Повышением цен на непродовольственные товары было обусловлено, по оценке, 1,4 процентного пункта, или 26,1% уровня инфляции. В январе-марте 2008 г. эти показатели были равны 0,7 процентного пункта и 14,7%. За I квартал 2009 г. цены и тарифы на платные услуги населению повысились на 8,5% (за соответствующий период 2008 г. - на 7,5%).

2.3 Инфляция в отдельных странах мира

Инфляция в группе стран, имеющих значимый вес в структуре российского импорта, в I квартале 2009 г. (март к декабрю предыдущего года) по сравнению с I кварталом 2008 г. уменьшилась с 2,4 до 1,4%. В ряде европейских стран (Германии, Италии, Испании, Бельгии), а также в Японии уровень потребительских цен снизился. В большинстве других стран - торговых партнеров рост цен замедлился. Самое значительное снижение темпов инфляции отмечено на Украине, в Китае и Турции. Наибольший вклад в уменьшение агрегированного показателя прироста потребительских цен в странах - торговых партнерах внесло замедление инфляции на Украине и в Китае, снижение цен в Германии и Италии. В Белоруссии подорожание товаров продовольственной и непродовольственной групп под влиянием девальвации национальной валюты привело к повышению темпов инфляции.

Ослабление инфляционных процессов в странах - торговых партнерах было обусловлено сокращением спроса в условиях рецессии, снижением цен на энергоресурсы и другие первичные товары на мировых рынках. Тем не менее, отсутствовали признаки того, что спад в экономике зарубежных стран принимает характер длительной дефляции. В США с августа по декабрь 2008 г. уровень потребительских цен по отношению к предыдущим месяцам ежемесячно снижался, однако в январе-марте 2009 г. происходило его повышение на 0,2-0,5% в месяц. Снижение потребительских цен в зоне евро было превалирующей тенденцией во втором полугодии 2008 года. В январе 2009 г. оно продолжилось, но было связано в основном с сезонными ценовыми колебаниями. В феврале и марте 2009 г. цены повышались на 0,4% в месяц.

инфляция безработица потребление накопление

2.4 Динамика валютного курса

В I квартале 2009 г. динамика курса рубля на валютном рынке продолжала складываться под влиянием мирового финансового кризиса, проявляя при этом некоторые признаки стабилизации. Согласно оценкам, сальдо счета текущих операций в I квартале составило 11,1 млрд. долл. США, что несколько превышает аналогичный показатель за IV квартал 2008 г. (8,6 млрд. долл. США). По предварительным данным, в январе-марте чистый вывоз капитала частным сектором был зафиксирован на уровне 38,8 млрд. долл. США, что существенно меньше, чем в предыдущем квартале (130,6 млрд. долл. США).

Банк России объявил о завершении с 23 января 2009 г. постепенной корректировки границ допустимых колебаний стоимости бивалютной корзины. По расчетам, курс национальной валюты в конце января оказался близок к своему фундаментальному равновесному уровню. В феврале-марте потребность участников рынка в рублевой ликвидности и рост цен на нефть привели к общему повышению спроса на отечественную валюту. Поэтому в указанный период Банк России сглаживал колебания курса рубля, выступая нетто-покупателем иностранной валюты на валютном рынке. В результате на 1.04.09 объем международных резервных активов Российской Федерации составил 383,9 млрд. долл. США, понизившись за I квартал 2009 г. на 10,1% (в IV квартале 2008 г. - на 23,3%).

Номинальный курс рубля к доллару США в I квартале 2009 г. по отношению к предыдущему кварталу снизился на 19,6% (в IV квартале 2008 г. - на 11,1%). В январе и феврале снижение курса рубля к американской валюте составило 10,6 и 12,0% соответственно, а в марте впервые за восемь месяцев курс рубля к доллару США повысился и составил 3,2%. В апреле рубль укрепился по отношению к доллару США на 3,3%. В результате на 1.05.09 курс доллара США к рублю оказался на отметке 32,9740 руб. за доллар США.

Номинальный курс рубля к евро в отчетном квартале снизился на 19,1%, причем в январе курс рубля к европейской валюте снизился на 10,4%, в феврале - на 7,3%, а в марте он, наоборот, возрос на 0,9%. Для сравнения, в IV квартале 2008 г. был зафиксирован рост национальной валюты к евро на 1,4%, несмотря на существенную девальвацию курса рубля в конце года (в декабре 2008 г. курс рубля к евро снизился на 8,4%). В апреле рубль укрепился по отношению к европейской валюте на 2,3%. На 1.05.09 официальный курс евро к рублю был равен 43,9939 руб. за евро.

Номинальная выраженная в рублях стоимость бивалютной корзины в отчетном квартале подвергалась значительным колебаниям. На фоне продолжающегося обесценения национальной валюты относительно доллара США и евро рублевая стоимость бивалютной корзины по состоянию на 6.02.09 достигла исторически максимальной отметки 40,9368 руб., оказавшись близко к объявленной Банком России верхней границе технического коридора. Однако в результате последующей тенденции укрепления рубля к иностранным валютам, отчетливо прослеживающейся со второй половины февраля, стоимость бивалютной корзины снизилась и на 1.05.09 составила 37,9330 рубля.

Реальный курс рубля к доллару США в I квартале 2009 г. снизился на 15,4% (в IV квартале 2008 г. - на 6,3%). При этом, как и в IV квартале 2009 г., доминирующим фактором в динамике индекса реального курса рубля к американской валюте оставался номинальный курс рубля к доллару. По предварительным данным, реальное укрепление рубля к доллару США в апреле составило 3,8%.

2.5 Антиинфляционная политика государства

2.5.1 Бюджетная политика государства

Негативные социальные и экономические последствия инфляции вынуждают правительства разных стран проводить определенную экономическую политику. Антиинфляционная политика насчитывает богатый ассортимент самых разных денежно-кредитных, бюджетных мер, налоговых мероприятий, программ стабилизации и действий по регулированию и распределению доходов. Очень важным условием антиинфляционной политики является независимость правительства от групп давления: антиинфляционные меры нужно проводить последовательно и взвешенно.

Важно отметить, что основным способом борьбы с инфляцией должна быть борьба с ее основополагающими причинами. Целями антиинфляционной политики должны быть в первую очередь быть:

сокращение инфляционного потенциала

предсказуемость динамики инфляции.

снижение темпов инфляции

стабилизация цен

Стратегическая цель антиинфляционной политики - привести темпы роста денежной массы в соответствие с темпами роста товарной массы (или реального ВВП) в краткосрочном плане, а объем и структуру совокупного предложения с объемом и структурой совокупного спроса в долгосрочном плане. Для решения этих задач должен осуществляться комплекс мер, направленных на сдерживание и регулирование всех трех компонентов инфляции: спроса, издержек и ожиданий. Оценивая характер антиинфляционной политики, можно выделить в ней два общих подхода.

В рамках первого предусматривается активная бюджетная политика - маневрирование государственными расходами и налогами в целях воздействия на платежеспособный спрос: государство ограничивает свои расходы и повышает налоги. В результате сокращается спрос, снижаются темпы инфляции. Однако, одновременно может произойти спад инвестиций и производства, что может привести к застою и даже к явлениям, обратным первоначально поставленным целям, развиться безработица. При недостаточном спросе осуществляются программы государственных капиталовложений и других расходов (даже в условиях значительного бюджетного дефицита), понижаются налоги. Считается, что таким образом расширяется спрос на потребительские товары и услуги. Однако стимулирование спроса бюджетными средствами может усиливать инфляцию. Если сокращение бюджетного дефицита будет осуществляться путем сокращения государственных расходов, то издержки такой политики лягут на сферу, финансируемую за счет бюджета (предприятия, имеющие доступ к дешевым кредитам и дотациям, бюджетники, социальная сфера). Если она будет осуществляться за счет роста налогов на прибыль и экспортных тарифов, издержки в основном понесут предприниматели и работники негосударственных предприятий.

2.5.2 Кредитно-денежная политика государства. Инструменты борьбы с инфляцией

Второй подход рекомендуется сторонниками монетаризма. На первый план выдвигается денежно-кредитное регулирование, косвенно и гибко воздействующее на экономическую ситуацию. Если мероприятия бюджетной политики непосредственно направлены на рынок благ, то при проведении кредитно-денежной политики объектом регулирования является денежный рынок. Суть кредитно-денежной политики состоит в воздействии на экономическую конъюнктуру через изменение количества находящихся в обращении денег (эмиссия). В экономиках рыночного типа центральные банки воздействуют на инфляцию косвенно, при помощи различных инструментов, причем влияние мер денежно-кредитной политики сказывается не сразу, а с определенными временными лагами, которые различны в разных странах и в разных условиях. Традиционными инструментами денежно-кредитной политики, влияющими на размер и структуру денежной массы, являются:

· Операции на открытом рынке ценных бумаг. Покупая последние, банк увеличивает денежную базу, продавая - сокращает ее. Широко используется в странах с развитым рынком ценных бумаг. Учетно-процентная или дисконтная политика. Заключается в регулировании учетной ставки процента (в РФ - ставка рефинансирования). Учетная ставка - это ставка, по которой коммерческие банки могут заимствовать денежные средства у центрального банка. Если центральный банк повышает учетную ставку, то объем заимствований уменьшается. В результате произойдет сокращение денежной массы в стране, так как уменьшатся операции коммерческих банков по предоставлению кредитов. При этом получая более дорогие заимствования, сами коммерческие банки будут повышать свои ставки по кредитам, что приведет к уменьшению спроса. При снижении учетной ставки процесс идет в обратном направлении.

· Норма обязательного резервирования. Обязательные резервы - это та часть суммы депозитов, которую коммерческие банки обязаны хранить в виде беспроцентных вкладов в центральном банке. Чем норма выше, тем меньше кредитов могут предоставлять коммерческие банки, и это ограничивает количество находящихся в обращении денег. Снижение нормы резервов действует в обратном направлении.

· Валютная политика (валютное регулирование). Целевые показатели валютного курса (фиксированные или фиксированные с возможностью корректировок (скользящая привязка)) предусматривают следование денежно-кредитной политики страны валюты-якоря. Целевые показатели обменных курсов лишают ЦБ самостоятельности в денежно-кредитной политике на собственном финансовом рынке; создают возможности для внешних спекулятивных атак. Достижение реального валютного курса ставится в зависимость от уровня внутренних цен. Что касается фиксированных курсов с возможностью корректировки, то после валютного кризиса 1991 г. большинство стран от них отказалось именно из-за чрезмерно высокой зависимости от внешних спекулятивных атак.

· Таргетирование инфляции - установление целевых показателей. Получило в последние 5-6 лет большое распространение как метод регулирования национального финансового рынка: в настоящее время таргетирование инфляции применяют около 21 стран (8 развитых и 13 развивающихся). Таргетирование инфляции предусматривает непосредственное следование целевым показателям инфляции. ЦБ обязан следовать одному цифровому показателю инфляции или его установленному диапазону. Таргетирование способствует укреплению доверия к данному финансовому рынку, так как показывает, что низкий уровень инфляции - главная цель политики регулирования финансового рынка в данной стране. Однако таргетирование инфляции не может быть эффективным в странах, которые не обладают устойчивостью финансового рынка.