Оценка финансового состояния предприятия питания

Размещено на http://www.allbest.ru/

КОМИТЕТ ПО ОБРАЗОВАНИЮ И НАУКЕ

АДМИНИСТРАЦИИ ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ СРЕДНЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ВОЛГОГРАДСКИЙ КОЛЛЕДЖ РЕСТОРАННОГО СЕРВИСА И ТОРГОВЛИ»

Курсовая работа

на тему «Оценка финансового состояния предприятия питания»

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия

1.1 Содержание и основные задачи финансового анализа

1.2 Финансовая отчётность как источник информации для анализа финансового состояния предприятия

1.3 Методика анализа финансовой отчётности

1.3.1 Методика анализа платёжеспособности и ликвидности предприятия

1.3.2 Методика анализа финансовой устойчивости

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия РК «Южный»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

2.2 Общая оценка финансового состояния предприятия

2.3 Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия РК «Южный»

Заключение

Список используемой литературы

Введение

Актуальность выбранной темы определяется основной целью управления бизнеса - увеличение прибыли, повышение эффективности деятельности, достижение устойчивости организации на рынке. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей отражающих, процесс формирования и использования его финансовых средств и по сути дела отражает конечные результаты его деятельности.

Анализ финансового состояния предприятия позволяет изучить состояние капитала в процессе его кругооборота, выявить способность предприятия к устойчивому функционированию и развитию в изменяющихся условиях внешней и внутренней среды. Стремление организации улучшить собственное положение и обеспечить стабильность развития хозяйственной деятельности делает анализ финансового состояния актуальным.

Анализ финансового состояния является одним из важнейших условий успешного управления предприятием, поскольку результаты деятельности в любой сфере предпринимательской деятельности зависят от наличия эффективности использования финансовых ресурсов. В условиях рыночной экономики забота о финансах становится важным элементом деятельности каждого предприятия. Именно для эффективного управления финансами необходимо систематически проводить финансовый анализ, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов, на него влияющих, прогнозирование уровня доходности капитала предприятия.

Актуальность задач, связанных с прогнозированием финансового состояния предприятия, отражена в одном из используемых определений финансового анализа, согласно которому финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности.

Современное состояние анализа можно охарактеризовать как довольно разработанную в теоретическом плане науку. Ряд методик, созданных научными работниками, будут использоваться в процессе работы над темой данного курсового проекта.

Цель курсовой работы - проанализировать финансовое состояние РК «Южный».

Задачи исследования:

1. Изучение экономической литературы по вопросам анализа финансового состояния предприятия питания.

2. Изучение финансовой отчётности.

3. Определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.

4. Общая оценка финансового состояния и факторов его изменения.

5. Разработка предложений по улучшению финансового состояния.

Устойчивость является залогом выживаемости и основой стабильности предприятия.

Глава 1. Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия

1.1 Содержание, цели и задачи финансового анализа

Финансовый анализ позволяет эффективно управлять финансовыми ресурсами, выявлять тенденции в их использовании, вырабатывать прогнозы развития предприятия на ближайшую и отдаленную перспективу.

Не следует ожидать от финансового анализа точного установления конкретной причины надвигающегося бедствия. Однако только с его помощью можно поставить правильный диагноз экономической «болезни» предприятия, найти наиболее уязвимые места в экономике предприятия и предложить эффективные решения по выходу из затруднительного положения.

Под финансовым положением или состоянием организации понимают её способность обеспечить процесс хозяйственной деятельности финансовыми ресурсами и возможность соблюдения нормальных финансовых взаимоотношений с работниками организации и другими организациями, банками, бюджетом.

Анализ финансового состояния организации предполагает следующие этапы.

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования, который характеризует общую направленность финансово-хозяйственной деятельности и предполагает оценку надежности информации статей отчетности.

2. Оценка и анализ экономического потенциала организации включает: оценку имущественного положения предприятия на основе построения аналитического баланса-нетто, вертикального анализа баланса, горизонтального анализа баланса, анализа качественных изменений в имущественном положении; оценку финансового положения предприятия на основе оценки ликвидности, финансовой устойчивости.

3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия: оценка производственной (основной) деятельности, анализ рентабельности, оценка положения на рынке ценных бумаг.

Основная цель анализа финансового состояния организации - получение объективной оценки её платёжеспособности, финансовой устойчивости деловой активности, эффективности деятельности, выработка рекомендаций по совершенствованию финансовой деятельности.

Для достижения поставленной цели в финансовом анализе решаются следующие задачи:

характеристика общего финансового состояния организации на основе оценки динамики и структуры статей бухгалтерского баланса;

оценка финансовой устойчивости организации;

оценка платёжеспособности, ликвидности активов, структуры баланса, диагностика банкротства;

прогнозирование возможного банкротства, анализ кризисного состояния, выявление возможностей преодоления кризисных явлений;

анализ и регулирование денежных потоков;

оценка эффективности, деловой активности, рентабельности;

изменение явлений основных факторов на изменение рентабельности;

выявление способов и резервов улучшения финансового положения организации.

Цель и задачи определяют значение финансового анализа. Определение и оценка платёжеспособности, финансовой устойчивости, эффективности работы организации, диагностика и прогнозирование банкротства важны и актуальны не только для руководства организации, но и для внешних пользователей - контрагентов, желающих убедиться в надёжности партнёра. С помощью методов финансового анализа можно предупредить развитие кризисных явлений, снижение деловой активности, финансовой устойчивости, эффективности деятельности, потерю платёжеспособности, банкротство и принять обоснованные решения по улучшению финансового положения организации.

Наиболее простой метод - сравнение, когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми показателями, либо с показателями за предыдущий период (базисными). При сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, т.е. показатели следует пересчитать с учетом однородности составных элементов, инфляционных процессов в экономике, методов оценки и др.

Следующий метод - группировки, когда показатели сгруппировываются и сводятся в таблицы. Это дает возможность для проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, факторов, влияющих на изменение показателей.

Метод цепных подстановок или элиминирования заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным. При этом все остальные показатели остаются неизменными. Этот метод позволяет определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель.

В качестве инструментария для финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты - относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношения одних абсолютных финансовых показателей к другим.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы - с целью изучения эффективности использования ресурсов; банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска; поставщики - для своевременного получения платежей; налоговые инспекции - для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство.

Особенностями внешнего финансового анализа являются:

множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности предприятия;

разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности;

ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;

ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора;

максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери.

Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами предприятия по данным публичной финансовой отчетности, составляют:

анализ абсолютных показателей прибыли;

анализ относительных показателей рентабельности;

анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;

анализ эффективности использования заемного капитала;

экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.

1.2 Финансовая отчётность как источник информации для анализа состояния предприятия

Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами - пользователями информации о деятельности предприятий.

Финансовая отчетность представляет собой совокупность характеристик, отражающих разностороннюю хозяйственную деятельность предприятия и, прежде всего - имущественное состояние предприятия и финансовые результаты работы бухгалтера, который пытается предоставить наиболее полную картину истинного положения дел на предприятии в удобной для принятия деловых решений различными пользователями форме.

Финансовая отчетность предприятия используется при анализе и аудите финансовых результатов, показатели которых имеют важное значение для различных групп пользователей.

Финансовая отчетность - единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результате ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

Организация должна составлять бухгалтерскую отчетность за месяц, квартал и год нарастающим итогом с начала отчетного года. При этом месячная и квартальная отчетность является промежуточной.

Финансовая отчетность должна давать достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении организации, об его изменениях, а также финансовых результатах ее деятельности. Достоверной считается бухгалтерская отчетность, сформированная и составленная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету РФ.

При формировании финансовой отчетности организацией должна быть обеспечена нейтральность информации, содержащейся в ней, то есть исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей бухгалтерской отчетности перед другими.

В состав финансовой отчётности включается:

1) бухгалтерский баланс;

2) отчёт о прибылях и убытках;

3) отчёт о движении денежных средств.

Бухгалтерский баланс предназначен для характеристики имущественного и финансового положения фирмы по состоянию на отчётную дату. Бухгалтерский баланс представляет собой способ экономической группировки имущества по его составу и размещению и источникам его формирования на 1-е число месяца, квартала, года. Следовательно, в бухгалтерском балансе имущество предприятия рассматривается с двух позиций: по составу и размещению и по источникам образования.

По внешнему виду бухгалтерский баланс представляет собой таблицу: в левой части ее показывается имущество по составу и размещению - актив баланса. В правой части отражаются источники формирования этого имущества - пассив баланса. Таким образом, всегда соблюдается равенство сумм левой и правой сторон баланса.

Основным элементом бухгалтерского баланса является балансовая статья. Статьей бухгалтерского баланса называется показатель (строка) актива и пассива баланса, характеризующий отдельные виды имущества, источников его формирования, обязательств предприятия. Балансовые статьи объединяются в группы, группы - в разделы. Объединение балансовых статей в группы или разделы осуществляется исходя из их экономического содержания.

Различают баланс-брутто и баланс-нетто. Форма баланса-брутто используется лишь для различных научных исследований, изучения исторических аспектов, совершенствования балансовых обобщений и др. В настоящее время в организациях используется форма баланса, которая определена в соответствии с требованиями Международных бухгалтерских стандартов, что соответствует балансу-нетто.

Бухгалтерский баланс-нетто позволяет определить имущественно -финансовое положение приватизируемого предприятия. Форма бухгалтерского баланса-нетто, утвержденная Министерством финансов РФ на 2000г., предусматривает два раздела в активе и три раздела в пассиве.

Актив:

I. Внеоборотные активы.

II. Оборотные активы.

Пассив:

III. Капитал и резервы.

IV. Долгосрочные обязательства.

V. Краткосрочные обязательства.

Отчёт о прибылях и убытках дает представление о финансовых результатах хозяйственной деятельности организации за отчетный период. Годовой отчет о прибылях и убытках обобщает информацию о финансовых результатах отчетности года и входит в состав годовой отчетности; отчет, формируемый нарастающим итогом за каждый месяц (квартал), входит в состав промежуточной отчетности.

На формирование прибыли оказывают воздействие производственные и финансовые факторы, а также содержание учетной политики в области ведения бухгалтерского учета и налогообложения. Показатели финансовых результатов хозяйственной деятельности организации отражают компетентность руководства и качества управленческих решений. Поэтому отчет о прибылях и убытках в современной аналитической практике рассматривается как источник информации об уровне экономической эффективности хозяйственной деятельности организации, используется для выявления и анализа тенденций формирования показателей финансовых результатов и оценки управленческих решений за отчетный период.

Данные приведенные в отчете о прибылях и убытках определяются и приводятся нарастающим итогом с начала года.

Отчёт о движении денежных средств является одной из обязательных форм финансовой отчетности организации. Он дает возможность пользователю оценить способность активов компании генерировать денежные средства при осуществлении хозяйственных операций, что является одним из важнейших критериев при анализе успешности и стабильности ее работы. Цель формирования отчёта о движении денежных средств - дать пользователям информацию об источниках притока денежных средств и направлениях их расходования, остатках средств на счете, то есть о фактически произошедших событиях, причем данные за период только суммируются на конкретную отчетную дату и какая-либо корректировка не предполагается. Данные о движении денежных средств приводятся за отчетный и предыдущий год. В отчете о движении денежных средств отражаются данные, прямо вытекающие из записей на счетах бухгалтерского учета денежных средств.

Рыночная экономика значительно изменила круг пользователей финансовой отчетности. Традиционно выделяется две группы пользователей:

1) внешние пользователи;

2) внутренние пользователи.

К внешним пользователям относятся лица, которые находятся за пределами предприятия, но имеют заинтересованность в результатах его деятельности. Это инвесторы, поставщики, кредиторы, различные коммерческие контрагенты, аудиторские службы, правительство, общественность и другие заинтересованные лица.

К внутренним пользователям относятся лица, непосредственно работающие в данной организации. Это администрация, рабочие, служащие.

Результаты финансово-хозяйственной деятельности организации представляют интерес для различных категорий аналитиков: управленческого персонала, представителей финансовых органов, аудиторов, налоговых инспекторов, работников банковской системы, кредиторов и т.п. Оценка результатов деятельности, как правило, осуществляется в рамках финансового анализа. Основной информационной базой такого анализа служит финансовая отчетность.

По результатам диагностики анализа финансовой отчетности анализируют

как изменилось состояние предприятия по сравнению с предшествующими периодами, а также проводят сравнение предприятия с его конкурентами.

1.3 Методика анализа финансовой отчётности

Методика анализа финансовой отчетности основывается на знании и понимании:

- экономической природы статей отчетности;

- содержания основных аналитических взаимосвязей отчетных форм;

- ограничений, присущих балансу и сопутствующим отчетным формам.

Экономическая природа статей отчетности. Отчетность содержит десятки показателей, многие из которых являются комплексными. Безусловно, решающей предпосылкой качественного анализа финансового состояния коммерческой организации является понимание экономического содержания каждой статьи, ее значимости в структуре отчетной формы.

Основные аналитические взаимосвязи финансовой отчетности. Отчетность представляет собой комплекс взаимоувязанных показателей. Суть взаимосвязи состоит во взаимодополнении отчетных форм, их разделов и статей.

Используют два метода анализа: горизонтальный и вертикальный.

Горизонтальный анализ предполагает изучение абсолютных показателей статей отчетности организации за определенный период, расчет темпов их изменения и оценку.

При горизонтальном анализе строятся аналитические таблицы, в которых абсолютные показатели отчетности дополняются относительными, т.е. просчитывается изменения абсолютных показателей в сумме и в процентах.

Горизонтальный анализ-это оценка темпов роста (снижения) показателей бухгалтерского баланса за отчетный период. Он помогает оценить темпы роста (или снижения) по каждой группе средств организации и их источников за рассматриваемый период.

Как правило, для анализа используют полученные на основании опыта темпы роста за ряд лет и сравнивают их с реальными результатами за рассматриваемый период. Это позволяет не только определить изменения по отдельным балансовым статьям, но и делать прогнозы на будущее.

Проведение горизонтального анализа целесообразно, только если имеются несколько исследуемых периодов. Тогда становиться возможным, проследить за динамикой изменения средств и их источников.

Для горизонтального анализа преобразуют абсолютные значения показателей баланса в относительные. Для этого данные на начало рассматриваемого периода по каждой статье активов и пассивов принимают за 100 %. Исходя из этого рассчитывают значения по статьям на конец рассматриваемого периода.

Назначение вертикального анализа заключается в возможности проанализировать целое через отдельные элементы, составляющие это целое. Его широко используют для объективной оценки результатов работы организации.

При рассмотрении результатов баланса вертикальный анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи в общем итоге, определить структуру средств и их источников, а так же произошедшие в них изменения.

Первой особенностью вертикального анализа является расчет относительных показателей по значениям абсолютных показателей, представленных в бухгалтерском балансе. Относительные показатели позволяют сглаживать внешние экономические воздействия,, которые на абсолютные показатели способны оказывать сильное влияние (например, инфляция), выявляя таким, образом результаты деятельности собственно организации.

Второй особенностью вертикального анализа является обязательное присутствие показателей на разный момент времени. Это позволяет отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия в динамики.

Таким образом, к преимуществам вертикального анализа относиться возможность:

изучать результаты финансово-хозяйственной деятельности на основе относительных показателей, сглаживающих влияние субъективных внешних факторов, которое имеет место при работе с абсолютными показателями и затрудняет их сопоставление в динамики;

проводить межхозяйственные сравнения различных организаций, различающихся по величине используемых ресурсов и другим показателям объема.

При чтении отчётов используют также:

Трендовый анализ - сравнение данных отчётности с рядом периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведётся перспективный, прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчёт отношений между отдельными данными отчёта или данными разных форм отчётности, определение взаимосвязей показателей.

Сравнительный (пространственный) анализ подразделяется на внутрихозяйственный и межхозяйственный.

Факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов. Может быть прямым и обратным.

1.3.1 Методика анализа платёжеспособности и ликвидности предприятия

В рыночных условиях повышается значение анализа платежеспособности предприятия ввиду возрастания необходимости своевременной оплаты предприятием текущих платежей (долговых обязательств).

Оценка платежеспособности производится по данным бухгалтерского баланса на основе характеристики ликвидности оборотных активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, т.к. от степени ликвидности баланса зависит платежеспособность и ее перспектива.

Платежеспособность предприятия - способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков оборудования, сырья и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

Для оценки платежеспособности и ликвидности могут быть использованы следующие основные приемы:

- структурный анализ изменений активных и пассивных платежей баланса, т.е. анализ ликвидности баланса;

- расчет финансовых коэффициентов ликвидности;

- анализ движения денежных средств за отчетный период.

Платежеспособность характеризует возможность предприятия своевременно погасить платежные обязательств наличными денежными средствами.

Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

- наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

- отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Это - сигнальный показатель, характеризующий финансовое состояние предприятия. Платежеспособным принято считать предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства. Расчет платежеспособности проводится на конкретную дату. Эта оценка субъективна и может быть выполнена с различной степенью точности. Для подтверждения платежеспособности проверяют: наличие денежных средств на рублевых и валютных счетах предприятия, краткосрочные финансовые вложения.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

В процессе анализа платежеспособности в целях финансового планирования на перспективу составляют баланс платежей. В активе этого баланса указывают показатели неплатежей: краткосрочная задолженность по кредитам и расчетным документам поставщиков, недоимки в бюджет и прочие неплатежи (невыплата заработной платы и т.п.).

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Кроме того, ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Ликвидностью называют способность ценностей превращаться в деньги. Последние считаются абсолютно ликвидными средствами.

Обобщающим показателем ликвидности является достаточность (излишек или недостаток) источников средств формирования запасов. Смысл анализа с помощью абсолютных показателей - проверить, какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия запасов.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги); суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно

2. Быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы.

Фирма считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства, фирма может быть ликвидной в большей или меньшей степени. Фирма, оборотный капитал которой состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно считается более ликвидной, чем фирма, оборотный капитал которой состоит преимущественно из запасов. Для проверки реальной степени ликвидности фирмы необходимо провести анализ ликвидности баланса.

Показатели ликвидности применяются для оценки способности фирмы выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности фирмы на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.

Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятий; показывает, какая часть текущих обязательств может быть при необходимости погашена немедленно

Коэффициент текущей (промежуточной) ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.

Исчисляется по более узкому кругу активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности аналогичен по смыслу коэффициенту текущей ликвидности, но исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы.

1.3.2 Методика анализа финансовой устойчивости

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она зависит как от стабильности экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Финансовая устойчивость - это определение состояния счетов организации, гарантирующее его постоянную платёжеспособность. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие направления хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния организации, к повышению его устойчивости.

Балансовая модель финансовой устойчивости имеет следующий вид:

F + Z + = + + + + ,

где:

F - основной капитал;

Z - запасы;

- расчёты (дебиторская задолженность), товары, отгруженные, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и прочие активы;

Z + = О - оборотные активы;

- источники собственных средств;

- долгосрочные кредиты и займы;

- краткосрочные кредиты и заёмные средства;

- расчёты (кредиторская задолженность) и прочие пассивы;

- обязательства, не погашенные в срок.

Перед началом деятельности организации прежде всего необходимо приобрести основные средства (здания, оборудование и другое) и прочие внеоборотные активы, и лишь в процессе их использования будут потребляться запасы и другие оборотные активы, поэтому собственный капитал, долгосрочные кредиты и займы расходуются в первую очередь на приобретение основных средств, на капитальные вложения, т.е. из собственного и долгосрочного заёмного капитала ( + ) в первую очередь вычитается основной капитал F. И то, что останется после этого вычитания [( + ) - F] расходуется на оборотный капитал (Z + ) исходя из этого условия преобразуем исходную балансовую формулу:

Z + = [ ( + ) - F] +[ + + ].

В оценке финансового состояния используют также показатели стоимости чистых мобильных средств, определяемый как разность между оборотными активами и краткосрочной задолженностью. В соответствии с преобразованной балансовой моделью чистые мобильные средства [ Z + - ( + + ) ] приближённо равно значению собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов ( + ) - F.

[ Z + - ( + + ) ] = ( + ) - F.

Собственный капитал и долгосрочные обязательства могут использоваться организацией длительное время, так как они не требуют срочного погашения, поэтому их сумму ( + ) называют постоянным (перманентным) капиталом.

Следовательно, для обеспечения устойчивости необходимо, чтобы после покрытия внеоборотных пергаментным (постоянным) капиталом [ ( + ) - F] собственных источников и долгосрочных обязательств должно быть достаточно для покрытия запасов:

финансовый состояние платежеспособность предприятие

Z ? ( + ) - F,

а денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и активных расчётов должно быть достаточно для покрытия краткосрочных задолженностей организации ( + + ), т.е при условии покрытия запасов Z источниками [ ( + ) - F] будет выполняться условие платёжеспособности организации, которое следует из выражения:

? + +

т.е. платёжеспособность является производной финансовой устойчивости.

Общее условие финансовой устойчивости:

F + Z ? + ,

Означающее, что вложения в основной капитал и материальные запасы не должны превышать величины перманентного капитала или должно быть достаточно для покрытия основного капитала и запасов.

Классификация типов финансовой устойчивости.

Абсолютная устойчивость встречается редко. Её соблюдение свидетельствует о возможности немедленного погашения обязательств, но возникновение обязательств связано с потребностью использовании средств, а не в их наличии на счетах организации, поэтому абсолютная устойчивость представляет собой крайний тип финансовой устойчивости.

Нормальная устойчивость гарантирует оптимальную платёжеспособность, когда сроки поступлений и размеры денежных средств. Финансовых вложений и ожидаемых срочных поступлений примерно соответствуют срокам погашения и размерам срочных обязательств.

Предкризисная (минимально допустимая) устойчивость связана с нарушением текущей платёжеспособности, при которой возможно восстановления равновесия в случае пополнения источников собственных средств, увеличения собственных оборотных средств, продажи части активов для расчётов по долгам.

Кризисное финансовое состояние возникает, когда оборотных активов организации оказывается недостаточно для покрытия его кредиторской задолженности и просроченных обязательств. В такой ситуации организация находится на грани банкротства. Для восстановления механизмов финансов необходим поиск возможностей и принятие организационных мер по обеспечению повышения деловой активности и рентабельности работы организации. При этом требуется оптимизация структуры пассивов, обоснованное снижение запасов и затрат, не используемых в обороте или используемых недостаточно эффективно.

Устойчивость финансово состояния организации определяется также соотношения стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заёмных источников их формирования. К материальным оборотным средствам, относя запасы. Причём обеспеченность запасав источниками формирования - это сущность финансовой устойчивости, а платёжеспособность отражает её внешнее проявление, поэтому платёжеспособность есть следствие обеспечённости материальных оборотных средств источниками, а уровень обеспечённости выступает в роли причины, обусловливая ту или иную степень платёжеспособности (неплатёжеспособности).

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия РК «Южный»

2.1 Краткая характеристика деятельности предприятия

РК «Южный» входит в один из крупнейших ресторанных комплексов Волгограда. Благодаря, большому ассортименту блюд, напитков и услугам, которые предоставляются посетителям, предприятие успешно работает на рынке Волгограда.

РК «Южный» является юридическим лицом с момента его государственной регистрации в соответствии с законодательством Российской Федерации, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Имущество и денежные средства учитываются на отдельном балансе организации. Для организации и ведения своей деятельности РК «Южный» открывает счета в банках на территории РФ и за ее пределами в установленном законодательством Российской Федерации порядке.

Уставный Капитал составляет 8 620 тысяч рублей.

Основной целью деятельности предприятия является получение прибыли.

Основным видом деятельности РК «Южный» является общественное питание.

В состав здания входят: производственные помещения, административные помещения, бытовые помещения для персонала, торговый зал для обслуживания потребителей. В состав производственных помещений входят основные (заготовочные и доготовочные) цехи, специализированные (кулинарный цех) и вспомогательные (моечная столовой посуды и приборов, сервизная) цехи. К административным помещениям причисляют кабинет директора, бухгалтерию, кабинет заведующего производством. К бытовым помещениям относят раздевалку для персонала, туалетные комнаты.

Режим работы РК «Южный»: 07.00 - 24.00 ч.

Место нахождения: г. Волгоград, Ворошиловский р-н, ул. Рабоче-Крестьянская,18.

2.2 Общая оценка финансового состояния РК «Южный»

Для оценки финансового состояния необходимо рассмотреть бухгалтерский баланс, отчёт о прибылях и убытках, провести анализ финансовой устойчивости, деловой активности предприятия.

Таблица 1 - Анализ бухгалтерского баланса за отчётный год

Актив баланса	На начало периода	На конец периода	Абсолютное отклонение, тыс.руб.	Темп роста, %
	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу
1. Имущество	36134	90,58	21116	61,6	4579	-14,16
1.1. Иммобилизо-ванные активы	6 199	34,14	7 200	37,06	1 001	2,92
1.2. Оборотные активы	11 956	65,86	12 228	62,94	272	-2,92
1.2.1. Запасы без товаров отгруженных, НДС по приобретённым ценностям и долгосрочная дебиторская задолженность	6 104	33,62	6 203	31,92	99	-1,69
1.2.2. Краткосрочная дебиторская задолженность	5 051	27,82	9 103	26,27	54	-1,55
1.2.3. Денежные средства	801	4,41	920	4,73	119	0,32

Из таблицы видно, что оборотные активы уменьшились на 2,92%, а иммобилизованные активы увеличились на 2,92%. Краткосрочная дебиторская задолженность уменьшилась почти на 2%. Денежные средства в свою очередь увеличились на 0,32%

Таблица 2 - Анализ бухгалтерского баланса за отчётный год

Пассив баланса	На начало периода	На конец периода	Абсолютное отклонение, тыс.руб.	Темп роста, %
	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу
Итого собственных средств	36134	90,58	21116	61,6	4579	-14,16
Собственный капитал	33250	83,31	40717	64,66	1194	-18,65
Целевое финансирование	-	-	600	1,12	600	1,12
Нераспределённая прибыль	2884	7,23	5669	10,64	2785	3,41
Итого обязательства	3756	9,42	12560	23,58	8804	14,16
Краткосрочные кредиты и займы	-	-	5510	10,34	5510	10,34
Кредиторская задолженность в том числе:	3756	9,42	7050	13,23	3294	3,81
Подрядчики	18	0,05	685	1,29	667	1,24
По оплате труда	383	0,96	540	1,01	157	0,05
По соц.страхованию	337	0,84	539	1,01	202	0,17
Перед бюджетом	636	1,95	745	1,39	109	-0,2
Авансы полученные	-	-	3690	6,93	3690	6,93
Прочие кредиторы	2382	5,7	851	1,59	-1531	-4,38
Валюта баланса	39890	100	53273	100	13383	-

В составе заемных средств возросла доля задолженности поставщикам и подрядчикам почти на 2%, также перед персоналом на 1,24% снизилась задолженность перед бюджетом на 109 тыс. руб. и в то же время выросла задолженность по социальному страхованию и обеспечению на 202 тыс. руб.

Увеличение краткосрочных обязательств на 10,34%, не является положительным сдвигом, поскольку кредиты и займы очень дороги. Лучше использовать долгосрочные заемные средства, но таковых на предприятии нет.

В результате общий рост заемных средств в основной массе был связан с увеличением данных источников финансирования.

Рост кредиторской задолженности обеспечил дополнительный приток средств для обеспечения деятельности на сумму 8804 рублей или на 14,16%. С одной стороны, это положительный момент, поскольку средства направляются на обеспечение хозяйственного оборота, но, с точки зрения работников бухгалтерии, высокие темпы роста кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской, оцениваются отрицательно, поскольку такая ситуация может повлечь финансовые санкции и привести к высокой финансовой зависимости.

Таблица 3 - Отчёт о прибыли и убытках РК « Южный»

Наименование показателя	Код строки	За отчётный период	За аналогичный период прошлого года
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности.	010	39 759	45 072
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	32 968	32 300
Валовая прибыль	029	6 791	12 772
Коммерческие расходы	030	5 810	12 709
Управленческие расходы	040
Прибыль (убыток) от продаж	050	981	63
II. Операционные доходы и расходы. Проценты к получению	060
Проценты к уплате	070
Доходы от участия в других организациях	080	37	43
Прочие операционные доходы	090
Прочие операционные расходы	100
III. Внереализационные доходы и расходы. Внереализационные доходы	120	346	62
Внереализационные расходы	130	334	292
Прибыль до налогообложения	140	1 080	-124
Налог на прибыль и другие аналогичные обязательные платежи	150	433
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	160	587
IV. Чрезвычайные доходы и расходы. Чрезвычайные доходы	170
Чрезвычайные расходы	180
Чистая прибыль (убыток)	190	649	-124

Таблица 4 - Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости РК «Южный»

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение
1	3	4	5
1. Источники собственных средств	433532	475475	41943
2. Основные средства и вложения	121107	192272	71165
3. Собственные оборотные средства	312425	283203	-29222
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства	0	56999	56999
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	312425	340202	27777
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства	477594	632969	155375
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	790019	973171	183152
8. Запасы и затраты	84456	169527	85071
9. Излишек или недостаток собственных оборотных средств	227969	113676	-114293
10. +/- собственных и долгоср.источников формирования запасов и затрат	227969	170675	-57294
11. +/- общей величины основных источников формирования запасов	705563	803644	98081
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	S= {1,1,1}	S= {1,1,1}

Из таблицы следует, что трёхкомпонентный показатель финансовой ситуации РК «Южный» S={1;1;1} как в начале, так и в конце отчетного года. Таким образом, финансовую устойчивость в начале и в конце отчётного периода можно считать абсолютной.

Анализ деловой активности предприятия РК «Южный»

Таблица 5 - Расчет темпов роста прибыли, выручки и валюты баланса

Показатель	Начало периода	Конец периода	Темп роста
Прибыль	213 898	115 686	54,08
Выручка	2 359 092	3 423 905	145,14
Валюта баланса	911126	1165443	127,91

Таблица 6 - Расчет показателей деловой активности РК «Южный»

Показатель	Алгоритм расчета	Значение
1	2	3
1. коэффициент общей оборачиваемости капитала		3,298
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств		3,884
3. коэффициент оборачиваемости материальных средств		26,962
4. коэффициент оборачиваемости готовой продукции		136,656
5. коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности		6,506
6. Средний срок оборота дебиторской задолженности		55,333
7. коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности		6,952
8. Средний срок оборота кредиторской задолженности		51,785
9. Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов по балансу		21,852
10. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала		7,533

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.

Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота.

Во-вторых, с размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

2.3 Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия

Любые мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия не могут быть выполнены без активной работы сотрудников этого предприятия. Предприятие не имеет отдела или службы, решающей данные вопросы, а также специалистов, которым можно поручить выполнение отдельных мероприятий по оздоровлению финансового состояния РК «Южный». Работники бухгалтерии занимаются расчетами отдельных показателей финансово-хозяйственной деятельности, но в вопросах планирования они недостаточно компетентны.

Работу по стабилизации и улучшения финансового состояния следует поручить специалистам финансового отдела, которые необходимо создать на предприятии.

Отдел будет решать следующие задачи, которые в настоящее время на предприятии не рассматриваются или недостаточно полно решаются, а именно:

- обеспечение финансовыми ресурсами текущей деятельности предприятия, изыскание резервов снижения издержек, увеличения прибыли и повышения рентабельности при полном выполнении обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками

- анализ текущей хозяйственной деятельности предприятия;

- участие в осуществлении финансово-хозяйственной деятельности;

- постоянный анализ и контроль за налоговым законодательством, контроль за своевременностью уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет и во внебюджетные фонды, также за задолженностью перед бюджетом и фондами;

- анализ фондового рынка, работа с векселями и другими ценными бумагами, контроль за долгосрочными и краткосрочными финансовыми вложениями предприятия;

- постоянный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей, анализ договоров и контрактов;

- подготовка оперативной информации о движении средств на счетах предприятия.

Естественно, что создание еще одного структурного подразделения на предприятии приведет к росту себестоимости, потребует дополнительных финансовых вложений. Но эффект, который может быть получен от данного мероприятия, очевиден.

Отдел будет состоять из следующих подразделений, которые будут выполнять определенные функции.

Состав отдела:

- бюро финансового планирования;

- бюро оперативного учета финансовых вложений.

Основные функции бюро финансового планирования включают в себя:

- участие в подготовке и визирование договоров, заключаемых предприятием, в частности условий расчетов с поставщиками и потребителями в соответствии с финансовым планом;

- обеспечение выполнения финансовых обязательств перед кредиторами;

- ведение систематического наблюдения за финансовым состоянием предприятия на основе анализа бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности;

- контроль за состоянием нормируемых оборотных средств,

Бюро оперативного учета финансово-расчетных операций осуществляет следующие функции:

- ведет систематическое наблюдение за состоянием дебиторской задолженности, принимает меры к ее взысканию;

- подготавливает материалы для предъявления претензий, вытекающих из неоплаты счетов потребителями продукции;

- регулирует ежедневные платежи поставщикам и подрядчикам .

Бюро оперативного учета финансовых вложений предприятия и анализа фондового рынка будет осуществлять следующие функции:

- работать с векселями и другими ценными бумагами;

- осуществлять контроль за долгосрочными и краткосрочными финансовыми вложениями предприятия, анализировать договоры и контракты.

Для работы в финансовом отделе первоначально будет трудоустроен один специалист, а по мере необходимости и расширения деятельности отдела руководство будет принимать решение о приеме дополнительных сотрудников

Затраты, которые предприятие будет вынуждено нести в связи с созданием финансового отдела будут складываться из капитальных вложений в размере стоимости персонального компьютера и мебели и затрат связанных с выплатой заработной платы.

Эффективность создания отдела во многом будет зависеть от того результата, который принесет каждое из мероприятий, разработанных и реализованных специалистами отдела.

Заключение

По результатам проделанной работы можно сделать выводы о том, что цель выполнения курсовой работы достигнута, все задачи, поставленные при её написании, выполнены.

Изучена литература по вопросам финансового анализа, методике анализа финансовой отчётности, платёжеспособности и ликвидности предприятия и финансовой устойчивости.

Для повышения эффективности работы предприятия было внесено предложение по созданию финансового отдела, который будет выполнять работу по стабилизации и улучшению финансового состояния РК «Южный».

Динамика основных показателей показала, что сумма чистой прибыли РК «Южный» в отчётном году составила 649 тыс.руб. и по сравнению с прошлым годом возросла на 225 тыс.руб. или на 113%.

В составе актива баланса положительным фактором можно считать увеличение стоимости денежных средств; отрицательным - опережающий рост запасов и дебиторской задолженности.

В составе пассива баланса положительным является рост собственного капитала на 18%. Резко отрицательным - рост кредиторской задолженности.

С помощью анализа устойчивости финансового состояния, было выявлено, что финансовое состояние считается абсолютным, при котором гарантируется платёжеспособность предприятия.

Из всего перечисленного выше можно сделать выводы, что финансовое состояние РК «Южный» можно считать хорошим.

Список используемой литературы

1. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. теория экономического анализа: учебник для студентов экономических специальностей- 5 издание, переработанное и дополненное, Москва «Финансы и статистика», 2007.

2. Ефимова О.П. Экономика общественного питания: Учебное пособие. - Мн.: Новое издание, 2000.

3. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятий общественного питания: Учебно-практическое пособие.- Мн.: ФУА - ИНФОРМ, 2003.

4. Раицкий К.А. Экономика организации (предприятия): Учебник. - 4-е изд., перераб. И доп.. - м.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2003.

5. Чернов В.А. Экономический анализ: торговля, общественное питание, туристический бизнес: Учебное пособие для вузов / Под ред. М.И. Баканова - М. ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

6. Экономика отрасли: торговля и общественное питание / Е.А. Карпенко, В.А. Ларионова, Л.А. Ольхова и др.: Учебное пособие. - М.: Альфа-М: ИНФРА-М, 2007.

Размещено на Allbest.ru