Анализ финансового состояния предприятия

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщённо наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 «Отчёт о прибылях и убытках».

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребности трудового коллектива. За счёт прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это чистая (нераспределенная) прибыль (Р1), которая формируется на сч. 99 «Прибыль и убытки» как прибыль (убыток) от продаж±сальдо доходов и расходов от операционной и внереализационной деятельности±сальдо чрезвычайных доходов и расходов-налог на прибыль.

Приступая к анализу финансовых результатов, необходимо выявить, в соответствии ли с установленным порядком рассчитаны экономическая прибыль, прибыль от обычной деятельности, нераспределенная прибыль (убыток) и все исходные составляющие для их формирования: выручка от продаж товаров, продукции (работ, услуг); себестоимость реализации продукции, товаров (работ, услуг); расходы по продажам и управленческие расходы, операционные, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы, а также подтвердить достоверность данных ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках»

Далее на основе достоверных данных следует оценить состав и динамику элементов формирования прибыли от продаж и чистой (нераспределенной) прибыли, т.е. конечные финансовые результаты деятельности организации (таблица 6).

Из данных таблицы видно, что в отчетном году по сравнению с предыдущим годом выручка от продаж увеличилась в 1,06 раза (6,3%); себестоимость проданных услуг в 1,05 раза (5,8%). Валовая прибыль, или ее еще можно назвать «маржинальный доход» (этот термин впервые появился в новой российской бухгалтерской отчетности с 2000 г.), увеличилась на 8,7%; расходы по продажам увеличились на 11,2%; прибыль от продаж незначительно увеличилась на 0,6%; а чистая прибыль за 2008 год стала меньше соответствующего показателя 2007 года на 82,8%. На снижение показателей оказало влияние увеличение в 2008 году себестоимости проданных товаров, работ, услуг (на 5,8%) и внереализационных расходов (на 39,7%).

3.2Анализ рентабельности

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

Рентабельность продукции, продаж (показатели оценки эффективности управления);

Рентабельность производственных фондов;

Рентабельность вложений в предприятия (прибыльность хозяйственной деятельности). Экономический анализ: учебник/ Г.В. Савицкая. - М.: новое издание, 2003г.

1 .Рентабельность продукции.

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:

Рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её реализации (без НДС);

Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли (прибыли для налогообложения) к выручке от реализации продукции (без НДС);

Рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС);

Рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от реализации данного вида продукта к его продажной цене.

Расчёт данных показателей по ООО «ЮНИС-ГРУПП» представлен в таблице 8.

Таблица8.

На основе расчётов можно сделать следующие выводы.

Показатель общей рентабельности за отчетный период уменьшился с 3,2% в

2007 году до 3,02% в 2008 году, то есть уменьшился в 1,05 раза. Это говорит о том, что в 2008 году каждый рубль реализации приносил в среднем около 3,02 копейки балансовой прибыли, в то время как в 2007 году 3,2 копеек. Уменьшение свидетельствует о незначительном снижении спроса на продукцию предприятия.

Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также уменьшился в 2008 году по сравнению с 2007 годом с 3,1% до 2,4 % , т. е на 0,7 %.Это также свидетельствует о том, что спрос на продукцию снизился. Таким образом в 2008 году на 1руб. реализованной продукции предприятие имело 2,4 копейки чистой прибыли.

Рентабельность всей реализованной продукции снизилась за отчетный период на 0,2% и составила в 2008 году 3,6% Это значит, что в конце отчетного периода каждый рубль реализации стал приносить на 0,2 копейки меньше прибыли от реализации.

Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции снизились по сравнению с 2007 годом, вследствие снижения спроса на продукцию из-за неплатежеспособности большинства потребителей, а также вследствие получения убытков от внереализационных операций.

2. Рентабельность вложений предприятия.

Рентабельность вложений предприятия - это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

Среди показателей рентабельности предприятия выделяют следующие основные:

1 .Рентабельность всего капитала предприятия (экономическая рентабельность), показывает эффективность использования всего имущества предприятия;

2. Рентабельность собственного капитала, показывает эффективность использования собственного капитала;

3. Рентабельность внеоборотных активов. Отражает эффективность использования внеоборотных активов.

4. Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок (как собственного, так и заемного).

Рентабельность всего капитала предприятия в 2008г снизилась с 12,8% в 2007г. до 11,5% в 2008 году, То есть на 1руб. стоимости имущества предприятия в отчётном году приходилось 11,5 коп. чистой прибыли. Значение данного показателя достаточно невелико для такого предприятия, что свидетельствует о недостаточно эффективном использовании активов предприятия в 2007-2008 гг. т.е. эффективность использования имущества предприятия снизилась.

Рассчитаем показатели рентабельности вложений, которые представлены в таблице 9.

Таблица 9

Показатели рентабельности вложении

Рентабельность собственного капитала также в течение 2008 года упала с 15,9% до 14,5%, то есть в1,09раза. Динамика этого показателя за год позволяют сделать вывод о том, что инвестиции собственных средств в производство дали недостаточно хороший результат по сравнению с 2007 годом.

В целом можно отметить, что все показатели рентабельности вложений предприятия находятся на нормальном уровне, но также следует отметить их уменьшение по сравнению с предыдущим годом, что говорит о недостаточном вложении средств ООО «ЮНИС-ГРУПП».

Для того чтобы предприятие могло увеличить экономическую рентабельность необходимо либо сдерживать рост активов, либо увеличивать массу прибыли, путем снижения себестоимости продукции; либо стремиться ускорить оборачиваемость оборотных средств, что также дает увеличение массы прибыли.

Вывод:

Чистая прибыль на ООО «ЮНИС-ГРУПП» в 2008году существенно уменьшилась по сравнению с 2007годом на 378 тыс. руб, т.е. на 82.8%. Соответственно, экономическая рентабельность по сравнению с 2007годом (12,8%) снизилась на 1,3% и составила 11,5%; рентабельность собственного капитала за 2008год также уменьшилась (на 1,4%) и составила 14,5%. На снижение показателей оказало влияние увеличение в 2008году себестоимости проданных товаров, работ, услуг (на 6,3%) и внереализационных расходов (на9,7%).

За 2008 год все показатели рентабельности и прибыли уменьшились, по сравнению с 2007 годом, что характеризует деятельность ООО «ЮНИС-ГРУПП» в 2008 году не так положительно как в 2007 году.

Заключение

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предприятия и всю производственно-хозяйственную деятельность предприятия.

Основной формой при анализе финансового состояния является баланс. Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто (учет основных средств и МБП по остаточной стоимости без учета износа). Итог баланса даёт ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия удобно при помощи сравнительного аналитического баланса.

Анализ финансового состояния предприятия является одним из этапов оценки, он служит основой понимания истинного положения предприятия и степени финансовых рисков.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Результаты финансового анализа непосредственно влияют на выбор методов оценки, прогнозирование доходов и расходов предприятия, на определение ставки дисконта, применяемой в методе дисконтированных денежных потоков, на величину мультипликатора, используемого в сравнительном подходе.

Анализ финансового состояния предприятия включает в себя анализ бухгалтерских балансов и отчетов о финансовых результатах работы оцениваемого предприятия за прошедшие периоды для выявления тенденций в его деятельности и определения основных финансовых показателей.

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

· определение финансового положения;

· выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

· выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии; прогноз основных тенденций финансового состояния.

На основе проведенного анализа финансовой деятельности ООО «ЮНИС-ГРУПП» были сделаны следующие выводы. За 2008 год величина всех хозяйственных средств, находящихся в распоряжении Общества увеличилась по сравнению с 2007 годом на 2528 тыс. руб. и составила 23318 тыс. руб. Его финансовая устойчивость ухудшилась по ряду показателей, но все эти показатели находятся на уровне нормы, что говорит о финансово устойчивом положении Общества.

За 2008 год чистая прибыль составила 1818 тыс. руб., т.е. на 82,8% меньше соответствующего показателя 2007 года, соответственно экономическая рентабельность по сравнению с 2007 годом 12,8%) снизилась на 1,3% и составила 11,5%. На снижение этих показателей оказало влияние увеличение в 2008 году себестоимости проданных товаров, работ, услуг и внереализационных расходов.

За 2008 год все показатели рентабельности и прибыли уменьшились, по сравнению с 2007 годом, что характеризует деятельность ООО «ЮНИС-ГРУПП» в 2008 году не так положительно как в 2007 году.

ООО «ЮНИС-ГРУПП» не испытывает недостатка в собственных средствах, основная часть запасов ТМЦ формируютcя за счет собственных средств. Но также коэффициент финансовой устойчивости показывает о недостаточном удельном весе собственного капитала Общества и суммы долгосрочных обязательств в общей сумме источников финансирования.

На ООО «ЮНИС-ГРУПП» трёхкомпонентный показатель финансовой ситуации S={0;l;l} и в начале и в конце 2008 году. Таким образом финансовое состояние предприятие, характеризуется, как нормально устойчивым. Предприятие оптимально использует собственные и заёмные ресурсы. Текущие активы превышают кредиторскую задолженность.

Все показатели, характеризующие платежеспособность предприятия на ООО «ЮНИС-ГРУПП» находятся на уровне нормы, или совсем близко к ней. В целом вывод о платежеспособности можно сделать по общему коэффициенту ликвидности (LI). Его значение на конец года составляло 0,8(что близко к норме), то есть в среднем предприятие не сможет покрыть всего 20% обязательств в порядке их срочности. По сравнению с началом 2008 года общая ликвидность средств предприятия несколько улучшилась, в начале она составляла 0,77. Наблюдается хорошая тенденция.

Т.е. можно сделать вывод что ООО «ЮНИС-ГРУПП» является платежеспособным предприятиям, т.е у него имеется возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои обязательства, его финансовое положение стабильное. Показатели деловой активности показали что ООО «ЮНИС-ГРУПП» развивается динамично, достигает поставленных целей, достаточно эффективно использует свой экономический потенциал, рынок сбыта его продукции расширяется.

Чтобы поддерживать и увеличивать свои показатели ООО «ЮНИС-ГРУПП» необходимо также четко изучать рынок своего товара, возможности создания новых каналов сбыта продукции, повышения конкурентоспособности продукции за счет увеличения качества или снижения цены.

Список используемой литературы

1. Абрютина М.С.,Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия.- М.: ДИС, 2006.

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности : учебник. - М.: Финансы и статистика, 2003г.

3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом. М.:Финансы и Статистика, 1999.

4. Гиляровская Л.Т. - М.: ЮНИТИ-ДАНА,2006.

5. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия.- М.: Финпресс,2008.

6. Донцова Л.В.,Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности.-М.: ДИС,2007.

7. Ермолович Л.Л.Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия/БГЭУ.Мн.,2007

8. Ковалева A.M. Финансы.-М.: Финансы и статистика,2006

9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчётности. - М.: Финансы и статистика, 2006.

10. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия.- М. .: ДИС, 1999.

11. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия». - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007

12. Макарьева В.И. «Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации для бухгалтера и руководителя». - М.: Налоговый вестник, 2008.

13. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. «Финансовый анализ». - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2008

14. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. - М.: ФиС , 1998.

15. Савицкая Г.В. экономический анализ.-М.: Новое издание,2003.Скоун Т. Управленческий учет.- М.: ЮНИТИ, 1999

16. Стоянов Е.А.,Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-озяйственного положения предприятия..- М.: Перспектива, 1999.

17. Стоянова Е.С, Крылова Т.Б. Балабанов И.Т.-М.:Перспектива,2005.

18. Чернов В.А. управленческий учет и анализ коммерческой деятельности. - М.: Финансы и статистика,2003.

19. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА - М, 1999

20. Шим Дж., Сигел Дж. Методы управления стоимостью и анализа затрат. - М. : Филины2000.

Таблица 1

Актив аналитического баланса На 1 января 2009 год ,тыс.руб.

Таблица

Пассив аналитического баланса На 1 января 2009 год ,тыс.руб.

Таблица 3

Показатели финансовой устойчивости

Таблица 4

Таблица 5

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

Таблица 6

Исходные данные формы № 2 «Отчета о прибылях и убытках» за 4-й квартал 2008г.

Размещено на Allbest.ru