Методы формирования инвестиционного портфеля
Методы управления инвестиционным портфелем на примере ОАО "Альфа-Банк". Принципы формирования портфеля ценных бумаг. Общий риск портфеля и его составляющие. Модели портфельного инвестирования. Классификация портфеля в зависимости от источника дохода.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 09.12.2011 |
| Размер файла | 625,4 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Проведена оценка результатов составления оптимального портфеля ценных бумаг, которая показала следующее:
рост стоимости портфеля государственных облигаций за декабрь 2005г. составил 0,55 %. Доходность к погашению облигаций на 31.12.2005 составила 5,89%, что ниже ожидаемой доходности 6% и колебалась около 5,9-6% годовых. Наибольший вклад в рост стоимости портфеля внесла ОФЗ 46018, имеющая наибольшую долю в портфеле облигаций и показавшая наибольший рост среди остальных ОФЗ;
рост стоимости портфеля акций составил 14,7%.
прибыль, полученная от совокупного портфеля составила 412468 руб. Доходность портфеля за декабрь составила 8,17%, наибольший вклад в рост стоимости внесли акции, но он ниже ожидаемого значения 15,2%. Динамика стоимости совокупного портфеля ценных бумаг практически полностью схожа с динамикой стоимости портфеля акций.
Таким образом, можно сделать вывод, что применение математических моделей не означает гарантированных результатов. Однако, несмотря на неточность прогнозов, модели оптимизации структуры портфеля ценных бумаг, помогают достичь приемлемого уровня доходности и риска и сохранить средства, по крайней мере при растущем рынке.
Список использованной источников
1. Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (ред. от 07.03.2005).
2. Федеральный закон от 05.03.1999 № 46-ФЗ "О защите прав и законных интересов на рынке ценных бумаг".
3. Алехин Б. - Ликвидность и микроструктура рынка государственных ценных бумаг // Рынок ценных бумаг. - 2001. - №20. - С. 20-30.
4. Архипов А.Ю., Шихирев В.В., Денисов Г.М. и др. Рынок ценных бумаг. Ростов-на-Дону: Феникс, 2005.
5. Базовый курс по рынку ценных бумаг. Учебное пособие. // Под ред. Т.П. Остапишина. - М.: Финансовый издательский дом "Деловой экспресс", 2004.
6. Байбаков А. Акции с большого рынка/ Коммерсант-Деньги // М.,-2003г., №4
7. Банковское дело: Учебник. - 4-е изд., перераб. и доп. /под ред.В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 464 с.
8. Баринов Э.А., Хмыз О.В. Рынки: валютные и ценных бумаг. - М.: Экзамен, 2003.
9. Биржевая деятельность /Под ред.А.Г. Грязновой, Р.В. Корнеевой, В.А. Галанова-М.: Финансы и статистика, 2001
10. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: Учеб. пособие. - М.: Открытое общество, 1998. - 347 с.
11. Быльцов С.Ф. Настольная книга российского инвестора: Учеб. практ. пособие/ С.Ф. Быльцов. - СПб.: Бизнес-Пресса, 2000. - 506 с.
12. Гатман Л. Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. Пер. с англ. - М: Дело 1999
13. Глухова М.И., Приходько А.В., Снежинская М.В. Рынок ценных бумаг: Конспект лекций. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2004.
14. "Государственные и муниципальные финансы" // Под ред.А.М. Бабич, Л.Н. Павлова. - М.: "ЮНИТИ", 2000.
15. Евстигнеев В.Р. Портфельные инвестиции в России: выбор стратегии. - М.: Эдиториал УРСС, 2002
16. Ефимова М.Р., Петрова Е.В., Румянцева В.Н. Общая теория статистики: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 1998. - 416 с.
17. Жуков Е.Ф. Развитие рынка ценных бумаг в Российской Федерации. - Финансы, №11, 1999
18. Жуков Е.Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки. - М.: Издательское объединение “ЮНИТИ”, 2003.
19. Игнаточкин В. Нужно ли эффективное множество для оптимизации портфеля? // Рынок ценных бумаг. - 1998. - №8. - С.62-65.
20. Касимов Ю.Ф. Основы теории оптимального портфеля ценных бумаг. - М.: Филинъ, 2001. - 144 с.
21. Кафиев Ю. Рынок ГКО/ОФЗ в цифрах и размышлениях // Рынок ценных бумаг. - М.: 2004, №17 - С.3-8.
22. Климович В.П. Финансы, денежное обращение, кредит: Учебник. - М.: Форум: Инфра-М, 2005.
23. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2001 - 768 стр.
24. Кравченко П.П. Проблемы и перспективы развития рынка ценных бумаг Российской Федерации Менеджмент в России и за рубежом №2 /2004
25. Крянев А.В. Основы финансового анализа и портфельного инвестирования в рыночной экономике. - М.: МИФИ, 2000. - 52с.
26. Кузнецов М.В., Овчинников А.С. Технический анализ рынка ценных бумаг. - М.: ИНФРА-М, 1996
27. Миркин Я.М. Рынок ценных бумаг в России. Воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития. - М.: Альпина Паблишер, 2002.
28. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. - М.: Перспектива, 1995. - 368 с.
29. Миркин Я.М., Лосев С.В., Рубцов Б.Б. и др. Руководство по организации эмиссии и обращения корпоративных облигаций. - М.: Альпина, 2004.
30. Мосина И., "Региональные аспекты управления портфелем ценных бумаг" // Аудит и налогообложение. - 2000 г. - №12 (60) - C.22-23.
31. Окулов В. Количественная оценка ликвидности акций компании на российском фондовом рынке // Рынок ценных бумаг. - 2000. - №23. - С.43-49.
32. Петров В. Проблемы и перспективы внутреннего рынка государственных долговых обязательств // Рынок ценных бумаг - 2001. - №8. - С.23-26.
33. Родионов Д. Стратегический обзор рынка // Рынок ценных бумаг. - 2001. - №17. - С.31-36.
34. Рынок ценных бумаг. Учебное пособие // Под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: 2003.
35. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред.В.А. Галанова, А.И. Басова - 2-е издание, перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2001
36. Рэй К.И. Рынок облигаций: Торговля и управление рисками/ Пер. с англ. - М.: Дело, 1999. - 587 с.
37. Рязанов Б. Теории портфельного инвестирования и их применение в условиях российского рынка // Рынок ценных бумаг - 2002. - №2. - С. - 59-63.
38. Татьянников В. Как ведут себя измерители рисков на российском фондовом рынке // Рынок ценных бумаг. - 2001. - №21. - С.57-61.
39. Третьяков А. Корреляционный анализ фондовых рынков // Рынок ценных бумаг. - 2001. - №15. - С.59-61.
40. "Финансы" // Под ред. Л.А. Дробозиной. - М.: "ЮНИТИ", 1999.
41. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / По дред.Е.С. Стояновой. - 5-е издание, перераб. и доп. - М.: Изд-во "Перспектива", 2001
42. Финансовый менеджмент: Учебное пособие/Под ред. проф.Е.И. Шохина. - М: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002
43. Финансы // Под ред.А.М. Ковалевой. - М.: "Финансы и статистика", 2003.
44. Финансы: Учебник. // Под ред.С.И. Лушина, В.А. Слепова. - М.: Изд-во Рос. экон. акад., 2000.
45. Ценные бумаги: Учеб. пособие / Н.И. Берзон, М.А. Кожевников, С.Е. Гуськов и др. - М.: ВШЭ, 1998. - 253 с.
46. Ценные бумаги: Учебник / Под ред.В.И. Колесникова, В.С. Торкановского. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 448 с.
47. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 2001.
48. Яловой А.Д. Анализ рынка ценных бумаг России. - М.: 2003. - 296 с.
49. Яшный А.П. Российский рынок ценных бумаг. - М.: 2002. - 390 с.
50. Альфа - Банк // http://www.alfabank.ru/
51. Федеральная служба по финансовым рынкам // http://www.fcsm.ru
52. Фондовая биржа "Российская Торговая система" // http://www.rts.ru
53. Электронная версия журнала "Рынок ценных бумаг" // http://www.rcb.ru
54. ММВБ // http://www.micex.ru/
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Основы формирования и управления портфелем ценных бумаг. Типы портфелей и цели портфельного инвестирования. Принципы формирования портфеля ценных бумаг. Характеристика основных видов ценных бумаг и оценка их доходности. Модели портфельного инвестирования.
дипломная работа [205,6 K], добавлен 05.10.2010Состояние инвестиционного рынка и его сегментов. Основные свойства портфеля ценных бумаг. Принципы формирования инвестиционного портфеля в зависимости от ожидаемой нормы прибыли. Расчет индекса доходности. Вклад Марковица в современную теорию портфеля.
контрольная работа [447,6 K], добавлен 17.03.2015Формирование инвестиционного портфеля. Фиксированный процентный платеж. Основные этапы и принципы формирования инвестиционного портфеля. Обеспечение требуемой устойчивости дохода при минимальном риске. Индексирование номинальной стоимости ценных бумаг.
курсовая работа [197,2 K], добавлен 10.05.2016Понятие и классификация инвестиций, особенности портфельного инвестирования. Типы инвестиционных портфелей и особенности управления ими, методы оптимизации. Тип, объем и структура портфеля инвестиций. Формирование оптимального портфеля ценных бумаг.
дипломная работа [657,9 K], добавлен 31.07.2010Понятие и принципы формирования инвестиционного портфеля предприятия. Оценка инвестиционного портфеля по критерию риска. Анализ инвестиционного портфеля фирмы ООО "МеталлПрофиль+". Пути оптимизации инвестирования и системы управления капиталом фирмы.
курсовая работа [1001,0 K], добавлен 15.12.2014Понятие и формы финансовых инвестиций. Классификация портфеля ценных бумаг и методы его оптимального формирования для разных типов инвесторов, стратегии управления. Оценка риска и доходности финансовых активов. Формализация процесса инвестирования в ЦБ.
дипломная работа [2,2 M], добавлен 16.05.2017Понятие портфеля ценных бумаг, его виды и основные принципы формирования. Модель ценообразования на основной капитал: применение парного регрессионного анализа. Вывод линейной зависимости между риском и прибылью. Составление оптимального портфеля.
дипломная работа [339,5 K], добавлен 19.05.2013Портфельное инвестирование. Основные принципы формирования портфеля инвестиций. Характеристика основных видов ценных бумаг и оценка их доходности. Акции, облигации. Методики формирования оптимальной структуры портфеля. Модель Марковица, Блека.
курсовая работа [81,3 K], добавлен 17.05.2006Общие положения о формировании портфеля ценных бумаг. Основные базовые модели формирования портфеля ценных бумаг: модель Марковица, модель оценки стоимости активов, индексная модель Шарпа. Рыночный портфель и проблемы портфельного инвестирования в России.
курсовая работа [171,9 K], добавлен 14.07.2011Методы формирования инвестиционного портфеля ценных бумаг. Краткая характеристика предприятия ОАО "ОТП Банк". Анализ операций с ценными бумагами. Структура активов и пассивов. Локальные акты по подходу организации к формированию инвестиционного портфеля.
курсовая работа [631,8 K], добавлен 08.09.2014
