Роль анализа финансовых результатов деятельности предприятия на примере Закрытого акционерного общества "Турал"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Научное исследование на тему: Роль анализа финансовых результатов деятельности предприятия на примере Закрытого акционерного общества «Турал»

Выполнено студенткой группы БУ 401 сфз

Кузнецовой Д.А

Актуальность выбранной темы заключается в огромной важности предмета исследования для финансовой системы предприятия и его стабильного функционирования. В последние годы, в условиях перехода к рыночным отношениям меняется само представление о бизнесе. Любой вид хозяйственной деятельности начинается с вложения денег и заканчивается результатом, имеющим денежную оценку. Общим для всех предприятий является достижение запланированного использования выбранных ресурсов с целью создания через некоторое время обоснованной рыночной стоимости, способной покрыть все затраченные ресурсы и обеспечить приемлемый уровень дохода. В связи с этим только финансовый анализ способен в комплексе исследовать и оценить все аспекты и результаты движения денежных средств, уровень отношений, связанных с денежными потоками, а также возможное финансовое состояние предприятия. Финансовый анализ может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, как средство оценки качества управления, как способ прогнозирования будущих результатов. Прибыль является конечным финансовым результатом деятельности фирмы. Фирма может произвести большой объем продукции, однако если она не будет реализована или реализована по цене, не обеспечивающей получение прибыли, то фирма окажется в тяжелом финансовом состоянии. Прибыль является показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Поэтому одна из важнейших составных частей анализа финансового состояния фирмы - анализ финансовых результатов её деятельности. Однако различных пользователей бухгалтерской отчетности интересуют только определенные показатели финансовых результатов. Например, администрацию фирмы интересуют масса полученной прибыли и её структура, факторы, воздействующие на её величину; налоговые органы заинтересованы в получении достоверной информации о всех слагаемых налогооблагаемой базы прибыли; потенциальных инвесторов интересуют вопросы качества прибыли, т.е. устойчивости и надёжности получения прибыли в ближайшей перспективе, для выбора и обоснования стратегии инвестиций, направленной на минимизацию потерь и финансовых рисков от вложений в активы анализируемой фирмы.

Основной целью анализа финансовых результатов является разработка и принятие обоснованных управленческих решений, направленных на повышение эффективности деятельности предприятия. Для достижения данной цели в ходе проведения анализа решаются следующие задачи:

- оценка динамики и структуры показателей прибыли за анализируемый период;

- факторный анализ прибыли;

- анализ прочих доходов и расходов;

- оценка динамики показателей рентабельности продаж и капитала;

- факторный анализ рентабельности продаж и капитала;

- анализ затрат, произведенных предприятием, и оценка затрат на один рубль продукции;

- выявление резервов роста прибыли и рентабельности.

Информационное обеспечение анализа и принятие решений по финансовым результатам формируется за счет внешних и внутренних источников информации. К внешним источникам информации относят показатели, характеризующие:

- общеэкономическое развитие страны. Система показателей данной группы служит основой анализа и прогнозирования условий внешней среды функционирования предприятия. Это необходимо при разработке политики управления прибылью, осуществления инвестиционной деятельности, выявления резервов роста прибыли;

- конъюнктуру рынка. Система показателей этой группы является необходимой для оценки, анализа и принятия решений в области ценовой политики, привлечения капитала из внешних источников, определения затрат по обслуживанию дополнительно привлеченного капитала, формирования портфеля долгосрочных финансовых вложений, осуществления краткосрочных финансовых вложений;

- деятельность конкурентов и контрагентов. Система показателей данной группы используется для осуществления оперативного анализа и регулирования отдельных аспектов формирования и использования прибыли.

К внутренним источникам относятся:

- показатели финансового учета предприятия. На основе этих показателей осуществляется анализ, прогнозирование и текущее планирование прибыли. Преимуществами показателей финансовой отчетности является их унифицированность, что позволяет использовать типовые методики анализа и алгоритмы финансовых расчетов по отдельным вопросам формирования и использования прибыли;

- показатели управленческого учета, формирующих информационную базу оперативных управленческих решений. Управленческий учет может быть структурирован:

- по центрам ответственности (центрам затрат, доходов, прибыли, инвестиций);

- по видам деятельности (операционная, финансовая, инвестиционная);

- по видам ресурсов (материальных, трудовых, финансовых и нематериальных) и т.д.

Основным, если не единственным, источником информации об устойчивости финансового положения является бухгалтерская отчетность. В рыночной экономике отчетность организации базируется на обобщении данных бухгалтерского учета и является информационным звеном, связующим организацию с обществом, с ее партнерами, пользователями информации о деятельности организации. По данным отчетности проводится анализ результатов хозяйственной деятельности и на основании полученных результатов делается вывод об эффективности дальнейшего сотрудничества с этим партнером. Важным направлением исследования анализа финансовых результатов является изучение зарубежного опыта и попытка адаптации элементов зарубежных методик на отечественных предприятиях.

На примере ЗАО «Турал» был проведен анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ЗАО «Турал» предусматривает:

- оценку динамики абсолютных и относительных показателей (прибыли и рентабельности);

- определение влияния отдельных факторов на размер прибыли и уровень рентабельности;

- выявление резервов роста прибыли и рентабельности;

- определение порога прибыли.

Обобщенная информация о финансовых результатах представлена в формах № 1, 2 и 5 бухгалтерской отчетности, а также в форме № 11 статистической отчетности. Кроме того, используются данные аналитического бухгалтерского учета к счетам 90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и расходы» и 99 «Прибыли и убытки».

Таблица 1 - Анализ динамики и состава прибыли предприятия

Анализ данных, приведенных в таблице 1, показывает, что сумма прибыли до налогообложения увеличилась на 3 454 438,11 руб. или на 31,78%.

Анализ структуры прибыли до налогообложения позволил установить, что основную её часть составляет прибыль от продажи товаров, продукции, работ, услуг: 129,08% в отчетном году и 136,65% в предыдущем году.

Увеличение общей суммы прибыли обусловлено увеличением прибыли от продажи на 3 635 959,32 руб. или на 24,47%.

Так же наблюдается отрицательная тенденция в динамике финансовых результатов, в частности, сокращение прочих доходов на 131 173,57 руб. или на 56,74%, увеличение прочих расходов на 174 185,38, или на 4,48%.

Анализ прибыли от продажи продукции, работ, услуг предприятия ЗАО «Турал» можно провести на основе следующих данных приведенных в таблице 2.

Таблица 2 - Данные для анализа прибыли от продажи продукции, работ, услуг

1. Влияние изменения объема реализации на сумму прибыли

;

руб.

2. Влияние изменения уровня валового дохода на сумму прибыли

;

;

 руб.

3. Влияние изменения уровня издержек обращения на сумму прибыли

;

;

;

руб.

(39)

3635959,32 = 2692776,65508 + 4323014,75859 - 3379832,37329;

3635959,32 = 3635959,32.

На изменение абсолютной величины прибыли от продаж влияют следующие факторы:

1. Объём продаж. За счет увеличения объема продажи продукции прибыль от продажи продукции, работ, услуг увеличилась на 2692776,66 руб.

2. Уровень валового дохода (торговых наценок). За счет увеличения уровня валового дохода (торговых наценок) прибыль от продажи продукции, работ, услуг увеличилась на 4323014,76 руб.

3. Уровень издержек обращения. За счет увеличения уровня издержек обращения прибыль от продажи продукции, работ, услуг снизилась на 3379832,37 руб.

По результатам анализа разрабатываются следующие рекомендации:

Во-первых, для получения максимальной прибыли предприятие должно наиболее полно использовать находящиеся в его распоряжении ресурсы.

Во-вторых, снижение себестоимости также значительно может увеличить получаемую предприятием прибыль. Одним из факторов снижения себестоимости является увеличение объема выпускаемой продукции. Другими факторами являются:

- улучшение уровня организации производства, имеющее своей целью свести к минимуму или вообще ликвидировать нерациональные издержки;

- слаженная работа всех составляющих производственного процесса (основного, вспомогательного, обслуживающего производства);

- оптимизация потоковых процессов на предприятии.

В-третьих, немаловажным фактором получения дополнительной прибыли является оптимизация структуры сбыта. При проведении данной оптимизации удельный вес товаров, реализуемых по договорным, более высоким ценам, должен увеличиться до своего максимального уровня, а в идеале - до 100%. Соответственно, доля товаров, реализуемой предприятием другим организациям по линии взаимозачетов по более низким ценам должна быть как можно ниже.

Целью планирования прибыли ЗАО «Турал» должно являться обеспечение роста ее размера и повышение рентабельности на основе увеличения оборота и улучшение его структуры, наиболее эффективного использование материальных, трудовых и финансовых результатов при обязательном сокращении потерь времени населения.

Сопоставление возможного объёма продаж, установленного по результатам маркетинговых исследований, с производственными возможностями предприятия позволяет спрогнозировать увеличение объема производства и реализации продукции ЗАО «Турал» на 5% в следующем году.

Рассчитаем резерв увеличения прибыли за счет увеличения объема выпуска и реализации продукции ЗАО «Турал» по формуле:

PV = 207760978,02 х 5% = 10388048,9 руб.

П = 18492095,52 руб.

V = 207760978,02 руб.

Таким образом, увеличив объем выпуска продукции на 5% предприятие ЗАО «Турал» увеличит свою прибыль на 924604,78 руб.

Рассчитаем резерв увеличения суммы прибыли за счет снижения себестоимости:

Себестоимость производства и реализации продукции (фактически и по плану), а так же за предшествующий год представлена в таблице 3.

Таблица 3 - Себестоимость производства и реализации продукции

Для того, чтобы затраты на производство и реализацию продукции привести в сопоставимые значения, пересчитаем их на 1 рубль произведенной и реализованной продукции по формуле:

Общая сумма затрат / Объем товарной продукции в ценах реализации

Таблица 4 - Затраты на 1 руб. товарной продукции

Как показывают данные таблице 4, существуют резервы снижения себестоимости продукции за счет уменьшения коммерческих расходов.

Возможное снижение затрат на рубль товарной продукции равно:

0,106 - 0,086 = 0,02 руб.

Затраты на рубль товарной продукции в 2009г. составили 0,911 руб. снижение этой суммы на 0,02 руб. позволит увеличить сумму прибыли. Рассчитаем резерв увеличения суммы прибыли за счет снижения себестоимости:

руб.

А это в свою очередь повысит рентабельность продаж.

Фактическая рентабельность продаж в 2009г. составила:

Возможная рентабельность продаж при снижении на 0,02 руб. затрат на рубль реализованной продукции составит:

Существенным резервом роста прибыли является улучшение качества товарной продукции.

Рассматриваемое предприятие ЗАО «Турал» торгует отечественной и иностранной продукцией.

В 2009г. продукция иностранного производства в общем объеме реализации продукции ЗАО «Турал» составляла 65%, отечественного производства - 35%.

Отпускная цена продукции иностранного производства на 20% ниже цены продукции отечественного производства (т.е. Ци = 100%; Цо = 80%).

Предприятие имеет возможность изменить структуру продукции таким образом: на 5% увеличить удельный вес продукции иностранного производства и на столько же снизить удельный вес продукции отечественного производства.

Таблица 5 - Расчет резерва роста прибыли за счет улучшения качества продукции

Из таблице 5 видно, что средняя цена реализации условной единицы возросла на 1 условную единицу.

Рассчитаем, чему же равна 1 условная денежная единица.

Весь объем продукции примем за 100 условных единиц количества, тогда фактический объем иностранной продукции будет равен 65 условных единиц количества, отечественная продукция - 35 условных единиц количества.

Сумму выручки от реализации можно выразить в условных единицах и представить в виде суммы:

100 х 65 + 80 х 35 = 9 300 усл. ден. ед.

В то же время выручка от реализации продукции с учетом возможного увеличения объема производства и реализации продукции составляет 218149026,92 руб.

Отсюда 1 усл. ден. ед. = 218149026,92 / 9 300 = 23456,88 руб.

Итак, в связи с увеличением удельного веса иностранной продукции на 5% и сокращением удельного веса отечественной продукции, средняя цена возрастает на 23456,88 руб. за условную единицу количества, а сумма прибыли за возможный объем реализации увеличивается на 2345688,46 руб.

руб.

Обобщим все выявленные резервы роста прибыли в таблице 6.

Таблица 6 - Обобщенные резервы увеличения суммы прибыли

Определим резерв повышения уровня рентабельности продукции по формуле

прибыль рентабельность доход расход затрата

 (29)

где - резерв роста рентабельности;

- рентабельность возможная;

- рентабельность фактическая;

- фактическая сумма прибыли;

- резерв роста прибыли от реализации продукции;

- возможная себестоимость продукции с учетом выявленных резервов;

- фактическая сумма затрат по реализованной продукции.

Возможная сумма затрат на рубль товарной продукции = 0,911 - 0,02 = 0,891 руб.

Умножим эту сумму затрат на возможный объем товарной продукции выраженной в ценах реализации (218149026,92 руб.), получим значение суммы возможной себестоимости:

= 0,891 х 218149026,92 = 194370782,99 руб.

Подсчитав все необходимые данные к формуле вычислим резерв увеличения рентабельности производственной деятельности фирмы ЗАО «Турал»:

Таким образом, при увеличении объема производства и реализации продукции на 5%, снижении на 0,02 руб. затрат на рубль товарной продукции, увеличении на 5% удельного веса иностранной продукции в общем объеме реализованной продукции фирма ЗАО «Турал» получит дополнительную прибыль в сумме 7633273,78 руб. и увеличит рентабельность производства на 3,67%.

Размещено на Allbest.ru