Сущность и роль финансово-промышленных групп

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Финансово-промышленные группы, их роль, перспективы развития

1.1 Сущность и классификация финансово-промышленных групп (ФПГ)

1.2 Управление ФПГ

1.3 Перспективы развития российских ФПГ

1.4 Нормативное регулирование деятельности ФПГ

2. Расчет показателей прибыли и рентабельности организации и заполнение формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках организации»

2.1 Классификация доходов и расходов организации

2.2 Расчет финансовых показателей и заполнение формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках организации»

2.3 Структура доходов и расходов организации

2.4 Расчет показателей рентабельности организации

2.5 Основные направления повышения прибыли и рентабельности организации

Заключение

Список литературы

Введение

Современная экономическая политика, имеющая целью достижение устойчивого экономического роста, связана с созданием основных институтов рыночной экономики. На первый план выдвигается вопрос становления интегрированных корпоративных структур, в качестве организационно-хозяйственных форм которых выступают холдинги, транснациональные корпорации, крупные компании, финансово-промышленные группы (ФПГ). Отечественная промышленность не в первый раз обращается к интегрированным структурам. Примером могут служить созданные в 20-е годы синдикаты и входившие в них тресты; в 60-е годы - объединения; в 80-е годы - производственные объединения, научно-производственные объединения, комплексы, научно-технические центры. С началом массовой приватизации совпадает время появления таких структур интеграции, как холдинги. Развитием процесса создания интегрированных корпоративных структур является становление российских финансово-промышленных групп.

В форме финансово-промышленных групп реализуется схема интеграции финансовых, производственных и коммерческих структур при сохранении юридической самостоятельности каждого из участников группы. В процессе реализации основных задач ФПГ должны стать основой системы инвестирования экономики; они формируются как интегрированные структуры, способные к саморазвитию в рыночных условиях, образующие эффективную и устойчивую кооперацию, направленную на развитие приоритетных направлений производства. Первая ФПГ была официально зарегистрирована в конце 1993 г. после выхода Указа Президента Российской Федерации от 5 декабря 1993 г. № 2096 «0 создании финансово-промышленных групп в Российской Федерации». Данный Указ стимулировал множество инициатив банков и предприятий к организации совместной деятельности, ряд из которых завершился созданием ФПГ, в 1994 г. их было уже шесть. Выход Федерального закона от 30 ноября 1995 г. № 190-ФЗ «О финансово-промышленных группах» стал основой законодательной базы последующего становления ФПГ в России.

В условиях рынка формирование финансово-промышленных комплексов неизбежно. Механизмы их создания, состав и структура могут быть различны вследствие различного уровня развития экономики, степени еe коммерциализации, состояния финансового, фондового и товарного рынков.

Цель курсовой работы - роль финансово-промышленных групп и перспективы их развития.

Задача курсовой работы - рассмотреть целесообразность формирования финансово-промышленных групп.

В данной курсовой работе дана характеристика финансово-промышленных групп: понятие, типы, роль в формировании рыночной экономики, перспективы развития.

1. Финансово-промышленные группы, их роль, перспективы развития.

1.1 Сущность и классификация финансово-промышленных групп

(ФПГ)

Экономику подавляющего большинства высокоразвитых стран составляют аналоги ФПГ - транснациональные корпорации. Формирование крупных финансово-промышленных комплексов связано с необходимостью проведения широкомасштабных научных исследований и разработок, более полного использования технологического потенциала, расширения производственной кооперации, а также со стремлением противостоять резким колебаниям деловой конъюнктуры.

Финансово-промышленные группы представляют собой универсальные многоотраслевые комплексы, включающие в себя промышленные предприятия, банки, торговые фирмы, страховые, пенсионные, инвестиционные и другие компании. Они обеспечивают гарантированный доступ к финансово-кредитным и материально-техническим ресурсам, а также наиболее надежное и прибыльное размещение капитала.

Сегодня в мире накоплен большой опыт создания развития финансово-промышленных групп, отработано много подходов к их формированию в виде самых разнообразных организационных форм, позволяющих получить дополнительные конкурентные преимущества от соединения промышленного и финансового капиталов. В их рамках происходит объединение промышленных предприятий с финансовыми учреждениями на основе установления между ними отношений экономической и финансовой взаимозависимости, разделения труда и его координации в целях осуществления совместной хозяйственной деятельности.

В ФПГ объединяются юридические лица различных организационно-правовых форм и форм собственности. Подавляющее большинство участников представляют собой приватизированные и частные предприятия, объединенные по типу вертикальной или горизонтальной интеграции, разнообразные по отраслевой и региональной принадлежности. В основном, направления деятельности зарегистрированных групп соответствуют приоритетам, установленным Программой содействия формированию ФПГ (табл. 1).

Таблица 1 Отраслевая принадлежность ФПГ в России

Отрасль промышленности	Кол-во созданных ФПГ	Перечень созданных ФПГ
Металлургический комплекс	8	«Носта-трубы-Газ» (г. Новотроицк Оренбургской области), «Объединенная горно-металлургическая компания» (г. Москва), «Магниторская сталь» (г. Магнитогорск), «АтомРудМет» (г. Москва) и др.
Добыча полезных ископаемых	9	«Драгоценности Урала» (г. Екатеринбург), «Восточно-Сибирская группа» (г. Иркутск), «Металлоиндустрия» (г. Воронеж), «Кузбасс» (г. Кемерово), «Эльбрус» (г. Москва), «Российский алмазных союз» (г. Москва) и др.
Химия и нефтехимия	10	«Нефтехимпром» (г. Москва), «Транснациональная финансово-промышленная группа «Славянская бумага» (г. Москва), «Волжская компания» (г. Нижний Новгород), «Интерхимом» (г. Москва, «Консорциум», «Русский текстиль» (г. Москва), «Интеррос» (г. Москва), «Эксохим» (г. Москва) и др.
Машиностроение	10	«Контур» (г. Новгород), «Специальное транспортное машиностроение» (г. Москва), «Тяжэнергомаш» (г. Москва), «Росса-Прим» (г. Рязань), «Гормашинвест» (г. Санкт-Петербург) и др.
Автомобиле-строение	3	«Нижегородские автомобили» (г. Нижний Новгород), «Волжско-Камская финансово-промышленная группа» (г. Москва), «Донинвест» (г. Ростов-на-Дону), «Сокол» (г. Воронеж) и др.
Легкая промышленность	6	«Союзпроминвест» (г. Москва), «Текстильный холдинг», «Яковлевский» (г. Иваново), «Русская меховая корпорация» (г. Москва), «Консорциум», «Русский текстиль» (г. Москва), «Трехгорка» (г. Москва).
Агро-промышленный комплекс	12	«Объединенная промышленно-строительная компания» (г. Рязань), «Единство» (г.Пермь), «Союзагропром» (г. Воронеж), «Беловская» (г. Белово Кемеровской области), «Зерно-Мука-Хлеб» (г. Москва), «Каменская агропро-мышленная финансовая группа» (г. Каменка Пензенской области), «Русская меховая корпорация» (г. Москва), «Вятка-Лес-Инвест» (г. Киров), «центр-Регион» (г. Рязань) и др.
Приборо-строение	6	«Уральские заводы» (г. Ижевск), «Сибирь» (г. Новосибирск), «Промприбор» (г. Москва) и др.
Судостроение	3	«Скоростной флот» (г. Москва), «Морская техника» (г. Санкт-петербург), «Дальний Восток» (г. Владивосток)
Стройиндустрия	6	«Средуралстрой» (г. Екатеринбург), «Росстро» (г. Санкт-Петербург), «Жилище» (г. Москва) и др.

В целом совокупность ФПГ отличается достаточно широкой диверсификацией и охватывает более 100 направлений деятельности в самых разнообразных отраслях.

Опыт, накопленный с момента создания первых ФПГ, позволяет сделать предварительные выводы об основных тенденциях процесса их формирования.

Исходя из специфики российской экономики, группы можно классифицировать по следующим критериям:

способу создания,

инициатору формирования,

организационному строению,

форме производственной интеграции,

масштабам деятельности.

По способу создания все ныне действующие российские ФПГ (прошедшие процедуру официальной регистрации и созданные в соответствии с Федеральным законом РФ «О финансово-промышленных группах» № 190-ФЗ от 30.10.95) можно поделить на:

сформированные по решению органов власти (федеральных, региональных, городских и т.д.; на основе межправительственных соглашений);

сформированные в инициативном порядке (в результате договорного процесса на добровольной основе; рыночными методами консолидации пакетов акций).

На практике эти пути редко реализуются в чистом виде. Зачастую в каждой из созданных групп использованы комбинации нескольких вариантов. В последнее время ФПГ создаются преимущественно на основе договора по инициативе участников посредством рыночной консолидации активов.

По решению федеральных властей (Указ Президента РФ, Постановление Правительства РФ) были созданы группы: «Магниторская сталь» (Указ Президента РФ от 27.05.1994 г. № 1089); «Эксохим» (Распоряжение Правительства РФ от 06.07.1994г. № 858-р); «Волжско-Камская» (Указ Президента РФ от 02.11.1994г. № 2057) и др.

По решению республиканских и областных администраций были созданы группы: «Уральские заводы», «Зауралье» и др.

По решению муниципальных органов власти была образована, например, ФПГ «Трехгорка» (Распоряжение Мэра Москвы от 30.05.1995г.).

На основании межправительственных соглашений зарегистрированы группы: «Интеррос», «Нижегородские автомобили», «Точность», «Аэрофин», «ТаНАКо» и др.

В зависимости от инициатора создания, консолидирующего ядра, вокруг которого выстраивается вся группа, имеющиеся ныне ФПГ можно условно поделить на:

банковские,

промышленные,

торговые.

Центром «банковской» ФПГ является кредитно-финансовая организация. Стремление российских банков к сотрудничеству с промышленными предприятиями вызвано желанием диверсифицировать свою деятельность, приобрести новую клиентуру, снизить инвестиционный риск. Сегодня конкуренция банков смещается в сферу кредитования промышленности. Также акционерный контроль над промышленными компаниями позволяет банкам расширить свое влияние на рынках лизинговых, факторинговых, страховых и прочих финансовых услуг. ФПГ этого вида отличаются широким разнообразием входящих в них предприятий, которые могут быть совершенно не связаны друг с другом ни по производственной кооперации, ни по другим хозяйственным интересам.

Главным условием возникновения «промышленных» ФПГ является необходимость обеспечить производственно-техническое развитие группы предприятий и научно-исследовательских организаций, имеющих общие интересы в технологическом взаимодействии по созданию определенной продукции и освоению новых технологий. «Зачинщиками» данного типа ФПГ выступают заводы (АО «Нижегородские автомобили» ФПГ «Нижегородские автомобили», Магнитогорский металлургический комбинат - ФПГ «Магнитогорская сталь», АО «ВАЗ» и «КамАЗ» «Волжско-Камская» ФПГ).

Если сотрудничество участников финансово-промышленной группы сводится к кооперации в снабженческо-сбытовой сфере, то лидирующие позиции естественно занимают торговые компании. Многие товаропроизводители осознали необходимость тесной кооперации с достаточно крупными и специализированными в области снабжения и сбыта предприятиями, что позволяет им оказывать эффективное воздействие на рынок посредством контроля не только над производственным, но и распределительным циклом.

Возможны «мягкие» (консорциум, ассоциация, союз) и «жесткие» (холдингового типа) варианты организационного строения финансово-промышленных групп. Выбор типа организационного строения ФПГ определяется отношениями собственности в группе, связями по капиталу между ее участниками, совокупностью договорных и неформальных взаимных обязательств, целями создания и направлениями развития.

Анализ деятельности российских ФПГ показал, что организация сотрудничества предприятий-участников группы остается одним из слабых мест финансово-промышленных групп. Претензии к организации управления ФПГ возникают как с точки зрения управляемости развитием группы, так и с позиций финансовой обеспеченности ее замыслов.

ФПГ могут различаться по формам производственной интеграции: вертикальные, горизонтальные и конгломераты. Вертикальные ФПГ это объединения, в которых предприятия-участники выпускают один вид изделия, участвуя в его производстве на разных стадиях. Примером может служить ФПГ «Тульский промышленник», «Металлоивдустрия», «Магнитогорская сталь», «Носта-Трубы-Газ» и др. В частности, в ФПГ «Тульский промышленник» лидирующее положение в группе занимает АО «Тулачермет». Практически все промышленные предприятия-участники группы либо поставляют ему свою продукцию, либо получают от него сырье, обмениваются заказами, ресурсами. Одновременно «Тулачермет» выступает основным внутригруппо-вым центром акционерного контроля таких предприятий, как «Юбскомет», банк «Тульский промышленник». ФПГ «Металлоивдустрия» представляет собой вертикально интегрированную структуру, объединяющую всю цепочку от добычи и обогащения железных руд до производства машиностроительной продукции.

Горизонтальные ФПГ это группы, в которых предприятия-участники осуществляют производство на одних и тех же стадиях или производят одну и ту же продукцию. К данному виду относятся следующие ФПГ : «Промприбор», «Эксохим», «Восточно-Сибирская группа» и др. ФПГ «Промприбор» включает в свой состав 16 крупнейших предприятий, выпускающих приборы контроля и регулирования технологических процессов и учета энергоресурсов. Среди них: АО «Саранский приборостроительный завод», АО «МЗТА» и АО «МЗЭП» (г. Москва) и др.

Вместе с тем стоит заметить, что именно такой тип интеграции наиболее жестко контролируется Госкомитетом по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур: объединения (крупные АО, ФПГ), занимающие более 35% федерального или местного рынка по определенным группам товаров, с большим трудом проходят экспертизу и согласование в данном ведомстве.

Высоко диверсифицированные ФПГ (или конгломераты) представляют собой группы, в состав которых включены несколько непосредственно не связанных между собою производств. Прежде всего, сюда относится ФПГ «Интеррос», включающая в свой состав такие работающие в различных отраслях экономики предприятия: РАО «Норильский Никель», АО «Кузнецкий металлургический комбинат», АО «Новокузнецкий алюминиевый завод» (металлургия), АО «ЛОМО» (оптика), АО «Химволокно», АО «Фосфорит» (химическая промышленность), государственное предприятие «Октябрьская железная дорога» (транспорт).

Финансово-промышленные группы можно классифицировать по масштабам деятельности на региональные, межрегиональные и транснациональные.

Тенденция к формированию финансово-промышленных групп регионального характера активно поддерживается местными органами исполнительной власти и рассматривается ими, с одной стороны, как способ укрепления позиций регионов в отношениях с центром, а с другой как средство решения региональных экономических и социальных задач. Местные администрации связывают формирование ФПГ с крупными региональными программами, обеспечивающими структурную перестройку технологически взаимосвязанных предприятий с учетом приоритетных задач сохранения занятости населения и решения экологических проблем. Наибольший положительный опыт становления региональных групп накоплен в Туле и Рязани.

Межрегиональная кооперация характерна, например, для ФПГ «Единство». Своими целями ФПГ ставит насыщение рынка Уральского и Сибирского регионов высококачественными и дешевыми продуктами питания, обеспечение импортозаме-щения в этой сфере, а также коренное техническое перевооружение предприятий пищевой промышленности. В связи с этим в составе участников группы представлены предприятия, обеспечивающие поставку сельскохозяйственного сырья, его переработку, технологическое перевооружение пищевой индустрии. Особенностью ФПГ является включение в ее состав высокотехнологичного оборонного предприятия «Машиностроитель» (г. Пермь), производящего технологическое оборудование для АПК.

К межрегиональным ФПГ также относятся «Объединенная горно-металлургическая компания», «Сибирско-Уральский алюминий», «Восточно-Сибирская группа» и др. Между предприятиями, обеспечивающими вертикальную интеграцию в рамках ФПГ «Объединенная горно-металлургическая компания», существуют взаимовыгодные кооперационные связи: от добычи и первичной переработки углей и горнорудного сырья до производства стали, готовой металлопродукции, ее транспортировки и реализации. Близкое расположение предприятий сырьевого звена к металлургическим комбинатам, а также географически выгодное расположение порта-участника группы ОАО «Находкинский морской торговый порт» (поскольку страны Юго-Восточной и Центральной Азии наиболее активные зарубежные партнеры на рынке черных металлов) являются важными достоинствами группы.

Вместе с тем активнее о себе дают знать транснациональные ФПГ, группы, среди участников которых имеются юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств-членов СНГ.

1.2 Управление ФПГ

Высшим органом управления финансово-промышленной группой является совет управляющих, в состав которого входят представители всех участников группы.

Формирование совета управляющих в значительной степени происходит по типу организационно-правовой формы, в которой создается центральная компания.

Деятельность.

Центральная компания -- это юридическое лицо, которое может создаваться в форме хозяйственного общества, ассоциации или союза.

Центральная компания подлежит государственной регистрации в порядке, установленном для регистрации юридических лиц. Следовательно, при создании ФПГ государственная регистрация осуществляется дважды:

- регистрируется центральная компания ФПГ в реестре юридических лиц;

- регистрируется сама группа в реестре финансово-промышленных групп, который ведет Минэкономразвития России.

После регистрации ФПГ центральная компания вносит в свое фирменное наименование слова «центральная компания финансово-промышленной группы», о чем направляет уведомление в регистрирующий орган (Федеральную налоговую службу России).

В России многие центральные компании являются банками или кредитными организациями. Создание центральных компаний в форме таких организаций действительно эффективно, т.к. помимо финансирования деятельности финансово-промышленной группы банк может выступать промежуточным заемщиком, привлекая инвестиции. Зачастую центральные компании -- банки претендуют на право управления финансами всех участников ФПГ В этом случае реализуется принцип самоинвестирования в рамках ФПГ, чего нельзя сделать, если центральная компания создана в форме ассоциации (союза). Согласно ст. 121 ГК РФ ассоциация (союз) юридических лиц является единственной формой некоммерческой организации, которая ни при каких условиях не вправе проводить самостоятельную предпринимательскую деятельность.

Основным принципом формирования ФПГ является такое объединение хозяйствующих единиц (компаний, банков), при котором каждый участник группы, сотрудничая на взаимовыгодных условиях с остальными членами группы, занимается только такой деятельностью, которая приносит ему максимальную прибыль. ФПГ в целом выигрывает от мобилизации крупных капиталов, от объединения части активов участников и от преимуществ специализации входящих в нее компаний.

Деятельность ФПГ осуществляется в соответствии с договором и оргпроектом под контролем полномочного государственного органа. Участники ФПГ, занятые в производстве товаров и услуг, могут быть признаны консолидированной группой налогоплательщиков, а также могут вести сводные (консолидированные) учет, отчетность и баланс. Участники ФПГ несут солидарную ответственность по обязательствам центральной компании.

Центральным банком РФ могут предоставляться льготы банкам -- участникам ФПГ, осуществляющим инвестиционную деятельность.

1.3. Перспективы развития российских ФПГ

Среди первых наиболее крупных участников ФПГ Российской Федерации можно назвать следующие: Новолипецкий, Челябинский, Магнитогорский, Орско-Халиловский, Старооскольский металлургический комбинаты, АО «АвтоВАЗ», «КамАЗ», «Авиастар»», «Тулачермет» и «Уралмаш»; «Международная финансовая компания», «Автобанк», «Гермес-союз», «Промрадтехбанк» и др.

Начало становления российских ФПГ было положено Указом Президента Российской Федерации от 5 декабря 1993г. №2096 «О создании финансово-промышленных групп в Российской Федерации» В соответствии с этим Указом в 1993-1994гг. было официально внесено в Государственный реестр 8 ФПГ, в том числе «Уральские заводы» (Ижевск), «Сокол» (Воронеж), «Драгоценности Урала» (Екатеринбург), «Русхим» (Москва), «Сибирь» (Новосибирск), «Объединенная горно-металлургическая компания» (Москва), «Скоростной флот» (Москва).

Предположительно в настоящее время в России насчитывается около 150 объединений хозяйственных единиц, которые по формальным признакам могли бы претендовать на такое юридическое оформление. Целый ряд таких объединений представляет собой промышленные холдинги, созданные коммерческими банками или частными торговыми компаниями. Типичным примером являются российские нефтяные компании. Вместе с тем отнюдь не каждое объединение предприятий стремится получить официальный статус ФПГ. Во многих случаях это объясняется тем, что сам по себе юридический статус ФПГ не гарантирует получения государственной поддержки и льгот. Получение последних зависит не столько от статуса ФПГ, сколько от собственной лоббистской мощи объединения предприятий (его ядра или инициатора) вне зависимости от статуса объединения.

Финансово-промышленные группы имеют перспективы развития как в направлении расширения разнообразия целей деятельности, так и разновидностей промышленных структур, входящих в состав ФПГ. Одной из таких целей является диверсификация производства, создающая возможности для повышения скорости реакции на изменения на рынках сырья, технологий и товаров, маневрирования ресурсами, ускорения технических и организационных нововведений. Опыт зарубежных фирм подтверждает эффективность стратегии развития крупных компаний в направлении диверсификации.

Другой перспективной целью, возможно самой приоритетной, является ускорение темпов научно-технического развития и конверсии производств в соответствии с изменениями на внутреннем и внешнем рынках товаров и технологий.

ФПГ, созданные на основе крупных банков, после 1998 претерпевают ощутимые изменения: несомненны определенная ревизия амбиций конкретных банков, сосредоточение их активности на более узком круге направлений в реальном секторе экономики. Однако смена собственника банковских активов (перераспределение их из ОНЭКСИМБанка в «Росбанк», из «Автобанка» в «Страховое акционерное общество «Россия», и т.п.) еще не означает развала соответствующих ФПГ; продажа этих активов выступает маневром по сохранению групп, пусть и с определенной сменой их «вывесок». Главное же состоит в том, что кризис побудил некоторые группы к переосмыслению возможностей самостоятельного наращивания инвестиционного потенциала, к активизации поисков стратегических инвесторов.

Оценка перемен в ФПГ как «перехода от развития к выживанию» оправдана лишь применительно к тем случаям, когда в структуре собственности стратегических инвесторов замещают портфельные. Между тем августовский кризис 1998г. ознаменовался резким снижением активности портфельных инвесторов, что проявилось в ситуации на российском фондовом рынке. На этом фоне заметно усиление озабоченности структурой российской промышленности со стороны государства и крупнейших монополий с его участием.

Симптоматичны в этом смысле, с одной стороны, идея создания мощного Банка развития (хотя ее реализация явно затянулась), с другой, - структурообразующие усилия РАО «Газпром», результатом которых вовсе не будет распад прежних интеграционных связей (наоборот, экспансия «Газпрома», направленная на создание холдинга «Газметалл», может усилить связи между Оскольским электрометаллургическим комбинатом и поставщиками железорудного сырья). Понятно, впрочем, что ведущим российским компаниям придется до лета 2000г. проявлять повышенную осторожность в крупных приобретениях (учитывая фактор противодействия этому и региональных элит, и госсобственника, озабоченного мобилизацией ресурсов).

Развитие ФПГ позволит облегчить решение ряда проблем, вызванных реформой экономики. В рамках ФПГ достигается:

- концентрация денежных, материальных, научно-технических, трудовых и информационных ресурсов;

- формирование эффективного механизма самофинансирования участников ФПГ: в результате интеграции экономических, организационных, технологических и интеллектуальных потенциалов участников ФПГ обеспечиваются реальные механизмы самофинансирования, наращивания инвестиционных ресурсов для высокоэффективных производств;

- повышение устойчивости общей доходности и снижение предпринимательского риска участников группы: ожидаемая чистая прибыль центральной компании есть сумма ожидаемых прибылей участников, в то время как риск группы меньше суммы рисков всех компании;

- повышение экономической стабильности участников группы: становится возможным оказание помощи тем убыточным предприятиям, которые незаменимы в технологической цепи изготовления конечного продукта. ФПГ могут приобретать убыточные предприятия, осуществлять их санацию и преобразовывать в эффективные производства. В то же время ФПГ способны довольно легко переносить локальные банкротства в своей системе;

- упрощение решения проблемы взаимной задолженности предприятий группы. Следует иметь ввиду, что проблема неплатежей в российской экономике не сводится только к неплатежам предприятий и представляет собой явление многоплановое и многофакторное. Оно отражает не только проблемы, связанные с платежной дисциплиной предприятий, но и несовершенство системы налогообложения в стране, несовершенство или фактическое отсутствие нормального финансового менеджмента на предприятиях, своеобразие политики и адаптации предприятий к рыночным условиям хозяйствования;

- улучшение кредитного обслуживания предприятий группы банками, входящими в ФПГ, так как банк не заинтересован в искусственных задержках с платежами клиентам -- партнерам по группе;

- устойчивая кооперация предприятий группы и организация внутреннего маркетинга, что снимает с повестки дня проблему поставок и сбыта;

- возможность формирования международных кооперационных связей. С ФПГ будут более охотно сотрудничать иностранные инвесторы, так как подобные объединения обладают достаточной автономией в принятии и осуществлении основных решений и могут самостоятельно входить в международные кооперационные связи. Для зарубежных партнеров ФПГ являются предпочтительным гарантом сохранности вложенных средств.

1.4. Нормативное регулирование деятельности ФПГ.

Финансово-Промышленные Группы - активно растущая форма организации взаимодействия финансовых и промышленных организаций не только в нашей стране, но и за ее пределами.

Согласно российскому законодательству, ФПГ - это совокупность юридических лиц, действующих как основные и дочерние общества, либо полностью, либо частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании ФПГ в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест. Закон Российской Федерации “О финансово-промышленных группах” от 30.11.95 г. № 190 - ФЗ, ст. 2

Участниками финансово-промышленной группы признаются юридические лица, подписавшие договор о создании финансово-промышленной группы, и учрежденная ими центральная компания финансово-промышленной группы, либо основное и дочерние общества, образующие финансово-промышленную группу. В состав финансово-промышленной группы могут входить коммерческие и некоммерческие организации, в том числе и иностранные, за исключением общественных и религиозных организаций (объединений). Участие более чем в одной финансово-промышленной группе не допускается. Среди участников финансово-промышленной группы обязательно наличие организаций, действующих в сфере производства товаров и услуг, а также банков или иных кредитных организаций.

Дочерние хозяйственные общества и предприятия могут входить в состав финансово-промышленной группы только вместе со своим основным обществом (унитарным предприятием-учредителем).

В состав участников финансово-промышленной группы могут входить инвестиционные институты, негосударственные пенсионные и иные фонды,

страховые организации, участие которых обусловлено их ролью в обеспечении инвестиционного процесса в финансово-промышленной группе.

Финансово-промышленные группы, среди участников которых имеются юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств - участников Содружества Независимых Государств, имеющие обособленные подразделения на территории указанных государств либо осуществляющие на их территории капитальные вложения, регистрируются как транснациональные финансово-промышленные группы.

В случае создания транснациональной финансово-промышленной группы на основе межправительственного соглашения ей присваивается статус межгосударственной (международной) финансово-промышленной группы.

Для участников межгосударственной финансово-промышленной группы национальный режим устанавливается межправительственными соглашениями на основе взаимности.

Высшим органом управления финансово-промышленной группой является совет управляющих финансово-промышленной группы, включающий представителей всех ее участников.

Направление участником финансово-промышленной группы представителя в состав совета управляющих финансово-промышленной группы осуществляется решением компетентного органа управления участника финансово-промышленной группы.

Компетенция совета управляющих финансово-промышленной группы устанавливается договором о создании финансово-промышленной группы.

Центральная компания финансово-промышленной группы является юридическим лицом, учрежденным всеми участниками договора о создании финансово-промышленной группы или являющимся по отношению к ним основным обществом и уполномоченным в силу закона или договора на ведение дел финансово-промышленной группы.

Центральная компания финансово-промышленной группы, как правило, является инвестиционным институтом. Допускается создание центральной компании финансово-промышленной группы в форме хозяйственного общества, а также ассоциации, союза.

Центральная компания финансово-промышленной группы в случаях, установленных законом или учредительным договором группы:

выступает от имени участников финансово-промышленной группы в отношениях, связанных с созданием и деятельностью финансово-промышленной группы;

ведет сводные (консолидированные) учет, отчетность и баланс финансово-промышленной группы;

готовит ежегодный отчет о деятельности финансово-промышленной группы;

выполняет в интересах участников финансово-промышленной группы отдельные банковские операции в соответствии с Законодательством Российской Федерации о банках и банковской деятельности.

Иные виды деятельности центральной компании финансово-промышленной группы по ведению дел финансово-промышленной группы устанавливаются ее уставом, договором о создании финансово-промышленной группы.

В случаях и в порядке, установленных законодательством Российской Федерации о налогах, договором о создании финансово-промышленной группы, участники финансово-промышленной группы, занятые в сфере производства товаров, услуг, могут быть признаны консолидированной группой налогоплательщиков, а также могут вести сводные (консолидированные) учет, отчетность и баланс финансово-промышленной группы.

По обязательствам центральной компании финансово-промышленной группы, возникшим в результате участия в деятельности финансово-промышленной группы, участники финансово-промышленной группы несут солидарную ответственность.

Особенности исполнения солидарной обязанности устанавливаются договором о создании финансово-промышленной группы.

Мерами государственной поддержки деятельности финансово-промышленных групп, устанавливаемыми по решению Правительства Российской Федерации, являются:

зачет задолженности участника финансово-промышленной группы, акции которого реализуются на инвестиционных конкурсах (торгах), в объем предусмотренных условиями инвестиционных конкурсов (торгов) инвестиций для покупателя - центральной компании той же финансово-промышленной группы;

предоставление участникам финансово-промышленной группы права самостоятельно определять сроки амортизации оборудования и накопления амортизационных отчислений с направлением полученных средств на деятельность финансово-промышленной группы;

передача в доверительное управление центральной компании финансово-промышленной группы временно закрепленных за государством пакетов акций участников этой финансово-промышленной группы;

предоставление государственных гарантий для привлечения различного рода инвестиций;

предоставление инвестиционных кредитов и иной финансовой поддержки для реализации проектов финансово-промышленной группы.

Центральным банком Российской Федерации могут быть предоставлены банкам - участникам финансово-промышленной группы, осуществляющим в ней инвестиционную деятельность, льготы, предусматривающие снижение норм обязательного резервирования, изменение других нормативов в целях повышения их инвестиционной активности.

Не позднее 90 дней после окончания финансового года центральная компания финансово-промышленной группы представляет всем участникам финансово-промышленной группы, полномочному государственному органу отчет о деятельности финансово-промышленной группы по форме, устанавливаемой Правительством Российской Федерации, а также публикует указанный отчет. Отчет составляется по результатам проверки деятельности финансово-промышленной группы независимым аудитором. Аудиторская проверка проводится за счет средств центральной компании финансово-промышленной группы.

2. Расчет показателей прибыли и рентабельности организации и

заполнение формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках организации»

2.1 Классификация доходов и расходов организации

Доходы и расходы организации в бухгалтерском учете классифицируются в соответствии с ПБУ 9/99 «Доходы организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации».

Результаты классификации приведены в Таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Классификация доходов и расходов организации.

Наименование показателя	Сумма, млн. руб.	Вид доходов (расходов)
1	2	3
1. Выручка от продажи продукции	57000	Доходы по обычным видам деятельности (ПБУ 9/99, Р2, п5)
2. Процент к получению	35	Прочие доходы (ПБУ 9/99, Р3)
3. Возврат займа предприятию	0	Не являются доходами организации (ПБУ 9/99)
4. Арендная плата полученная	24	Прочие доходы (ПБУ 9/99, Р3, п7)
5. НДС полученный	17210	Не являются доходами организации (ПБУ 9/99, Р1, п3)
6. Неустойки полученные	0	Прочие доходы (ПБУ 9/99, Р3, п8)
7. Дебиторская задолженность от продажи продукции на условиях коммерческого кредита	30100	Доходы по обычным видам деятельности (ПБУ 9/99, п6.2)
8. Страховое возмещение потерь от стихийных бедствий	0	Прочие доходы (ПБУ 9/99, Р3, п9)
9. Себестоимость проданной продукции	40940	Не являются расходами организации (ПБУ 9/99)
10. Коммерческие расходы	13936	Расходы по обычным видам деятельности (ПБУ 10/99, Р2, п7)
11. НДС уплаченный	16622	Не являются расходами организации (ПБУ 10/99, п3)
12. Управленческие расходы	17420	Расходы по обычным видам деятельности (ПБУ 10/99, Р2, п7)
13.Проценты уплаченные	20	Прочие расходы (ПБУ 10/99, Р3, п11)
14. Штрафы уплаченные	3	Прочие расходы (ПБУ 10/99, Р3, п12)
15. Расходы на проведение социально-культурных мероприятий	5	Прочие расходы (ПБУ 10/99, Р3, п12)
16. Расходы на приобретение нематериальных активов	15	Не являются расходами организации (ПБУ 10/99, Р1, п3)
17. Расходы, связанные с предоставлением в аренду имущества	3	Прочие расходы (ПБУ 10/99, Р3, п11)
18. Убытки прошлых лет признанные в отчетном году	0	Прочие расходы (ПБУ 10/99, Р3, п12)
19. Суммы дебиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности	0	Прочие расходы (ПБУ 10/99, Р3, п12)
20. Потери, возникшие в результате стихийных бедствий	10	Прочие расходы (ПБУ 10/99, Р3, п13)

2.2 Расчет финансовых показателей и заполнение формы № 2 «Отчет о

прибылях и убытках организации»

На основе выполнения классификации доходов и расходов рассчитывается ряд финансовых показателей для заполнения формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках организации».

1. Выручка (нетто) от продажи продукции, работ, услуг (стр.010) = Выручка от продажи продукции (п1) + Дебиторская задолженность от продажи продукции на условиях коммерческого кредита (п7) = 57000 + 30100 = 87100 млн. руб.

2. Себестоимость проданных товаров, работ, услуг (стр.020) = Себестоимость проданной продукции (п9) = 40940 млн. руб.

3. Валовая прибыль (стр.029) = Выручка (нетто) от продажи продукции, работ, услуг (стр.010) - Себестоимость проданных товаров, работ, услуг (стр.020) = 87100 - 40940 = 46160 млн. руб.

4. Коммерческие расходы (стр.030) = 13936 млн. руб.

5. Управленческие расходы (стр.040) = 17420 млн. руб.

6. Прибыль (убыток) от продаж (стр.050) = Валовая прибыль (стр.029) - Коммерческие расходы (стр.030) - Управленческие расходы (стр.040) = 46160 - 13936 - 17420 = 14804 млн. руб.

7. Проценты полученные (стр.060) = 35 млн. руб.

8. Проценты к уплате (стр.070) = 20 млн. руб.

9. Прочие доходы (стр.090) = Арендная плата полученная (п4) + Неустойки полученные (п6) + Страховое возмещение потерь от стихийных бедствий (п8) = 24 + 0 +0 = 24 млн. руб.

10. Прочие расходы (стр.100) = Штрафы уплаченные (п14) + Расходы на проведение социально-культурных мероприятий (п15) + Расходы, связанные с предоставлением в аренду имущества (п17) + Убытки прошлых лет признанные в отчетном году(п18) + Суммы дебиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности (п19) + Потери, возникшие в результате стихийных бедствий (п20) = 3 + 5 + 3 + 0 + 0 + 10 = 21 млн. руб.

11. Прибыль (убыток) до налогообложения = Прибыль (убыток) от продаж (стр.050) + Прочие доходы (стр.090) - Прочие расходы (стр.100) + Проценты полученные (стр.060) - Проценты к уплате (стр.070) = 14804 + 24 - 21 + 35 - 20 = 14822 млн. руб.

12. Текущий налог на прибыль (стр.150) = 0,24 * Прибыль (убыток) до налогообложения = 0,24 * 14822 = 3557 млн. руб.

13. Текущий налог на прибыль в федеральный бюджет = 0,065 * Прибыль (убыток) до налогообложения = 0,065 * 14822 = 963 млн. руб.

14. текущий налог на прибыль в бюджет субъекта РФ = 0,175 * Прибыль (убыток) до налогообложения = 0,175 * 14822 = 2594 млн. руб.

15. Чистая прибыль = Прибыль (убыток) до налогообложения - Текущий налог на прибыль (стр.150) = 14822 - 3557 =11265 млн. руб.

На основе рассчитанных показателей заполняется форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках организации»:

Таблица 2.2 - Отчет о прибылях и убытках организации.

Наименование показателя	код	Значение, млн. руб.
1	2	3
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	87100
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	40940
Валовая прибыль	029	46140
Коммерческие расходы	030	13936
Управленческие расходы	040	17420
Прибыль (убыток) от продаж	050	14804
Прочие доходы и расходы Проценты к получению	060	35
Проценты к уплате	070	20
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие доходы	090	24
Прочие расходы	100	21
Прибыль (убыток) до налогообложения		14822
Отложенные налоговые активы
Отложенные налоговые обязательства
Текущий налог на прибыль	150	3557
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода		11265

2.3 Структура доходов и расходов организации

Структура доходов и расходов организации приведены в Таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Структура доходов и расходов организации.

Наименование показателя	Сумма, млн. руб.	Удельный вес, %
1	2	3
1. Доходы - всего	87159	100
в том числе 1.1 Доходы по обычным видам деятельности	87100	99,9
1.2 Прочие доходы	59	0,1
2. Расходы - всего	72337	100
в том числе 2.1 Расходы по обычным видам деятельности	72296	99,9
2.2 Прочие расходы	41	0,1

Графически структура доходов и расходов организации представлена на Рисунке 2.1.

Рис. 2.1 - Структура доходов и расходов организации.

2.4 Расчет показателей рентабельности организации

По имеющимся данным можно рассчитать следующие показатели рентабельности:

R товаров, работ, услуг по валовой прибыли:

R=	Валовая прибыль (стр.029)	* 100% =	46160	* 100%	= 112,8%
	С/ст проданных товаров, работ, услуг (стр.020)		40940

R товаров, продукции, работ, услуг по прибыли от продаж:

R=	Прибыль от продаж (стр.050)	* 100% =	14804	* 100%	= 20,5%
	С/ст проданных товаров, работ, услуг (стр.020)+КР (стр.030)+УР (стр.040)		40940+13936+17420

R продаж:

R=	Прибыль от продаж (стр.050)	* 100% =	148040	* 100%	= 17%
	Выручка (нетто) от продажи продукции, работ, услуг (стр.010)		87100

2.5 Основные направления повышения прибыли и рентабельности

организации

В отчетном году организация была прибыльной, и ее чистая прибыль составила 11265 млн. руб.

Заключение

В данной курсовой работе были изложены основные аспекты финансово-промышленных групп, дано основное понятие финансово-промышленной группе согласно законодательству РФ, рассмотрена нормативно-правовая база и роль ФПГ в формировании рыночной экономики.

ФПГ - бурно развивающаяся форма взаимодействия финансовых и промышленных структур, позволяющая финансовым учреждениям наиболее эффективно не только распределять свои ресурсы, но и некоторым образом управлять их использованием заемщиком. С другой стороны, промышленные структуры получают надежного и постоянного контрагента, осуществляющего гибкое и всестороннее финансирование и финансовое обслуживание его нужд.

Российское законодательство уже довольно четко определило механизм и правила функционирования ФПГ. Единственным крупным недостатком данного нормативного участка является запрещение банкам участвовать более чем в одной ФПГ. Данный вопрос спорен, но большинство экономистов не видят в участии банка в нескольких ФПГ ничего дурного.

Укрупнение производственных комплексов, все большая необходимость использования эффекта экономии масштаба заставляют консолидировать производственные и финансовые ресурсы в руках единой организации. Но нельзя забывать о горьком опыте международных финансово-промышленных групп, которые в течение последнего десятилетия были вынуждены отказаться от дальнейшей форсированной экспансии и централизации. Им пришлось заняться перестройкой как общей организационной структуры, так и обратить большее внимание на финансовые и маркетинговые аспекты менеджмента. Многие мегакорпорации сейчас следуют общей тенденции, давая дочерним предприятиям большую свободу деятельности, наделяя их отдельными бюджетами и т. д.

финансовый промышленный группа доход расход

Список литературы

1. Федеральный закон «О финансово-промышленных группах» от 30.11.1995г.

2. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995г.

3. Федеральный закон «О признании утратившим силу Федерального закона «О финансово-промышленных группах» от 22.06.2007г.

4. Беляев Ю.А. Финансово-промышленные группы: перспективы в России. Финансы. - 1999. - №1. - с.63-64.

5. Брезутский Ю.А. Финансово-промышленные группы в России: необходимость, сущность, перспективы. Иркутск. - 1999. - 144с.

6. Войтенко А. Состояние и перспективы официальных финансово про-мышленные группы в России. Рос. эконом. журнал. - 1999. №11/12. - с.22-28.

7. Волчкова И.А. Российские финансово-промышленные группы на международных рынках. М: 1998. с. 45

8. Дементьев В. Финансово-промышленные группы в стратегии реформирования Российской экономики. Финансы и общество. - 2000. №1,2. с. 25-37

9. Ильин М.С. Финансово-промышленная интеграция и кооперативные структуры: мировой опыт и реалии России. - М.:2002. - 286с.

10. Меланин В.В. Роль финансово-промышленных и транснациональных структур в производственной кооперации и промышленной интеграции стран СНГ. Промышленность России. - 1999. №7. с. 34-40

11. Савин А.Ю. Финансово-промышленные группы в России. М. - 1997. - 71с.

12. Сосковец О. Финансово-промышленные группы нужны экономике. Независимая газета. - 1998. 14 марта. С.4.

13. Чибриков М.И. Особенности формирования и функционирования финансово-промышленных групп в странах с рыночной экономикой. - М.: 1998. - 17с.

14. Рудашевский В.Д. Финансово-промышленные группы: возможности и ограничения. Государство и право. - 1998. № 2. с. 35-42

15. Суворов А.В. Финансово-промышленные группы и стабилизация Российской экономики. Финансы и кредит. - 1999. №2. с. 13-19

16. Тюрина А.В. Финансово-промышленные группы и конгломераты в экономике и политике современной России. Общество и экономика. - 1998. №2. с. 155-201

Размещено на Allbest.ru