Дослідження формування і використання фінансових ресурсів ВАТ "Чернігівський хлібокомбінат"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Дослідження формування і використня фінансових ресурсів ВАТ «Чернігівський хлібокомбінат»

1. Фінансові основи формування майна ВАТ «Чернігівський

хлібокомбінат»

Баланс в систеиі бухгалтерської звітності посідає центральне місце. Бухгалтерський баланс є найважливішим джерелом інформації про фінансовий стан підприємства на певну дату.Він дає змогу визначити склад і структуру майна підприємства, ліквідність та обіговість оборотних коштів, наявність власного капіталу та зобов'язань(зовнішніх джерел ресурсів), стан та динаміку дебіторської та кредиторської заборгованості. Одержання такої інформації - необхідна умова для прийняття обгрунтованих управлінських рішень , а такоож для оцінки ефективності наступних вкладень капіталу і розміру фінансових ризиків. Відповідно до загальноприйнятих стандартів обліку баланс розкриває зміст понять активу та пасиву. Активи підприємства відображені в балансі як вартість майна і боргових прав. Майно підприємства становлять основні та оборотні кошти, а також інші цінності, вартість яких відображується в балансі хлібокомбінату. Це майно належить йому на правах власності або повного господарського відання ( володіння, користування, розпорядження на власний розсуд та інші дії, які не суперечать статуту підприємства). Джерелами формування майна підприємства є : грошові та матеріальні внескі засновників; доходи, одержані від реалізації продукції, а також від інших видів господарської діяльності; доходи від цінних паперів; кредити банків та інших кредиторів; капітальні вкладення і дотації з бюджету; придбання майна іншого підприємства чи організації; безплатні або благодійні внески, пожертвування організацій, підприємств, окремих громадян тощо.

Проаналізувати стан майна ВАТ «Чернігівський хлібокомбінат» ми зможемо на основі порівняльного аналітичного балансу (табл. 2.1).

Таблиця 2.1 - Порівняльний аналітичний баланс (тис. грн.)

Найменування статей	Код рядка	2008 р.	2009 р.	Зміни
		Абсолютні величини	Відносні величини	Абсолютні величини	Відносні величини	В абсолютних величинах 2009 р. до 2008 р.	Темпи росту,% 2009р до 2008р
1	2	3	4	5	6	7	8
АКТИВ
І Необоротні активи
Залишкова вартість	10	0		0		0
Первісна вартість	11	23	0,12	23	0,06	0	100
Знос	12	0
Незавершене виробництво	20	700	3,7	792	2,2	92	113,1
Основні засоби
Залишкова вартість	30	5266	28,05	5341	15,2	75	101,4
Первісна вартість	31	11097	59,1	12112	34,4	1015	109,1
Знос	32	(5831)	31,06	( 6771 )	19,2	(940)	116,1
Довгострокові фінансові вкладення інвестиції:
Які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	40
Інші фінансові інвестиції	45	2	0,01	2	0,005	0	100
Довгострокова дебіторська заборгованість	50	530	2,8	530	1,5	0	100
Відстрочені податкові активи	60	438	2,3	0	0	-438	0
Інші необоротні активи	70	0		0		0
Усього за розділом І	80	6936	36,9	6665	18,9	-271	96
ІІ Оборотні активи
Запаси:
Виробничі запаси	100	2786	14,8	2819	7,9	33	101,2
Тварини на вирощування та відгодівлі	110
Незавершене виробництво	120
Готова продукція	130	55	0,29	77	0,2	22	140
товари	140	42	0,2	579	1,6	537	137,8
Векселі одержані	150
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
Чиста реалізаційна вартість	160	3062	16,3	4667	13,2	1605	152,4
Первісна вартість	161	3062	16,3	4667	13,2	1605	152,4
Резерв сумнівних боргів	162
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
З бюджетом	170	1	0,005	0	0	-1	0
За виданими авансами	180	2552	13,6	7621	21,6		298,6
З нарахованих доходів	190
Із внутрішніх розрахунків	200
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	2284	12,2	12004	34,1	9720	525,5
Поточні фінансові інвестиції	220
Грошові кошти та їх еквіваленти:
Векселі одержані	150
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
Чиста реалізаційна вартість	160	3062	16,3	4667	13,2	1605	152,4
Первісна вартість	161	3062	16,3	4667	13,2	1605	152,4
Резерв сумнівних боргів	162
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
З бюджетом	170	1	0,005	0	0	-1	0
За виданими авансами	180	2552	13,6	7621	21,6		298,6
З нарахованих доходів	190
Із внутрішніх розрахунків	200
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	2284	12,2	12004	34,1	9720	525,5
Поточні фінансові інвестиції	220
Грошові кошти та їх еквіваленти:
В національній валюті	230	968	5,2	627	1,8	-341	64,7
В іноземній валюті	240	0		0
Інші оборотні активи	250	40	0,2	180	0,5	140	450
Усього за розділом ІІ	260	11785	62,7	28533	80,9	16748	242,1
ІІІ Витрати майбутніх періодів	270	49	0,26	40	0,1	-9	81,6
Валюта балансу	280	18771	100	35238	100	16467	187,7

Отже, проаналізувавши дані, можна сказати, що загальна вартість майна даного підприємства у 2009 році становила 35238 тис. грн. Це на 87% більше, ніж у попередньому році.

Вартість необоротних активів у 2009 році знизилась на 4% і становить 6665 тис. грн., а вартість оборотних активів, навпаки, значно зросла в порівнянні з 2008 роком, і становить 28533 тис. грн. Це говоритиь про розширення хлібокомбінатом господарського обороту, що в цілому є позитивною характеристикою.

В структурі сукупних активів підприємства найбільшу питому вагу займають оборотні активи (80,9 %).

Це свідчить про незначні накладні витрати та низькій чутливості до зміни виручки. Вартість запасів за звітний період зросла на 33 тис. грн., темп росту при цьому склав 101,2 %.

Важливим елементом аналізу майна підприємства є оцінка виробничого потенціалу (табл. 2.2).

Таблиця 2.2 - Аналіз виробничого потенціалу ВАТ «Чернігівський хлібокомбінат»

Показники	2008 р.	2009 р.	Відхилення
			2009 р. до 2008 р.
	Тис.грн.	%	Тис. грн.	%	Тис.грн.	%
Основні засоби	11097	79,9	12112	81,2	1015	1,3
Виробничі запаси	2786	20,1	2819	18,8	33	-1,3
Всього виробничий потенціал	13883	100,0	14931	100,0	1048	0

Проаналізувавши дані, можна сказати, що засоби виробництва складають значну частину в майні хлібокомбінату, це пов'язано з специфікою діяльності. Збільшення обсягів основних засобів на 1,3 % говорить про те, що підприємство розширює виробництво. Виробничі запаси зменшились на 1,3 %.

Отже, беручи до уваги проведений аналіз можна стверджувати, що структура фінансових ресурсів підприємства за звітний рік була задовільною, незважаючи на наявність дебіторської заборгованості, яка пов'язана з традиційними труднощами збуту продукції в нашій економіці.

2. Експрес-аналіз фінансових показників підприємства

Основним звітним документом хлібокомбінату є бухгалтерський баланс, який являє собою моментальний знімок фінансово-господарського стану підприємста на певну дату.

Баланс - звіт про фінансовий стан підприємства, який відображає на певну дату його активи, зобов'язання і власний капітал.

При аналізі балансу підприємства рекомендується використовувати горизонтальний і вертикальний аналіз фінансової звітності.

Горизонтальний аналіз полягає у співставленні фінансових даних підприємства за 2 періоди у відносному та абсолютному вимірюваннях (табл. 2.3).

Таблиця 2.3 - Горизонтальний аналіз балансу хлібокомбінату (тис. грн.)

	на початок року	на кінець року	Абсолютне відхилення
1	2	3	4
Активи
Основні засоби
Основні засоби, первісна вартість	11097	12112	1015
Основні засоби, залишкова вартість	5266	5341	75
Нематеріальні активи, первісна вартість	23	23	0
Нематеріальні активи, залишкова вартість	0	0	0
Незавершене будівництво	700	792	92
Необоротні активи, всього	6936	6665	-271
Оборотні засоби
Виробничі запаси	2786	2819	33
Незавершене виробництво	0	0	0
Готова продукція	55	77	22
Грошові кошти, в нац. валюті	963	586	-377
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	3062	4667	1605
Дебіторська заборгованість за розрахунками	2552	7621	5069
Інша поточна дебіторська заборгованість	2284	12004	9720
Інші оборотні активи	40	180	140
Оборотні активи, всього	11742	27954	16212
Активи, всього	18771	35238	16467
Пасиви
Власний капітал
Статутний капітал	5000	5000	0
Інший додатковий капітал	1242	1242	0
Нерозподілений прибуток	2064	5201	3137
Резервний капітал	160	160	0
Власний капітал, всього	8466	11603	3137
Довгострокові заборгов'язання
Довгострокові кредити банків	232	112	-120
Відстрочені под. зобов'язання	0	303	303
Довгострокові заборгов'язання , всього	232	415	183
Поточні зобов'язання
Кредиторська заборгованість за товари,роботи,послуги	5905	12262	6357
Поточні зобов'язання за розрахунками	1032	961	-71
Векселі видані	0	4242	0
Інші зобов'язання	3060	5679	2619
Поточні зобов'язання, всього	9997	23144	13147
Пасиви, всього	18771	35238	16467

Наведені дані дозволяють зробити такі висновки:

Загальна сума активів збільшилась на 16467 тис. грн. Це збільшення відбулось переважно за рахунок значного збільшення оборотних активів. Абсолютна величина збільшення у оборотних активах склала 16212тис. грн. Що стосується структури оборотних коштів, то можна зазначити, що вона покращились. Виробничі запаси збільшились за рік на 33 тис. грн . Збільшилась також величина готової продукції (на 22тис. грн.). Все це свідчить про зростання обороту підприємства і позитивні тенденції у його роботі.

В той же час, збільшилася сума дебіторської заборгованості за товари та послуги -- в абсолютному вимірюванні на 1605 тис. грн. Це означає, що підприємство фактично кредитувало своїх партнерів по бізнесу, які вчасно не розраховувалися за товари та послуги, що надавалися підприємством. Але з іншого боку, якщо підприємство має надійних партнерів, то слід очікувати надходження коштів у наступних періодах.

При аналізі пасивів підприємства слід зазначити, що зобов'язання підприємства скоротилися, у тому числі поточні зобов'язання зменшилися на 71 тис. грн. Таким чином, підприємство вчасно розрахувалося з постачальниками та підрядчиками за виконані роботи та отримані послуги.

Аналіз балансу підприємства свідчить, що підприємству слід покращити показники фінансової стійкості та ліквідності, а саме: поліпшити взаємовідносини із постачальниками і споживачами продукції, вдатися до поліпшення ситуації із дебіторською заборгованістю підприємству.

Вертикальний аналіз балансу дозволяє зробити висновок про структуру балансу в поточному стані, а також проаналізувати динаміку цієї структури. Технологія вертикального аналізу полягає у тому, що загальну суму балансу приймають за 100% і кожну статтю фінансової звітності представляють у вигляді процентної частки від прийнятого базового значення. Проведемо вертикальний аналіз на підставі даних балансу ВАТ «Чернігівський хлібокомбінт». (табл. 2.4)

Таблиця 2.4 - Вертикальний аналіз балансу хлібокомбінату (тис.грн.)

	на початок року	на кінець року	Частка у % до суми балансу на п. р	Частка у % до суми балансу на к. р.
1	2	3	4	5
Активи
Основні засоби
Основні засоби, первісна вартість	11097	12112	59,2	34,4
Основні засоби, залишкова вартість	5266	5341	28,05	15,2
Нематеріальні активи, первинна вартість	23	23	0,12	0,06
Нематеріальні активи, залишкова вартість	0	0
Незавершене будівництво	700	792	3,7	2,2
Необоротні активи, всього	6936	6665	36,9	18,9
Оборотні засоби
Виробничі запаси	2786	2819	14,8	7,9
Незавершене виробництво	0	0
Готова продукція	55	77	0,29	0,2
Грошові кошти, в нац. валюті	963	586	5,1	1,6
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	3062	4667	16,3	13,2
Дебіторська заборгованість за розрахунками	2552	7621	13,6	21,6
Інша поточна дебіторська заборгованість	2284	12004	12,2	34,1
Інші оборотні активи	40	180	0,2	0,5
Оборотні активи, всього	11785	28533	62,7	80,9
Активи, всього	18771	35238	100	100
Пасиви
Власний капітал
Статутний капітал	5000	5000	26,6	14,2
Інший додатковий капітал	1242	1242	6,6	3,5
Резервний капітал	160	160	0,8	0,45
Нерозподілений прибуток	2064	5201	10,9	14,7
Власний капітал, всього	8466	11603	45,1	32,9
Довгострокові заборгов'язання
Довгострокові кредити банків	232	112	1,2	0,3
Відстрочені под. зобов'язання	0	303	0	0,86
Довгострокові заборгов'язання , всього	232	415	1,2	1,2
Поточні зобов'язання
Кредиторська заборгованість за товари,роботи,послуги	5905	12262	31,5	34,7
Поточні зобов'язання за розрахунками	1032	961	5,5	2,7
Інші зобов'язання	3060	5679	16,3	16,1
Поточні зобов'язання, всього	9997	23144	53,3	65,7
Пасиви, всього	18771	35238	100	100

Проаналізувавши дані хлібокомбінату, можна зробити висновок: Частка обігових активів у балансі підприємства є значною: на початок року вона складала більше 66,7%. Проте на кінець року ця тенденція ще більше закріпилась. Зрозуміло, що зростання частки оборотних коштів позначається позитивно на показниках фінансової стійкості та ліквідності, тому що свідчить про збільшення запасів, розмірів виробництва.

Власний капітал підприємства знаходиться на рівні 45,1% -- на початок року і 32,9 % -- на кінець року від загальної суми пасивів, що говорить про низьку платоспроможність, напрочуд низькі показники ліквідності і фінансової стійкості й високий рівень ризику підприємства стати банкрутом. Отже, структура статей балансу демонструє тенденцію до зростання частки оборотних активів, у той же час, закріпилася негативна тенденція до збільшення частки дебіторської заборгованості і зменшення грошових коштів у національній валюті. Таким чином, аналіз балансу підприємства у горизонтальному і вертикальному розрізі показав, що спостерігається значна частка поточних зобов'язань і подальше зменшення частки грошей у сумі балансу.

Ліквідність (платоспроможність) - це показник фінансового стану, який показує, як швидко підприємство може безперешкодно продати свої активи, одержати гроші і повернути борги у міру настання строку їх повернення.

Ліквідність ВАТ «Чернігівський хлібокомбінат» ми зможеио проаналізувати на основі таблиці 2.5.

Таблиця 2.5 - Ліквідність хлібокомбінату

Показник		2008 рік	%	2009 рік	%
Ліквідність	поточні активи/поточні зобов'язання	1,17	-38,42	1,23	+5,13
Прискорена ліквідність	(поточні активи-запаси)поточні зобов'язання	0,89	-42,95	1,08	+21,35
Грошова ліквідність	грошові кошти та їх еквіваленти/поточні зобов'язання	0,1	+11,11	0,03	-70

Отже, показники ліквідності, порівнюючи 2008 рік з 2009 роком, мали тенденцію до зростання, але це не свідчить про те , що в разі потреби, негайне покриття власних зобов'язань для хлібокомбінату є можливим, так як частка грошових коштів в активах підприємства, є незначною.

Фінансова стабільність є однією з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства. Вона залежить від структури зобов'язань підприємства і характеризується співвідношенням власного і залученого капіталу.

Розглянемо докладніше показники фінансової стійкості хлібокомбінату (табл.2.6).

Таблиця 2.6 - Показники фінансової стійкості ВАТ «Чернігівський хлібокомбінат» (тис.грн.)

№ п/п	Показник	Формула для розрахунку	2009 рік
1	2	3	4
1	Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії)	Власний капітал / Пасиви	0,3
2	Коефіцієнт фінансової стабільності	Позиковий капітал / Пасиви	0,04
3	Коефіцієнт фінансової стійкості	Власний капітал + довгострокові зобов'язання / Пасиви	0,3

Отже, коефіцієнт фінансової незалежності характеризує можливість підприємства виконувати зовнішні зобов'язання за рахунок власних активів. Його нормативне значення повинно бути більше або дорівнювати 0,5. Як бачимо протягом аналізованого періоду цей показник дорівнює 0,04 і його значення суттєво менше нормативного, що свідчить про недостачу у підприємства власних активів для покриття зовнішніх зобов'язань.

Коефіцієнт фінансової стабільності показує можливість забезпечити заборгованість власними коштами. Перевищення власних коштів над позиковими свідчить про фінансову стабільність підприємства. Нормативне значення показника повинно бути більше одиниці. В нашому випадку його значення складає лише 0,04. Це свідчить про фінансову нестабільність хлібокомбінату.

Коефіцієнт фінансової стійкості характеризує частку стабільних джерел фінансування у їх загальному обсязі. Він має бути в межах 0,85-0,90. У аналізованого підприємства його значення становить 0,3, що не відповідає нормативному.

Таким чином, як свідчать дані таблиці 2.6 у 2009 р. фінансова стійкість підприємства незадовільна, адже показники фінансової стійкості є дуже низькими і не відповідають нормам.

3. Аналіз і оцінка фінансового забезпечення діяльності підприємства

3.1 Дослідження грошових надходжень підприємства

У процесі виробничо-господарської діяльності підприємств постійно здійснюється кругообіг коштів, тобто вкладення коштів у виробництво з метою виготовлення продукції і отримання виручки від її продажу.

Забезпечення грошових надходжень, які потрібні для відшкодування витрат виробництва й обороту, своєчасного виконання фінансових зобов'язань перед державою, банками та іншими суб'єктами господарювання, формування доходів і прибутку є найважливішою стороною діяльності підприємств (рис. 2.1).

Рисунок 2.1 - Структурно-логічна модель грошових надходжень

Грошові надходження -- це кошти, які надходять на поточні й інші рахунки підприємств у банках та в касу підприємств.

Грошові надходження підприємств відіграють значну роль у процесі кругообігу коштів. Відшкодовуючи авансовані у виробництво вкладення, формуючи доходи і грошові фонди, вони створюють економічні умови для нового циклу виробництва і реалізації продукції, удосконалення та розширення власного господарства, збільшення власного капіталу.

Аналіз загального обсягу та структуру грошових надходжень можна дослідити на основі звіту про рух грошових коштів. Даний звіт показує нам всі грошові потоки здійснені на підприємстві за два попередні роки за видами фінансово-господарської діяльності. Отже за 2009 рік чистий рух коштів від операційної діяльності становив 953 тис. грн., чистий рух коштів від інвестиційної та фінансової діяльності становив 0 грн. Загальним підсумком став чистий рух коштів за звітний період в сумі 290 тис. грн. Враховуючи залишок коштів на початок року - 673 тис. грн. та вплив зміни валютних курсів на залишок коштів в сумі 0 грн. залишок коштів на кінець року становить 963 тис. грн

Формування загального обсягу грошових потоків на ВАТ «Чернігівський хлібокомбінат» покажемо у вигляді таблиці 2.7

Таблиця 2.7 - Аналіз загального обсягу грошових потоків (тис. грн.)

Показник	2009 рік	2008 рік
	Надходження	Видаток	Надходження	Видаток
1	2	3	4	5
І. Рух коштів у результаті операційної діяльності Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування	4168	0	0	1605
Коригування на: амортизацію необоротних активів	1010	х	1041	х
збільшення (зменшення) забезпечень	0	0	0	0
збиток (прибуток) від нереалізованих курсових різниць	0	0	0	0
збиток (прибуток) від неопераційної діяльності	0	41	249	0
Витрати на сплату відсотків	44	х	415	х
Прибуток (збиток) від операційної діяльності до оттоаеоозззззміни зміни в чистих оборотних активах	5181	0	100	0
Зменшення (збільшення): оборотних активів	0	17125	1526	0
Збільшення (зменшення): поточних зобов'язань	13147	0	3674	0
Грошові кошти від операційної діяльності	1212	0	5371	0
Сплачені: відсотки	х	44	х	415
податки на прибуток	x	215		0
Чистий рух коштів до надзвичайних подій		215		0
Чистий рух коштів від операційної діяльності	953	0	4956	0
II. Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності Реалізація: фінансових інвестицій
необоротних активів	0	х	0	х
майнових комплексів	0	0	0	0
Придбання: фінансових інвестицій	x	0	x	1020
необоротних активів	x	1210	x	1020
Інші платежі	x	0	x	0
Чистий рух коштів до надзвичайних подій	0	1210	0	1020
Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності	0	1210	0	1020
III. Рух коштів у результаті фінансової діяльності Надходження власного капіталу	0	х	0	х
Погашення позик	x	120	x	3646
Інші платежі	x	0	x	0
Чистий рух коштів до надзвичайних подій	0	120	0	3646
Чистий рух коштів за звітний період	0	377	290	0
Залишок коштів на початок року	963	х	673	x
Вплив зміни валютних курсів на залишок коштів	0	0	0	0
Залишок коштів на кінець року	586	x	963	x

Отже, з наведеної таблиці можна зробити висновок, що валову частину надходжень грошових коштів на підприємство забезпечено за рахунок прибутку від звичайної діяльності - 4168 тис. грн., амортизації необоротних активів 1010 тис. грн., прибутку від операційної діяльності - 5181 тис. грн. Щодо видатків, то основну частину видаткових грошових потоків було здійснено на сплату податку на прибуток - 215 тис. грн., зменшення оборотних активів - 17125 тис. грн., придбання необоротних активів - 1210 тис. грн., погашення позик - 120 тис. грн.

Щодо структури, то основну частину як надходжень так і витрачання грошових коштів пов'язують із операційною діяльністю ВАТ «Чернігівський хлібокомбінат» (табл. 2.8).

Таблиця 2.8 - Аналіз структури грошових надходжень ВАТ «Чернігівський хлібокомбінат» (тис. грн.)

Вид діяльності	Надходження грошових коштів (тис. грн.)	Питома вага, %	Відхилення в структурі
	2008	2009	2008	2009
1	2	3	4	5	6
Грошові надходження від операційної діяльності	4956	953	100	100	0
Грошові надходження від інвестиційної діяльності	0	0	0	0	-
Грошові надходження від фінансової діяльності	0	0	0	0	-
Разом	4956	953	100	100	-

З наведених розрахунків можна зробити висновок, що в стуктурі грошових потоків значну частину займають надходження від операційної діяльності. Так, грошові надходження від операційної діяльності становлять в 2008 році - 100% і в 2009 - 100%, тобто вага надходжень від операційної діяльності не змінилась

Отже, на ВАТ «Чернігівський хлібокомбінат» головна частка грошових надходжень - це надходження від операційної діяльності, що робить підприємство залежним від кон'юнктури на ринку продукції, яку воно виготовляє, тому на перспективу потрібно активно діяти також і в інших видах діяльності, збільшуючи надходження та зменшуючи видатки.

Для більш глибшого аналізу доцільно спочатку дослідити формування основного грошового потоку за статями (табл. 2.9)

Таблиця 2.9 - Аналіз вхідних грошових потоків ВАТ «Чернігівський хлібокомбінат» за статтями надходжень (тис. грн.)

Показник	2009 рік	2008 рік	Відхилення
Прибуток (збиток) від звичайної ддддіяльності до оподаткування	4168 864,0	0 2446,1	4168 - 1582,1
Коригування на: амортизацію необоротних активів	1010	1041	-31
збиток (прибуток) від нереалізованих курсових різниць	0	0	0
збиток (прибуток) від неопераційної діяльності	0	249	-249
Витрати на сплату відсотків	44	415	-371
Зменшення (збільшення): оборотних активів	0	1526	-1526
Збільшення (зменшення): поточних зобов'язань	13147	3674	+9473
Грошові кошти від операційної діяльності	1212	5371	-4159
Реалізація:
необоротних активів	0		0
майнових комплексів	0	0	0
Грошові кошти від інвестиційної діяльності	0	0	0
Разом	19581	12276	7305

Отже, на основі проведених розрахунків можна зробити висновок, що на підприємстві в 2009 році в порівнянні з 2008 роком вхідні грошові потоки зросли на 7305 тис. грн.

Отже, охарактеризувавши основні джерела надходження грошових коштів на ВАТ «Чернігівський хлібокомбінат» можна зробити висновок, що на підприємстві питому вагу всіх надходжень займають надходження від операційної діяльності - 100%, тобто це надходження від реалізації продукції та прибуток від операційної діяльності. Щодо основних факторів впливу на величину грошових коштів, то тут в першу чергу потрібно ставити такий фактор, як величина прибутку. По суті це фактор відіграє подвійну роль він приносить грошові кошти, які можна повністю використати так, як вони є у повному розпорядженні підприємства на відміну від позичених.

3.2 Аналіз прибутку, джерел формування і напрямків використання

Прибуток є однією з основних категорій товарного виробництва. Це передусім виробнича категорія, що характеризує відносини, які складаються в процесі суспільного виробництва.

Водночас прибуток є однією з важливих форм розподілу національного доходу. Відтак прибуток характеризує відносини, які складаються в процесі первинного розподілу національного доходу, його перерозподілу і кінцевого використання.

Поява прибутку безпосередньо зв'язана з появою категорії «витрати виробництва». Прибуток - це та частина вартості продукту, що реалізується підприємством, яка залишається після покриття витрат виробництва. Уособлення частини вартості продукції у ви-гляді витрат виступає в грошовому виразі як собівартість продукції.

Для проведення безпосереднього аналізу про фінансові результати складемо таблицю 2.10 .

Таблиця 2.10 - Звіт про фінансові результати (тис. грн.)

Найменування статті	Код рядка	Абсолютні величини	Питома вага статей в виручці від реалізації, %	Зміна
		За 2008 рік	За 2009 рік	За 2008 рік	За 2009 рік	В абс. величинах	В структурі	Темпи росту, %
1	2	3	4	5	6	7=4-3	8=6-5	9=4:3*100%
1. Фінансові результати
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	010	81877 81877	109503	51,8	53,4	27626	1,6	133,7
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	035	68593	94808	435,1	46,2	26215	-388,9	138,2
Собівартість реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	040	(53451)	( 73376 )	33,8	357,8	19925	324	137,2
Валовий: - прибуток - збиток	050 055	15142	21432	9,5	10,4	6293	0,9	141,5
Інші операційні доходи	060	328	21	0,2	0,01	-307	-0,19	6,4
Адміністративні витрати	70	( 3041 )	( 3470 )	1,9	1,69	429	-0,21	114,1
Витрати на збут	80	(11329)	(13404 )	7,1	55,3	2075	48,2	118,3
Інші операційні витрати	90	( 2041 )	( 408 )	1,2	0,2	-1633	-1	19,9
Фінансові результати від операційної діяльності: збиток	105	( 941 )	(0)	0,5	0	-941	-0,5
Інші фінансові доходи	120	3	5	0,002	0,002	2	0	166,6
Фінансові витрати	140	( 415 )	( 44 )	0,2	0,02	-371	-0,18	10,6
Фінансові результати від звичайної діяльності: - збиток	195	( 1331 )	(0)	0,8	0	-1331	-0,8
Чистий - збиток	225	( 1331 )	(0)	0,8	0	-1331	-0,8
2. Елементи операційних витрат
Матеріальні витрати	230	42020	42655	26,6	20,8	635	-5,8	101,5
Витрати на оплату праці	240	10299	11610	6,5	5,6	1311	-0,9	112,7
Відрахування на соціальні заходи	250	3784	4227	2,3	2,06	443	-0,24	111,7
Амортизація	260	1041	1010	0,6	0,4	-31	-0,2	97,02
Інші операційні витрати	270	8759	10466	5,5	5,1	1707	-0,4	119,4
Разом	280	157966	205035	100	100	47069	0	129,8

Аналіз динаміки показників, наведений в таблиці 2.10 дозволяє виявити тенденції змін.

Аналіз даних основних показників дохідності підприємства і структури прибутку вказують на те, що за період, що аналізується, спостерігалося зменшення основного показника діяльності підприємства - чистого прибутку з 1331 тис. грн. у 2008 р. до 0 тис. грн. у 2009 р. (на -1331 тис. грн.). Збиток являє собою негативну тенденцію й характеризує діяльність підприємства за аналізований період не з кращого боку.

Цьому сприяло декілька факторів:

зменшення фінансових результатів від звичайної діяльності на 1331 тис. грн.

зменшення фінансових результатів від операційних діяльності на 941 тис. грн.

Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) збільшилась на 19925 тис. грн. або на 37,2 %.

Валовий прибуток збільшився на 6293 тис. грн. або на 41,5 % і на 0,9 % в структурі.

Адміністративні витрати збільшились на 426 тис. грн. або на 14,1%.

Витрати на збут збільшились на 2075 тис. грн. або на 18,3%.

Фінансові витрати зменшились на 68,3 тис. грн. або на 23,4% і на 0,25 % в структурі.

Також збільшились операційні витрати, зокрема за рахунок збільшення матеріальних витрат на 635 тис. грн. або на 101,5 % і зменшились на 5,8% в структурі; збільшення витрат на оплату праці на 1311 тис. грн. або на 12,7; збільшення відрахування на соціальні витрати на 443 тис. грн. або на 11,7% і ,хоча зменшились в структурі на 0,24 % в структурі; зменшились витрати по амортизації на 31 тис. грн. або на 97,02 % ; збільшення інших операційних витрат на 1707 тис. грн. або на 19,4% і на 0,4 % в структурі.

Розглянемо формування чистого прибутку ВАТ «Чернігівський хлібокомбінат», визначивши при цьому його структуру (табл. 2.11).

Таблиця 2.11 - Аналіз структури прибутку ВАТ «Чернігівський хлібокомбінат» за 2008-2009 роки (тис. грн.)

Показники	2008 р.	2009 р.	20069 р. у % до 2008 р.
1	2	3	4
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, послуг, робіт)	68593	94808	138,2
Собівартість реалізованої продукції (товарів, послуг, робіт)	( 53451 )	( 73376 )	137,3
Валовий прибуток (збиток)	15142	21432	141,5
Фінансовий результат від операційної діяльності	0	4171	0
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:	0	4168	259
Податок на прибуток від звичайної діяльності	0	( 1031 )	0
Фінансові результати від звичайної діяльності	0	3137	235,7
Чистий прибуток (збиток)	0	3137	235,7

Як бачимо з табл. 2.11 , чистий дохід від реалізації товарів, робіт або ж послуг ВАТ «Чернігівський хлібокомбінат» у 2008 - 20069 рр. значно зріс, а саме на 38,2%. При цьому валовий прибуток зріс на 37,3% , що зумовлено зростанням собівартості.

Фінансовий результат від операційної діяльності збільшився на 4171 тис. грн. завдяки зростанню обсягів господарювання.

Отже, чим вище прибуток, тим з меншою вартістю основних фондів і оборотних коштів він досягнутий і більш ефективно використовується, тим вище рентабельність виробництва, а значить і економічна ефективність функціонування хлібокомбінату.

Якщо сума прибутку показує абсолютний ефект від діяльності, то рентабельність характеризує міру цієї ефективності, тобто відносний ступінь прибутковості підприємства або продукції, що виробляється. Підприємство вважається рентабельним, якщо результати від реалізації продукції (робіт, послуг) покривають витрати виробництва (обігу) і утворюють суму прибутку, достатню для нормального функціонування підприємства.

Аналіз рентабельності діяльності ВАТ «Чернігівський хлібокомбінат» проведемо на основі таблиці 2.12.

Таблиця 2.12 - Аналіз рентабельності діяльності хлібокомбінату

Показник	Формула	2009 рік
Рентабельність продаж		19,6 %
Рентабельність (прибутковість) всього капіталу підприємства		11,6%
Рентабельність необоротних активів		46,1%
Рентабельність власного капіталу		31,3%

Таким чином, в 2009 році ВАТ «Чернігівський хлібокомбінат» з кожної гривні реалізованої продукції одержувало прибутку 19,6 копійок. Чистий прибуток підприємства склав 11,6 % від вартості всього інвестованого капіталу. Рентабельність необоротних активів свідчить про те, що на кожну гривню, вкладену у необоротні активи в 2009 році, доводиться 46,1 копійок чистого прибутку. Рентабельність власного капіталу дорівнює 31,3%.

Отже, проаналізувавши дані, можна сказати, що в 2009 році ВАТ «Чернігівський хлібокомбінат» працював непогано, оскільки показники рентабельності є досить задовільними, адже хлібокомбінат з кожної гривні реалізованої продукції одержував прибуток, що є позитивним явищем.

Отже, показники рентабельності свідчать про помірний розвиток підприємства і покращення його діяльності за аналізований період.

майно підприємство ліквідність прибуток

3.3 Аналіз фінансування відтворення основних фондів

До основних виробничих фондів відносяться ті засоби праці, що, знаходячись у сфері матеріального виробництва, безпосередньо беруть участь у виготовленні матеріальних благ (машини, устаткування і т.п. ), створюють умови для здійснення виробничого процесу (виробничі будинки, спорудження, електромережі, трубопроводи й ін.), служать для збереження і переміщення предметів праці.

Основні фонди ВАТ «Чернігівський хлібокомбінат» ми зможемо проаналізувати на основі таблиці 2.13 .

Таблиця 2.13 - Аналіз основних фондів хлібокомбінату

Групи основних засобів	Зали-шок на поч.р.	Надій-шло за рік	Вибуло за рік	Нарахо-вано аморти-зації	Залишок на кін.р.	Коеф. приросту осн. капіталу	Коеф. Онов-лення	Коеф. вибуття
Інвестиційна нерухомість	0	0	0	0	0	х	х	х
Будинки, споруди та передавальні пристрої	2384	11	6	61	2389	0,002	0,005	0,003
Машини та обладнання	5810	447	0	535	6257	0,07	0,07	0
Транспортні засоби	1563	0	0	148	1563	0	0	0
Інструменти, прилади, інвентар (меблі)	681	455	0	82	1136	0,4	0,4	0
Малоцінні необоротні матеріальні активи	490	158	69	158	579	0,15	0,8	0,14
Разом	10928	1071	75	984	11924	0,08	0,09	0,006

Коефіцієнт оновлення фондів характеризує частку нових основних фондів в складі всіх фондів на кінець року. В даному випадку цей коефіцієнт задовільний, оскільки він перевищує коефіцієнт вибуття, що характеризує строк експлуатації виробничих фондів. Це свідчить про те, що на ВАТ «Чернігівський хлібокомбінат» основні фонди більше оновлюються, ніж вибувають. Цьому сприяє реконструкція та модернізація основних фондів. В 2009 роцi здiйсненi такi заходи щодо технiчного переоснащення та модернiзацiї пiдприємства:

1. Замiна застарiлого парового котла ММЗ-08, з метою економiї витрат газу на мехпекарнi.

2. Реконструкцiя вiддiлення для просiювання борошна на механiчнiй пекарнi з метою економiї електроенергiї.

3.Придбанi 2 пакувальнi машини для пакування готової продукцiї на мехпекарнi та хлiбозаводi №1.

4. Придбана лiнiя для виробництва булочок SUPER BN.

Дані заходи здійснені за рахунок позики (кредиторська заборгованість) в 2009 році на суму 12262 тис. грн. Все це сприяє зниженню собівартості продукції і підвищенню ефективності праці.

Для характеристики використання основних виробничих фондів розраховуються наступні показники: фондомісткості, фондовіддачі, фондоозброєності праці.

1. Фондовіддача - характеризує рiчний випуск продукцiї з одиницi вартостi основних фондiв.

2. Фондомісткість - представляє собою показник зворотнiй фондовiддачi, за допомогою якого можна визначити величину основних фондiв, яка припадає на одиницю вартостi випуску вiдповiдного виду продукцiї.

3. Фондоозброєність праці відображає вартість основних виробничих фондів, які приходяться на одного робітника.

Проаналізувати показники ефективності використання основних фондів ми зможемо на основі таблиці 2.14 .

Таблиця 2.14 - Показники ефективності використання основних фондів

Показник	Формула	Значення
Фондовіддача		1,9 ( грн. / грн.)
Фондомісткість		05 ( грн. / грн.)
Фондоозброєність		21,9 (грн. / чол.)

Отже, можна сказати, що рiчний випуск продукцiї з одиницi вартостi основних фондiв дорівнює 1,9 грн. / грн.

Фондомісткісь хлібокомбінату в 2009 році становить 0,5 грн. / грн. Бачимо дуже низьку частку вартості ОФ, що припадає на одиншцо продукції.

Фондоозброєність дорівнює 21,9 грн. / чол. Низька фондоозброєність пояснюється в даному випадку переважно тим, що темпи зростання середньооблікової чисельністі працівників (ССЧ) випереджають темпи середньорічної вартості основних фондів .

Тому можна сказати, що в нашому випадку головною ознакою підвищення рівня ефективного використання основних фондів і виробничих потужностей є зростання обсягу виробництва продукції.

3.4 Аналіз і оцінка фінансування оборотних засобів

Діяльність об'єктів господарювання щодо створення та реалізації продукції здійснюється в процесі поєднання основних виробничих фондів і самої праці.

Безперервність процесу виробничої та комерційної діяльності потребує постійного інвестування коштів у ці елементи для здійснення розширеного їхнього відтворення.

На відміну від основних виробничих фондів оборотні фонди споживаються в одному виробничому циклі і їхня вартість повністю переноситься на вартість виготовленої продукції. При цьому одна їхня частина в речовій формі входить у створений продукт і набирає товарної форми, в якій її буде використано споживачем. Інша частина також повністю споживається в процесі виробництва, але, втрачаючи свою споживчу вартість.

Недостатність джерел формування оборотних коштів призводить до недофінансування господарської діяльності та до фінансових ускладнень.

Наявність зайвих джерел оборотних коштів на підприємстві сприяє створенню наднормативних запасів товарно - матеріальних цінностей, відволіканню оборотних коштів з господарського обороту, зниження відповідальності за цільове й раціональне використання як власних, так і позичених коштів.

Структуру оборотних засобів ми проаналізуємоо на основі таблиці 2.15.

Таблиця 2.15 - Структура оборотних засобів ВАТ «Чернігівський хлібокомбінат» (тис. грн.)

	На початок року	На кінець року
Оборотні засоби	Сума, грн.	Питома вага, %	Сума, грн.	Питома вага, %
1	2	3	4	5
Сировина, основні матеріали, покупні напівфабрикати	1868	28,2	1669	21,6
Паливо	18	0,3	44	0,6
Незавершене виробництво	0	0	0	0
Готова продукція на складі	55	0,8	77	0,9
Грошові засоби	963	14,5	586	7,6
Дебіторська заборгованість	3062	46,3	4667	60,5
Допоміжні матеріали	371	5,6	349	4,5
Запасні частини	280	4,2	320	4,2
Усього	6617	100,00%	7712	100,00%

Для аналізу ефективності використання оборотних фондів розрахуємо показники (табл.2.16)

коефіцієнт оборотності;

коефіцієнт завантаження;

тривалість одного обороту обігових засобів.

Спочатку визначаємо середній залишок оборотних коштів за рік, за наступною формулою:

ОК = ( (ОК п.р.+ ОК к.р.)/2 ) /4 = ( (6617+7712) / 2 ) /4 = 2618,3 грн.

Таблиця 2.16 - Показники ефективності використання оборотних фондів

Показник	Формула	Значення
Коефіцієнт оборотностi		8,1 оборота
Коефіцієнт завантаження коштів в оборот		0,1 грн. / грн.
Тривалість одного обороту обігових засобів		44 дні

Отже, коефіцієнт оборотностi - визначається як ділення вартості реалізованої продукції, робіт, послуг на середній залишок обігових засобів за цей період. Цей показник показує скільки оборотів здійснили оборотні кошти за певний період, або скільки разів відбулося їх оновлення і він дорівнює 8,1 оборота.

Коефіцієнт завантаження коштів в оборот - показує яку частину в обороті складають оборотні кошти і становить 0,1 грн. / грн.

Тривалість одного обороту обігових засобів визначається діленням тривалості звітного періоду (Т = 360 днів, Т = 90 днів, Т = 30 днів) на коефіцієнт оборотності. Даний коефіцієнт становить 44 дні.

Проаналізувавши отримані результати можна сказати, що оборотні фонди використовуються не ефективно. Оскільки оборотні кошти здійснили 8,1 обертів за рік, але їх частина в обороті дуже низька - 0,1 грн. / грн. Для подальшого підвищення ефективності використання оборотних засобів необхідно збільшувати об'єм продукції із тих же матеріальних ресурсів, прагнути до зниження матеріаломісткості за рахунок впровадження нової техніки і технології, економії матеріальних ресурсів для зниження собівартості з метою покращення фінансового стану підприємства. Можна сказати, що для більш ефективної діяльності підприємства необхідно постійно досліджувати ринки збуту, щоб правильно визначити структуру продукції по номенклатурі і асортименту, а також прагнути до збільшення обсягів реалізації продукції.

Размещено на Allbest.ru