Оценка финансового состояния организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

7

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ РФ

ГОУ ВПО РОСТОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ «РИНХ»

Кафедра анализа хозяйственной деятельности и прогнозирования

Контрольная работа

по дисциплине «Экономический анализ»

Выполнил:

студент (ка) 4 курса ФФ Болдырева Ю.В.

гр.№ 548 а

Научный руководитель:

ст. пр. Кузнецова Е.В.

Ростов-на-Дону

2010

1. Оценить структуру источников имущества организации, проанализировав пассив баланса

Из приведенных выше данных следует, что в структуре источников имущества организации основную роль играет собственный капитал (62,23% и 58,93% от всех финансовых ресурсов организации на начало и конец отчетного периода соответственно); доля заемных средств составляет 37,77% и 41,07% соответственно).

Изменилось соотношение долей собственного и заемного капитала - доля собственных средств снизилась на 3,3%, а заемного - возросла на 3.3%.

За отчетный период в структуре собственного капитала значительно уменьшилась доля резервного капитала (-7,25%), в то время как увеличилась доля добавочного капитала(+5,05%) и нераспределенной прибыли (+0,91%).

В структуре заемного капитала увеличился процент займов и кредитов в ФРО (+5,45%) и уменьшилась доля кредиторской задолженности (-2,15%), хотя фактическая величина возросла (+251 тыс. руб.).

В целом, финансовые ресурсы организации увеличились(+3647 тыс. руб.). Это произошло за счет прироста добавочного капитала (+1800 тыс. руб.), нераспределенной прибыли (+545 тыс. руб.), займов и кредитов (+1867 тыс. руб.) и кредиторской задолженности(+251 тыс. руб.).

2. Дать оценку уровня обеспеченности запасов организации собственными средствами с помощью коэффициента обеспеченности материальных запасов собственным оборотным капиталом

На отчетный период коэффициент обеспеченности запасов организации собственными оборотными средствами соответствует нормальному ограничению (К?1), следовательно, организация обладает собственными оборотными средствами необходимыми для финансовой устойчивости.

Тем не менее, за анализируемый период значение коэффициента снизилось (-0,02), что говорит о тенденции к снижению уровня собственных запасов.

3. Оценить уровень оперативной и текущей платежеспособности, рассчитав коэффициенты абсолютной ликвидности и покрытия

Проанализировав показатели ликвидности предприятия, можно сделать следующее заключение:

на момент составления баланса организацию нельзя признать ликвидной, т.к. одно из соотношений групп активов и пассивов не отвечает условиям абсолютной ликвидности баланса (наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств).

Коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности имеют значения ниже нормальных ограничений ( КАЛ?0,2; КП?2), что говорит о низкой кредитоспособности.

4. Оценить условия коммерческого кредитования, рассчитав коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Коэффициенты оборота дебиторской и кредиторской задолженности свидетельствуют о том, что:

Дебиторская и кредиторская задолженность имеют большое число оборотов за анализируемый период (10,575 и 10,264 соответственно), что говорит о большом объеме реализованной продукции на 1 руб., вложенные в оборотные средства.

Наблюдаемое увеличение обоих коэффициентов означает рост числа оборотов и ведет к увеличению выпуска продукции или объема реализации на каждый рубль вложенных средств, а также способствует уменьшению затрат оборотных средств на тот же объем продукции.

Вывод: коэффициенты показывают возрастание объемов коммерческого кредитования.

5. Проанализировать изменение уровня рентабельности активов (вложений). Рассчитать влияние факторов: рентабельности продаж и оборачиваемости активов, на этот показатель

Расчеты влияния на рентабельность активов следующих факторов:

1) Изменение коэффициента оборачиваемости активов

(2,686-2,504)*0,068=0,012

2)Изменение коэффициента рентабельности продаж

(0,075-0,068)*2,686=0,019

Изменение коэффициента рентабельности активов отражает повышение эффективности использования имущества организации, т.е. за аналогичный период предыдущего года организация получала 17,1% прибыли на 1 руб. затрат, а за отчетный период - 20,1% на 1 руб. затрат.

Также расчет влияния факторов выявил, что рентабельность активов в большей степени зависит от рентабельности продаж (0,019).

платежеспособность фондоотдача рентабельность

6. По результатам анализа дать общую оценку финансового состояния организации, указать возможные причины произошедших изменений

На основании проведенного анализа можно сделать следующие заключения:

· за год стоимость имущества предприятия выросла на 3647 тыс. руб., в т.ч. в результате увеличения собственного капитала (+1529 тыс. руб.) и краткосрочных обязательств (+2118 тыс. руб.);

· в структуре источников имущества организации возросла доля кредитных обязательств (+3,3%), что свидетельствует о б увеличении заимствований организации;

· значение коэффициента обеспеченности материальных запасов собственным оборотным капиталом (0,245) соответствует требованиям финансовой устойчивости (К?0,1), но за отчетный период величина коэффициента уменьшилась (-0,02), что говорит об увеличении доли заемных средств в обеспечении организации материальными запасами;

· возрастание количества оборотов дебиторской и кредиторской задолженности означает увеличение объемов реализации;

· на основании коэффициентов ликвидности платежеспособность организации следует признать неудовлетворительной.

· увеличение коэффициента рентабельности активов свидетельствует о росте эффективности использования имущества организации (+3%), а значит и росте прибыли.

Вывод: Предприятие увеличило объем краткосрочных обязательств и собственные оборотные средства с целью наращивания темпов производства (модернизация оборудования, обновления производственных фондов и т.д.), за счет чего выросла стоимость внеоборотных активов (+1190 тыс. руб.) и запасов (+1637 тыс. руб.).

7. Оценить эффективность использования основных фондов с помощью показателя фондоотдачи

За анализируемый период фондоотдача в организации выросла с 5,8833 до 6,2969, т.е. на 0,4136 руб. на каждый рубль стоимость основных производственных фондов.

Список использованной литературы

1. Бобылева А.З. Финансовые управленческие технологии: учебник - М.: ИНФРА-М, 2007.

2. Бочаров В.В. Современный финансовый менеджмент. - СПб.: Питер, 2006.

3. Козак А.Ю., О.Б. Веретенникова. Денежное хозяйство предприятий: учебник для вузов. 3-е изд., исп. - М.: Экономистъ, 2007.

4. Никитина Н.В. Финансовый менеджмент: уч. Пособие. М.: КРОКУС, 2009.

5. Финансы организаций (предприятий): учебник/ А.Н Гаврилова, А.А. Попов - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КРОКУС, 2007.

6. Экономический анализ: основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: учебник / под ред. Проф. Н.В. Войтоловского, проф. А.П. Калининой, проф. И.И. Мазуровой. 2-е изд., перераб. И доп. - М.: Высшее образование, 2007.

Размещено на Allbest.ru