Z(2004) = (1,2 * 0,56) + (1,4 * 0,121) + (3,3 * 0,24) + (0,6 * 0,79) + (1 * 2,1) = 0,672 + 0,1694 + 0,792 + 0,474 + 2,1 = 4,1774

Z(2005) = (1,2 * 0,65) + (1,4 * 0,193) + (3,3 * 0,37) + (0,6 * 0,97) + (1 * 2,8) = 0,78 + 0,2702 + 1,221 + 0,582 + 2,8 = 5,6532

Z(2006) = (1,2 * 0,68) + (1,4 * 0,136) + (3,3 * 0,2) + (0,6 * 0,89) + (1 * 2,5) = 0,816 + 0,1904 + 0,66 + 0,534 + 2,5 = 4,7004

Полученные значение Z свидетельствует об очень низкой вероятности банкротства.

2.5 Проблемы управления финансовым состоянием ТОО "Фотон"

Опираясь на расчеты коэффициентов по балансу ТОО "Фотон" за 2006 год, можно отметить, что в целом финансовое состояние предприятия стабильное все показатели в норме, и говорят о довольно хорошем распределении и управлением финансами, рентабельность капитала предприятия по итогам года равна 5,9%, доход на общие инвестиции равен 16,5%, чистая прибыль после всех выплат составляет 9,43%. Но следует заметить, что почти половина всего капитала заемная. Согласно коэффициента финансового левериджа на 1 тенге собственного капитала, приходится 81 тиын заемного капитала, на сегодняшний день это главная финансовая проблема ТОО "Фотон". То есть если, в случае какого-либо ухудшения объема продаж, условий производства или других негативных ситуаций, предприятие не сможет рассчитаться по кредитам и по процентам за кредиты, что приведет к накоплению кредиторской задолженности, и в следствии, может привезти к банкротству предприятия. Так же у предприятия существует проблема общего цикла оборачиваемости капитала, то есть за один цикл, капитал успевает обернуться всего один раз.

Выводы по 2 главе

Итак, мы выяснили, что основной задачей финансового анализа, является оценка финансового состояния и выявление мер его укрепления. Анализ финансового состояния включает в себя: оценку имущественного положения; оценку эффективности и интенсивности использования капитала; оценку финансовой устойчивости и платежеспособности. А также изучили порядок проведения работ по анализу финансового состояния предприятия.

Основной вид деятельности товарищества с ограниченной ответственностью "Фотон" - изготовление комплектов химических реактивов для обработки рентген материалов и реализация данной продукции.

Анализ финансово - хозяйственной деятельности ТОО "Фотон" за 2006 год показал, что предприятие абсолютно ликвидное (платежеспособное) в целом финансовое состояние предприятия стабильное все показатели в норме, и говорят о довольно хорошем распределении и управлением финансами, величина собственных оборотных средств в процентном выражении за 2006 год равна 68,8%, рентабельность капитала предприятия по итогам года равна 5,9%, доход на общие инвестиции равен 16,5%, чистая прибыль после всех выплат составляет 9,43%. Коэффициент концентрации собственного капитала - 0,5 (50 % ), коэффициент маневренности = 0,47, Уровень финансового левериджа - 0,81, рентабельность производственной деятельности - 0,64 . Вероятность прогнозируемого банкротства очень низкая = 4,7.

Из основных проблем управления финансовым состоянием ТОО "Фотон" можно выявить то, что почти половина всего капитала заемная.

3. Финансовое состояние предприятия

3.1 Основные направления укрепления финансового состояния предприятия

Существует множество мер для укрепления финансового состояния предприятия, выбор которых зависит от конкретной ситуации. Возможно это будет изменение ценовой политики, а может и переход на новые технологию. Наиболее удачными, по нашему мнению, являются следующие 10 видов:

1. Оптимизация основных и оборотных средств

Основные средства представляют собой стоимостную оценку основных производственных фондов - совокупности материально-вещественных ценностей, используемых в качестве средств труда и действующих в натуральной форме в течение длительного времени как в сфере материального производства, так и в непроизводственной сфере. Это здания, сооружения, передаточные устройства, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий и продуктовый скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги и прочие основные средства. К основным средствам относятся также капитальные вложения на улучшение земель (мелиоративные, осушительные, ирригационные и другие работы) и в арендованные здания, сооружения, оборудование и другие объекты. Капитальные вложения в многолетние насаждения, улучшение земель включаются в состав основных средств ежегодно в сумме затрат, относящихся к принятым в эксплуатацию площадям независимо от окончания всего комплекса работ.

В составе основных средств учитываются находящиеся в собственности организации земельные участки, объекты природопользования: вода, недра и другие природные ресурсы.

Основные средства отражаются в бухгалтерском учете и отчетности по первоначальной стоимости, т.е. по фактическим затратам их приобретения, сооружения и изготовления. Изменение первоначальной стоимости основных средств допускается в случаях достройки, дооборудования, реконструкции и частичной ликвидации соответствующих объектов.

Стоимость основных средств организации погашается путем начисления износа - амортизационной стоимости - и списания на издержки производства или обращения в течение нормативного срока их полезного использования по нормам, утвержденным в установленном законодательством порядке, за исключением земельных участков, объектов природопользования и других объектов, относящихся к основным средствам, по которым порядок начисления износа устанавливается отдельными нормативными актами. Накопленный стоимостный износ (амортизированная стоимость) основных средств отражается в учете и отчетности отдельно.

Оценка основных средств может быть по первоначальной, или инвентарной, восстановительной, или приведенной, остаточной, рыночной, или оценочной, ликвидационной стоимости.

Основные средства включают активную и пассивную части, которые играют различную роль в воспроизводственном процессе, и их соотношение зависит от отрасли и вида деятельности предприятия.

Сравнение структуры основных средств в предприятиях одной отрасли позволяет судить о технической оснащенности и условиях производства.

В процессе финансирования и кредитования предпринимательской деятельности большое значение имеет состав оборотных средств предприятий. Это: - запасы товарно-материальных ценностей; - дебиторская задолженность; - краткосрочные финансовые вложения; - денежные средства.

2. Оптимизация распределения прибыли

Прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности.

Как экономическая категория прибыль характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Она является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество производимой продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности.

Прибыль - один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятий. За счет прибыли осуществляются финансовые мероприятия по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их работников, Она является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятий, но приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов.

Распределение и использование прибыли являются важным хозяйственным процессом, обеспечивающим покрытие потребностей предпринимателей и формирование доходов государства.

Механизм распределения прибыли должен быть построен таким образом, чтобы всемерно способствовать повышению эффективности производства, стимулировать развитие новых форм хозяйствования.

В зависимости от объективных условий общественного производства на различных этапах развития казахстанской экономики система распределения прибыли менялась и совершенствовалась. Одной из важнейших проблем распределения прибыли как до перехода на рыночные отношения, так и в условиях их развития является оптимальное соотношение доли прибыли, аккумулируемой в доходах бюджета и распоряжении хозяйствующих субъектов.

Предприятие вправе решать на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений, Таким образом, возникает необходимость в четкой системе распределения прибыли прежде всего на стадии, предшествующей образованию чистой прибыли, т.е. прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

Распределение чистой прибыли может быть осуществлено посредством образования специальных фондов: фонда накопления, фонда потребления и резервного фонда либо непосредственным её распределением по отдельным направлениям. В первом случае предприятие должно составить сметы расходования фондов потребления и накопления в виде дополнения к финансовому плану. Во втором случае распределение прибыли отражается непосредственно в финансовом плане.

3. Налоговая политика

При разработке наиболее выгодного для фирмы варианта рационализации налогообложения целесообразно в полной мере учитывать необходимость адаптации к непостоянству законодательства и регламентирующих документов, а также учета ужесточения налогового контроля. Оптимизация налогообложения может быть определена как сравнение различных вариантов деловой активности и использование ресурсов в целях определения наиболее низкого уровня возникающих налоговых обязательств. Налоговая оптимизация основывается на изучении действующих законов(Закон Республики Казахстан от 24 апреля 1995 года N 2235 "О налогах и других обязательных платежах в бюджет") и инструкций и на разъяснениях налоговых законов, а также на анализе налоговой политики, проводимой правительством. Процесс налоговой оптимизации обычно проходит ряд этапов.

Первый - определение наиболее выгодного с налоговой точки зрения места нахождения организации, ее руководящих органов, основных производственных и коммерческих подразделений и т.п.

Второй этап - выбор правовой формы организации, ее структуры с учетом специфики деятельности.

Третий этап - наиболее эффективное использование возможностей налогового законодательства, налоговых льгот при оценке облагаемого дохода и исчисления налоговых обязательств.

Четвертый этап - выявление путей самого разумного использования оборотных средств, размещения полученной прибыли и других накоплений, определение оптимальных форм и методов самой рационализации.

Главная цель налоговой рационализации - расчет вариантов прямых и косвенных налогов, налогов с оборота по результатам деятельности применительно к конкретной сделке в зависимости от различных правовых форм ее реализации. Здесь следует учитывать, что речь идет не о минимально возможном уровне налогообложения, а о разработке системы сбалансированных налоговых отчислений.

4. Политика в области ценных бумаг

Совокупность инвестиций предприятий в ценные бумаги образует портфель ценных бумаг или инвестиционный портфель. Существует множество методов формирования портфеля, наиболее успешным считается теория инвестиционного портфеля Уильяма Шарпа и Гарри Марковица. Основные принципы, изложенные в этой теории, следующие.

Во-первых, успех инвестиций в основном зависит от правильного распределения средств по типам активов. Проведённые западными специалистами эксперименты показали, что прибыль определяется:

· на 94% выбором типа используемых инвестиционных инструментов (акции крупных компаний, краткосрочные казначейские векселя, долгосрочные облигации и др.);

· на 4% выбором конкретных ценных бумаг заданного типа;

· на 2% оценкой момента закупки ценных бумаг.

Данный феномен объясняется тем, что бумаги одного типа сильно коррелируют, т.е. если какая-то отрасль испытывает спад, то убыток инвестора не очень зависит от того, преобладают в его портфеле бумаги той или иной компании.

Во-вторых, риск инвестиций в определённый тип ценных бумаг определяется вероятностью отклонения прибыли от ожидаемого значения. Прогнозируемое значение прибыли можно определить на основе обработки статистических данных о динамике прибыли от инвестиций в эти бумаги в прошлом, а риск - как среднеквадратическое отклонение от ожидаемой прибыли.

В-третьих, ожидаемая доходность и риск инвестиционного портфеля могут меняться путем варьирования его структурой. Существуют различные программы, позволяющие конструировать желаемую пропорцию активов различных типов, например, минимизирующую риск при заданном уровне ожидаемой прибыли или максимизирующую прибыль при заданном уровне риска и др.

В-четвёртых, все оценки, используемые при составлении инвестиционного портфеля, носят вероятностный характер. Конструирование портфеля в соответствии с требованиями классической теории возможно лишь при наличии ряда факторов: сформировавшегося рынка ценных бумаг, определённого периода его функционирования, статистики рынка и др. Формирование инвестиционного портфеля осуществляется в несколько этапов:

· формулирование целей его создания и определение их приоритетности, в частности, регулярное получение дивидендов или рост стоимости активов, задание уровней риска, минимальной прибыли, отклонения от ожидаемой прибыли и т.п.;

· выбор финансовой компании (это может быть отечественная или зарубежная фирма; при принятии решения можно использовать ряд критериев: репутация фирмы, её доступность, виды предлагаемых фирмой портфелей, их доходность, виды используемых инвестиционных инструментов и т.п.);

· выбор банка, который будет вести инвестиционный счёт.

Одним из важнейших понятий в теории портфельных инвестиций является понятие эффективного портфеля, под которым понимается портфель, обеспечивающий максимальную доходность при некотором заданном уровне риска или минимальный риск при заданном уровне доходности. Алгоритм определения множества эффективных портфелей был разработан Г. Марковицем в 50-е годы как составная часть теории портфеля. Сделанные им разработки были настолько фундаментальными, что, по свидетельству известных специалистов в области портфельных инвестиций Э. Элтона и М. Грубера, исследования в этой области в последующие сорок лет сводились в основном к разработке методов применения базовых идей и концепций теории Марковица.

5. Внешнеэкономическая деятельность

Внешнеэкономическая деятельность фирмы - это одна из сфер её хозяйственной деятельности, связанная с выходом на внешние рынки и функционированием на внешних рынках.

По нашему мнению, направления, формы, методы внешнеэкономической деятельности зависят от вида предпринимательства фирмы - производственного, коммерческого, финансового или сочетания видов предпринимательства. Внешнеэкономическая деятельность включает следующие основные направления:

· выход на внешний рынок;

· экспортно-импортные поставки товаров, услуг и капитала;

· валютно-финансовые и кредитные операции;

· создание и участие в деятельности совместных предприятий;

· международный маркетинг;

· мониторинг национальной экономической политики и экономики микрохозяйственных связей.

Основная стратегия подразумевает внимательное рассмотрение всех альтернативных вариантов в сфере внешнеэкономической деятельности, относящихся к долгосрочным целям и их обоснование для принятия тех или иных решений. Стратегия, устанавливающая общие рамки внешнеэкономической деятельности, всегда необходима, даже если возникают трудности при её осуществлении. Успех в достижении долгосрочных целей внешнеэкономической деятельности фирмы зависит от влияния как внешних, так и внутренних факторов, которые необходимо тщательно рассматривать при разработке стратегии. Внешние факторы можно представить тремя блоками факторов, оказывающих влияние на долгосрочные цели внешнеэкономической деятельности фирмы и, следовательно, требующих их учёта при выборе стратегии. Они следующие:

1. национальная внешнеэкономическая политика;

2. международные экономические отношения и тенденции в мировых экономических связях;

3. факторы рынков страны - стратегического поля деятельности фирмы.

Внешние факторы фирма не может изменить, их необходимо знать, анализировать и учитывать при принятии решений.

По нашему мнению, в отличие от внешних, внутренние факторы зависят от фирмы, они заложены в её организационной структуре, структуре управления, профессионализме персонала, работающего на фирме. К внутренним факторам относятся:

· организационная структура фирмы;

· гибкость системы управления внешнеэкономической деятельностью;

· организация международного маркетинга;

· принципы деятельности менеджеров в сфере внешнеэкономической деятельности;

· качество и быстрота получения информации, имеющей отношение к внешнеэкономической деятельности;

· создание побудительных мотивов для персонала, занятого в сфере внешнеэкономической деятельности фирмы.

Таким образом, внутренние факторы формируются стратегическим потенциалом фирмы.

6. Оптимизация безналичных расчетов

Финансовая служба влияет на выбор форм расчетов исходя из задач ускорения платежей, минимизации нежелательной задолженности, воздействия на поставщиков при нарушении условий контрактов. Выбор формы расчетов определяется видом товара, спросом и его предложением, характером хозяйственных связей между контрагентами сделки, способом транспортировки грузов, финансовым положением контрагентов. Этот выбор также определяется соотношением во времени поставки товара и оплаты за него. В результате при оптимальном выборе форма расчетов в договоре будет выполнять еще и функцию правового средства обеспечения обязательства.

При осуществлении безналичных расчетов допускаются следующие формы расчетов: расчеты по инкассо, расчеты платежными поручениями, чеками, требованиями-поручениями, по аккредитиву, а также расчеты в иных формах, предусмотренных законом, установленными в соответствии с ним банковскими правилами и применяемыми в банковской практике обычаями делового оборота.

7. Ценовая политика

Конкретные возможности ценообразования в значительной степени предопределяют финансовую политику фирмы. Цена является объектом энергичной конкуренции, результаты которой во многом предопределяют и финансовые итоги рыночной деятельности. Цена определенного количества товара составляет его стоимость, отсюда цена - денежная стоимость товара. Когда единица конкретного товара обменивается на определенное количество другого товара, это последнее становится товарной ценой данного товара.

По нашему мнению, цена - сложная экономическая категория. В ней фокусируются практически все основные экономические отношения в обществе. Прежде всего это относится к производству и реализации товаров, формированию их стоимости, а также к созданию, распределению и использованию денежных накоплений. Цена опосредствует все товарно-денежные отношения.

Ценообразование - процесс формирования цен на товары и услуги. Характерны две основные системы ценообразования: рыночное ценообразование, функционирующее на базе взаимодействия спроса и предложения, и централизованное государственное ценообразование - формирование цен государственными организациями. При этом в рамках затратного ценообразования в основу формирования цены закладываются издержки производства и обращения. Цена всегда была основным фактором, определяющим выбор покупателя. Это до сих пор характерно для бедных стран, а также среди неимущих групп населения применительно к товарам первой необходимости. Но в последнее время на покупательском выборе энергичнее стали отражаться ценовые факторы, в частности, стимулирование сбыта, организация распределения товаров и услуг для клиентуры различного покупательского уровня.

Ценовая политика в маркетинге заключается в установлении таких цен, которые удовлетворяли бы не только продавцов, но и покупателей производимых благ. На процесс ценообразования влияет множество факторов. Маркетинговые цели и издержки фирмы являются лишь приблизительными ориентирами для определения цен на товары и услуги. Прежде чем установить окончательную цену, фирма учитывает также степень государственного регулирования, уровень и динамику спроса, характер конкуренции, потребности оптовых и розничных торговцев, которые продают товар конечному потребителю. Процесс формирования рыночных цен на товары включает ряд этапов:

· постановку задач ценообразования;

· определение спроса;

· оценку издержек;

· проведение анализа цен и товаров конкурентов;

· выбор метода установления цен;

· определение окончательной цены и правил ее будущих изменений;

· учет мер государственного регулирования цен.

Установление цены на товар - процесс, состоящий из ряда этапов. Фирма:

· тщательно определяет цели своего маркетинга, такие как обеспечение выживаемости, максимизации текущей прибыли, завоевания лидерства по показателям доли рынка или качества товара;

· делает для себя оценку спроса, свидетельствующую о вероятных количествах товара, которые реально продать на рынке в течение конкретного отрезка времени по ценам разного уровня. Чем не эластичнее спрос, тем выше может быть цена, предлагаемая фирмой;

· рассчитывает, как изменяется сумма ее издержек при различных уровнях производства;

· изучает цены конкурентов для использования их в качестве базы при ценовом позиционировании собственного товара;

· выбирает для себя один из многих методов ценообразования, прежде всего: "средние издержки плюс прибыль", анализ безубыточности и обеспечение целевой прибыли; установление цены на основе ощущаемой покупателями ценности товара; на основе уровня текущих цен и т.д.;

· устанавливает окончательную цену на товар с учетом ее наиболее полного психологического восприятия и с обязательной проверкой, что цена эта соответствует практикуемой фирмой политике цен, будет благоприятно воспринята дистрибьюторами и дилерами, собственным торговым персоналом фирмы, конкурентами, поставщиками и государственными органами.

8. Доходы и поступления; расходы и отчисления средств

Одно из направлений управления финансами предприятия - это эффективное управление потоками денежных средств. Полная оценка финансового состояния предприятия невозможна без анализа потоков денежных средств. Одна из задач управления потоками денежных средств заключается в выявлении взаимосвязи между этими потоками и прибылью, т.е. является ли полученная прибыль результатом эффективных потоков денежных средств или это результат каких-либо других факторов. Существуют такие понятия, как "движение денежных средств" и "поток денежных средств". Под движением денежных средств понимаются все валовые денежные поступления и платежи предприятия. Поток денежных средств связан с конкретным периодом времени и представляет собой разницу между всеми поступившими и выплаченными предприятиями денежными средствами за этот период. Движение денег является первоосновной, в результате чего возникают финансы, т.е. финансовые отношения, денежные фонды, денежные потоки. В мировой практике поток денежных средств обозначается понятием "кэш фло" (cash flow), хотя буквальный перевод (с англ.) этого термина - поток наличности. Денежный поток, в котором оттоки превышают притоки, называется "негативный кэш фло" (negative cash flow) , в обратном случае - это "позитивный кэш фло" (positive cash flow). Применяется также понятие "дисконтированный, или приведенный денежный поток - кэш фло" (discounted cash flow, или present value cash flow) . Слово "дисконт" (discount) означает "скидка" , следовательно, "дисконтирование" означает "приведение будущих денежных потоков в сопоставимый вид с настоящим временем". Управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчёт времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п.

9. Взаимоотношения с бюджетом

Расходы бюджета осуществляются с помощью бюджетного финансирования - предоставления денежных средств юридическим и физическим лицам на проведение мероприятий, предусмотренных бюджетом. Бюджетное финансирование характеризуется специфическими формами представления средств и базируется на определенных принципах. Именно принципы бюджетного финансирования играют важную роль в организации рациональной системы бюджетного финансирования. К ним относятся:

· получение максимального эффекта от использования бюджетных ресурсов;

· целевой характер использования бюджетных ресурсов;

· предоставление бюджетных средств по мере выполнения производственных и других показателей деятельности с учетом использования ранее отпущенных средств;

· безвозвратность и бесплатность основной части бюджетных ассигнований.

В соответствии с Бюджетным кодексом Республики Казахстан предоставление бюджетных средств осуществляется в следующих формах:

· ассигнований на содержание бюджетных учреждений;

· средств на оплату товаров, работ и услуг, выполняемых физическими и юридическими лицами по государственным и муниципальным заказам (контрактам);

· трансфертов населению;

· ассигнований на осуществление отдельных государственных полномочий, передаваемых на другие уровни власти;

· ассигнований на компенсацию дополнительных расходов, возникающих в результате решений, принимаемых органами государственной власти;

· бюджетных кредитов юридическим лицам (в том числе налоговых кредитов, отсрочек и рассрочек по уплате налогов и платежей и других обязательств) ;

· субвенций и субсидий физическим и юридическим лицам;

· инвестиций в уставные капиталы действующих или вновь создаваемых юридических лиц;

· бюджетных ссуд, дотаций, субвенций и субсидий бюджетам других уровней бюджетной системы РК, государственным внебюджетным фондам;

· кредитов иностранным государствам;

· средств на обслуживание и погашение долговых обязательств, в том числе государственных и муниципальных гарантий.

На практике используются следующие разновидности предоставления бюджетных средств:

1. Финансирование по системе "нетто-бюджет". Этот способ предоставления денежных средств характеризуется тем, что бюджетные ассигнования выделяются на довольно ограниченный круг затрат, предусмотренных утвержденным бюджетом;

2. Финансирование по системе "брутто-бюджет". Применяется для предприятий и организаций, полностью состоящих на бюджетном финансировании. В этом случае бюджетные ассигнования выделяются на все виды расходов, которые связаны как с текущим содержанием, так и с расширением деятельности бюджетных учреждений.

Предприятию бюджетные средства могут быть предоставлены в следующих формах: средств на оплату товаров, работ и услуг, выполняемых предприятием по государственным и муниципальным контрактам; бюджетного кредита: субвенций; субсидий; инвестиций в уставный капитал.

10. Новые технологии

По нашему мнению, использование новых технологий в управлении финансами предприятия в современном мире является одним из главных факторов для улучшения финансового состояния организации. К новым технологиям относятся системные продукты, направленные на сбор хранение и обработку данных, позволяющие оперативно управлять финансами даже в условиях минимального объема информации. На рынке Казахстана широко используются такие программные продукты как "1-С: Бухгалтерия", "Галактика", "Лотус", "Хакер Дизайн", "Финансовый анализ" и т. д..

Экономическая ситуация сегодня заставляет руководителя быть более осмотрительным в выборе финансово-экономического программного обеспечения для предприятия. Рассмотрим первый и основной этап - выбор программного продукта. Для этого необходимо определить цель приобретения программы. При этом предприятие может вести себя по-разному. Попробуем рассмотреть наиболее распространенные варианты:

1. Вариант, при котором, предприятие самостоятельно пытается понять, что ему нужно, обычно бесперспективный по причине отсутствия необходимой квалификации. Кроме того, задачи, которые должна решать программная система, рассматриваются чаще всего с позиции сиюминутной необходимости без должной многосторонней оценки.

2. Можно для решения проблемы привлечь консалтинговую фирму, некий буфер между разработчиком и заказчиком. Однако она не несет ответственности за результат. Даже самое хорошее заключение не гарантирует, что система, выбранная на его основе, будет полностью работоспособна в конкретных условиях. Дело в том, что программы такого класса отличаются от прочего промышленного оборудования слишком большим количеством существенных характеристик качества и функциональности.

3. Практически тоже самое получается при организация открытого или закрытого тендера.

На наш взгляд, разработчика следует выбирать только на основе изучения рынка программных продуктов, например по наличию реализованных им проектов в той же отрасли. Сделать это можно с привлечением специалистов или на основе внутреннего конкурса. При этом важно то, как именно разработчик будет определять применимость своего программного решения к конкретному предприятию. Только разработчик способен гарантировать качество вносимых изменений при разработках. В итоге предприятие получает решение с гарантированным результатом.

С каждым днем все больше руководителей принимают решение о выборе специализированного ПО. Так, в нижеприведенной таблице 6 можно проследить динамику развития современного рынка ПО.

Таблица 6 - распределение групп программного обеспечения

Группа программного обеспечения	Доля на рынке, %
	2003	2004	2005	2006
Автоматизация банков	1,3	3,8	6,7	12,4
Бухгалтерские системы	7,6	13,3	9,0	9,7
Автоматизация офисов	7,3	7,4	8,0	13,0
Планирование деятельности	3,7	2,1	4,0	1,4
Снабжение и склады	3,1	2,1	2,7	0,6
Кадры и аттестация	2,4	1,3	-	0,3
Торговля, транспорт	1,4	0,7	2,3	6,6
Всего	26,8	26,9	26,0	31,6
Другие группы прикладного ПО	73,2	73,1	74,0	68,4

Данные представленные в таблице показывают, что все чаще на предприятии используются специализированные, профессиональные программы и их доля специальных программ выросла за четыре года на 5,6 %. Таким образом, среди множества способов и методов можно найти тот, который поможет улучшить финансовое состояние конкретного предприятия.

3.2 Рекомендации по укреплению финансового состояния ТОО "Фотон"

Анализ финансово - хозяйственной деятельности ТОО "Фотон" показал, что в целом предприятие развивается динамично и эффективно, но предложения по укреплению финансового состояния все же есть.

В целях укрепления финансового состояния ТОО "Фотон" следует проводит следующие мероприятия.

1. Погашение дебиторской задолженности.

Работа с дебиторами, основными заказчиками ТОО "Фотон", по итогам 2006 года, общая сумма дебиторской задолженности составила 745 тыс. тенге. Предприятие широко использует такой метод расчета как предоплата, пересмотреть такой вид расчетов, по предоставлению такой прерогативы лишь постоянным клиентам и под гарантийные обязательства о погашении всех задолженности в течение 3 месяцев после получения товара.

2. Изменение ценовой политики.

На протяжении всего времени ценовая политика данного предприятия велась на завоевание рынка сбыта, что обусловлено получением небольшой прибыли. На данный момент, поступление аналогичных товаров на рынок Казахстана заметно уменьшено, что говорит о преимуществе монополиста. И дает возможность корректировки цен.

3. Провезти оптимизацию основных средств.

У ТОО "Фотон" есть возможность сдать в аренду 20 % площадей, по цене 372 тенге за 1 кв. м., что принесет общий доход в размере 535 680 тенге в год. Что составит 41,9 % от общего дохода за 2006 год.

4. Вложение активов в ценные бумаги.

Приобрести портфель ценных бумаг с преобладанием компаний медицинского назначения и компаний добывающего сектора, так как даже при более низком уровне прибыли по сравнению с основной деятельностью, инвестиции в ценные бумаги обладают высокой ликвидностью.

5. Новые технологии.

Заключить договор с банком АО "Альфа-Банк", который обслуживает данное предприятие, о подключении программной системы "Банк-Клиент", что поможет свезти к минимуме расходы по обработке платежных документов, а также снизит расходы на транспортные услуги. Экономия по обработки платежных документов в год составит - 53 750 тенге.

6. Провидение рекламных мероприятий.

В целях увеличения объема продаж предлагается провезти рекламную компанию что приведет к стимулированию сбыта.

На наш взгляд такой подбор мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия наиболее удачен в рамках деятельности ТОО "Фотон".

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В условиях рыночных отношений, самостоятельности предприятия, ответственности за результаты своей деятельности возникает объективная необходимость определения тенденций финансового состояния, ориентации в финансовых возможностях и перспективах (получения банковского кредита, привлечение иностранных инвестиций), оценки финансового состояния других хозяйствующих субъектов. В решении данных вопросах поможет системный анализ деятельности предприятия, а также выбор наиболее подходящей стратегии управления финансами.

Основной целью дипломной работы является разработка мер по укреплению финансового состояния предприятия. В качестве объекта исследования используется ТОО "Фотон". Предметом исследования являются финансовые ресурсы предприятия (т.е. все источники денежных средств, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности, как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет различного вида поступлений) и основные методы, позволяющие их увеличить. В соответствии с поставленной целью в дипломной работе были рассмотрены следующие основные вопросы:

1) Определёны имеющиеся в литературе виды, функции, системы и задачи финансов на предприятии;

2) Для определения основных направлений разработки финансовой стратегии выполнен анализ финансового состояния предприятия (для выполнения финансового анализа, в соответствии с поставленной целью, выбрана и обоснована методика его проведения);

3) На основе проведенного анализа разработаны и предложены меры по укреплению финансового состояния ТОО "Фотон".

Проведя научное исследование в разработке мер по укреплению финансового состояния предприятия, мы главным образом сделали вывод, что благополучие всей системы финансов на предприятии зависит от оптимальности и рациональности использования в совокупности источников капитала, а так же активов предприятия. Своевременная оценка финансовой устойчивости дает возможность принятия правильных решений.

Даже в случае неустойчивого и кризисного состояния предприятия, всегда есть возможность по его стабилизации, необходимо, лишь правильно подобрать группу мер наиболее действенных в конкретном случае.

Приложение

Баланс ТОО "Фотон" за 2006 год, в тыс. тенге

Показатель	Обозначение	Сумма
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	LTA
Нематериальные активы		567
Основные средства	FA	2561
Незавершенное строительство		785
Доходные вложения		813
Долгосрочные финансовые вложения		1001
Отложенные налоговые активы		-
Прочие внеоборотные активы		451
Итого по разделу I		6178
I I. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	CA
Запасы	Inv	1822
В том числе:
сырье, материалы		879
затраты в незавершенном производстве		102
готовая продукция		424
товары отгруженные		254
расходы будущих периодов		61
прочие запасы		102
НДС по приобретенным ценностям (в зачет)		131
Дебиторская задолженность	AR	745
Краткосрочные финансовые вложения		137
Денежные средства	CE	309
Прочие текущие активы		42
Итого по разделу I I.		3186
БАЛАНС (итог 1 раздела + итог 2 раздела)	TA	9364
I I I. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	E
Уставной капитал		4500
Резервный капитал		-
Нераспределенный доход (непокрытый убыток)
- предыдущих лет		120
- отчетного года		-
Итого по разделу I I I.		4620
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	LTD
Займы и кредиты		3750
Отложенные налоговые обязательства		-
Прочие долгосрочные обязательства		-
Итого по разделу IV.		3750
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	CL
Займы и кредиты		177
Кредиторская задолженность		251
Задолженность участникам по выплате доходов		35
Доходы будущих периодов		178
Резервы предстоящих расходов		188
Прочие краткосрочные обязательства		165
Итого по разделу V.		994
БАЛАНС (раздел 3 + раздел 4 + раздел 5)	TL	9364

Отчет о прибылях и убытках ТОО "Фотон" за 2006 год, в тыс. тенге

Показатель	Обозначение	Сумма
Выручка (нетто) от продажи	S	4750
Себестоимость проданных товаров	COGS	3472
Валовая прибыль	MI	1278
Коммерческие и управленческие расходы	SAE	780
Прибыль (убыток) от продаж	IO	498
Сальдо прочих доходов и расходов	OIE	109
В том числе:
проценты к уплате	IE	100
прибыль до налогообложения	EBT	607
налог на прибыль	T	201
чистая прибыль	NI	398

Баланс ТОО "Фотон" за 2005 год, в тыс. тенге

Показатель	Обозначение	Сумма
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	LTA
Нематериальные активы		498
Основные средства	FA	2500
Незавершенное строительство		845
Доходные вложения		813
Долгосрочные финансовые вложения		750
Отложенные налоговые активы		-
Прочие внеоборотные активы		451
Итого по разделу I		5857
I I. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	CA
Запасы	Inv	2182
В том числе:
сырье, материалы		928
затраты в незавершенном производстве		98
готовая продукция		387
товары отгруженные		584
расходы будущих периодов		40
прочие запасы		145
НДС по приобретенным ценностям (в зачет)		139
Дебиторская задолженность	AR	620
Краткосрочные финансовые вложения		97
Денежные средства	CE	520
Прочие текущие активы		75
Итого по разделу I I.		3633
БАЛАНС (итог 1 раздела + итог 2 раздела)	TA	9490
I I I. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	E
Уставной капитал		4500
Резервный капитал		-
Нераспределенный доход (непокрытый убыток)
- предыдущих лет		120
- отчетного года		-
Итого по разделу I I I.		4620
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	LTD
Займы и кредиты		3045
Отложенные налоговые обязательства		-
Прочие долгосрочные обязательства		-
Итого по разделу IV.		3045
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	CL
Займы и кредиты		520
Кредиторская задолженность		670
Задолженность участникам по выплате доходов		44
Доходы будущих периодов		250
Резервы предстоящих расходов		120
Прочие краткосрочные обязательства		221
Итого по разделу V.		1825
БАЛАНС (раздел 3 + раздел 4 + раздел 5)	TL	9490

Отчет о прибылях и убытках ТОО "Фотон" за 2005 год, в тыс. тенге

Показатель	Обозначение	Сумма
Выручка (нетто) от продажи	S	7850
Себестоимость проданных товаров	COGS	5000
Валовая прибыль	MI	2850
Коммерческие и управленческие расходы	SAE	1023
Прибыль (убыток) от продаж	IO	1827
Сальдо прочих доходов и расходов	OIE	212
В том числе:
проценты к уплате	IE	93
прибыль до налогообложения	EBT	2004
налог на прибыль	T	601
чистая прибыль	NI	1133

Баланс ТОО "Фотон" за 2004 год, в тыс. тенге

Показатель	Обозначение	Сумма
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	LTA
Нематериальные активы		468
Основные средства	FA	2417
Незавершенное строительство		884
Доходные вложения		612
Долгосрочные финансовые вложения		722
Отложенные налоговые активы		-
Прочие внеоборотные активы		312
Итого по разделу I		5415
I I. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	CA
Запасы	Inv	2411
В том числе:
сырье, материалы		1645
затраты в незавершенном производстве		77
готовая продукция		231
товары отгруженные		278
расходы будущих периодов		61
прочие запасы		119
НДС по приобретенным ценностям (в зачет)		263
Дебиторская задолженность	AR	1045
Краткосрочные финансовые вложения		154
Денежные средства	CE	678
Прочие текущие активы		87
Итого по разделу I I.		4638
БАЛАНС (итог 1 раздела + итог 2 раздела)	TA	10053
I I I. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	E
Уставной капитал		4500
Резервный капитал		-
Нераспределенный доход (непокрытый убыток)
- предыдущих лет		120
- отчетного года		-
Итого по разделу I I I.		4620
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	LTD
Займы и кредиты		3261
Отложенные налоговые обязательства		-
Прочие долгосрочные обязательства		-
Итого по разделу IV.		3261
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	CL
Займы и кредиты		786
Кредиторская задолженность		712
Задолженность участникам по выплате доходов		57
Доходы будущих периодов		312
Резервы предстоящих расходов		107
Прочие краткосрочные обязательства		198
Итого по разделу V.		2172
БАЛАНС (раздел 3 + раздел 4 + раздел 5)	TL	10053

Отчет о прибылях и убытках ТОО "Фотон" за 2004 год, в тыс. тенге

Показатель	Обозначение	Сумма
Выручка (нетто) от продажи	S	3654
Себестоимость проданных товаров	COGS	2676
Валовая прибыль	MI	978
Коммерческие и управленческие расходы	SAE	394
Прибыль (убыток) от продаж	IO	584
Сальдо прочих доходов и расходов	OIE	98
В том числе:
проценты к уплате	IE	27
прибыль до налогообложения	EBT	880
налог на прибыль	T	269
чистая прибыль	NI	288



Размещено на Allbest.ru