Анализ финансово-хозяйственной деятельности страхового предприятия

3) иные источники, не запрещенные действующим законодательством и Уставом ОАО РОСНО.

Филиал обладает имущественными правами:

1. Иметь в своем распоряжении имущество, созданное или приобретенное за счет собственных или заемных средств.

2. Приобретать или арендовать движимое и недвижимое имущество.

3.Заключать соглашения с третьей стороной по использованию имущества в рамках своей деятельности, самостоятельно согласовывая свои цели.

4. Оказывать на коммерческой основе услуги российским и иностранным юридическим лицам.

Филиал осуществляет следующие виды деятельности:

1.Имущественное страхование.

2. Добровольное медицинское страхование.

3. Иные виды страхования юридических лиц и граждан.

4.Развитие любых видов деятельности, предотвращающих наступление страховых событий, а также их последствий.

Организационная структура филиала ОАО РОСНО.

ОАО РОСНО имеет право на проведение страховой деятельности в соответствии с лицензией № 1357 Д, выданной Министерством финансов РФ. По этой лицензии ОАО РОСНО вправе заключать следующие договоры:

1. По личному страхованию:

1.1 Добровольное страхование жизни - уже из названия видно, что этот вид страхования основан на жизни страхователя. Выплаты осуществляются только в случае смерти клиента.

Полисы могут быть разделены на две группы:

1) Страхование собственной жизни, в которых страхователь и человек, чья жизнь защищена по полису, представляют собой одно и то же лицо.

Большинство полисов принадлежат этой группе.

2) Страхование жизни третьего лица, по которым полис защищает жизнь отличного от страхователя названного лица, конечно, при условии наличия страхового интереса в жизни этого третьего лица.

3) Добровольное страхование от несчастных случаев и болезней - выплаты по этому виду страхования определяются следующим образом: телесные повреждения, исключительно и непосредственно вызванные происшествием вследствие воздействия внешних факторов и четко определенных причин, которые, непосредственно и независимо от любых иных причин, привели к смерти или нетрудоспособности (инвалидности).

4) Обязательное страхование от несчастных случаев и болезней.

5) Добровольное медицинское страхование - т.е. страхование медицинских расходов. Обеспечивает покрытие медицинских расходов страхователя.

Работодатели получают пользу от существования такого страхования, и многие готовы частично или полностью оплачивать взносы.

2. По имущественному страхованию:

1) Добровольное страхование средств наземного транспорта - выплаты по этому виду страхования осуществляются при повреждении, частичном или полном разрушении или краже транспортного средства, после оценки страхового события экспертами.

2) Добровольное страхование средств воздушного транспорта.

3) Добровольное страхование средств водного транспорта.

4) Добровольное страхование грузов - покрытие включает потерю или повреждение товаров в результате кражи, несчастного случая, пожара, произошедших в то время, когда товары загружались, перевозились или выгружались из оборудованных двигателем транспортных средств, а также во время краткосрочного отстоя в гараже в процессе транзита.

5) Добровольное страхование других видов имущества.

6) Добровольное страхование финансовых рисков.

3. По страхованию ответственности:

1) Добровольное страхование гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств - страховое покрытие распространяется на ответственность страхователя в случае смерти или увечья, причиненного третьим лицам, и повреждения их собственности.

2) Добровольное страхование гражданской ответственности перевозчика.

3) Добровольное страхование гражданской ответственности предприятий - источников повышенной опасности.

4) Добровольное страхование профессиональной ответственности.

5) Добровольное страхование иных видов ответственности.

4.Страхование ответственности:

В любой момент причиной несчастного случая или материального ущерба может оказаться небрежность. Не углубляясь в тонкости закона, можно сказать, что «небрежность» означает недостаток внимания при выполнении какой-либо работы или пренебрежение какими-то своими функциональными обязанностями.

Если мы проявили небрежность (и суд признал это), то мы обязаны возместить ущерб. И даже если мы сумеем доказать свою невиновность, потребуется какая- то сумма денег для консультации юриста или ведения процесса защиты. Обо всем этом можно позаботиться заранее, заключив договор страхования ответственности. Небрежность является наиболее распространенной формой нарушения норм гражданского права и может быть поводом для иска о возмещении убытка. Существует также «злоупотребление» и «проступок», но они гораздо реже являются причиной страхового случая даже при страховании ответственности. Страховое покрытие полиса не учитывает их.

Работодатель может нести ответственность за увечье своего работника и должен застраховаться от уплаты компенсации в случае проигрыша дела в суде. На практике многие претензии удовлетворяются и без обращения в суд. Страхование ответственности, возможно, является видом страхования, при котором легче всего установить меру возмещения. Она определяется решением суда, включает «внесудебные» платежи, судебные издержки, а также расходы, оговоренные в договоре страхования.

Рассмотрим подробнее страхование ответственности за причинение вреда при эксплуатации опасных производственных объектов в ОАО РОСНО.

Технологический процесс состоит из двух этапов:

1. Заключение договора:

1.1 Предприятие, имеющее опасные производственные объекты, подает заявление в отдел страхования технических рисков ОАО РОСНО.

1.2 ОАО РОСНО организует экспертную оценку Предприятия и находящихся в эксплуатации опасных производственных объектов. Результаты экспертизы в письменном виде предоставляются в отдел страхования технических рисков ОАО РОСНО.

1.3 Собранная информация анализируется и разрабатывается индивидуальная программа страхования данного предприятия. Страховой агент заключает договор с Предприятием, который вступает в силу после визирования директором филиала.

1.3 Договор отправляется в экономический отдел для фиксирования его в базе данных.

1.4 Договор передается в Бухгалтерию, где происходит начисление заработной платы Страховому агенту.

1.5 Бухгалтерия производит выплату зарплаты агенту.

Технология заключения договора страхования ответственности за причинение вреда при эксплуатации опасных производственных объектов.

1. Выплата по договору:

1. При наступлении страхового события Предприятие-клиент направляет претензию в суд и в отдел выплат филиала ОАО РОСНО.

2. Суд принимает решение и направляет его в отдел выплат ОАО РОСНО.

3. Отдел выплат передает решение о выплате в Бухгалтерию, и информацию о наступлении страхового события в экономический отдел.

4. Бухгалтерия направляет информацию о выплате в экономический отдел.

5. Экономический отдел собирает информацию и она фиксируется в базе данных.

6.Бухгалтерия производит выплату предприятию.

Технология выплаты по договору страхования ответственности за причинение вреда при эксплуатации опасных производственных объектов.

В своей деятельности ОАО РОСНО широко использует последние достижения в компьютерных технологиях. В 1998 году была внедрена информационная система, обеспечивающая работу круглосуточного пульта, позволяющего вести обслуживание клиентов непрерывно. В ОАО РОСНО эффективно применяется локальная сеть, а также разветвленная система электронной почты, которая имеет особое значение в связи с тем, что подразделения и филиалы ОАО РОСНО расположены на значительном удалении друг от друга. Использование собственных программных средств позволяет РОСНО полностью удовлетворять свои информационные потребности. Уже в 1997 году ОАО РОСНО разработало и открыло в Интернете свое собственное представительство на русском и английском языках.

Офис НФ ОАО РОСНО оборудован по последнему слову техники; здесь есть все, что необходимо для успешной работы современного предприятия.

2.2 Анализ финансовых потоков и показателей деятельности страховой компании ОАО «РОСНО» за 2007-2009 гг.

Группа «РОСНО» за 2009 год получила 625 млн. рублей чистой прибыли по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) против убытка в размере 600 млн. рублей за аналогичный период прошлого года.

Как говорится в пресс-релизе страховщика, результаты 9 месяцев 2009 года отражают стратегию группы «РОСНО» по повышению прибыльности. Операционная прибыль группы составила 1 млрд. 23 млн. рублей.

Обеспечение прибыльности портфеля и увеличение рентабельности бизнеса СК «РОСНО» привели к снижению в третьем квартале 2009 года комбинированного коэффициента убыточности компании в страховании ином, чем страхование жизни, до 96,6% (в 3-м квартале 2008 года этот показатель составлял 98,9%).

Показатель общего уровня убыточности компании (отношение состоявшихся убытков к заработанной страховой премии) в третьем квартале 2009 года уменьшился до 55,9% (в 3-м квартале 2008 года - 57%).

Совокупные страховые премии группы «РОСНО» за 2009 год составили 18,7 млрд. рублей (за 9 месяцев 2008 года - 19,8 млрд. рублей). Незначительное падение общих сборов по сравнению с аналогичным периодом 2008 года обусловлено снижением продаж в сегменте основных страхования, связанным с плановой оптимизацией портфеля по страхованию в наиболее убыточных сегментах в целях увеличения прибыльности, общей тенденцией на рынке по сокращению в компаниях-клиентах расходов на медицинское страхование, а также снижением объема страховых премий (на 59%).

Доля СК ОАО «РОСНО» в совокупных сборах группы за 2009 год составила 94,3% (3-й квартал 2008 года - 90,6%).

Основными направлениями деятельности группы «РОСНО» остаются добровольное медицинское страхование (доля в страховом портфеле - 27,5%), имущественное страхование (доля в страховом портфеле - 22,5%) и страхование автотранспортных средств, включая ОСАГО (доля в страховом портфеле - 30,2%). Их суммарная доля в страховом портфеле за 9 месяцев 2009 года составила 80,3%.

Инвестиционная стратегия группы «РОСНО» предполагает консервативный подход. Продолжая следовать этой стратегии, группа «РОСНО» размещает страховые резервы и собственные средства в государственные ценные бумаги, а также облигации и банковские инструменты наиболее крупных и финансово устойчивых компаний и банков.

По итогам 2009 года доля банковских инструментов с фиксированной доходностью возросла до 62% (на конец третьего квартала 2008 года эта доля составляла 50%).

«Наряду с контролем за кредитным качеством инвестиционного портфеля компания уделяет большое внимание диверсификации своих вложений, формируя сбалансированное соотношение государственных и корпоративных инвестиций в портфеле и ограничивая максимальную долю вложений в инструменты одного эмитента», - отмечается в сообщении.

По итогам деятельности «Allianz Евразия» совокупные страховые премии за 2009 год группы «РОСНО», а также компаний «Прогресс-Гарант», «Allianz Казахстан», «Allianz РОСНО Жизнь» и ЗАО «САК «Альянс» составили 24,2 млрд. рублей. Основной вклад в объем премии «Allianz Евразия» вносят компании группы «РОСНО», их доля составляет 77%.

Долгосрочное страхование жизни в группе «Allianz Евразия» осуществляется через компанию «Аllianz РОСНО Жизнь». Компания в 2009 году увеличила премии на 26% по сравнению с 2008 годом наряду со значительным улучшением финансового результата. Чистый убыток компании за 2009 год составил 218 млн. рублей, тогда как в 2008 года этот показатель равнялся 349 млн. рублей.

Рассмотрим практический пример проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности страховой компании ОАО «РОСНО». Очевидно, что стратегия финансового управления не может быть успешной, если в ее основе лежит неполная или искаженная информация о финансовом состоянии страховой компании. Анализ финансово-хозяйственной деятельности будет базироваться на следующих источниках информации:

1. Основные показатели работы страховой организации за 2007 - 2009 гг.

2. Отчеты и балансы организации за 2007-2009 гг.

Начнем анализ с характеристики финансовых потоков за 2007 г.

Общая сумма страховой премии (взносов) по всем видам страхования составила за 2009 год - 340,2 млрд. руб., или 153,9% по сравнению с соответствующим периодом 2008 года.

Таким образом, важно отметить, что в процентном соотношении добровольное страхование в СК «РОСНО» (ОАО) имеет самую большую долю в страховых суммах. Среди иных видов страхования на первом месте стоит в компании имущественное страхование, на втором - личное страхование.

Наибольшая часть страховых взносов приходится на добровольное страхование, в том числе имущественное и личное страхование (таблица 1).

Таблица 1

Основные показатели работы Новороссийского филиала страховой организации за 2007-2009 годы

Виды страхования	Страховые взносы, (представлены страховые взносы, учтенные методом начислений, по договорам прямого страхования) ( в тыс. руб.)
	2007	2008	2009	Темп роста 2009 г. к 2007 г.	Отклонение 2009 года к 2007 году (+,-)
Страховые взносы, ВСЕГО	433370	461191	427166	98,56	-6204
1. Добровольное страхование - всего	311480	331281	292869	94,02	-18611
в том числе:
Страхование жизни	149390	156089	149091	99,79	-299
Страхование иное, чем страхование жизни:	162090	75192	143778	88,70	-18312
- личное страхование (кроме страхования жизни)	49051	33727	52088	106,19	+3037
- имущественное	38036	68027	61766	162,38	+23730
-ответственности	75003	73438	29924	39,89	-45079
2. Обязательное страхование	121890	129910	134297	110,17	+12407

Таким образом, анализируя таблицу 2, можно отметить следующее: страховые взносы в НФ СК ОАО «РОСНО» с 2007 года по 2009 год уменьшились на 6204 тыс. рублей, т.е. на 144 %.

Взносы добровольного страхования в общей сумме уменьшились с 2007 года по 2009 год на 186111 тыс. рублей или на 5,98 %.

В том числе, по страхованию жизни на 299 тыс. рублей с 2007 года по 2009 год, то есть на 0,21 %. По страхованию иному, чем страхование жизни: на 18312 тыс. рублей или на 11,30 %. В том числе, взносы в личное страхование увеличились с 2007 года по 2009 год на 3037 тыс. рублей или на 6,19 %, что является положительной тенденцией в деятельности Новороссийского филиала СК ОАО «РОСНО».

Взносы в имущественное страхование НФ СК ОАО «РОСНО» увеличились с 38036 тыс. рублей в 2007 году до 61766 тыс. рублей в 2009 году, т.е. на 23730 тыс. рублей или на 62,38 %.

Страхование ответственности за исследуемый период уменьшилось по взносам в НФ СК ОАО «РОСНО» на 45079 тыс. рублей или на 60,11 %, что является отрицательным фактором в деятельности НФ СК ОАО «РОСНО»,

Несмотря на высокую концентрацию современного российского страхового рынка (20 страховщиков контролируют 54,6% рынка) с 1995 года РОСНО занимает лидирующие позиции в рейтинге страховых компаний России по объему собираемых страховых премий.

Основное внимание в компании уделяется развитию страхования автотранспорта и страхования имущественных рисков организаций.

В 2008 г. общий объем страховых взносов составил 10729 млн. руб. Наибольшая часть страховых взносов, поступившая по договорам страхования, приходится на имущественное и личное страхование.

В 2008 г. было собрано страховых взносов по договорам страхования: по страхованию иному, чем страхование жизни: 5 399 млн. руб. (прирост по сравнению с аналогичным периодом 2007 года - 22 %), в том числе личное страхование, кроме страхования жизни: 2153 млн. руб.; имущественное страхование: 2 940 млн. руб.. страхованию ответственности: 306 млн. руб.

Среди достижений компаний Группы в первом квартале 2009 года, безусловно, стоит отметить победу в тендерах, проведенных ОАО НК «Роснефть». По итогам конкурсов РОСНО получило право обеспечить сотрудников Роснефти добровольным медицинским страхованием, автострахованием, а также страхованием от несчастного случая. Страховой защитой будут обеспечены десятки тысяч сотрудников этой крупнейшей нефтяной компании.

В 2008 году в РОСНО начал внедряться проект по созданию операционного центра, в котором будут осуществляться стандартные страховые операционные функции, такие как обработка страховой документации, урегулирование убытков, суброгация, единый контактный центр. Эта инициатива призвана сделать нашу операционную модель более эффективной, способной быстро реагировать на меняющийся объем бизнеса.

Таким образом, в первом квартале 2009 года компания двигалась в соответствии с планом, укрепляя финансовую стабильность компании, предлагая востребованные рынком продукты, оптимизируя ключевые бизнес-процессы и уделяя все большее и большее внимание потребностям клиентов. В 2008 году страховой рынок Российской Федерации значительно замедлил темпы своего роста. Совокупный объем собранных премий вырос на 21,9% (27,1% в 2007 году) и составил 946,2 млрд. рублей.

Доля страховых премий (добровольные виды + ОСАГО) в ВВП продолжала сокращаться и составила 1,31% в 2008 году.

Структура страхового рынка России характеризуется преобладанием имущественных видов страхования. В 2008 году они составляли 58% совокупного объема собранных премий. На втором месте личное страхование с 20%-й долей рынка. Доля обязательного страхования автогражданской ответственности в 2008 году была 15%, страхования ответственности -- 4%.

В прошедшем году Группа придерживалась стратегии повышения рентабельности автострахования. Компанией выделены прибыльные для нас сегменты и сделали их целевыми. Одновременно было принято решение уйти с сегментов, которые считались для СК «РОСНО» убыточными. В то время, когда многие страховые компании наращивали объемы бизнеса любой ценой, РОСНО повышала качество клиентского обслуживания и усиливала наше предложение в интересных для нас сегментах.

Сейчас, в условиях финансового кризиса, является очевидным, что подход страховой компании «РОСНО» был более дальновидным. В результате удалось добиться заметных успехов в контроле показателей рентабельности сегмента автострахования. После значительных убытков в 2007 году, в прошедшем году операционная прибыль РОСНО по автострахованию составила 160 млн. рублей. Сокращение доли физических лиц в автостраховании с 73% в 2007 году до 66% в 2008 году также явилось следствием пересмотра в сторону улучшения структуры портфеля РОСНО.

В 2008 году была введена помарочная тарификация продуктов автострахования для физических лиц. Это позволяет компании быть более гибкой и более взвешенно оценивать риски, которые сопряжены с эксплуатацией автомобиля. Для клиентов помарочная тарификация прежде всего, означает экономию средств, так как в тарифную ставку теперь включается покрытие только «индивидуальных» рисков, характерных для данной марки автомобиля.

В целевом сегменте предложение РОСНО является крайне конкурентоспособным. Страховая компания работает с такими продуктами, как «РОСНО-Формула», «РОСНО-Фаворит», «РОСНО Автокредит». Услуга «Помощь на дорогах», которая «прикрепляется» к стандартным программам, позволяет клиенту получить высококвалифицированную помощь в случае, если неисправность автомобиля застанет его врасплох. Основными факторами падения сборов являлись уход из регионов с наибольшей убыточностью, а также селективный подход и последовательное фокусирование РОСНО на целевой аудитории. Благодаря этому уровень выплат РОСНО уже в течение нескольких лет остается существенно ниже рынка и основных конкурентов.

В дополнение к стандартной программе ОСАГО, которую обязан иметь каждый водитель, РОСНО предлагает своим клиентам продукты «АГО-Миллион» и «ДМС-Миллион». В соответствии с законодательством РФ максимальная сумма возмещения ущерба по ОСАГО составляет 400 тыс. рублей. Для наших клиентов, имеющих действующий полис по комплексному страховому продукту ОСАГО + «АГО-Миллион», сумма покрытия увеличивается до 1 млн. рублей. Страховая программа «ДМС-Миллион» гарантирует медицинскую помощь.

Основными факторами падения сборов являлись уход из регионов с наибольшей убыточностью, а также селективный подход и последовательное фокусирование РОСНО на целевой аудитории. Благодаря этому уровень выплат РОСНО уже в течение нескольких лет остается существенно ниже рынка и основных конкурентов.

С 1 января 2009 года Россия вступила в систему международного автострахования «Зеленая карта». Наличие действующей «Зеленой карты», выданной уполномоченным страховщиком в стране регистрации автотранспортного средства, освобождает держателя полиса от необходимости дополнительного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств на территории другого государства -- участника соглашения. РОСНО является участником российского бюро «Зеленая карта» и уже предлагает этот продукт желающим выехать на своем автомобиле в одно из 44 государств -- членов этой международной системы.

В состав данной линии бизнеса входят страхование движимого и недвижимого имущества, строительно-монтажных работ, а также транспортное страхование, которое, в свою очередь, включает в себя страхование водного, воздушного, железнодорожного транспорта, страхование грузов и ответственности перевозчиков.

Значительная часть сборов по страхованию имущества приходится на ГК РОСНО -- 95,1%. В рамках данного вида в 2008 году также оказывали услуги компании Альянс Украина и Медэкспресс -- 4,5% и 0,4% соответственно.

Компания РОСНО предлагает решения по страхованию имущества в России уже более 15 лет. За это время страхование своего имущества РОСНО доверили более 5 миллионов человек и свыше 30 тысяч предприятий. Основными потребителями услуг страхования имущества в России остаются юридические лица. Сегмент страхования имущества физических лиц находится на начальных стадиях своего развития и обладает значительным потенциалом. В 2008 году нам удалось увеличить долю физических лиц в портфеле страхования имущества всех компаний Группы: с 7% в 2007 году до 15% в 2008 году в ГК РОСНО; с 18% до 22% в Медэкспрессе; с 17% до 19% в Альянс Украина.

Страхование ответственности осуществляется в основном через ГК РОСНО -- 95,4%, а также через компании Альянс Украина и Медэкспресс (их доли в сборах Группы составляют 4,4% и 0,1% соответственно).

Основными факторами сокращения сборов стали замедление темпов роста рынка страхования ответственности (с 22,6% в 2007 году до 11,2% в 2008 году по данным ФССН), а также передача одного из каналов продаж РОСНО в компанию Группы Альянс -- ЗАО «САК «Альянс». Для корпоративных клиентов РОСНО предлагает страхование гражданской ответственности, страхование профессиональной ответственности (в том числе, строителей, архитекторов, арбитражных управляющих, медицинских работников, оценщиков, аудиторов, риелторов, участников рынка ценных бумаг), страхование ответственности директоров, страхование гражданской ответственности организаций, эксплуатирующих опасные производственные объекты, и многие другие виды. Для частных лиц компания предлагает программу страхования гражданской ответственности квартиросъемщика, которая предоставляет защиту от всех рисков гражданской ответственности, связанных с эксплуатацией жилья.

Страхование финансовых рисков осуществляется через ГК РОСНО (100% поступлений).

Наряду с сильными темпами роста поступлений страховой компании «РОСНО» удалось значительно улучшить рентабельность данной линии бизнеса. Комбинированный коэффициент по операциям страхования финансовых рисков в 2008 году был снижен до 69% с 99% в 2007 году. Это было достигнуто благодаря селективной политике принятия рисков на страхование.

Ключевыми направлениями по-прежнему являются: страхование товарных кредитов, страхование аграрных рисков и титульное страхование, совокупная доля которых в портфеле страхования финансовых рисков составляет 95%. В 2008 году рост входящей перестраховочной премии Группы РОСНО составил 2,8% по сравнению с 2007 годом, несмотря на кризисные явления, которые наблюдались с осени 2008 года.

В части страхования товарных кредитов был расширен клиентский портфель и увеличены страховые сборы за счет профессиональной деятельности специалистов РОСНО, а также благодаря партнерству с мировым лидером страхования коммерческих кредитов.

Была проведена большая работа в части улучшения условий в аграрном страховании, построении эффективной системы сопровождения договоров в регионах. Было продолжено сотрудничество по перестрахованию с компаниями -- лидерами мирового рынка перестрахования.

Все это позволило предложить конкурентоспособный продукт с высоким качеством сервиса на российском рынке и увеличить наши страховые поступления.

Стоит отметить и развитие титульного страхования. Этот вид страхования развивался посредством увеличения кросс-продаж через банки-партнеры (такие как ОАО «Россельхозбанк», ОАО «НОМОС-БАНК», ОАО АБ «ОРГРЭСБАНК» и др., сотрудничающие с РОСНО в рамках ипотечного страхования) и ведущие риелторские агентства (такие как агентство недвижимости «МИАН» и «Миэль-Недвижимость»). Немаловажную роль в развитии титульного страхования сыграло также повышение уровня осведомленности клиентов (как физических, так и юридических лиц) о возможностях данного продукта.

Основными драйверами роста перестраховочной премии в 2008 году стали: на наличие крупнейшей перестраховочной емкости по имущественным и техническим рискам, облигаторные программы по авиационному каско и ответственности, а также активная работа на региональных рынках, в том числе в Казахстане, Украине и Азербайджане. В 2008 году была продолжена активная работа с международными брокерами. Доля премии, полученная по данному каналу, составила порядка 50% от всего портфеля по входящему перестрахованию.

Важно отметить открытие представительства РОСНО в Азербайджане в апреле 2008 года, которое привело к увеличению сборов по входящему перестрахованию с этого рынка на 20% по сравнению с 2007 годом (рисунок 3). Рост премии происходил и на других рынках СНГ, за исключением Украины, где с 15 мая 2008 года был введен запрет на работу по перестрахованию с российскими компаниями.

Входящее перестрахование в РОСНО осуществляется через Департамент перестрахования. В 2009 году рост входящей перестраховочной премии Группы РОСНО составил 2,8% по сравнению с 2008 годом, несмотря на кризисные явления, которые наблюдались с осени 2009 года.

Исходящее перестрахование является формой обеспечения финансовой устойчивости страховой компании и сбалансированности страхового портфеля по различным линиям бизнеса.



Годы 2007 2008 2009

Рисунок 1. Динамика входящего перестрахования страховой компании «РОСНО» (ОАО) с 2007 по 2009 годы

Перестраховочная защита принимаемых РОСНО рисков по прямому страхованию и факультативному перестрахованию ориентирована на защиту портфеля компании по всем направлениям бизнеса и базируется как на облигаторных, так и на факультативных перестраховочных договорах. Лидерами и участниками программ облигаторного перестрахования выступают крупнейшие операторы международного перестраховочного рынка, обладающие рейтингами инвестиционного уровня международных рейтинговых агентств. Среди них особое место занимают такие международные компании, как Allianz SE, Partner Re, Swiss Re, AXIS Re, SCOR, Sirius International Insurance Corp., R+V Versicherung AG, Gen Re, Euler Hermes, Hannover Re, Mapfre Re, Lloyd's Syndicates и другие.

На 2009 год был заключен ряд программ по перестрахованию:

- имущественных и технических рисков с лимитом договора перестрахования 100 млн. евро;

- рисков страхования грузов, морского каско и подвижного состава с лимитом облигаторного договора непропорционального перестрахования 7,5 млн. долларов при собственном удержании РОСНО по единичному убытку 500 тыс. долларов;

- рисков страхования имущества физических лиц с лимитом облигаторного договора непропорционального перестрахования 2 млн. долларов при собственном удержании РОСНО по единичному убытку в размере 200 тыс. долларов;

- рисков гражданской ответственности с лимитом облигаторного договора непропорционального перестрахования 5 млн. долларов при собственном удержании РОСНО по убытку 500 тыс. долларов;

- рисков несчастного случая и болезней с лимитом облигаторного договора перестрахования 1 млн. долларов;

- рисков страхования урожая сельскохозяйственных культур с лимитом облигаторного договора перестрахования 2,8 млн. евро по риску для РФ и 1 млн. евро по риску для Казахстана;

- рисков страхования животных с лимитом 37,5 млн. рублей по риску при собственном удержании РОСНО по единичному убытку в размере 5 млн. рублей;

- авиационного каско и ответственности авиаперевозчика с лимитами ответственности до 7,5 млн. долларов на 1 самолет по каско и до 600 млн. долларов на 1 самолет по ответственности перевозчика.

Добровольное медицинское страхование (далее ДМС) является нашей ключевой линией бизнеса и осуществляется в основном через ГК РОСНО -- 85,7% и компанию Медэкспресс, на которую приходится 12,7% сборов. На компанию Альянс Украина приходится 1,6% поступлений. Основными факторами сокращения сборов являлись тяжелые рыночные условия. Так, ряд корпоративных клиентов пересмотрел свои социальные пакеты в условиях кризиса и сокращения расходов, а некоторые страховые компании стали готовы работать в убыток с целью наращивания объемов нового бизнеса.

Падение премий по Добровольному медицинскому страхованию в целом по Группе РОСНО в 2009 году составило 5%.

Годы 2007 2008 2009

Рисунок 2. Динамика поступлений по Добровольному медицинскому страхованию за 2007-2009 годы

СК «РОСНО» (ОАО) удалось сохранить показатели рентабельности ДМС в ГК РОСНО на запланированном уровне, несмотря на то, что количество обращений за медицинской помощью в 2009 году возросло на 2%, а уровень медицинской инфляции превысил 20%.

В прошедшем году компания провела серьезную работу по внедрению новых продуктов и совершенствованию существующих. В 2008 году РОСНО запустило уникальную для российского рынка программу «Международное медицинское страхование», по которой застрахованный имеет доступ к широкому перечню медицинских услуг -- от диагностики заболевания до сложнейших операций -- в любой стране мира. Страховая сумма составляет 2 млн. евро.

В условиях финансового кризиса потребители (как компании, так и частные лица) стремятся сократить свои расходы, в том числе на страхование. Продукты РОСНО «ДМС-Бюджет» и «ДМС-Бюджет+» позволяют сохранить высокий уровень качества предоставляемых медицинских услуг при уменьшающемся бюджете.

Эти программы содержат необходимый базовый набор медицинских услуг, включая вызов врача на дом, лабораторные исследования, консультации врачей-специалистов, и подходят для граждан, не имеющих полиса ОМС.

В 2009 году РОСНО увеличило свою долю владения в компании Медэкспресс с 71% до 96%. Медэкспресс является нашим ключевым активом в блоке медицинского страхования. Компания показывает сильные результаты из года в год даже при крайне неблагоприятных внешних факторах, оказывающих влияние на рынок ДМС.

По итогам 2009 года в сегменте ДМС объем страховых премий Медэкспресса вырос на 11,9%, коэффициент убыточности снизился до 55% в 2008 году с 66% в 2007 году, а чистая прибыль увеличилась более чем вдвое. Мы уверены, что данная сделка ускорит не только интеграцию компании в Группу РОСНО, но и создание единой платформы для дальнейшего развития блока медицинского страхования.

Страхование от несчастного случая в Группе РОСНО осуществляется на 96% через ГК РОСНО, на 2,1%--через Медэкспресс и на 1,9%--через Альянс Украина. Прирост премий по страхованию от несчастного случая в 2009 году по сравнению с 2009 годом составил 4,7%.

Доля физических лиц в портфеле страхования от несчастного случая РОСНО была увеличена на 10% в 2008 году по сравнению с 2007 годом и составила 44%.



Годы 2007 2008 2009

Рисунок 3. Динамика поступлений по страхованию от несчастного случая в СК «РОСНО» (ОАО)

Предложение страховой компании «РОСНО» продуктов максимально соответствует потребностям рынка, и мы постоянно работаем над тем, что нового можем предложить потребителю. В 2008 году по запросу Ростовского филиала РОСНО мы разработали и внедрили продукт «РОСНО: поддержка после родов» для страхования на случай осложнений во время родов. Помимо таких специфических продуктов были введены и стандартные, такие как «НС-Корпоративный» для оформления договоров коллективного страхования от несчастного случая.

Страхование от несчастного случая и болезней при выдаче ипотечных, потребительских и прочих кредитов было особо подвержено напряженной ситуации на кредитном рынке во второй половине 2008 года. Несмотря на это, нам удалось выполнить план по сборам в этом сегменте на 97%, а по финансовому результату мы превзошли план.

В рамках ипотечного страхования мы предлагаем комбинированный продукт, который покрывает 3 основных риска держателя ипотечного кредита и позволяет без лишних трудностей выполнить обязательное требование банка. Программа включает:

1) страхование жизни и трудоспособности заемщика;

2) страхование имущества;

3) титульное страхование.

При наступлении страхового случая РОСНО возьмет на себя обязанность по погашению задолженности перед банком.

В 2009 году РОСНО продолжало успешно работать с рядом крупнейших банков -- ОАО «Сбербанк России», ЗАО «ВТБ 24», ООО «Хоум Кредит энд Финанс Банк», ЗАО «ЮниКредит Банк», ЗАО «Райффайзенбанк», ОАО «Банк Москвы», ЗАО КБ «Ситибанк» и многими другими.

Страхование жизни в Группе РОСНО в основном осуществляется через дочернюю компанию «Альянс РОСНО Жизнь».

В 2009 году прирост страховых премий Группы составил 37,8% по отношению к предыдущему году. Стоимость нового бизнеса компании «Альянс РОСНО Жизнь» увеличилась на 20,9%.

Годы 2007 2008 2009 2007 2008 2009 2007 2008 2009

Рисунок 4. Динамика основных показателей по поступлениям страхования жизни, стоимости нового бизнеса и количеству клиентов СК «РОСНО» (ОАО) за 2007-2009 годы

За 2009 год количество клиентов компании возросло на 22,9%. Подавляющую долю в структуре продаж составляют физические лица. Процент юридических лиц в портфеле «Альянс РОСНО Жизнь» в 2008 году составил 23,1%.

Среди инициатив, осуществленных в 2009 году, следует отметить кардинальный пересмотр системы продаж компании. Было запущено несколько новых каналов продаж (банковское направление, корпоративное направление), а также налажено активное сотрудничество с сетью продаж ГК РОСНО.

Стратегия развития компании основывается на убеждении, что продавать страхование жизни может только хорошо обученный человек, который понимает все детали и преимущества этого все еще нового для нашей страны продукта. С этой целью мы развиваем сеть универсальных финансовых консультантов. В «Альянс РОСНО Жизнь» финансовые консультанты заключают порядка 80% договоров и являются основным активом и движущей силой развития компании.

Волатильность мировых финансовых рынков в последние годы значительно увеличивает количество вопросов, которые задает себе человек, планируя свои сбережения на 15 лет и более. Особое значение приобретает не только финансовый инструмент инвестирования, но и валюта, в которой он номинирован. Для контроля валютных рисков при долгосрочном планировании сбережений разработаны уникальный продукт, который позволяет формировать накопления в эквиваленте корзины трех валют -- в долларах США, евро и рублях, в любом соотношении по решению клиента. Снижение относительной стоимости вложений из-за падения курса одной из валют будет компенсироваться за счет роста курса другой валюты.

В 2008 году была введена услуга индексации страховых сумм, что означает увеличение страховой суммы по договору страхования за счет увеличения страховых взносов. Данная опция позволяет клиенту, с одной стороны, сохранить покупательную способность своих страховых накоплений, с другой -- открывает возможности для дополнительного инвестирования свободных средств.

В прошедшем году был также введен новый дополнительный риск «Первичное диагностирование критического заболевания» по 11 заболеваниям. Включение данного риска в полис страхования жизни позволяет клиенту при диагностировании критического заболевания получить достаточные средства на жизнь и лечение. В 2009 году «Альянс РОСНО Жизнь» планирует предложить клиентам расширенный список критических заболеваний по данному риску.

Отдельно стоит упомянуть о том, что в 2008 году «Альянс РОСНО Жизнь» осуществила первые выплаты по факту дожития застрахованных по программе «Долголетие». Условия программы страхования аннуитетов «Долголетие» предусматривают единовременную выплату накопленной суммы или регулярные выплаты в виде пожизненного аннуитета. Продукты такого рода очень распространены в развитых странах и позволяют планировать свою жизнь после выхода на пенсию. Сейчас эти комплексные финансовые программы доступны и нашим соотечественникам. Используя технологии Группы Allianz -- одной из ведущих страховых групп мира -- компания «Альянс РОСНО Жизнь» предлагает российскому потребителю продукты, отвечающие самым высоким стандартам.

Данный вид страхования в рамках Группы РОСНО осуществляется компанией ОАО «РОСНО-МС» (далее РОСНО-МС) и ее дочерними компаниями ООО «МСК «Альмеда», ЗАО «МСК «Астормед», ЗАО СК «РусМед», ЗАО «МСК «Тагил-Медсер-вис», ЗАО СК «Новосибирск-Медицина».

Основное направление развития компаний Группы в сегменте обязательного медицинского страхования (ОМС) в 2009 году было связано с повышением эффективности деятельности и качества оказываемых услуг, доступности медицинской помощи для социально незащищенных граждан. Была продолжена работа по организации круглосуточных call-центров в регионах.

Общая численность застрахованных по ОМС за 2009 год составила 17,4 миллионов человек, из них более 5 миллионов человек приходится на Москву и Московскую область. В 2009 году РОСНО-МС и ее дочерние компании взаимодействовали с более чем 2 700 ЛПУ Российской Федерации. В конце 2009 года доля рынка ОМС составила 12,6% по поступлениям средств ОМС, 12,2% -- по численности застрахованных по ОМС.

Годы 2007 2008 2009

Рисунок 4. Динамика поступлений по обязательному медицинскому страхованию СК «РОСНО» (ОАО) за 2007-2009 годы

Факторы и условия, влияющие на деятельность компании в сфере ОМС, носят системный внешний характер и связаны с изменениями в законодательной базе ОМС, системным кризисом здравоохранения, недостаточным уровнем финансирования отрасли, усилением активности конкурентов -- крупных страховщиков, а также усилением административного ресурса отдельных региональных страховых медицинских организаций.

Перспективы развития РОСНО-МС на среднесрочный период связаны с законодательным оформлением реформирования обязательного медицинского страхования. Утверждение Концепции развития здравоохранения до 2020 года, включая развитие ОМС, может создать предпосылки для качественно нового этапа развития рынка обязательного медицинского страхования.

Группа РОСНО в своей деятельности придерживается принципов социально ответственного ведения бизнеса. В сегменте обязательного медицинского страхования Группа реализуют разнообразные благотворительные программы, в том числе связанные с обеспечением лечебных учреждений современным медицинским оборудованием.

Компания «Альянс РОСНО Управление Активами» (далее АРУА) была создана в 2004 году путем слияния управляющей компании «Система-Инвестментс» (дочерней компании АФК «Система») и управляющей компании «Deutscher Investment Trust Moscow» (DIT), аффилированной с Allianz SE. Создание новой компании позволило объединить международный опыт DIT, активы компании «Система-Инвестментс» и команду Департамента управления активами РОСНО.

В целом, рынок управления активами в России сократился в течение 2009 года в сегменте открытых и интервальных фондов на 66%. Активы под управлением АРУА в данном сегменте уменьшились на 62%. Тем не менее, АРУА удалось справиться с последствиями крайне нестабильной ситуации на финансовых рынках лучше других. Так, по состоянию на конец 2008 года АРУА поднялась с 17 на 14 место по доле на рынке в сегменте открытых и интервальных паевых фондов.

Кроме того, по итогам 2009 года АРУА вошла в ТОП-10 по рейтингам, подготовленным журналом «РБК» и агентством «РБК-Рейтинг» в номинациях «Лучшая управляющая компания 2009 года», «Лучшие паевые фонды 2009 года» и «Лучшие управляющие паевых фондов 2009 года».

В течение всего 2009 года специалисты АРУА уделяли особое внимание консервативным стратегиям и работе с консервативными инвесторами. Одним из ключевых направлений в 2009 году было развитие блока по работе с институциональными клиентами -- пенсионными фондами и страховыми компаниями. В результате, в период с апреля по декабрь 2009 года были привлечены в качестве клиентов два пенсионных фонда и одна страховая компания. Активы, переданные в управление АРУА, составили 822 млн. рублей.

Годы 2007 2008 2009

Рисунок 5. Динамика активов под управлением в СК «РОСНО» (ОАО) с 2007 по 2009 годы

Кроме того, по итогам 2009 года АРУА вошла в ТОП-10 по рейтингам, подготовленным журналом «РБК» и агентством «РБК-Рейтинг» в номинациях «Лучшая управляющая компания 2009 года», «Лучшие паевые фонды 2009 года» и «Лучшие управляющие паевых фондов 2009 года».

В течение всего 2009 года специалисты АРУА уделяли особое внимание консервативным стратегиям и работе с консервативными инвесторами. Одним из ключевых направлений в 2009 году было развитие блока по работе с институциональными клиентами -- пенсионными фондами и страховыми компаниями. В результате, в период с апреля по декабрь 2009 года были привлечены в качестве клиентов два пенсионных фонда и одна страховая компания. Активы, переданные в управление АРУА, составили 822 млн. рублей.

В рамках развития направления работы с институциональными клиентами АРУА был предложен новый подход к управлению активами НПФ, ориентированный на структуру обязательств -- Liability.

В 2008 году была проведена реструктуризация региональной сети РОСНО. 100 филиалов и 300 агентств были объединены по территориальному признаку в 7 дирекций, вместо ранее существовавших 11.

Масштабная реструктуризация, связанная с укрупнением региональных дирекций и приведением их в соответствие с границами федеральных округов, повысила эффективность работы в регионах.

Центры управления региональной деятельностью компании в ключевых городах федеральных округов позволят филиалам теснее взаимодействовать с экономической и социальной инфраструктурой округов.

Помимо реорганизации по территориальному признаку мы осуществили перераспределение функций между филиалами и центральным офисом. Если до реформы на региональном уровне делалось практически все, то после ее осуществления сотрудники в регионах, занимающиеся финансовыми и операционными вопросами, подчиняются головной компании.

Руководители регионального уровня сейчас в первую очередь отвечают за продажи, работу с клиентами и взаимоотношения с лицами, принимающими решения в местных органах власти.

Таким образом, отметим, что результат от страховой деятельности с 2007 года по 2009 год уменьшился на 728016 тыс. рублей, что связано с уменьшением страхового рынка компании. Общая сумма страховых премий с 2007 года по 2009 год по той же причине также уменьшилась на 3199413 тыс. рублей. Чистые заработанные премии уменьшились на -1473367 тыс. рублей.

А такие показатели как страховые выплаты (общая сумма) и доля перестраховщиков в страховых выплатах увеличились на 1770667 тыс.рублей и 1396174 тыс. рублей соответственно.

В инвестиционной деятельности СК «РОСНО» (ОАО) увеличился процентный доход на 147378 тыс. рублей, а реализованный (убыток)/прибыль по операциям с инвестиционными ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи, также увеличился на 2234421 тыс. рублей, что говорит о том, что компания ведет грамотную инвестиционную политику.

Следующий шаг - анализ финансовых показателей страховых операций. Система показателей должна учитывать все многообразие факторов, должна быть полной (охватывать все важные аспекты проблемы), неизбыточной (показатели не должны дублировать друг друга), действенной (могла быть с пользой применена в анализе) и минимальной (размерность системы показателей не должна выходить за пределы возможностей ее оценивания). Желательна измеримость показателей, то есть получение количественных оценок. Предложенная система показателей деятельности страховой организации в достаточной степени отвечает этим требованиям.

Рассмотрим финансовые показатели СК ОАО «РОСНО» за 2007-2009 гг., тыс. руб. (приложение 1).

На основе анализа приложения 1 составим таблицу темпа роста основных показателей СК «РОСНО» (ОАО) за 2007-2009 годы (таблица 2).

Таблица 2

Темп роста основных финансовых показателей СК ОАО «РОСНО» за 2007-2009 гг., %

Показатели	Темп роста 2009 год к 2007 году, %
Активы	124,17
Денежные средства	136,27
Депозиты в банках	2638,00
Доля перестрахования в резерве незаработанной премии	155,30
Доля перестрахования в резерве убытков	2183,77
Инвестиционная собственность	100,00
Основные средства	166,09
Обязательства	124,74
Резерв незаработанной премии	91,47
Резерв убытков	235,76
Кредиторская задолженность	76,77
Капитал	104,19
Непокрытый убыток	1485,02

Самым большим увеличением можно считать такие показатели, как депозиты в банках, доля перестрахования в резерве убытков и непокрытый убыток, что говорит о недостаточной оборачиваемости страховых средств в компании.

Далее исследуем показатели движения денежных средств СК «РОСНО» (ОАО) за 2007-2009 годы (приложение 2).

Анализируя приложение 2, составим таблицу 5.

Таблица 3

Темп роста движения денежных средств СК ОАО «РОСНО» за 2007-2009 гг., %

Показатели	Темп роста 2009 год к 2007 году, %
Чистое увеличение дебиторской задолженности	475,22
Чистое увеличение предоплат	6,26
Чистое увеличение обязательств по ОМС	10,10
Чистое поступление денежных средств от инвестиционной деятельности	60,47
Премии, переданные в перестрахование	137,94
Страховые выплаты	116,77

Анализируя таблицу 5, отметим, что за исследуемый период произошло самое большое увеличение таких показателей, как чистое увеличение дебиторской задолженности, процентный доход, премий, переданных в перестрахование, что говорит о достаточно высоком финансовом результате деятельности компании за исследуемый период.

По данным страховой компании «РОСНО» (ОАО) финансовые показатели страховых операций представлены в таблицах убыточности и доходности (таблица 4).

Таблица 4

Показатели убыточности и доходности Новороссийского филиала СК «РОСНО» (ОАО) в 2007-2009 годах

Показатели	2007 год	2008 год	2009 год	Темп роста 2009 г. к 2007 г
Убыточность, %	5,13	3,12	4,11	80,11
РВД, %	16,21	9,77	15,83	97,65
Доходность, %	63,39	37,12	57,95	91,41

Настоящим представлены основные финансовые показатели страховых операций по основным профильным направлениям и организации в целом.

Показатель РВД (расходов на ведение дела) рассчитывался по следующей модели (формула 1):

РВД(%) = (По + До / Дф х Поп) / Пф х РВДфр / Bo x 100, (1)

Где, По - количество штатного персонала проф. направления;

До - количество договоров страхования проф. направления;

Дф - количество договоров страхования организации (всего);

Поп - количество персонала обслуживания и непосредственных продаж;

Пф - количество персонала организации (всего);

РВДфр - фактические расходы на ведение дела организации, рублей;

Во - взносы (сборы) проф. направления.

В итоге выявлены следующие основные проблемы:

1) относительно высокие убыточность: а именно самая высокая убыточность выявлена в 2007 году, и уменьшение ее темпа роста в сравнении 2007 года с 2009 годом говорит о положительной тенденции снижения убыточности страховых операций Новороссийского филиала СК «РОСНО» (ОАО);

2) показатель РВД же самым высоким был так же в 2007 году, затем уменьшается к 2009 году, что также является положительной тенденцией деятельности филиала;

3) самой низкой доходность от операций была в 2008 году, что связано с началом и развитием финансового кризиса, который затронул и страховую систему страны.

Анализ страховых операций по основным профильным направлениям не приводится, так как финансовые показатели остальных подразделений достаточно положительны, кроме направления ВЗР (выезд за рубеж), но влияние последнего на общие экономические показатели организации незначительно.

Таким образом, по деятельности компании можно сделать следующие выводы:

1. Риск текущей ликвидности и платежеспособности организации достаточно высок. Необходимы: постоянные мониторинг и управление финансовыми потоками. Также для покрытия кассовых разрывов необходимо создание накопительного «резерва/фонда» в размере не менее 1 млн. руб.

2. Доля традиционного автострахования в общей структуре страхового портфеля организации критически велика. Необходимо снижение данной доли за счет увеличения доли других, более доходных и нетрадиционных страховых продуктов.

3. Относительно низкий спрос на наиболее доходные страховые продукты (имущество; технические риски) обусловливается низким качеством предлагаемых продуктов, а именно:

- форма и содержание предлагаемого страхового контракта (договор + правила + полис) необоснованно громоздки, что усложняет его юридическое восприятие и отношения сторон при исполнении обязательств по данному контракту;

- пункты договора, правил и полисов либо повторяют, либо интерпретируют, либо искажают друг друга, а также статьи гл. 48 «Страхование» ГК РФ;

- некоторые пункты договора, правил и полиса не имеют отношения к конкретному страховому покрытию.

7. В структуре организации фактически и практически отсутствует институт полноценного независимого андеррайтинга.

8. В случае сохранения существующей стратегии и тактики бизнеса организации для обеспечения соответствующей эффективности необходим пересмотр и соответствующий перерасчет баланса страхового портфеля организации, в частности в сторону значительного увеличения тарифов профильных направлений, что нецелесообразно, так как приведет к снижению конкурентоспособности организации.

Отраженные в ходе анализа проблемы являются типичными для многих и многих страховых компаний. В этой связи изложенные рекомендации могут быть взяты на вооружение многими страховыми компаниями. Примененная методика анализа финансово-хозяйственной деятельности основывается на системном подходе, который предполагает:

- описание объекта управления;

- описание управляющих воздействий;

- описание возмущающих воздействий;

- формулировку цели управления;

- выработку критерия (или критериев) качества управления;

- формирование оптимального или субоптимального (в смысле выбранных критериев качества) алгоритма управления.

Следует отметить, что, чем значительнее уровень формализации на всех перечисленных этапах, тем в большей степени можно использовать богатый арсенал современной теории управления для достижения целей финансового менеджмента.

Степень формализации для рассматриваемого объекта управления в настоящее время еще весьма далека от необходимого уровня. Тем не менее, даже в этих условиях можно утверждать, что современное управление страховой компанией вступило в новую фазу своего развития, обусловленную несколькими факторами: во-первых, широким применением математических методов и, во-вторых, внедрением новейших компьютерных технологий, сделавших возможным исследование состояния объекта управления, образно говоря, на экране дисплея.