Дефицит (профицит) государственного бюджета

Размещено на http://www.allbest.ru/

План

1. Государственный бюджет и его структура

2. Бюджетный дефицит и способы его финансирования

3. Дискреционная и недискреционная налогово-бюджетная политика. Автоматические, или встроенные, стабилизаторы

4. Государственный долг и его социально-экономические последствия

1. Государственный бюджет и его структура

Важнейшим инструментом макроэкономического регулирования наряду с кредитно-денежной политикой является налогово-бюджетная политика государства. Налогово-бюджетная политика - это воздействие государства на уровень деловой активности посредством изменения государственных расходов и налогообложения. Налогово-бюджетная политика влияет на объем национального дохода и, следовательно, на объем производства и занятости, а также на уровень цен и направлена против нежелательных изменений экономической конъюнктуры, связанных как с безработицей, так и с инфляцией.

Если мы хотим определить содержание налогово-бюджетной политики, нужно, прежде всего, рассмотреть, что представляет собой государственный бюджет.

Государственный бюджет - это форма образования и расходования фонда денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления. Годовой бюджет составляется на один финансовый год, который соответствует календарному году и длится с 1 января по 31 декабря.

Государственный бюджет можно рассматривать на стадии его окончательного утверждения законодательной властью как сумму ожидаемых налоговых поступлений и предполагаемых государственных расходов. Особый интерес представляет собой анализ исполнения государственного бюджета, в котором может наглядно проявиться расхождение между намерениями правительства и фактическими потоками расходов и доходов.

В ряде стран, помимо государственного бюджета, существуют и внебюджетные фонды социальной сферы. В странах с федеративным государственным устройством, таких как США, Россия, Германия и др., принято различать федеральный бюджет и бюджеты штатов (республик), а также местные бюджеты (например, городские, муниципальные и т. п.). Разделение полномочий в области налогообложения и расходов между бюджетами разных уровней называется налогово-бюджетным федерализмом. В российской статистике используется и понятие консолидированный бюджет, т.е. бюджет, складывающийся из федерального, регионального и местных бюджетов.

Дефицит (профицит) государственного бюджета определяется как разница между доходами и расходами. Обычно дефицит (профицит) государственного бюджета измеряется в процентном отношении к ВВП. Положительная величина, которая получается при этом вычитании, называется профицитом, т.е. доходы превышают расходы государственного бюджета; отрицательная величина означает дефицит бюджета. Строка «Общее финансирование» показывает величину, равную по абсолютному значению дефициту или профициту, но взятую с обратным знаком. В свою очередь, общее финансирование можно разложить на внутреннее финансирование и внешнее финансирование.

В Казахстане с 2000 г. наблюдается профицит государственного бюджета. Подробнее о дефиците или профиците бюджета речь пойдет в следующем вопросе лекции. В странах с федеративным устройством доходы и расходы местных органов власти имеют несколько иную структуру, чем федеральный бюджет. В них отсутствуют расходы на национальную оборону, поддержку исследований космоса и т.п., но относительно большую долю занимают расходы на образование, медицинское обслуживание; местные республиканские налоги также отличаются от федеральных.

государственный бюджет дефицит долг

2. Бюджетный дефицит и способы его финансирования

Расходы и доходы государственного бюджета не всегда совпадают. Если расходы больше доходов, то правительство сталкивается с бюджетным дефицитом. Противоположная ситуация, т.е. превышение доходов над расходами, называется бюджетным профицитом, или излишком. Принято различать первичный и общий дефицит государственного бюджета. Первичный дефицит - это общий дефицит государственного бюджета, уменьшенный на сумму процентных выплат по государственному долгу. По аналогии определяется и первичный профицит.

Следует заметить, что страны с рыночной экономикой чаще всего сталкиваются с дефицитом, а не профицитом государственного бюджета (рис. 1). Это характерно и для стран с развивающимися рынками, а также с экономикой переходного периода. Не случайно во всех известных учебниках по макроэкономике в разделах, посвященных государственному бюджету, рассматриваются проблемы, связанные именно с дефицитом государственного бюджета. В новейшей истории США государственный бюджет сводился с профицитом лишь в 1998-2000 гг.

В макроэкономической теории рассматриваются три вида дефицита государственного бюджета:

Фактический дефицит - это отрицательная разница между фактическими (действительными) доходами и расходами государственного бюджета.

Структурный дефицит - это разность между доходами и расходами государственного бюджета, рассчитанная для уровня ВВП, соответствующего полной занятости. Другими словами, это та разница, которая существовала бы, если бы при действующей системе налогообложения и принятых законодательной властью государственных расходах в экономике наблюдалась бы полная занятость.

Циклический дефицит - это разница между фактическим и структурным дефицитом государственного бюджета. Циклический дефицит представляет собой следствие колебаний экономической активности в ходе делового цикла.

Макроэкономика рассматривает два основных способа финансирования бюджетного дефицита:

1) выпуск новых денег, или эмиссионный способ финансирования;

2) займы (внутренние и/или внешние), что принято называть неэмиссионным способом финансирования бюджетного дефицита.

Бюджетный дефицит покрывается только за счет займов, потому что и в первом из указанных способов мы видим заимствования Министерства финансов у Центрального банка страны. Ведь прибегать к печатанию новых денег, или «нажимать на печатный станок», для правительств многих стран оказывается невозможным.

Долгосрочные последствия внутренних заимствований для покрытия дефицита госбюджета могут оказаться более серьезными, чем может показаться на первый взгляд. Главное, что они чреваты такими же инфляционными последствиями, как и монетизация. Во-первых, сокращение совокупного предложения (перелив частных инвестиций из реального сектора в финансовый вследствие высоких ставок процента по государственным ценным бумагам) при неизменном, а тем более растущем совокупном спросе вызывает давление на общий уровень цен в сторону его повышения. Во-вторых, наращивание новых займов может привести к тому, что львиная доля расходов госбюджета будет направлена на выплату процентов по государственным облигациям. На другие же статьи расходов - социальные выплаты, здравоохранение, просвещение - средств будет все меньше и меньше, и тогда государству придется включать печатный станок, чтобы избежать социальных конфликтов. А эмиссия всегда несет в себе инфляционную заразу, сколько бы ни говорилось о «точечной», «контролируемой» эмиссии и прочих видах денежной накачки. В-третьих, неспособность государства справиться с обслуживанием внутреннего и внешнего долга может привести к снижению стоимости национальной валюты. В условиях, когда значительная доля потребительского рынка представлена импортными товарами, снижение стоимости отечественной валюты может сопровождаться повышением общего уровня цен в стране.

Таким образом, можно сделать вывод о тесной связи между налогово-бюджетной и кредитно-денежной политикой. Бюджетный дефицит и способы его покрытия влекут за собой необходимость продуманной координации налогово-бюджетных и кредитно-денежных мероприятий.

3. Дискреционная и недискреционная налогово-бюджетная политика. Автоматические, или встроенные, стабилизаторы

По аналогии с кредитно-денежной политикой налогово-бюджетную политику также можно подразделить на два типа: дискреционную (гибкую) и недискреционную:

Дискреционная налогово-бюджетная политика - это сознательное манипулирование со стороны законодательной власти налогообложением и государственными расходами с целью воздействия на уровень экономической активности. Речь идет о воздействии, оказывающем влияние на изменения объема производства, занятости, уровня цен и ускорение экономического роста. В этом определении важно обратить внимание на то, что законодательные органы действуют целенаправленно, принимая соответствующие законы, касающиеся объема государственных расходов, ставок налогообложения, введения новых налогов и т. п.

Все эти меры оказывают воздействие как на совокупный спрос, так и на совокупное предложение. В рамках кейнсианского подхода дискреционная налогово-бюджетная политика предусматривает непосредственное воздействие на совокупные расходы. При изменении любого из компонентов совокупного спроса, будь то потребительские расходы, капиталовложения, государственные расходы, чистый экспорт, возникают мультипликативные эффекты, приводящие к соответствующему изменению дохода.

Рассмотрим дискреционную стимулирующую налогово-бюджетную политику. Допустим, что правительство в условиях спада экономики приняло решение увеличить на 20 млрд тг. государственные закупки (а это делается за счет средств бюджета), т. е. AG = = 20 млрд тг.; предположим, что предельная склонность к потреблению (МРС) равна 0,8; соответственно предельная склонность к сбережению (MPS) составит 0,2; при этих условиях мультипликатор (к) равен 5(1/ MPS = 1/0,2). Прирост дохода составит:

Д Y= AG x к (20 х 5) = 100 млрд тг.

Здесь очень важно подчеркнуть, что увеличение правительственных расходов финансируется не за счет притока налоговых поступлений. В нашем примере источником государственных расходов является бюджетный дефицит. Власти сознательно идут на этот шаг, стремясь добиться увеличения совокупного спроса и достижения уровня полной занятости.

Если же экономика «перегрета», то правительство может снизить уровень государственных расходов. Тогда это приведет к соответствующему уменьшению дохода - в нашем примере на 100 млрд тг. (20x5=100).

Стабилизировать совокупный спрос на уровне, соответствующем полной занятости, можно и другим способом. Речь идет о манипулировании налогообложением. Например, государство вводит аккордный налог, т. е. налог постоянной величины, который дает одну и ту же сумму налоговых поступлений при любых размерах национального дохода. Это известное упрощение, так как в реальности в большинстве стран используется прогрессивная система налогообложения, т. е. с ростом дохода увеличивается предельная налоговая ставка.

Что произойдет с расходами на потребление и сбережение после введения аккордного налога? Естественно, если уменьшится располагаемый доход (Y- Т), то сократятся и потребление, и сбережение. Потребление уменьшится, но не ровно на 20 млрд тг» Почему? Следует вспомнить о МРС и MPS. Если МРС = 0,8, то потребление сократится: 20 х 0,8 = 16 млрд тг. Сбережения также уменьшатся: 20 х 0,2 = 4 млрд тг. В итоге доход уменьшится:

?Tх МРСх к = 20 х 0,8 х 5 = 80.

Повышение налогов на 20 млрд тг. привело к уменьшению дохода на 80 млрд тг. Мы могли бы прийти к этой же цифре, используя формулу налогового мультипликатора ( тТ ).

Его можно рассчитать по формуле:

тТ= - (MPC/MPS) (.1)

В нашем примере тТ составляет -(0,8 / 0,2) = -4. Таким образом, умножив 20 млрд тг. на -4, мы получим уменьшение дохода на 80 млрд тг.

Итак, при борьбе со спадами в экономике правительство может как увеличивать государственные расходы, так и снижать налоги.

Что же сильнее влияет на экономику? Как показывает наш пример, более стимулирующий эффект оказывает политика государственных расходов (доходы уменьшились на 100 млрд тг.) При этих мерах происходит непосредственное воздействие на совокупные расходы. А изменение налогов косвенно влияет на уровень национального дохода, так как затрагивает величину располагаемого дохода (Y- Т).

Итак, дискреционная стимулирующая налогово-бюджетная политика предполагает рост государственных расходов и (или) снижение налоговых ставок. Напротив, дискреционная сдерживающая налогово-бюджетная политика предусматривает снижение государственных расходов и (или) повышение налоговых ставок.

Как отмечалось выше, стимулирующая политика может сопровождаться дефицитом бюджета, т. е. превышением текущих государственных расходов над доходами. Главная цель этой политики - борьба со спадами и соответственно с циклической безработицей. Но не будем забывать о лагах регулирования. Принимая решение о проведении дискреционной налогово-бюджетной политики (т. е. сознательно изменяя величину государственных расходов или ставок налогов), правительство должно ясно представлять, на каком из отрезков траектории циклического развития находится экономика. Действительно ли в экономике наблюдается спад и такое нежелательное изменение совокупного спроса нужно блокировать стимулирующей налогово-бюджетной политикой?

Итак, мы подходим к сложнейшей проблеме в проведении налогово-бюджетной политики: проблеме выбора времени. «Дорого яичко к Христову дню!» - гласит русская поговорка. Так и стимулирующая налогово-бюджетная политика хороша именно в период спада. Но о том, что происходит с ВВП в текущем квартале, мы узнаем из отчета статистических служб лишь в конце квартала. Проведем аналогию: о том, что заболел гриппом, человек, узнает не в тот момент, когда в его организм проник вирус, а лишь тогда, когда начали проявлятся симптомы болезни. Политика экономической стабилизации должна основываться на прогнозах, а краткосрочные экономические прогнозы, по ироничному выражению американского экономиста П. Хейне, не только точной наукой, но и уважаемым ремеслом трудно назвать. Предположим, резко упали цены на акции. Что это - спад? Нужно немедленно начинать проводить в жизнь стимулирующую налогово-бюджетную политику? А если это падение цен вызвано не экономическими, а политическими причинами? И вот государство начинает наращивать государственные расходы, но тем самым оно только стимулирует инфляционные процессы, потому что на самом деле никакого спада не было. Но даже если государство точно определило, что в экономике начался спад, нужно еще время, чтобы продумать, какие конкретные налогово-бюджетные мероприятия осуществить, и просчитать последствия введения новых законов. Налоговые законопроекты и программы государственных расходов нужно провести через парламент. Другими словами, мы имеем большой лаг между осознанием проблемы и принятием конкретного решения. Таким образом, нужный момент будет упущен. Реально снижение налогов может начаться тогда, когда в экономике и без всяких правительственных решений начался подъем, а такая стимулирующая политика только спровоцирует инфляцию.

Фактор времени важен и при сборе налогов: в период высокой инфляции поступления в бюджет от прямых налогов успевают обесцениться в промежуток времени между получением доходи и той налога - налицо так называемый эффект Танзи-Оливеры.

Итак, фактор времени осложняет дискреционную налогобюджетную политику. Но этого недостатка лишен тип макроэкономической политики, а именно недискреционная, или автоматическая, налогово-бюджетная политика: здесь отсутствует лаг принятия решений.

Недискреционная налогово-бюджетная политика - это автоматические изменения в уровне налоговых поступлений, независимые от принятия решений правительством. Ведь законодательный орган определяет только ставки налогов, а не размер налоговыхпоступлений. Недискреционная налогово-бюджетная политика является результатом действия автоматических, или встроенных, стабилизаторов т.е. таких механизмов в экономике, которые уменьшают влияние реального ВВП на изменения совокупного спроса. Главное из них - пособия по безработице и прогрессивное налгообложение.

Противоположная ситуация наблюдается во время подъема экономики. В этом случае налоговые поступления автоматически возрастают в связи с той же прогрессивной системой налогообложения. Налоговый пресс усиливается и тем самым сдерживается экономический рост. Автоматически уменьшаются и пособия по безработице. Следовательно, размах колебаний совокупного спроса, как и в случае со спадом, оказывается меньшим. Следовательно, бюджетные дефициты оказывают стимулирующее, а бюджетные профициты (излишки) - сдерживающее воздействие на экономику. Бюджетный дефицит помогает бороться со спадом (безработицей), а бюджетные профициты - с «перегревом» экономики, с инфляцией.

Экономисты-теоретики положительно оценивают роль недискреционной, или автоматической, налогово-бюджетной политики, полагая, что в послевоенный период она играла роль стабилизатора и способствовала более плавному развитию экономики западных стран.

И все-таки надо подчеркнуть, что встроенные стабилизаторы вообще не могут на 100% предотвратить нежелательные колебания совокупного спроса (в сторону и уменьшения, и повышения). Но они способны уменьшить размах колебаний, по некоторым оценкам, приблизительно на 1/3.

4. Государственный долг его социально-экономические последствия

Государственный долг - это сумма накопленных в стране за определенный период бюджетных дефицитов за вычетом накопленных бюджетных профицитов, или излишков. Таким образом, с понятием государственного долга тесно связан рассмотренный выше дефицит государственного бюджета.

Различают внутренний и внешний долг государства.

Внутренний долг - это то, что государство взяло взаймы для финансирования дефицита государственного бюджета внутри страны. Другими словами, внутренний государственный долг - это долг перед резидентами.

Внешний долг - это займы государства у граждан и организаций за рубежом, т.е. внешний государственный долг - это долг перед нерезидентами.

Причины образования государственного долга в разных странах имеют свою историю. Например, в США государственная задолженность, накопившаяся к концу 1980-х - началу 1990-х гг. (около 5,5 трлн долл.), вызвана следующими причинами. Во-первых, войнами, требовавшими огромных государственных расходов и приводившими к дефициту государственного бюджета. Финансирование же его осуществлялось за счет выпуска государственных облигаций. Во-вторых, периодическими спадами, при которых налоговые поступления уменьшались и при прочих равных условиях увеличивался дефицит бюджета. 'Особо неблагоприятными в этом отношении были Великая депрессия 1929-1933 гг., кризисы 1974-1975 и 1980-1982 гг., увеличение расходов на оборону и борьбу с терроризмом в 2001-2003 гг. В-третьих, результатами действия правительства в русле макроэкономической политики, называемой «рейганомикой». Одной из наиболее характерных ее черт было масштабное сокращение ставок налогов в 1980-е гг. (налоговые реформы 1981 и 1986 гг.), аналогичные по духу налоговым реформам Дж. Буша в 2001-2003 гг. На начало 2004 г. общая сумма внешнего долга США составила более 6 трлн долл., а дефицит федерального бюджета в 2004 финансовом году, как отмечалось ранее, составил 413 млрд долл.

Образование государственного долга в России (на начало 2004 г. сумма внутреннего и внешнего долга составляла около 140 млрд долл.) имеет свою специфическую историю. Прежде всего отметим ту часть внешнего долга бывшего СССР, которую Российская Федерация приняла на себя - 102 млрд долл. Остальная задолженность сформировалась вследствие заимствований российского правительства в 1992-1998 гг. на внешнем (около 25 млрд долл.) и на внутреннем рынках (более 70 млрд долл.). Здесь имеются в виду займы у международных финансовых организаций - Международного валютного фонда (МВФ) и Всемирного банка, а также займы у российских инвесторов. Казахстан государственных долгов не имеет.

Рефинансирование долга - это выпуск новых серий государственных ценных бумаг, выручка от которых идет на выплату процентов по предыдущим сериям. Таким образом, правительство России выстраивало «финансовую пирамиду»1, которая рухнула 17 августа 1998 г., когда было объявлено о замораживании выплат по внутренним долгам и 90-дневном моратории на выплату долгов коммерческими банками своим внешним кредиторам.

Каковы же социально-экономические последствия задолженности? По мнению некоторых экономистов-теоретиков, проблемы государственного долга во многом мнимые и надуманные: государство не может обанкротиться. Как отмечается во многих стандартных курсах по макроэкономике, опасения, связанные с возможностью банкротства государства, несостоятельны в силу целого ряда причин.

Во-первых, государство не может обанкротиться, поскольку оно имеет возможность рефинансировать свой долг. Такая схема финансирования бюджетного дефицита в экономической теории называется схемой Понзи.

Когда же бюджетных средств уже не хватает, государство может объявить об отказе выплачивать проценты и погашать свои обязательства перед внутренними или внешними инвесторами, т. е. объявить суверенный дефолт. А это и есть банкротство государства.

Повышать же налоги для финансирования выплат по долгу можно скорее теоретически. Речь идет о верхней границе налоговых изъятий в государственный бюджет. В современных промышленно развитых странах она составляет около 50% ВВП. И, наконец, финансирование государственного долга с помощью печатного станка - это прямой путь к гиперинфляции, сам факт которой свидетельствует о банкротстве правительства, допустившего ее.

Еще один довод в пользу того, что государственный долг не столь опасное явление, каким его нередко представляют, формулируется следующим образом: наш внутренний долг - это то, что мы должны сами себе. Поэтому нет нужды опасаться, что бремя долга ляжет на плечи будущего поколения. Аналогия между частными и государственными долгами, утверждают сторонники этого подхода, неуместна (например, отец, отойдя в мир иной, оставил в наследство сыну долг, который он по законам страны обязан уплатить). С государственным долгом дело обстоит по-иному. С одной стороны, государственная облигация - это пассив государства, т. е. его обязанность платить. С другой стороны, облигация в руках инвестора, ее приобретшего, - это актив, по которому он будет получать доход и в конце концов она будет ему погашена. Иными словами, государственный долг можно рассматривать как элемент богатства частного сектора. Так что будущее поколение не стоит оплакивать - ведь именно оно получит выплаты по государственным облигациям, которые приобрели их родители.

Важно знать относительные показатели внешнего долга, т.е. принятые в международных сопоставлениях коэффициенты долговой нагрузок:

1. долг по отношению к ВВП;

2. долг по отношению к экспорту;

3. обслуживание долга (выплата процентов) по отношению к экспорту.

Критическими, или пороговыми, для внешних займов являются следующие показатели:

1. отношение долга к ВВП не выше 80% (по Маастрихтским критериям не выше 60%, как отмечалось ранее);

2. долг по отношению к экспорту - не более 200%;

3. отношение стоимости обслуживания внешнего долга к экспорту - не более 15-20%.

Таким образом, проблемы государственного долга затрагивают широкий спектр социально-экономических последствий внутренних и внешних заимствований, как в краткосрочной, так и долгосрочной перспективе. Не случайно во многих странах приняты правила налогово-бюджетной политики, в той или иной форме регламентирующие способы внутренних и внешних заимствований, устанавливающие предельные значения для размеров дефицита государственного бюджета или правило сбалансированного бюджета (равенство доходов и расходов бюджета в течение финансового года или в рамках одного цикла).

Вообще заимствования на внутреннем или международном кредитном рынке, как государством, так и субъектами частного сектора - вполне нормальное явление для рыночной экономики. Кредит расширяет наши возможности, позволяя реализовать сегодня те планы, для которых в настоящем периоде не хватает финансовых средств. Если государственные заимствования на внутреннем и внешнем рынках сопровождаются ростом экономики, то тогда, действительно, острые экономические и социальные проблемы не возникают. Они появляются тогда, когда тот или иной субъект рынка (в нашем случае - государство) не может вернуть долг или обслуживать его в соответствии с определенными договоренностями. Одной из множества реальных проблем государственной задолженности является и проблема доверия к правительству, как со стороны иностранных государств, так и со стороны граждан своей страны. Доверие, репутация выступают не просто как нравственные категории, а являются своеобразным «капиталом», потерю которого очень сложно вернуть.

Размещено на Allbest.ru