Организация системы негосударственного пенсионного обеспечения населения за рубежом

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

по курсу пенсионное обеспечение

На тему

«Организация системы негосударственного пенсионного обеспечения населения за рубежом»

2011 г.

Введение

В условиях формирования социально-экономической ответственности государства перед гражданами, закончившими трудовую деятельность в связи со своим возрастом, вопрос пенсионного обеспечения является одним из самых актуальных. Поэтому формирование оптимальной модели пенсионного обеспечения, учитывающей социальные и экономические аспекты жизни общества, является важной задачей многих государств. В ходе реформирования пенсионных систем были сформированы две основных модели пенсионного обеспечения: распределительная (солидарная) и накопительная (сберегательная).

Неотъемлемым инструментом накопительного уровня пенсионного обеспечения являются негосударственные пенсионные фонды, они аккумулируют денежные взносы застрахованных лиц в экономику страны через доверительное управление, для дальнейшего их увеличения. Необходимо отметить, что, на сегодняшний день вопрос о необходимости совершенствования пенсионной система в России является актуальным. Несмотря на длительный срок существования реформы, государством было реализовано лишь треть поставленных целей: коэффициент замещения (отношение пенсии к заработной плате) снижается, дефицит бюджета Пенсионного фонда России растет, а количество лиц, использующих негосударственное пенсионные системы, призванные исправить сложившуюся ситуацию, растет очень медленно. Связано это как с отсутствием механизмов, позволяющих усилить ответственность работника за будущую пенсию, так и с незнанием тех пенсионных продуктов и услуг, которые предлагают негосударственные пенсионные фонды. Таким образом, необходимость проведения анализа аналогичных систем других стран, имеющих больший опыт их использования, выявления положительных и отрицательных результатов деятельности в данной сфере с целью возможности применения данного опыта относительно ситуации, сложившейся в системе негосударственного пенсионного обеспечения в Российской Федерации, и выработки необходимых рекомендаций, не вызывает сомнений.

Объектом курсовой работы является система негосударственного пенсионного обеспечения, существующая в ряде зарубежных стран.

Предмет курсовой работы - отличительные особенности деятельности НПФ в системе пенсионного обеспечения за рубежом.

Целью курсовой работы является проанализировать существующую систему негосударственного пенсионного страхования за рубежом.

Задачи курсовой работы:

- рассмотреть теоретические основы и структуру пенсионной системы за рубежом;

- проанализировать негосударственные пенсионные фонды Великобритании;

- разработать рекомендации по улучшению деятельности НПФ.

Глава 1 Пенсионные системы за рубежом

1.1 Структура пенсионной системы за рубежом

Во всех цивилизованных странах, где сложилась традиция социальной ответственности государства перед пожилыми людьми, постоянно ведутся поиски эффективной модели пенсионной системы. Помимо причин экономического характера, особенно важной является тенденция старения населения. В большинстве стран мира, включая Россию, ухудшение демографической обстановки, большой риск финансовых дефолтов и другие факторы способствуют увеличению финансовой нагрузки на экономику.

Согласно докладу ООН 2002 года "Старение населения мира: 1950-2050 годы" увеличение пропорции пожилых людей (60 лет и старше) сопровождается снижением пропорции молодых людей (в возрасте до 15 лет). Это означает, что количество лиц трудоспособного возраста по мере старения населения пропорционально уменьшается относительно людей в возрасте 60 лет и старше. Соответственно вместе с сокращением общей численности занятых растет доля государственных расходов на поддержку престарелых и увеличивается нагрузка на трудоспособных членов общества.

Поэтому, начиная с 80-х гг. эти тенденции поставили вопрос о финансовой состоятельности и эффективности сложившихся на тот момент в мире систем пенсионного обеспечения.

В настоящее время в мировой практике существуют две гипотетические модели построения пенсионных систем: распределительная (солидарная) и накопительная (сберегательная) [12].

Распределительная (солидарная) модель устанавливает зависимость размера пенсии от стажа, уровня оплаты труда, суммы страховых взносов и т.д.; при этом пенсия образуется по следующему принципу: последующее поколение финансирует предыдущее, и собранные страховые взносы, уплачиваемые работодателями и гражданами, целиком расходуются на выплату пенсий в текущий отрезок времени. Пенсия в распределительных системах имеет социальную природу, и ее выплата обязательно гарантируется государством. Солидарность поколений, с одной стороны, обеспечивает относительную простоту управления финансовыми резервами пенсионной системы, но, с другой стороны, увеличивает зависимость данной модели от других социально-экономических факторов и, главным образом, демографических. При данной модели уровень благополучия пенсионеров будет целиком и полностью зависеть от экономического благополучия именно этого поколения, на которое они уже никак не могут повлиять. Каждому участнику солидарной пенсионной системы, как правило, гарантируется по достижении пенсионного возраста пенсия установленного размера, определяемого величиной заработной платы и совокупным трудовым стажем. В ряде стран, таких как Франция, Германия, Италия и Испания, распределительные системы сохранились и в наши дни [1].

Накопительная (сберегательная) модель - полная противоположность распределительной. Пенсионное обеспечение по старости в данном варианте представляет собой долгосрочный инвестиционный процесс, где изначально происходит уплата взносов и наращивание пенсионного капитала посредством отдачи от пенсионных инвестиций в экономику, а уже затем происходит выплата накопленных средств в виде пенсий. Таким образом, размер пенсий напрямую зависит от отчислений в соответствующие фонды за период трудовой деятельности и дохода от их инвестирования. Накопительная система отличается от распределительной тем, что она менее чувствительна к проблемам старения населения. Каждый человек формирует себе пенсию сам. Его взносы идут не на оплату пенсии другому, а на индивидуальный счет в специализированной страховой компании.

Современный мировой опыт свидетельствует о том, что за рубежом успешно функционируют система, сочетающая управляемые государством пенсионные схемы с находящимися в частном управлении сберегательными пенсионными счетами. При этом происходит усиление внимания к негосударственным накопительным схемам и постепенное внедрение их в комплексную систему пенсионного страхования [2].

Так, например, в таких странах как Швеция, Великобритания, Япония и др. распределительная основа осталась в виде базовой минимальной пенсии, в то время как основные пенсионные накопления формируются в накопительной составляющей, основанной на инвестировании взносов.

Для детального понимания места и роли инструментов накопления в пенсионных системах и возможности применения зарубежного опыта к пенсионной системе России следует осуществить сравнительный анализ пенсионных систем стран, активно использующих накопительный и распределительно-накопительный принципы формирования пенсий.

Под пенсионной системой подразумевается совокупность создаваемых государством экономических и организационных институтов и норм, имеющих целью предоставление гражданам материального обеспечения в виде пенсии. Пенсионная реформа направлена на изменение существовавшей распределительной системы начисления пенсий, дополняя ее накопительной частью и персонифицированным учетом [3].

Пенсия по государственному пенсионному обеспечению - ежемесячная государственная денежная выплата, которая предоставляется гражданам в целях компенсации им заработка (дохода), утраченного в связи с прекращением федеральной государственной гражданской службы при достижении установленной законом выслуги при выходе на трудовую пенсию по старости (инвалидности); Данная пенсия предоставляется государственным служащим; военнослужащим; гражданам, пострадавшим в результате радиационных и техногенных катастроф; нетрудоспособным гражданам (инвалидам).

Вместо базовой части трудовой пенсии введен фиксированный базовый размер страховой части трудовой пенсии по старости, как составная часть этой части пенсии. Фиксированный базовый размер страховой части трудовой пенсии соответствует ранее действующему размеру базовой части трудовой пенсии, просто теперь он входит в состав страховой части трудовой пенсии.

Страховая и накопительная части трудовой пенсии формируются за счет страховых взносов, уплачиваемых работодателем за каждого работника. Размер страховой и накопительной частей трудовой пенсии зависит от заработка застрахованного лица, длительности его трудовой деятельности.

Взносы, выплачиваемые на страховую части пенсии являются условно-накопительной, они расходуются на выплату пенсий сегодняшним пенсионерам, а на счетах копятся обязательства государства выплачивать эту части пенсии в будущем. Взносы же на накопительную часть пенсии на выплаты не расходуются, а копятся на индивидуальных лицевых (пенсионных) счетах граждан.

Негосударственным пенсионным фондам, а также частным управляющим компаниям законодательно разрешено инвестировать средства пенсионных накоплений в более широкий круг инструментов. Это позволяет им получать более высокую доходность инвестирования.

1.2 Негосударственное пенсионное обеспечение

В проводимых реформах негосударственным пенсионным фондам отводилась решающая роль в улучшении материального положения нетрудоспособных членов общества. Именно этот социальный институт, может помочь снять с государства часть нагрузки, которая при существующей демографической ситуации была бы непосильна для любого государственного бюджета. НПФ выступают в роли аккумуляторов сбережений населения для осуществления долгосрочных инвестиций и тем самым служат эффективным стабилизатором экономики страны [7].

Так что же предлагает нам государство взамен старой пенсионной системы? Страховая часть пенсии уже не привязывается к зарплате не за последние два года, как было раньше, а учитывает весь период фактической работы. И она зависит только от того, сколько смог накопить пенсионного капитала на своем персональном лицевом счете конкретный гражданин. На ее формирование в зависимости от возраста застрахованного лица будет расходоваться 8-14% (при 14% отсутствует накопительная часть) от фонда оплаты труда. Выплаты по этой части будут рассчитываться следующим образом: накопленный пенсионный капитал будут делиться на 19 лет (средняя официальная продолжительность жизни пенсионера). При этом для работающих пенсионеров каждый год работы будет вычитаться из знаменателя. Третья составляющая часть пенсии - накопительная. Эту часть предполагается ввести только для россиян, не достигших 50 лет. Для остальных вводится дифференцированная шкала по каждой возрастной группе, в том числе т 35 до 50 лет - 2% от фонда оплаты труда, а до 35 лет - 6% фонда зарплаты. Она будет использована в различных инвестиционных механизмах. Предполагается, что накопительная система обеспечит необходимый пенсионный резерв в расчете на прогнозируемое ухудшение демографической ситуации.

Возникает вопрос, а как это соотносится с существующим мировым опытом. Вообще существует несколько моделей пенсионных систем. Например, в чилийской модели отсутствует государственное пенсионное обеспечение. Пенсионный взнос в размере 10% от заработной платы каждого работника помещается на индивидуальный счет в одном из негосударственных пенсионных фондов. В этой модели отсутствуют элементы социального обеспечения, а имеется только самострахование. И пенсии зависят от деятельности самого НПФ. При этом в некоторых случаях ее средний размер достигает 80% от заработной платы.

Американская модель основана на личном пенсионном страховании. В стране работают как государственные, так и негосударственные фонды. Общая ставка пенсионного тарифа составляет 10,7% и выплачивается в равных долях работниками и работодателями. Государственные пенсионные программы обеспечивают только государственных служащих. В среднем размер такого пенсионного обеспечения достигает более 40% от заработной платы. Поэтому американцы по собственной инициативе формируют еще одну дополнительную пенсию в НПФ.

В Европе в основном используется германская пенсионная модель. Она совмещает в себе одновременно несколько уровней пенсионного обеспечения, которые отличаются друг от друга категориями застрахованных лиц (общая ставка отчисляемого пенсионного тарифа составляет 18%). В первый уровень входят обязательные пенсии для определенных групп населения (рабочих, служащих, государственных чиновников и т.д.). Они зависят от размера заработной платы и от того, как долго человек был застрахован в этой системе. Накопления постоянно индексируются. Второй уровень - это пенсионные дополнительные выплаты, осуществляемые по инициативе работодателя. Третий - добровольные накопления работников в специализированных пенсионных институтах. В среднем размер пенсии достигает свыше 55-60% от заработной платы.

Японская модель системы строится на основе государственного социального обеспечения. Она является двухуровневой. Первый уровень формируется за счет взносов работодателей и государственных дотаций. Второй уровень - за счет отчислений работников.

Негосударственные пенсионные фонды могут создавать работодатели, профсоюзы и юридические лица, отвечающие требованиям закона. Зарубежный опыт показывает, что наибольшим успехом пользуются пенсионные фонды, созданные работодателями на крупных предприятиях.

Общей для всех развитых государств тенденцией следует считать усиление внимания к негосударственным накопительным схемам, постепенное внедрение их в комплексной системы пенсионного страхования. Ранее процесс возникновения накопительных схем происходил бессистемно, можно сказать случайно. Роль лидеров в разработке пенсионных программ взяли на себя фирмы, оставь правительству регулирующую роль. Сегодня регулируемый государством и финансируемый работодателями и частными лицами накопительный пенсионный план начинает играть все более важную роль.

Негосударственные пенсионные фонды - особая форма некоммерческой организации, созданной для проведения операций по негосударственному пенсионному обеспечению. Некоммерческие организации, как известно, тем и отличаются, что они не распределяют среди учредителей свой доход, если даже он имеется. Строго говоря, учредители НПФ заинтересованы исключительно в наращивании объемов привлеченных фондами пенсионных средств как долговременного инвестиционного ресурса.

НПФ размещают все или большую часть активов в рисковые инструменты через управляющие компании, которые являются профессиональными участниками финансового рынка. Они, как правило, обеспечивают более высокую доходность инвестиций. Кроме того, каждая управляющая компания принимает на себя обязательство обеспечить сохранность переданных ей фондами в доверительное управление средств и отвечает по нему всем своим имуществом. Информация о проведенных операциях передается управляющими компаниями в специализированные депозитарии, которые осуществляют учет ценных бумаг, принадлежащих фондам, и соблюдение управляющими компаниями и фондами установленных правил размещения пенсионных резервов. Возможность по инвестированию у негосударственных управляющих компаний значительно шире, чем у государственной - они могут инвестировать в несколько классов активов, среди которых есть и акции, корпоративные облигации, бумаги региональных властей, депозиты в кредитных организациях и т.д. Такое решение законодателя понятно, речь идет о сознательном выборе гражданина, доверяющего свои средства профессиональному управляющему.

По пенсионным договорам вкладчики обязуются вносить в НПФ пенсионные взносы, которые фонд инвестирует и получает дополнительный доход, увеличивающий сумму накопленных на счетах участников фонда (будущих получателей пенсии) средств.

Выплата пенсии по пенсионным договорам может производиться пожизненно или в течение определенного срока при наступлении пенсионных оснований. В случае смерти участника (до начала выплат негосударственной пенсии) все накопленные на счете средства принадлежат наследникам.

Вкладчик НПФ вправе расторгнуть пенсионный договор в течение накопительного периода и получить выкупную сумму либо перевести ее в другой фонд. Величина выкупной суммы ни при каких обстоятельствах не может быть меньше уплаченных взносов и начисленного гарантированного инвестиционного дохода, и расторжение договора в силу этого не связано с большими потерями для клиентов. Для того чтобы сделать досрочное прекращение пенсионных договоров экономически нецелесообразным для вкладчиков, фонды обычно предусматривают, что в этом случае те теряют дополнительный инвестиционный доход. Правда, некоторые кэптивные фонды идут и на более жесткие санкции, например предусматривают различные неустойки.

Если участник получает пенсию в течение определенного периода, то средства, накопленные на его индивидуальном пенсионном счете, также включаются в наследственную массу. При пожизненной выплате негосударственной пенсии после начала пенсионных выплат накопленные на счете участника пенсионные средства уже не могут быть им изъяты из фонда, они также не включаются в наследственную массу, а остаются в фонде в специальном резерве.

В настоящее время в нашей стране наиболее широко применяется третья пенсионная схема с солидарным пенсионным счетом. По этой схеме пенсионный договор заключает работодатель, который вносит на общий счет соответствующие пенсионные взносы. Именно работодатель определяет в дальнейшем, кому, сколько и по какой пенсионной схеме выплачивать. Этот вариант наиболее востребован потому, что он фактически всю сумму пенсионных средств оставляет в распоряжении работодателя.

В настоящее время в системе негосударственного пенсионного обеспечения основную массу клиентов-вкладчиков (по объемам пенсионных взносов) составляют юридические лица, которые, таким образом, решают сразу три задачи: накапливают на счетах фондов долгосрочные инвестиционные ресурсы, а пенсионные деньги - это самые долгие из известных видов ресурсов, создают относительно недорогую систему закрепления кадров у себя и попутно решают задачи социальной поддержки сотрудников в старости [2].

Клиенты - физические лица являются сегодня, скорее, экзотикой, так как в нашем народе после всякого рода финансовых пирамид, дефолтов и банкротств крупных банков живет естественное недоверие ко всяким инструментам долгосрочного размещения своих накоплений. Да и налоговая система не способствует притоку средств в НПФ, так как каких-либо существенных налоговых льгот для лиц, осуществляющих пенсионные взносы, не предусмотрено. Государство таким образом лишает российскую экономику дешевых долгосрочных инвестиционных ресурсов, использование которых дало бы, по оценкам специалистов, налогов в десятки, если не сотни раз больше, чем оно собирает сегодня с доходов граждан, какие они могли бы направлять на обеспечение своей старости [16].

Глава 2 Негосударственные пенсионные фонды

2.1 Специфика деятельности зарубежных пенсионных фондов

Во всех рассмотренных ранее моделях пенсионного обеспечения присутствует компонент негосударственного пенсионного страхования, который осуществляется преимущественно частными страховщиками. Их деятельность подразумевает гарантию более высокой будущей пенсии, и как следствие гарантию достойного уровня в жизни. Таким образом, достигается цель социальной защиты граждан. Помимо важного института доходов населения НПС являются мощным инвестиционным ресурсом: величина накоплений в ряде стран (Великобритания, Швейцария) соизмерима с объемами национальных ВВП.

создание внешнего резервного фонда, участниками которого должны являться все пенсионные фонды, осуществляющие пенсионное страхование. Причем такой фонд должен управляться саморегулируемой организацией участников рынка;

С точки зрения управления рынком и контроля за его субъектами представляется необходимым создание саморегулируемой организации (СРО) участников рынка. СРО должна осуществлять выработку стандартов и правил деятельности участников рынка, осуществлять текущий контроль за их состоянием, а в случае возникновения финансовых затруднений - антикризисное управление такими субъектами рынка от имени всего сообщества и с использованием ресурсов контролируемого ей внешнего резервного фонда [2].

2.3 Обзор пенсионной системы негосударственных пенсионных фондов Великобритания

Опыт реформирования пенсионной системы в Великобритании интересен для России, тем, что в ходе реформирования было достигнуто наиболее сильное сокращение пенсионных обязательств государства по сравнению с другими промышленно развитыми странами [10].

Пенсионная система Великобритании имеет два уровня:

Первый уровень - система государственного страхования. Данный компонент представляет собой обеспечиваемую государством фиксированную сумму, которая гарантирует минимальную (базовую) пенсию (Basic State Pension). С апреля 2002г. введена вторая государственная пенсия (State Earnings Related Pension Scheme, SERPS), зависящая от уровня заработной платы. Государственные пенсии формируются за счет обязательных взносов работодателя и работника. Взносы аккумулируются в Национальном страховом фонде. Из этих средств оплачиваются текущие пенсионные обязательства. Если средств Национального страхового фонда для выплат не хватает, то государство берет недостающую сумму из налоговых сборов. Тем, у кого доход ниже установленного уровня, государство выплачивает гарантированную минимальную пенсию из суммы налоговых сборов [8].

Государственный пенсионный возраст в настоящее время составляет 65 лет для мужчин и 60 для женщин.

Вторым уровнем является система негосударственного пенсионного обеспечения.

К негосударственным пенсиям относятся профессиональные пенсионные планы и персональные пенсионные планы.

Профессиональные пенсии назначаются работодателем или группой работодателей. Осуществляется это для вознаграждения работников, для привлечения на предприятие новых кадров и их удержания, для получения налоговых льгот и для повышения имиджа в глазах общественности. Денежные средства направляются в пенсионный фонд, где они накапливаются, инвестируются и выплачиваются в виде дополнительных пенсий. Сохранность вложенных средств гарантируется системой вторичного страхования. Размер пенсий и другие условия определяются правилами пенсионного плана. Фонд имеет налоговые льготы при соблюдении определенных условий. Пенсионный фонд отделен от работодателя [5].

Персональные пенсии формируются независимо от работодателя. Работник, при желании индивидуально накапливает будущую пенсию в страховой компании. Применяются схемы с установленными выплатами, когда пенсия равна части последнего годового дохода за год участия, и с установленными взносами, когда пенсия зависит от сформированного индивидуального счета и нормы аннуитета. В первом случае инвестиционный риск несет работодатель, во втором - работники [1].

Глава 3. Рекомендации для дальнейшего развития негосударственных пенсионных фондов

негосударственный пенсионный фонд

7. Развитие инфраструктуры рынков НПФ и долгосрочного страхования жизни

Для качественного развития инфраструктуры необходимо предпринять следующие меры.

7.1 Совершенствование законодательной базы

За весь период существования организованного рынка негосударственных пенсионных услуг был предпринят ряд мер по совершенствованию законодательной базы, которые не оказали позитивного влияния на развитие НПФ.

7.2 Повышение квалификации специалистов, работающих на рынках НПФ и долгосрочного страхования жизни

Проблему нехватки профессиональных кадров в сфере негосударственных пенсионных услуг возможно, например, решить введением четкой системы сертификации и обучения актуариев.

7.3 Принятие дополнительных мер, обеспечивающих открытость и прозрачность рынков НПФ и долгосрочного страхования жизни для их участников, вкладчиков, партнеров. "Чем прозрачней бизнес тем он эффективней".

Заключение

Пенсионная система - это совокупность создаваемых государством экономических и организационных институтов и норм, имеющих целью предоставление гражданам материального обеспечения в виде пенсии. В данной курсовой работе были рассмотрены теоретические основы пенсионной системы, негосударственных пенсионных фондов за рубежом. Во второй главе курсовой работы охарактеризованы негосударственные пенсионные фонды Великобритании.

Рассмотрев модели систем пенсионного обеспечения зарубежных стран, можно сделать вывод, что развитые страны успешно используют систему, сочетающую управляемые государством пенсионные схемы с находящимися в частном управлении сберегательными пенсионными счетами. При этом уделяется большое внимание негосударственным накопительным схемам. Государство является основным регулятором правоотношений, возникающих в сфере пенсионного обеспечения, а личное пенсионное обеспечение базируется, в основном, на частной инициативе граждан (работодателей и работников).

Нами было раскрыто понятие негосударственных пенсионных фондов как важных элементов системы негосударственного пенсионного обеспечения. В третьей главе мы предложили следующие рекомендации по решению выявленных проблем:

1. Привлечение дополнительные ресурсы на финансирование пенсионных выплат для сокращения разрыва между доходами трудоспособного населения и пенсионеров.

2. Повышение доверия к системе негосударственного пенсионного обеспечения со стороны населения и бизнеса и повышение пенсионной грамотности населения

3. Создание благоприятного налогового климата.

4. Расширение допустимого инструментария для размещения пенсионных резервов и инвестирования пенсионных накоплений, а также совершенствование требований к размещению страховых резервов.

Усиление требований к надежности и устойчивости негосударственных пенсионных фондов.

5.Развитие инфраструктуры рынков НПФ и долгосрочного страхования жизни, а именно:

5.1. Совершенствование законодательной базы.

5.2. Повышение квалификации специалистов, работающих на рынках НПФ и долгосрочного страхования жизни.

5.3. Принятие дополнительных мер, обеспечивающих открытость и прозрачность рынков НПФ и долгосрочного страхования жизни для их участников, вкладчиков, партнеров.

Негосударственные пенсионные фонды - (НПФ) -- это юридическое лицо, которое имеет статус неприбыльной организации, и осуществляет деятельность исключительно с целью накопления пенсионных взносов в пользу участников пенсионного фонда с последующим управлением пенсионными активами, а также осуществляет пенсионные выплаты своим участникам.

НПФ бывают 3 видов:

· открытый;

· корпоративный;

· профессиональный пенсионный фонд.

Список используемой литературы

1. Бочкарев Д.В. Мировой опыт развития и функционирования негосударственных пенсионных фондов и генезис негосударственных пенсионных фондов в современной российской федерации. - М.: Экономический факультет МГУ, ТЕИС, 1998;

2. Караулов С.С. Состояние системы НПФ Трудовое право. - 19.12.2000. - №3

3. Клевцова Т. Негосударственные пенсионные фонды: правовой и налоговый аспекты // Финансовая газета. - №12. - 2004г.

4. Крючкова, П., Реформа пенсионной системы: международный опыт и рекомендации для России // Общество. - 15.04.2002. - № 4. - С.82.

5. Обухова Е. Мировые модели пенсионного обеспечения // Журнал "Деньги" 08.10.2002 № 39 (394)

6. Леонид Федун: необходим механизм консолидации рынка НПФ // ИА РосФинаКом. - 17.04.2009

7. Основные направления развития НПО и ОПС в РФ // ИА "РосФинКом". - 20.03.2009

8. Остановлены 28 негосударственных пенсионных фондов РФ // ИЖ "Лента. Ру". - 30.04.2009

9. Угодников К. Пенсионный сбор // Итоги - 22.01.2008. - №4 (606)

10. Шведская модель пенсионной реформы // Деловая Пресса. - 27.12.2001. - э. и. №51 (133)

11. Федеральный закон от 07.05.1998 г. № 75-ФЗ "О негосударственных пенсионных фондах"

12. Постановление Правительства РФ от 2.12.2003 г. № 730 " О дополнительных мерах организации управления средствами пенсионных накоплений"

Интернет ресурсы

13. Зарубежный опыт реформирования пенсионной системы промышленно развитых стран и возможность его применения в России (http://finanal.ru/ekonomika-i-finansy/zarubezhnyi-opyt-reformirovaniya-pensionnoi-sistemy-promyshlenno-razvitykh-stran)

14. Пенсионное обеспечение России, НПФ, энциклопедия, аналитика, рейтинги (http://npf. investfunds.ru)

15. Пенсионный фонд РФ, публикации (http://www.pfrf.ru/)

Размещено на Allbest.ru