Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

по дисциплине:

«Деньги, кредит, банки»

на тему:

"Экономическая оценка современного состояния кредитной системы Республики Беларусь и повышение ее роли в развитии национальной экономики"

Гомель 2011

Введение

До недавнего времени государственная форма собственности преобладала в экономике нашей страны. Она предполагала в основном централизованное бюджетное финансирование предприятий. Существовавшая ранее система, при которой бюджетные средства выделялись в рамках государственного планирования развития экономики, не учитывала необходимости четкого законодательного регулирования финансово-кредитных вопросов.

Сегодня с развитием в нашей стране рыночных отношений, появлением предприятий различных форм собственности (как частной, так и государственной, общественной) особое значение приобретает проблема четкого правового регулирования финансово-кредитных отношений субъектов предпринимательской деятельности.

У предприятий всех форм собственности все чаще возникает потребность привлечения заемных средств для осуществления своей деятельности и извлечения прибыли. Наиболее распространенной формой привлечения средств является получение банковской ссуды по кредитному договору.

Однако в этой области существует целый ряд экономических и юридических вопросов.

Современная банковская организация сложное экономическое образование, важное звено кредитной системы, обладающее значительным потенциалом воздействия на экономику. Оказывая воздействие на деятельность банковских организаций, государство имеет возможность влиять на экономическую ситуацию в стране.

С другой стороны, состояние банковской системы сегодня это, своего рода, отражение того, что в действительности происходит в экономике, это возможность оценить эффективность проводимой государством экономической политики.

Банки обслуживают платежи и расчеты, осуществляют операции на рынке государственных ценных бумаг, выдают краткосрочные кредиты предприятиям под временный недостаток оборотных средств.

В последние годы проблемам развития банковского сектора экономики уделяет много внимания. Вопросы развития данного сектора экономики затрагивают не только в связи с проводимой в стране кредитно-денежной, валютной политикой, но и при обсуждении проблем российско-белорусского объединения, привлечения в страну иностранных инвесторов, внешнего финансирования, в том числе кредитов международных финансовых организаций,

Актуальность темы курсовой работы. Современная кредитная система совокупность самых разнообразных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию доходов.

Цель данной работы состоит в том, чтобы раскрыть сущность кредитной системы Республики Беларусь.

Задачи курсовой работы предопределяются целью исследования и состоят в том, чтобы:

- изучить сущность кредитной системы Республики Беларусь и охарактеризовать её элементы;

- проанализировать современное состояние кредитной системы Республики Беларусь;

- разработать пути повышения роли кредитной системы в развитии национальной экономики.

1. Экономическая сущность кредитной системы и характеристика ее элементов

1.1 Экономическая сущность кредитной системы

Структура кредитной системы и организация кредитного дела должны способствовать наиболее полному удовлетворению потребностей в кредитно-денежном обслуживании всей экономики и её звеньев. При этом кредитная система характеризуется совокупностью банковских и других кредитных учреждений, правовыми формами организации и подходами к осуществлению кредитных операций [6, стр. 239].

Кредитное дело представляет собой особую сферу предпринимательской деятельности, направленную на привлечение и аккумуляцию временно свободных денежных средств и их распределение между отдельными хозяйственными звеньями в соответствии с принципами кредитования. При этом каждому этапу историко-экономического развития страны соответствует свой тип организации кредитного дела и своя структура кредитной системы [6, стр. 239]

Кредитная система предоставляет собой особую ветку предпринимательской деятельности, которая направлена на привлечении и накопление свободных средств, а также распределение этих денежных средств между отдельными хозяйственными звеньями с условием платности, срочности и возвратности [2, стр. 101].

Современную кредитную систему можно рассматривать так:

Во-первых - это цепь различных методов, форм и принципов кредитования, а также различных кредитных отношений. Все это вместе образует кредитный механизм, без него не может функционировать кредитная система.

Кредитный механизм это:

· система связей накопление и привлечение денежного капитала между разными секторами экономики и кредитными институтами;

· отношения, которые действуют в рамках действующего капитала и связаны непосредственно с перераспределением денежного капитала между банками и кредитными институтами;

· отношения между иностранными клиентами и кредитными институтами.

Во-вторых, в состав кредитной системы входят не только специализированные финансово-кредитные институты, но и страховые компании, инвестиционные фонды, а так же почтово-сберегательные учреждения. Они связывают отдельные звенья кредитной системы и существенной дополняют ее деятельность [2, стр. 102].

Как и в других странах бывшего СССР, денежно-кредитная система Беларуси возникла на основе весьма специфической денежно-кредитной системы административно-командного типа. С точки зрения анализа институциональной динамики важно то, что она характеризовалась полным монополизмом государства в этой сфере, нерыночными методами формирования и распределения заемных фондов, а также жестким разделением наличного и безналичного денежного обращения. Вместе с тем денежно-кредитная система СССР была весьма мощной. Коэффициент монетизации составлял величину более 70%, отношение суммы кредитов к уровню ВВП примерно такую же. Вначале 1990-х. гг. положение резко изменилось [8, стр. 26]

Рассмотрим этапы формирования денежно-кредитной системы нашей страны более подробно.

Начальный этап институциональной трансформации денежно-кредитной системы Республики Беларусь (с начала 1990-х гг. до 1994 г.). Точную дату начала институциональной трансформации денежно-кредитной системы страны определить невозможно. Банковские организации начали появляться в республике еще в период СССР (первым стал Минский инновационный банк, созданный в 1988 г.; позже преобразован в Приорбанк), а законы «О Национальном банке Республики Беларусь» и «О банковской деятельности в Республике Беларусь» были приняты в 1990 г.

В 1991 г. начался бум образования банков второго уровня. Только в этом году их было учреждено 14, в последующие годы создавалось по 5 10 новых банков (вплоть до 1995 г., когда их число достигло 49). В начале 1992 г. была осуществлена либерализация цен, установлена котировка иностранных валют к бывшему союзному (ставшему российским) рублю, банки стали принимать депозиты в иностранной валюте. В марте 1992 г. в обращение введен белорусский рубль (так называемый «зайчик»). Сначала он выступал в качестве суррогатного российского рубля и обращался параллельно с ним. Цель введения «зайчика» заключалась в недопущении кризиса наличности. Белорусский рубль был жестко зафиксирован к российскому рублю по курсу 1:10, но с августа 1994 г. был признан единственным законным платежным средством в республике [8, стр. 26].

Таким образом, в течение этого этапа ситуация способствовала рентоориентированному поведению, основанному на использовании кредитных ресурсов коммерческих банков, получаемых под отрицательные процентные ставки (минус 90 100% годовых). При этом данные кредитные ресурсы часто выдавались под льготные процентные ставки на значительные сроки [8, стр. 26].

Выход из гиперинфляции (1995 г.). Период с 1992 г. по 1994 г. является если не рекордным, то почти таковым в том отношении, что гиперинфляция обычно длится не более года. В Республике Беларусь она продолжалась значительно дольше (около 2 лет).

В конце 1994 г. Национальный банк установил ставку рефинансирования на уровне 480% годовых, что было сопоставимо с месячным темпом инфляции. Это резко повысило спрос на белорусские рубли со стороны банков, нефинансового сектора и позволило относительно быстро стабилизировать валютный курс. В течение 1995 г. значительно снизился коэффициент долларизации, а темпы инфляции сократились с более 20% в месяц до менее 5%. В целом за 1995 г. цены возросли примерно в 3,4 раза, что по сравнению с 1994 г., когда они возросли более чем в 20 раз, было неплохим результатом [8, стр. 26].

Следует отметить, что, несмотря на преобладание позитивных тенденций в денежно-кредитной системе, продолжалась накачка экономики рублевой ликвидностью. За 1995 г. агрегаты M₁ и М₂ увеличились в 3,9 раза. Это обусловило существенное давление на валютный рынок. Официальный валютный курс был зафиксирован на уровне 11,5 тыс. бел. рублей за 1 долл. США и практически не менялся в течение года. Примерно с сентября октября рыночные котировки начали отрываться от официального курса. К концу года они достигли примерно 13 000 белорусских рублей. по отношению к доллару США.

Ситуация множественности валютных курсов, при которой по официальному курсу иностранную валюту могли покупать далеко не все экономические субъекты, означала формирование еще одного источника рентоориентированного поведения. В макроэкономическом смысле завышенный официальный валютный курс стал инструментом субсидирования критического импорта (к нему были отнесены энергоносители, многие виды продовольствия, медикаментов и др.), для закупки которого по данному курсу выделялась валюта [8, стр. 27].

Нарастание дисбалансов в денежной системе при положительных темпах роста экономики (1996 1999 гг.). Достигнутая стабилизация денежно-кредитной сферы продолжалась в 1996 г. Если рассматривать 1990-е гг., точнее, тот период, когда Беларусь начала проводить самостоятельную денежно-кредитную политику, 1996 г. внешне был самым благополучным, не считая ситуацию на валютном рынке: для него характерны самые низкие показатели инфляции, девальвации, процентных ставок и другие. Тем не менее и в 1996 г., и в последующие годы продолжалась накачка экономики деньгами, осуществлялось льготное кредитование отдельных отраслей. Следует подчеркнуть, что сочетание подобной квазибюджетной деятельности банковской системы с особенностями налогово-бюджетной сферы можно назвать довольно парадоксальным.

По сути, банковская система выполняла функцию субсидирования отдельных отраслей реального сектора экономики, который в целом нес повышенную налоговую нагрузку [8, стр. 27].

К этому следует прибавить субсидирование критического импорта за счет продажи валюты на его закупку по официальному курсу. Разрыв котировок между ним и рыночным к концу 1996 г. достиг 30% (против 10% в начале этого года), а к 2000 г. возрос до более чем трехкратной величины. Важно то, что любое субсидирование осуществляется за чей-то счет. Если источником служит бюджет, то донорами являются налогоплательщики. В случае же квазибюджетного субсидирования ими были экспортеры (продавцы валюты), а также экономика в целом. Кредитная эмиссия «оплачивалась» высокой инфляцией. Возобновилась тенденция к долларизации экономики. Сумма депозитов в иностранной валюте к 2000 г. превысила сумму в рублевых вкладах более чем в два раза. Наличные расчеты за товары долгосрочного пользования часто велись в американских долларах. В крупных магазинах открывались валютные секции [8, стр. 27].

Дедолларизация (2000 2006 гг.). Национальный банк Республики Беларусь в 2000 г. осуществил ряд стабилизационных мер, в некотором смысле аналогичных тем, которые предпринимались в 1994 г. Прежде всего, была обеспечена положительная доходность процентных операций в белорусских рублях. В феврале 2000 г. ставка рефинансирования была повышена до 175% годовых, а в течение июня сентября этого же года Национальный банк довел официальный курс белорусского рубля до рыночных котировок (на начало данного периода вторые превышали первые более чем в 3 раза). 14 сентября 2000 г. был осуществлен переход к единому курсу на уровне 1180 бел. руб. за 1 доллар США. Это положительно повлияло на ситуацию в денежно-кредитной сфере, особенно начиная с 2001 г. Началась дедолларизация экономики [8, стр. 27].

Если в начале 2001 г. сумма долларовых депозитов превышала величину рублевых вкладов в 2,5 раза, то к концу 2006 г. сумма последних стала в 2 раза больше. Существенно возросла реальная величина и позитивно изменилась структура кредитных вложений банков в экономику. Вся их сумма возросла за 7 лет в реальном выражении в 3,2 раза (в номинальном - в 14,1 раза), причем рублевые кредиты увеличились в 4,6 раза (в 20,6 раза), кредиты в иностранной валюте в 1,9 раза (в 8,6 раза). Соотношение суммы кредитов в белорусских рублях и иностранной валюте изменилось с 82:100 на начало 2001 г. до 196:100 на начало 2007 г. Уровень инфляции и процентных ставок последовательно приближался к нормальным, характерным для стабильной экономики. Прирост потребительских цен снизился с 61,1% за 2001 г. до 6,6% в 2006 г.; ставка рефинансирования в среднегодовом выражении с 60,15% годовых до 10,3% годовых соответственно. Возрос финансовый потенциал банковской системы. Отношение суммы активов банков к уровню ВВП увеличилось с 19,7% (в среднем за год) в 2001 г. до 29,3% в 2006 г. При практически неизменном количестве действующих банков существенно сократилось число мелких [8, стр. 28].

Однако весь указанный период действовали экстенсивные факторы нормализации. Положительная динамика параметров денежно-кредитной системы была связана во многом с тем, что банки и другие экономические субъекты постепенно начинали воспринимать белорусский рубль как нормальную валюту, и избавлялись от рудиментов проинфляционного поведения. Возрастал финансовый потенциал банковской системы, банки переключались на кредитование экономики. Появились возможности проведения реального анализа платежеспособности заемщиков. Возможности последних получить заемные средства для реализации инвестиционных проектов под приемлемые процентные ставки начали расширяться.

Национальный банк осуществил меры, направленные на развитие внутренней институциональной структуры банковской системы, обеспечивающей благоприятные условия для осуществления банковских операций [8, стр. 28].

Современный этап (начиная с 2007 г.). До 2006 г. стабилизационная политика, носившая экстенсивный характер, приносила положительные результаты. В 2007 г. положение изменилось. Началось ускорение инфляции, которая достигла своего исторического минимума в 2006 г., а в 2008 г. увеличилась более чем в 2 раза (с 6,6 до 13,3% в год). Ставка рефинансирования Национального банка практически не менялась в номинальном выражении, в реальном (впервые с 1999 г.) - она стала отрицательной. Белорусские банки начали увеличивать ставки по кредитам, что отрицательно сказывалось на состоянии реального сектора экономики. Начался медленный процесс обратной долларизации экономики. Соответствующий коэффициент после снижения в течение шести лет начал возрастать.

С 1 января 2009 г. Национальный банк осуществил резкую девальвацию белорусского рубля к доллару США (на 20%). Была повышена ставка рефинансирования с 10,25% годовых до 14% годовых. Данные меры предпринимались в связи с кризисом на мировых финансовых рынках [8, стр. 30].

Анализ ретроспективной динамики и оценка структуры денежно - кредитной системы Беларуси позволяют сделать следующие выводы.

Денежно-кредитная система республики является частью общей институциональной структуры белорусской экономики, которая во многом носит этатистский характер. Это проявляется в том, что значительная доля заемных фондов распределяется на квазирыночных принципах. Достаточно эффективное распределение остальной части заемных фондов затрудняется в связи с тем, что, с одной стороны, потенциальным заемщикам трудно заранее убедить кредитора в достоверности своей платежеспособности и надежности, с другой банки обладают ограниченными возможностями для адекватного контроля и применения действенных санкций. Подобное положение обусловливается множеством причин как технического характера (неадекватность норм бухгалтерского учета и финансовой отчетности в нефинансовом секторе), так и связанных с институциональными особенностями экономики. Речь идет, прежде всего, о недостаточной степени персонификации и защиты правомочий собственности, поэтому доступ к заемным фондам во многом определяется квазирыночными факторами.

Денежно-кредитная система Беларуси в своем развитии прошла ряд этапов: первый становление и гиперинфляция (до 1994 г.); второй выход из гиперинфляции (1995 г.); третий множественность валютных курсов и нарастание инфляционного давления (19962000 гг.); четвертый стабилизация и дедолларизация (20012006 гг.); пятый исчерпание экстенсивных факторов развития.

В настоящее время денежно-кредитная система нашей страны относится к типу среднеразвитых и характеризуется относительно небольшим финансовым потенциалом [8, стр. 31].

1.2 Экономическая характеристика основных элементов кредитной системы Республики Беларусь

Структура кредитной системы Республики Беларусь представлена банками и специализированными финансово-кредитными учреждениями (рис. 1.1).

Из рисунка 1.1 видно что, в Республике Беларусь сформировалась двухуровневая кредитная система: I уровень Национальный банк Республики Беларусь, II уровень коммерческие банки и другие небанковские финансово-кредитные учреждения, осуществляющие отдельные банковские операции. Существование двух уровней позволяет центральному банку посредством экономических методов регулировать деятельность банков второго уровня и воздействовать на процесс общественного воспроизводства [4, стр. 271].

Рис. 1.1 Кредитная система Республики Беларусь [3, стр. 109]

Банковская система совокупность различных видов банков и банковских институтов в их взаимосвязи, существующая в той или иной стране в определенный исторический период; составная часть кредитной системы [4, стр. 270].

Особое место в кредитной системе занимает центральный банк, регулирующий деятельность всей денежно-кредитной системы страны. В большинстве стран (Германия, Франция) центральные банки являются государственными учреждениями, в некоторых странах (США, Швейцария) они организованы как акционерные общества [5, стр. 395].

Национальный банк центральный банк Республики Беларусь действует исключительно в интересах Республики Беларусь.

Национальный банк осуществляет свою деятельность в соответствии с Конституцией Республики Беларусь, Банковским кодексом Республики Беларусь, законами Республики Беларусь, нормативными правовыми актами Президента Республики Беларусь и независим в своей деятельности [9, стр. 291].

Национальный банк подотчетен Президенту Республики Беларусь.

Подотчетность Национального банка Президенту республики Беларусь означает:

· утверждение Президентом Республики Беларусь Устава Национального банка, изменений и дополнений, вносимых в него;

· назначение Президентом Республики Беларусь с согласия Национального собрания Республики Беларусь на должность Председателя и членов Правления Национального банка, освобождение их от должности с уведомлением Национального собрания Республики Беларусь;

· определение Президентом республики Беларусь аудиторской организации для проведения аудиторской проверки Национального банка;

· утверждение Президентом Республики Беларусь годового отчета Национального банка с учетом аудиторского заключения и распределения прибыли Национального банка.

Национальный банк является юридическим лицом, имеет печать с изображением Государственного герба Республики Беларусь. Место нахождения центральных органов национального банка город Минск.

Основными целями деятельности Национального банка являются:

· защита и обеспечение устойчивости белорусского рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;

· развитие и укрепление банковской системы Республики Беларусь;

· обеспечение эффективного, надежного и безопасного функционирования платежной системы.

Получение прибыли не является основной целью деятельности Национального банка [9, стр. 291].

Основными функциями центрального банка являются:

1) разработка и реализация денежно-кредитной политики;

2) эмиссия и изъятие из обращения денег;

3) хранение золотовалютных резервов страны и обязательных резервов коммерческих банков;

4) ведение финансовых операций правительства;

5) предоставление кредита коммерческим банкам.

Важнейший элемент кредитной системы банковские организации, выполняющие до 200 операций. Их основными задачами являются:

· прием и хранение депозитов вкладчиков;

· выдача средств со счетов и выполнение перечислений;

· размещение аккумулированных денежных средств путем выдачи кредитов, покупки ценных бумаг.

Все крупные банковские организации, как правило, являются универсальными, т.е. выполняют все банковские операции для всех клиентов. Существуют и специализированные банки. Они либо обслуживают определенную отрасль, сферу хозяйствования или группы клиентов. Либо выполняют небольшое число операций. К ним относятся инновационные, инвестиционные, ипотечные, учетные и депозитные банки. Например, инновационные и инвестиционные банки специализируются на аккумуляции денежных средств на длительные сроки и выдаче долгосрочных кредитов; ипотечные и депозитные специализируются на осуществлении краткосрочных кредитных операций [4, стр. 353].

Современные денежно-кредитные отношения немыслимы без деятельности специализированных кредитно-финансовых учреждений. К небанковским кредитно-финансовым учреждениям можно отнести ломбарды, лизинговые фирмы, факторинговые фирмы, инвестиционные фонды и др.

В соответствии с законами Республики Беларусь небанковская кредитно-финансовая организация это юридическое лицо, имеющее право осуществлять отдельные банковские операции и виды деятельности, предусмотренные Банковским кодексом Республики Беларусь, за исключением (в совокупности) следующих банковских операций: привлечения денежных средств физических и юридических лиц во вклады (депозиты); размещения привлеченных денежных средств от своего имени и за свой счет в кредиты; открытия и ведения банковских счетов физических и юридических лиц [4, стр. 350].

Специализированные кредитно-финансовые институты имеют практически двойную подчиненность: с одной стороны, будучи связанными с осуществлением кредитно-расчетных операций они руководствуются банковским законодательством и требованиями Национального банка; с другой стороны, специализируясь на каких-либо финансовых, страховых, инвестиционных, залоговых операциях, они подпадают под регулирование других законов и соответствующих ведомств [3, стр. 124.].

Среди небанковских финансово-кредитных организаций особо выделяют:

Кредитные союзы это кредитные кооперативы, организуемые определенными группами частных лиц и мелких кредитных организаций.

Они могут быть образованы группой физических лиц по профессиональному или территориальному признаку в целях предоставления краткосрочного потребительского кредита (кассы взаимопомощи, кооперативы). Добровольное объединение ряда самостоятельных кредитных организаций формирует капитал за счет оплаты паев, периодических взносов, а также выпуска займов, распространяемых не только среди участников. Капитал формируется, как правило, за счет прав и периодических взносов их членов. Основные операции кредитных союзов: привлечение депозитов, предоставление ссуд, консультационная деятельность, учет векселей и др. [3, стр. 124].

Кредитные товарищества создаются в целях кредитно-расчетного обслуживания исключительно своих участников: кооперативов, арендных предприятий, малого и среднего бизнеса. Капитал формируется главным образом из паевых, вступительных и обязательных взносов членов общества.

Общества (организации) взаимного кредита - кредитные учреждения, как правило, обслуживающие мелкий и средний бизнес. Участниками обществ взаимного кредита могут быть любые юридические и физические лица. Целью деятельности общества является кредитование своих участников за счет собственных средств и средств этих участников, размещаемых во вклады в обществе взаимного кредита [3, стр. 125].

Страховые компании выпускают долговые обязательства (полис), которые их клиенты хотят использовать на покрытие непредвиденных расходов в будущем. Клиентами могут быть физические и юридические лица.

Пенсионные фонды обеспечивают своих клиентов средствами на период после выхода на пенсию. Каждый клиент осуществляет выплаты на протяжении целого ряда лет, прежде чем требования о выплате страхового вознаграждения будут выплачены. В качестве клиента, как правило, выступают физические лица, хотя и юридические лица могут вносить определенные суммы как добавки в будущем к пенсии.

Финансовая компания (общество) финансовое учреждение, основными целями которого являются: содействие формированию и функционированию рынка ценных бумаг; мобилизация денежных средств с целью последующего инвестирования; использование финансовых методов для обеспечения развития рыночных отношений в экономике республики. Выполняя эти задачи, финансовое общество осуществляет следующие виды деятельности: посредническая и коммерческая деятельность по ценным бумагам; предоставление консультационных услуг в области операций с ценными бумагами; размещение денежных средств и ценных бумаг и др. [3, стр. 125].

Лизинговые компании организации, фирмы, осуществляющие лизинговые операции. Они могут быть специализированными и универсальными. Специализированные компании имеют дело с одним товаром (например, автомобилями) или группой однородных товаром (например, строительным оборудованием, компьютерами). Такие компании обычно сами осуществляют техническое обслуживание объекта лизинга и следят за поддержанием его в нормальном эксплуатационном состоянии. Универсальные компании передают в аренду самые разнообразные объекты, техническое обслуживание и ремонт которых может осуществлять как сама лизинговая компания, так и лизингополучатель.

Лизинговые компании могут быть независимыми или выступать как филиалы, дочерние компании промышленных, торговых фирм, банков, страховых обществ. В ряде случаев промышленные, строительные фирмы имеют лизинговые компании, использующие для сдачи в аренду свою собственную продукцию. Распространенными являются и лизинговые компании при различного рода посреднических и торговых фирмах.

Участниками (учредителями) лизинговой компании могут становиться организации, предприятия, банки, ассоциации и т.п. путем объединения их вкладов на основе учредительного договора. В счет вкладов в уставный фонд фирмы могут быть включены здания, сооружения, оборудование и другие материальные ценности, денежные средства, в том числе в свободно конвертируемой валюте, иное имущество. Учредители участвуют в управлении делами компании; имеют право на часть прибыли (дивиденды) от ее деятельности; получают свою долю имущества в случае ликвидации компании и т.д.

Лизинговая компания помимо осуществления всех видов лизинга оказывает посреднические, технические, маркетинговые, представительские, информационные, рекламные, консультационные услуги и выполняет другие коммерческие операции [4, стр. 351].

Факторинговые компании. Факторинговые операции как вид торгово-комиссионных операций возникли в XVIXVII вв. Сначала это были операции специализированных торговых посредников, а затем торговых банков. В процессе хозяйственной деятельности у предприятий может возникнуть потребность в немедленном превращении дебиторской задолженности в реальные деньги с помощью факторинга.

Факторинг торгово-комиссионная операция, связанная с уступкой поставщиком другому лицу (фактору) подлежащих оплате плательщиком (покупателем) долговых требований (платежных документов за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги) и передачей фактору права получения платежа по ним.

В роли факторов могут выступать банки, небанковские кредитно-финансовые и другие организации. Для занятия факторинговой деятельностью компания должна иметь соответствующее разрешение Национального банка, предоставляющее право осуществлять финансирование под уступку денежного требования (факторинг) в валюте факторинга.

Основным принципом факторинга является возмещение фактором поставщику части суммы платежа по долговым требованиям к плательщикам. Перечисление остальной суммы платежа за поставленные товары осуществляется фактором после поступления средств от плательщика. Однако может иметь место незамедлительное возмещение поставщику полной суммы долга (за вычетом комиссионного вознаграждения и процента за кредит) [4, стр. 355].

Инвестиционные компании (фонды) представляют собой разновидность кредитно-финансовых учреждений, специализирующихся на привлечении временно свободных денежных средств мелких и средних инвесторов путем выпуска собственных ценных бумаг и размещения мобилизованных средств в ценные бумаги иных юридических лиц в целях получения прибыли [3, стр. 128].

Участие коммерческих банков в создании инвестиционных фондов способствует созданию банковских холдингов, включающих финансовые, торговые, промышленные предприятия и кредитные организации; укреплению позиций коммерческих банков в национальной экономике; наращиванию акционерного капитала коммерческих банков; созданию благоприятных условий для развития рынка ценных бумаг и увеличению объема инвестиций в национальную экономику [4, стр. 364].

Ломбарды кредитные организации, выдающие ссуды под залог движимого имущества, осуществляющие хранение заложенных товарно-материальных и иных ценностей, при необходимости проводящие торговые операции по продаже заложенного имущества на комиссионных началах.

Ломбарды оказывают услуги главным образом физическим лицам. На хранение принимаются предметы личного пользования и домашнего (семейного) потребления; производственно-технического назначения; ювелирные и бытовые изделия из драгоценных металлов и драгоценных камней, жемчуга, янтаря и иные материальные и нематериальные ценности [3, стр. 129].

В настоящее время в Республике Беларусь небанковские кредитно-финансовые организации не получили широкого распространения. Ряд предприятий, зарегистрированных как общества с ограниченной ответственностью или акционерные общества (лизинговые, финансовые, страховые компании) фактически занимаются посреднической деятельностью на рынках финансовых услуг (через банки), а права самостоятельного совершения банковских операций не имеют. Для получения такого права небанковская организация должна (наравне с банками) сформировать уставной капитал в размере 5 млн. евро, получить лицензию на совершение банковских операций; на нее будет распространяться требование соблюдения ряда экономических нормативов. Деятельность небанковских кредитно-финансовых организаций обычно специфична, и концентрируется на обслуживании отдельных клиентских групп или работе на каком-либо сегменте финансового рынка [9, стр. 293].

1.3 Правовые основы организации кредитной системы и её роль в экономике государства

Как отмечалось ранее, в Республике Беларусь функционирует двухуровневая банковская система. Начало ее созданию положили Законы «О Национальном банке Республики Беларусь», «О банках и банковской деятельности в Республике Беларусь», принятые в 1990 г. Она включает Национальный банк Республики Беларусь, который является центральным банком страны, и сеть банковских организаций. В Банковском кодексе Республики Беларусь, принятом в октябре 2000 г., определены следующие основные цели деятельности Национального банка: защита и обеспечение устойчивости белорусского рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам; развитие и укрепление банковской системы Республики Беларусь; обеспечение эффективного, надежного и безопасного функционирования платежной системы. Особо оговаривается, что получение прибыли не является основной целью деятельности банка. Национальный банк выполняет ряд важнейших функций: разрабатывает совместно с Правительством и проводит в жизнь денежно-кредитную политику; осуществляет эмиссию денег и регулирует денежное обращение, кредитует банки, регулирует кредитные, валютные отношения; организует эффективное, надежное и безопасное функционирование системы межбанковских расчетов; осуществляет эмиссию собственных ценных бумаг; консультирует, кредитует и выполняет функции финансового агента Правительства Республики Беларусь [1].

Национальный банк не кредитует непосредственно субъекты хозяйствования, население. Их кредитно-финансовое обслуживание осуществляют банки второго уровня. Согласно Банковскому кодексу они могут создаваться в форме акционерного общества или унитарного предприятия. В основном банки республики это акционерные общества. Они осуществляют следующие основные банковские операции: привлечение денежных средств физических и юридических лиц на вклады (депозиты); размещение привлеченных денежных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности; открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц. Крупнейшими банками в республике являются «Беларусбанк», «Внешэкономбанк», «Белагропром банк». Однако следует отметить, что кредитная система Республики Беларусь далека от совершенства: практически нет специализированных банков, достаточно много небольших, неустойчивых банков, не развита сеть небанковских кредитно-финансовых организаций. Дальнейшее развитие банковской системы будет осуществляться в направлении обеспечения их финансовой устойчивости, стабильной и надежной работы [5, стр. 397].

Роль кредитной системы в экономике страны определяется теми функциями, которые выполняет эта система.

В функции расширения денежного предложения в стране (увеличения денежной массы) кредитная система играет двоякую роль. С одной стороны, кредитная система, в особенности на краткосрочных временных интервалах, способствует росту реального объема производства. С другой стороны, роль кредитной системы при дальнейшем расширении денежного предложения выражается в создании сперва предпосылок, а затем и возникновении инфляционных процессов. При этом банковские организации, вопреки предоставленному им центральным банком праву мультипликативно множить денежную массу, устанавливают для себя внутренние пределы кредитования, в то время как кредитная система может продолжать расширение денежного предложения в стране.

Роль кредитной системы в функции создания и функционирования рынка ссудных капиталов выражается в том, что благодаря наличию кредитной системы создаются подлинные условия для формирования рыночной экономики и свободной конкуренции, без чего рынок существует только формально. Кроме того, функционирование рынка ссудных капиталов материально стимулирует хозяйствующих субъектов и население к выгодному вложению своих временно свободных средств, именно, в те кредитные учреждения, которые предлагают наиболее привлекательные условия для размещения и хранения своих средств.

Функционирование рынка ссудных капиталов, создаваемое кредитной системой страны как самостоятельной структурой в экономической системе, позволяет также материально заинтересовывать хозяйствующих субъектов и население в использовании рынка ссудных капиталов, так как рынок предоставляет реальную возможность выбора наиболее приемлемых условия предоставляемых ссуд.

Это означает, что кредитная система страны как самостоятельная структура, способствуя функционированию рынка ссудных капиталов, способствует также расширению кредитования экономических процессов в стране, как на производственные, так и на потребительские нужды, включая приобретение и строительство жилья.

Таким образом, кредитная система как самостоятельная структура экономической системы страны играет немаловажную роль в экономической и социальной сферах жизни общества [2, стр. 106].

2. Экономическая оценка современного состояния кредитной системы

кредитный экономика банковский

2.1 Экономическая оценка современного состояния банковской системы Республики Беларусь

Банковский сектор на 1 марта 2011 г. Республики Беларусь включал 31 действующий банк. Из них 26 банков являлись банками с участием иностранного капитала. При этом в 23 банках доля участия иностранных инвесторов в уставном фонде превышает 50%, в том числе: 9 банков со 100% иностранным капиталом; 14 банков доля иностранного капитала от 50 до 100% из них только у 2 банков только по одной акции принадлежит резидентам Республики Беларусь [7, стр. 10].

Филиальная сеть за январь - февраль 2011 г. сократилась на 18 филиалов и на 1 марта 2010 г. банковский сектор насчитывал 208 филиалов. Основными причинами сокращения филиальной сети выступали ее оптимизация и закрытие убыточных филиалов, а также переход на современные технологии управления территориальными структурами банков [7, стр. 10].

По состоянию на 1 марта 2011 г. на территории Республики Беларусь находилось 9 представительств иностранных банков. По странам представительства были распределены следующим образом: российские банки 2, латвийские - 4, немецкие - 1, литовские - 1, Межгосударственный банк 1 [7, стр. 10].

Зарегистрированный уставный фонд менее 20 млрд. рублей имеет 1 банк, его удельный вес составляет 3,2%; 30 банков имеют зарегистрированный уставный фонд более 20 млрд. рублей, удельный вес которых составляет 96,8% [13].

Проанализируем основные финансовые показатели деятельности банков Республики Беларусь на основе данных за 20102011 годы.

Из таблицы 2.1 видно что, активы банковского сектора на 1 марта 2011 г. составили 138 653,5 млрд. рублей, что на 51 640,1 млрд. рублей больше, чем на 1 марта 2010 г.

Совокупный зарегистрированный уставный фонд по банковскому сектору на 1 марта 2011 г. составил 12 023,1 млрд. рублей.

На 1 марта 2011 г. отношение уставного фонда к ВВП в годовом исчислении составило 6,09%, увеличившись с начала 2011 года на 0,07 процентного пункта [13].

Таблица 2.1 Финансовые показатели деятельности банков Республики Беларусь [13]

Показатели	Годы	Январь	Февраль	Март
1. Активы, млрд. рублей	2010	86 740,3	86 588,3	87 013,4
	2011	131 187,7	133 942,8	138 653,5
2. Зарегистрированный уставный фонд, млрд. рублей	2010	9 555,8	9 577,6	9 583,6
	2011	12 023,1	12 023,1	12 023,1
3. Нормативный капитал, млрд. рублей	2010	13 408,6	13 717,0	13 884,6
	2011	17 632,7	17 976,5	18 153,8
4. Прибыль (убыток), млрд. рублей	2010	1 084,2	239,0	333,0
	2011	1 714,9	154,9	327,4
5. Рентабельность активов за год, в процентах	2010	1,43	1,50	1,49
	2011	1,69	1,55	1,56
6. Рентабельность нормативного капитала, в процентах	2010	8,93	1,76	2,44
	2011	11,77	0,87	1,83
7. Активы, подверженные кредитному риску, млрд. рублей	2010	71 089,2	71 303,2	71 944,5
	2011	95 140,8	98 712,9	100 587,2
8. Проблемные активы, млрд. рублей	2010	3 013,7	3 486,7	3 990,8
	2011	3 376,4	2 957,4	2 983,4

Объем нормативного капитала банковского сектора по состоянию на 1 марта 2011 г. составлял 18 153,8 млрд. рублей, увеличившись на 520 млрд. рублей или на 3% в номинальном выражении с начала года.

По отношению к ВВП объем нормативного капитала банков на 1 марта 2011 года составил 9,0% (на начало 2011 года8,89%).

Основными источниками роста нормативного капитала в целом по банковскому сектору за январь - март 2011 г. являлись, рост прибыли и фондов, сформированных за счет прибыли банков, а также переоценка основных средств [13].

Прибыль, полученная банками за январь - февраль 2011 г., составила 2 197,2 млрд. рублей, что в 1,3 раза больше чем за аналогичный период 2010 года. Для сравнения: за 2009 год банками получена прибыль в сумме 1084,2 млрд. рублей, за 2008 год 729,8 млрд. рублей, за 2007 год - 602,1 млрд. рублей.

Рентабельность банков на 1 марта 2011 г.:

· активов: 0,24% (изменение по сравнению с аналогичным периодом прошлого года 0,14 процентных пункта);

· нормативного капитала: 1,83% ( 0,61 процентных пунктов).

Активы подверженные кредитному риску за январь - февраль увеличились на 5 446,4 млрд. рублей и составили на 1 марта 2011 года 100 587,2 млрд. рублей.

Проблемные активы уменьшились на 407,1 млрд. рублей за январь - февраль 2011 года и составили 2 983,4 млрд. рублей. Для сравнения: на 1 марта 2010 года проблемные активы составляли 3 990,8 млрд. рублей [13].

Для исследования структуры доходов и расходов проанализируем таблицу 2.2.

Таблица 2.2 Структура доходов и расходов банков Республики Беларусь [13]

Показатели	Годы	Январь	Февраль	Март
Доходы, млрд. рублей	2010	1 532,5	2 738,3	4 112,1
	2011	3 232,5	7 161,6	11 121,4
Расходы, млрд. рублей	2010	1 293,6	2 405,3	3 680,7
	2011	3 077,7	6 834,2	10 599,6

Из таблицы 2.2 видно что, доходы банков увеличились за январь - февраль 2011 г. на 7 888,9 млрд. рублей и 1 марта 2011 года составили 11 121,4 млрд. рублей, по сравнению с предыдущим годом за аналогичный период доходы банков увеличились на 4 112,1 млрд. рублей.

Расходы банков увеличились за январь февраль 2011 года на 7 521,9 млрд. рублей и на 1 марта 2011 года составили 10 599,6 млрд. рублей, по сравнению с предыдущим годом за аналогичный период расходы банков увеличились на 2387,1 млрд. рублей.

Таблица 2.3 Обзор банковской системы Республики Беларусь за 2011 год, млрд. рублей [13]

Показатели	01.01.2011	01.02.2011	01.03.2011	01.04.2011
А	1	2	3	4
1. Чистые иностранные активы, млрд. рублей	-2 088,8	-3 161,7	-3 496,5	-6 602,9
2. Чистые внутренние требования, млрд. рублей	72 578,8	72 330,7	76 719,1	81 315,9
3. Депозиты, не включаемые в денежную массу, млрд. рублей	385,2	445,2	447,9	452,9
4. Ценные бумаги, кроме акций, не включаемые в денежную массу, млрд. рублей	255,9	257,5	260,7	262,3
5. Кредиты, млрд. рублей	30,1	30,0	37,1	35,0
6. Производные финансовые инструменты, млрд. рублей	2,9	1,9	3,1	2,4
7. Акции и другие виды участия в капитале, млрд. рублей	21 704,4	21 936,0	22 637,1	23 252,4
8. Прочие статьи (чистые), млрд. рублей	-2 148,6	-2 841,7	-2 535,1	-310,4

Чистые иностранные активы на 1 апреля 2011 года составили 6 602,9 млрд. рублей, и уменьшились за январь март на 4514,1 млрд. рублей.

Чистые внутренние требования за январь март увеличились на 8 737,1 млрд. рублей и на 1 апреля 2011 года составили 81 315,9 млрд. рублей.

Депозиты, не включаемые в денежную массу с начала года увеличиваются и на 1 апреля 2011 года составляют 452,9 млрд. рублей.

Депозиты юридических лиц в белорусских банках в национальной валюте за 2010 год увеличились на 30% и к 1 января 2011 года составили около 11,1 млрд. рублей, в иностранной валюте на 47,8% до 8,97 млрд. рублей в эквиваленте. В целом рублевые и валютные депозиты субъектов хозяйствования за год возросли на 37,4% до 20 млрд. рублей [13].

На долю депозитов в свободно конвертируемой валюте приходится около 88% всех инвалютных вкладов юридических лиц, в ограниченно конвертируемой валюте 12%. При этом около 64% средств организаций находится на текущих (расчетных) и иных счетах до востребования, 36% на срочных вкладах.

В целом депозиты физических лиц и субъектов хозяйствования в белорусских банках к 1 января 2011 года достигли 43 млрд. рублей, увеличившись за год на 31,3%.

В соответствии с Основными направлениями денежно-кредитной политики Беларуси на 2011 год депозиты физических лиц должны увеличиться в текущем году на 6,4 млрд. рублей 7,2 млрд. рублей, юридических лиц - на 3,8 млрд. рублей 4,4 млрд. рублей [12].

Ценные бумаги, кроме акций, не включаемые в денежную массу, с начала 2011 г. увеличились на 6,3 млрд. рублей и на 1 апреля составили 262,2 млрд. рублей.

Кредиты за январь март увеличились на 4,9 млрд. рублей с начала 2011 года и на 1 апреля составили 35,0 млрд. рублей.

Акции и другие виды участия в капитале увеличились за январь март на 1548 млрд. рублей и на 1 апреля 2011 года составили 23 252,4 млрд. рублей [13].

Развитие и укрепление банковской системы Республики Беларусь направлено на повышение устойчивости банковской системы, расширение ее финансового потенциала, улучшение количества и качества выполняемых банковских операций и оказываемых услуг. Решение указанных задач осуществлялось за счет расширения ресурсной базы банков, оптимизации структуры активов и пассивов, повышения капитализации банков, снижения всех видов рисков, повышения качества управления банками [12].

Значимым участником проведения государственной социально-экономической политики является группа ведущих банков, специализирующихся на обслуживании крупных народнохозяйственных комплексов и кредитной поддержке ключевых государственных социально-экономических программ. В нее входят 6 банков: открытые акционерные общества «Сберегательный банк «Беларусбанк», «Белагропромбанк», «БПС банк», «Белинвестбанк», «Приорбанк», «Белвнешэкономбанк», доля которых в общем объеме валовых активов банковской системы республики составляет 87,9%. www.nbrb.by

К основным положительным результатам качественного характера развития банковской системы Республики Беларусь можно отнести значительное повышение кредитной дисциплины, снижение доли проблемной задолженности, расширение ресурсной базы, повышение доверия населения к белорусским банкам [12].

2.2 Экономическая оценка деятельности небанковских кредитно-финансовых организаций

Рассмотрим деятельность небанковских кредитно-финансовых организаций на примере лизинговых фирм и страховых компаний, которые получили наибольшее распространение в нашей стране.

Лизинговые фирмы. Сейчас рынок лизинговых услуг динамично развивается на фоне кредитной экспансии и роста белорусской экономики.

В настоящее время лизинговые операции активно осуществляет 22 банка и около 55 специализированных лизинговых компаний [10, стр. 10].

В последние годы в практике белорусских лизинговых компаний начинают появляться сделки оперативного лизинга. Несмотря на то, что его доля в лизинговом портфеле на 1 января 2008 г. не превышала 0,1%, сам факт его существования может свидетельствовать о выходе лизинговых отношений в Республике Беларусь на новый этап развития.

В качестве положительной тенденции можно назвать постепенный отказ банков от активного участия в лизинговых проектах в качестве лизингодателя. Так, если в первые годы XXI в. банки занимали более 60% рынка лизинговых услуг по объему переданного в лизинг имущества, то в 2010 г. 36% (35,8% в 2009 г.), причем более 80% активных лизинговых операций банков приходится на три банка: «Беларусбанк», «Белинвестбанк» и «БПСбанк» [10, стр. 13].

Возросло количество лизинговых компаний с участием иностранного капитала, что говорит о привлекательности рынка лизинга в Республике Беларусь для иностранных инвесторов, добротной и благоприятной законодательной базе и развитости инфраструктуры лизинга в стране [10, стр. 10].

Так, существующие нормы свободной амортизации объекта лизинга (возможность его полной амортизации за год) являются практически беспрецедентными в мировой истории развития лизинговых отношений.

Таблица 2.4 Объем нового бизнеса в 20062010 годах

	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Объем нового бизнеса, млрд. рублей	1253,667	1802,603	3082,301	2033,606	4061,220
Процент роста к предыдущему году	+38%	+44%	+71%	-34%	+100%
Средняя цена договора лизинга, млн. рублей	211	291	300	485	479
Средняя стоимость объекта лизинга, млн. рублей	38	45	68	83	85

Рост объема нового бизнеса в 2010 г. по отношению к 2006 году увеличился на 224% или 3,24 раза.

Сравнивая основные показатели развития лизинга в 2010 году с показателями предыдущих лет, можно сделать вывод, что отрасль вернулась к поступательному движению вперед. Объем нового бизнеса превысил объем докризисного 2008 года на 32%, и есть надежда, что положительная динамика сохранится в ближайшие годы.

Объем договоров международного лизинга вырос в 2010 году по сравнению с 2009 годом в 18,6 раз, и его доля в общем объеме заключенных за 2010 год договоров финансового лизинга составила 1,2%.

Средняя стоимость объектов лизинга и с 2006 г. по 2010 г. увеличилась на 289 млрд. рублей.

Следует отметить снижение уровня просроченной задолженности, которая на 1 января 2011 года составила 10%, по сравнению с 13% на 1 января 2010 года. Основная масса задолженности приходится на договоры лизинга сельхозтехники по государственным программам [11].

Еще одной тенденцией 2010 года стало снижение доли банков лизингодателей в общем объеме нового бизнеса с 23,0% в 2009 году, до 12,8% в 2010 году. Снижение доли банков наблюдается на протяжении последних 10 лет. Когда проводились первые попытки анализа рынка лизинга, доля белорусских банков в объеме нового бизнеса составляла около 75%. Банки постепенно возвращаются к своему основному виду деятельности - кредитованию, передав лизинговую деятельность своим дочерним компаниям.

Основными источниками финансирования лизинговых операций служили заемные средства, 81,2% общего объема из которых 95% кредиты банков. Собственные средства лизингодателей в общем объеме финансирования составили 16,4%, а бюджетные только 2,4% [11].

Дополнительной особенностью белорусского рынка лизинговых услуг является то, что все отечественные лизинговые компании могут быть отнесены к классу малых компаний. Так, среднее количество персонала составляет 12,8 человек - такой характер имеют лизинговые компании Словении и Франции. Персонал численностью более 30 человек имеют лишь ЗАО «МАЗконтрактлизинг» и ОАО «Промагролизинг».

Практически все лизинговые компании в Республике Беларусь являются универсальными, т.е. по заявке клиента могут поставить на условиях лизинга оборудование или недвижимость любого вида. Однако около 40% из исследованных компаний в объеме лизинговых операций 2010 г. имеет долю одного вида объектов лизинга более 70% [11].

Важной особенностью отечественного рынка лизинговых услуг является его низкая прозрачность. Несмотря на наличие ежегодно собираемой и публикуемой статистической информации данных, подтверждающих степень надежности конкретной лизинговой компании не так много. Однако далеко не все участники рынка готовы предоставлять достоверную информацию о себе, повышая свою прозрачность для инвесторов и клиентов [4, стр. 29].