Оценка эффективности финансовой деятельности предприятия
Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия. Источники формирования бухгалтерской прибыли. Оценка экономической эффективности управления финансами с целью оптимизации ресурсного обеспечения денежных потоков фирмы.
Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
Вид | курсовая работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 14.10.2011 |
Размер файла | 337,2 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение
1. Разработка мероприятий по повышению эффективности финансовой деятельности на основе анализа финансовой устойчивости и платежеспособности (анализ структуры и динамики капитала)
1.1 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
1.2 Анализ основных коэффициентов
1.3 Анализ ликвидности баланса
1.4 Оценка риска финансовой деятельности
1.5 Сравнительный аналитический баланс
2. Оптимизация ресурсного обеспечения денежных потоков с целью увеличения прибыли предприятия
2.1 Анализ показателей по отчету о прибылях и убытках
2.2 Источники формирования бухгалтерской прибыли (до налогообложения)
2.3 Анализ экономической эффективности управления финансами
Заключение
Приложение 1
Приложение 2
финансовый ликвидность платежеспособность прибыль
ВВЕДЕНИЕ
Цель работы: На основе анализа структуры и динамики ресурсного обеспечения предприятия оценить эффективность финансовой деятельности и разработать ряд практических мероприятий по совершенствованию процесса управления финансами в организации.
Задачи:
1. Оценить финансовое состояние объекта управления (предприятие) по данным бухгалтерского баланса и отчету о прибылях и убытках)
2. Выявить причины структурного несоответствия по элементам активов и пассивов предприятия, спрогнозировать каким образом такое несоответствие может повлиять на конечные результаты деятельности предприятия (на состояние денежных потоков).
3. Выявить отрицательные тенденции в изменении состояния ресурсного обеспечения предприятия, спрогнозировать каким образом такое несоответствие может повлиять на конечные результаты деятельности предприятия.
4. Сформулировать мероприятия, способствующие более эффективному использованию финансовых ресурсов предприятия.
1. Разработка мероприятий по повышению эффективности финансовой деятельности на основе анализа финансовой устойчивости и платежеспособности (анализ структуры и динамики капитала)
1.1 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
В общем виде платежеспособность любого предприятия является внешним проявлением его финансовой устойчивости.
Таблица 1.1 Платежеспособность предприятия
Показатели |
* показатель |
Нормативное соотношение |
Фактическое соотношение |
** показатель |
Процент непокрытия |
|
Платежеспособность на начало периода |
572956.0 |
>= |
<= |
786249.0 |
72.87 |
|
Платежеспособность на конец периода |
291674.0 |
>= |
<= |
412833.0 |
70.65 |
Платежеспособным считается предприятие, если соблюдается нормативное неравенство.
По анализируемому предприятию нормативное неравенство платежеспособности на начало периода не соблюдалось (572956.0 < 786249.0), на конец периода - не соблюдалось (291674.0 < 412833.0). Следовательно, его следует считать неплатежеспособным на начало периода, и неплатежеспособным на конец периода.
Таблица 1.2 Показатели финансовой устойчивости, тыс.руб
Показатели |
на начало периода |
на конец периода |
абсолютное изменение |
относительное изменение (%) |
|
Капитал и резервы |
114812.0 |
124274.0 |
9462.0 |
8.24 |
|
Внеоборотные активы |
253490.0 |
274890.0 |
21400.0 |
8.44 |
|
Долгосрочные кредиты и займы |
131664.0 |
157847.0 |
26183.0 |
19.89 |
|
Наличие собственных оборотных средств |
41.0 |
14286.0 |
14245.0 |
34743.9 |
|
Краткосрочные кредиты и займы |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
|
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат |
41.0 |
14286.0 |
14245.0 |
34743.9 |
|
Запасы |
121225.0 |
105864.0 |
-15361.0 |
-12.67 |
|
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств |
-121184.0 |
-91578.0 |
29606.0 |
24.43 |
|
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат |
-121184.0 |
-91578.0 |
29606.0 |
24.43 |
На основе расчета показателей наличия источников средств для формирования запасов и затрат можно определить, в какой финансовой ситуации находится анализируемое предприятие. Исходя из показателей, рассчитанных и отраженных в таблице 1.2, следуют следующие основные выводы.
Показатель наличия собственных оборотных средств на начало периода характеризуется величиной положительной - 41.0 тыс.руб. На конец периода данный показатель был положительным - 14286.0 тыс.руб. Изменение за анализируемый период составило - 14245.0 тыс.руб. Таким образом, на начало периода на предприятии было достаточно собственных оборотных средств, на конец периода - достаточно. При этом в течение анализируемого периода данный показатель увеличился на 34743.9 % и соответственно увеличилась обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами.
Показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат на начало периода характеризуется величиной положительной - 41.0 тыс.руб. На конец периода данный показатель был положительным - 14286.0 тыс.руб. Изменение за анализируемый период составило 14245.0 тыс.руб. Таким образом, на начало периода на предприятии было достаточно основных источников формирования запасов и затрат, на конец периода - достаточно. При этом в течение анализируемого периода данный показатель увеличился на 34743.9 % и соответственно увеличилась обеспеченность предприятия основными источниками формирования запасов и затрат.
Показатель Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств на начало периода характеризуется величиной отрицательной - (-121184.0) тыс.руб. На конец периода данный показатель был отрицательным - (-91578.0) тыс.руб. Изменение за анализируемый период составило 29606.0 тыс.руб. Таким образом, на начало периода на предприятии отмечался недостаток собственных оборотных средств, на конец периода - недостаток. При этом в течение анализируемого периода данный показатель увеличился на 24.43 %.
Показатель Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат на начало периода характеризуется величиной отрицательной - (-121184.0) тыс.руб. На конец периода данный показатель был отрицательным - (-91578.0) тыс.руб. Изменение за анализируемый период составило 29606.0 тыс.руб. Таким образом, на начало периода на предприятии отмечался недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат, на конец периода - недостаток. При этом в течение анализируемого периода данный показатель увеличился на 24.43 %. Таким образом, относительно финансовой устойчивости рассматриваемого предприятия можно сделать вывод о том, что оно на начало анализируемого периода - находилось в кризисном финансовом состоянии, на конец периода - находилось в кризисном финансовом состоянии.
1.2 Анализ основных коэффициентов
В целях финансового анализа на основе показателей бухгалтерского баланса рассчитывают различные коэффициенты, способствующие объективной оценке предприятия.
Таблица 1.3 Значения коэффициентов, рассчитанных по финансовым показателям
Коэффициенты |
Нормальное ограничение |
на начало периода |
на конец периода |
абсолютное изменение |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
Коэффициент автономии |
>= 0,5 |
0.1103 |
0.1759 |
0.0656 |
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
<= 1 |
8.0641 |
4.6839 |
-3.3801 |
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
>= 0,1 |
0.0003 |
0.1349 |
0.1346 |
|
Коэффициент маневренности |
>= 0,5 |
0.0004 |
0.115 |
0.1146 |
|
Коэффициент финансирования |
>= 1,0 |
0.872 |
0.7873 |
-0.0847 |
|
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования |
>=0,6-0,8 |
0.0001 |
0.0331 |
0.0331 |
|
Коэффициент обеспеченности материальных запасов |
>=1,0 |
0.0002 |
0.1025 |
0.1023 |
|
Коэффициент покрытия инвестиций (коэффициент финансовой устойчивости) |
0,75-0,9 |
0.2436 |
0.4094 |
0.1658 |
Далее перейдем к анализу данных таблицы 1.3. Коэффициент автономии отражает долю собственных средств предприятия в общем объеме его ресурсов, а также степень его независимости от заемных источников финансирования. При этом, чем выше данный коэффициент, тем более автономно предприятие в финансовом аспекте. Таким образом, данный коэффициент отражает долю собственного капитала предприятия в общем объеме пассивов. При значении коэффициента автономии выше нормативного (0,5) предприятие может пользоваться заемными средствами, так как все его обязательства могут быть покрыты за счет собственных средств.
Коэффициент автономии на начало анализируемого периода (0.1103) был ниже нормативного значения (0,5), что свидетельствует об ограниченной финансовой независимости предприятия, на конец анализируемого периода данный коэффициент (0.1759) был ниже нормативного значения (0,5), что свидетельствует об ограниченной финансовой независимости предприятия. Изменение коэффициента автономии (0.0656) является величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике в течение анализируемого периода.
В анализируемое предприятие кредиторы не будут заинтересованы вкладывать средства, так как оно не в состоянии будет погасить свои долги за счет собственных средств.
Далее рассмотрим коэффициент соотношения заемных и собственных средств, который служит для определения того, насколько деятельность предприятия зависит от заемных средств. При этом, чем ниже данный коэффициент, тем в большей степени предприятие осуществляет свою деятельность за счет собственных средств.
Kоэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало анализируемого периода (8.0641) был выше нормативного значения (1,0), что свидетельствует о ненормативном соотношении заемных и собственных средств, на конец анализируемого периода данный коэффициент (4.6839) был выше нормативного значения (1,0), что свидетельствует о ненормативном соотношении заемных и собственных средств. Изменение коэффициента соотношения (-3.3801) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его положительной динамике в течение анализируемого периода.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами указывает на достаточность собственных оборотных средств, влияющих на финансовую устойчивость. При этом, чем выше данный коэффициент, тем более обеспечено предприятие собственными оборотными средствами.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало анализируемого периода (0.0003) был ниже нормативного значения (0,1), что свидетельствует о недостаточной обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, на конец анализируемого периода данный коэффициент (0.1349) был выше нормативного значения (0,1), что свидетельствует о нормальной обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. Изменение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (0.1346) является величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике в течение анализируемого периода.
Коэффициент маневренности показывает, какой удельный вес составляют наиболее мобильные активы в составе собственных средств. При этом, чем выше данный показатель, тем большей маневренностью в плане использования средств обладает предприятие.
Коэффициент маневренности на начало анализируемого периода (0.0004) был ниже нормативного значения (0,5), что свидетельствует об ограниченной финансовой мобильности предприятия, на конец анализируемого периода данный коэффициент (0.115) был ниже нормативного значения (0,5), что свидетельствует об ограниченной финансовой мобильности предприятия. Изменение коэффициента маневренности (0.1146) является величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике в течение анализируемого периода.
Коэффициент финансирования показывает, насколько деятельность предприятия осуществляется за счет его собственных средств. При этом, чем выше данный показатель, тем в большей степени используются собственные средства.
Коэффициент финансирования на начало анализируемого периода (0.872) был ниже нормативного значения (1,0), что свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия, на конец анализируемого периода данный коэффициент (0.7873) был ниже нормативного значения (1,0), что свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия. Изменение коэффициента финансирования (-0.0847) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение анализируемого периода.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Данный показатель характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости, и является одним из основных коэффициентов, применяемых при оценке несостоятельности предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования был равен (0.0001), т.е. ниже нормативного значения (0,6), что свидетельствует о серьезной зависимости предприятия от заемных источников при формировании собственных оборотных активов, на конец анализируемого периода данный коэффициент (0.0331) был ниже нормативного значения (0.6), что свидетельствует о серьезной зависимости предприятия от заемных источников при формировании собственных оборотных активов. Изменение коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования (0.0331) является величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике в течение анализируемого периода.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов показывает в какой степени материальные запасы обеспечиваются собственными источниками, а предприятие не испытывает потребности в привлечении заемных средств для этих целей.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов был равен (0.0002), т.е. ниже нормативного значения (0,5), что свидетельствует о серьезной зависимости предприятия от заемных источников при формировании материальных запасов, на конец анализируемого периода данный коэффициент (0.1025) был ниже нормативного значения (0.5), что свидетельствует о серьезной зависимости предприятия от заемных источников при формировании материальных запасов. Изменение коэффициента обеспеченности материальных запасов (0.1023) является величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике в течение анализируемого периода.
Коэффициент покрытия инвестиций показывает долю собственного капитала и долгосрочных обязательств предприятия в общей сумме его активов.
Коэффициент покрытия инвестиций был равен (0.2436), т.е. ниже нормативного значения (0,75), что свидетельствует о крайней неоптимальности структуры активов предприятия, на конец анализируемого периода данный коэффициент (0.4094) был ниже нормативного значения (0,75), что свидетельствует о крайней неоптимальности структуры активов предприятия. Изменение коэффициента покрытия инвестиций (0.1658) является величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике в течение анализируемого периода.
1.3 Анализ ликвидности баланса
Задача анализа ликвидности баланса в процессе рассмотрения финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью оценивать кредитоспособность предприятия или его возможности своевременно и в полном объеме рассчитываться по всем собственным обязательствам. Поэтому ликвидность определяют как способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.
Таблица 1.4 Оценка ликвидности баланса
Показатели |
Норматив |
на начало периода |
на конец периода |
абсолютное изменение |
|
Наиболее ликвидные активы (А1) |
6229.0 |
12929.0 |
6700.0 |
||
Быстрореализуемые активы (А2) |
566727.0 |
278745.0 |
-287982.0 |
||
Медленно реализуемые активы (А3) |
212488.0 |
138522.0 |
-73966.0 |
||
Труднореализуемые активы (А4) |
253490.0 |
274890.0 |
21400.0 |
||
Наиболее срочные обязательства (П1) |
786249.0 |
412833.0 |
-373416.0 |
||
Краткосрочные пассивы (П2) |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
||
Долгосрочные пассивы (П3) |
138719.0 |
164902.0 |
26183.0 |
||
Постоянные пассивы (П4) |
113966.0 |
127349.0 |
13383.0 |
||
Платежный излишек (+) или недостаток (-) |
|||||
- по наиболее ликвидным активам (А1-П1) |
>= 0 |
-780020.0 |
-399904.0 |
380116.0 |
|
- по быстро реализуемым активам (А2-П2) |
>= 0 |
566727.0 |
278745.0 |
-287982.0 |
|
- по медленно реализуемым активам (А3-П3) |
>= 0 |
73769.0 |
-26380.0 |
-100149.0 |
|
- по трудно реализуемым активам (А4-П4) |
<= 0 |
139524.0 |
147541.0 |
8017.0 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
>=0,2 |
0.0079 |
0.0313 |
0.0234 |
|
Коэффициент покрытия или текущей ликвидности |
1,0-2,0 |
0.999 |
1.0421 |
0.0431 |
|
Коэффициент быстрой ликвидности или коэффициент критической оценки |
0,7-1,5 |
0.7287 |
0.7065 |
-0.0222 |
|
Общий показатель ликвидности баланса |
>=1 |
0.4268 |
0.4193 |
-0.0075 |
К наиболее ликвидным активам предприятия относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. На начало анализируемого периода ликвидные активы составляли величину (6229.0 тыс.руб.), на конец периода - (12929.0 тыс.руб.), изменение - (6700.0 тыс.руб.).
К быстро реализуемым активам предприятия относятся дебиторская задолженность и прочие оборотные активы. На начало анализируемого периода быстро реализуемые активы составляли величину (566727.0 тыс.руб.), на конец периода - (278745.0 тыс.руб.), изменение - (-287982.0 тыс.руб.).
К медленно реализуемым активам предприятия относятся запасы без расходов будущих периодов и долгосрочные финансовые вложения. На начало анализируемого периода медленно реализуемые активы составляли величину (212488.0 тыс.руб.), на конец периода - (138522.0 тыс.руб.), изменение - (-73966.0 тыс.руб.).
К трудно реализуемым активам предприятия относятся внеоборотные активы за исключением долгосрочных финансовых вложений. На начало анализируемого периода трудно реализуемые активы составляли величину (253490.0 тыс.руб.), на конец периода - (274890.0 тыс.руб.), изменение - (21400.0 тыс.руб.).
К наиболее срочным обязательствам предприятия относится кредиторская задолженность. На начало анализируемого периода наиболее срочные обязательства составляли величину (786249.0 тыс.руб.), на конец периода - (412833.0 тыс.руб.), изменение - (-373416.0 тыс.руб.).
К краткосрочным пассивам предприятия относятся краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы. На начало анализируемого периода краткосрочные пассивы составляли величину (0.0 тыс.руб.), на конец периода - (0.0 тыс.руб.), изменение - (0.0 тыс.руб.).
К долгосрочным пассивам предприятия относятся долгосрочные кредиты и займы. На начало анализируемого периода долгосрочные пассивы составляли величину (138719.0 тыс.руб.), на конец периода - (164902.0 тыс.руб.), изменение - (26183.0 тыс.руб.).
К постоянным пассивам предприятия относятся расчеты по дивидендам, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей за минусом расходов будущих периодов. На начало анализируемого периода постоянные пассивы составляли величину (113966.0 тыс.руб.), на конец периода - (127349.0 тыс.руб.), изменение - (13383.0 тыс.руб.).
Платежный избыток или недостаток по наиболее ликвидным активам показывает краткосрочную ликвидность или краткосрочную платежеспособность предприятия. При этом, чем выше данный показатель, тем в большей степени предприятие платежеспособно в краткосрочном аспекте. В рассматриваемом варианте платежный избыток или недостаток по наиболее ликвидным активам на начало анализируемого периода (-780020.0) был ниже нормативного значения (0,0), что свидетельствует о недостаточной краткосрочной ликвидности, на конец анализируемого периода данный показатель (-399904.0) был ниже нормативного значения (0,0), что свидетельствует о недостаточной краткосрочной ликвидности. Изменение показателя платежный избыток или недостаток по наиболее ликвидным активам (380116.0) является величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике в течение анализируемого периода.
Платежный избыток или недостаток по быстро реализуемым активам показывает текущую ликвидность или текущую платежеспособность предприятия. При этом, чем выше данный показатель, тем в большей степени предприятие платежеспособно в текущем аспекте. В рассматриваемом варианте платежный избыток или недостаток по быстро реализуемым активам на начало анализируемого периода (566727.0) был выше нормативного значения (0,0), что свидетельствует о нормальной текущей ликвидности, на конец анализируемого периода данный показатель (278745.0) был выше нормативного значения (0,0), что свидетельствует о нормальной текущей ликвидности. Изменение показателя платежный избыток или недостаток по быстро реализуемым активам (-287982.0) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение анализируемого периода.
Платежный избыток или недостаток по медленно реализуемым активам показывает перспективную ликвидность или прогноз платежеспособности предприятия. При этом, чем выше данный показатель, тем в большей степени предприятие платежеспособно в долгосрочном аспекте. В рассматриваемом варианте платежный избыток или недостаток по медленно реализуемым активам на начало анализируемого периода (73769.0) был выше нормативного значения (0,0), что свидетельствует о нормальной перспективной ликвидности, на конец анализируемого периода данный показатель (-26380.0) был ниже нормативного значения (0,0), что свидетельствует о недостаточной перспективной ликвидности. Изменение показателя платежный избыток или недостаток по медленно реализуемым активам (-100149.0) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение анализируемого периода.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть кредиторской задолженности может быть погашена в ближайшее, к моменту составления баланса, время. При этом, чем выше данный показатель, тем больше текущей задолженности предприятия может быть погашена в течение короткого периода времени.
Kоэффициент абсолютной ликвидности на начало анализируемого периода (0.0079) был ниже нормативного значения (0,2), что свидетельствует о недостаточной способности предприятия погашать текущую задолженность, на конец анализируемого периода данный показатель (0.0313) был ниже нормативного значения (0,2), что свидетельствует о недостаточной способности предприятия погашать текущую задолженность. Изменение коэффициента абсолютной ликвидности (0.0234) является величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике в течение анализируемого периода.
Коэффициент покрытия или текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. При этом, чем выше данный показатель, тем в большей степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.
Kоэффициент покрытия или текущей ликвидности на начало анализируемого периода (0.999) был ниже нормативного значения (1,0), что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия, на конец анализируемого периода данный показатель (1.0421) был равен нормативному значению (1,0-2,0), что свидетельствует о нормальной способности предприятия погашать краткосрочные обязательства. Изменение коэффициента покрытия или текущей ликвидности (0.0431) является величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике в течение анализируемого периода.
Коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент критической оценки) показывает, в какой степени ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.
Kоэффициент быстрой ликвидности на начало рассматриваемого периода (0.7287) был равен нормативному значению (0,7-1,5), что свидетельствует о достаточности ликвидных активов предприятия для покрытия его кредиторской задолженности, на конец анализируемого периода данный показатель (0.7065) был равен нормативному значению (0,7-1,5), что свидетельствует о достаточности ликвидных активов предприятия для покрытия его кредиторской задолженности. Изменение коэффициента быстрой ликвидности (-0.0222) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение анализируемого периода.
Для комплексной оценки ликвидности баланса предприятия используют общий показатель ликвидности баланса, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, среднесрочных, долгосрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.
Oбщий показатель ликвидности баланса на начало рассматриваемого периода (0.4268) был ниже нормативного значения (1,0), что свидетельствует о неликвидности баланса анализируемого предприятия, на конец анализируемого периода данный показатель (0.4193) был ниже нормативного значения (1,0), что свидетельствует о неликвидности баланса анализируемого предприятия.
Изменение общего показателя ликвидности баланса (-0.0075) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение анализируемого периода.
Проанализировав ликвидность рассматриваемого предприятия можно сделать следующие основные выводы. На момент составления баланса предприятие нельзя признать ликвидным, так как два из соотношений групп активов и пассивов не отвечают условиям абсолютной ликвидности баланса (наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств) (медленно реализуемые активы меньше долгосрочных пассивов).
1.4 Оценка риска финансовой деятельности
Исходя из действия различных финансовых процессов, большого числа финансовых показателей, их отличия в уровнях критических оценок, фактические значения расчетных финансовых коэффициентов, обуславливающие сложности при оценке общей финансовой устойчивости предприятия, многие отечественные и зарубежные аналитики предлагают осуществлять интегральную бальную оценку финансовой устойчивости предприятия.
Сущность подобной методики заключается в классификации предприятий по уровню риска, т.е. любое предприятие может быть отнесено к определенному классу в зависимости от расчетного количества баллов, получаемых на основе фактических значений показателей финансовой устойчивости.
Таблица 1.5 Интегральная бальная оценка предприятия
Показатели |
На начало периода |
На конец периода |
|||
фактическое значение |
количество баллов |
фактическое значение |
количество баллов |
||
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0.0079 |
0.0 |
0.0313 |
0.0 |
|
Коэффициент критической оценки |
0.7287 |
0.0 |
0.7065 |
0.0 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
0.999 |
0.0 |
1.0421 |
1.5 |
|
Коэффициент автономии |
0.1103 |
0.0 |
0.1759 |
0.0 |
|
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования |
0.0001 |
0.0 |
0.0331 |
0.0 |
|
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов |
0.0002 |
0.0 |
0.1025 |
0.0 |
|
Итого |
0.0 |
1.5 |
В нашем анализе на основе интегральной оценки рассматриваемое предприятие можно отнести к 5 классу по критерию финансовой устойчивости. Предприятия данного класса характеризуются тем, что это предприятие очень высокого риска или практически неплатежеспособное предприятие.
1.5 Сравнительный аналитический баланс
На основе сравнительного аналитического баланса можно оценить финансовое состояние предприятия.
В сравнительном аналитическом балансе (табл.1.6) можно выделить:
- показатели структуры баланса (столбец 8);
- параметры динамики баланса (столбец 9);
- показатели структурной динамики баланса (столбец 10).
На основе сравнительного аналитического баланса можно определить следующие важные критерии финансового состояния предприятия.
Во-первых, общая стоимость имущества предприятия, которая равняется валюте баланса на начало и конец анализируемого периода. На начало отчетного периода данный показатель составлял 1040664.0 тыс.руб., на конец периода - 706367.0 тыс.руб., изменение - (-334297.0) тыс.руб. или (-32.123) % к их величине на начало периода.
Таблица 1.6 Сравнительный аналитический баланс
Показатели баланса |
Код стр. |
Абсолютные величины |
Удельные веса |
Изменения |
||||||
на начало периода |
на конец периода |
на начало периода |
на конец периода |
в абсолютных величинах |
в удельных весах |
в % к велич. на начало периода |
в % к изменению итога баланса |
|||
1.0 |
2.0 |
3.0 |
4.0 |
5.0 |
6.0 |
7.0 |
8.0 |
9.0 |
10.0 |
|
Актив |
||||||||||
I. Внеоборотные активы |
||||||||||
Нематериальные активы |
110.0 |
1243.0 |
819.0 |
0.119 |
0.116 |
-424.0 |
-0.003 |
-34.111 |
0.127 |
|
Основные средства |
120.0 |
242434.0 |
240285.0 |
23.296 |
34.017 |
-2149.0 |
10.721 |
-0.886 |
0.643 |
|
Незавершенное строительство |
130.0 |
9551.0 |
33524.0 |
0.918 |
4.746 |
23973.0 |
3.828 |
251.0 |
-7.171 |
|
Долгосрочные финансовые вложения |
140.0 |
158.0 |
158.0 |
0.015 |
0.022 |
0.0 |
0.007 |
0.0 |
0.0 |
|
Отложенные налоговые активы |
145.0 |
104.0 |
104.0 |
0.01 |
0.015 |
0.0 |
0.005 |
0.0 |
0.0 |
|
Прочие внеоборотные активы |
150.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
|
ИТОГО по разделу I. |
190.0 |
253490.0 |
274890.0 |
24.358 |
38.916 |
21400.0 |
14.558 |
8.442 |
-6.401 |
|
II. Оборотные активы |
||||||||||
Запасы |
210.0 |
121225.0 |
105864.0 |
11.649 |
14.987 |
-15361.0 |
3.338 |
-12.671 |
4.595 |
|
в том числе: |
||||||||||
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
211.0 |
7723.0 |
7694.0 |
0.742 |
1.089 |
-29.0 |
0.347 |
-0.376 |
0.009 |
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
214.0 |
109279.0 |
92641.0 |
10.501 |
13.115 |
-16638.0 |
2.614 |
-15.225 |
4.977 |
|
товары отгруженные |
215.0 |
2493.0 |
4246.0 |
0.24 |
0.601 |
1753.0 |
0.362 |
70.317 |
-0.524 |
|
расходы будущих периодов |
216.0 |
1730.0 |
1283.0 |
0.166 |
0.182 |
-447.0 |
0.015 |
-25.838 |
0.134 |
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220.0 |
92558.0 |
33506.0 |
8.894 |
4.743 |
-59052.0 |
-4.151 |
-63.8 |
17.665 |
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
230.0 |
435.0 |
433.0 |
0.042 |
0.061 |
-2.0 |
0.019 |
-0.46 |
0.001 |
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240.0 |
566727.0 |
278745.0 |
54.458 |
39.462 |
-287982.0 |
-14.996 |
-50.815 |
86.146 |
|
в том числе: |
||||||||||
покупатели и заказчики |
241.0 |
491291.0 |
266932.0 |
47.209 |
37.789 |
-224359.0 |
-9.42 |
-45.667 |
67.114 |
|
Денежные средства |
260.0 |
6229.0 |
12929.0 |
0.599 |
1.83 |
6700.0 |
1.232 |
107.561 |
-2.004 |
|
ИТОГО по разделу II. |
290.0 |
787174.0 |
431477.0 |
75.642 |
61.084 |
-355697.0 |
-14.558 |
-45.187 |
106.401 |
|
Баланс |
300.0 |
1040664.0 |
706367.0 |
100.0 |
100.0 |
-334297.0 |
0.0 |
-32.123 |
100.0 |
|
ПАССИВ |
||||||||||
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
||||||||||
Уставный капитал |
410.0 |
121.0 |
121.0 |
0.012 |
0.017 |
0.0 |
0.006 |
0.0 |
0.0 |
|
Добавочный капитал |
420.0 |
23235.0 |
23238.0 |
2.233 |
3.29 |
3.0 |
1.057 |
0.013 |
-0.001 |
|
Резервный капитал |
430.0 |
30.0 |
30.0 |
0.003 |
0.004 |
0.0 |
0.001 |
0.0 |
0.0 |
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
470.0 |
91425.0 |
91425.0 |
8.785 |
12.943 |
0.0 |
4.158 |
0.0 |
0.0 |
|
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года |
471.0 |
0.0 |
9462.0 |
0.0 |
1.34 |
9462.0 |
1.34 |
946200.0 |
-2.83 |
|
ИТОГО по разделу III. |
490.0 |
114812.0 |
124274.0 |
11.033 |
17.593 |
9462.0 |
6.561 |
8.241 |
-2.83 |
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||||||||
Займы и кредиты |
510.0 |
131664.0 |
157847.0 |
12.652 |
22.346 |
26183.0 |
9.694 |
19.886 |
-7.832 |
|
Отложенные налоговые обязательства |
515.0 |
1028.0 |
1028.0 |
0.099 |
0.146 |
0.0 |
0.047 |
0.0 |
0.0 |
|
Доходы будущих периодов |
525.0 |
6027.0 |
6027.0 |
0.579 |
0.853 |
0.0 |
0.274 |
0.0 |
0.0 |
|
ИТОГО по разделу IV. |
590.0 |
138719.0 |
164902.0 |
13.33 |
23.345 |
26183.0 |
10.015 |
18.875 |
-7.832 |
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
||||
Займы и кредиты |
610.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
|
Кредиторская задолженность |
620.0 |
786249.0 |
412833.0 |
75.553 |
58.445 |
-373416.0 |
-17.108 |
-47.493 |
111.702 |
|
в том числе: |
||||||||||
поставщики и подрядчики |
621.0 |
521393.0 |
199718.0 |
50.102 |
28.274 |
-321675.0 |
-21.828 |
-61.695 |
96.224 |
|
задолженность перед персоналом организации |
622.0 |
2777.0 |
3024.0 |
0.267 |
0.428 |
247.0 |
0.161 |
8.894 |
-0.074 |
|
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
623.0 |
599.0 |
775.0 |
0.058 |
0.11 |
176.0 |
0.052 |
29.382 |
-0.053 |
|
задолженность по налогам и сборам |
624.0 |
100544.0 |
109663.0 |
9.662 |
15.525 |
9119.0 |
5.863 |
9.07 |
-2.728 |
|
прочие кредиторы |
625.0 |
180936.0 |
99653.0 |
17.387 |
14.108 |
-81283.0 |
-3.279 |
-44.924 |
24.315 |
|
Доходы будущих периодов |
640.0 |
884.0 |
444.0 |
0.085 |
0.063 |
-440.0 |
-0.022 |
-49.774 |
0.132 |
|
Резервы предстоящих расходов |
650.0 |
0.0 |
3914.0 |
0.0 |
0.554 |
3914.0 |
0.554 |
391400.0 |
-1.171 |
|
ИТОГО по разделу V. |
690.0 |
787133.0 |
417191.0 |
75.638 |
59.062 |
-369942.0 |
-16.576 |
-46.999 |
110.663 |
|
Баланс |
700.0 |
1040664.0 |
706367.0 |
100.0 |
100.0 |
-334297.0 |
0.0 |
-32.123 |
100.0 |
Во-вторых, стоимость иммобилизованного имущества предприятия, равная итогу раздела - Внеоборотные активы. На начало отчетного периода данный показатель составлял 253490.0 тыс.руб., на конец периода - 274890.0 тыс.руб., изменение - 21400.0 тыс.руб. или 8.442 % к их величине на начало периода.
В-третьих, стоимость мобильных (оборотных) активов. На начало отчетного периода данный показатель составлял 787174.0 тыс.руб., на конец периода - 431477.0 тыс.руб., изменение - (-355697.0) тыс.руб. или (-45.187) % к их величине на начало периода.
В-четвертых, стоимость материально-производственных запасов. На начало отчетного периода данный показатель составлял 121225.0 тыс.руб., на конец периода - 105864.0 тыс.руб., изменение - (-15361.0) тыс.руб. или (-12.671) % к их величине на начало периода.
В-пятых, объем собственного капитала предприятия (раздел III баланса). На начало отчетного периода данный показатель составлял 114812.0 тыс.руб., на конец периода - 124274.0 тыс.руб., изменение - 9462.0 тыс.руб. или 8.241 % к их величине на начало периода.
В-шестых, величина заемных средств, равная сумме итогов разделов IV и V баланса. На начало отчетного периода данный показатель составлял 925852.0 тыс.руб., на конец периода - 582093.0 тыс.руб., изменение - (-343759.0) тыс.руб. или (-37.129) % к их величине на начало периода.
В-седьмых, объем собственных средств в обороте, составляющий разницу между разделами II и V баланса. На начало отчетного периода данный показатель составлял 41.0 тыс.руб., на конец периода - 14286.0 тыс.руб., изменение - 14245.0 тыс.руб. или 34743.902 % к их величине на начало периода.
Основными признаками нормального баланса являются:
1) валюта баланса в конце анализируемого периода увеличилась по сравнению с началом;
2) темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;
3) собственный капитал предприятия больше, чем 50%, а темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;
4) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы.
Относительно анализируемого предприятия можно отметить следующее:
1) валюта баланса уменьшилась в течение анализируемого периода на -334297.0 тыс.руб. (-32.123 %), что является негативным обстоятельством;
2) темпы прироста оборотных активов ниже, чем темпы прироста внеоборотных активов - -45.187 % против 8.442 %, что является негативным обстоятельством;
3) удельный вес собственного капитала предприятия на конец анализируемого периода составлял величину менее 50% (17.593 %), что является отрицательным обстоятельством. При этом темпы роста собственного капитала превышали темпы роста заемного капитала (8.241 % - -37.129 %), что можно признать положительным обстоятельством.
4) темпы уменьшения дебиторской задолженности (-50.776) выше темпов уменьшения кредиторской задолженности (-47.493), что является негативным обстоятельством.
На начало отчетного периода активы составляли 1040664.0 тыс.руб., на конец периода - 706367.0 тыс.руб., изменение - (-334297.0) тыс.руб. или (-32.123) % к их величине на начало периода.
Внеоборотные активы составляли 253490.0 тыс.руб. на начало периода и 274890.0 тыс.руб. - на конец, изменение - 21400.0 тыс.руб. или 8.442%. В составе активов 24.358% приходилось на внеоборотные активы на начало анализируемого периода и 38.916% - на его конец, изменение удельного веса - 14.558%.
Оборотные активы составляли 787174.0 тыс.руб. на начало периода и 431477.0 тыс.руб. - на конец, изменение - (-355697.0) тыс.руб. или (-45.187)%. На оборотные активы приходилось 75.642% всех активов на начало анализируемого периода и 61.084% - на его конец, изменение удельного веса - (-14.558)%.
Далее следовали: покупатели и заказчики (241.0) - 47.209 % - 491291.0 тыс. руб.; основные средства (120.0) - 23.296 % - 242434.0 тыс. руб.; запасы (210.0) - 11.649 % - 121225.0 тыс. руб.; готовая продукция и товары для перепродажи (214.0) - 10.501 % - 109279.0 тыс. руб.; налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (220.0) - 8.894 % - 92558.0 тыс. руб.; незавершенное строительство (130.0) - 0.918 % - 9551.0 тыс. руб.; сырье, материалы и другие аналогичные ценности (211.0) - 0.742 % - 7723.0 тыс. руб.; денежные средства (260.0) - 0.599 % - 6229.0 тыс. руб.; товары отгруженные (215.0) - 0.24 % - 2493.0 тыс. руб.; расходы будущих периодов (216.0) - 0.166 % - 1730.0 тыс. руб.; нематериальные активы (110.0) - 0.119 % - 1243.0 тыс. руб.; дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) (230.0) - 0.042 % - 435.0 тыс. руб.; долгосрочные финансовые вложения (140.0) - 0.015 % - 158.0 тыс. руб.; отложенные налоговые активы (145.0) - 0.01 % (104.0 тыс. руб.).
Структура активов на конец анализируемого периода выглядела следующим образом. Наибольший удельный вес приходился на показатель дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) (240.0) - 39.462 % - 278745.0 тыс. руб. Далее следовали: покупатели и заказчики (241.0) - 37.789 % (266932.0 тыс. руб.); основные средства (120.0) - 34.017 % (240285.0 тыс. руб.); запасы (210.0) - 14.987 % (105864.0 тыс. руб.); готовая продукция и товары для перепродажи (214.0) - 13.115 % (92641.0 тыс. руб.); незавершенное строительство (130.0) - 4.746 % (33524.0 тыс. руб.); налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (220.0) - 4.743 % (33506.0 тыс. руб.); денежные средства (260.0) - 1.83 % (12929.0 тыс. руб.); сырье, материалы и другие аналогичные ценности (211.0) - 1.089 % (7694.0 тыс. руб.); товары отгруженные (215.0) - 0.601 % (4246.0 тыс. руб.); расходы будущих периодов (216.0) - 0.182 % (1283.0 тыс. руб.); нематериальные активы (110.0) - 0.116 % (819.0 тыс. руб.); дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) (230.0) - 0.061 % (433.0 тыс. руб.); долгосрочные финансовые вложения (140.0) - 0.022 % (158.0 тыс. руб.); отложенные налоговые активы (145.0) - 0.015 % - (104.0 тыс. руб.).
За анализируемый период наиболее значительно увеличился показатель незавершенное строительство (130.0) - 23973.0 тыс. руб. Далее следовали: денежные средства (260.0) (6700.0 тыс. руб.); товары отгруженные (215.0) (1753.0 тыс. руб.).
Наиболее значительно в составе активов уменьшился показатель дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) (240.0) - (-287982.0) тыс. руб. Далее следовали: покупатели и заказчики (241.0) - (-224359.0 тыс. руб.); налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (220.0) - (-59052.0 тыс. руб.); готовая продукция и товары для перепродажи (214.0) - (-16638.0 тыс. руб.); запасы (210.0) - (-15361.0 тыс. руб.); основные средства (120.0) - (-2149.0 тыс. руб.); расходы будущих периодов (216.0) - (-447.0 тыс. руб.); нематериальные активы (110.0) - (-424.0 тыс. руб.); сырье, материалы и другие аналогичные ценности (211.0) - (-29.0 тыс. руб.); дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) (230.0) - (-2.0 тыс. руб.).
За анализируемый период в составе активов наиболее значительно увеличился удельный вес показателя основные средства (120.0) - 10.721%. Далее следовали: незавершенное строительство (130.0) - 3.828%; запасы (210.0) - 3.338%; готовая продукция и товары для перепродажи (214.0) - 2.614%; денежные средства (260.0) - 1.232%; товары отгруженные (215.0) - 0.362%; сырье, материалы и другие аналогичные ценности (211.0) - 0.347%; дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) (230.0) - 0.019%; расходы будущих периодов (216.0) - 0.015%; долгосрочные финансовые вложения (140.0) - 0.007%; отложенные налоговые активы (145.0) - 0.005%.
В то же время наиболее значительно в составе активов уменьшился удельный вес показателя дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) (240.0) - (-14.996%). Далее следовали: покупатели и заказчики (241.0) - (-9.42%); налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (220.0) - (-4.151%); нематериальные активы (110.0) - (-0.003%).
По отношению к величине на начало периода наиболее значительно увеличился показатель незавершенное строительство (130.0) - 251.0%. Далее следовали: денежные средства (260.0) - 107.561%; товары отгруженные (215.0) - 70.317%.
В то же время к концу периода наиболее значительно уменьшился показатель налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (220.0) - (-63.8) %. Далее следовали: дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) (240.0) - (-50.815%); покупатели и заказчики (241.0) - (-45.667%); нематериальные активы (110.0) - (-34.111%); расходы будущих периодов (216.0) - (-25.838%); готовая продукция и товары для перепродажи (214.0) - (-15.225%); запасы (210.0) - (-12.671%); основные средства (120.0) - (-0.886%); дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) (230.0) - (-0.46%); сырье, материалы и другие аналогичные ценности (211.0) - (-0.376%).
Наибольший вклад в увеличение активов внес показатель дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) (240.0) - 86.146%. Далее следовали: покупатели и заказчики (241.0) - 67.114%; налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (220.0) - 17.665%; готовая продукция и товары для перепродажи (214.0) - 4.977%; запасы (210.0) - 4.595%; основные средства (120.0) - 0.643%; расходы будущих периодов (216.0) - 0.134%; нематериальные активы (110.0) - 0.127%; сырье, материалы и другие аналогичные ценности (211.0) - 0.009%; дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) (230.0) - 0.001%.
При этом в наибольшей степени на уменьшение величины активов оказал влияние показатель незавершенное строительство (130.0) - (-7.171) %. Далее следовали: денежные средства (260.0) - (-2.004) %; товары отгруженные (215.0) - (-0.524) %.
Раздел Капитал и резервы составлял 114812.0 тыс.руб. на начало периода и 124274.0 тыс.руб. - на конец, изменение - 9462.0 тыс.руб. или 8.241%. В составе пассивов 11.033% приходилось на капитал и резервы на начало анализируемого периода и 17.593% - на его конец, изменение удельного веса - 6.561%.
Долгосрочные пассивы составляли 138719.0 тыс.руб. на начало периода и 164902.0 тыс.руб. - на конец, изменение - 26183.0 тыс.руб. или 18.875%. На долгосрочные пассивы приходилось 13.33% всех активов на начало анализируемого периода и 23.345% - на его конец, изменение удельного веса - 10.015%.
Краткосрочные пассивы составляли 787133.0 тыс.руб. на начало периода и 417191.0 тыс.руб. - на конец, изменение - (-369942.0) тыс.руб. или (-46.999)%. На краткосрочные пассивы приходилось 75.638% всех активов на начало анализируемого периода и 59.062% - на его конец, изменение удельного веса - (-16.576)%.
На начало отчетного периода пассивы составляли 1040664.0 тыс.руб., на конец периода - 706367.0 тыс.руб., изменение - (-334297.0) тыс.руб. или (-32.123) % к их величине на начало периода.
Структура пассивов на начало анализируемого периода выглядела следующим образом. Наибольший удельный вес приходился на показатель кредиторская задолженность (620.0) - 75.553 % - 786249.0 тыс. руб. Далее следовали: поставщики и подрядчики (621.0) - 50.102 % (521393.0 тыс. руб.); прочие кредиторы (625.0) - 17.387 % (180936.0 тыс. руб.); займы и кредиты (510.0) - 12.652 % (131664.0 тыс. руб.); задолженность по налогам и сборам (624.0) - 9.662 % (100544.0 тыс. руб.); нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (470.0) - 8.785 % (91425.0 тыс. руб.); добавочный капитал (420.0) - 2.233 % (23235.0 тыс. руб.); доходы будущих периодов (525.0) - 0.579 % (6027.0 тыс. руб.); задолженность перед персоналом организации (622.0) - 0.267 % (2777.0 тыс. руб.); отложенные налоговые обязательства (515.0) - 0.099 % (1028.0 тыс. руб.); доходы будущих периодов (640.0) - 0.085 % (884.0 тыс. руб.); задолженность перед государственными внебюджетными фондами (623.0) - 0.058 % (599.0 тыс. руб.); уставный капитал (410.0) - 0.012 % (121.0 тыс. руб.); резервный капитал (430.0) - 0.003 % (30.0 тыс. руб.).
Структура пассивов на конец анализируемого периода выглядела следующим образом. Наибольший удельный вес приходился на показатель кредиторская задолженность (620.0) - 58.445 % - 412833.0 тыс. руб. Далее следовали: поставщики и подрядчики (621.0) - 28.274 % (199718.0 тыс. руб.); займы и кредиты (510.0) - 22.346 % (157847.0 тыс. руб.); задолженность по налогам и сборам (624.0) - 15.525 % (109663.0 тыс. руб.); прочие кредиторы (625.0) - 14.108 % (99653.0 тыс. руб.); нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (470.0) - 12.943 % (91425.0 тыс. руб.); добавочный капитал (420.0) - 3.29 % (23238.0 тыс. руб.); нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года (471.0) - 1.34 % (9462.0 тыс. руб.); доходы будущих периодов (525.0) - 0.853 % (6027.0 тыс. руб.); резервы предстоящих расходов (650.0) - 0.554 % (3914.0 тыс. руб.); задолженность перед персоналом организации (622.0) - 0.428 % (3024.0 тыс. руб.); отложенные налоговые обязательства (515.0) - 0.146 % (1028.0 тыс. руб.); задолженность перед государственными внебюджетными фондами (623.0) - 0.11 % (775.0 тыс. руб.); доходы будущих периодов (640.0) - 0.063 % (444.0 тыс. руб.); уставный капитал (410.0) - 0.017 % (121.0 тыс. руб.); резервный капитал (430.0) - 0.004 % (30.0 тыс. руб.).
За анализируемый период наиболее значительно увеличился показатель займы и кредиты (510.0) - 26183.0 тыс. руб. Далее следовали: нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года (471.0) (9462.0 тыс. руб.); задолженность по налогам и сборам (624.0) (9119.0 тыс. руб.); резервы предстоящих расходов (650.0) (3914.0 тыс. руб.); задолженность перед персоналом организации (622.0) (247.0 тыс. руб.); задолженность перед государственными внебюджетными фондами (623.0) (176.0 тыс. руб.); добавочный капитал (420.0) (3.0 тыс. руб.).
Наиболее значительно уменьшился показатель кредиторская задолженность (620.0) - (-373416.0 тыс. руб.). Далее следовали: поставщики и подрядчики (621.0) - (-321675.0) тыс. руб.; прочие кредиторы (625.0) - (-81283.0) тыс. руб.; доходы будущих периодов (640.0) - (-440.0) тыс. руб.
За анализируемый период в составе пассивов наиболее значительно увеличился удельный вес показателя займы и кредиты (510.0) - 9.694%. Далее следовали: задолженность по налогам и сборам (624.0) - 5.863%; нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (470.0) - 4.158%; нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года (471.0) - 1.34%; добавочный капитал (420.0) - 1.057%; резервы предстоящих расходов (650.0) - 0.554%; доходы будущих периодов (525.0) - 0.274%; задолженность перед персоналом организации (622.0) - 0.161%; задолженность перед государственными внебюджетными фондами (623.0) - 0.052%; отложенные налоговые обязательства (515.0) - 0.047%; уставный капитал (410.0) - 0.006%; резервный капитал (430.0) - 0.001%.
В то же время наиболее значительно в составе пассивов уменьшился удельный вес показателя поставщики и подрядчики (621.0) - (-21.828) %. Далее следовали: кредиторская задолженность (620.0) - (-17.108) %; прочие кредиторы (625.0) - (-3.279) %; доходы будущих периодов (640.0) - (-0.022) %.
По отношению к величине на начало периода в составе пассивов наиболее значительно увеличился показатель нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года (471.0) - 946200.0%. Далее следовали: резервы предстоящих расходов (650.0) - 391400.0%; задолженность перед государственными внебюджетными фондами (623.0) - 29.382%; займы и кредиты (510.0) - 19.886%; задолженность по налогам и сборам (624.0) - 9.07%; задолженность перед персоналом организации (622.0) - 8.894%; добавочный капитал (420.0) - 0.013%.
В то же время к концу периода в составе пассивов наиболее значительно уменьшился показатель поставщики и подрядчики (621.0) - (-61.695) %. Далее следовали: доходы будущих периодов (640.0) - (-49.774) %; кредиторская задолженность (620.0) - (-47.493) %; прочие кредиторы (625.0) - (-44.924) %.
Наибольший вклад в увеличение пассивов внес показатель кредиторская задолженность (620.0) - 111.702%. Далее следовали: поставщики и подрядчики (621.0) - 96.224%; прочие кредиторы (625.0) - 24.315%; доходы будущих периодов (640.0) - 0.132%.
При этом в наибольшей степени на уменьшение величины пассивов оказал влияние показатель займы и кредиты (510.0) - (-7.832) %. Далее следовали: нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года (471.0) - (-2.83) %; задолженность по налогам и сборам (624.0) - (-2.728) %; резервы предстоящих расходов (650.0) - (-1.171) %; задолженность перед персоналом организации (622.0) - (-0.074) %; задолженность перед государственными внебюджетными фондами (623.0) - (-0.053) %; добавочный капитал (420.0) - (-0.001) %.
2. ОПТИМИЗАЦИЯ РЕСУРСНОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ С ЦЕЛЬЮ УВЕЛИЧЕНИЯ ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1 Анализ показателей по отчету о прибылях и убытках
Анализ каждого элемента прибыли имеет важное значение для руководства предприятия, его учредителей, кредиторов и т.д. Для руководителей подобный анализ позволяет определить перспективы развития предприятия, так как прибыль является одним из источников финансирования капитальных вложений и пополнения оборотных средств. Для учредителей прибыль выступает источником получения дохода на вложенный ими в конкретное предприятие капитал. Кредиторы получают возможность оценить перспективу погашения предоставленного предприятию кредитов или займов, в том числе и процентов по ним.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия состоит из следующих этапов:
1) изучение изменений каждого показателя за отчетный период по сравнению с базисным (горизонтальный анализ);
2) структурный анализ соответствующих статей (в процентах);
3) изучение динамики изменения показателей за ряд периодов (год, квартал) - трендовый анализ;
4) исследование влияния отдельных факторов на прибыль (факторный анализ).
Расчет аналитических показателей по Отчету о прибылях и убытках представлен в таблице 2.1.
Таблица 2.1 Анализ прибыли предприятия по отчету о прибылях и убутках
На основе данных, отраженных в табл.2.1 можно сделать следующие основные выводы.
Наибольший рост приходился на показатель выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) - 482243.0 тыс.руб. Далее следовали: себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг - 468050.0 тыс.руб.; прочие операционные расходы - 26784.0 тыс.руб.; прочие операционные доходы - 24171.0 тыс.руб.; валовая прибыль - 14193.0 тыс.руб.; прибыль (убыток) от продаж - 12852.0 тыс.руб.; проценты к уплате - 8855.0 тыс.руб.; текущий налог на прибыль - 2757.0 тыс.руб.; прибыль (убыток) до налогообложения - 2607.0 тыс.руб.; коммерческие расходы - 1341.0 тыс.руб.; внереализационные доходы - 310.0 тыс.руб.
Наибольшее уменьшение отмечалось такого показателя как внереализационные расходы - (-1030.0) тыс.руб. Далее следовали: чистая прибыль (убыток) отчетного периода - (-150.0) тыс.руб.; проценты к получению - (-119.0) тыс.руб.; отложенные налоговые обязательства - (-1.0) тыс.руб.
В течение анализируемого периода не изменились такие показатели как управленческие расходы - 0.0 тыс.руб.; доходы от участия в других организациях - 0.0 тыс.руб.
Подобные документы
Анализ состояния имущества и источников его формирования, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, эффективности деятельности, показателей рентабельности и деловой активности, денежных потоков. Оценка потенциального банкротства.
курсовая работа [69,7 K], добавлен 09.06.2013Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ООО "УРАЛТиМ", динамика и структура актива и пассива баланса, оценка показателей ликвидности. Разработка рекомендаций по повышению эффективности его финансово-хозяйственной деятельности.
курсовая работа [74,3 K], добавлен 07.03.2012Комплексная оценка всесторонней интенсивности производства ООО "Омега". Оценка ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности устойчивости предприятия. Анализ прибыли от реализации продукции и факторов ее формирования.
курсовая работа [174,0 K], добавлен 24.04.2014Понятие и виды финансовой устойчивости предприятия. Сущность финансового анализа, абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости. Комплексная оценка ликвидности и платежеспособности ООО "АРС". Меры укрепления финансовой устойчивости фирмы.
курсовая работа [180,8 K], добавлен 01.03.2015Экономическая сущность и значение оценки эффективности финансовой деятельности предприятия. Информационное обеспечение анализа эффективности финансовой деятельности предприятия. Оценка деловой активности, платежеспособности и финансовой устойчивости.
дипломная работа [164,4 K], добавлен 29.01.2023Понятие финансовой устойчивости. Методика анализа ликвидности и платежеспособности предприятия. Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО "НШЗ". Рейтинговая оценка ОАО "НШЗ". Восстановление финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
дипломная работа [98,0 K], добавлен 25.11.2010Формирование отчетных данных о наличии и движении денежных средств организации. Анализ платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости ООО "Гермес-1". Оценка интенсивности и эффективности денежного потока, рекомендации по их оптимизации.
курсовая работа [48,6 K], добавлен 17.03.2016Финансовый анализ деятельности ОАО "Вымпелком". Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Оценка показателей платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, прибыли, рентабельности. Расчет денежных потоков.
курсовая работа [3,9 M], добавлен 12.02.2012Теоретические основы оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Расчет и оценка показателей финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности ОАО "Ипотечная корпорация Чувашской Республики", пути их повышения и укрепления.
курсовая работа [48,6 K], добавлен 14.10.2010Понятие и сущность финансовой устойчивости предприятия. Оценка финансовой устойчивости ЗАО им. Кирова по коэффициентам ликвидности, платежеспособности, по соотношению собственных и заемных средств. Имущество организации и источники его формирования.
курсовая работа [151,0 K], добавлен 03.05.2017