Финансовое оздоровление предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Российский государственный профессионально-педагогический университет»

Контрольная работа

По дисциплине: «Теория финансового оздоровления предприятия»

Выполнила студентка

группы

Проверил преподаватель

______________________

Екатеринбург

2011

1. Показатели ликвидности и платежеспособности

Выполнение условий ликвидности баланса на последнюю дату:

А1?П1; А2?П2; А3?П3; А4<П4

По данным расчета баланс является неликвидным.

2. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности

Коэффициент абсолютной ликвидности

По состоянию на 01.04.2004 г. предприятие было не способно погасить свои текущие обязательства в связи с отсутствием денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. На конец рассматриваемого периода ситуация на предприятии не изменилась, т.е. предприятие не могло погасить свои текущие обязательств из-за отсутствия денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Тенденция на конец рассматриваемого периода равна нулю. Показатель на конец рассматриваемого периода не изменился.

В третьем квартале (значение 3 на графике) происходит увеличение показателя коэффициента абсолютной ликвидности за счет увеличения денежных средств на 2, а также с одновременным увеличением краткосрочных обязательств на 713.

На протяжении рассматриваемого периода значение показателя Коэффициента абсолютной ликвидности не соответствует рекомендуемым значениям. Все значения были ниже рекомендуемых.

Коэффициент текущей ликвидности

На начало рассматриваемого периода, т.е. по состоянию на 01.04.2004 г. предприятие было способно погасить 5% своих ткущих обязательств за счет дебиторской задолженности по балансовой стоимости, а на конец рассматриваемого периода предприятие было способно погасить лишь 0,6% текущих обязательств из-за уменьшения дебиторской задолженности, и одновременным увеличением краткосрочных обязательств.

Значение показателя Коэффициента текущей ликвидности уменьшился на 0,05, или на 89%, что является отрицательным значением.

По состоянию на 01.07.2005 (показатель 2 на графике) произошло увеличение показателя Коэффициента текущей ликвидности из-за значительного увеличения дебиторской задолженности по балансовой стоимости на 138, а также в связи с одновременным увеличением краткосрочных обязательств на 569. По состянию на 01.10.2005 (показатель 3 на графике) г. произошло резкое снижение из-за увеличения денжных средст на 2, и уменьшение дебиторской задолженности на 29, с одновременным увеличением краткосрочных обязательств на 713.

На протяжении рассматриваемого периода значение показателя Коэффициента текущей ликвидности не соответствует рекомендуемым значениям. Все значения были ниже рекомендуемых.

Коэффициент общей ликвидности

На начало рассматриваемого периода , т.е на 01.04.2004 г. предприятие было способно погасить 95% своих обязательств за счет денежных средств, дебиторской задолженноссти по балансовой стоимости и запасов по балансовой стоимости, а на конец рассматриваемого периода, т.е по состоянию на 01.01.2006 г. 67% своих текущих обязательств за счет уменьшения дебиторской задолженоости по балансовой стоимости и увеличением запасов, с одновременным увеличением краткосрочных обязательств.

Значение показателя на конец рассматриваемого периода уменьшился на 0,28 или на 29%, что является отрицательным значением. Таким образом тенденция показателя на конец рассматриванемого периода является отрицательной.

В рассматриваемом периоде значение показателя Коэффициента текущей ликвидности уменьшился за счет уменьшения дебиторской задолженности на 16, а также увеличением запасов на 725, с одновременным увеличением краткосрочных обязательств на 1256.

По состоянию на 01.07.2005 г. (значение 2 на графике) произошло уменьшение значения показателя Коэффициента общей ликвидности за счет увеличения дебиторской задолженности на 138, увеличение запасов на 207, и одновременным увеличением краткосрочных обязательств на 569.

На протяжении всего рассматриваемого периода значения показателей Коэффициента общей ликвидности не соответствовал рекомендуемым значениям. Все значения были ниже рекомендуемых.

Определение финансовой устойчивости предприятия

Показатели на последнюю отчетную дату:

1. ИСС - 186

2. ВОА - 18

3. СОС - 168

4. ДКЗ - 0

5. СДИ - 168

6. ККЗ - 1729

7. ОИ - 1897

8. З - 1147

9. ?СОС - -979

10. ?СДИ - -979

11. ?ОИЗ - 750

12. По данным расчета рассматриваемому предприятию на последнюю отчетную дату соответствует первая модель финансовой устойчивости.

М1 - т.е. это абсолютная финансовая устойчивость - высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов.

Коэффициент финансовой независимости

Коэффициент финансовой независимости показывает, в какой степени объем используемых предприятием активов сформирован за счет собственного капитала и насколько оно независимо от внешних источников финансирования

На начало рассматриваемого периода значение показателя коэффициента финансовой независимости составил -5%, что означает что у предприятия по состоянию на 01.04.2004 г. не было собственных средств вообще, т.е. все имеющиеся активы на 01.04.2004 г. были сформированы за счет заемных среств. А на конец рассмариваемого периода значение показателя составило 9,7%. Это означает что по состоянию на 01.01.2006 г. 9,7% - доля собственных средств, т.е. 9,7% активов сформированы за счет собственных средст компании, а остальные являются заемными.

,

На конец рассмариваемого периода произошло увеличение доли собственных средст на 281%. Тенденция является положительной.

По состоянию на 01.01.2006 г.произошло значительное увеличение собственного капитала на 210, а также произошло увеличение компании на 876.

В течении всего рассматриваемого периода значение показателя увеличивалось. На 01.01.2006 г. значение показателя коэффициента финансовой независимости увеличилось за счет увеличения собственного капитала компании на 210.

На протяжении всего рассматриваемого периода значение показателя коэффициента финансовой независимости значительно меньше рекомендуемого значения. На конец рассматриваемого периода, т.е. по состоянию на 01.01.2006 г. значение показателя начинает соответствовать рекомендуемому значению.

Коэффициент задолженности или финансовой зависимости

Этот коэффициент показывает, каких средств у компании больше: собственных или заемных.

В нашем случае видно, что у компании на начало рассматриваемого периода соотношение заемного и собственного капитала превышает 1, в двух случаях со знаком «-». Это означает, что компания является неплатежеспособной, т.е. собственники компании не обеспечивают деятельность компании за счет собственных средств из-за их отсутствия.

По состоянию на 01.10.2005 г. произошло резкое увеличение значения показателя коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствамиза счет увеличения заемных средств на 713, а также увеличение собственных средств на 34. В данном случае это значение показателя характеризует неплатежеспособность компании. Тоесть деятельность компании обеспечивается полностью за счет заемных средст.

По состоянию на 01.01.2006 г. значение показателя резко уменьшилось за счет увеличения собственных средств на 183, и одновременного уменьшения заемных средств на 26. Однако значение показателя на 01.01.2006 г. показывает неплатежеспособность компании, т.е. заемных средств больше, чем собственных.

На протяжении всего рассматриваемого периода значение показателя не соответсвовало рекомендованному значению.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует долю собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) в оборотных активах.

В рассматриваемом периоде значение показателя меньше 0, так как все значения с отрицательным знаком, что характеризует неплатежеспособность компании.

На начало рассматриваемого периода значение показателя является отрицательным, что характеризует неплатежеспособность компании, т.е оборные средства компании не обеспечены собственными оборотными средствами. На конец рассматриваемого периода значение показателя уменьшается, что также характеризует неплатежеспособность компании.

По состоянию на 01.07.2005 г. происходит резкое снижение показателя Коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами за счет резкого увеличения краткосрочных обязательств на 569, и одновременным увеличением оборотных активов на 362.

По состоянию на 01.10.2005 г. происходит увеличение значение показателя за счет увеличения краткосрочных обязательств на 713, а также за счет увеличения оборотных активов на 676.

На протяжении всего рассматриваемого периода заначение показателя Коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами не соответствует рекомендуемому значению, что характеризует неплатежеспособность компании и отсутствие собственных оборотных средств. Тенденция является отрицательной.

3. Показатели рентабельности

Рентабельность реализованной продукции

На протяжении всего рассматриваемого периода предприятие не получало прибыли от реализации продукции, т.к. значение показателя отрицательное на протяжении всего рассматриваемого периода.

Показатель увеличился на 0,12, или на 41%.

По состоянию на 01.07.2005 г. происходит увеличение значения показателя рентабельности реализованной продукции скорее всего из-за увеличения выручки.

По состоянию на 01.01.2006 г. произошло уменьшение значения показателя по причине резкого увеличения себистоимости на 698.

Рентабельность совокупных активов

финансовый платежеспособность ликвидность рентабельность

На начало рассматриваемого периода компания не получало прибыли на каждый рубль совокупных активов, а на конец рассматриваемого периода показатель рентабельности совокупных активов увеличился, и следовательно предприятие стало получать 9 копеек прибыли на каждый рубль совокупных активов.

Показатель рентабельности совокупных активов увеличился на 0,34, или на 137%.

В течении всего рассматриваемого периода происходило только увеличение показателя рентабельности совокупных активов.

По состоянию на 01.01.2006 г. произошло увеличение показателя рентабельности совокупных активов в связи с увеличение прибыли, приравненной к году, на 183.

В течении рассматриваемого периода предприятие не рентабельно использовало свои совокупные активы, а уже на конец рассматриваемого периода стало использовать рентабельно свои совокупные активы (соответствие стаке по вкладам физических лиц 7%, в нашем случае это 9%).

Размещено на Allbest.ru