Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Общая характеристика фирмы и ее деятельности

Компания ООО «ФИРМА АЛЕВ» была образована в 1999 году. За время своего существования зарекомендовала себя как стабильная и динамично развивающаяся компания.

В своей деятельности предприятие руководствуется нормативно-правовыми актами, Уставом, приказами и распоряжениями дирекции предприятия, планами, графиками и технической документацией, правилами по технике безопасности.

Организационно-правовая форма - общество с ограниченной ответственностью.

Основным направлением деятельности является комплексное обеспечение офисов, государственных учреждений, предприятий и финансовых структур предметами канцелярского назначения.

Успешное и перспективное сотрудничество с фирмами поставщиками и производителями позволяет фирме постоянно расширять и обновлять предлагаемый ассортимент товаров.

Каталог продукции, предлагаемой компанией ООО «ФИРМА АЛЕВ» своим клиентам, содержит около 4000 товаров ведущих производителей канцелярских принадлежностей, деловых аксессуаров и сувениров. Компания ООО «ФИРМА АЛЕВ» постоянно стремится расширять ассортимент, предлагать новые товарные группы и совершенствовать сервис, ориентируясь на вкусы и потребности покупателей. В каталоге указаны все товары, с которыми работает предприятие.

ѕ бумага и бумажная продукция;

ѕ папки, архивы;

ѕ офисные принадлежности;

ѕ письменные и чертежные принадлежности;

ѕ демонстрационное оборудование;

ѕ офисная техника;

ѕ принадлежности для оргтехники;

ѕ мебель для офиса;

ѕ хозяйственные товары для офиса;

ѕ расходные материалы для оргтехники.

В том случае, если в данный момент необходимый продукт отсутствует на складе, предприятие заказывает его у производителя и обеспечивает доставку потребителю.

Широкий ассортимент продукции, высококвалифицированные сотрудники, ответственный подход к работе менеджеров - способствует устойчивой и эффективной деятельности фирмы.

Целевые ориентиры компании удовлетворение потребностей потребителей в качественных товарах канцелярского назначения, необходимых в офисах государственных учреждений, предприятий и финансовых структур.

Философия компании заключается в обеспечении общества надежными, разнообразными и качественными предметами канцелярского назначения.

Организационная структура предприятия относиться к линейно-функциональному типу.

Схематично данная структура управления представлена на рис. 1.

Количество заместителей директора и их компетенция, состав структурных подразделений и их подчиненность в организационной структуре управления предприятием определены в соответствии с объемами работ организации.



Рис. 1. Организационная структура управления ООО «ФИРМА АЛЕВ»

На данный момент фирма состоит из двадцати пяти сотрудников. Это администрация - генеральный директор, главный бухгалтер, кроме того, менеджеры клиентского сервиса (делопроизводители), менеджеры по продаже продукции - дипломированные специалисты в маркетинговой сфере, провизоры по продукции на складе, курьеры, инженеры по доставке и установке оборудования в офисах.

Основные управленческие функции входят в обязанности генерального директора. Он осуществляет контроль за деятельностью всех сотрудников, занимается подбором кадров, заключением договоров с поставщиками.

Главный бухгалтер занимается текущей работой с кадрами, бухгалтерским и финансовым учетом.

Менеджеры клиентского сервиса и менеджеры по продажам осуществляют операции по продажам продукции, отслеживают оплату услуг.

Инженеры работают в отделе по установлению офисной техники и мебели. Курьеры осуществляет функции доставки товаров.

Провизор по продукции на складе осуществляет контроль над складскими товарами.

Все вспомогательные функции выполняются в рамках договоров аутсорсинга в непрофильном направлении. К ним относятся:

ѕ услуги склада ответственного хранения;

ѕ IT ресурс;

ѕ кадровый учет и другие.

Поскольку основная деятельность предприятия - реализация товаров (торговая фирма), то во многом деятельность предприятия зависит от поставщиков. Партнеры компании ООО «ФИРМА АЛЕВ» в табл. 1

Таблица 1. Партнеры ООО «ФИРМА АЛЕВ»

Наименование компании	Логотип компании	Сфера деятельности
Делар Строй		строительно-отделочные работы
Corporate Image		офисная мебель
ТАУЭР		сетевые решения, IT
Xerox		офисная инфраструктура и коммуникаций, а также аутсорсинг документоемких бизнес процессов и комплексных информационных проектов.

Основные партнеры ООО «ФИРМА АЛЕВ» - это предприятия долгое время работающие в данной сфере, зарекомендовавшие себя как качественные производители и надежные поставщики продукции.

Основные технико-экономические параметры деятельности отражают эффективность деятельности фирмы. Данные показатели ООО «ФИРМА АЛЕВ» представлены и проанализированы за период 2008-2010 гг. в табл. 3.

Данные табл. 2 отражают, что деятельность фирмы прибыльна. Недостатком является то, что себестоимость продукции очень высока, что сказывается на маленьком значении чистой прибыли предприятия.

Таблица 2. Организационно-экономические параметры развития ООО «ФИРМА АЛЕВ»

Наименование показателя	Принцип расчета	2008 год	2009 год	2010 год	Темп прироста, %
					2009 / 2008	2010 / 2009
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	ст. 010 Ф. №2	4467,00	3728,00	5092,00	-16,54	36,59
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	ст. 020 Ф. №2	3167,00	3308,00	4355,00	4,45	31,65
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб.	ст. 160 Ф. №2	905,16	278,92	496	-69,19	77,83
Численность персонала, чел.	данные из штатного расписания	25,00	29,00	25,00	16,00	-13,79
Производительность труда, тыс. руб. на человека	ст. 010 Ф. №2 / числен-ти персонала	178,68	128,55	203,68	-28,05	58,44
Фондоемкость	ст. 110 Ф. №1 / ст. 010 Ф. №2	0,87	1,20	1,00	37,31	-17,07
Фондоотдача	ст. 010 Ф. №2 / ст. 110 Ф. №1	1,14	0,83	1,00	-27,17	20,58

Кризис в экономике страны в 2009 году негативно отразился в деятельности фирмы ООО «ФИРМА АЛЕВ». Это проявляется в показателях темпа прироста. Выручка от реализации товаров сократилась в 2009 г. на 16,54%. Этот факт негативен сам по себе, кроме того усиливается по причине роста себестоимости продукции на 4,45%.

Данные тенденции способствовали снижению чистой прибыли более чем на половину - на 69,19%. Также негативно отразилось на производительности труда - снижение на 28,05%.

Показатели емкости характеризуют затраты или запасы ресурсов на 1 руб. выпуска продукции. Изменение фондоемкости в динамике (рис. 4) показывает изменение стоимости основных средств фирмы на один рубль продукции и применяется при определении суммы относительного перерасхода или экономии средств в основные фонды. В ООО «ФИРМА АЛЕВ» фондоемкость увеличилась, значит, произошло увеличение основных средств предприятия без непосредственного увеличения выпуска продукции.

Показатели отдачи характеризуют выход готовой продукции на 1 руб. ресурсов. Повышение фондоотдачи ведет к снижению суммы амортизационных отчислений, приходящихся на один рубль готовой продукции. Рост фондоотдачи является одним из факторов интенсивного роста объема выпуска продукции как произошло в 2010 году в ООО «ФИРМА АЛЕВ».

В 2010 году деятельность предприятия принесла большую прибыль, чем в 2009 г. увеличение выручки составило 36,59%, при росте себестоимости на 31,65%. Это отразилось на чистой прибыли, которая выросла на 77,83%. И производительности труда, прирост которой составил 58,44%.

ООО «ФИРМА АЛЕВ» общество с ограниченной ответственностью, занимающаяся реализацией на территории России товаров канцелярского назначения, офисной техники и мебели. Ассортимент товаров представлен продукцией около 4000 наименований. Кроме того, организация осуществляет услуги по доставке и установке офисной техники и мебели. Персонал предприятия состоит из двадцати пяти человек. Деятельность предприятия прибыльна.

2. Анализ формирования капитала

Анализ эффективности формирования капитала организаций проводится с помощью различного типа моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями.

Дескрипторные модели или модели описательного характера являются основными как для проведения анализа капитала, так и для оценки финансового состояния организации.

Итак, капитал ООО «ФИРМА АЛЕВ» как и любого предприятия состоит из собственного капитала и заемного капитала. Схематичная структура собственного капитала фирмы представлена на рис. 2.

Рис. 2. Источники формирования собственного капитала ООО «ФИРМА АЛЕВ»

Итак, основными источниками формирования собственного капитала фирмы ООО «ФИРМА АЛЕВ» являются нераспределенная прибыль предприятия отчетного года, амортизационные отчисления в результате переоценки основных средств (формирование добавочного капитала) и отчисления в резервные фонды согласно Устава организации.

Обычно в отличие от акционерных обществ, общества с ограниченной ответственностью (ООО) не формируют резервный капитал. Однако формирование резервного капитала ООО «ФИРМА АЛЕВ» предусмотрено по Уставу фирмы. Целью формирования данного капитала является размещение в нём нераспределённых прибылей, для покрытия убытков и другие. Причиной формирования данного капитала фирмы является особенность деятельности - зависимость от поставщиков продукции, влияние установленных ими цен, возможность повышения цен на товары, а также наличие дебиторской и кредиторской задолженностей, что может вызвать дополнительные непредвиденные расходы фирмы.

В целом деятельность по формированию собственного капитала ООО «ФИРМА АЛЕВ» выстроена рационально, с учетом особенностей деятельности. Заемный капитал фирмы состоит из различных видов заимствований (обязательств фирмы). Классификация заемного капитала организации представлена в табл. 3. Особенность заемного капитала ООО «ФИРМА АЛЕВ» форма привлечения обязательства перед кредиторами. Также отличительной чертой является формирование заемного капитала за счет необеспеченных средств.

Основные источники привлечения заемных средств - это внешние заимствования. Наиболее часто используемые заемные средства - задолженность поставщикам. Кроме того, ООО «ФИРМА АЛЕВ» в качестве внешних заимствований использует задолженность перед государственными внебюджетными фондами, задолженность по налогам и сборам, задолженность перед учредителями.

Среди внутренних заимствований используют задолженность перед персоналом организации. По периоду привлечения заемные средства ООО «ФИРМА АЛЕВ» подразделяются на долгосрочные и краткосрочные. Долгосрочные заемные средства привлекаются на срок более 1 года, к ним относятся отложенные налоговые обязательства. Краткосрочные заемные средства привлекаются на срок менее 1 года, к ним относятся кредиторская задолженность, задолженность перед учредителями и прочие краткосрочные обязательства.

Таблица 3. Классификация источников формирования заемного капитала ООО «ФИРМА АЛЕВ»

	Критерии классификации
	По источникам привлечения	По периоду привлечения	По форме привлечения	По форме обеспечения
Виды заемных средств фирмы	Заемные средства, привлекаемые из внешних источников - 1) задолженность поставщикам; 2) задолженность перед государственными внебюджетными фондами 3) задолженность перед учредителями; 4) задолженность по налогам, сборам	Заемные средства, привлекаемые на долгосрочный период (более 1-го года) - Отложенные налоговые обязательства	Заемные средства, привлекаемые в нематериальных формах - задолженность, представленная в форме обязательств фирмы перед кредиторами	Необеспеченные заемные средства
Виды заемных средств фирмы	Заемные средства, привлекаемые из внутренних источников (внутренняя задолженность) - задолженность перед персоналом организации	Заемные средства, привлекаемые на краткосрочный период (до 1-го года) 1) кредиторская задолженность; 2) задолженность перед учредителями; 3) прочие краткосрочные обязательства	-	-

Также методом анализа формирования капитала является структурный метод, в рамках которого рассчитывается доля (удельный вес) частных показателей в обобщающих итоговых данных о собственном и заемном капитале. Структурный анализ капитала ООО «ФИРМА АЛЕВ» представлен в табл. 4.

Таблица 4. Структурный анализ капитала ООО «ФИРМА АЛЕВ»

Наименование показателя	Принцип расчета	2008 год	2009 год	2010 год
		тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Собственный капитал	ст. 490 Ф. №1	9324,73	93,11	9822,50	91,44	9595,69	86,79
Заемный капитал	ст. 590 + ст. 690 Ф. №1	689,72	6,89	919,00	8,56	1460,32	13,21
Капитал фирмы	ст. 700 Ф. №1	10014,45	100,00	10741,50	100,00	11056,01	100,00

Итак, в структуре капитала ООО «ФИРМА АЛЕВ» наибольшую долю занимает собственный капитал фирмы. На его долю приходится в 2008 году - 93,11%, в 2009 году - 91,44%, в 2010 году - 86,79% средств. Однако, за исследуемый период доля собственных средств в капитале фирмы снижается. На долю заемных средств приходится в 2008 г. - 6,89%, в 2009 г. - 8,56%, в 2010 г. - 13,21% средств. Как показывают данные таблицы 2.4, доля заемных средств в составе всего капитала фирмы постепенно увеличивается.

Динамический анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей собственного и заемного капитала или их групп. Анализ движения капитала фирмы ООО «ФИРМА АЛЕВ» приведен в табл. 5. Итак, в 2009 году собственный капитал фирмы увеличился на 5,34% по сравнению с 2008 г., в 2010 г. - сократился на 2,31% по сравнению с 2009 г. Заемный капитал фирмы в 2009 г. увеличился на 33,24% по сравнению с 2008 г., в 2010 г. увеличился на 58,90% по сравнению с 2009 г.

Таблица 5. Динамический анализ капитала ООО «ФИРМА АЛЕВ»

Наименование показателя	Принцип расчета	2008 год	2009 год	2010 год	Темп прироста, %
					2009/2008	2010/2009
Собственный капитал, тыс. руб.	ст. 490 Ф. №1	9324,73	9822,50	9595,69	5,34	-2,31
Заемный капитал, тыс. руб.	ст. 590 + ст. 690 Ф. №1	689,72	919,00	1460,32	33,24	58,90
Капитал фирмы, тыс. руб.	ст. 700 Ф. №1	10014,45	10741,50	11056,01	7,26	2,93

Весь капитал фирмы рос как в 2009 г., так и в 2010 г. Его рост в 2009 г. составил 7,26%, в 2010 г. 2,93%. Замедление темпа прироста объясняется снижением собственных средств, поскольку он занимает существенную долю, а значит, влияет на общий объем капитала фирмы.

Таким образом, капитал фирмы ООО «ФИРМА АЛЕВ» представляет собой источники формирования собственных и заемных средств.

Применяемые в анализе формирования капитала фирмы дескриптивные модели или модели описательного характера, выявили, что в целом деятельность по формированию собственного капитала ООО «ФИРМА АЛЕВ» выстроена рационально, с учетом особенностей деятельности. Основными источниками формирования собственного капитала фирмы ООО «ФИРМА АЛЕВ» являются нераспределенная прибыль предприятия отчетного года, амортизационные отчисления в результате переоценки основных средств (формирование добавочного капитала) и отчисления в резервные фонды согласно Устава организации.

Также данные модели позволили определить виды формирования заемных средств. ООО «ФИРМА АЛЕВ» использует различные виды заемного капитала. Основные источники привлечения заемных средств - это внешние заимствования. Среди внутренних заимствований используют задолженность перед персоналом организации. По периоду привлечения заемные средства ООО «ФИРМА АЛЕВ» подразделяются на долгосрочные и краткосрочные.

Проведенный структурный анализ показал, что в структуре капитала ООО «ФИРМА АЛЕВ» наибольшую долю занимает собственный капитал фирмы. На его долю приходится в 2009 году - 86,79% средств. На долю заемных средств приходится в 2009 г. - 13,21% средств.

Проведенный динамический анализ позволил отразить тенденции изменения капитала фирмы. Собственный капитал фирмы в 2009 г. сократился на 2,31% по сравнению с 2008 г. Заемный капитал фирмы в 2009 г. увеличился на 58,90% по сравнению с 2008 г. Весь капитал фирмы рос как в 2008 г., так и в 2009 г. Его рост в 2009 г. составил 7,26%, в 2010 г. 2,93%.

3. Анализ собственного капитала

Анализ собственного капитала ООО «ФИРМА АЛЕВ» проводится по такому же алгоритму: сначала применяются дескриптивные модели или модели описательного характера, затем изучается структура собственного капитала, и наконец отслеживается динамика статей собственного капитала фирмы.

Итак, в ходе исследования формирования собственного капитала выяснилось, что основными источниками образования собственного капитала фирмы ООО «ФИРМА АЛЕВ» являются нераспределенная прибыль предприятия отчетного года, амортизационные отчисления в результате переоценки основных средств (формирование добавочного капитала) и отчисления в резервные фонды согласно Устава организации.

Добавочный капитал образовался в результате амортизационных отчислений, полученных в ходе обновления и переоценки основных средств предприятия. В Уставе ООО «ФИРМА АЛЕВ» определены возможные направления использования данного фонда. Добавочный капитал фирмы может расходоваться на погашения сумм снижения стоимости внеоборотных активов, выявившихся по результатам его переоценки, направления средств на увеличение уставного капитала, распределения сумм между учредителями организации. Обычно резервный капитал общества с ограниченной ответственностью не создают. Но в силу особенностей деятельности ООО «ФИРМА АЛЕВ» в Уставе предусмотрена возможность формировать данный фонд с целью размещения в нём нераспределённых прибылей, покрытия убытков и т.д. Резервный капитал формируется за счет чистой прибыли.

Итак, основными источниками формирования собственного капитала являются внутренние, в том числе чистая прибыль предприятия.

Распределение и использование прибыли является важным хозяйственным процессом, обеспечивающим покрытие потребностей предприятия. Порядок распределения и использования прибыли на предприятии фиксируется в Уставе предприятия. Основными расходами, финансируемыми из прибыли, являются расходы на развитие производства, социальные нужды трудового коллектива, на материальное поощрение работников. Поэтому согласно Устава резервный фонд ООО «ФИРМА АЛЕВ» состоит из фонда накопления и фонда потребления (рис. 3). Средства фонда накопления направляются на производственное развитие предприятия (финансирование обновления основных средств, перевооружения, освоения новой техники и технологии) и являются источником увеличения собственного капитала.

Средства фонда потребления являются источником социального развития предприятия, материального стимулирования и социальной защиты коллектива. Направление использования средств следующие - материальное поощрение, которое предназначено для выплаты премий, не связанных с производственными результатами, оплаты дополнительных отпусков, премий по итогам смотров-конкурсов, направленных на повышение качества и эффективности работы.

Нераспределенная прибыль это оставшаяся в распоряжении учредителей часть чистой прибыли фирмы. По Уставу ООО «ФИРМА АЛЕВ» учредители выбирают цели расходования этих средств. Нераспределенная прибыль ООО «ФИРМА АЛЕВ» может быть направлена на: выплату доходов учредителям; прочие выплаты по решению учредителей (на выполнение социальных программ, на благотворительные цели); формирование резервного капитала; увеличение уставного капитала; покрытие убытков прошлых лет.

Рис. 3. Состав и направления расходования средств резервного фонда ООО «ФИРМА АЛЕВ»

Итак, применение описательных моделей позволило определить характеристику собственного капитала ООО «ФИРМА АЛЕВ». В его состав входят уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль. В рамках структурного анализа определяется удельный вес частных показателей собственного капитала. Данный анализ собственного капитала ООО «ФИРМА АЛЕВ» представлен в табл. 6.

Таблица 6. Структурный анализ собственного капитала ООО «ФИРМА АЛЕВ»

Наименование показателя	Принцип расчета	2008 год	2009 год	2010 год
		тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Уставный капитал	ст. 410 Ф. №1	7000,00	79,96	7000,00	71,26	7000,00	72,95
Добавочный капитал	ст. 420 Ф. №1	320,00	3,66	320,00	3,26	320,00	3,33
Резервный капитал	ст. 430 Ф. №1	1050,00	11,99	1680,00	17,10	1730,00	18,03
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	ст. 470 Ф. №1	954,73	10,91	822,50	8,37	545,69	5,69
Итого собственный капитал	ст. 490 Ф. №1	9324,73	100,00	9822,50	100,00	9595,69	100,00

Итак, основную часть собственного капитала фирмы занимает уставный капитал предприятия (рис. 4). На его долю в 2008 г. приходилось 79,96%, в 2009 г. - 71,26%, в 2010 г. - 72,95% средств.

Рис. 4. Структура собственого капитала ООО «ФИРМА АЛЕВ» в 2010 г.

Следующим о значимости является резервный капитал. Его доля в 2008 г. составляла 11,99%, в 2009 г. - 17,10%, в 2010 г. - 18,03%.

На долю нераспределенной прибыли приходится в 2008 г. 10,91%, в 2009 г. - 8,37%, в 2010 г. - 5,69% средств собственного капитала.

Меньшая часть собственных средств - это средства добавочного капитала. Его доля в 2008 г. составляла 3,66%, в 2009 г. - 3,26%, в 2010 г. - 3,33%.

Динамический анализ, отражающий тенденции изменения отдельных статей собственного капитала, фирмы ООО «ФИРМА АЛЕВ» приведен в табл. 7.

Итак, за исследуемый период движение средств не происходило в уставном капитале и добавочном капитале ООО «ФИРМА АЛЕВ». Значит, не было амортизационных отчислений и дополнительных взносов в уставный капитал фирмы.

В 2009 г. резервный капитал предприятия увеличился на 60% по сравнению с 2008 г., в 2010 г. увеличился на 2,98% по сравнению с 2009 г.

В 2009 г. нераспределенная прибыль сократилась на 13,85% по сравнению с 2008 г., в 2010 г. уменьшилась на 33,65% по сравнению с 2009 г.

Таблица 7. Тенденции изменения собственного капитала ООО «ФИРМА АЛЕВ»

Наименование показателя	Принцип расчета	2008 год	2009 год	2010 год	Темп прироста, %
					2009 /2008	2010 /2009
Уставный капитал, тыс. руб.	ст. 410 Ф. №1	7000,0	7000,00	7000,00	0,00	0,00
Добавочный капитал, тыс. руб.	ст. 420 Ф. №1	320,00	320,00	320,00	0,00	0,00
Резервный капитал, тыс. руб.	ст. 430 Ф. №1	1050,0	1680,00	1730,00	60,00	2,98
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), тыс. руб.	ст. 470 Ф. №1	954,73	822,50	545,69	-13,85	-33,65
Итого собственный капитал, тыс. руб.	ст. 490 Ф. №1	9324,73	9822,50	9595,69	5,34	-2,31

Значит, учредители ООО «ФИРМА АЛЕВ» использовали данные средства в том числе на пополнение резервного фонда.

Применяемые в анализе собственного капитала фирмы дескриптивные модели или модели описательного характера, позволили определить характеристику собственного капитала ООО «ФИРМА АЛЕВ». В его состав входят уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль.

Также данные модели позволили определить состав и направления использования этих средств.

Проведенный структурный анализ показал, что в структуре собственного капитала ООО «ФИРМА АЛЕВ» наибольшую долю занимает уставный капитал предприятия (его доля в 2010 г. - 72,95% средств). Резервный капитал в 2010 г. занимал 18% средств, нераспределенная прибыль - 6% средств, добавочный капитал - 3% средств.

Проведенный динамический анализ позволил отразить тенденции изменения собственного капитала фирмы. За исследуемый период движение средств не происходило в уставном капитале и добавочном капитале ООО «ФИРМА АЛЕВ». Значит, не было амортизационных отчислений и дополнительных взносов в уставный капитал фирмы.

В 2010 г. резервный капитал увеличился на 2,98% по сравнению с 2009 г. В 2010 г. нераспределенная прибыль уменьшилась на 33,65% по сравнению с 2009 г. Значит, учредители ООО «ФИРМА АЛЕВ» использовали данные средства, в том числе на пополнение резервного фонда.

4. Анализ заемного капитала

Анализ заемного капитала проводится по алгоритму: с применением дескриптивных моделей дается общая характеристика средств, с применением структурного анализа характеризуется состав заемных средств и с помощью динамического анализа рассматриваются тенденции изменения заемных средств ООО «ФИРМА АЛЕВ».

Особенность заемного капитала ООО «ФИРМА АЛЕВ» привлечение различных видов заимствований (табл. 4) в форме обязательств перед кредиторами. Также отличительной чертой является формирование заемного капитала за счет необеспеченных средств.

Основные источники привлечения заемных средств - это внешние заимствования. Наиболее часто используемые заемные средства - задолженность поставщикам. Кроме того, ООО «ФИРМА АЛЕВ» в качестве внешних заимствований использует задолженность перед государственными внебюджетными фондами, задолженность по налогам и сборам, задолженность перед учредителями.

Среди внутренних заимствований фирмой используются задолженность перед персоналом организации.

По периоду привлечения заемные средства ООО «ФИРМА АЛЕВ» подразделяются на долгосрочные и краткосрочные. Долгосрочные заемные средства привлекаются на срок более 1 года, к ним относятся отложенные налоговые обязательства. Краткосрочные заемные средства привлекаются на срок менее 1 года, к ним относятся кредиторская задолженность, задолженность перед учредителями и прочие краткосрочные обязательства.

В рамках структурного анализа определяется удельный вес частных показателей заемного капитала. Данный анализ заемного капитала ООО «ФИРМА АЛЕВ» представлен в табл. 8.

Таблица 8. Структурный анализ заемного капитала ООО «ФИРМА АЛЕВ»

Наименование показателя	Принцип расчета	2008 год	2009 год	2010 год
		тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Долгосрочные обязательства	ст. 590 Ф. №1	7,00	1,01	9,00	0,98	13,00	0,89
Краткосрочные обязательства	ст. 690 Ф. №1	682,72	98,99	910,00	99,02	1447,32	99,11
Итого заемный капитал	ст. 590 + ст. 690 Ф. №1	689,72	100	919,00	100	1460,32	100

Итак, заемные средства ООО «ФИРМА АЛЕВ» включают в себя долгосрочные и краткосрочные обязательства. Причем наибольшую долю занимают краткосрочные обязательства (99,11% в 2010 г.). На долю долгосрочных обязательств приходится менее 1% в 2010 г. подробнее структурный анализ ООО «ФИРМА АЛЕВ» представлен в табл. 9.

Таблица 9. Подробный структурный анализ заемного капитала ООО «ФИРМА АЛЕВ»

Наименование показателя	Принцип расчета	2008 год	2009 год	2010 год
		тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Займы и кредиты	ст. 510 Ф. №1	7,00	100	9,00	100	13,00	100
Отложенные налоговые обязательства	ст. 515 Ф. №1	0	0	0	0	0	0
Итого долгосрочные обязательства	ст. 590 Ф. №1	7,00	100	9,00	100	13,00	100
Займы и кредиты	ст. 610 Ф. №1	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Кредиторская задолженность	ст. 620 Ф. №1	682,72	100	910,00	100	1069,32	73,88
Задолженность перед учредителями	ст. 630 Ф. №1	0,00	0,00	0,00	0,00	363,00	25,08
Прочие краткосрочные обязательства	ст. 660 Ф. №1	0,00	0,00	0,00	0,00	15,00	1,04
Итого краткосрочные обязательства	ст. 690 Ф. №1	682,72	100	910,00	100	1447,32	100

Итак, долгосрочные обязательства ООО «ФИРМА АЛЕВ» представлены только суммой займов и кредитов. Других долгосрочных обязательств фирмы не имеет. Краткосрочные обязательства представлены кредиторской задолженностью. Их доля уменьшалась на протяжении исследуемого периода. В 2008 г. и в 2009 г. они составляли 100% краткосрочных заимствований. В 2010 г. их доля 73,88% средств, доля задолженности перед учредителями 25,08%, доля задолженности прочим кредиторам - 1,04%.

Структура кредиторской задолженности представляет собой интерес, поскольку занимает большую часть заемных средств ООО «ФИРМА АЛЕВ», и представлена в табл. 10.

Таблица 10. Структурный анализ кредиторской задолженности ООО «ФИРМА АЛЕВ»

Наименование показателя	2008 год	2009 год	2010 год
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Кредиторская задолженность (ст. 620 Ф. №1)	682,72	100,00	910,00	100,00	1069,32	100,00
поставщики и подрядчики	486,15	71,21	502,50	55,22	478,10	44,71
задолженность перед персоналом организации	142,60	20,89	144,05	15,83	144,45	13,51
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	53,97	7,91	63,65	6,99	62,76	5,87
задолженность по налогам и сборам	0,00	0,00	197,90	21,75	357,11	33,40
прочие кредиторы	0,00	0,00	1,90	0,21	26,90	2,52

Основную часть заемных средств предоставляют поставщики и подрядчики ООО «ФИРМА АЛЕВ». Их доля в кредиторской задолженности в 2008 г. - 71,21%, в 2009 г. - 55,22%, в 2010 г. - 44,71% средств.

В качестве кредиторов выступает персонал ООО «Канцтанта», их доля в кредиторской задолженности в 2008 г. - 20,89%, в 2009 г. - 15,83%, в 2010 г. - 13,51% средств.

ООО «ФИРМА АЛЕВ» активно пользуется средствами бюджета и внебюджетных фондов государства. Доля задолженности перед государственными внебюджетными фондами в 2008 г. - 7,91%, в 2009 г. - 6,99%, в 2010 г. - 5,87%. Доля задолженности перед бюджетом по налогам и сборам в 2008 г. - нет, в 2009 г. - 21,75%, в 2010 г. - 33,40% средств.

Прочие кредиторы меньше всех предоставляют средства в займ ООО «ФИРМА АЛЕВ». Их доля в кредиторской задолженности в 2009 г. - 0,21%, в 2010 г. - 2,52% средств (рис. 5).



Рис. 5. Структура кредиторской задолженности ООО «ФИРМА АЛЕВ» в 2010 г.

Динамический анализ, отражающий тенденции изменения отдельных статей заемного капитала, фирмы ООО «ФИРМА АЛЕВ» приведен в табл. 12.

Таблица 12. Тенденции изменения заемного капитала ООО «ФИРМА АЛЕВ»

Наименование показателя	Принцип расчета	2008 год	2009 год	2010 год	Темп прироста, %
					2009 / 2008	2010 / 2009
Займы и кредиты, тыс. руб.	ст. 510 Ф. №1	7,00	9,00	13,00	28,57	44,44
Итого долгосрочные обязательства, тыс. руб.	ст. 590 Ф. №1	7,00	9,00	13,00	28,57	44,44
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	ст. 620 Ф. №1	682,72	910,00	1069,32	33,29	17,51
Задолженность перед учредителями, тыс. руб.	ст. 630 Ф. №1	0,00	0,00	363,00	-	-
Прочие краткосрочные обязательства, тыс. руб.	ст. 660 Ф. №1	0,00	0,00	15,00	-	-
Итого краткосрочные обязательства, тыс. руб.	ст. 690 Ф. №1	682,72	910,00	1447,32	33,29	59,05
Заемный капитал, тыс. руб.	ст. 590 + ст. 690 Ф. №1	689,72	919,00	1460,32	33,24	58,90

Среди долгосрочных обязательств выросли займы и кредиты в 2009 г. на 28,57% по сравнению с 2008 г., в 2010 г. на 44,44% по сравнению с 2009 г.

Динамика кредиторской задолженности представлена в табл. 12

Итак, в 2009 г. по сравнению с 2008 г. возросли следующие показатели:

1) задолженность перед государственными внебюджетными фондами - рост на 17,94%;

2) задолженность перед поставщиками и подрядчиками - рост на 3,36%;

3) задолженность перед персоналом организации - рост на 1,02%.

В 2009 г. по сравнению с 2009 г. следует отметить как тенденции к росту, так и тенденции к снижению:

1) снизилась задолженность перед поставщиками и подрядчиками на 4,86%;

Таблица 12. Тенденции изменения кредиторской задолженности ООО «ФИРМА АЛЕВ»

Наименование показателя	2007 год	2009 год	2010 год	Темп прироста, %
				2009 / 2008	2010 / 2009
Кредиторская задолженность, тыс. руб. (ст. 620 Ф. №1)	682,72	910,00	1069,32	33,29	17,51
поставщики и подрядчики, тыс. руб.	486,15	502,50	478,10	3,36	-4,86
задолженность перед персоналом организации, тыс. руб.	142,60	144,05	144,45	1,02	0,28
задолженность перед государственными внебюджетными фондами, тыс. руб.	53,97	63,65	62,76	17,94	-1,40
задолженность по налогам и сборам, тыс. руб.	0,00	197,90	357,11	-	80,45
прочие кредиторы, тыс. руб.	0,00	1,90	26,90	-	1315,79

2) сократилась задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 1,40%;

3) возросла задолженность по налогам и сборам на 80,45%;

4) задолженность перед персоналом организации увеличилась на 0,28%.

Применяемые в анализе заемного капитала фирмы дескриптивные модели или модели описательного характера, позволили определить характеристику заемного капитала ООО «ФИРМА АЛЕВ». Отличительной чертой является формирование заемного капитала за счет необеспеченных средств. Кроме того, особенность заемного капитала ООО «ФИРМА АЛЕВ» привлечение различных видов заимствований в форме обязательств перед кредиторами.

Также данные модели позволили определить виды формирования заемных средств. ООО «ФИРМА АЛЕВ» использует различные виды заемного капитала. Основные источники привлечения заемных средств - это внешние заимствования. Среди внутренних заимствований используют задолженность перед персоналом организации. По периоду привлечения заемные средства ООО «ФИРМА АЛЕВ» подразделяются на долгосрочные и краткосрочные.

Проведенный структурный анализ показал, что в составе заемного капитала ООО «ФИРМА АЛЕВ» наибольшую долю занимает краткосрочные обязательства (их доля 99,11% в 2010 г.). На долю долгосрочных обязательств приходится менее 1% средств в 2010 г.

Основную часть заемных средств предоставляют поставщики и подрядчики ООО «ФИРМА АЛЕВ» (в 2010 г. - 44,71% средств). Персонал ООО «ФИРМА АЛЕВ» в 2010 г. предоставил 13,51% заимствованных средств. Средства бюджета в кредиторской задолженности в 2009 г. - 33,40%, внебюджетных фондов государства в 2010 г. - 6% средств. Доля прочих кредиторов в кредиторской задолженности в 2010 г. - 2,52% средств.

Проведенный динамический анализ позволил отразить тенденции изменения заемного капитала фирмы. Среди долгосрочных обязательств выросли займы и кредиты в 2010 г. на 44,44% по сравнению с 2009 г. Среди краткосрочных обязательств возросла кредиторская задолженность в 2010 г. на 17,51%. Также в 2010 г. появилась задолженность перед учредителями и прочие краткосрочные обязательства.

В 2010 г. по сравнению с 2009 г. в динамике кредиторской задолженности следует отметить как тенденции к росту, так и тенденции к снижению. Снизилась задолженность перед поставщиками и подрядчиками на 4,86%; сократилась задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 1,40%; возросла задолженность по налогам и сборам на 80,45%; задолженность перед персоналом организации увеличилась на 0,28%.

капитал предприятие заемный собственный

Заключение

Капитал - это значительная часть финансовых ресурсов, авансируемая и инвестируемая в производство с целью получения прибыли. Капитал фирмы приобретает различные формы (денежный капитал, производственный капитал, товарный капитал). Структура капитала может быть представлена в зависимости от различных критериев классификации. В зависимости от целей использования выделяют следующие виды капитала; производительный, ссудный и спекулятивный. По объекту инвестирования различают основной и оборотный капитал. По принадлежности различают собственный и заемный капитал. Собственный капитал характеризует общую стоимость средств фирмы, принадлежащих ей на праве собственности. В его составе учитываются уставный (складочный), добавочный, резервный капитал, нераспределенная прибыль и прочие резервы. Заемный капитал включает в себя денежные средства или другие имущественные ценности, привлекаемые на возвратной основе для финансирования развития деятельности фирмы. Все формы заемного капитала, используемого фирмой, представляют собой его финансовые обязательства, подлежащие погашению в определенные сроки.

Капитал фирмы ООО «ФИРМА АЛЕВ» представляет собой источники формирования собственных и заемных средств.

Модели позволили определить виды формирования заемных средств. ООО «ФИРМА АЛЕВ» использует различные виды заемного капитала. Основные источники привлечения заемных средств - это внешние заимствования. Среди внутренних заимствований используют задолженность перед персоналом организации. По периоду привлечения заемные средства ООО «ФИРМА АЛЕВ» подразделяются на долгосрочные и краткосрочные.

Проведенный структурный анализ показал, что в структуре капитала ООО «ФИРМА АЛЕВ» наибольшую долю занимает собственный капитал фирмы. На его долю приходится в 2010 году - 86,79% средств. На долю заемных средств приходится в 2010 г. - 13,21% средств.

В структуре собственного капитала ООО «ФИРМА АЛЕВ» наибольшую долю занимает уставный капитал предприятия (его доля в 2010 г. - 72,95% средств). Резервный капитал в 2010 г. занимал 18% средств, нераспределенная прибыль - 6% средств, добавочный капитал - 3% средств.

В составе заемного капитала ООО «ФИРМА АЛЕВ» наибольшую долю занимает краткосрочные обязательства (их доля 99,11% в 2010 г.). На долю долгосрочных обязательств приходится менее 1% средств в 2010 г.

Основную часть заемных средств предоставляют поставщики и подрядчики ООО «ФИРМА АЛЕВ» (в 2010 г. - 44,71% средств). Персонал ООО «ФИРМА АЛЕВ» в 2010 г. предоставил 13,51% заимствованных средств. Средства бюджета в кредиторской задолженности в 2009 г. - 33,40%, внебюджетных фондов государства в 2010 г. - 6% средств. Доля прочих кредиторов в кредиторской задолженности в 2010 г. - 2,52% средств.

Проведенный динамический анализ позволил отразить тенденции изменения капитала фирмы. Собственный капитал фирмы в 2010 г. сократился на 2,31% по сравнению с 2009 г. Заемный капитал фирмы в 2010 г. увеличился на 58,90% по сравнению с 2009 г. Весь капитал фирмы рос как в 2009 г., так и в 2010 г. Его рост в 2009 г. составил 7,26%, в 2010 г. 2,93%.

Список литературы

1. Технико-экономический анализ деятельности фирмы, А.И. Адаменкова, БГПА, 2001.

2. Кассовые операции (учет и контроль, аудит, ревизия). Е.В. Ильюшенко, В.В. Кожарский, Г.Е. Кожарская. - МН.: ТетраСистема, 2002 г.

3. Гунько Г.М. Аудит и ревизия: Учебн. пособие - МН.: Минсанта, 2002.

4. Дробышевский Н.П. Ревизия и аудит: Учебн. пособие - Мн.: ООО «Минсанта», 2006.

5. Хмельницкий В.А. Ревизия и аудит: Практикум: Учебн. пособие - Мн.: НО ООО «БИП-С», 2005.

6. Хмельницкий В.А. Ревизия и аудит: Учебн. комплекс - Мн.: Книжный дом, 2007.

Размещено на Allbest.ru