Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Финансы занимают особое место в экономических отношениях. Они всегда выступают в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности, сферы материального производства, государства и участников непроизводственной сферы. На любом из уровней должна быть определенная организованная структура ведения финансов.

Думаю, каждый согласится с тем фактом, что финансовое планирование выступает важнейшим элементом управления финансами. Под финансовым планированием понимают совокупность мероприятий по составлению и выполнению планов формирования доходов и расходов. Необходимость финансового планирования как особой сферы плановой деятельности обусловлена относительной самостоятельностью движения денежных средств по отношению к материально-вещественным элементам производства.

Финансовое планирование обеспечивает предварительный контроль за образованием и использованием материальных, трудовых и денежных ресурсов, создает предпосылки укрепления финансового состояния. Но не следует считать финансовое планирование пересчетом тех или иных производственных показателей.

Каждый менеджер, независимо от своих функциональных интересов, должен быть знаком с механикой и выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере, настолько, насколько это касается его деятельности. Финансовое планирование необходимо потому, что инвестиционные и финансовые решения объективно взаимосвязаны, а значит, их нельзя принимать порознь.

Способность предприятия финансировать свою деятельность и есть финансовое состояние, которое характеризуется платежеспособностью и финансовой устойчивостью, обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормального функционирования, эффективностью использования и целесообразностью их размещения, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его коммерческой, производственной и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. В результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие этого - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами и выполнение производственных планов. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования, выполнение расчетной дисциплины.

Сказанное выше, дает возможность утверждать, что выбранная тема моей курсовой работы актуальна в современном образе жизни, её проявление можно заметить на любом уровне от индивидуального до государственного, в пределах всей страны. Каждый из нас знаком с понятием денег, финансов, но, увы, уметь правильно распорядиться имеющимися средствами не очень то и просто, а ведь это тоже касается непосредственно финансового планирования.

В связи с этим, целью работы является исследование и анализ финансового планирования на предприятиях в Российской Федерации, и поиск путей его усовершенствования на примере ООО «Грант-Тур». Цель исследования - на основе статей и прочих материалов оценить и довести до читателя теоретические особенности финансового планирования.

При этом основными задачами, которые необходимо решить, явились следующие:

· Определить теоретические основы финансового планирования на предприятии;

· Раскрыть сущность и назначение финансового планирования на предприятии.

· Определить основные модели и методы финансового планирования.

· Провести анализ финансовых показателей рассматриваемого предприятия, объектом исследования является ООО «Грант-Тур».

· Определить проблемы и основные пути совершенствования финансового планирования хозяйствующего субъекта.

В своей работе я попытался обрисовать финансовое планирование на предприятии, предварительно рассмотрев учебные материалы по данной теме, в том числе законопроекты, а также статьи ученых, их оценки и экспертиза.

Структура курсовой работы обусловлена поставленными целями и задачами. В первой части работы рассматривается теоретическая часть финансового планирования на уровне хозяйствующего субъекта. Вторая часть посвящена более детальному рассмотрению системы финансовых планов, то есть анализу финансового плана. В третьей части, для полного раскрытия выбранной мной темы, рассмотрены проблемы и пути совершенствования финансового планирования на предприятии в целом. Результатом работы можно будет считать полноценное освоение материала и получение новых знаний по теме финансового планирования.

1. Теоретические и методологические основы финансового планирования

1.1 Роль, значение и основные понятия финансового планирования в производственно-хозяйственной деятельности предприятия

Понятие «планирование деятельности предприятия» может быть рассмотрено в двух аспектах: во-первых, с точки зрения теории фирмы и её природы; во-вторых, конкретно-управленческой, как функции финансового менеджмента, то есть умение видеть будущее фирмы, перспективы и применять все на практике. Оба аспекта планирования тесно взаимосвязаны.

Планирование представляет собой процесс разработки и принятия целевых установок количественного и качественного характера (что делать) и определение эффективных мер по их достижению (как делать).

Планировать необходимо для того, чтобы понимать, когда, где и для кого предприятие собирается производить и продавать продукцию, чтобы добиться эффективного использования привлеченных ресурсов, чтобы знать, какие именно ресурсы и когда понадобятся предприятию для достижения поставленных целей, наконец, чтобы предвидеть неблагоприятные ситуации, анализировать возможные риски и предусматривать конкретные мероприятия по их снижению.

Финансовое планирование на предприятии -- это планирование всех его доходов и поступлений, а также направлений расходования денежных средств. Оно является завершающим этапом прогнозирования производственно-хозяйственной деятельности предприятия, его социального и экономического развития. С помощью планирования можно свести на минимум неопределенность рыночной среды и её негативные последствия для хозяйствующего субъекта. Также устраняют лишние транзакционные издержки внутри фирмы по торговым сделкам.

Повышение роли финансов в рыночной экономике в значительной степени определяется уровнем финансового планирования на предприятии, ибо никакой другой вид планирования не может иметь для хозяйствующего органа такого глобального, обобщающего значения. Именно финансовое планирование охватывает все без исключения стороны денежных отношений предприятия.

Финансовое планирование связано, прежде всего, с производственной деятельностью предприятия и направлено на обеспечение его соответствующими денежными ресурсами. Оно нацелено на выявление внутренних резервов и соблюдение режима экономики. В качестве базовой основы процесса финансового планирования на предприятии промышленности, сельского хозяйства, строительства, транспорта, торговли, связи выступает специфический процесс производства, связанный с созданием и движением новой стоимости.

Назначение и сущность финансового планирования заключается в определении общих направлений финансовой деятельности предприятия, что сродни искусству генерала находить правильные пути в достижении победы.

В Приказе Минфина РФ «Об утверждении методологических рекомендаций по реформе предприятий» существует и действует сегодня четвертый раздел «Методологические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия».

Эти методические рекомендации предназначены для практического использования директорами, руководителями финансово - экономических служб, главными бухгалтерами предприятий, осуществляющих коммерческую деятельность или занятых в сфере производства продукции (работ, услуг), и не учитывает специфики деятельности банков, инвестиционных фондов и других финансовых институтов. Использование Методических рекомендаций целесообразно для организации на предприятии современных систем управления финансами (финансового менеджмента) и разработки финансовой политики предприятия.

Основные задачи, решаемые финансовым планированием:

1. Обеспечение финансовыми ресурсами и денежными средствами основной хозяйственной деятельности предприятия;

2. Определение прибыли и возможных факторов ее увеличения;

3. Определение финансовых взаимоотношений с бюджетами и банками;

4. Обеспечение сбалансированности между доходами и расходами предприятия;

5. Контроль за финансовым состоянием и платежеспособностью предприятия.

Практически финансовое планирование направлено на оперативную финансовую работу, выполнение срочных обязательств предприятия, обеспечение оплаты труда и расчётов с поставщиками, недопущение задолженностей, поддержание на необходимом уровне ликвидности, платёжеспособности и кредитоспособности хозоргана.

Помимо задач, существуют важнейшие объекты финансового планирования - это финансовые отношения, движение финансовых ресурсов, стоимостные пропорции, образуемые в результате распределения финансовых ресурсов. Можно выделить более подробно объекты финансового планирования фирмы:

· Выручка от реализации проданных товаров;

· Прибыль, ей направление по соответствующим направлениям;

· Фонды специального назначения и их использование;

· Объем платежей в бюджет и специальные фонды;

· Объём заемных средств, привлекаемых с кредитного рынка;

· Плановая потребность в оборотных активах;

· Объем капитальных вложений и источники их формирования.

Элементами планирования в организации являются подразделения, входящие в ней, а также отдельные части процесса планирования. Взаимосвязь между подразделениями осуществляется на основе координации их работы на горизонтальном уровне. Единое направление плановой деятельности, общность целей всех элементов организации становится возможным в рамках вертикального единства подразделений и их интеграции.

В процессе планирования можно оценить:

1. Уровень развития предприятия и результаты его деятельности;

2. Объем ресурсов, с помощью которого могут быть достигнуты цели предприятия;

3. Отдачу вложенных предприятием в конкретные инвестиционные проекты средств.

Значение финансового планирования состоит ещё и в том, что оно увязывает воедино все стоимостные показатели, процесс производства и реализации продукции, механизм накоплений, затраты и обязательства предприятия.

Система финансового планирования на предприятии включает:

1. Систему бюджетного планирования деятельности структурных подразделений предприятия;

2. Систему комплексного бюджетного планирования деятельности предприятия. Разрабатывается сквозная система бюджетов (в целях организации бюджетного планирования деятельности структурных подразделений), объединяющая следующие функциональные бюджеты:

а) бюджет фонда оплаты труда. На основании этого бюджета которого прогнозируются платежи во внебюджетные фонды и некоторые налоговые отчисления;

б) бюджет материальных затрат, составляемый на основании комплектующих, материалов, норм расходов сырья ;

в) бюджет потребления энергии;

г) бюджет амортизации, включающий направления ее использования на ремонт капитальный либо ремонт и реновацию;

д) бюджет прочих расходов (транспортных, командировочных и т.п.);

е) бюджет погашения займов и кредитов, который разрабатывается на основании плана-графика платежей;

ж) налоговый бюджет, включающий налоги и обязательные платежи в бюджет и во внебюджетные фонды. Этот бюджет планируется в целом по предприятию.

В условиях перехода к рыночным отношениям, полной самостоятельности предприятий финансовые планы отражают стратегию и тактику использования денежных ресурсов, привлечения заёмного капитала, развития производства. Как показывает зарубежный опыт, планирование создает для корпорации следующие преимущества:

· Дает возможность к подготовке к будущим неблагоприятным условиям рынка;

· Дает оценить возникающие в ходе деятельности проблемы;

· Стимулирует работников, менеджеров к реализации своих решений;

· Обеспечивает полезной информацией предприятие;

· Способствует эффективному использованию ресурсов и усилию контроля на предприятии.

Разработка предприятиями финансовых планов занимает важное место в системе мер по стабилизации их денежного хозяйства. Теперь попробуем определить основные понятия, связанные с финансовым планированием:

В первую очередь стоит назвать понятие финансового плана. План - это управленческое решение, оформленное надлежащим образом. Финансовый план - обобщенный плановый документ, отражающий поступление денежных средств предприятия на текущий и долгосрочный периоды. Он включает в себя составление операционных и финансовых бюджетов, прогноз денежных ресурсов на несколько лет. В России его обычно составляют в форме баланса доходов и расходов. Финансовый план взаимосвязан с другими разделами бизнес-плана. Назначение финансового плана - прогноз средне- и долгосрочной финансовой перспективы, а также определение текущих доходов и расходов.

Финансовый план, в конечном итоге, отвечает на следующие вопросы:

1. Какие доходы и поступления ожидаются в данном плановом периоде?

2. Какие расходы и отчисления предстоят?

3. Каким образом сбалансировать в случае необходимости доходы и расходы.

Для составления финансовых планов используются следующие информационные источники: договоры, заключаемые с потребителями продукции и поставщиками материальных ресурсов; учетные данные; результаты анализа бухгалтерской отчетности; экономические нормативы, утвержденные законодательными актами РФ и некоторые другие.

Бюджет предприятия - оперативный финансовый план, составленный, как правило, на период до одного года и отражающий поступление и расходование денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. В практике управления финансами предприятия используют два основных вида бюджетов - оперативный и капитальный.

Бюджетирование - процесс разработки конкретных бюджетов в соответствии с целями оперативного управления.

Бюджетирование капитала - процесс разработки конкретных бюджетов по управлению капиталом предприятия - источникам формирования капитала и их размещение, например прогноз баланса активов и пассивов на конец предстоящего квартала.

Бюджетный контроль - текущий контроль за исполнением отдельных показателей доходов и расходов, определенных плановым бюджетом.

Современные методы планирования в качестве одного из подходов включают разработку бизнес-плана. Бизнес-план - основной документ, разрабатываемый предприятием и предоставляемый инвестору по реальному инвестиционному проекту или проекту его санаций при угрозе банкротства. В этом документе в краткой форме и общепринятой последовательности разделов излагают основные параметры проекта и финансовые показатели, связанные с его реализацией.

Смета - форма планового счета, определяющая потребности предприятия в денежных ресурсах на предстоящий период и последовательность действий по исчислению показателей, например, смета затрат на производство и реализацию продукции, составляемая на год с поквартальной разбивкой.

Внутрифирменное финансовое планирование заключается в следующем:

1. Намеченные стратегические цели предприятия оформляют в виде финансово-экономических показателей;

2. Устанавливают стандарты для поступления финансовой информации в форме финансовых планов и отчетов об исполнении;

3. Определяют приемлемые границы финансовых ресурсов, необходимых для реализации оперативных и долгосрочных планов предприятия;

4. Оперативные финансовые планы предоставляют полезную информацию для разработки и корректировки общефирменной финансовой стратегии.

1.2 Организация и процесс планирования

Организация планирования зависит от самой величины предприятия. На очень мелких предприятиях не существует разделения управленческих функций в собственном смысле этого слова, поэтому руководители имеют возможность самостоятельно, без чьей-либо помощи, вникнуть во все проблемы. На крупных предприятиях работа по составлению планов должна производиться децентрализовано, так как этого требует наличие большого количества информации, деталей и систем. Ведь именно на уровне подразделений сосредоточены кадры, имеющие наибольший опыт в области производства, закупок, реализации, оперативного руководства и т.д. Именно в подразделениях и выдвигаются предложения, касающиеся относительно тех действий, которые было бы целесообразно предпринять в будущем.

Известно, что бюджеты подразделений разрабатываются изолированно друг от друга. При расчете, например, плановых показателей реализации, а значит и величины покрытия необходимо знать условия производства и запланированные отпускные цены. На многих предприятиях разрабатывается инструкция по составлению планов, в которой содержится повременной план, а также распределение ответственностей и обязанностей при расчете бюджетных показателей, чтобы реально обеспечить действенную систему координации.

В литературе о планировании в фирме или на предприятии, обычно различают две схемы организации работ по составлению бюджетов, то есть планов: по методу break-down (сверху - вниз) и по методу build-up (снизу - вверх). По первому методу break-down работа по составлению бюджетов начинается "сверху". Это можно расшифровать как то, что руководство предприятия определяет цели и задачи, в частности плановые показатели по прибыли. После чего эти показатели во все более детализированной, по мере продвижения на более низкие уровни структуры предприятия, форме включаются в планы подразделений. По методу build-up поступают абсолютно наоборот. Например, расчет показателей реализации начинают отдельные сбытовые подразделения, и затем уже руководитель отдела реализации предприятия сводит эти показатели в единый бюджет (план), который в последствии может войти составной частью в общий план предприятия. Тенденции. На практике не целесообразно и нерационально использовать только один из этих методов, нужно уметь комбинировать и выбирать нужное для достижения целей. Планирование и составление бюджетов представляют собой текущий процесс, в котором необходимо постоянно осуществлять координацию бюджетов различных подразделений.

Предприятие должно осуществлять контроль и планирование в двух основных экономических областях. Речь здесь идет о прибыльности (рентабельности) его работы и финансовом положении. Поэтому бюджет (план) по прибыли и финансовый план являются основными и главными центральными элементами внутрифирменного планирования.

Перечислим некоторые сферы, где идет такое планирование, и дадим небольшую характеристику:

Планирование потребности в оборотном капитале.

На предприятии необходимо и очень важно проводить планирование использование, как основного, так и оборотного капитала. Существенным фактором планирования использования оборотного капитала служит планирование времени поступления расхода и дохода. Наличие оборотного капитала у предприятия должно покрывать расходы со времени начала производства до оплаты продукта потребителем.

Планирование потребностей в основном капитале.

По мере развития предприятия станки, как показывает практика, изнашиваются, изменяется технология, требуются новые здания, оборудование, компьютеры, в общем, по ходу технологий требуется все новое оборудование. Довольно часто сроки приобретения основного капитала достаточно велики. Это означает, что важно включить в процесс стратегического планирования предприятия само финансовое планирование. Если предприятие хочет расширить производство продукта и завоевать новые рынки, оно обязано заботиться о потребности в капитале в процессе формирования основных исследований по производственным методам и долгосрочных планов по маркетингу.

Планирование источников дохода.

На сегодняшний день известно множество источников фондов предприятия, включая доход от продажи продукции, инвестиции ее собственников, а также займа. Задача, прежде всего, состоит в нахождении наилучшего источника для каждой потребности и, конечно, именно в то время, когда такая потребность возникает. Качественное планирование заключается в том, чтобы не только вовремя получать необходимые фонды, но и по самой возможной низкой цене. Для этого необходимо найти банк, который может их предоставить в настоящее время, соотнести источник фондов с целью, для которой они будут использоваться, после чего сбалансировать различные источники, потому как нельзя полагаться лишь на банковские займы, только на поступление доходов или выпуск акций. В частности, нужно правильно выбрать время: продавать акции, когда рынок акций процветает, не брать взаймы, когда учетные ставки высоки и т.д.

Планы должны ориентироваться на достижение поставленных целей. В основе плана должны быть реальные возможности фирмы, а не ее достижения на настоящий момент. К примеру, оборот компании на настоящий момент составляет некую сумму, пусть это будет 1000000 рублей, однако предположим, что если устранить недостатки, имеющиеся в работе компании, то оборот можно легко увеличить в два раза. Если в такой ситуации мы положим имеющиеся показатели в основу плана, то мы не учтем потенциал компании, т. е. финансовый план будет неэффективен.

Краткосрочные финансовые планы должны ориентироваться и на решение долгосрочных планов. Финансовый план должен не только рассматривать разные варианты развития событий, но и, по крайней мере, содержать определенную стратегию действий при возникновении наиболее вероятных ситуаций. К примеру, компания во всех своих расчетах использует какие-либо условные единицы - пусть доллары США. Ее руководителям необходимо представлять себе стратегию действий в случае резкого изменения курса доллара и закрепить все свои возможные представления в финансовом плане, чтобы также хорошо эту стратегию представляли и их подчиненные.

Нельзя составлять финансовый план таким образом, чтобы в соответствии с ним компания не имела при себе запаса денежных средств. Ведь это может привести к тому, что любое форс-мажорное обстоятельство, любая задержка поступлений или незапланированный платеж может привести не только к провалу такого финансового плана, но и к краху самой компании.

Финансовый анализ является одной из стадий финансового планирования. В ходе него, помимо прочего, анализируется платежеспособность компании. Ошибкой, часто встречаемой, является то, что финансисты закладывают в план показатели, которые сами же критикуют в ходе анализа фактических показателей. Тогда возникает ситуация, когда создаются неплатежеспособные и слабо ликвидные финансовые планы. Избежать этого просто: это не забывать показатели оценки платежеспособности и ликвидности, а далее ориентироваться на них при составлении финансового плана.

1.2.1 Этапы планирования

Процесс финансового планирования охватывает как минимум пять этапов.

1. Первый этап - прогнозирование, Под ним понимается работа финансового менеджера, которую он выполняет, пытаясь заглянуть в будущее. В прогнозировании традиционно используются три измерения: время; направление; величина.

2. Второй этап - выбор вариантов развития. В практике управления весьма редки ситуации, требующие одного единственного подхода. Поэтому финансовый менеджер должен произвести качественную оценку альтернатив, оценить их с точки зрения доходности компании.

3. На третьем этапе формулируются цели. При этом на всех уровнях управления «работает» общее правило: когда решение принято, предстоит наметить четкую цель и предельный срок ее достижения (цифры используются там, где они облегчают процесс принятия решений).

4. Четвертый этап - разработка программы действий и составление графика работ, которые определяют содержание процесса планирования. Программа представляет собой намеченную и упорядоченную серию предстоящих действий, которые необходимы для реализации поставленной общей цели. Составление программы начинается с анализа тех или иных задач, причем следует избегать чрезмерных деталей; подробности отрабатываются позднее. Важное условие получения действенной программы это установление очередности выполнения указанных задач. Некоторые из них должны получить временной приоритет в финансировании.

5. Пятый этап - бюджетирование. Это этап чрезвычайной важности, он включает в себя стоимостную оценку программы и распределение ресурсов первую очередь финансовых. Бюджет может использоваться для контроля за выполнением плана и качества финансового менеджмента.

В планировании нельзя полагаться на случай. Для хорошего планирования нужна надежная информация. Порой качество плана непосредственно предопределено качеством аналитических предпосылок.

Планирование и сбор информации тесно связаны между собой. Сравнение фактических результатов с планами прошлых лет часто служит основой для разработки планов на следующий год; Без учета же таких результатов любые планы бесполезны. С этой точки зрения выполнение планов нужно постоянно контролировать и если требуется - пересматривать и корректировать. Наконец, в планировании весьма существенны психологические факторы. Когда планы намечены и появились первые стратегические установки, изменяющие привычную среду обитания, особую значимость приобретают контакты между менеджерами различного уровня.

1.2.2 Модели процесса финансового планирования

Существуют разные подходы к финансовому планированию на предприятии, но все же все признают его роль в «жизнедеятельности» предприятия:

- Разработка финансовой части бизнес-плана;

- Бюджетирование;

- Составление прогнозных финансовых документов.

При разработке каждой из этих моделей используются различные методы, некоторые из которых используются в нескольких моделях. В таблице 1, приведенной ниже, разъяснена взаимосвязь в использовании методов финансового планирования с принципами. Методы же финансового планирования я лишь затрону поверхностно, перечислив их, более точная информация представлена в следующем параграфе о методах и принципах финансового планирования. (В таблице 1: « + » означает, что метод используется, « - » - что не используется)

Таблица 1

Модели и методы финансового планирования

Методы, используемые в моделях финансового планирования	Модель финансового планирования
	Разработка финансовой части бизнес плана	Бюджетирование	Составление прогнозных финансовых документов
Прогноз объемов реализации Баланс денежных потоков Бюджет наличности Бюджет дополнительных вложений капитала Составление таблицы доходов и затрат Определение потребности во внешнем финансировании Регрессионный анализ Определение процента от продаж Прогнозируемый баланс активов и пассивов предприятия Расчет точки безубыточности	+ + - - + - - - + +	+ - + + - - - - - -	+ + + + + + + + + +

Модель разработки финансового раздела бизнес-плана включает:

- подготовку заявок на получение кредитов в коммерческих банках;

- составление проспектов эмиссии ценных бумаг для привлечения дополнительного капитала в денежной форме;

- обоснование получения иностранных инвестиций, сопровождающееся предоставлением инвесторам надежной информации о финансовой привлекательности бизнес-проекта.

Как видно из таблицы 1, при разработке данной модели применяются методы: прогноз объемов реализации; баланс денежных потоков; составление таблицы доходов и затрат; прогнозируемый баланс активов и пассивов предприятия; расчет точки достижения безубыточности.

Этот метод позволяет увеличить гибкость финансового планирования, снизить финансовый риск за счет изменения структуры издержек, необходимых для производства и реализации продукции. То есть можно сказать, что используя этот метод, предприятие может изменять доли постоянных или переменных издержек в общем объеме затрат.

Бюджетирование это еще одна из моделей финансового планирования, которая применяется при краткосрочном финансовом планировании. Бюджет представляет собой смету доходов и расходов организации. Составление бюджетов осуществляется как обычно в рамках оперативного планирования. Бюджеты решают задачи распределения экономических ресурсов, находящихся у предприятия. Разработка бюджетов придает количественную определенность перспективам существования организации.

Составление бюджетов включает: установку общих целей развития предприятия; конкретизацию целей и определение задач каждого подразделения; подготовку отделами и подразделениями оперативных бюджетов (на год или полгода); анализ высшим руководством подготовленных бюджетов. Чтобы определить прогнозные статьи бюджета за основу берут стратегические цели развития организации и способы их достижения. Прогнозы же доходной части бюджета разрабатываются путем учета всех источников доходов, в том числе от продаж, проценты от инвестиций, субсидии. За основу берут прогноз продаж.

Сама тема бюджетирования заслуживает отдельного рассмотрения и вообще содержит огромное количество материала. Я перечислю лишь несколько основных видов бюджетов:

· Материальный бюджет. Включает перечень абсолютно всех видов материалов и сырья, которые необходимы для реализации конкретного плана, а так же их количественную оценку.

· Бюджет закупок - в нем конкретизируются расходы на закупки всех материалов;

· Трудовой бюджет, отражающий прямые издержки труда запланированных видов деятельности;

· Бюджет административных ресурсов включает расходы на выполнение главных управленческих функций, в том числе расходы на командировки и деловые поездки, гонорары, расходы на содержание офисов и др.;

· Бюджет наличности. Цель его - обеспечить скоординированность доходов и расходов. В нем детализируются потоки наличности за какой-либо будущий период, он составляется на полгода или год вперед с разбивкой по месяцам.

Модель финансового планирования с помощью составления прогнозных финансовых документов. Данная модель применяется при долгосрочном финансовом планировании. Цель заключается в составлении прогноза баланса и отчета о прибылях и убытках. Качество финансового планирования определяется уровнем бухгалтерского учета и финансового контроля. Финансовые отчеты должны включать такие позиции, как прибыльность, рыночную позицию, производительность, использование активов и инноваций.

Для составления прогнозных финансовых документов используются методы: прогноз продаж; определение потребности во внешнем финансировании; регрессионный анализ; расчет процента от продаж; анализ безубыточности.

1.3 Методы и принципы финансового планирования

В условиях перехода к рыночной экономике процесс планирования деятельности предприятия претерпел коренные изменения. Методы планирования, принятые в условиях централизованной экономики, не оправдали себя. Это и было одной из главных причин, приведших к сложной экономической ситуации. Старая система планирования соответствовала новым послеприватизационным условиям. Работать же без планирования, как оказалось, не в состоянии ни одно предприятие. Таким образом, возникает необходимость разработки новой системы, отвечающей целям и задачам предприятия в условиях рыночной экономики, помогающей осуществлять эффективную управленческую деятельность. Эта система должна базироваться на технологиях и подходах, которые используются на западных предприятиях, имеющих многолетний опыт планирования.

В практике финансового планирования применяют следующие методы:

Метод финансового анализа. Он позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении основных показателей и внутренние резервы предприятия.

Коэффициентный метод. Определяет величину доходов и расходов и базируется на достижениях прошлого периода.

Нормативный метод. Это соотнесение фактических данных и норм, установленных на основе законодательных актов. Метод заключается в том, что на основе норм, установленных заранее, рассчитывается потребность субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Нормативами выступают ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и другие нормативы, которые устанавливаются либо субъектом, либо государством в виде специальной нормативной или законодательной базы. Нормативы хозяйствующего субъекта - это нормативы, разрабатываемые на предприятии и используемые им для регулирования производственно-хозяйственной деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. Существуют современные методы калькулирования затрат: стандарт-кост и стандарт маржинал-костинг. Они основаны на использовании внутрихозяйственных норм.

Балансовый метод подразумевает соотношение расходов и источников покрытия с четкой балансовой увязкой, которая уравнивает сумму сальдо конечного и расходов с суммой сальдо начального и поступлений.

Дисконтирование денежных расходов. Основывается на исчислении приведенной стоимости ожидаемых оттоков и притоков денежных средств.

Метод многовариантности. То есть разрабатывается сразу несколько вариантов финансовых планов. Например, в одном варианте может быть учтен продолжающийся спад производства, инфляция национальной валюты, а в другом - рост процентных ставок и, как следствие, замедление темпов роста мировой экономики и снижение цен на продукцию.

Экономико-математическое моделирование - построение имитационных моделей реальных экономических процессов в зависимости от факторов определяющих эти процессы.

Прогнозный метод - приведение возможного финансового положения и выработка на длительную перспективу изменений финансового состояния.

Существует большое множество методик расчетов финансового планирования, но есть и некие общие правила, принципы, которые не зависят от того, каким именно способом составляется финансовый план. В быту бы их назвали попросту хитростями или житейскими мудростями.

Конечно же, нельзя никого обязать исполнять все эти правила. Но все же их необходимо исполнять, потому как это не какие-то заумные финансовые теории, а выводы и знания многолетнего опыта различных финансистов, и они направлены на то, чтобы можно было избежать краха и достичь поставленных целей. Финансовое планирование должно быть целевым, оперативным, непрерывным, сбалансированным, коллективным, регламентированным, сплошным, реальным, управленческим, комплексным, прозрачным для руководства процессом.

Затраты идущие на осуществление финансового планирования не должны перекрывать эффект от него. Финансовое планирование это процесс важный, ответственный и нужный, и нельзя подходить к нему слишком формально.

В ходе планирования необходимо делать выводы относительно причин провалов в работе, учитывать эти факторы наряду с положительным опытом при составлении финансовых планов на очередной период, необходимо по возможности учитывать или анализировать все факторы - аналитические материалы, тенденции рынков, общую политическую и экономическую обстановку и прочее. Анализу должны быть подвергнуты как экономические, так и неэкономические факторы.

Принципы финансового планирования базируются на общих принципах теории планирования в сложных системах.

Принцип непрерывности. Заключается в том, что процесс планирования на предприятии должен быть непрерывным, учитывая, с одной стороны, неопределенность состояния внешней среды, которая вызывает необходимость в постоянной корректировке планов, с другой, изменяются и представления предприятия о своих возможностях.

Принцип гибкости. Этот принцип тесно связан с предыдущим и заключается в придании планам и процессу планирования способности изменяться в связи с возникающими непредвиденными ситуациями. К этим ситуациям могут относиться как внешние факторы (колебание спроса на продукцию, изменения действующих цен и тарифов) так и внутренние (внедрение прогрессивных технологий, экономия ресурсов). Планы должны содержать «резервы безопасности». Еще один факт, который нужно учесть, это то, что для реализации принципа гибкости необходимо план составить так, чтобы в него можно было вносить изменения, увязывая их с имеющимися внутренними и внешними условиями.

Принцип точности предполагает конкретизацию и детализацию планов предприятия в той степени, в которой позволяют этому внутренние и внешние условия деятельности фирмы. Степень же точности планов определяется применяемыми системами и методами планирования: при оперативном или краткосрочном планировании требуется более высокая степень точности показателей, чем при стратегическом или долгосрочном.

Принцип участия означает, что каждый работник фирмы становится участником плановой деятельности, независимо от должности и функции, которую он выполняет. Реализация этого принципа дает многие преимущества, в частности:

- каждый сотрудник приобретает для себя более глубокие познания сторон «жизни» предприятия, более обширную информацию о ней;

- персональное участие сотрудников предприятия приводит к тому, что планы организации как бы становятся и личными планами сотрудников, и участие в достижении целей организации приводит к удовлетворению работников;

- работники в рамках планирования развивают себя как личность, у них появляются новые знания, расширяются горизонты возможностей, а все это ведет к появлению дополнительных ресурсов у организации для решения своих проблем;

- из-за этого принципа планы перестают быть чем-то внешним для менеджеров, которые сами привлекаются к их составлению.

Помимо рассмотренных выше принципов, в литературе по финансовому планированию встречаются и общеэкономические принципы: системность, целенаправленность, комплексность, научность, оптимальность, эффективность, приоритетность, сбалансированность, директивность, самостоятельность, динамичность, многовариантность и другие.

Как упоминается в разобранной мной статье С. Золотарева на основе зарубежного и отечественного опыта при разработке финансового плана и стратегии рекомендуется опираться на следующие семь принципов:

1. Обеспечение соответствия потребностям рынка;

2. Принцип финансового соотношения сроков («золотое банковское правило») - получение и использование средств должно происходить в определенные сроки;

3. Обеспечение возможностей маневрирования при недостижении планового объема реализации или превышения плановых затрат;

4. Обеспечение эффективности вложений капитала - то есть новые инвестиции должны иметь более высокую эффективность;

5. Инвестиции и другие затраты должны обеспечиваться самым «дешевым» способом финансирования;

6. Поддержание платежеспособности предприятия в любое время;

7. Обеспечение финансовой устойчивости предприятия.

Дополнительно к этим принципам также предполагаются следующие:

Принцип рентабельности капиталовложений. Для капиталовложений необходимо выбирать самые дешевые способы финансирования. Заемный капитал выгоден лишь в том случае, если он повышает рентабельность собственного капитала. В этом случае обеспечивается получение эффекта финансового рычага (левериджа). Финансовый леверидж представляет собой объективный фактор, возникающий с появлением заемных средств в объеме используемого предприятием капитала, позволяющий получать дополнительную прибыль на собственный капитал. Этот эффект (ЭФЛ) можно рассчитать по формуле:

ЭФЛ=(1-Н_с)*(ЭР_а - СП)* ЗК/СК

где Н_с - ставка налога на прибыль; ЭР_а - экономическая рентабельность активов; СП - средний размер процентов за кредит, уплаченных предприятием за привлечение заемных средств; ЗК и СК -средние суммы соответственно использованного заемного и собственного капиталов за расчетный период.

Принцип сбалансированности рисков - особенно рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать за счет собственных средств.

Принцип предельной рентабельности - целесообразно выбирать те капиталовложения, которые обеспечивают максимальную рентабельность.

На мой взгляд, к изложенному выше следует, добавит еще пару принципов:

- Активности финансовой политики в организации;

- Оперативности оценки финансового состояния предприятия как необходимого условия адекватной и быстрой реакции на возникающие отклонения от запланированных результатов;

- Учета фактора времени в финансовых расчетах на основе оценки потенциально упущенной выгоды.

Итак, в подведении итога, хочется подчеркнуть, что особое значение в скором будущем будет иметь обеспечение строгого соблюдения принципов финансового планирования, которые определят характер и содержание всей деятельности. Именно точное соблюдение принципов планирования создает предпосылки для эффективной работы организации и уменьшения возможности получения отрицательных результатов планирования.

1.3 Классификация и виды финансового планирования и финансовых планов

При переходе на рыночные отношения, предприятия освободились от опеки государства, которая существовала при командной экономике. Но с этим переходом появилась куча проблем, к ним же и относится планирование своих доходов и расходов, которые должны покрываться за счет собственных доходов, деятельности вообще. Главным источником производственного и социального развития трудовых коллективов становится прибыль.

Предприятия, из сказанного выше, стали обладать финансовой независимостью, самостоятельно распределять выручку от реализации своей продукции, по своему усмотрению распоряжаться прибылью, формировать какие-либо фонды, например производственные, искать необходимые средства для инвестирования. На первый план вышла проблема определения основных направлений развития хозяйствующего субъекта.

Важнейшей сферой деятельности любого субъекта рыночного хозяйства стало планирование развития, особенно предприятия, ведущего производственно-коммерческую деятельность. Изменение технологии производства, выход на новые рынки и многое другое основываются на глубоких, серьезных финансовых расчётах, на стратегии привлечения, распределения, перераспределения и инвестирования финансовых средств, ресурсов.

В зависимости от содержания назначения и задач, финансовое планирование, можно классифицировать на перспективное, текущее (годовое) и оперативное.

Перспективное, стратегическое финансовое планирование представляет собой разработку и исследование возможных путей развития финансов предприятий в течение 3 - 5 лет. Это обеспечивает достижение высокой эффективности хозяйствования, что проявляется в росте финансовых ресурсов и доходов, рациональном их использовании, укреплении финансового состояния хозяйствующего субъекта.

1.3.1 Перспективное финансовое планирование

Перспективное планирование включает прогнозирование финансовой деятельности и разработку финансовой стратегии предприятия. Финансовая стратегия оказывает влияние на общую стратегию предприятия. Изменение ситуации на финансовом рынке приводит к корректировке финансовой, а затем и общей стратегии развития предприятия. Цели финансовой стратегии должны быть подчинены общей стратегии развития и направлены на максимизацию рыночной стоимости предприятия.

Основой перспективного планирования является прогнозирование, оно и определяет стратегию поведения компании на рынке. Прогнозирование представляет собой изучение возможного финансового состояния предприятия на довольно длительную перспективу, предполагает разработку альтернативных финансовых показателей и параметров, использование которых позволяет определить один из вариантов развития финансового положения предприятия. Основой прогнозирования является анализ имеющейся информации и обобщение с последующим моделированием возможных вариантов развития ситуаций и финансовых показателей.

Этот тип финансового планирования используется для определения важнейших пропорций, показателей и темпов расширенного воспроизводства. Перспективное планирование является главной формой реализации целей предприятия. В современных условиях это планирование охватывает период времени от одного года до трех лет. Конечно же, временной интервал носит условный характер, поскольку зависит от экономической стабильности.

Стратегическим планом предприятия некоторые ученые считают бизнес-план. Назначение бизнес-плана состоит в том, чтобы помочь предпринимателям и экономистам решить четыре основные задачи:

· изучить емкость и перспективы будущего рынка сбыта;

· оценить затраты, необходимые для изготовления и сбыта нужной этому рынку продукции, и соизмерить их с ценами, по которым можно будет продавать свои товары, чтобы продлить потенциальную прибыльность дела;

· обнаружить все «подводные камни», подстерегающие новое дело в первые годы его реализации;

· определить те показатели, по которым можно будет регулярно оценивать состояние дел.

Кроме того, бизнес - план должен содержать раздел основных показателей финансово - экономического состояния предприятия; раздел, содержащий информацию о целях деятельности предприятия, определенных количественно, и их достижение по времени.

Бизнес-план состоит из ряда разделов: характеристика продукта, оценка рынка сбыта; конкуренция; стратегия маркетинга; план производства; организационный план; юридический план; оценка риска и страхование; финансовый план; стратегия финансирования; резюме.

Финансовый аспект бизнес-плана представлен в разделе «Финансовый план» и разделе «Стратегия финансирования».

Девятый раздел обобщает в стоимостной форме материал предыдущих разделов. Он включает:

1) прогноз объема реализации;

2) баланс денежных расходов и поступлений;

3) таблицу доходов и затрат;

4) сводный баланс активов и пассивов предприятия;

5) график достижения безубыточности.

В девятом разделе излагается план получения средств для создания или развития предприятия: общий объем средств для реализации данного проекта, их источники, окупаемость проекта и получение дохода инвестора на вложенный капитал.

Составление финансовых расчетов как части бизнес-плана затруднено ввиду отсутствия единых методических подходов к их составлению.

Результат перспективного финансового планирования заключается в разработке трех основных финансовых документов:

прогноза отчета о прибылях и убытках;

прогноза движения денежных средств;

прогноза бухгалтерского баланса.

Прогноз будущих прибылей и убытков основывается, в первую очередь, на прогнозном параметре объёма продаж. Этот показатель говорит о той доле рынка, которую предприятие предполагает завоевать своей продукцией. С помощью прогнозного отчета о прибылях и убытках определяется величина получаемой прибыли в предстоящем периоде.

Прогноз движения денежных средств - отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. С помощью прогноза движения денежных средств можно оценить, сколько денежных средств необходимо вложить в хозяйственную деятельность предприятия, синхронность поступления и расходования денежных средств, проверить будущую ликвидность предприятия.

Прогноз бухгалтерского баланса позволяет составить фиксированную картину финансового равновесия предприятия в результате пропорций размещения активов и пассивов.

Надо отметить, что на всех этапах финансового планирования, огромное значение имеет использование правдивой и реальной информации о состоянии предприятия, а также его текущей деятельности.

В современных условиях сложно говорить о стратегическом финансовом планировании на предприятиях, речь скорее может идти о финансовом прогнозировании, т. е. разработке вероятного представления о предельных и желательных состояниях объекта в будущем. Это может быть прогнозирование финансового положения предприятия, отдельных показателей - прибыли, доходы от ценных бумаг и др.

1.3.2 Текущее финансовое планирование

Рассматривается как составная часть перспективного плана и представляет собой конкретизацию и детализацию его показателей.

Текущее планирование деятельности предприятия состоит в разработке: плана прибылей и убытков, плана движения денежных средств, планового бухгалтерского баланса, поскольку все эти формы планирования отражают финансовые цели организации. Документы текущего финансового плана составляются на период, равный одному году. Для точности результата осуществляют дробление планового периода на более мелкие единицы измерения: полугодие или квартал. Форма годового финансового плана приведена в таблице 2.

Таблица 2

Примерная форма доходов и расходов предприятия

Наименование показателей	Отчетный период	Планируемый период
	уточненный план	ожидаемое исполнение	в ценах отчетного периода	в ценах планового периода
1. Доходы и поступления
1. Общая прибыль
2. Амортизация
3. Прирост устойчивых пассивов
Всего доходов и поступлений
2. Расходы и отчисления
1. Производственное развитие (фонд накопления)
2. Социальное развитие (фонд потребления)
3. Резервный фонд
4. Другие расходы
Всего расходов и отчислений
Превышение доходов над расходами
3. Платежи в бюджет
1. Налог на прибыль
2. Налог на доходы
3. Налог на недвижимость
4. Другие налоги
Всего платежей в бюджет
Превышение платежей в бюджет над ассигнованиями из бюджета
4. Ассигнования из бюджета
1.
2.
3.
Всего ассигнований из бюджета
Превышение ассигнований из бюджета над платежами в бюджет

В процессе реализации финансовых планов может неоднократно возникать необходимость в уточнении финансовых расчетов по причинам, зависящим как от самого предприятия, так и в силу действия внешних факторов.

Финансовый план разрабатывается, обсуждается и утверждается в трудовом коллективе. В зависимости от формы собственности, организационно-правовой формы организации труда право утверждать финансовый план предоставляется общему собранию трудового коллектива, акционерам либо учредителям предприятия, совету директоров или другому органу управления, уполномоченному в соответствии с уставом предприятия решать финансовые вопросы.

Для составления финансового плана используются следующие источники информации:

· бухгалтерский баланс за 2 - 3 года, предшествующих планируемому периоду, а также на последнюю дату составления отчета;

· данные об объеме производства;