Рыночная стоимость купонной облигации
Определение рыночной стоимости купонной облигации за нескольких дней до погашения купона. Длительность периода между выплатами дохода. Официальное установление временной базы для расчетов процентных выплат. Мировая практика анализа за финансовый год.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | задача |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 04.10.2011 |
| Размер файла | 28,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Размещено на http://www.allbest.ru/
Рыночная стоимость купонной облигации
Задача
Определить рыночную стоимость купонной облигации за 40 дней до погашения купона, если номинал облигации составил 1000 руб., купонный доход 120 рублей, а длительность периода между выплатами купонного дохода - 60 дней.
купонная облигация погашение выплата
Решение задачи
Накопленный купонный доход на дату сделки можно определить по формуле:
Где - номинальная цена,
k - ставка купона,
t - число дней отначала купонного периода до даты продажи,
Т - {360, 365 или 366} - используемая временная база (360 для обыкновенных процентов; 365 или 366 для точных процентов) (как правило, в мировой практике анализа применяют т.н. финансовый год (360 дней в году, 30 дней в месяце). Эта временная база официально установлена для расчетов процентных выплат по ОВВЗ и еврооблигациями РФ).
m - число выплат в год.
Ставка купона равна 120/1000 = 0,12 или 12 %.
Число выплат в год равно 6 (360/60=6)
Рыночная стоимость определяется по формуле:
=1040 руб.
Ответ: рыночная стоимость облигации за 40 дней до погашения составит 1040 руб.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Стоимостная оценка акции. Методы оценки акций. Определение курсовой стоимости акции. Стоимостная оценка облигации. Ценообразование бескупонной облигации. Облигации с постоянным купонным доходом. Понятие доходность к погашению (доходность до погашения).
контрольная работа [56,9 K], добавлен 16.06.2010Рынок государственных ценных бумаг США и Великобритании. Виды ценных бумаг. Казначейские векселя, ноты и облигации. Сберегательные облигации. Долговые обязательства федеральных агентств. Обычные и нндексированные облигации, с двойной датой погашения.
доклад [108,5 K], добавлен 13.01.2009Оценка будущей и текущей стоимости денег. Оценка доходности финансовых активов (на примере акции и облигации). Составление плана погашения кредита. Оценка стоимости финансовых ресурсов различными методами расчетов. Финансы страховых организаций.
контрольная работа [87,5 K], добавлен 14.11.2010Бумажные, безбумажные, документарные и бездокументные ценные бумаги. Государственные облигации, казначейские векселя, казначейские ноты, муниципальные и сберегательные облигации, частные облигации, полуценные бумаги, международные ценные бумаги.
курсовая работа [284,5 K], добавлен 26.06.2013Эмиссионная ценная бумага. Доход акционерного общества. Выплаты годовых дивидендов. Обыкновенные и привилегированные акции. Первичное размещение облигаций. Условия и порядок погашения облигации. Купонные и дисконтные облигации. Отличия облигаций от акций.
реферат [23,4 K], добавлен 30.01.2011Размер наращенной суммы для вариантов расчета процента: точного, обыкновенного с точным числом дней и обыкновенного с приближенным числом дней. Расчет периода начисления, за который вырастает первоначальный капитал. Расчет суммы погашения ссуды.
контрольная работа [44,9 K], добавлен 19.05.2011Общая информация, идентифицирующая объект оценки. Итоговая величина рыночной стоимости объекта оценки. Рыночная стоимость права собственности. Объем и этапы исследования. Документы, устанавливающие количественные и качественные характеристики объекта.
отчет по практике [44,4 M], добавлен 19.07.2012Налогообложение доходов и операций с ценными бумагами. Доход и эффективность действий всех участников фондового рынка. Право выпуска и размещения корпоративных облигаций. Изменения в налогообложении выплачиваемого эмитентом облигации дохода.
реферат [19,1 K], добавлен 19.09.2006Сущность и классификации рыночной капитализации. Метод дисконтированных денежных потоков и чистых активов. Определение рыночной стоимости компании методом капитализации дохода. Две группы стейкхолдеров. Сущность концепции максимизации стоимости.
курсовая работа [36,6 K], добавлен 21.03.2017Среднерыночная норма доходности и банковского процента. Удельный вес каждой акции в составе инвестиционного портфеля. Дюрация процентной облигации с целью включения в портфель инвестора. Периодичность выплат процентного дохода и рост дивидендов.
контрольная работа [26,8 K], добавлен 09.12.2010
