Размещено на http://www.allbest.ru/

Сущность и роль денег

1.1 Суть денег и история их развития

Деньги известны с далекой древности, появились они как результат более высокого развития производственных сил и товарных отношений.

Для натурального хозяйства, свойственного низкому уровню развития производственных сил, было характерно производство продукции для собственного потребления. Обмен касался лишь случайно оставшихся излишков. Общественное разделение труда (выделение земледелия, скотоводства, а затем ремёсел) вызвало к жизни постоянный обмен продуктами труда, т.е. необходимость товарного производства. Обмен - движения товара от одного товара к другому товару предполагает эквивалентность (скот = зерно = холсту = топору), что требует соизмерения разных по виду, качеству, форме, назначению товаров. Это соизмерение товаров требует единой общей их основы. Так основа является стоимость товаров, т.е. общественный труд, затраченный в процессе производства товаров и овеществленный в этом товаре. Именно общественный труд (а не индивидуальный труд отдельного производителя) делает товары соизмеримыми.

При обмене одного товара на другой на рынке общество тем самым подтверждает, что на эти товары затрачен труд, т.е. оба товара имеют стоимость. В связи с тем, что труд, затраченный на производство отдельных товаров, различен, товары имеют разную стоимость. Отсюда возникает необходимость количественно измерить общественный труд.

Для превращения товара в деньги:

- общее признание данного факта как покупателем, так и продавцом, т.е. оба субъекта не могут отказаться при обмене своих ценностей на данный товар - деньги.

- наличие особых физических свойств у товара- деньги, пригодных для постоянного обмена;

- длительное выполнение товара - денег в роли всеобщей эквивалентности.

Деньги возникли стихийно из обмена, а не по соглашению сторон. В роли денег выступали разные товары, но более приемлемыми оказались драгоценные металлы - серебро золото.

Деньги по своему происхождению - товар. Выделившись из общей массы, они сохранили товарную природу и имеют те же два свойства, что и любой другой товар: обладают потребительной стоимостью, например, золото в форме денег может использоваться для украшений и удовлетворять эстетические потребности человека, и стоимостью, поскольку на производстве товара - денег (золота) затрачено определенное количество общественного труда.

В тоже время деньги в отличие от обычных товаров являются особым товаром:

- Потребительная стоимость товара, выполняющего роль всеобщего эквивалента, как бы удваивается (кроме конкретной потребительной стоимости, они имеют всеобщую потребительную стоимость, поскольку с их помощью человек может удовлетворять любые потребности).

- Стоимость денег имеет внешнюю форму проявления до их обмена на рынке. Товар - деньги всегда можно обменять на любой другой товар, необходимостью владеть, в то время как стоимость обычного товара скрыта и обнаруживается в процессе обмена, когда товар продается на рынке.

Деньги - историческая категория, развивающаяся на каждом этапе товарного производства и наполняющаяся новым содержанием, которое усложняется с изменением условий производства. В далеком прошлом всеобщим эквивалентом выступали меха, скот, украшения. Позже, когда обмен денег принял систематичный характер, стали использоваться металлы, вначале медь затем серебро, и, наконец, золото.

Деньги разрешили противоречие товарного производства между потребительной стоимостью и стоимостью. С появлением денег товарный мир раскололся на две части:

1. товар - деньги;

2. все остальные товары.

Потребительная стоимость сконцентрирована на стороне всех товаров, а их стоимость на стороне денег. Товары, участвующие в обмене, выступают как потребительные стоимости. Деньги становятся выразителем этих потребительных стоимостей всех товаров через свою стоимость.

Таким образом, особенность денег выражается:

- Деньги - стихийно выделившийся товар;

- Деньги - особый, привилегированный товар, играющий роль всеобщего эквивалента.

Деньги разрешили противоречия между потребительной стоимостью и стоимостью, свойственным всем товарам, в том числе и деньгам.

Деньги в своем развитии выступали в двух видах: действительные деньги и знаки стоимости (заместители действительных денег).

Действительные деньги - деньги, у которых номинальная стоимость (обозначена на них стоимость) соответствует реальной стоимости, т.е. стоимость метала, из которого они изготовлены. Металлические деньги (медные, серебряные, золотые) имели разную форму: сначала штучные, затем весовые. Монета более позднего денежного развития денежного обращения имела установленные законом отличительные признаки (внешний вид, весовое содержание). Наиболее удобной для обращения стала круглая форма монеты (меньше стиралась), лицевая сторона которой называлась «аверс», оборотная - «реверс», и обрез - «гурт». С целью предотвращения монеты от порчи «гурт» делался нарезным.

Первые монеты появились почти 26 веков назад в Древнем Китае и Древнем Лидийском государстве. В Киевской Руси первые чеканные монеты относятся к 9 - 10 вв. Первоначально в обращении находились одновременно злотники (монеты из золота) и серебряники (монеты из серебра).

К золотому обращению страны перешли во второй половине XIX в. ведущей из этих стран была Великобритания, которая вместе со своими колониями и доминионами занимала первое место по добыче золота. Причинами перехода к металлическому обращению и, прежде всего, к золотому, послужили свойства благородного металла, делающего его наиболее пригодным для выполнения назначения денег: однородность по качеству, делимость и соединяемость без потери свойств, портативность (большая концентрация стоимости), сохраняемость, ложность добычи и переработки.

Для действительных денег характерна устойчивость, что обеспечивалось свободным разменом знаков стоимости на золотые монеты, свободной чеканкой золотых монет при определенном и неизменном золотом содержании денежной единицы, свободным перемещением золота между странами. Благодаря своей устойчивости действительные деньги беспрепятственно выполняли все пять функций, которые будут рассмотрены в пункте 1.3.

Появление знаков стоимости при золотом обращении было вызвано объективной необходимостью:

- Золотодобыча не поспевала за производством товаров и не обеспечивала полную потребность в деньгах;

- Золотые деньги высокой портативности не могли обслуживать мелкие по стоимости оборот;

- Золотое обращение не обладало в силу объективности экономической эластичностью, т.е. быстро расширятся и сжиматься;

- Золотой стандарт в целом не стимулировал производство и товарооборот.

Золотое обращение просуществовало в мире относительно недолго - до первой мировой войны, когда воюющие страны для покрытия своих расходов осуществляли эмиссию знаков стоимости. Постепенно золото исчезло из обращения.

1.2 Научные концепции возникновения и сущности денег

По поводу возникновения и сущности денег в экономической литературе выдвигаются различные научные концепции: рационалистическая и эволюционная 3, с.91.

1) Рационалистическая - объясняет происхождение денег как результат соглашения между людьми о необходимости наличия специальных инструментов для передвижения стоимостей в обмене товаров.

Эта концепция господствовала до конца 18 столетия. Многие современные западные экономисты и в настоящий период времени разделяют подобные взгляды. Например, американские ученые.

- П. Самуэльсон характеризует деньги как искусственную социальную условность.

- Дж. К. Гэлбрейт рассматривает деньги как продукт соглашения между людьми.

2) Эволюционная - объясняет происхождение денег как результат развития общественного разделения труда, обмена в процессе товарного производства, т.е. деньги - это результат стихийного процесса, независимый от людей.

В современных условиях используется подход, в соответствии с которым сущность денег объясняется их функциями. Этот тезис выдвинул английский экономист Дж. Хикс: «Деньги - это то, что используется как деньги».

Процесс обмена результатами труда возник еще в условиях первобытного общества в результате появления излишков продуктов.

Выделяют четыре формы обмена.

1) Простая или случайная форма стоимости.

Это форма стоимости, при которой одному товару, находящемуся в относительной форме, соответствует другой товар, находящийся в эквивалентной форме.

Товар А играет активную роль, выражая свою стоимость в товаре В и находится в относительной форме стоимости.

Товар В играет пассивную роль, поскольку служит выражением стоимости товара А и выступает в эквивалентной форме.

Товары, находящиеся в простой форме стоимости, представляют собой диалектическое единство противоположностей. Они обусловливают и одновременно исключают друг друга, т.к. оди6н и тот же товар не может быть и в относительной, и в эквивалентной форме стоимости.

Свойства относительной формы стоимости:

- имеет качественную определенность (товары качественно соизмеримы как стоимости);

- имеет количественную определенность (измеряется не только стоимость, но и ее величина. Величина прямо пропорциональна стоимости товара А и обратно пропорциональна относительной стоимости товара В).

свойства эквивалентной формы стоимости:

- потребительская стоимость товара-эквивалента непосредственно выражает свою противоположность;

- конкретный труд в товаре-эквиваленте выражает свою противоположность - абстрактный труд;

- частный труд в товаре-эквиваленте становится воплощением общественного труда.

Пол мере развития общественного разделения труда, в условиях отделения скотоводства от земледелия, простая форма преобразуется в полную или развернутую, в силу сложности случайного обмена.

2) Полная или развернутая форма стоимости.

1 сюртук

1 топор

20 м холста = 2 мешка зерна

1 овца

3 гр. золота

Возникает в результате появления ремесленничества. В этой форме в качестве эквивалента выступает множество товаров. Недостаток состоит в том, что приобретение нужного товара часто было связано с необходимостью многократного обмена.

Поэтому постепенно из общей массы товаров стихийно выделились те, что стали играть роль эквивалента в различных местностях. (Например, рабы, жемчуг, меха, чай, соль, медь, слоновая кость, домашний скот). Термин «капитал» происходит от латинского «caput» (голова скота).

3) Всеобщая или эквивалентная форма стоимости.

1 сюртук

1 топор

2 мешка зерна = 20 м холста

1 овца

2 гр. золота

Эта форма развития обмена возникла в период отделения ремесла от земледелия.

Однако, все виды эквивалентов были весьма неудобны. Очень часто их нельзя было делить, хранить и т.д. Поэтому на смену эквивалентной или всеобщей формы приходит денежная форма обмена.

3) Денежная форма обмена.

Денежная форма обмена характеризуется тем, что в качестве всеобщего эквивалента выступают деньги (золото), поскольку они сами - особый товара и обладают следующими свойствами:

- делимость;

- температура плавления - 1063;

- компактность;

- сохраняемость;

- редкость в природе;

- удобство пользования;

- износостойкость.

С появлением денег простой товарообмен, совершаемый по формуле Т - Т, был заменен формулой Т - Д - Т.

1 сюртук

1 топор

2 мешка зерна = 3 гр. золота

1 овца

20 м холста

Наиболее полно сущность денег раскрывается в их функциях.

1.3 Виды и функции денег

Заместители действительных денег (знаки стоимости) - деньги, номинальная стоимость которых выше реальной, т.е. затраченного на их производство общественного труда. К ним относятся:

- Металлические знаки стоимости - стершаяся золотая монета, биллонная монета, т.е. мелкая монета, изготовленная из дешевых металлов, например меди, алюминия;

- Бумажные знаки стоимости, сделанные, как правило, из бумаги. Различают бумажные и кредитные деньги.

Бумажные деньги - представители действительных денег. Исторически они появились как заместители находившихся в обращении золотых монет. Объективная возможность обращения этих денег обусловлена особенностями функции денег как средства обращения, когда деньги являлись мимолетным посредником товаров. По сравнению с золотыми такие деньги создавали товаровладельцам определенные преимущества (легче хранить ,удобны при расчетах за мелкие партии).

Право выпуска бумажных денег присваивает себе государство .Разность между номинальной стоимостью выпущенных денег и стоимостью их выпуска (расходы на бумагу ,печатание ) образует эмиссионный доход казны, являющийся существенным элементом государственных поступлений. На начальном этапе бумажные деньги выпускались государством наряду с золотыми и с целью их внедрения в обращение обменивались на них. Однако появление, а затем и рост дефицита бюджета вызвал расширение эмиссии бумажных денег, размер которой зависел от потребности государства в финансовых ресурсах.

Бумажные деньги выполняют лишь две функции: средство обращения и средство платежа. Отсутствие золотого обмена не дает возможность им уйти из обращения. Государство, постоянно испытывающее недостаток средств, увеличивает выпуск бумажных денег без учета товарного и платежного оборота. Экономическая природа бумажных денег исключает возможность устойчивости бумажно-денежного обращения, так как выпуск их не регулируется потребностями товарооборота, и механизм автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения отсутствует. В результате бумажные деньги, застрявшие в обращении независимо от товарооборота, переполняют каналы обращения и обесцениваются. Причины обесценения: избыточный выпуск бумажных денег государством, упадок доверия к эмитенту и неблагоприятное соотношение экспорта и импорта страны.

Итак, сущность бумажных денег заключается в том, что они выступают знаками стоимости, выпускаемыми государством для покрытия бюджетного дефицита, обычно они не размены на золото и наделены государством принудительным курсом.

Кредитные деньги возникают с развитием товарного производства. Их появление связано с функцией денег - средства платежа, где деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено через заранее установленный тариф с действительными деньгами. Изначально экономическое значение этих денег -- сделать денежный оборот эластичным, способным отражать потребности товарооборота в наличных деньгах; экономить действительные деньги; способствовать раз-ню безналичного оборота.

Постепенно с развитием капиталистических товарно-денежных отношений сущность кредитных денег претерпевает значимые изменения. В условиях господства капитала кредитные деньги выражают не взаимосвязь между товарами на рынке, было раньше (Т -- Д -- Т), а отношение денежного капитала - (Д -- Т -- Д), поэтому денежный капитал выступает в форме кредитных денег.

Кредитные деньги прошли следующий путь развития: вексель, акцептованный вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитные карточки.

Вексель -- письменное безусловное обязательство должника уплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок и установленном месте. Различают простой вексель, выданный должниками переводный (тратту), выписанный кредитором и направили должнику для подписи с возвратом кредитору. Перевод-вексель (тратта) получает возможность обращаться благодаря даточной надписи (индоссаменту) на обороте документа. По увеличения передаточных надписей циркулярная сила векселя возрастает, поскольку каждый индоссант несет солидарную ответственность по векселю.

В настоящее время в обращении находятся и казначейские векселя, выпускаемые государством для покрытия дефицита сета и кассового разрыва, дружеские векселя, выписанные одним лицом на другое с целью учета их в банке, бронзовые векселя, не имеющие товарного покрытия.

Вексель характеризуется следующими особенностями:

- абстрактностью, т.е. отсутствием на документе информации в виде сделки;

- беспорностью, означающей обязательную оплату векселя;

- обращаемостью, т.е. передачей векселя как платежного средства другим кредиторам, что создает возможность взаимного зачета вексельных обязательств.

Платежная гарантия еще более возрастает при акцепте (согласии) векселя банком (акцептованный вексель).

Вексель имеет определенные границы обращения:

- функционирует между лицами, хорошо информированными о платежеспособности друг друга и осуществляющими торгово-экономические отношения;

- обслуживает преимущественно оптовую торговлю;

- погашается между участниками вексельного обращения наличными деньгами.

Банкнота -- кредитные деньги, выпускаемые центральным (эмиссионным) банком страны. Впервые банкноты были выпушены в конце XVII в. на основе переучета частных коммерческих векселей. Первоначально банкнота имела двойное обеспечение: коммерческую гарантию, поскольку выпускалась на базе коммерческих векселей, связанных с товарооборотом, и золотую гарантию, обеспечившую ее обмен на золото. Такие банкноты назывались классическими, имели высокую устойчивость и надежность. Центральный банк располагал золотым запасом для обмена, что исключало обесценение банкноты.

В отличие от векселя банкнота представляет собой бессрочное долговое обязательство и обеспечивается общественной гарантией нейтрального банка, который в большинстве стран стал государственным.

Современная банкнота потеряла по существу обе гарантии: не все векселя, переучитываемые центральными банком, обеспечены товарами, и отсутствует обмен банкнот на золото. Ныне банкнота поступает в обращение путем банковского кредитования государства, банковского кредитования хозяйства через коммерческие банки, обмена иностранной валюты на банкноты данной страны.

В настоящее время центральные банки стран выпускают банкноты строго определенного достоинства. По существу они являются национальными деньгами на всей территории государства. Материальное обеспечение в виде товаров или золота отсутствует. Для изготовления банкнот используется особая бумага и применяются меры, затрудняющие их подделку.

Чек - денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате держателю чека указанной сумы. Чековому обращению предшествует договор между клиентом кредитного учреждения и этим учреждением об открытии на сумму внесенных средств или предоставленного кредита счета. Клиент на эту сумму выставляет чеки, а кредитное учреждение их оплачивает. В чековом обращении участвуют: чекодатель (владелец счета), чекополучатель (кредитор чекодателя) и плательщик по чеку (кредитное учреждение).

Впервые чеки появились в обращении в XVI -- XVII вв. в Великобритании и Голландии одновременно. С развитием кредитной системы они получили широкое распространение. Различают три основных вида чеков:

- именной -- на определенное лицо без права передачи;

- предъявительский -- без указания получателя;

- ордерный -- на определенное лицо, но с правом передачи посредством индоссамента на обороте документа.

Во внутреннем обороте чеки используются для получения наличных денег в кредитном учреждении, как средства платежа и обращения, а также в качестве инструмента безналичных расчетов, осуществляемых посредством перечислений по счетам в кредитных учреждениях и зачета взаимных требований. Самым простым взаимным зачетом являются расчеты между клиентами одного банка, при расчетах между разными банками чеки учитываются расчетной палатой. В международных расчетах также используются банковские чеки для осуществления коммерческих платежей, но в основном при платежах неторгового характера.

Быстрое расширение чекового обращения после Второй мировой войны потребовало изменения форм платежей. Научно-технический прогресс и развитие электронно-вычислительной техники обеспечили создание в передовых зарубежных странах автоматизированных электронных установок для обработки чеков и ведения текущих счетов. Электронные устройства и система связи для осуществления кредитных и платежных операций (зачисление и списан средств, переводы со счета на счет, начисление процентов, контроль за состоянием счетов) посредством передачи электронных сигналов без участия бумажных носителей способствовали возникновению электронных денег. С их помощью происходит подавляющая часть межбанковских операций.

Внедрение ЭВМ в кредитных учреждениях создало условия для замены чеков кредитными карточками. Это по существу не деньги, а средство получения краткосрочной ссуды в кредитном учреждении. Выпускаются они кредитными учреждениями на базе счета клиента в форме пластиковой карточки с нанесенной на ней встроенной микросхемой. За рубежом кредитные карточки применяются в розничной торговле и сфере услуг. Наиболее распространены банковские карточки, торговые карточки, карточки для приобретения бензина, карточки для оплаты развлекательных мероприятий.

Функция денег - это определенное действие денег при обслуживании движения стоимости в процессе общественного воспроизводства.

Деньги выполняют следующие функции:

1) Деньги как средство обращения.

Когда деньги служат средством оплаты за товары и услуги, мы говорим, что они используются в качестве средства обращения. При рыночном хозяйстве идёт процесс реализации товара, и цена реализуется лишь при обмене товара на деньги, то есть деньги постоянно “выталкивают” товары из сферы обращения. Следовательно, они необходимы для слияния единичных актов обмена в единый процесс обращения товаров. Эту функцию выполняют лишь наличные деньги. Деньги, имеющие широкое распространение, предоставляют их владельцу некоторую всеобщую покупательную способность, являющуюся весьма важной преимуществом. Использование денег позволяет осуществлять гибкий выбор типов и количества покупаемых товаров, выбор времени и места совершения покупки, а также партнёров для сделки. Если какое-то средство обращения используется в течение длительного времени, то его приемлемость становится достаточно стабильной. Приемлемость денег зависит от готовности и желания населения их использовать.

Значение денег как средства обращения трудно преувеличить, поскольку они позволяют уйти от бартерной формы торговли. Громоздкий процесс бартера приводит к тому, что человек, желающий купить картофель и продать капусту, вынужден объединять акты купли и продажи. Ему придётся искать того, кто хочет продать картофель и купить капусту. Замена бартера денежным обменом отделяет акт продажи от акта купли. Если есть деньги, то продавец капусты должен лишь найти того, кто хочет купить его капусту. Получив деньги, продавец капусты может покупать все, что захочет.

В США функцию средства обращения в основном выполняют монеты, бумажные деньги и чековые депозиты (вклады до востребования). Спрос на деньги до совершения сделок в первую очередь зависит от таких факторов, как объём совершаемых покупок, частота выплаты заработной платы, время, отведенное для уплаты по счетам, регулярность предъявления этих счетов к оплате и доступность заемных денежных средств. Например, чем больше объем покупок и чем реже оплачивается труд того или иного человека, тем больше средняя величина денежного баланса, необходимого для его финансовых операций. Объем покупок зависит от уровня развития торговли и ее специализации. Семьи, ведущие натуральное хозяйство, почти не участвуют в торговле и практически не нуждаются в средствах обращения. В то время, когда большинство семей в США занималось фермерским хозяйством, потребность в средствах обращения была значительно ниже, чем сегодня. По мере развития коммерции и промышленности усиливалась и специализация, существенно увеличивался объём сделок. В современной экономической системе люди обычно получают заработок в форме денег, а затем покупают на эти деньги все необходимое.

Замена механизма бартерных сделок механизмом, использующим деньги как средство обращения, приводит к снижению издержек обращения. Денежный обмен требует гораздо меньших усилий и времени, чем бартер. Снижая издержки обращения, деньги стимулировали развитие специализации и торговли и, таким образом, способствовали общему росту благосостояния общества. Развитие талантов, явившееся результатом роста специализации, значительно повлияло на рост общего уровня жизни.

Хотя использование денег обычно снижает издержки совершения сделок, бартер всё же сохранился, а при некоторых условиях даже возродился в современном мире. Например, в странах с исключительно высокими уровнями инфляции торговля с помощью бартера может быть более предпочтительной, чем использование наличных денег. Как будет показано далее, при высоких темпах инфляции издержки, связанные с хранением денег для совершения сделок, могут превышать потери и неудобства бартера.

Помимо инфляции существуют примеры бартерных сделок в нормальных экономических условиях. Всяческие дополнительные выплаты, такие, например, как медицинское страхование и страхование пенсий, также являются примером бартера. В последние годы эти льготы довольно быстро развивались, чему способствовало введение более благоприятного налогового режима. Так, магазин, дающий своим служащим скидку при покупке ими товаров, которыми торгует этот магазин, или школа, дающая детям своих учителей право на бесплатное образование, представляют собой очевидные примеры бартера. Наконец, в некоторых районах США существуют так называемые бартерные клубы, занимающиеся организацией бартерных сделок, используя для этого новейшую компьютерную технику. Эти клубы стали возможны благодаря тому, что компьютерная информационная сеть позволяет радикально снизить издержки обращения, не прибегая к помощи денег.

В качестве альтернативы денежному обмену или бартеру правительство может прибегнуть к распределению талонов - рационированию. Эти талоны дают их обладателям право на приобретение в определенных количествах различных товаров, такие, например, как хлеб, мясо или бензин. При такой системе в розничных магазинах происходит обмен товаров скорее на талоны, а не непосредственно на деньги. Как показывает опыт, иногда очень трудно распределить талоны на все виды продуктов, производимые в современном обществе. Кроме того, рационирование ограничивает потребительский выбор.

2) Деньги как мера стоимости.

В дополнение к функциям средства обращения деньги также выполняют роль меры стоимости. Правительство каждой страны обычно устанавливает собственную меру стоимости. В США мерой стоимости является доллар, в ФРГ- марка, в Мексике - песо. С помощью меры стоимости стоимость вещей измеряется так же, как с помощью унций и футов измеряются вес и длина, т.е. функция меры стоимости - это способность измерять стоимость всех товаров, служить посредником при определении цены.

В эпоху реальных денег (деньги - товар) обеспечивалось одновременное появление эквивалента у товара и денег в соответствии с законом стоимости.

У денег и товара однородная база сравнения - абстрактный труд. Таким образом, данная функция отражает отношение товара к деньгам как всеобщему эквиваленту. Для такого сопоставления нам необходимо выразить масштаб для их сравнения. Масштаб цен - это средство выражения стоимости в денежных единицах, базирующихся на фиксированном государством весовом количестве денежного металла в единице. При товарном производстве деньги должны обеспечивать обмениваемость товаров не только на национальном, но и на мировом рынке. При товарном производстве деньги должны обеспечивать обмениваемость товаров не только на национальном, но и на мировом рынке.

Сегодня доллар выполняет функции как меры стоимости, так и средства обращения, но так было не всегда. В колониальной Америке, несмотря на то, что основной денежной единицей в обращении был испанский доллар, реальный масштаб цен измерялся в английских фунтах. Доллар сменил фунт в роли масштаба цен только после отделения от английской короны. Законом о чеканке монет 1792 г. была введена десятичная монетная система. Несмотря на большее удобство пользования новой десятичной системой измерения стоимости, люди сопротивлялись изменениям. Замена старого британского масштаба цен была одним из важнейших нововведений, совершенных «отцами - основателями» Америки. Окончательный переход ко всеобщему использованию долларов и центов в качестве меры стоимости завершился только после гражданской войны в США. До этого цены часто выражались в долларах и шиллингах, долларах и так называемых леви и т. д.

Деньги как мера стоимости не выполняли функцию средства обращения в период быстрой инфляции, имевшей место, например, с 1939 по 1949г. в Китае. Многие китайские торговцы производили расчеты в американских долларах, но сделки совершали с помощью китайской валюты. Это позволяло совершать экономические вычисления и расчеты, пользуясь стабильной мерой стоимости, хотя реальная ценность официального средства обращения падала очень быстро. Все товары имели две цены: одна выражалась в долларах, а другая - в китайских денежных единицах. Цены в китайской валюте пересчитывались ежедневно на основе обменного курса китайской йены по отношению к доллару США. В то время как цены, выраженные в китайских деньгах, быстро возросли, цены в долларах оставались, в общем, на прежнем уровне.

Подобное разделение функций меры стоимости и средства обращения - довольно остроумный путь приспособления к быстрой инфляции. Цены на ресурсы, выражаемые в китайских йенах, потеряли смысл, поскольку они в большей степени зависели от того, когда были куплены эти ресурсы, чем от того, какими были их относительные стоимости. Оценивая ресурсы в долларах, китайские предприниматели смогли с большей точностью выражать относительные цены различных ресурсов. Аналогичные процессы в последние годы наблюдались и в других странах.

Правительство любой страны может изменить установленный ранее масштаб цен. Такое изменение называется денежной реформой. Европейские страны, в которых с 1944 по 1952г. отмечалась очень сильная инфляция, провели 24 денежные реформы. В ходе этих реформ старые банкноты и банковские вклады обменивались на новые - с существенно уменьшенным номиналом.

В странах, переживающих гиперинфляцию, денежные реформы часто приводят к возрастанию доверия к национальной валюте, так как правительство, проводя денежную реформу, информирует население о бывшем намерении прекратить проведение инфляционной политики. В 1961 г. в Советском Союзе была проведена денежная реформа, хотя в это время в стране не было сильной инфляции и существовала экономическая стабильность. Правительство изъяло из обращения рубли и заменило их новыми банкнотами в пропорции десять к одному. Это привело к снижению всех цен в государственных магазинах в десять раз по сравнению с прежним уровнем. Одной из целей реформы было нанесение удара по черному рынку. Советские лидеры считали, что дельцы теневой экономики, накопившие большие суммы денег, не могут обменять свои накопления старых банкнот на новые.

3) Деньги как средство образования сокровищ

Третья функция денег - средство накопления, т.е. особый вид актива, сохраняющий после продажи товаров и услуг и обеспечивающий его владельцу покупательную способность в будущем. Конечно, любой актив до некоторой степени может служить средством накопления. Люди могут хранить свое богатство в виде драгоценностей, произведений искусства, домов, акций и т. д. Однако деньги больше подходят для выполнения этой функции, поскольку им присуща ликвидность. Ликвидным называется актив, который может быть использован как средство платежа и имеет фиксированную номинальную стоимость. Деньги по определению обладают совершенной ликвидностью. В качестве сокровища деньги выступают как представители богатства вообще.

Деньги в функции сокровища стихийно регулируют денежное обращение. Постоянное колебание размеров товарного производства, цен на товары требует непрерывного изменения денежной массы. Именно приток и отток денежного металла являются единственно возможным путем расширения и сжатия объема функционирующей денежной массы, благодаря чему деньги никогда не переполняют каналы денежного обращения.

Стимулом к накоплению денежных сокровищ является особый характер денег как всеобщего товара, который может быть обменен на любой товар. Но хотя качественно деньги безграничны, поскольку могут быть превращены в любой товар, количественно каждая сумма ограничена и потому дает ее владельцу возможность купить лишь определенное количество товаров.

Сокровище - это омертвевшая стоимость. Его могут образовывать лишь такие субстанции, которые в силу своих особых свойств могут представлять стоимость как абстрактную, т. е. Стоимость, создаваемую абстрактным трудом. Именно это и является тем специфическим свойством, которое выделяет из своего многообразия товаров один и противопоставляет его остальным в качестве денег.

Сокровища образовываются путем накопления не только золота, но и иных высоких и устойчивых стоимостей, в качестве которых в первую очередь выступают благородные металлы и драгоценные камни. Состав сокровищ постоянно видоизменяется. Неизменным остается лишь то, что среди их компонентов обязательно находится товар, функционирующий в качестве денег, и то, что он никогда не является единственным их компонентом:

1) Краткосрочные ценные бумаги федерального правительства, такие как казначейские векселя, обычно считаются высоко ликвидными, поскольку рыночные цены этих бумаг лишь незначительно меняются в течении времени и они могут быть без труда проданы на финансовых рынках, причем издержки совершения сделки будут весьма невелики;

2) Акции и долгосрочные облигации, выпущенные в обращение частными корпорациями, обладают меньшей ликвидностью, чем краткосрочные ценные бумаги федерального правительства - цены этих активов значительно сильнее изменяются с течением времени, и оплата, взимается за совершение сделок с подобными бумагами, несколько выше;

3) Недвижимость чрезвычайно неликвидная, рыночные цены на недвижимость очень изменчивы, и их трудно предсказать до совершения сделки - поиски покупателя дома или земельного участка зачастую занимают многие месяцы, а издержки на совершение сделки могут быть весьма велики.

Хотя совершенная ликвидность денег делает их идеальным средством накопления на протяжении коротких периодов времени, деньгам присущ то недостаток, что владельцу денежных активов часто приходится жертвовать тем доходом, который можно получить при использовании менее ликвидного актива. Наличные деньги, помещенные на некоторые виды банковских счетов, не приносят их собственнику никакого процентного дохода.

С введением в обращение ценных бумаг и бумажных денег процесс образования сокровищ несколько видоизменяется, а обостряющееся противоречие приводит к более четкому разделению функций образования сокровищ и накопления. Кредитные и бумажные деньги не могут выполнять функцию средства образования сокровищ, так как не имеют собственной стоимости. Но обладая представительной стоимостью, они могут осуществлять функцию средства накоплений, которая возникла на базе функций сокровища. Необходимым условием для этого является соответствие количества бумажных денег требованиям закона денежного обращения. Если количество бумажных денег превышает потребность экономики, то они обесцениваются, т. е. происходит инфляция. В этом случае бумажные деньги не могут выполнять функцию средства накопления. А поскольку Накопление является необходимым элементом общественного воспроизводства, то невыполнение бумажными деньгами функции средства накопления ведет к экономической катастрофе.

4) Деньги как средство платежа

Товары не всегда могут продаваться за наличные деньги, так как к моменту появления на рынке одного продавца со своим товаром у других часто еще нет наличных денег. Поэтому возникает необходимость купли- продажи товаров в кредит, т. е. с отсрочкой уплаты денег. Когда товары реализуются с отсрочкой платежа, деньги при определении цен на товары функционируют идеально как мера стоимости, но не играют роли средства обращения. Покупатели уплачивают деньги за товары при наступлении срока платежа. Следовательно, в этом случае деньги в процессе обращения не противостоят непосредственно товарам, а поступают в оборот лишь через определенное время.

Использование денег в качестве средства платежа происходит не только при продаже товаров в кредит. Функцию средства платежа деньги выполняют во всех случаях, когда нет непосредственного обмена товаров на деньги, и они выступают в форме самостоятельной меновой стоимости. Характерными признаками функций денег как средства платежа являются их одностороннее движение и наличие разрыва во времени между передачей товара покупателю и денег продавцу товара. Такой разрыв возникает в связи с тем, что товары поступают в распоряжение покупателя раньше, чем продавец получает деньги. При авансовых платежах деньги передаются продавцу раньше получения от него товара. Такое движение денег является платежом.

Деньги как средство платежа отличаются от денег как средства обращения, поскольку они не опосредствуют, а лишь завершают сделку купли - продажи.

Функцию средства платежа могут выполнять только реальные деньги. Кредитные деньги, выступающие в качестве платежного средства, не осуществляют перемещение товаров из рук продавца в руки покупателя. Эту роль в данном случае выполняет вексель. Который и несет в себе в качестве необходимого условия принуждение, гарантию, доверие, ибо сам он не обладает стоимостью, а следовательно, и не способен непосредственно обеспечивать эквивалентность обмена. Функция средства платежа отличается от функции средства обращения тем, что деньги из посредника в цепочке товарообмена превращаются в завершающее звено последнего.

5) Мировые деньги

Международное разделение труда и связанная с ним специфика обмена товарами и услугами объективно ставит перед деньгами новую задачу - выступать средством связи обособленных товаропроизводителей не только на национальном, но и международном рынках, обеспечивая всеобщую эквивалентность обмена. В новом качестве деньги выполняют функцию мировых денег. Необходимость ее появления объективно связана с интернационализацией производства и выхода товарного обмена за пределы национальных границ.

Возможность появления этой функции заложена в денежной форме стоимости. Она возникает уже тогда, когда в качестве носителя денежных отношений начинают выступать благородные металлы. Однако для того, чтобы возможность стала реальностью, форма носителя денежных отношений должна пройти путь, обратный тому, который они проходят в национальном обращении - от монеты к слитку.

Дело в том, что любое государство имеет собственную систему денежного обращения, действие которой ограничено пределами данного государства.

В условиях денежного обращения, которое было представлено благородными металлами, обмен национальных денег становится благодаря одно-качественной основе - залогу и серебру. Будучи отправленными за границу, национальные монеты должны быть перекачены в монеты той страны, куда они попали, ибо монетная форма денег есть только «национальный мундир» благородных металлов. Таким образом, в международном обмене деньгами выступают все те же металлы - золото и серебро, но при этом они сбрасывают свою монетную форму, которую им придавала государственная власть. Монеты превращались в простые слитки.

Важным условием международных экономических отношений является сравнивание денежных единиц различных стран на международных денежных валютных рынках. В межгосударственных расчетах монеты оцениваются по количеству содержащегося в них благородного металла, а не по их назначению. Различие цен в национальных масштабах требует появления специфического инструмента международных экономических сопоставлений. Таковыми становится монетный паритет - вексельный, а затем и валютный курс.

Деньги, являются универсальным товаром, обладают следующими тремя свойствами: всеобщностью по обмениваемо материалу - их качественной индифферентностью, всеобщностью по охватываемому обменом пространству - мировому рынку и всеобщностью во временном отношении. Деньги, превосходящая в своем развитии появление мирового рынка, начинают развиваться как универсальный товар только с мировым рынком. Универсальность денежного товара проявляется в появлении у него интернациональной стоимости, которая образуется как мировая общественно необходимая средняя из индивидуальных стоимостей производства золота и серебра в разных странах. Единая интернациональная стоимость денежного товара создает тенденцию к единообразию мировых цен на все другие товары. Это объясняется тем, что благородные металлы постепенно стремятся туда, где они должны иметь наибольшую покупательную силу. Товары, наоборот, вследствие этого должны перемещаться в противоположном направлении. Таким образом, универсальность денег как товара способствует выравниванию цен на различных рынках. Однако это только одна из тенденций. Существующая одновременно с ней контр тенденция - неравномерность роста национальной производительность труда - подрывает ее.

Собирательная функция мировых денег является по сути производной от национальных функций денег. Она опосредствует все формы международного обмена товарами и услугами как за наличный расчет, так и с отсрочкой платежа. В функции мировых денег они являются также мерой стоимости. Являясь интернациональным эталоном стоимости, мировые деньги выступают фактором определения мировых цен. Особенность функции меры стоимости в функции мировых денег состоит в том, что она может осуществляться непосредственно через национальные масштабы цен или опосредованно - через валютные курсы. Важным условием функции мировых денег должна быть разнокачественность одетого в «национальные мундиры» денежного товара и их конвертабельность, т. е. обратимость.

Первоначально функцию мировых денег выполняла слитковая форма благородных металлов. Однако по мере расширения размеров международной торговли и формирования долговременных экономических связей между национально обособленными товаропроизводителями все возрастающие объемы пошлин за перечеканку монет, увеличили чистые общественные издержки обращения. В связи с этим уже к середине ХIХв. Наметились две тенденции в совершенствовании данной формы международных расчетов.

Первая тенденция проявилась в стремлении использовать в расчетах национальные золотые монеты на основе универсализации их монетных паритетов, что снижало издержки на перечеканку. Вторая - состояла в замещении золота кредитными деньгами при сальдировании международных расчетов через банки. Следовательно, эволюция мировых денег своеобразно повторяет путь национальных - от металлических к кредитным, причем с большим отставанием. Хотя проекты мировых кредитных денег разрабатываются давно, они еще не созданы. Опыт первоначальных форм мировых кредитных денег ограничился созданием международных счетных денежных единиц, которые, не имея собственной стоимости, не могут выполнять функцию полноценных мировых денег. Поэтому золото продолжает выполнять эту функцию через операцию на рынке золота.

Золото в качестве резервного средства лучше выполняет свои функции, чем резервные, подверженные обесцениванию валюты. Поэтому в условиях нестабильной экономической обстановки наблюдается стремление к замораживанию и увеличению официальных золотых запасов на государственном уровне. Следовательно, золотые резервы служат фондом мировых денег.

Таким образом, в функциях мировых денег произошли такие изменения:

- в качестве функциональных форм мировых денег широко используются конвертируемые (разменные на иностранную валюту) национальные кредитные деньги и отчасти международные счетные денежные единицы (СДР и особенно ЭКЮ);

- золото используется лишь в крайних случаях для погашения сальдо платежного баланса и опосредованно путем предварительной продажи на национальные валюты, в которые выражены международные обязательства.

2. ЦЕННОСТЬ ДЕНЕГ ВО ВРЕМЕНИ

2.1 Устойчивость современных денег

деньги стоимость платеж

Известный всем лозунг "время - деньги" имеет под собой реальную основу, позволяющую определить истинную ценность денег с позиции текущего момента. Важность учета фактора времени обусловлена принципом неравноценности денег, относящихся к различным моментам времени: равные по абсолютной величине денежные суммы "сегодня" и "завтра" оцениваются по разному, - сегодняшние деньги ценнее будущих. Отмеченная зависимость ценности денег от времени обусловлена влиянием фактора времени:

- во-первых, деньги можно продуктивно использовать во времени как приносящий доход финансовый актив, т.е. деньги могут быть инвестированы и тем самым принести доход. Рубль в руке сегодня стоит больше, чем рубль, который должен быть получен завтра ввиду процентного дохода, который вы можете получить, положив его на сберегательный счет или проведя другую инвестиционную операцию;

- во-вторых, инфляционные процессы ведут к обесцениванию денег во времени. Сегодня на рубль можно купить товара больше, чем завтра на этот же рубль, т.к. цены на товар повысятся;

- в-третьих, неопределенность будущего и связанный с этим риск повышает ценность имеющихся денег. Сегодня рубль в руке уже есть и его можно израсходовать на потребление, а будет ли он завтра в руке, - еще вопрос.

Существуют два подхода и соответствующие им два типа экономического мышления:

- статический подход не учитывает фактор времени, - в соответствии с этим, здесь возможно оперирование денежными показателями, относящимися к различным периодам времени, и их суммирование;

- динамический подход используется в финансовом анализе и финансовом менеджменте, где фактор времени играет решающую роль и его необходимо обязательно учитывать, поэтому здесь неправомерно суммировать денежные величины, относящиеся к различным моментам времени.

Эти два подхода соответствуют "бухгалтерскому" и "экономическому" принципам анализа затрат. Именно динамический подход предполагает включение в расходы так называемых неявных затрат, определяемых на основе принципа альтернативной ценности.

Устойчивость современных денег определяется вовсе не золотым запасом. Если деньги перестанут обладать свойством относительной редкости, то их ценность будет уменьшаться, пока не исчезнет совсем. Следовательно, вопрос о стоимости бумажных денег неразрывно связан с проблемой количества бумажных денег, необходимых для обращения.

Учет фактора времени является одним из важнейших принципов оценки эффективности проекта. Этот учет базируется на понятиях теории ценности денег во времени, согласно которой одна и та же денежная сумма имеет разную ценность во времени по отношению к текущему моменту в силу, например, инфляции, возможности альтернативного использования денежных средств, риска и неопределенности, связанной с инвестированием в данный объект, и других причин.

Техника дисконтирования может быть продемонстрирована на следующем примере: пусть сегодня предприятие располагает суммой денег, равной P, которая кладется в банк под процентную ставку.
Эти проценты и отражают стоимость денег, то есть оплата за пользование «чужими» деньгами.

Вариантов может быть масса, так же как и видов платежей по кредитам. Проценты бывают простые и сложные. Если Вы, например, договорились с банком об оплате какой-то постоянной фиксированной суммы каждый квартал или год, то это называется аннуитет. Данная сумма обычно включает часть суммы основного долга и процент за период. Т.е. сумма остается всегда фиксированной, а вот соотношение долей процентов и основной части долга меняется с каждым периодом. Получается, что в конце периода действия договора займа Вы погасите и основную сумму долга и "довесок" в виде процентов. Правила дисконтирования - это прерогатива сложных процентов. Аннуитеты, соответственно, тоже. Правила дисконтирования базируются на определенных математических формулах.

Сами правила всегда одинаковы, меняются результаты дисконтирования при различных ставках, периодах, сроках и количестве начислений.

Что касается обесценения дебиторской задолженности, то она обычно является финансовым активом (но не всегда), базируясь на принципе достоверного отражения сущности операции и принципе консерватизма, предполагается отражение этого актива по его действительной (не завышенной) стоимости с учетом факторов, которые могли привести к уменьшению ожидаемых экономических выгод от его использования. Т.е., если Вы знаете, что какой-то Ваш должник испытывает финансовые затруднения в данный момент и вероятность возмещения дебиторски ставится под сомнение (или ожидается, что получение всей суммы не представляется возможным) Вы должны отразить Вашу дебиторскую задолженность в ее настоящей стоимости, которая предполагается к возмещению (т.е. с учетом вероятности непогашения) процента, равную r. Сколько же денег будет у предприятия на банковском счете через t лет?

Для расчета используется формула начисления сложных процентов:

F(t) = P (1+r)t, (2.1)

где (1+r)t - коэффициент начисления сложных процентов.

Если же неизвестным является P, а F(t) и r - известны, то:

P = F(t) * 1/(1+r)t, (2.2)

где 1/(1+r)t - коэффициент дисконтирования.

2.2 Способы измерения количества денег в обращении

Металлистическая теория денег отождествляет деньги с благородными металлами (золотом и серебром). Она получила развитие в 15-17 вв., когда ее представители (в Англии - У. Стеффорд, Д.Норе, во Франции - А. Монкретьен) выступали против порчи монет. Эта теория отражала интересы торговой буржуазии и выдвигала в качестве основного источника богатства общества внешнюю торговлю, активное сальдо которой обеспечивает приток в страну драгоценных металлов.

Номиналистическая теория денег возникла при рабовладельческом строе, она отрицала внутреннюю стоимость денег для оправдания порчи монет с целью увеличения доходов казны.

Количественная теория денег - это экономическая доктрина, объясняющая уровень товарных цен и стоимость денег их количеством в обращении. Трансакционный вариант (от латинского - сделка) разработан американским экономистом И.Фишером и основан на двояком выражении суммы товарообменных сделок за определенный период. Эту зависимость выражает «уравнение обмена».

M x V = P x Q (2.3)

где М - количество денег в обращении;

V - средняя скорость обращения денег;

P - средняя цена реализованных товаров;

Q - количество реализованных товаров.

Кембриджский вариант получил развитие в работах английских экономистов А. Маршалла, Д. Робертсон. В основу своего варианта они поставили не обращение денег, а их накопление у хозяйствующих субъектов. Основной принцип кембриджского варианта выражается формулой:

М = kPQ, (2.4)

где М - количество денег;

Р - уровень цен;

Q - физический объем товаров, входящих в конечный продукт;

k - часть годового дохода, которую участники оборота желают хранить в форме денег.

По этим двум вариантам можно сделать вывод, что изменение количества денег является причиной, а не следствием изменения цен.