Инвестиционный проект

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Инвестиционный проект: состав и структура

2. Содержание инвестиционного проекта

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Важнейшим средством реализации проблем развития любого вида предпринимательской деятельности, направленным на повышение экономической эффективности производства, выступает разработка и внедрение различных инженерных, хозяйственных или управленческих решений, принимающих форму предпринимательских проектов.

Реализация целей инвестирования предполагает формирование совокупности изолированных или взаимосвязанных инвестиционных проектов. Систему взаимосвязанных инвестиционных проектов, имеющих общие цели, единые источники финансирования и органы управления, называют инвестиционной программой.

Инвестиционный проект представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, предполагающий определенные вложения капитала в течение ограниченного времени с целью получения доходов в будущем.

В то же время в узком понимании инвестиционный проект может рассматриваться как комплекс организационно-правовых, расчетно-финансовых и конструкторско-технологических документов, необходимых для обоснования и проведения соответствующих работ по достижению целей инвестирования. Инвестиционный проект предполагает постановку целей, планирование выполнения, управление и анализ.

1. Инвестиционный проект: состав и структура

Инвестиционный проект - это обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план).

Структура и состав инвестиционных проектов могут быть самыми разнообразными в зависимости от поставленной цели реализации конкретного проекта и ожидаемых конкретных результатов, важнейшими видами которых являются:

- создание нового предприятия для организации выпуска продукции, выполнения работ и оказания услуг;

- разработка и производство новых, а также увеличение объемов выпуска освоенных видов продукции на действующих предприятиях для удовлетворения рыночного спроса;

- обновление действующего производства, развитие его материально-технической базы;

- повышение качества изготовляемой продукции;

- природоохранная деятельность.

Вся совокупность инвестиционных проектов дифференцирована на четыре группы, каждая из которых включает в себя проекты, классифицированные по нижеследующим признакам.

По степени взаимосвязанности конкретного инвестиционного проекта с другими проектами все они подразделяются:

- на независимые проекты, реализация которых не оказывает существенного влияния на осуществление других проектов и оценка их экономической эффективности осуществляется автономно;

- взаимозависимые проекты, т.е. такую совокупность проектов, осуществление которых должно производиться совместно, поскольку реализация одного напрямую зависит от внедрения другого проекта, а оценка их эффективности также должна быть совместной;

- альтернативные проекты, каждый из которых по отношению к другим проектам является конкурирующим;

- взаимовлияющие проекты, реализация которых осуществляется независимо от других проектов, однако последствия их реализации могут сказаться на деятельности других субъектов предпринимательской деятельности вследствие образования побочных (положительных или отрицательных) результатов.

В соответствии с таким классификационным признаком, как масштабность проекта, можно выделить:

- глобальные проекты, реализация которых существенно влияет на экономическую, социальную или экологическую ситуацию на планете Земля;

- народнохозяйственные проекты, осуществление которых существенно влияет на экономическую, социальную и экологическую ситуацию в стране;

- крупномасштабные проекты, внедрение которых существенно сказывается на экономической, социальной или экологической ситуации в отдельных регионах страны или отраслях народного хозяйства;

- локальные - такие проекты, реализация которых не оказывает влияния на экономическую, социальную или экологическую ситуацию в регионе и не изменяет уровень и структуру цен на товарных рынках.

Согласно признаку «получаемые (ожидаемые) конечные результаты», все множество инвестиционных проектов объединено в пять групп в зависимости от тех конечных результатов, которые будут получены вследствие их реализации. При этом следует иметь в виду, что среди подлежащих внедрению проектов могут быть и такие, которые с чисто экономических позиций окажутся убыточными, но их реализация обусловливает определенный объем социального, экологического или другого сопутствующего эффекта, не поддающегося количественному определению.

Признак «влияние на окружающую среду» делит все множество инвестиционных проектов на две группы:

- экзоэкологические проекты, т.е. природоэксплуатирующие проекты, направленные, с одной стороны, на увеличение объемов потребления первичных природных ресурсов, а с другой - на загрязнение окружающей природной среды, или, иначе говоря, это такие проекты, реализация которых сопряжена с потреблением дополнительных объемов природно-ресурсного потенциала;

- эндоэкологические проекты, т.е. природоохранные проекты, реализация которых направлена на сокращение (или предотвращение) экологического ущерба, или, иначе говоря, это такие проекты, внедрение которых обеспечивает сохранение и даже приращение природоресурсного потенциала.

Главной отличительной особенностью экзоэкологических проектов является расширение возможностей более полного удовлетворения рыночного спроса в требуемых товарах и услугах на основе развития (нового строительства) или расширения их производства, что требует все большего вовлечения (поглощения) в производственный оборот природно-ресурсного потенциала.

Разработка и реализация эндоэкологических проектов имеет своей главной целью охрану окружающей природной среды как в результате сокращения (или даже полной ликвидации) вредного воздействия на нее, так и вследствие сокращения объемов вовлечения в производственный оборот первичных природных ресурсов, благодаря чему достигается приращение («выделение») природно-ресурсного потенциала и удовлетворение потребностей людей в улучшении «природных средств жизни».

Такая классификация инвестиционных проектов (на экзо- и эндоэкологические) позволяет, во-первых, четко и весьма обоснованно разграничить все проекты, исходя из воздействия на окружающую среду, что объективно необходимо при обосновании целесообразности и эффективности их реализации, во-вторых, обусловливает возможность вносить необходимые коррективы в алгоритм расчета эффективности инвестиционных проектов и, в-третьих, обеспечивает реальную возможность выработки более объективных критериев приоритетности и предпочтения при выборе из некоторого числа альтернативных или взаимоисключающих проектов одного, наиболее предпочтительного по степени его приоритетности.

С помощью инвестиционного проекта решается важная задача по выяснению и обоснованию технической возможности и экономической целесообразности создания объекта предпринимательской деятельности избранной целевой направленности. Осознанное решение об инвестировании в объекты предпринимательской деятельности может быть принято лишь на основе тщательно проработанного инвестиционного проекта.

Значимость проекта в определенный момент времени на предприятии определяется целями и задачами, которые должны решаться для достижения максимальных результатов.

Исходная информация для оценки проектов содержится в проектных материалах, под которыми понимается система документов, содержащих описание и обоснование проекта за весь расчетный период.

Расчетный период проекта характеризуется периодом реализации проекта и его разбивкой на отдельные интервалы времени (шаги). В течение расчетного периода осуществляется экономическая оценка (обоснование) проекта и обеспечивается получение предусмотренных проектом результатов.

Шаги реализации проекта - отрезки времени, в течение которых осуществляются предусмотренные проектом действия, обеспечивающие получение результата. При разбиении расчетного периода на шаги следует придерживаться нижеследующих правил.

1. Этапность: разные этапы реализации проекта должны соответствовать разным шагам расчетного периода либо целочисленное количество шагов должно соответствовать одному этапу. Например, этапы проектирования, строительства, освоения, ликвидации и т.д. целесообразно привязать к соответствующему шагу расчетного периода.

2. Равномерность: финансовые потоки должны быть построены таким образом, чтобы каждому элементу потока соответствовал шаг расчетного периода (то есть исключить «пустые» шаги) и в пределах шага добиваться отсутствия резких колебаний значений экономических показателей.

3. Обоснованная детализация: более короткие шаги следует выделять тогда, когда процесс реализации проекта на этих шагах достаточно детально известен. Если информации о ходе реализации проекта на каком- либо шаге недостаточно, то этот этап целесообразно разбить на более длинные шаги. Очевидно, из этого правила вытекает, что более ранние шаги должны быть более короткими, и наоборот.

4. Обеспечение обозримости выходных таблиц (удобства восприятия): не рекомендуется разбивать расчетный период более чем на 15-18 шагов, поскольку затруднительно чтение таблиц с большим количеством шагов.

5. Целочисленность: длительность каждого шага расчетного периода рекомендуется выбирать равной целому числу месяцев, кварталов или лет. Согласно западному подходу первые два года расчетного периода следует разбивать на кварталы, третий год - на полугодия, все последующие шаги принимать равными одному году.

6. Ограниченное колебание цен: изменение цен в течение шага не должно превышать 5 -10 %.

Существенным в определении экономической эффективности проекта является определение момента прекращения расчетного периода. Расчетный период должен охватывать весь жизненный цикл инвестиционного проекта вплоть до его завершения.

Выделяют два подхода по определению момента завершения расчетного периода.

1. Прекращение проекта определяется моментом ликвидации производственных мощностей в результате влияния различных факторов:

- физический и моральный износ основных средств;

- изменение или уменьшение спроса;

- начало периода убыточности;

- исчерпание сырьевых запасов и других ресурсов и т.д.

2. Период заканчивается до момента окончания проекта. В этом случае у проекта имеется «хвост», который отбрасывается при экономических расчетах либо учитывается укрупнено. Такой отрыв связан с тем, что при расчетах выходят на запланированный результат либо дальнейший расчет становится неточным из-за невозможности прогнозирования.

Для решения проблемы «хвоста» обычно используют два метода.

1. Метод остаточной стоимости.

2. Метод прогнозирования доходов.

График реализации проекта разрабатывается в три этапа.

1-й этап: определение логической последовательности действий без учета продолжительности их выполнения.

2-й этап: рассмотрение способов выполнения отдельных действий и определение необходимых для этого ресурсов.

3-й этап: разработка собственно графика, в котором по каждому действию отражаются: описание действия; ответственные лица; ресурсы, необходимые для выполнения; сроки начала и окончания; взаимосвязь с другими действиями.

Объем исходной информации относительно проекта зависит от стадии проектирования, на которой производится оценка эффективности инвестиционного проекта.

На всех стадиях исходные сведения должны включать:

- цель проекта;

- продолжительность строительства;

- объем капиталовложений;

- характер производства, общие сведения о применяемой технологии, вид и объем производимой продукции (работ, услуг);

- объем выручки и затрат по шагам реализации проекта;

- условия начала и завершения проекта, продолжительность расчетного периода;

- сведения об экономическом окружении;

- сведения о размещении производства.

Все данные могут приводиться в текущих ценах и определяться экспертно или по аналогичным проектам. Все эти сведения необходимы для осуществления организационно-экономического механизма реализации проекта, представляющего собой форму взаимодействия участников проекта, которая фиксируется в проектных материалах в целях обеспечения реализуемости проекта и возможности измерения затрат и результатов для каждого участника проекта.

Организационно-экономический механизм включает:

- нормативные документы, на основе которых осуществляется взаимодействие участников;

- обязательства, принимаемые участниками в связи с осуществлением ими совместных действий по реализации проекта, гарантии таких обязательств и санкции за их нарушение;

- условия финансирования проекта, обеспечивающие должную согласованность деятельности отдельных участников, защиту их интересов;

- меры взаимной финансовой, организационной, государственной и иной поддержки;

- систему управления реализацией инвестиционного проекта;

- особенности учетной политики.

В ходе разработки проекта обычно сопоставляется несколько его вариантов. При этом разные варианты проекта могут различаться не только техническими параметрами, но и организационно-экономическим механизмом, и в частности учетной политикой. Поэтому, если рассматривать проектирование как процесс выработки лучшего варианта проекта, то оно должно предусматривать и проработку различных вариантов организационно-экономического механизма, наиболее рациональный из которых будет принят к реализации.

2. Содержание инвестиционного проекта

Содержание инвестиционного проекта:

1.Меморандум о конфиденциальности

2. Аннотация бизнес-плана

3. Резюме бизнес-плана

4. Компания

4.1. Общая информация

4.2. Характеристика продуктов и услуг компании

4.3. Инновации компании

5. Среда для бизнеса

5.1. PEST-анализ

5.2. Отраслевое окружение

5.3. Концепция бизнеса

5.4. Стратегия проекта

5.5. SWOT-анализ отрясли

6. Характеристика продукта бизнеса

6.1. Анализ цепочки создания стоимости (Value Chain)

6.2. Матрица Boston Consulting Group

7. Анализ рынков сбыта

7.1. Оценка размера рынка и возможных тенденций его развития

7.2. Оценка доли рынка и объема продаж

7.3. Сегментация рынка и определение ниши продукта бизнеса

8. Конкуренция и конкурентные преимущества

8.1. Сравнительные характеристики конкурентных продуктов

8.2. Сравнительные характеристики фирм-конкурентов

8.3. Анализ конкурентной ситуации на рынке

8.4. Анализ по схеме 4-5 Р.

8.5. SWOT-анализ компании

9. Организация внешнеэкономической деятельности фирмы

9.1. Организационное обеспечение внешнеэкономических свіязей

9.2. Экономическое обеспечение внешнеэкономических свіязей

9.3. Косвенные формы выхода на внешний рынок

10. Стратегия плана маркетинга

10.1. Общая стратегия маркетинга

10.2. Ценообразование

10.3. Тактика реализации продукта

10.4. Политика послепродажного обслуживания и предоставления гарантий

10.5. Реклама и продвижение товара на рынок

11. План продаж

11.1. Факторный анализ продаж

11.2. Точка безубыточности

12. План производства

12.1. Производственный цикл

12.2. Производственные мощности и их развитие

12.3. Стратегия в обеспечении и производственный план

12.4. Государственное и правовое регулирование

12.5. Возможности улучшения и доработки продукта

13. Организационный план и менеджмент

13.1. Деловое расписание

13.2. Организационная структура

13.3. Главные руководители фирмы

13.4. Другие инвесторы

13.5. Найм и система премирования

13.6. Профессиональные советники и услуги

14. Инвестиционный план, стратегия и источники финансирования инвестиционных затрат

15. Финансовый план

15.1 Потребность в финансировании (подбор суммы кредита (инвестиции) и графика финансирования)

15.2. Выплаты на погашение займов (выплаты кредитного тела)

15.3. Выплаты на обслуживание займов (проценты по кредитам)

15.4. Отчет о прибылях - убытках (помесячно до конца проекта)

15.5. Отчет о кеш-фло (помесячно до конца проекта)

15.6. Баланс проекта (помесячно до конца проекта)

15.7. Доходы подразделений и участников проекта

15.8. Финансовые показатели (помесячно до конца проекта)

15.9. Использование прибыли (помесячно до конца проекта)

16. Общая эффективность проекта

17. Приложения к бизнес-плану

17.1. Финансовые отчеты

17.2. Аудиторские заключения

17.3. Заключения специалистов по оценке имущества

17.4. Рекламные брошюры фирмы

17.5. Технические описания продукта бизнеса

17.6. Резюме ключевых руководителей

17.7. Важнейшие соглашения и контракты

17.8. Информация о производственном процес се

17.9. Фотографии и рисунки товара

17.10. Отчеты об исследованиях рынка

17.11. Выдержки из важнейших законодательных актов

Заключение

Инвестиционный проект является исходной точкой инвестиционного процесса и представляет собой комплект документов, в котором излагается сущность и содержание идеи, замысла или намерений предпринимателя по внедрению мероприятия для создания нового или развития и совершенствования действующего производства с указанием путей и средств достижения поставленной цели.

С помощью инвестиционного проекта решается важная задача по выяснению и обоснованию технической возможности и экономической целесообразности создания объекта предпринимательской деятельности избранной целевой направленности. Осознанное решение об инвестировании в объекты предпринимательской деятельности может быть принято лишь на основе тщательно проработанного инвестиционного проекта.

Значимость проекта в определенный момент времени на предприятии определяется целями и задачами, которые должны решаться для достижения максимальных результатов.

Каждый инвестиционный проект находится в системе окружающих его социальных, политических, экономических, технологических и других составляющих, которые оказывают на него и на которые оказывает он определенное воздействие. В связи с этим все проекты следует рассматривать во взаимосвязи с внутренней и внешней средой. Из-за разнообразия факторов инвестиционные проекты в определенном смысле уникальны. Это проявляется в том, что любой проект ориентирован на использование новых знаний о природе, техносфере и обществе, а также определенного, отсутствующего на рынке сочетания имеющихся ресурсов в целях занятия определенной ниши на рынке и последующего извлечения выгод из этого. Уникальность проектов обусловливает, в частности, и необходимость индивидуального подхода к оценке эффективности каждого из них. Каждый проект имеет свои особенности, которые следует учитывать и которые требуют индивидуального подхода.

инвестиционный проект масштабность

Список использованной литературы

1. В.В. Ковалев, В.В. Иванов «Инвестиции». Учебник. - М.: 2003г.

2. В.В. Ковалев. «Методы оценки инвестиционных проектов». - М.: Просрект, 1999г.

3. З.А. Сабов «Финансирование и инвестиции» - М.: 2000г.

4. Л. Виленский. Оценка эффективности инвестиционных проектов. - М.: «Финансы и статистика», 2002г.

Размещено на Allbest.ru