Управление дебиторской задолженностью
Технология управления и методы реализации функций управления дебиторской задолженностью. Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия. Анализ управления дебиторской задолженностью в отделе материально-технического снабжения.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 30.09.2011 |
| Размер файла | 255,0 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Документооборот по управлению дебиторской задолженностью
|
Входящие документы |
Структурная единица |
Исходящие документы |
|||
|
товарно-транспортные накладные на получение материалов оформляются в отделе МТС; сведения о дебиторской задолженности, оформляемые вручную инженером по МТС для предоставления сведений в бухгалтерию; выписки о дебиторской задолженности на какую-либо дату для предоставления сведений в бухгалтерию; приказы и указания подписываются директором и передаются в бухгалтерию в случае необходимости взыскания просроченной дебиторской задолженности; договоры согласования цен; сведения об объеме оказанных услуг сторонним организациям. |
Бухгалтерия |
сведения о кредиторской и дебиторской задолженности, оформляемые вручную бухгалтером для предоставления сведений отделу МТС; выписки из счета № 76 документов о состоянии дебиторской задолженности на какую-либо дату для предоставления сведений в различные отделы; бухгалтерский баланс ежемесячный, ежеквартальный и ежегодный составляется главным бухгалтером; форма №5 в приложении к бухгалтерскому балансу, где помещены данные о дебиторской и кредиторской задолженности предприятия; отчет о прибылях и убытках в приложении к бухгалтерскому балансу; счет 76 по расчетам с разными дебиторами и кредиторами, является основой для заполнения журнала-ордера №2; счет 60 по расчетам с поставщиками и подрядчиками, является основой для заполнения журнала-ордера №2; счет № 62 по расчетам с покупателями и заказчиками; расшифровка дебиторской задолженности по счетам № 76, 60 и 62; журнал - ордер №2; оформление счета-фактуры на оказанные услуги; ведомость №7, на основе которой заполняется бухгалтерский баланс; сведения о просроченной дебиторской задолженности раз в 3 месяца предоставляются директору. |
Рис.2.2
В заключении необходимо провести анализ штатного расписания. Результаты оформим в таблице 2.4
Таблица 2.4 Анализ штатного расписания отдела материально-технического снабжения УП "Барановичское отделение Белорусской железной дороги"
|
№ |
Наименование должности |
2008 |
2009 |
2010 |
|||||||
|
К-во |
Тарифный к-т |
Должностной оклад |
К-во |
Тарифный к-т |
Должностной оклад |
К-во |
Тарифный к-т |
Должностной оклад |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
|
|
1 |
Зам. Директора |
1 |
3,72 |
530472 |
1 |
3,98 |
1109820 |
1 |
3,98 |
1171910 |
|
|
2 |
Бухгалтерия |
||||||||||
|
3 |
Гл. бухгалтер |
1 |
3,72 |
530472 |
1 |
3,98 |
913470 |
1 |
3,98 |
964570 |
|
|
4 |
Бухгалтер |
2 |
2,56 |
328600 |
2 |
2,84 |
609180 |
2 |
2,84 |
643260 |
|
|
5 |
Отдел материально-технического снабжения |
||||||||||
|
6 |
Ведущий специалист |
1 |
3,25 |
403000 |
1 |
3,48 |
746460 |
1 |
3,48 |
788220 |
|
|
7 |
Инженер по МТС |
2 |
2,48 |
307520 |
1 |
2,84 |
609180 |
1 |
2,84 |
643260 |
На предприятии в области управления дебиторской задолженностью используются следующие программно-технические средства:
§ Компьютерная техника.
§ Специально разработанная программа для учета дебиторской задолженности.
§ Средства накопления данных (винчестеры, лазерные диски, дискеты, базы данных).
§ Компьютерные программы для расчетов.
§ Интернет, электронная почта, факсимильная и сотовая связь.
На предприятии существует множество проблем в организации управления дебиторской задолженности. Каждое звено заинтересовано в достижении своей узкой цели, отдельный бухгалтер занимается исключительно учетом дебиторской задолженности. В связи с особенностью организационной структуры на предприятие отсутствуют тесные взаимосвязи и взаимодействия на горизонтальном уровне между производственными и функциональными подразделениями.
Главной целью управления дебиторской задолженностью является оптимизация ее величины и ускорение цикла оборота этих средств для улучшения платежеспособности предприятия. Систему управления дебиторской задолженностью условно можно разделить на два крупных блока: кредитную политику и комплекс мер, направленных на снижение риска возникновения просроченной или безнадежной дебиторской задолженности. Очевидно, что на анализируемом предприятии не уделяется достаточного внимания управлению дебиторской задолженностью. На предприятии полностью отсутствует обоснованная кредитная политика по использованию дебиторской задолженностью; планирование также практически не организовано, так как планово-экономический отдел практически не участвует в управлении данным видом задолженности.
Также практически отсутствует налаженная система инкассации дебиторской задолженности и стандарты оценки клиентов. В отделе большинство сделок осуществлялось путем предоплаты. Денежные средства зачислялись на счета предприятий, а по мере предоставления необходимой продукции или оказания услуг средства списывались в определенном размере, другими словами происходит замораживание денежных средств принадлежащих предприятию. Таким образом, в первую очередь в отделе материально-технического снабжения основным мероприятием по совершенствованию управления дебиторской задолженностью должно стать введение комплексной системы управления ею.
2.3 Анализ дебиторской задолженности в динамике, а также факторов, которые на нее влияли в анализируемом периоде
Понятие дебиторской задолженности является исключительно важным для определения финансового состояния организации, состояния источников финансирования текущих и капитальных затрат, а также для оценки правильности и обоснованности принимаемых управленческих решений. Увеличение статей дебиторской задолженности может быть обусловлено неосмотрительной кредитной политикой организации по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров; наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей; слишком высокими темпами наращивания объема продаж; трудностями в реализации продукции. Для проведения оценки и анализа существующей дебиторской задолженности необходима соответствующая информация. Такая информация может быть получена из нескольких источников, таких как бухгалтерский баланс, отчет о прибылям и убытках (в нем указывается сумма списанной дебиторской задолженности), форма 5 к бухгалтерскому балансу. [15, с.85-86]
Таблица 2.5 Вертикальный анализ дебиторской задолженности в отделе материально-технического снабжения
|
Показатели |
2008 |
2009 |
2010 |
|
|
Дебиторская задолженность всего, тыс. руб. |
137516,5 |
267619 |
340767 |
|
|
в том числе Расчеты с покупателями и заказчиками, тыс. руб. |
23898,5 |
8946 |
9421 |
|
|
Расчеты с разными дебиторами и кредиторами, тыс. руб. |
- |
226114,5 |
273725,5 |
|
|
Прочая дебиторская задолженность, тыс. руб. |
113618 |
32558,5 |
57618,5 |
|
|
Удельный вес расчетов с покупателями и заказчиками в общей дебиторской задолженности |
0,17 |
0,03 |
0,03 |
|
|
Удельный вес расчетов с разными дебиторами и кредиторами в общей дебиторской задолженности |
- |
0,84 |
0,80 |
|
|
Удельный вес прочей дебиторской задолженности в общей дебиторской задолженности |
0,83 |
0,12 |
0,17 |
Расчет удельного веса различных элементов дебиторской задолженности в общей ее сумме показал, что наибольший удельный вес в 2008 году составляла прочая дебиторская задолженность 83%. Наибольшую долю в 2009 и 2010 году составили расчеты с разными дебиторами и кредиторами, однако по сравнению с 2009 годом она уменьшилась на 4%. За счет данного уменьшения произошел рост удельного веса прочей дебиторской задолженности в общей ее сумме. На протяжении всего анализируемого периода отмечается явная положительная тенденция показателей дебиторской задолженности, это можно оценить отрицательно, так как дебиторская задолженность отвлекает из оборота средства организации.
Таблица 2.6 Горизонтальный анализ дебиторской задолженности в отделе материально-технического снабжения
|
Показатели |
2009/2008 |
2010/2009 |
|
|
Темп роста дебиторской задолженности |
1,946 |
1,273 |
|
|
в том числе Темп роста расчетов с покупателями и заказчиками |
0,374 |
1,053 |
|
|
Темп роста расчетов с разными дебиторами и кредиторами |
- |
1,211 |
|
|
Темп роста прочей дебиторской задолженности |
0,287 |
1,770 |
Общая сумма дебиторской задолженности по предприятию в 2009 по сравнению с 2008 годом увеличилась на 96%. Такое большое увеличение можно оценить только отрицательно, так как такой большой рост приводит не только к увеличению расходов предприятия, но и к увеличению риска. Однако существенную роль в таком большом увеличении сыграло то, что в филиале большинство сделок осуществлялось путем предоплаты. Денежные средства зачислялись на счета предприятий, а по мере предоставления необходимой продукции или оказания услуг средства списывались в определенном размере, другими словами предоставление предприятиям и индивидуальным предпринимателям коммерческого кредита. Прочая дебиторская задолженность в 2009 году уменьшилась на 71%, так как расчеты с разными дебиторами и кредиторами в бухгалтерском балансе за 2008 год были отнесены на прочею дебиторскую задолженность. В 2010 году произошло увеличение по всем элементам дебиторской задолженности. Наименьший рост отмечается в расчетах с покупателями и заказчиками, а наибольший 77% - прочей дебиторской задолженности.
Таблица 2.7 Расчет показателей, характеризующих дебиторскую задолженность в отделе материально-технического снабжения
|
Показатели |
2008 |
2009 |
2010 |
|
|
Дебиторская задолженность всего, тыс. руб. |
137516,5 |
267619 |
340767 |
|
|
Оборотные активы, тыс. руб. |
1187391,5 |
1466284 |
1608152,5 |
|
|
Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность |
0,116 |
0,183 |
0,212 |
|
|
Сумма однодневного оборота по реализации услуг, тыс. руб. |
20601,5 |
2144,1 |
280,7 |
|
|
Средний период инкассации дебиторской задолженности, дн. |
6,68 |
124,81 |
1214,15 |
|
|
Объем реализации услуг, тыс. руб. |
5982064 |
4094216 |
536302 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
43,5007 |
15,298675 |
1,5738085 |
|
|
Кредиторская задолженность всех видов, тыс. руб. |
5455866,5 |
1535191 |
2071265 |
|
|
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности общий |
0,025 |
0,174 |
0,165 |
|
|
Дебиторская задолженность за услуги, тыс. руб. |
23898,5 |
8946 |
9421 |
|
|
Кредиторская задолженность за продукцию, услуги, тыс. руб. |
46797 |
59957 |
67913,5 |
|
|
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по коммерческим операциям |
0,511 |
0,149 |
0,139 |
Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность рассчитывался делением дебиторской задолженности на общую сумму оборотных активов предприятия. Анализ данного показателя лучше всего производить в динамике, т.к. это сможет показать тенденции его изменения и спрогнозировать долю дебиторской задолженности в общей структуре оборотных активов в будущем. Данный коэффициент увеличился в 2009 году на 0,067, а в 2010 году на 0,029.
Увеличение значения данного показателя свидетельствует об ухудшении структуры оборотных активов, поскольку происходит отток средств в дебиторскую задолженность. Средний период инкассации дебиторской задолженности определяется делением дебиторской задолженности на сумму однодневного оборота по реализации услуг. Зная средний период инкассации дебиторской задолженности, можно осуществлять планирование поступлений денежных средств за отгруженный товар. Другими словами можно сказать, что, оказав услугу сегодня, можно ожидать оплату через рассчитанное количество дней. Такой большой период инкассации свидетельствует о необходимости кардинальных изменений в области управления дебиторской задолженностью. Однако основной причиной настолько большого периода инкассации дебиторской задолженности является огромное снижение выручки от реализации услуг в 2010 году и, следовательно, ее однодневной величины. Причиной настолько большого снижения объема оказанных услуг сторонним организациям является практически полное использование, как трудовых ресурсов, так и транспорта на строительстве трубопроводов, т.е. практически отсутствовала возможность использовать транспорт для получения прибыли отделом материально-технического снабжения. При этом следует отметить, что в основном дебиторскую задолженность возвращают в течение 4 месяцев.
Общий коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в 2009 году увеличился по сравнению с 2008 годом на 0,149. Это говорит о том, что задолженность предприятия по коммерческим кредитам уменьшилась, а дебиторская задолженность предприятия увеличилась. Можно сказать, что в связи с этим из оборота предприятия отвлекается большое количество денежных средств, что не может сказаться положительно на эффективности деятельности предприятия.
Далее проведем факторный анализ методом цепных подстановок и определим влияние различных составных элементов дебиторской задолженности на ее общую сумму.
ДЗ=Рпз+Ррдк+П, (2.1)
где ДЗ - общая сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.; Рпз - расчеты с покупателями и заказчиками, тыс. руб; Ррдк - расчеты с разными дебиторами и кредиторами, тыс. руб.; П - прочая дебиторская задолженность, тыс. руб.
|
ДЗ2009 = = 267619 ДЗ2008 = = 137516,5 ДЗ2009 - ДЗ2008=130102,5 137516,5 =122564 =235060,5 267619 --14952,5 -112496,5 -32558,8 |
ДЗ2010 = = 340767 ДЗ2009 = = 267619 ДЗ2010 - ДЗ2009=73148 267619 =268094 =315705 340767 -475 -47611 -25062 |
Исходя из проведенного факторного анализа можно сделать следующие выводы. Увеличение дебиторской задолженности в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 130102,5 тыс. руб. можно оценить отрицательно, так как это свидетельствует о высоком коммерческом риске предприятия. Увеличение произошло за счет расчетов с разными дебиторами и кредиторами на 112496,5 тыс. руб. и прочей дебиторской задолженности на 32558,8 тыс. руб. Резервом уменьшения дебиторской задолженности являются расчеты с покупателями и заказчиками.
При анализе 2009 и 2010 годов отмечается также увеличение дебиторской задолженности на 73148 тыс. руб., что почти в 2 раза меньше чем за прошлый период. Это можно оценить положительно, однако сам рост свидетельствует о неэффективности управления дебиторской задолженностью. Резервов уменьшения за данный период не отмечается, но самое наименьшее влияние на рост дебиторской задолженности оказали расчеты с покупателями и заказчиками.
Можно сделать вывод о возможности уменьшения дебиторской задолженности за счет расчетов с покупателями и заказчиками.
Далее проведем факторный анализ методом цепных подстановок и определим влияние на коэффициент оборачиваемости дебиторской.
, (2.2)
где ОР - общий объем реализации услуг в рассматриваемом периоде; ДЗ - средняя сумма дебиторской задолженности в рассматриваемом периоде. [15. с.88]
|
= 43,5007 = 15,297 = - 28,21 43,5007 =29,77 15,297 --13,73 - = - 14,473 |
= 15,297 = 1,574 = - 13,723 15,297 =2,004 1,574 --13,293 - = - 0,43 |
Уменьшение коэффициента оборачиваемости в динамике с 2008 по 2010 год можно оценить отрицательно. Его уменьшение свидетельствует об увеличении периода инкассации дебиторской задолженности, что в свою очередь приводит к увеличению длительности операционного цикла предприятия и к увеличению времени оборачиваемости оборотных активов предприятия. В 2009 году на уменьшение коэффициента оборачиваемости повлияли практически в одинаковой степени как объем реализации, так и уровень самой дебиторской задолженности. В 2010 году коэффициент оборачиваемости уменьшился по сравнению с 2009 годом на 13,723, практически полностью это произошло из-за существенного уменьшения объема реализации.
Можно сделать вывод о том, что управление дебиторской задолженностью на отделе материально-технического снабжения требует существенных изменений. В результате проведенного анализа выявился резерв уменьшения дебиторской задолженности за счет уменьшения расчетов с покупателями и заказчиками. Увеличение объема реализации услуг приведет к ускорению оборачиваемости дебиторской задолженности и сокращению сроков е инкассации. На предприятии необходимо применять более современные и прогрессивные методы управления дебиторской задолженностью.
На предприятии выявилось множество проблем по всем направлениям анализа. К таким проблемам можно отнести необеспеченность имеющимися у предприятия готовыми средствами платежа, существенные трудности в исполнении предприятием своих срочных обязательств, рассчитанный коэффициент текущей платежеспособности показал, что предприятие можно оценить как некредитоспособное. Показатели рентабельности также свидетельствуют о существенных трудностях в способности предприятия генерировать прибыль.
Как отмечалось ранее отдел материально-технического снабжения можно отнести к транспортной организации, однако он подчинен отдел материально-технического снабжения и его деятельность полностью финансируется из акционерного общества (у филиала полностью отсутствует собственный капитал). В 2010 году отдел материально-технического снабжения выделяло мало средств на финансирование филиала, поэтому не было возможности полностью рассчитаться с долгами, в результате чего увеличение кредиторской задолженности составило 35%.
Горизонтальный анализ показал, что самый большой показатель темпа роста - это показатель источников собственных средств. В свою очередь вертикальный анализ показал, что наибольший удельный вес во внеоборотных активах занимают основные средства - 99,8%. При этом стоит отметить, что отсутствует какая-либо динамика, как положительная, так и отрицательная. Наибольший удельный вес в оборотных активах составляют запасы и затраты, однако за анализируемый период прослеживается явно отрицательная тенденция, их доля в оборотных активах уменьшилась почти в 2 раза по сравнению с 2008 годом. Такое уменьшение произошло за счет увеличения доли дебиторской задолженности (по причинам рассмотренным ранее) и доли налогов по приобретенным ценностям.
За анализируемый период произошло снижение показателей оборачиваемости как всех активов предприятия, так и оборотных активов. Это свидетельствует о снижении его деловой активности. Стоит отметить, что объем реализации услуг с 2008 по 2010 год сокращается, при этом в 2010 году он снизился в 13 раз по сравнению с 2009 годом. Период оборота всех используемых активов и в частности оборотных активов предприятия очень большой, период оборота с каждым годом, начиная с 2008, существенно возрастает. Естественно это свидетельствует о неэффективном управлении активами филиала.
Расчет доли различных элементов дебиторской задолженности в общей ее сумме показал, что наибольший удельный вес в 2008 году составляла прочая дебиторская задолженность - 83%, а в 2009 и 2010 году составили расчеты с разными дебиторами и кредиторами. Общая сумма дебиторской задолженности по предприятию в 2009 по сравнению с 2008 годом увеличилась на 96%. Прочая дебиторская задолженность в 2009 году уменьшилась на 71%, так как расчеты с разными дебиторами и кредиторами в бухгалтерском балансе за 2008 год были отнесены на прочею дебиторскую задолженность. В 2010 году произошло увеличение по всем элементам дебиторской задолженности. Наименьший рост отмечается в расчетах с покупателями и заказчиками, а наибольший 77% - прочей дебиторской задолженности.
Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность увеличился в 2009 году на 0,067, а в 2010 году на 0,029. Увеличение значения данного показателя свидетельствует об ухудшении структуры оборотных активов, поскольку происходит отток средств в дебиторскую задолженность. Средний период инкассации задолженности существенно увеличился, вес это свидетельствует о необходимости кардинальных изменений в области управления дебиторской задолженностью.
Также необходимо отметить, что факторный анализ показал, что резервом уменьшения дебиторской задолженности являются расчеты с покупателями и заказчиками.
Организационная структура предприятия представляет собой линейно-функциональную многоуровневую структуру. Основными недостатками данного типа организационной структуры являются следующие: каждое звено заинтересовано в достижении своей узкой цели; отсутствие тесных взаимосвязей и взаимодействия на горизонтальном уровне между производственными и функциональными подразделениями, чрезмерно развитая система взаимодействия по вертикали; аккумулирование на верхнем уровне полномочий по решению множества оперативных задач; наличие проблемы эффективного функционирования "управленческого треугольника".
Ключевым подразделением в системе управления дебиторской задолженностью являются бухгалтерия - она осуществляет разработку финансовых планов, организует их выполнения и контроля над ним. Наряду с бухгалтерией основные функции по управлению дебиторской задолженностью выполняет отдел материально-технического снабжения. Также обязательно нужно включить в систему управления дебиторской задолженностью директора филиала и его заместителя.
На предприятии в области управления дебиторской задолженностью используются следующие программно-технические средства: компьютерная техника; специально разработанная программа для учета дебиторской задолженности; средства накопления данных (винчестеры, лазерные диски, дискеты, базы данных); компьютерные программы для расчетов; интернет, электронная почта, факсимильная и сотовая связь. Однако отсутствие более прогрессивных методов рефинансирования дебиторской задолженности приводит к увеличению издержек предприятия и повышению рисков.
После проведенного анализа отдела материально-технического снабжения можно сделать следующие выводы:
1. Система управления дебиторской задолженностью представляет собой не отлаженную и соответственно неэффективную совокупность мер по инкассации задолженности сторонних организаций. Таким образом, в первую очередь в филиале №4 основным мероприятием по совершенствованию управления дебиторской задолженностью должно стать введение комплексной системы управления ею;
2. Одним из наиболее эффективных методов сокращения дебиторской задолженности покупателей и заказчиков является предоставление скидок организациям, которые оплатят в срок свою задолженность за оказанные услуги перед филиалом;
3. Самое большое влияние на увеличение задолженности как в 2009, так и в 2010 году оказали расчеты с разными дебиторами и кредиторами. Следовательно, одним из ключевых мероприятий по совершенствованию управления дебиторской задолженностью должно стать применение факторинга, в частности по расчетам с разными дебиторами и кредиторами.
Глава 3. Совершенствование управления дебиторской задолженностью в отделе материально-технического снабжения УП "Барановичского отделения белорусской железной дороги"
3.1 Пути совершенствования управления текущей дебиторской задолженностью
Проблема ликвидности дебиторской задолженности - становится ключевой проблемой почти каждой организации. Она, в свою очередь, расчленяется на несколько проблем: оптимальный объем, оборачиваемость, качество дебиторской задолженности. Решение этих проблем требует квалифицированного управления дебиторской задолженностью, что является одним из видов укрепления финансового положения фирмы. Возврат задолженности в сжатые сроки - реальная возможность пополнения дефицитных оборотных средств. Управление дебиторской задолженностью может быть отождествлено с любым другим видом управления как процесс реализации специфических управленческих функций: планирования, организации, мотивации и контроля.
Планирование - это предварительные финансовые решения. Чтобы оно было эффективным, необходимо: определить долгосрочную цель организации, сформулировать стратегию организации, определить политику действий, выбрать рациональные процедуры действий. Организация управления означает координацию действий по такой последовательности: вся область действий должна быть сгруппирована по выбранным функциям; лицам, которые ответственны за свою деятельность, должны быть предоставлены адекватные права. Под мотивацией подразумевается совокупность психологических моментов, которыми определяется поведение человека в целом. Действия по контролю - это подготовка стандартов действий, сравнение фактических результатов со стандартными.
При совершенствовании управления дебиторской задолженностью необходимо охватить все этапы данного управления, начиная с анализа и заканчивая контролем за своевременной инкассацией текущей дебиторской задолженности.
Анализ дебиторской задолженности рекомендуется проводить по следующим фазам:
1. Предварительная оценка финансового состояния фирмы;
2. Определение объема дебиторской задолженности и его динамики в предшествующий период;
3. Определение срока оплаты счетов дебиторов;
4. Взвешенное "старение" счетов дебиторов;
5. Оценка реального состояния дебиторской задолженности.
В процессе предварительной оценки финансового состояния фирмы традиционно используются такие методы, как экспресс-анализ и модель вероятности банкротства Э. Альтмана.
В процессе формирования принципов кредитной политики необходимо решить стратегический вопрос: каким образом руководству фирмы следует достигать компромисса между риском и ликвидностью своего бизнеса, учитывая влияние на этот выбор периода предоставления кредита, скидок, стандартов кредитоспособности и политики инкассации?
Консервативный тип кредитной политики направлен на минимизацию кредитного риска. В результате такого типа управления оборотными активами доля оборотных активов в общих активах сравнительно невелика (менее 40 %), а период их оборачиваемости небольшой - 52 дня. В связи с этим многие предприятия выбирают умеренную стратегию, которая характеризуется гибкостью в предоставлении коммерческих кредитов. Доля оборотных активов в общих активах - 45 %, продолжительность оборота оборотных средств - 72 дня. Агрессивный (мягкий) тип кредитной политики приоритетной целью ставит повышение рентабельности, в результате такого типа управления оборотными активами доля оборотных активов в общих активах - более 50 % продолжительность оборота оборотных средств - 95 дней.
При принятии решения о типе кредитной деятельности фирмы стратегические направления в области кредитной политики можно выявить с помощью матричного метода, одного из признанных методов анализа стратегии в менеджменте.
Срок кредита - это предельный период времени, который фирма дает клиентам для того, чтобы внести плату; например: кредит может предоставляться на 30, 60 или 90 дней. Одним из направлений совершенствования системы кредитных условий - это предоставления скидки за ранние платежи (за более раннюю оплату счета покупатель может получить скидку, например - 10 дней). Стоит отметить, что скидки за оплату счетов (на 5 - 10 день) в большинстве стран Европы составляют 3 %.
Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка позволяют использовать рефинансирование дебиторской задолженности, т.е. ускоренный перевод в другие формы оборотных активов предприятия: денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги. Основные формы рефинансирования дебиторской задолженности - факторинг, учет векселей, форфейтинг, секъюритизация.
Факторинг - продажа дебиторской задолженности специализированному финансовому институту, факторинговой компании, обычно без права обратного требования. Факторинговая компания имеет кредитный отдел и проводит кредитные операции по счетам. Основываясь на своих данных кредитного анализа, факторинговая компания может отказаться от покупки счетов, которые она сочтет слишком ненадежными. При помощи факторинга фирма часто избегает расходов, связанных с поддержанием кредитного отдела и инкассированием средств. За несение риска и обслуживание дебиторской задолженности факторинговая компания получает комиссионные, которые обычно составляют около 1% номинальной стоимости дебиторской задолженности. Основные источники факторинга - коммерческие банки, факторинговые филиалы банковских холдинговых компаний и факторинговые компании со стажем. Основной недостаток этого метода состоит в том, что он может оказаться дорогим. Однако необходимо учитывать, что факторинговая компания зачастую освобождает фирму от учетных операций, связанных с коммерческим кредитом, издержек по обслуживанию дебиторской задолженности и расходов по инкассированию. [5, с.328-329]
Различают насколько разновидностей факторинга, например факторинг с регрессом, когда в случае невозврата дебиторами долгов в установленный срок фактор - фирма востребует у предприятия ранее предоставленную авансовую сумму. В факторинге без регресса предприятие получает финансирование независимо от последующих платежей дебиторов. В частности, АСБ "Беларусбанк" предоставляет услуги факторинга с правом регресса. Обоснование целесообразность факторинга должна строиться на тех же принципах, что и привлечение кредитов, но с учетом определенных выше особенностей факторинга. Например, целесообразность факторинга с регрессом для дебиторской задолженности в национальной валюте может быть определена по формулам (3.1) и (3.2).
ДЗ*ФК1+В*ФК2<ДЗ*+ИЦ-1, (3.1)
или
ФК1 +<+ИЦ-1, (3.2)
где ДЗ - среднегодовая сумма дебиторской задолженности, руб.; В - выручка предприятия, руб.; Пд, - переменные затраты в себестоимости реализации, руб; ОД - среднегодовая сумма оборотных активов, руб.; ИЦ - среднегодовой индекс цен, долей; ФК1 - часть факторинговой комиссии за пользование авансируемыми денежными средствами, долей к авансируемой сумме; ФК2 - часть факторинговой комиссии за оказание услуг, далей к выручке; Тдз - ожидаемый срок погашения дебиторской задолженности, лет. [11, с.25-26]
Форфейтинг представляет собой финансовую операцию по рефинансированию дебиторской задолженности по экспортному товарному (коммерческому) кредиту путем передачи (индоссамента) переводного векселя в пользу банка (факторинговой компании) с уплатой последнему комиссионного вознаграждения. Банк (факторинговая компания) берет на себя обязательство по финансированию экспортной операции путем выплаты по учтенному векселю, который гарантируется предоставлением аваля банка страны импортера.
Форфейтинг используется при осуществлении долгосрочных (многолетних) экспортных поставок и позволяет экспортеру немедленно получать денежные средства путем учета векселей. Однако его недостатком является высокая стоимость.
Рис.3.1 Финансовый механизм осуществления форфейтинговой операции рассмотрим на следующей схеме
Учет векселей, выданных покупателями продукции представляют собой финансовую операцию по их продаже банку по определенной цене, устанавливаемой в зависимости от их номинала, срока погашения и учетной вексельной ставки. Данная операция может быть осуществлена только с переводным векселем.
Также обратим внимание на возможность передачи дебиторской задолженности налоговому органу в счет погашения задолженности по налоговым платежам. Статья 58 Налогового кодекса Республики Беларусь предусматривает, что налог, сбор, пеня могут быть взысканы за счет средств дебиторов плательщика-организации в бесспорном порядке на основании решения руководителя (его заместителя) налогового органа по месту постановки на учет плательщика. Для использования такой формы погашения дебиторской задолженности необходимо, чтобы ко дню уплаты налогов у самого кредитора не было на счету денежных средств, поскольку иначе взыскание будет обращено в первую очередь на его деньги. [12, с.48-49]
За границей широко используется еще одна современная форма рефинансирования активов, в частности, дебиторской задолженности - секъюритизация. Это процесс объединения прибыльных активов в пул с последующей продажей долей в этом пуле в форме ценных бумаг, обеспеченных активами (asset-backed securities - ABS).
Страхование дебиторской задолженности предполагает страхование риска убытков от несвоевременного возврата денежных средств покупателем или его банкротства. Использование этого метода может быть эффективно для торговых и производственных компаний, действующих на конкурентных рынках. К преимуществам страхования относят повышение финансовой независимости компании, так как компаниям, застраховавшим свою дебиторскую задолженность, как правило, значительно проще получить более выгодные условия по банковским кредитам. Среди основных недостатков страхования дебиторской задолженности можно отметить достаточно высокую стоимость этой услуги. [21]
Для того чтобы правильно выстроить взаимоотношения с клиентами, необходимо постоянно контролировать текущее состояние взаиморасчетов и отслеживать тенденции их изменения в средне - и долгосрочной перспективе. При этом контроль должен быть дифференцирован по отношению к различным группам клиентов, каналам сбыта, регионам и формам договорных отношений. На примере конфигурации "Управление торговлей" системы программ "1С: Предприятие 8.0" рассмотрим основные механизмы поддержки принятия решений по управлению дебиторской задолженностью.
Для анализа текущего состояния взаиморасчетов с клиентами в конфигурации "Управление торговлей" можно использовать имеющиеся в ней отчеты. Например, с помощью "Отчета по клиентам" можно получить сведения о состоянии взаимных задолженностей с различной степенью детализации. По данным отчета "Анализ заказов" можно получить исчерпывающую информацию по состоянию каждого конкретного заказа: сколько отгружено, оплачено, осталось отгрузить и оплатить. Для представления руководству оперативной информации о важнейших показателях в сводном виде, характеризующих состояние предприятия, в том числе и состояние взаиморасчетов, предназначен отчет "Рапорт руководителя".
При организации контроля взаимных задолженностей удобно пользоваться классификацией клиентов по степени их важности. Для этого часто применяется так называемый ABC-анализ, позволяющий разбить клиентов на три группы. В первую группу выделяются наиболее важные клиенты, приносящие основную часть выручки (прибыли). Ко второй группе относят тех клиентов, закупки которых относительно невелики, но достаточно стабильны и приносят пусть и небольшую, но все же значимую часть выручки. И, наконец, в третью группу выделяют тех клиентов, которые осуществляют незначительные или разовые закупки.
В конфигурацию "Управление торговлей" встроены специальные отчеты для проведения АВС-анализа покупателей. По результатам его проведения программа автоматически расставляет метки "важности" клиентов. Разделение клиентов на группы может быть использовано как ориентир для организации контроля взаиморасчетов с ними, а также для принятия решений по дифференциации предоставляемых клиентам скидок, максимальным размерам кредита, проценту необходимой предоплаты, установке специальных бонусов и т.д. [18]
3.2 Внедрение комплексной системы управления дебиторской задолженностью на предприятии
Выполненный во второй главе анализ позволяет утверждать, что основные направления совершенствования управления дебиторской задолженностью могут быть следующие: проведение мер финансового оздоровления, разработка кредитной политики, применение анализа и контроля дебиторской задолженности, обеспечение активного использования современных форм рефинансирования дебиторской задолженности и т.д. Другими словами, для более эффективного управления дебиторской задолженностью следует внедрить на предприятии комплексную систему управления ею, в связи с чем произойдет ускорение цикла оборота дебиторской задолженностью и оптимизируется ее величина. В свою очередь данное мероприятие позволит улучшить платежеспособность филиала.
Во-первых рассмотрим какие функции в области управления дебиторской задолженностью выполняет каждое структурное подразделение и в отдельности каждый работник до введения комплексной системы управления задолженностью (табл.3.1).
Таблица 3.1 Распределение должностных обязанностей между отдельными исполнителями функциональных подразделений в области управления дебиторской задолженностью до введения мероприятия
|
Структурная единица |
Реализуемые функции |
|
|
Директор |
1. Определение максимально допустимого уровня дебиторской задолженности на предстоящий период |
|
|
2. Организует работу и эффективное взаимодействие бухгалтерии и отдела материально-технического снабжения в области управления дебиторской задолженностью |
||
|
3. Обеспечивает выполнение планов филиала, установленныхотдел материально-технического снабжения, по сокращению величины дебиторской задолженности |
||
|
4. Принимает мер по взысканию просроченной дебиторской задолженности |
||
|
5. Принятие возможных мер по досудебному урегулированию спорных вопросов по претензиям дебиторам |
||
|
6. Контролирует процесс изъятия дебиторской задолженности |
||
|
Заместитель директора |
1. Координирует и регулирует деятельность различных отделов предприятия по управлению дебиторской задолженностью |
|
|
2. Анализирует причины невозможности погашения задолженности дебиторами |
||
|
Юрисконсульт |
1. Анализирует документы о просроченной дебиторской задолженности |
|
|
2. Разрабатывает официальную претензию, подает иск в суд |
||
|
Бухгалтерия |
||
|
Главный бухгалтер |
1. Организует работу бухгалтерии по бухгалтерскому учету дебиторской задолженности |
|
|
2. Осуществляет прием и контроль первичной документации по участку бухгалтерского учета дебиторской задолженности и подготавливает их к счетной обработке |
||
|
3. Подготавливает данные по участку бухгалтерского учета дебиторской задолженности (журнал-ордер №2) для составления отчетности |
||
|
4. При неоплате в срок дебиторами задолженности - звонок с выяснением причин |
||
|
5. Контролирует погашение дебиторской задолженности |
||
|
Бухгалтер |
1. Организует расчеты по текущей дебиторской задолженности предприятия |
|
|
2. Осуществляет учет текущей дебиторской задолженности в журнале-ордере № 2 |
||
|
3. Учет дебиторской задолженности на счете 76, 60 и 62 |
||
|
4. Осуществляет контроль за своевременным погашением дебиторской задолженности клиентами |
||
|
5. Принимает меры к предупреждению возникновения просроченной дебиторской задолженности |
||
|
6. Предоставляет необходимые документы по дебиторской задолженности в отдел материально-технического снабжения |
||
|
Отдел материально-технического снабжения |
||
|
Ведущий специалист |
1. Подготавливает претензии к дебиторам при нарушении ими договорных обязательств |
|
|
2. Контролирует составление расчетов по этим претензиям |
||
|
3. Осуществляет погашение дебиторской задолженности поставщиков, в случае предварительного платежа за поставленную продукцию или оказанные услуги |
||
|
4. Осуществляет взыскание дебиторской задолженности с физических или юридических лиц, которым были оказаны услуги |
||
|
5. Командировка ответственного лица, принятие всех возможных мер по досудебному урегулированию |
Планирование - это предварительные финансовые решения. Чтобы оно было эффективным, необходимо: определить долгосрочную цель организации, сформулировать стратегию организации, определить политику действий, выбрать рациональные процедуры действий. При анализе системы управления дебиторской задолженностью выяснилось, что планирование дебиторской задолженности на предприятии состоит в определении графика выплат бухгалтером. Во-первых, необходимо, чтобы планированием занимались и в отделе материально технического снабжения, а также плановые показатели согласовывались с директором филиала.
Необходимо также осуществлять обязательный анализ дебиторской задолженности в предшествующем периоде, для того, чтобы определить эффективности инвестированных в нее финансовых ресурсов. Результаты анализа используются в процессе последующей разработки отдельных параметров кредитной политики предприятия.
Разработка кредитной политики отдела материально-технического снабжения
Учитывая угрозу банкротства, умеренная кредитная политика является оптимальной, т.к. для текущей ситуации фирмы не приемлемы высокий риск (агрессивная) и снижение притока денег (консервативный). Учитывая, что от деятельности филиала зависит эффективность деятельности всего предприятия, то высокий риск является необоснованным, поэтому полностью исключаем агрессивную политику; также слишком жесткие условия отсрочки платежа на анализируемом предприятии не могут привести к эффективности. Таким образом, выбираем компромиссное решение, которое обеспечит стабильность финансового состояния в течение длительного периода, суть которого наглядно представлена на рисунке 3.2.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Рис.3.2 Схема выбранной кредитной политики предприятия
Выполняя предложенное условие необходимо одновременное изменение нескольких характеристик текущей кредитной политики:
1) увеличение периода предоставления кредита до 45 дней;
2) введение системы 6% скидок при предварительной оплате или оплате в срок оказанных услуг сторонними организациями;
3) установление стандартов кредитоспособности. Решение о кредите должно основываться на предпочтении надежности платежа. При анализе кредитоспособности рекомендуется использование метода "3С": желание (т.е. степень стремления выполнить свои долговые обязательства), способность (т.е. способность генерировать денежные средства, необходимые для выполнения принятых на себя долговых обязательств) и капитал (т.е. размер чистого собственного капитала и коэффициент соотношения чистого собственного и заемного капитала).
Целесообразно также формирование информационной базы, сгруппировав клиентов по уровню кредитоспособности. Для ее разработки можно использовать информацию по исполнению платежей, данные об участии фирмы в официальных мероприятиях, судебных разбирательствах, арбитраже, а также иные сведения, характеризующие контрагентов; общую информацию - структура фирмы, ее история, биографические данные руководителей, список банков, ведущих дела с компанией отзыв о компании, публикуемый в прессе. Однако такая база должна быть разработана только для постоянных клиентов филиала. Группировка клиентов по уровню кредитоспособности основывается на результатах ее оценки и будет предусматривать следующих их категорий:
1. покупатели, которым кредит может быть предоставлен в максимальном объеме, т.е. на уровне установленного кредитного лимита (группа "первоклассных заемщиков");
2. покупатели, которым кредит может быть предоставлен в ограниченном объеме, определяемом уровнем допустимого риска невозврата долга;
3. покупатели, которым кредит не предоставляется (при недопустимом уровне риска невозврата долга, определяемом типом избранной кредитной политики).
Чтобы снизить дебиторскую задолженность при умеренной кредитной политике нужно полностью исключить ненадежных клиентов, платежеспособность которых находится на недопустимо низком уровне. Предполагается, что сбором информации, касающейся возможности изъять дебиторскую задолженность должен заниматься юрисконсульт, а также в некоторых случаях бухгалтер и ведущий специалист. К его функциям, которые он выполняет в настоящее время, должен прибавиться ознакомление с деятельностью покупателя (учредительные документы, длительность и направление хозяйствования, его рейтинг на рынке).
Не менее важное значение имеет репутация предприятия и его руководства: компетентность, обязательность, порядочность, выполнение принятых обязательств перед бюджетом, кредитными учреждениями и партнерами. Эти данные можно получить на основе предоставленных документов самих плательщиков, а также соответствующих органов (налоговых инспекций, банка и т.д.). Следовательно, ответственность юрисконсульта также существенно повысится, поэтому необходимо установить вознаграждения персонала по работе с дебиторской задолженностью в зависимости от эффективности мер по продажам и получению платежей. Повышением мотивации персонала по работе с дебиторской задолженностью должен заниматься отдел кадров, а также заместитель директора предприятия.
Необходимость в обязательной подготовке такой информации сложилась в связи с тем, что на предприятии присутствуют случаи невозможности взыскать дебиторскую задолженность (так как услуги были оказаны организациям-банкротам). Анализ финансового состояния филиала показал, что абсолютно недопустимо списывать за счет собственных средств дебиторскую задолженность. При умеренной кредитной политике будет предоставляться возможность отсрочки погашения задолженности клиенту (при этом только постоянному), который переживает временные финансовые трудности (естественно при анализе собранной информации о нем), разумеется, при существовании шансов на их преодоление.
При предоставлении коммерческого кредита следует исходить из обоснованных решений, которые касаются:
оценки деятельности и кредитоспособности покупателя, заказчика;
обоснования целесообразности реализации продукции, предоставленной в кредит;
определения условий выдачи кредита (величина, сроки погашения, льготы и т.д.);
установления эффективных методов взимания дебиторской задолженности.
Эффектом от данного мероприятия должно стать полное исключение дебиторской задолженности безнадежной к взысканию.
Проанализировав собранную информацию в бухгалтерии принимается решение о возможности кредитования при согласовании с высшим руководством предприятия. Для этого стоит воспользоваться методом "дерево решений", наиболее доступным и популярным методом в менеджменте. Использование данного инструмента в филиале представлено на рисунке 3.3.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Рис 3.3 "Дерево решений" по предоставлению кредита или об отказе от него
Политика взимания платы (инкассации) предусматривает: сроки и формы напоминаний покупателям о дате платежей; условия пролонгирования долга по предоставленному кредиту; условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.
Автоматизация учета дебиторской задолженности
Проведение менее либеральной политики инкассации (усиление давления на дебиторов, задерживающих внесение оплаты счетов). Необходимо использование "Календаря инкассации дебиторской задолженности" - платежи включаются в календарь в суммах и сроках, предусмотренных соответствующими контрактами с контрагентами. Он обеспечивает ежедневное управление поступлением денежных средств. Предлагается вести данный календарь в компьютерном варианте, что ускорит процесс учета дебиторской задолженности и повысит возможность ее оперативного изъятия.
Широкое использование компьютерной техники при управлении дебиторской задолженностью приведет к ускорению ее учета, что в свою очередь даст возможность больше времени тратить на анализ информации о возможных клиентах филиала. Компьютерные системы служат для учета реализации, движения векселей, поступления платежей и т.п. Кроме того, компьютерная система может информировать бухгалтера, юрисконсульта и других ответственных лиц рассматриваемого предприятия о просроченной дебиторской задолженности, а также о наступлении сроков выплаты по обязательствам. Эти процессы происходят автоматически. При помощи компьютерной техники ведется сбор данных по каждому клиенту - так называемая "платежная история", затем эти данные обобщаются и на их основе выносятся решения об установлении предельной величины кредита, которая может быть предоставлена клиенту; производится классификация дебиторов. Данные по каждому дебитору обобщаются и используются в системе контроля дебиторской задолженности. Итоговая информация о взаимоотношениях с дебиторами сосредотачивается в базе данных фирмы и используется для принятия решений относительно возможного изменения кредитной политики.
На данном предприятии полностью автоматизировать управление дебиторской задолженностью, т.е. учет; автоматически осуществлять рассылку писем с предупреждением о сроках платежа и информацией о том, какие меры будут применены к должнику при неисполнении обязательств в срок; автоматически блокировать отгрузку, если превышен лимит или период просрочки исполнения обязательств по предыдущей поставке превысил допустимые значения; на основании договорных условий начислять пени и штрафы нецелесообразно. Для среднего по размерам предприятия приемлемо создавать программу учета и контроля дебиторской задолженности в Access. Этого достаточно, чтобы контролировать дебиторскую задолженность по 600 клиентам, при этом ежедневно выставлять порядка 20-30 счетов. Таким образом, достаточно постоянно обновлять данные о платежах, произведенных отгрузках и т.д.
На предприятии имеется программист, который подготавливает и разрабатывает компьютерные программы для упрощения и ускорения деятельности работников предприятия. Бухгалтер использует Access только для расчетов по журналу-ордеру №2, что естественно упрощает его работу, но несущественно, так как заполнение журнала ведется вручную, также как и других документов по дебиторской задолженности. Для программиста не составит труда создать необходимую базу данных как в Access, так и в Excel. Юрисконсульт будет предоставлять необходимую информацию для оценки каждого клиента по уровню его кредитоспособности, бухгалтер в свою очередь будет оценивать клиентов и дифференцировать, определяя срок предоставления кредита, кредитный лимит и т.д. Так как услуги предоставляемые сторонним организациям абсолютно различны и по составу и по цене, дебиторская задолженность некоторых сторонних организаций очень незначительная, поэтому сбор информации об их компетентности, обязательности, выполнение принятых обязательств перед бюджетом, кредитными учреждениями и т.д. не обязательна.
Заключение
Увеличение дебиторской задолженности инициирует дополнительные издержки предприятия на: увеличение объема работы с дебиторами (связь, командировки и пр.); увеличение периода оборота дебиторской задолженности (увеличение периода инкассации); увеличение потерь от безнадежной дебиторской задолженности.
Дебиторская задолженность - элемент оборотных средств, ее уменьшение снижает коэффициент покрытия. Поэтому финансовые менеджеры решают не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской. При анализе соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями необходим анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.
С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.
Система скидок способствует защите предприятия от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или натуральной форме. Для того чтобы определить, следует ли покупателю предоставлять скидку за авансовые выплаты остатков на счетах, финансовому менеджеру следует сравнить доход от денежных средств, получаемых в результате ускоренных платежей, с суммой скидки.
Обобщая вышеизложенное исследование, можно сделать следующие выводы:
1. Одной из задач финансового менеджера по управлению дебиторской задолженностью являются определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями.
Подобные документы
Экономическая сущность дебиторской задолженности. Основные показатели оценки эффективности управления дебиторской задолженностью предприятия. Анализ показателей дебиторской задолженности предприятия ОАО "БАЗ", разработка рекомендаций по их оптимизации.
курсовая работа [177,3 K], добавлен 07.02.2016Теоретические аспекты управления, понятие, сущность и виды дебиторской задолженности. Подходы к управлению дебиторской задолженности и анализ ее оборачиваемости, анализ зарубежного опыта. Совершенствование механизма управления дебиторской задолженностью.
дипломная работа [294,1 K], добавлен 24.01.2010Понятие и основные виды дебиторской задолженности. Политика управления дебиторской задолженностью. Анализ дебиторской задолженности предприятия ЗАО "Связной". Анализ основных финансовых показателей предприятия. Совершенствование системы управления.
курсовая работа [946,5 K], добавлен 01.03.2014Понятие и экономическая сущность дебиторской задолженности. Методы и принцип управления дебиторской задолженностью предприятия. Анализ состояния и элементы политики управления дебиторской задолженность ООО "Ритм". Оптимизация долговых обязательств фирмы.
курсовая работа [59,9 K], добавлен 01.06.2014Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности, оценка ее оборачиваемости и целесообразности формирования. Содержание, цель и задачи политики управления дебиторской задолженностью. Роль финансового анализа в процессе управления задолженностью.
курсовая работа [115,9 K], добавлен 01.05.2014Методы инкассации и управление дебиторской задолженностью на предприятии. Анализ финансового состояния исследуемого предприятия. Состав, структура дебиторской задолженности ООО "ЮжУралмебель" и пути ее снижения посредством совершенствования управления.
курсовая работа [78,0 K], добавлен 09.03.2015Экономическая сущность и структура дебиторской задолженности, ее влияние на финансовые результаты предприятия. Анализ дебиторской задолженности и кредитной политики ОАО "ЦМД". Совершенствование управления денежными средствами предприятия "ЦМД".
курсовая работа [126,5 K], добавлен 30.11.2010Особенности управления и методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. Анализ управления дебиторской и кредиторской задолженностью ОАО Племзавод "Улан-Хееч". Составные элементы механизма управления дебиторской задолженностью.
дипломная работа [179,9 K], добавлен 27.05.2015Экономическая сущность расчетов с дебиторами и кредиторами. Классификация дебиторской и кредиторской задолженности в структуре оборотных средств предприятия. Методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью.
контрольная работа [22,6 K], добавлен 24.04.2003Понятие дебиторской и кредиторской задолженности. Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия и методика управления дебиторской задолженностью. Анализ состава и структуры баланса, показателей ликвидности и платежеспособности.
курсовая работа [964,1 K], добавлен 26.03.2011
