Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО "Мультидом"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия

1.1 Основные характеристики и понятия финансового состояния предприятия

1.2 Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия

1.3 Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия

1.4 Основные направления и методы укрепления финансового состояния предприятия

2. Анализ и оценка финансового состояния ООО «Мультидом»

2.1 Краткая характеристика предприятия

2.2 Аналитический сравнительный баланс

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности

2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

3. Разработка мер по укреплению финансового состояния ООО «Мультидом»

3.1 Стратегия укрепления финансового состояния предприятия

3.2 Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Мультидом»

Заключение

Список литературы

Введение

финансовый устойчивость ликвидность

Для выживания в условиях рыночной экономики, необходимо знать: как должна выглядеть структура капитала по источникам образования, по составу, какую часть должны занимать заемные и собственные средства, как управлять финансами. Также необходимо учитывать понятия рыночной экономики: ликвидность, деловая активность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, запас финансовой устойчивости, порок рентабельности, а также методику их анализа.

Тема дипломной работы «Методы укрепления финансового состояния предприятия ООО «Мультидом» является актуальной. Она дает точную и объективную оценку финансового состояния организации, его убытков и прибылей, в расчетах с кредиторами и дебиторами, изменений в структуре пассивов, а также активов, определяет срок жизни организации.

Получить данные об эффективном хозяйствовании можно при помощи последовательного анализа организации предприятия, управления и финансов, здесь исследуются процессы, которые имеют место в объекте исследования, и результаты финансово-хозяйственной деятельности.

Финансовое состояние организации напрямую зависит от результатов его финансовой, производственной и коммерческой деятельности.

Общую оценку эффективности можно дать только после изучения результатов производства, управленческих процессов и трудовой деятельности на предприятии.

Целью анализа является определение и оценка финансового состояния организации, а также проведение постоянной работы, направленной на его укрепление и улучшение.

Анализ финансового состояния организации показывает, в каких направлениях дальше работать, позволяет определить важные и основные аспекты и самые слабые позиции финансового состояния организации. По результатам его проведения можно судить о наличии положительных или отрицательных тенденций в организации, о путях дальнейшего его развития, предлагать и обосновывать различные пути оптимизации тех или иных процессов.

Получается что, финансовая работа в организации, направлена, прежде всего, на создание финансовых ресурсов для развития, для обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, то есть на укрепление и улучшение финансового состояния предприятия.

Все перечисленное и определяет актуальность выбранной темы исследования.

Объектом исследования является ООО «Мультидом», компания специализируется на оптовых поставках запчастей для легковых автомобилей. Дата основания фирмы - 2005 год.

Предмет исследования - финансовое состояние предприятия и выявление возможных резервов его улучшения.

Цель дипломной работы: провести анализ финансового состояния ООО «Мультидом» и разработать рекомендации, которые будут способствовать улучшению и укреплению финансового состояния организации.

Для достижения назначенной цели следует решить следующие основные задачи:

Ш рассмотреть методики по оценке финансового состояния организации;

Ш провести диагностику финансового состояния предприятия с целью повышения эффективности его работы;

Ш провести анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия;

Ш разработать рекомендации, способствующие улучшению финансового состояния предприятия.

По своей структуре работа состоит из введения, трех глав, заключения, а также списка использованной литературы и приложений.

В первой главе дипломной работы рассмотрены методологические основы теории анализа финансового состояния предприятия.

Во второй главе проведен расширенный анализ финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности, в частности, особое внимание уделяется анализу динамики структуры баланса предприятия и его источников; платежеспособности предприятия и ликвидности активов предприятия; оценки финансовой устойчивости предприятия; рентабельности; анализу структуры собственного и заемного капитала предприятия.

В третьей главе проводится разработка мероприятий по укреплению и улучшению финансового состояния предприятия.

В основе информационного обеспечения анализа финансового состояния предприятия ООО «Мультидом» лежит бухгалтерская отчетность, она едина для организаций всех отраслей и форм собственности. Она содержит формы бухгалтерской отчетности, утвержденные Министерством финансов РФ, а именно: бухгалтерского баланса - форма №1; отчетах о финансовых результатах и их использовании - форма№2; справка к форме№2 и приложения к бухгалтерскому балансу - форма №5.

В работе использовалась учебная литература, а также периодические издания: журнал «Финансовый менеджмент», «Бухгалтерский учет», «Аудитор», «Аудит и финансовый анализ», «Финансовый директор».

1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия

1.1 Основные характеристики и понятия финансового состояния предприятия

Совокупность показателей, которые отражают способность компании погасить свои обязательства по выплате долга, и есть финансовое состояние организации. Можно дать и иное определение финансовому состоянию - это возможность организации финансировать деятельность своей фирмы.

В содержательном плане финансовый анализ можно представить, как процесс, заключающийся в идентификации, систематизации и аналитической разработке доступных сведений финансового характера, результатом которых является предоставление пользователю рекомендаций, которые служат формализованной основой для принятия управленческих решений в отношении конкретного объекта анализа. В качестве объекта анализа могут выступать различные социально экономические системы и их элементы. Очевидно, что сфера и принципы действия данных объектов с позиции финансовых отношений и денежных потоков существенно различаются. [14;c. 187]

Финансовое состояние компании должно всесторонне и систематически оцениваться с применением имеющихся методов и видов анализа, а также комплекса различных показателей. Это позволит:

- критически оценивать финансовые результаты деятельности фирмы и ее финансовое состояние, в статике за анализируемый период времени и в динамике за ряд периодов;

- определять слабые места в финансовой деятельности организации;

- находить пути более эффективного и целесообразного использования финансовых ресурсов предприятия.

Использования финансовых ресурсов нерационально приводит к низкой платежеспособности компании и, как следствие, к возможным перебоям в снабжении, производстве и реализации продукции, к снижению рентабельности предприятия, к невыполнению плана прибыли, к увеличению экономических санкций.

Чтобы информация стала эффективным инструментом управления, она должна не только быть достоверной и своевременной, но и правильно истолкована.

Методы финансового анализа позволяют определить важные показатели финансового состояния, получить комплексное представление о настоящем финансовом состоянии предприятия и спрогнозировать будущее.

Управленческие решения могут иметь отношение к обоснованию основных направлений ее деятельности:

Ш поиск и оптимизация источников финансирования (оптимальна ли структура источников, может ли предприятие поддерживать сложившуюся структуру пассивов, нет ли смысла выйти на рынок капитала со своими ценными бумагами, какие финансовые инструменты более предпочтительны для мобилизации дополнительных источников.);

Ш текущая деятельность (каково положение с ликвидностью и платежеспособностью.);

Ш оценка положения на рынке капитала, товаров, услуг (какую нишу занимает предприятие на рынке данной продукции, каковы тенденции в отношении этого показателя)

К основным особенностям финансового анализа относятся:

Ш обеспечение общей характеристики имущественного и финансового положения предприятия;

Ш приоритетность оценок: платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности;

Ш базирование на общедоступной информации;

Ш информационное обеспечение решений тактического и стратегического характера;

Ш доступность к результатам анализа любых пользователей;

Ш возможность унификации состава и содержания счета аналитических процедур;

Ш доминанта денежного измерителя в системе критериев;

Ш высокий уровень достоверности итогов анализа;

1.2 Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия

Для анализа финансового состояния компании используют систему взаимосвязанных показателей, которые опираются на данные бухгалтерской и статистической отчетности фирмы.

Цели анализа финансового состояния:

Ш оценить финансово-хозяйственную деятельность компании за прошлые периоды;

Ш собрать информацию, которая необходима для дальнейшего прогнозирования.

Эти цели можно достигнуть, решив взаимосвязанный набор аналитических задач:

Ш определить финансовое состояние компании на момент проведения анализа;

Ш выявить закономерности и тенденции развития организации;

Ш выявить факторы, которые негативно влияют на финансовое состояние компании;

Ш выявить резервы, при помощи которых организация сможет укрепить и улучшить финансовое состояние.

Результаты финансового анализа используют:

Ш администрация для принятия грамотных управленческих решений;

Ш внешние пользователи (банки - для определения кредитоспособности предприятия, профессиональные участники фондового рынка - для определения цены акций, потенциальные инвесторы - для определения целесообразности инвестиций).

Ключевая цель анализа финансового состояния - получение определенного количества основных показателей, дающих обоснованную и объективную характеристику финансового состояния фирмы. Это относится к изменениям в составе активов и пассивов, в составе прибылей и убытков, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Информация о бухгалтерской отчетности является основной базой по принятию решений о текущей, финансовой и инвестиционной работе компании. Анализ финансового состояния является прерогативой высшего звена правления компании, в чьих полномочиях принятие решений по движению денежных потоков, по формированию и использованию капитала и доходов.

Решения, которые принимаются на основании анализа финансового состояния компании:

1) краткосрочное финансирование компании;

2) долгосрочное финансирование (вложение капитала в эмиссионные ценные бумаги, результативные инвестиционные проекты);

3) выплата дивидендов собственникам акций;

4) мобилизация резервов экономического роста.

1.3 Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия

Размещение средств компании имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того какие инвестиции положены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовая устойчивость предприятия. Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность. (45,с.36)

Анализ начинается с обзора основных показателей деятельности предприятия. В ходе этого обзора необходимо рассмотреть следующие вопросы:

Ш имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода;

Ш условия работы предприятия в отчетном периоде;

Ш результаты, достигнутые предприятием в отчетном периоде;

Ш перспективы финансово - хозяйственной деятельности предприятия. (1,

В процессе анализа в первую очередь следует изучить динамику активов предприятия, изменения в их составе и структуре и дать им оценку, ведь анализ активов баланса, отражая долю каждой статьи в итоге баланса позволяет определить значимость изменений по каждому виду активов. (33,с.367)

Оборотные активы - наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.(33,с.453)

Центральным вопросом при установлении эффективности использования оборотных средств является оценка их величины, поскольку текущие активы должны быть минимальны, но достаточны для успешной и перебойной работы организации. Факторы, влияющие на величину оборотных активов, определяют основные направления анализа эффективности использования этих активов:

1. анализ активов оборотных средств;

2. анализ оборачиваемости текущих активов

1.4 Основные направления и методы укрепления финансового состояния предприятия

В процессе реализации финансовой стратегии предприятия большое внимание должно уделяться направлениям улучшения финансового состояния предприятия, повышению ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия приведены на рисунке 5. [19]

Направление «Оптимизация или уменьшение затрат» (рисунок 5) предполагает действия с целью приостановить снижение прибылей. Очень действенным механизмом является создание системы по эффективному контролю затрат. Порой можно снизить расходы, попросту необходимо начать их учитывать.

Подмечено, к примеру, когда компания начинает фиксировать исходящие международные и междугородние звонки своих работников по времени, по дате и цели, общее число звонков уменьшается за счет снижения звонков по личным делам сотрудников. При этом непременным условием является поддержка работниками имеющейся системы учета затрат. В данном направлении есть важный момент - это анализ причин возникновения затрат, который позволит предпринять нужные действия по ликвидации причин роста затрат.

К примеру, если повышаются представительские расходы, то нужно выяснить, почему работники тратят денежные средства компании в дорогих ресторанах: с целью активного расширение клиентской базы предприятия и роста количества подписанных договоров, или по причине ослабленного контроля над использованием представительских средств. Целесообразно также проанализировать организационную структуру с целью устранения излишних уровней управления и сокращения затрат на оплату труда.

Направление «Проведение реорганизации инвентарных запасов» предполагает, что запасы разносятся по категориям, в зависимости от важности и степени для увеличения стабильности деятельности. Должны быть уменьшены объемы запасов, не являющихся критическими для деятельности бизнеса.

Следует одновременно активизировать работу в области заказов на снабжение путем введения более действенных мер, примером может быть централизация хранения и отпуска продукции, перераспределение площадей хранения или улучшение документооборота.

Запасы, которые длительное время лежат на складе, целесообразно продать по более низкой цене, тем самым получить дополнительные денежные средства.

Направление «Получение дополнительных денежных средств от использования основных фондов». Для эффективного доведения предложений о продаже или сдаче в аренду имущества до участников рынка следует выявить наиболее пригодные каналы коммуникации. Имущество, которое не получилось сдать в аренду, следует законсервировать, составить акт о консервации и предоставить его в налоговую инспекцию, это даст возможность исключить это имущество из расчета налогооблагаемой базы.

Направление «Взыскание задолженностей с целью ускорения оборачиваемости денежных средств». Предоставляя специальные скидки клиентам, можно простимулировать возврат их задолженностей. Полезным будет создание системы оценки клиентов, что позволит суммировать всевозможные риски, связанные с ними как с деловыми партнерами.

Общая зависимость от клиента будет включать его дебиторскую задолженность, продукцию на складе, подготовленную к отгрузке, товары в производстве, предназначаемые этому клиенту. Можно определить формальные лимиты кредита для каждого клиента, которые будут определяться общими отношениями с ним, нуждами компании в денежных средствах и оценкой финансового положения конкретного клиента. Наиболее рациональным будет доверить работу по наблюдению за клиентами и изменению их статуса менеджерам по продажам, а оплату их труда привязать к реальному поступлению денежных средств от клиентов, с которыми они работают.

Направление «Изменение структуры долговых обязательств» предполагает подробный анализ данных обязательств и всевозможные пути их погашения с целью повышения ликвидности в будущем.

В случае неосуществимости погашения данных обязательств подвергаются рассмотрению варианты изменения структуры (перевод долгосрочных обязательств в краткосрочные или наоборот). [18]

Направление «Разграничение выплат кредиторам по степени приоритетности для уменьшения оттока денежных средств» предполагает ранжирование поставщиков в зависимости от степени их важности. Самые главные поставщики должны быть в центре внимания; рациональным будет интенсифицировать контакты с ними, для укрепления взаимопонимания и стремления к сотрудничеству.

Направление «Пересмотр планов капитальных вложений» является средством повышения поступления денежных средств. Он направлен на минимизацию расходов.

Особенно в период кризиса целесообразным будет отказаться от инвестиций в капитальное строительство, приобретения новой техники, расширения сбытовой сети, кроме неотложных случаев. Для их установления следует оценить, какие из потребностей в капитальных инвестициях нельзя откладывать на более поздний срок. Необходимо также отказаться от таких капитальных расходов, которые не смогут дать немедленную отдачу для компании.

Направление «Увеличение поступления денежных средств из заинтересованных финансовых источников, не связанных с взаимной торговлей», предполагает оказание помощи основными группами поддержки - банком, владельцами и акционерами.

Направление «Увеличение объема производства и продаж» обеспечивает увеличение денежных средств, которые поступают от реализации продукции, т.е. позволяет увеличить абсолютно ликвидные активы.

Следует обозначить группы товаров, которые приносят максимальную прибыль, проанализировать цены и объем реализуемой продукции для установления наиболее разумного компромисса.

Основным предложением по усовершенствованию финансовой стороны эксплуатации активов является увеличение суммы денежных активов в текущем периоде.

Следующие два направления «Прогнозирование финансового состояния» и «Введение эффективной системы прогнозирования движения денежных средств» тесно взаимосвязаны между собой.

Прогнозирование финансового состояния организации всегда должно реализовываться после комплексного анализа с целью установления перспективного финансового состояния в ближайшем времени и, как следствие, разработки подобающих мероприятий. Прогнозирование движения денежных средств - это важнейшая составляющая прогнозирования финансового состояния в целом.

Точность, достоверность, обоснованность применяемых методов обеспечивает эффективность системы прогнозирования в общем. Реализация вышеперечисленных направлений позволит улучшить и укрепить финансовое состояние компании. [18]

Получаем, что финансовое состояние - это комплексное понятие, формирующееся в процессе всей хозяйственной деятельности под воздействием внутренних и внешних факторов. Его анализ направлен на определение финансового состояния фирмы, а также на проведение постоянной работы, по его улучшению. Анализ финансового состояния позволяет понять, по каким конкретным направлениям следует дальше.

Результаты анализа позволяют дать ответ на вопрос, каковы главные способы укрепления и улучшения финансового состояния компании в определенный период его деятельности. К основным направлениям укрепления финансового состояния следует отнести повышение ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности.

2. Анализ и оценка финансового состояния ООО «Мультидом»

2.1 Краткая характеристика предприятия

ООО «Мультидом» основано в 2005 году. Компания специализируется на оптовых поставках запчастей для легковых автомобилей.

Клиентами фирмы являются крупные оптовые фирмы многих регионов России. Ведется активная работа с розничными магазинами и с сетями г. Самары и области. Компания отправляет заказы в различные регионы России.

Запасные части и комплектующие ООО «Мультидом» получает с российских предприятий: «Тюменский моторостроитель», «АМТ», «Кедр», «Автореал», «Ермак», «Электрика», «Езати», «Трек».

ООО «Мультидом» имеет расчетный счет в ЗАО «ВТБ 24». Организация зарегистрирована в ИФНС Советского района.

В связи с увеличением количества автомобилей на дорогах растет и спрос на автозапчасти. Ожидаемое развитие бизнеса на ближайший период времени - прибыльность от продажи запчастей будет только увеличиваться. И кризис здесь оказывает благоприятное влияние на развитие бизнеса, люди еще чаще стали ремонтировать автомобили, так как обменять старый автомобиль на новый стало более проблематично.

Как известно, достоинствами данной системы управления являются:

единство и четкость распорядительства;

простота управления;

оперативность принятия решения.

Должностные обязанности управленческого состава прописаны в Уставе ООО «Мультидом».

2.2 Аналитический сравнительный баланс

Таблица 2.2.1. Анализ состава и структуры активов ООО «Мультидом»

Наименование показателя	Код строк	01.01.2009	01.01.2010	01.01.2011	Отклонение +/-	Темп роста,%	% к изменению итога баланса
		тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1.Иммобилизованные активы
1.1.Нематериальные активы	110	20	0,03	18	0,03	15	0,02	-5	-0,01	0,75	0,05
1.2.Основные средства	120	5883	7,77	7185	11,50	7211	11,08	1328	3,31	1,23	-12,47
1.3.Незавершенное строительство	130	3915	5,17	13773	22,04	16757	25,76	12842	20,59	4,28	-120,50
1.4.Долгосрочные финансовые вложения	135+140	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
1.5.Прочие	145+150	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО по разделу 1	190	9818	12,97	20975	33,56	23983	36,86	14165	23,89	2,44	-132,92
2.Оборотные активы
2.1.Запасы	210+220	18419	24,33	30226	48,36	21895	33,65	3476	9,32	1,20	-32,62
2.2.Долгосрочная дебиторская задолженность	230	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
2.3.Краткосрочная дебиторская задолженность	240	45894	60,61	8947	14,32	17055	26,21	-28839	-34,4	0,37	270,61
2.4.Краткосрочные финансовые вложения	250	1300	1,72	1300	2,08	1300	2	0	0,28	1	0
2.5.Денежные средства	260	289	0,38	1051	1,68	829	1,27	540	0,89	2,87	-5,07
2.6.Прочие	270	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО по разделу 2	290	65902	87,03	41523	66,44	41080	63,14	-24822	-23,89	0,62	232,92
ИМУЩЕСТВО, всего	300	75720	100	62499	100	65063	100	-10657	100	0,86	100
3.Собственный капитал
3.1.Уставный капитал	410+415	10	0,01	10	0,02	10	0,02	0	0,01	1	0
3.2.Добавочный капитал	420	4	0,01	4	0,01	4	0,01	0	0	1	0
3.3.Резервный капитал	430	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
3.4.Прибыль (убыток)	470	53062	70,08	59116	94,44	59815	91,93	6753	21,85	1,13	-63,37
ИТОГО по разделу 3	490	53076	70,10	59130	94,61	59829	91,96	6753	21,86	1,13	-63,37
4.Долгосрочные пассивы
4.1.Займы и кредиты	510	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
4.2.Прочие	515+520	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО по разделу 4	590	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
5.Краткосрочные пассивы
5.1.Займы и кредиты	610	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
5.2.Кредиторская задолженность	620	22644	29,90	3369	5,40	5234	8,04	-17410	-21,86	0,23	163,37
5.3.Задолженность по выплате дивидендов	630	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
5.4. Доходы будущих периодов	640	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
5.5. Резервы предстоящих расходов	650	0	0	0	0	0	0	0	0	0
5.6. Прочие	660	0	0	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО по разделу 5	690	22644	29,90	3369	5,40	5234	8,04	-17410	-21,86	0,23	163,37
Заемный капитал, всего	590+690	22644	29,90	3369	5,40	5234	8,04	-17410	-21,86	0,23	163,37
ИСТОЧНИКИ ИМУЩЕСТВА, всего	700	75720	100	62499	100	65063	100	-10657	0	0,86	100
Собственные оборотные средства	490-190	43258	57,13	38155	61,05	35846	55,10	-7412	-2,03	0,83	69,56

На основании показателей таблицы 2.2.1. видно, что темп роста внеоборотных активов выше, чем темп роста оборотных активов.

Собственный капитал компании превышает заемный. Темп роста собственного капитала выше темпа роста заемного капитала. Доля собственных средств в оборотных активах меньше 10%.

Анализ структуры актива баланса на 01.01.2011., а также изменения его значимых составляющих.

Рис

В анализируемом периоде произошло повышение уровня внеоборотных активов. При этом наблюдается увеличение основных средств на 1328 тыс. руб. или -12,47%, незавершенного строительства 12842 тыс. руб. или -120,50%.

Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет запасов и краткосрочной дебиторской задолженности, незначительную часть занимают денежные средства. Стоимость запасов повысилась на 3476 тыс. р. и составила 21895 тыс. руб. Краткосрочная дебиторская задолженность сократилась на 28839 тыс. руб. и составила 17055 тыс. руб.

За период с 01.01.2009г. по 01.01.2011 г. оборотные активы предприятия за счет снижения краткосрочной дебиторской задолженности уменьшились на 24822тыс. р. и составили 41080 тыс. руб. Сумма свободных денежных средств на предприятии за период с 01.01.09. по 01.01.11. возросла на 540 тыс. руб. и составила 829 тыс. руб.

Структура оборотных активов

Рис

Как видно из схемы, описывающей структуру активов предприятия, в начале и в конце анализируемого периода средства организации используются за ее пределами. Анализ структуры пассива баланса можно произвести на основе следующей схемы:

Рис

Структура кредиторской задолженности

Рис

По анализу структуры кредиторской задолженности видно, что на начало исследуемого периода наибольший удельный вес занимают поставщики и подрядчики. В структуре кредиторской задолженности на 01.01.2010г. задолженность перед поставщиками и подрядчиками существенно снизилась и составила 58,6%, по налогам и сборам задолженность составила 28%. На 01.01.2011г. задолженность перед поставщиками и подрядчиками еще снизилась и составила 44,7%, зато задолженность по налогам и сборам увеличилась и составила 45,7%.

Уставной капитал компании остался неизменным на всем промежутке исследования.

Заемные средства предприятия, как на начало, так и на конец периода состоят из кредиторской задолженности. Сумма кредиторской задолженности на 01.01.2011 г. сократилась по сравнению с 01.01.2009 г. на 17410 тыс. руб. и составляет 5234 тыс. руб. Наблюдается снижение удельного веса кредиторской задолженности. По состоянию на 01.01.2009г. ее уровень составляет 29,9%, а на 01.01.2011г.-8%.

Рис

2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности

Наименование показателя	Код строки	01.01.2009	01.01.2010	01.01.2011	Изменение
I. Исходные данные для анализа
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	250+260	1589	2351	2129	540
2. Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность	270+260+250+240	47483	11298	19184	-28299
3. Общая величина оборотных активов	290+140-216	65746	41279	40942	-24804
4. Общая величина активов	300-216	75564	62255	64925	-10639
5. Краткосрочные обстоятельства	690-640-650	22644	3369	5234	-17410
6. Общая величина обстоятельств	590+690-640-650	22644	3369	5234	-17410
II. Оценка текущей платежеспособности	Оптимальное значение
1. Коэффициент абсолютной ликвидности Л2 (норма денежных резервов)	0,20-0,25	0,07	0,7	0,4	0,33
2. Коэффициент быстрой ликвидности Л3 («критической оценки»)	0,7-1,0	2,1	3,4	3,7	1,6
3. Коэффициент текущей ликвидности Л4 (покрытия долгов)	>2	2,9	12,3	7,8	4,9
III. Дополнительные показатели платежеспособности
1. Коэффициент общей ликвидности Л1	2,0-2,5	2,9	12,3	7,8	4,9
2. Коэффициент маневренности функционирующего капитала Л5	-	0,8	0,6	0,6	-0,2
3. Доля оборотных средств в активах Л6	=>0,5	1,1	1,5	1,6	0,5
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Л7	=>0,1	0,7	0,9	0,87	0.17

Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2 ) показывает, какую долю краткосрочной задолженности компания сможет погасить в ближайший период времени за счет денежных средств. На 01.01.2010г. способность фирмы погасить краткосрочные долги увеличилась, а на 01.01.2011г. незначительно снизилась, однако ее уровень остается достаточным.

Коэффициент критической оценки (Л3) показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, поступлений по счетам, а также в краткосрочных бумагах. Коэффициент на рассматриваемой фирме в нормальном состоянии.

Коэффициент текущей ликвидности (Л4) показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы, на ООО «Мультидом» он в хорошем состоянии, более того к 01.01.2011г. коэффициент повысился по сравнению с 01.01.2009г.

Коэффициент общей ликвидности (Л1) показывает, какая часть краткосрочных обязательств компании может быть погашена за счет всей суммы его оборотных активов. Данный коэффициент показывает, что после погашения долгов у компании останутся оборотные активы для продолжения дальнейшей работы.

Коэффициент маневренности (Л5) за анализируемый период немного снизился, но все же остается в норме, что говорит о хорошей структуре баланса компании. По этому коэффициенту можно определить, какая доля функционирующего капитала обездвижена.

Доля оборотных средств в активах (Л6).Уровень данного показателя имеет хорошее значение. Это говорит о том, что у компании достаточно собственных источников самофинансирования, а также о состоятельности клиентов фирмы.

За анализируемый период улучшилась обеспеченность организации собственными оборотными средствами, финансовая устойчивость улучшилась, уровень данного показателя (Л7) имеет хорошее значение.

Таблица

АКТИВ	Условия абсолютной ликвидности	ПАССИВ
А1-денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения	А1 =? П1	П1- кредиторская задолженность, а также ссуды не погашенные в срок
А2-дебиторская задолженность и прочие активы	А2 ? П2	П2- краткосрочные кредиты и заемные средства
А3- «Запасы и затраты» (за исключением «Расходов будущих периодов») и «Долгосрочные финансовые вложения»	А3 ? П3	П3- долгосрочные кредиты и заемные средства
А4- статьи раздела 1 актива баланса «Внеоборотные активы»	А4 ? П4	П4- статьи раздела 111 пассива баланса «Капитал и резервы»

Фактическое соотношение на начало анализируемого периода:

(1589) А1? П1 (22644) Текущая ликвидность: 24839 тыс. руб.

(45894) А2 ? П2 (0) Перспективная ликвидность: 9798 тыс. руб.

(9798) А3 ? П3 (0)

(9818 ) А4 ? П4 (53076)

Ликвидность баланса можно охарактеризовать как достаточную.

Фактическое соотношение на конец анализируемого периода:

(2129) А1? П1 (5234) Текущая ликвидность: 13950 тыс. руб.

(17055) А2= П2 (17055) Перспективная ликвидность: 23968 тыс. руб.

(23968) А3? П3 (0)

(23983) А4? П4 (59829)

По состоянию на 01.01.2011 г. ликвидность снизилась, но все ее можно охарактеризовать как достаточную. При этом присутствует возможность увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем.

Таблица

Актив	01.01.09.	01.01.10.	01.01.11.	Пассив	01.01.09.	01.01.10.	01.01.11.	Излишек (+)или недостаток(-) активов на погашение обязательств
								01.01.09.	01.01.10.	01.01.10.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1.Наиболее ликвидные -активы	1589	2351	2129	1.Наиболее срочные обязательства	22644	3369	5234	-21055	-1018	-3105
2.Быстрореализуемые активы	45894	8947	17055	2.Краткосрочные пассивы	0	0	0	45894	8947	17055
3.Медленно-реализуемые активы	9798	20958	23968	3.Долгосрочные пассивы	0	0	0	9798	20958	23968
4. Труднореализуемые активы	9818	20976	23983	4.Постоянные пассивы	53076	59130	59829	-43258	-38154	-35846
Баланс	67099	53232	67135	Баланс	75720	62499	65063	х	х	х

Рис

2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Важной характеристикой стабильного положения компании является его финансовая устойчивость.

Финансовое положение фирмы можно назвать устойчивым, если оно является платежеспособным и соответствует следующим признакам:

- собственными средствами покрывается не меньше половины финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности;

- эффективно используется финансовые ресурсы;

- соблюдается финансовая, кредитная и расчетная дисциплина, иными словами,.

Финансовое положение определяется на основе анализа платежеспособности, ликвидности и оценки финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости предприятия проводят коэффициентным методом и с помощью анализа показателя Чистые активы.

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия:

Таблица

Наименование показателя	Начало отчетного периода 2009 года	Конец отчетного периода 2009 года	Изменение -/+
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,43	0,57	0,14
Коэффициент автономии	0,7	0,95	0,25
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,82	0,65	- 0,17
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов	0,15	0,51	0,36
Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования	0,66	0,92	0,26

Таблица

Наименование показателя	Начало отчетного периода 2010 года	Конец отчетного периода 2010 года	Изменение -/+
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,57	0,88	0,31
Коэффициент автономии	0,96	0,92	- 0,04
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,65	0,6	- 0,05
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов	0,51	0,6	0,09
Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования	0,92	0,87	- 0,05

1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - коэффициент, показывающий вероятную общую оценку финансовой устойчивости. Изображает, какое количество привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных:

Кзс = (стр. 590 + стр. 690 - стр. 640 - стр. 650)/(стр. 490 + стр. 640 + стр. 650) ф.№1

К сожалению увеличение показателя в динамике доказывает усиление зависимости компании ООО «Мультидом» от внешних инвесторов и кредиторов. Рекомендуемое значение Кзс <0,7.

2. Коэффициент автономии. Характеризует независимость организации от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств компании.

Ка = (стр. 490 + стр. 640 + стр.650)/стр. 700 ф.№1

Нормативным значением показателя считается значение коэффициента автономии больше 0,5.

Значение этого коэффициента на анализируемой фирме в норме, и говорит о том, что предприятие финансово устойчиво, стабильно и менее зависимо от внешних кредиторов компании.

3. Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Необходимо, чтобы коэффициент был достаточно высоким, для обеспечения гибкости в использовании собственных средств:

Км = (стр. 490 - стр. 190)/стр. 490 ф.№1

Резкий увеличение данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности организации, т.к. рост этого показателя возможен либо при увеличении собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. Рекомендуемое значение коэффициента 0,2 - 0,5. Значение коэффициента в рассматриваемой форме постепенно приближается к рекомендуемому значению.

4. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов. Показывает сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов:

Км/и = (стр. 190 + стр. 230)/(стр. 290 - стр. 244 - стр. 252) ф.№1

Для данного показателя нормативных значений не установлено.

5. Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования. Показывает наличие у компании собственных средств, которые необходимы для его финансовой устойчивости:

Ко = (стр. 490 - стр. 190)/(стр. 290 - стр. 230) ф.№1

В методической литературе говорится что, фирма обеспечена собственными источниками финансирования оборотного капитала при значении коэффициента ?0,1.

Этот показатель в компании ООО «Мультидом» тоже в норме.

Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется работа компании, так и результатами его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Анализ устойчивости финансового состояния на определенную дату дает возможность установить, насколько рационально компания управляла финансовыми ресурсами в течение периода, который предшествовал этой дате. Очень значимо, чтобы состояние финансовых ресурсов отвечало требованиям рынка и соответствовало потребностям развития организации, потому что недостаточная финансовая устойчивость может в будущем привести к неплатежеспособности фирмы и отсутствию у нее средств для развития производства, а избыточная - мешать развитию, отягощая затраты компании излишними резервами и запасами. Под сущностью финансовой устойчивости можно понимать эффективное формирование, распределение и использование финансовых ресурсов.

Список используемой литературы

1. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. 112с.

Размещено на Allbest.ru