Проблемы и пути стабилизации денежного обращения

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ УКРАИНЫ

НАЦИОНАЛЬНЫЙ ГОРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

Институт экономики

Финансово - экономический факультет

Кафедра экономического анализа и финансов

Контрольная работа

по дисциплине «Деньги и кредит»

тема: «Проблемы и пути стабилизации денежного обращения»

Выполнила: студентка групи Б-ЭП-09

Рубцова О.Н.

Проверил: Проф. Дидык Л.М.

Днепропетровск - 2010

План работы

Вступление

1. Сущность и структура денежного оборота

2. Скорость обращения денег

3. Закон денежного обращения

4. Методы стабилизации денег

Выводы

Использованная литература

Вступление

В Украине сейчас встала проблема разработки собственного механизма поддержания пропорций и сбалансированности, который обеспечил бы достаточную устойчивость денег, стабилизацию финансов и экономики в целом. К этому побуждают объективные экономические, социально-политические и финансовые мотивы.

Экономические мотивы стабилизации связанны с острой необходимостью обеспечения сбалансированности сырья, полуфабрикатов и готовой продукции; нормальных пропорций между товарами народного потребления и средствами производства, Без чего невозможна социальная ориентация экономики; достижения оптимальной величины (доли) необходимого продукта, с тем чтобы он стимулировал повышение производительности труда, эффективное использование мощного потенциала высококачественной рабочей силы, которая еще сохранила национальную психологию, традиционную любовь к труду, Бережливость и склонность к изящной, скрупулезно выполняемой работы.

При условии нормального хозяйствования все эти факторы способны помочь преодолеть кризис и быстро приблизить Украину к уровню цивилизованного мира и, наоборот, неоправданно низкий удельный вес необходимого продукта в общем результате живго труда общества не только ухудшает экономическое положение, но и усиливает отчуждение производителя от созданного им продукта, разрушает стимулы к высококачественной добросовестного труда, дезорганизует производство и обмен.

1. Сущность и структура денежного оборота

Денежный оборот - это непрерывное движение денег для обеспечения непрерывности воспроизводства и реализации общественного продукта, перераспределения национального дохода.

Субъектами денежного оборота фактически являются все юридические и физические лица, которые принимают участие в создании, распределении, обмене и потреблении ВНП.

На макроэкономическом уровне деньги действуют в функции обмена и доведения товаров до потребителей, а их совокупность отражает общую стоимость общественного богатства.

Бесконечное движение денег с целью обслуживания непрерывности воспроизводства ВВП называется денежным обращением. Характерными признаками денежного обращения является:

а) эквивалентность. Покупатель передает денежную сумму, эквивалентную приобретенному продукту:

б) односторонность. Полученные продавцом деньги назад не возвращаются. Они используются для приобретения новых покупок;

в) прямолинейность. Она проявляется в постоянном отдалении денег от эмитента и следующих субъектов оборота, которые использовали их для купли продуктов.

На микроуровне каждый субъект денежных отношений в денежном обороте действует двояко: как получатель определенных денежных доходов; как лицо, которое расходует полученные доходы. В этом случае денежный оборот рассматривается как процесс оборота доходов. Та часть денежного оборота, которая принимает участие в формировании доходов семейных хозяйств, называется национальным доходом.

ВВП = Ка + (Фс + Фн)

где Ка - затраты предыдущих лет; Фс + Фн - вновь созданная стоимость, которая составляет фонд потребления и фонд накопления или национальный доход.

Но на микроуровне деньги двигаются в границах индивидуального круговорота капитала, выступая одной из форм капитала.

Деньги как капитал осуществляют замкнутое движение по кругу. Данному движению свойственен неэквивалентный обмен, то есть вместо денежного платежа собственник не получает реального эквивалента в форме товаров или услуг. В целом, данный сектор денежного оборота называют финансово-кредитным.

В свою очередь финансово-кредитный сектор денежного оборота охватывает две группы экономических отношений:

а) сферу перераспределительных отношений, в которой собственность субъектов не отчуждается, а лишь передается напрокат другим лицам, за что собственник получает прибыль от лиц, которые временно пользуются его собственностью. Этот сектор денежного оборота называют кредитным оборотом. Деньги в нем осуществляют такой круговорот:

Д-Т ...П ...Т'- Д',

б )Отличается от этого оборота сектор, который связан с куплей-продажей акций. Субъект, который получил деньги продав акции, не обязан возвращать их предыдущему владельцу. Вот почему этот сегмент денежного оборота называют финансовым оборотом;

Часть денежного оборота обслуживает отношения перераспределения национального дохода путем отчуждения определенной части доходов экономических субъектов в виде налогов и других обязательных платежей в интересах государства, которое расходует их для обеспечения своих функций. Вследствие этого возникают не только неэквивалентные отношения, но и безвозвратное и безоплатное движение денег. В нем одни субъекты теряют деньги, а другие - их получают также бесповоротно и без уплаты любой цены. Эту часть финансово-кредитного оборота называют фискально-бюджетным оборотом.

Деньги поступают в обращение посредством механизма банковского кредитования субъектов экономических отношений, что составляет денежный рынок. Посредством денежного рынка осуществляется перераспределение имеющейся денежной массы. Однако возможности мобилизации и перераспределения денежных средств через денежный рынок ограничены, поэтому неминуемо возникает потребность в дополнительных денежных средствах путем дополнительной эмиссии. Объективными причинами дополнительной эмиссии могут быть такие факторы:

- рост объемов ВНП, для реализации которых банковская система расширяет кредитование;

- рост чистого импорта (отрицательный платежный баланс);

- замедление вращения денежной единицы;

- другие факторы, замедляющие скорость движения денег.

2. Скорость обращения денег

Скорость обращения денег означает количество оборотов в год, которую каждая денежная единица общей денежной массы совершает для купли готовых товаров. Скорость обращения денег характеризует частоту, с которой каждая единица имеющихся в обороте денег используется в среднем для реализации товаров и услуг за определенный период (год, квартал, месяц).

По транзакционному уравнением Фишера величину скорости обращения денег можно определить на основании формулы

V=P*Q/M

где V - скорость обращения денег; Р - средний уровень цен товаров и услуг; Q - физический объем товаров и услуг, что реализованы в данном периоде; М - средняя масса денег, находящаяся в обороте за данный период.

Определенный таким способом показатель скорости обращения денег характеризует в первую очередь интенсивность использования запаса денег в обороте для оплаты реализуемых товаров и услуг и относится к оценке денежного обращения.

На скорость обращения денег действуют разноплановые факторы:

а) определяющие платежеспособный спрос. Если спрос на деньги уменьшается, то расходование денег интенсифицируется, а денежное обращение ускоряется. И, напротив, если спрос на деньги растет, то расходование денег будет менее интенсивным и денежное обращение замедлится;

б) глубина разделения общественного труда. Чем более глубокое разделение труда и высшая его производительность, тем чаще и больше будет продаваться покупаться товаров, что предопределяет ускорение денежного обращения;

в) величина и скорость движения товарных потоков на стадии обмена, развитие рыночных связей, кредита и сбалансированность рынка;

г) рост эффективности общественного производства уменьшает период накопления стоимостей, чем ускоряет возврат денег в обращение;

д) развитие экономической инфраструктуры: транспорта, торговли, банковского дела и тому подобное.

3. Закон денежного обращения

Обращение денег означает их движение в процессе производства, распределения и обмена общественного продукта и перераспределения национального дохода под действием своего специфического закона.

Закон денежного обращения - экономический закон, в соответствии с которым в каждый конкретный момент в обращении может находится лишь определенная объективно обусловленная сумма денег, которая зависит от многих факторов и может быть вычислен по формуле:

Где Т*Ц - сумма цен товаров; Кт - сумма проданных товаров и услуг в кредит; П - общая сумма платежей, срок оплаты которых наступил; ВП - сумма платежей, которые погашаются путем взаимного зачисления долгов.

Если формализировать суть этого закона, то его можно выразить таким уравнением:

Мф = Мн

где Мф - фактическая масса денег в обращении; Мн - объективно необходимая для обращения их масса.

При этом, если возникли неравенства типа Мф> Мн, это означает появление в обращении лишней массы, а Мф< Мн - нехватку денег для реализации данной товарной массы.

Поскольку эмиссия дает значительный доход государству, то это провоцирует желание казначейства, центрального банка увеличивать предложение денег над Мн. В этих условиях автоматическое выравнивание Мф= Мн, согласно трансакционному уравнению становится возможное лишь посредством замедления денежного обращения.

Если сферу обращения обслуживают казначейские деньги, то нарушение закона денежного обращения становится хроническим (Мф > Мн), поскольку государство выпускает их не для кредитования экономики, а для покрытия своих потребностей. Достижение равенства при таком условии возможно только на временной основе путем повышения цен на товары и услуги, в результате чего Мн повышается до уровня Мф. Государство может влиять на этот негативный процесс путем оздоровления бюджетной системы, сокращения бюджетных расходов, ликвидации бюджетного дефицита.

В условиях обращения банковской формы денег возможности выравнивания Мф = Мн растут за счет действия кредитного механизма эмиссии денег и соблюдения принципа возвращения кредитованных средств к эмитенту через погашение ссуд. Если выпуск денег в обращение осуществляется лишь на основе банковского кредитования, то требования Мн могут быть обеспечены жестким соблюдением принципов кредитования. Расширение границ кредитования способно увеличить Мф, но в следующие периоды через погашение ссуд достигается поддержка денежной массы в обращении на объективно необходимом уровне.

4. Методы стабилизации денег

Устойчивость денег означает длительное постоянство величины их меновой стоимости и выражается в определенном количестве товаров и услуг, которые приходяться на денежную единицу. Чем длиннее период, в течение которого можно купить за одну и ту же сумму денег одинаковую массу товаров или услуг, тем выше устойчивость денег и тем лучше они выполняют свои функции.

Ведущими методами преодоления последствий инфляционной нестабильности денежной системы стали методы нулификации, ревалоризации и реставрации. Самым распространенным из них является метод нулификации обесцененных денег.

Нулификация означает деноминацию обесцененной денежной массы и замену ее новой укрупненной денежной единицей с одновременным перечислением в установленном порядке целесообразным соотношением как денежных знаков, так и всех цен, тарифов и заработной платы. То есть в процессе использования метода нулификации проводится изменение масштаба цен, расчетным способом определяется покупательная сила новой денежной единицы с учетом сбалансированности эмитированного количества новых денег с товарной массой. В прошлом, когда в обращении вращались полноценные деньги и разменные банкноты, обесцененные бумажные деньги законодательно определялись недействительными и провозглашалось возвращение к полноценным металлическим деньгам.

Противоположными по механизму действия являются методы ревалоризации и реставрации. Ревалоризация означает реализацию комплекса экономических преобразований для постепенного возобновления доинфляционной стоимости бумажных денег. Однако метод ревалоризации успешно действует тогда, когда инфляция только подняла покупательную способность денег, когда обесценивание денег охватило 40-60% их стоимости. Тогда политика ревалоризации становится сильным рычагом устранения инфляционных факторов, основанием динамического роста производства и повышения его эффективности при одновременном проведении мероприятий систематического изъятия из обращения обесцененных денег.

В условиях золотомонетного обращения реставрация означает возобновление обмена банкнот на золото по их нарицательной стоимости.

Современными самыми распространенными методами проведения стабилизационных мероприятий стали методы: девальвации, ревальвации и проведения политики дефляции. В частности, причиной применения метода девальвации может быть выполнение платежного баланса с хроническим пассивным сальдо и означает официальное понижение стоимости денежной единицы или снижения курса национальных денег относительно иностранных валют или золота.

Мировая практика использует два метода девальвации:

открытой девальвации, когда обмен бумажных денег осуществляется на металлические монеты по курсу ниже номинала;

скрытой девальвации, когда обмен бумажных денег осуществляется по номиналу, но с одновременным понижением весового количества металла в денежной единице.

Противоположным по своему действию является метод ревальвации. В прошлом он предусматривал увеличение золотого содержания национальной денежной единицы при условиях действия золотовалютного стандарта, а в настоящее время - повышение стоимости денежной единицы относительно курсов других валют. Ревальвация означает рост цен экспортных товаров в иностранной валюте и снижения их конкурентоспособности на мировом рынке.

Стабилизацию национальной валюты можно начать с традиционной для многих стран политики дефляции. Дефляция означает процесс изъятия из обращения определенной части избыточной массы денег вплоть до возобновления товарно-денежного равновесия.

денежный обращение оборот стабилизация

Выводы

Основными формами стабилизации денежного обращения, зависящими от состояния инфляционных процессов, являются денежные реформы и антиинфляционная политика.

Денежные реформы. Они проводились в условиях металлического денежного обращения -- при серебряном или золотом стандарте, в том числе после Второй мировой войны, когда действовал золотодевизный или золотодолларовый стандарт.

После окончания войн и революций стабилизация денежного обращения как один из важнейших способов восстановления экономики проводилась при помощи следующих методов: нуллификации, реставрации (ревальвации), девальвации и деноминации.

Нуллификация означает объявление об аннулировании сильно обесцененной единицы и введении новой валюты. Так, в Германии в результате послевоенной гиперинфляции 20-х гг. и значительного обесценения рейхсмарки введенная в обращение в 1924 г. новая марка обменивалась в соотношении 1:1 трлн. старых рейхсмарок. Прежняя денежная единица была аннулирована.

Реставрация -- восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы. Например, после Первой мировой войны во время денежной реформы 1925--1928 гг. в Англии было восстановлено довоенное золотое содержание фунта стерлингов. После Второй мировой войны реставрация, или ревальвация, проводилась путем повышения официального валютного курса к доллару, а затем Международный валютный фонд регистрировал повышение золотого содержания денежной единицы. Например, ФРГ провела в рамках Бреттон-Вудской валютной системы три ревальвации (в 1961, 1969 и 1971 гг.). Неоднократные ревальвации проводит ФРГ и в рамках Европейской валютной системы, где сохранился режим фиксированных валютных курсов.

Девальвация -- снижение золотого содержания денежной единицы, а после Второй мировой войны -- официального валютного курса к доллару США и его золотого содержания. Так, в результате двух девальваций доллара его золотое содержание было снижено в декабре 1971 г. на 7,89%, а в феврале 1973 г. -- на 10%. После введения «плавающих» валютных курсов в 1973 г. девальвация проводится лишь в группировке с регулируемыми валютными курсами -- в Европейской валютной «змее», на базе которой была создана Европейская валютная система.

Деноминация -- метод «зачеркивания нулей», т. е. укрупнение масштаба цен. В частности, в Бразилии в 1988 г. была введена новая денежная единица нокрузадо, эквивалентная 1000 прежних обесцененных крузадо. В России в 1998 г. также проводится деноминация рубля в соотношении 1 : 1000 старых рублей.

Использованная литература

1. Лагутін В.Д. “Гроші та грошовий обіг”: навчальний посібник - 3-є видання, - Київ: Товариство “Знання”, 2001р.

2. Банковское право. Л.Г. Ефимова, издательство “Бек”, Москва, 1994 г. - 285 с.

3. Банківське право України: Навч пос. За заг. ред. А.О. Селіванова К. Ін. Юре. 2000 - 384 с.

4. Васюренко О.В. Банківські операції. Навчальний посібник - 4-те вид. - К.: Знання. - 2004 - 324 с.

5. Заверуха І.Б. Банківське право. Посібник для студентів. Львів: Астролябія. 2002 - 222 с.