Экспертиза инвестиционного проекта строительства гостиничного комплекса

Стоимость вхождения составила $1 815 000($15 000 за 1 сотку земли)

Сведения о наличие лицензии (членство СРО)

Заказчик состоит в СРО НК « Объединение Градостроительного Планирования и Проектирования» Свидетельство об участии № П-1-10-0506

Характеристика деятельности на рынке недвижимости:

Юг-Девелопмент - структурное подразделение холдинга, специализирующееся на управлении проектами в области недвижимости, включая проектный, технологический и строительный инжиниринг объектов недвижимости, сопровождение проектов от стадии проектирования до реализации.

Направления деятельности компании:

1. Подбор или актуализация «площадок» под объекты инвестирования.

2. Разработка, на основании тенденций рынка недвижимости и нормативно-правовых актов, вариантов архитектурно-строительной концепции застройки. Помощь в принятии оптимального решения. Бизнес-планирование, расчеты финансовых потоков и норм доходности проектов.

3. Подготовка и оформление, в интересах инвестора и по его поручению, всей необходимой правоустанавливающей документации. В рамках указанных работ, по приобретению инвестором имущественных прав, подготовка конкурсов, тендеров и аукционов, в том числе государственных.

4. Выполнение функций технического заказчика при новом строительстве, реконструкции и капитальном ремонте зданий и сооружений различного функционального назначения:

* Разработка и согласование требуемой исходно-разрешительной документации.

* Проведение тендеров по подбору проектной организации, исходя из характеристик будущего объекта, среди отечественных и иностранных проектных групп.

* Проведение тендеров по подбору генерального подрядчика.

* Осуществление технического надзора за процессом строительно-монтажных работ. Оптимизация производственных и управленческих решений. Менеджмент качества ISO 9000.

Характеристика деятельности на рынке недвижимости:

* архитектурное проектирование (в т. ч. перепланировка, переоборудование, реконструкция и т. д.)

* строительное проектирование и конструирование (строительные конструкции, узлы и детали, фундаменты)

* проектирование инженерных сетей и систем (отопление, вентиляция, кондиционирование; водоснабжение и канализация; электрическое освещение)

* проектный инжиниринг (оформление разрешительной документации; получение и оформление исходных данных для проектирования.)

Сведения о наличие лицензии (членство СРО)

Состоит в СРО НК « Объединение Градостроительного Планирования и Проектирования» Свидетельство об участии № П-1-10-0606

3.5 Финансовый план ИСП

3.5.1 Анализ инвестиционного плана проекта

График развития проекта

Планируется, что срок реализации проекта составит 48 месяцев, инвестиционной фазы - 36 месяцев, в том числе, строительно-монтажные работы - 33 месяца.

Инвестиционный бюджет проекта

При реализации проекта планируются следующие виды работ:

1 общепроектные работы (проектирование, подготовительные работы, снос существующих строений, перенос трансформаторной подстанции),

2 строительно-монтажные работы (строительство зданий и паркинга),

3 прочие работы (благоустройство территории, строительство наземного паркинга).

Общая сумма инвестиционного бюджета проекта составит $ 15,51 млн. без НДС и $ 18,532 млн. с НДС или $ 1 544 на 1 кв.м. общей площади комплекса.



3.5.2 Определение затрат по ИСП

Финансирование проекта

Финансирование проекта осуществляется за счет собственных средств, кредитов коммерческих банков.

Собственное финансирование

Потребность проекта в собственном финансировании составила $ 3,296 млн.

До получения разрешения на строительство проект финансируется за счет собственных средств (1-й проектный год) в размере $ 1,457 млн.

Кредитное финансирование

Сумма кредита составит $ 8,91 млн

Процентная ставка по кредиту - 11% годовых.

Валюта кредита - доллары США.

Сумма процентов по кредиту - $ 1,037 млн.

Кредитная линия открывается в 1 квартале 2-го проектного года.

Погашение тела кредита и процентов по кредиту. Погашение процентов по кредиту планируется за счет собственных средств и продажи объекта.

Погашение тела кредита начинается во 2-м квартале 3-го проектного года и в 4-м квартале 3-го проектного года сумма кредита погашается в полном объеме за счет поступлений от реализации площадей гостиничного комплекса.

График финансирования строительства гостиничного комплекса

3.5.3 Экспертиза финансовой модели проекта

При расчёте плана финансирования данного проекта применялись следующие параметры:

*основная валюта проекта - Рубли (руб.);

*валюта для расчета на внешнем рынке - Доллар США($ US);

*курс на момент ввода : 1 $ США = 28.5 руб.

При планировании денежных потоков по проекту предполагалось, что поступления от продажи будут соответствовать доходам.

Операционные расходы комплекса включают в себя:

1. расходы, связанные с организацией продажи площадей и машиномест в жилом комплексе -3% от суммы поступлений от реализации.

2. Налог на прибыль - 25%.

3. Налог на добавленную стоимость - 20%.

4. Ставка дисконтирования - 14%.

Далее представлено основные финансовые отчеты (Прогноз движения денежных средств, Прогноз прибылей и убытков), расчет показателей эффективности по проекту, риски проекта.

3.5.3.1 Прогноз денежных средств

Вывод: Чистый денежный поток от реализации проекта составит $15,24 млн.

3.5.3.2 Анализ прибыли и убытков

Отчет о прибылях и убытках отражает операционную деятельность предприятия (процесс производства и сбыта продукции или услуг) за определенные периоды времени (месяц). В соответствии с международной практикой, формирование отчета о прибылях и убытках осуществляется на основании метода начислений. Суть метода начислений состоит в том, что доходы учитываются по методу, который в Российском учете получил название "по отгрузке", а расходы признаются в момент их фактического возникновения, независимо от того, когда они будут оплачены.

Имеются только два способа повышения эффективности деятельности предприятия (увеличения значения в нижней строке таблицы, т.е. чистой прибыли): продавать дороже и больше и производить дешевле. Это очень простое правило является наиболее важным в процессе анализа и управления проектом. Какие бы действия не предпринимало руководство предприятия по повышению его эффективности, в конечном итоге их результатом будет выполнение одного из указанных выше условий.

Деятельность предприятия принято разделять на три функциональные основные области: операционная или производственная, инвестиционная, финансовая. "Отчет о прибылях и убытках" отражает только операционную деятельность предприятия, демонстрируя ее эффективность с точки зрения покрытия производственных затрат доходами от реализации произведенной продукции или услуг. Другими словами, из "Отчета о прибылях и убытках" мы только можем определить, как наше предприятие выполняет основную свою функцию - производить и реализовывать продукцию или услуги, и какой объем прибыли мы можем получить в результате этой деятельности.



Прогноз прибыли и убытков

Прогнозный баланс

3.6 Прогноз движения денежных средств

Сash-Flow[Кэш-Фло] переводится дословно как "поток наличности", или"денежный поток". В принципе это не что иное, как движение по расчетному счету и кассе.План денежных средств составляется с учетом времени задержки оплаты за реализованную продукцию или услуги, времени задержки платежей за поставки материалов и комплектующих изделий, условий реализации продукции (в кредит, с авансовым платежом), а также условий формирования производственных запасов. В отличие от "Отчета о прибыли и убытках", “Отчет о движении денежных средств” содержит два дополнительных раздела - "Кэш-Фло" от инвестиционной деятельности" и "Кэш-Фло от финансовой деятельности", из которых мы можем выяснить объемы и сроки инвестиций, форму финансирования предприятия. Целью финансирования является обеспечение положительного остатка денежных средств во все периоды времени осуществления проекта.

Таким образом, “Отчет о движении денежных средств” является основным документом, предназначенным для определения потребности в капитале, выработки стратегии финансирования предприятия, а также для оценки эффективности его использования.

3.7 Оценка общей экономической эффективности

На начало проекта учтена стоимость вхождения в проект (выкуп земельного участка).

Ставка дисконта используется для определения суммы, которую заплатил бы инвестор сегодня (текущая стоимость) за право присвоения будущих денежных потоков. Вследствие риска, связанного с получением будущих доходов, ставка дисконта должна превышать ставку безрисковых вложений капитала (безрисковая ставка) и обеспечивать дополнительный доход (премию) за все виды рисков, сопряженных с инвестированием в оцениваемое предприятие.

Ставка дисконтирования может быть рассчитана двумя способами:

1. Кумулятивный

2. Агрегированный

При кумулятивном методе основной задачей является наиболее точно определить и оценить в величине премии за риск (суммарный риск) отдельные виды рисков.

При агрегированных методах отдельным факторам риска особого внимания не уделяется, они направлены на установление нормы дисконта при минимальной исходной информации.

Ставка дисконта для данного проекта вычислялась по методу кумулятивного построения. Этот метод основывается на безрисковой ставке, к которой последовательно добавляются премии за риск, характерные для отрасли бизнеса, конкретного инвестиционного проекта, прочие премии. Таким образом, ставка дисконта в наиболее общем виде при кумулятивном построении представляет собой сумму следующих величин:

Произведем расчет кумулятивным методом. Для этого используем формулу:

Е = Rf+?Ri

где Rf -безрисковая ставка;

Ri - премия за риск.

В качестве безрисковой ставки принимается эффективная доходность к погашению валютных облигаций РФ со сроком погашения 20-30 лет, равная 9 %. Премия за страховой риск учтена в безрисковой ставке.

Таким образом:

Е = 9 %+13 %= 22 %

WACC - cредневзвешенная стоимость капитала компании составит:

WACC=0.22Ч48+52Ч0.12=16.8

Ставка дисконтирования определена в размере 14%, рассчитана методом кумулятивного построения.

В качестве основных показателей, используемых для расчетов эффективности проекта, выбраны:

- чистый дисконтированный доход;

- внутренняя норма доходности;

- период окупаемости инвестиций;

- индекс доходности.

Показатели эффективности проекта рассчитываются на основе данных о денежных потоках.

Чистый дисконтированный доход (чистая текущая стоимость) ЧДД

ЧДД - сумма текущих расходов по проекту за весь расчетный период, приведенная к начальному шагу расчета.

Чистый дисконтированный доход определяется как:

ЧДД= ?(Rt - Ct) * 1/(1+E)^t

Где T - период расчета (является и шагом расчета, и количеством периодов)

Rt - сумма поступлений от реализации продукции на t-м периоде;

Ct = Зt + Кt

Зt - сумма затрат на t-м периоде;

Кt - сумма инвестиций на t-м периоде;

Е - ставка дисконтирования.

ЧДД = 14 525 634 долларов США на периоде 10 лет.

Внутренняя норма доходности ВНД (IRR)

Смысл расчета внутренней нормы доходности ВНД (IRR) коэффициента при анализе эффективности планируемых инвестиций заключается в следующем: IRR показывает максимально допустимый относительный уровень расходов, которые могут быть ассоциированы с данным проектом. Например, если проект полностью финансируется за счет ссуды коммерческого банка, то значение IRR показывает верхнюю границу допустимого уровня банковской процентной ставки, превышение которого делает проект убыточным.

ВНД (IRR) - ставка возврата инвестиций, при которой наш проект эффективен.

?((Rt - Зt)/((1+Ep)^t)) = ?(Kt/((1+ Ep)^t))

Для данного проекта ВНД = 34% (>17 %, значит проект эффективен)

Индекс доходности (индекс прибыльности PI)

Индекс доходности ИД данного проекта можно определить по следующей формуле:

ИД (PI) = (1/К) * ? (Rt - Зt)*(1/(1+Е)^t

Где К - сумма дисконтированных капитальных вложений

Если ИД >1, то проект эффективен.

ИД= 1,3 (>1, значит проект эффективен)

Период окупаемости инвестиций

Для недисконтированного денежного потока = 48 месяцев.

Для дисконтированного денежного потока = 58 месяцев.

Проект является инвестиционно привлекательным, внутренняя ставка доходности выше среднерыночной по аналогичным проектам на 3-5% согласно проведенным маркетинговым исследованиям.

Окупаемость проекта - 4 года.

Точка безубыточности:

стоимость продажи 1 кв. м - $ 3 100 (в два раза ниже средней стоимости продажи 1 кв. м объекта).

Проект имеет достаточный запас финансовой прочности.

Рентабельность инвестиционного капитала - 21%.

Рентабельность собственного капитала - 75%.





3.8 Анализ основных рисков при реализации проекта

3.9 Заключение по экономической экспертизе

Таким образом, анализ эффективности проекта строительства гостиничного комплекса, прогнозные расчеты денежных потоков с учетом изменений финансовых показателей и дисконтирования, позволяют сделать вывод о том, что проект обладает определенной устойчивостью к возможным изменениям на рынке офисных помещений и имеет достаточный запас прочности для успешной реализации проекта и выполнения своих обязательств по кредитным соглашениям перед банками.



4. Охрана окружающей среды и экологическая экспертиза

4.1 Описание основных параметров проектируемого объекта

Характеристика здания: назначение - офисное здание; конструкция верхнего строения - конструктивная схема здания представляет собой стеновую систему с поперечными несущими стенами с шагом 3000 и 3600 мм. Все конструкции выполняются из сборного железобетона; тип и глубина фундамента - в соответствии с показаниями инженерно - геологических изысканий фундаменты приняты мелкого заложения на глубину 3,3м, опирающимися на суглинки тугопластичные с прослоями песка.

1. ориентация здания по сторонам света - проектируемое здание ориентировано по сторонам света с севера на восток, главный вход выходит на северо-восток;

2. транспортные магистрали - рядом с объектом строительства проходит ул.;

3. стройгенплан - на строительной площадке располагаются: бытовые вагончики для рабочих, открытые склады; коммуникации - водопровод, электроснабжение и канализация подключаются к существующим коммуникациям; дороги на площадке строительства предусматриваются временными, дороги прокладываются из сборных железобетонных плит, укладываемых по песчаной подушке;

4. применяемые материалы и изделия - для конструкций - железобетонные изделия, цементно-песчанный раствор.

5. объем и площадь изымаемых ресурсов - при строительстве объекта отрывается котлован, изымается грунт в объеме 1750м³.

4.2 Описание основных природных условий

Проектируемый объект - офисный центр с подземным гаражом.

Местоположение объекта : пгт. Домбай Карачаево-Черкесской республики.

В соответствии со СНИП 23-01-99* климатические условия площадки строительства:

- климатический район - II В

- средняя температура в январе - минус 10.2°

- средняя температура в июле - 18.1°

- температура наиболее холодной пятидневки - минус 30°

- среднегодовое количество осадков - 1644мм

- район по ветровому давлению - I

- район по весу снегового покрова - III

- зона влажности - 2 (нормальная)

Средняя скорость ветра по направлениям, м/с

Месяц	С	СВ	В	ЮВ	Ю	ЮЗ	З	СЗ
Январь	4	3.1	3.5	4.5	4.9	4.1	4.1	4.4
Июль	3.8	2.9	3	3.4	3.4	3.3	3.4	3.9

Повторяемость ветра по направлениям, %

Месяц	С	СВ	В	ЮВ	Ю	ЮЗ	З	СЗ
Январь	9	7	7	15	16	20	13	13
Июль	17	10	10	8	1	11	16	22

Грунтовые условия строительной площадки представлены следующими грунтами:

- суглинок, мощностью 2.4…2.8 м

- глина, мощность слоя 1.6…2.0 м

- песок, мощностью 5.6…6.2 м

- супесь, мощность слоя 5.4…6.0 м

- суглинок, мощностью 3.6…4.1 м



Грунты относятся к категории надежных, так как модуль деформаций

Характеристика растительности - в районе строительства преобладает травяная растительность (лиственные деревья); распространенность травянистой растительности - 80%, древесной - 15%; древесная растительность имеет возраст приблизительно 20-25 лет.

4.3 Описание условий техногенно-измененной среды

На строительной площадке вырыт котлован глубиной -3,5 м : 1 - насыпной грунт , мощность слоя 0,4-0,7 м; 2 - суглинок тугопластичный, мощность слоя 4,7-5,5 м.

Глубина уровня грунтовых вод - 7,2 м (от спланированного уровня земли).

На территории строительной площадки древесная растительность была подвергнута вырубке, а травянистая вместе с почвенным покровом (слой толщиной 15 см) была срезана и вывезена с территории строительной площадки.

4.4 Характеристика существующих воздействий

Инженерные изыскания для проектирования (воздействия незначительны);

Проектирование и конструирование (воздействия незначительны);

При строительстве здания - воздействия:

1. загрязнение воздуха выхлопными газами автомашин - интенсивность средняя;

2. загрязнение почвы горюче-смазочными материалами автомашин, строительным мусором - интенсивность средняя (проведение мероприятий по сбору и утилизации загрязненной почвы и мусора);

3. разработка грунта под котлован - интенсивность высокая; вырубка древесной растительности - интенсивность средняя (высадка деревьев после окончания строительства,);

4. шум и вибрация от автомашин и строительных механизмов - интенсивность высокая (применение более совершенных машин и механизмов).

При эксплуатации здания - воздействия:

1. тепловыделения от здания - необходима хорошая теплоизоляция,

2. различные протечки в коммуникациях - предупреждение и своевременное устранение возникших неполадок;

3. открытая и закрытая стоянка автомобилей;

4. площадка для загрузки мусоровоза.

Возможные последствия при реализации проекта незначительны, так как при полном соблюдении технологии производства работ, при применении экологически чистых строительных материалов и проведении природоохранных мероприятий направленных на восстановление природной среды, а также при правильной эксплуатации здания какое-либо негативное воздействие сводится к минимуму.

4.5 Возможные негативные последствия в социально-экономической среде

При реализации проекта каких-либо негативных последствий в социально-экономической среде не намечается, а намечается только положительный эффект - увеличение жилого фонда.



4.6 Природоохранные мероприятия, снижающие негативные воздействия на природо-техногенную среду при реализации проекта

Проектом предусматриваются следующие меры по охране окружающей среды:

Для уменьшения объема выбросов загрязняющих веществ в атмосферу.

- Рекомендуется применять механизмы в основном с электроприводом (монтажные краны, подъемники, эл. компрессор и др.), как наиболее экологически чистые.

Особое внимание необходимо уделить мероприятиям, направленным на предотвращение переноса загрязнения со стройплощадки на сопредельные территории. В связи с этим предусматривается:

- Производство работ строго в зоне, отведенной стройгенпланом;

- Установка на стройплощадке биотуалетов, обслуживаемых специализированной организацией;

- Упорядоченная транспортировка и складирование сыпучих и жидких материалов;

- Перед выездом со стройплощадки оборудовать пункт мойки колес автотранспорта, нa котором производится очистка колес и внешних сторон кузова от грязи. После мойки колес загрязненная вода попадает в бак-накопитель и по мере накопления вывозится илососной машиной за пределы стройплощадки.

- Сбор в специальные поддоны, устанавливаемые под специальные механизмы, отработанных нефтепродуктов, моторных масел и т.п. и их утилизацию.

Кроме того:

- Регулярно вывозить строительный мусор;

- Организовать механизированную уборку территории стройплощадки;

- После окончания строительства все временные сооружения разбираются и вывозятся.

Для удаления поверхностных вод с кровли, запроектирована система внешнего водостока. Вертикальная планировка предусматривает отведение поверхностного стока с территории объекта.

Для уменьшения загрязнения подземных вод атмосферными осадками предусматривается минимальное по времени нахождение на территории строительной площадки открытых котлованов и траншей.

Удаление и утилизация всех видов отходов осуществляется централизованно. Длительное хранение их на территории объекта не предусматривается, что значительно снижает возможность загрязнения подземных вод.

Поверхностный сток с проездов и площадки для кратковременной парковки автомобилей отводится по лоткам запроектированных проезжих частей в лотки существующих проезжих частей внутренних проездов и далее в городской водосток для дальнейшей централизованной очистки.

Благоустройство территории:

После окончания строительства предусмотрены работы по озеленению территории.

Посадка деревьев: озеленение площадки предусмотрено выполнить следующими видами пород деревьев:

липа обыкновенная

лиственница сибирская

рябина обыкновенная

различные виды кустарников

Также предусмотрено выполнить привоз растительного слоя и там где необходимо посев газонной травы.

Общая площадь газонов составляет около 2834 м².

На проезды и автостоянки всего выделено 2125м², которые выполнены из асфальтобетона. Тротуары и площадки выполняются как из асфальтобетона, так и из бетонной плитки.

4.7 Мероприятия по рекультивации территории

Перед началом строительства объекта слой почвы толщиной 15 см снимают и вывозят с целью дальнейшего использования его для рекультивации территории после окончания строительства.

Расчет загрязнения воздуха автомобилями

Основными источниками выделения вредных веществ в атмосферу на территории проектируемого офисного здания являются автомобили, размещенные на закрытой и открытых стоянках , а также перемещающиеся в рейсовом режиме по территории.

Загрязнители от автомобилей выделяются в период прогрева двигателей , работы на холостом ходу и , соответственно , при движении по территории. Главными загрязнителями при этом являются оксид углерода , диоксид азота , углеводороды и сернистый ангидрит.

Для организации необходимого воздухообмена и локализации выбросов в помещении гаража-стоянки производится оборудование его приточно-вытяжной вентиляцией с механическим побуждением.

Источниками выбросов загрязняющих веществ в атмосферу из подземной автостоянки являются вытяжные вентиляционные системы. Высота выброса равна 58 м.

Максимальный разовый выброс от автомобилей составит:

Углерода оксид:

Где m_i - масса выброса i - го загрязняющего вещества одним автомобилем j - го типа, г/сек.;

n - количество групп автомобилей ;

g_ij - удельный выброс i - го загрязняющего вещества одним автомобилем j - го типа , г/км

L - условный пробег одного автомобиля за цикл на территории стоянки с учетом времени запуска двигателя , движения по территории , работы в зонах стоянки , км ;

A₃ - эксплуатационное количество автомобилей;

k - коэффициент , учитывающий влияние режима движения автомобиля и способа его хранения ;

t - время выпуска и возврата автомобилей , час ;

Количество годовых выбросов загрязняющих атмосферу веществ :

Где М_i - масса выброса i - го загрязняющего вещества , т/год;

N , g_ij , L , A₃ , k -аналогичны значениям , приведенным ранее ;

D - количество рабочих дней в году.

Расчет: На стоянке на территории проектируемого объекта паркуется 40 легковых автомобилей среднего класса . В в час пик со стоянки выезжает (въезжает) 50% от списочного состава автомобилей.

Условная длина пробега в соответствии с ОНТП 01-91 принята равной 0,8 км. Годовой режим работы -365 дней.

Коэффициент, учитывающий неравномерность выезда - въезда автомобилей принят равным 0,7.

Максимальный разовый выброс от автомобилей составит:

Углерода оксид

Азота оксид

,

Углеводорода

,

Сернистый ангидрид

,

Валовой годовой выброс от автомобилей составит:

Углерода оксид

,

Азота оксид

,

Углеводорода

,

Сернистый ангидрид

,



Проезд мусоровоза с дизельным двигателем предусмотрен один раз в день. Условная длина пробега принята равной 0,8 км.

Годовой режим работы -260 дней.

Максимальный разовый выброс от автомобилей составит:

Углерода оксид

Азота оксид

Углеводорода

Сернистый ангидрид

Валовой годовой выброс от автомобилей составит:

Углерода оксид

Азота оксид



Углеводорода

Сернистый ангидрид

Результаты расчетов сводим в таблицу 4.2

Таблица 4.2

№п/п	Наименование объекта	Наименование источника выделения вредных веществ и номер вентсистемы	количество	Номер источника выброса	Наименование вещества	ПДК, мг/м3	выбросы
							г/сек	т/год
1	Стояка автомашин	Автомашины (въезд-выезд)	40	1	Углерода оксид Азота оксид Углеводорода Сернистый ангидрид	5,0 0,085 5 0,5	0,1547 0,0036 0,01424 0,00034	0,2845 0,00657 0,02619 0,000618
2	Проезд мусоровоза	Автомашины (въезд-выезд)	1	2	Углерода оксид Азота оксид Углеводорода Сернистый ангидрид	5,0 0,085 5 0,5	0,0092 0,0016 0,0028 0,00016	0,0128 0,0016 0,0036 0,0002

После этого производится расчет суммарного максимально-разового выброса от источников объектов от всех источников по каждому загрязнителю

Углерода оксид



Азота оксид

Углеводорода

Сернистый ангидрид

Суммарный валовой (годовой) выброс от источников составит:

Углерода оксид

Азота оксид

,

Углеводорода

Сернистый ангидрид



4.8 Выводы по главе

Приведенные выше расчеты показывают, что на территории объекта приземные концентрации существенно ниже предельно допустимых величин. В этой связи, полученные расчетом величины выбросов от источников объекта могут быть приняты за предельно допустимые (ПДВ).

Таблица 4.3

№ п/п	Наименование вещества	ПДК, мг/м3	выбросы
			г/сек	т/год
1	Углерода оксид Азота оксид Углеводорода Сернистый ангидрид	5,0 0,085 5 0,5	0,1639 0,0052 0,017 0,00019	0,297 0,0082 0,0298 0,00026	ПДВ ПДВ ПДВ ПДВ
ВСЕГО	0,1866	0,3361

Вывод: Размещение проектируемого объекта не окажет ощутимого негативного воздействия на окружающую среду.

Размещено на Allbest.ru