Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Анализ динамики и структуры прибыли предприятия. Факторный анализ прибыли от продаж продукции. Диагностика имущественного положения предприятия. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и эффективности их использования.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 21.09.2011 |
| Размер файла | 53,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Введение
В процессе производственной и коммерческой деятельности предприятия непрерывно происходят социально-экономические, финансовые, организационные и другие изменения. Однако предприятие в целом должно работать стабильно и эффективно - только так можно выжить в условиях рынка с его жесткой конкуренцией. Устойчивость современного предприятия зависит от многих факторов, в том числе от принимаемых решений в области финансов, технологий, сбыта продукции, инвестиций, обновление производства и т.д. При этом управление будет значительно эффективнее, если оно опирается на результаты всестороннего анализа финансового состояния предприятия. Анализа используется как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, способ прогнозирования будущих результатов, а также как средство оценки мастерства и качества управления.
Основной особенностью функционирования предприятия отрасли народного хозяйства, независимо от форм собственности и форм хозяйствования, являются постоянно меняющиеся условия производственно-хозяйственной деятельности. Изменения вызваны переходом на рыночные отношения и появлением таких факторов, как конкуренция, инфляция, нововведение в налоговом законодательстве, бух. учете, кредитовании, снижение роли государственного регулирования в экономических взаимодействиях предприятий, увеличение неплатежеспособного спроса на материально-технические и энергетические ресурсы.
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности направлен на оценку конечных результатов деятельности предприятия, а также на изучение причин (факторов) их сформировавших. Конечный результат может быть охарактеризован финансовым состоянием предприятия, полученной прибылью, объемом производства, уровнем технического и социального развития. Эти виды конечных результатов взаимосвязаны и взаимообусловлены, так как они являются отражением эффективности деятельности предприятия в различных сферах.
Применительно к финансовому состоянию, диагностика является аналитической процедурой, имеющей целью установить «слабые места» финансовой организации предприятия, предсказать на основе наблюдаемых тенденций возможные изменения финансовой среды предприятия, разработать необходимые управленческие решения для снижения, предупреждения или устранения негативного влияния затрат на организацию экономической деятельности на финансовый результат.
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия является одним из слагаемых научно-обоснованного планирования, контроля, регулирования и управления производством, роль которых при переходе к рыночным отношениям и построении рыночной системы не снижается, а, наоборот, повышает значимость.
Анализ и диагностика финансового состояния предприятия необходимы для обширного количества пользователей, но несмотря на это сам механизм диагностики для отечественной науки является делом сравнительно новым, поэтому подавляющая часть методов заимствована из мировой практики, и эти методы по некоторым аспектам неадекватны экономической действительности России, т.к. не учитывают высокие темпы инфляции, низкую рентабельность производства, высокие банковские проценты и т.д. Подобная ситуация неадаптированности определяет творческий подход к проведению финансового анализа, побуждает «переделывать» диагностику под определенную задачу, стоящую перед аналитиком в данный момент.
Данная курсовая работа основана на данных бухгалтерской отчетности СПК «Красный комбинат», которое находится в городе Козельске Калужской области, относится к предприятиям агропромышленного комплекса. Производство хлеба и хлебобулочных изделий является основным видом деятельности предприятия.
Данная курсовая работа содержит диагностику и анализ хозяйственной деятельности предприятия, посредством применения при их проведении множества методов: метод изучения хозяйственных процессов (основной метод, особенностью которого является изучение причин, вызвавших изменение тех или иных показателей), детализация (расчленение сводных показателей на составляющие, применяемое по времени и по месту, позволяющее выявить структуру итоговых показателей), сравнение (сравнение с данными бизнес-плана, с прошлым, с лучшим, сравнение по средним данным), горизонтальный анализ (оценка показателей во времени - сравнение данных отчетного года с предыдущим), вертикальный анализ (использование метода сравнения бухгалтерской отчетности, представленной в виде относительных величин).
В заключении курсовой работы будут сделаны выводы по поводу изученных показателей, представлены ответы на основные вопросы анализа, а также предложены мероприятия по «оздоровлению» предприятия.
1. Анализ экономических результатов
1.1 Анализ состава, динамики и структуры прибыли
Прибыль является финансовым результатом экономической деятельности предприятий, следовательно ее увеличение - цель любого предприятия. Анализ экономических результатов позволяет оценить и в дальнейшем проанализировать структуру показателей прибыли, его динамику, провести диагностику его составляющих, что необходимо для выхода предприятия из стрессовой ситуации.
Основными источниками информации могут быть данные формы №2 «Отчет о прибылях и убытках», а также данные по аналитическим счетам.
Анализ прибыли начинают с исследования ее динамики как по общей сумме, так и в разрезе составляющих элементов (горизонтальный анализ), а затем проводят выявление структурных изменений (вертикальный анализ). Основным приемом анализа является сравнение показателей с предыдущим годом в абсолютных величинах и в процентах к итогу. При этом должны быть определены:
1. Абсолютное отклонение прибыли
?Пр=Про-Прп,
где ?Пр - изменение прибыли;
Про - прибыль отчетного года;
Прп - прибыль предыдущего года.
?Пр = -749 - (- 464)= - 285.
2. Темп роста =
3. Уровень каждого показателя к массе балансовой прибыли
,
где Пб - балансовая прибыль.
Для оценки прибыли отчетного года и возможных тенденций их изменения составляется аналитическая таблица 2.1.
Таблица 2.1. Анализ показателей прибыли (тыс. руб.)
|
Показатели |
Код строки по форме №2 |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Отклонение отчетного года от предыдущего (+,-) |
||||
|
сумма |
% к итогу |
сумма |
% к итогу |
сумма |
в% |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
|
1. Прибыль от реализации продукции, товар., работ, услуг |
050 |
- 464 |
67,64 |
-749 |
88,5 |
-285 |
20,86 |
|
|
2. Проценты к получению |
060 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
3. Проценты к уплате |
070 |
153 |
-22,3 |
262 |
-30,97 |
109 |
-8,67 |
|
|
4. Доходы от участия в других организациях |
080 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
5. Прочие операционные доходы |
090 |
786 |
-114,6 |
1243 |
-146,93 |
457 |
-32,35 |
|
|
6. Прочие операционные расходы |
100 |
370 |
-53,9 |
654 |
-77,3 |
284 |
-23,36 |
|
|
7 Прочие внереализационные доходы. |
120 |
78 |
-11,37 |
119 |
-14,07 |
41 |
-2,7 |
|
|
8. Прочие внереализационные расходы |
130 |
5 |
-0,73 |
37 |
-4,37 |
32 |
-3,64 |
|
|
9. Прибыль (убыток) до налогообложения (стр. 050+060+080++090-070-100) |
140 |
-128 |
18,66 |
-340 |
40,19 |
-212 |
-21,53 |
|
|
10. Прочие платежи в бюджет |
151 |
558 |
-81,34 |
506 |
-59,81 |
-52 |
21,53 |
|
|
11. Чистая прибыль (нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода) |
190 |
-686 |
100 |
-846 |
100 |
-160 |
-18,91 |
По данным таблицы можно сделать следующее заключение:
Предприятие в отчетном году по сравнению с прошлым годом не достигло положительных результатов хозяйственной деятельности.
Отчётный год для предприятия завершился значительным снижением экономического результата - чистая прибыль снизилась на 160 тыс. руб. Это снижение составило 18.91% по сравнению с базисным годом.
Следует отметить, что внереализационные доходы увеличились с 78 тыс. руб. до 119 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом, а внереализационные расходы, в свою очередь, также повысились с 5 тыс. руб. до 37 тыс. руб. При этом их отрицательная роль в формировании чистой прибыли возросла на 3,04%.
Для более глубокого анализа формирования прибыли необходимо рассмотрение каждого элемента убыточности и факторов, повлиявших на него.
1.2 Факторный анализ прибыли от продаж продукции
На первом этапе анализа прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг необходимо рассмотреть его структуру, из которой можно сделать вывод, что при фиксированной выручке от реализации, увеличение себестоимости реализованной продукции, коммерческих и управленческих расходов прямым образом способствует увеличению убытка от реализации.
Объем прибыли зависит от изменения:
- цен реализации на продукцию;
- объема реализационной продукции;
- структуры реализационной продукции;
- себестоимости реализационной продукции;
- цен на материалы и тарифы на услуги;
- затрат на 1 руб. продукции.
Для исследования степени влияния рассмотренных факторов на объем прибыли от реализации продукции разработаем таблицу 2.2 и 2.3, по данным которых проведем факторный анализ.
Таблица 2.2. Факторный анализ прибыли от продаж продукции
|
Показатели |
Базисный год |
Отчетный год в ценах и затратах базисного года |
Отчетныйгод |
||||
|
сумма, тыс. руб. |
обозначение |
сумма, тыс. руб. |
обозначение |
сумма, тыс. руб. |
обозначение |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
Выручка от продаж продукции |
54498 |
57519,5 |
60541 |
||||
|
Себестоимость проданной продукции |
47416 |
50225 |
53034 |
||||
|
Прибыль от продаж |
7082 |
7294,5 |
7507 |
Обозначения:
q - количество единиц проданной продукции; р - цена единицы продукции; с - себестоимость единицы продукции; П - прибыль от продаж продукции; - прибыль от продаж продукции отчетного года в ценах и затратах базисного года; индексы: «о» - отчетный год, «б» - базисный год
Используя данные таблицы, рассчитываем влияние основных факторов.
- изменение цен реализации в отчетном году.
Оценка влияния цен при различной аналитической формализации сводится к определению разницы изменения объема выручки от реализации продукции отчетного года в действующих ценах и выручки отчетного года в ценах предыдущего года.
Изменение прибыли за счет увеличения цен на продукцию (?Прр) находится по формуле:
тыс. руб.
Таблица 2.3. Сводка влияния факторов на прирост прибыли
|
Показатели |
Сумма изменений (+,-), тыс. руб. |
В % к общему отклонению прибыли |
|
|
1 |
2 |
3 |
|
|
Отклонение прибыли, всего |
-425 |
100,0 |
|
|
В том числе по факторам: Увеличение цен на продукцию |
3022 |
-711,1 |
|
|
Изменение объёма продаж |
420 |
-98,8 |
|
|
Изменение структуры продукции |
-28 |
6,59 |
|
|
Увеличение себестоимости продукции |
-2809 |
660,9 |
|
|
изменений в себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции |
-180 |
42,35 |
- изменение объема реализации.
Влияние объема реализации на полученную массу прибыли определяется умножением прибыли предыдущего года на темп прироста объема реализации продукции в сопоставительных ценах. Таким образом, в формализованном виде величина прироста прибыли будет равна:
тыс. руб.
- Изменение структуры реализованной продукции.
Оценка изменения структуры реализованной продукции преследует цель выявить влияние на прибыль изменения удельных весов продукции различного уровня рентабельности.
По данным таблицы 2.2 расчет ведется следующим образом:
стр. 3 гр. 2*(стр. 1 гр. 4/ стр. 1 гр. 2 - стр. 2 гр. 4/ стр. 2 гр. 2)=
=7082 (57519,5/54498 - 50225/47416)= -28,328 тыс. руб.
Таким образом, структурного изменения продукции в сторону менее рентабельной незначительно (-0,4%), поэтому снижение прибыли под действием рассматриваемого фактора несущественно (снижение превысило 28 тыс. руб.).
- изменение в себестоимости продукции.
Влияние изменения себестоимости продукции на прибыль можно оценить прямым счетом как разницу себестоимости реализованной продукции отчетного года и себестоимости этой же продукции в затратах предыдущего года.
тыс. руб.
- изменение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции.
Изменение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции оценивается путем сравнения себестоимости продукции предыдущего года, скорректированной на коэффициент роста объема продукции, с себестоимостью предыдущего года фактически реализованной продукции в отчетном году.
Изменения будут равны:
стр. 2 гр. 2 * стр. 1 гр. 4/ стр. 1 гр. 2 - стр. 2 гр. 4=
47416* (57519,5/54498) - 50225 = -180,144 тыс. руб.
Таким образом, для условий рассматриваемого предприятия на величину снижения прибыли оказало влияние множество факторов, некоторые положительное, иные - отрицательное. Особого внимания заслуживает отрицательное влияние увеличения уровня затрат, т.е. предприятию следует принимать серьезные меры по сокращению расходов в целом и в значительной степени себестоимости. Также ощутимое влияние оказало изменение в себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции в отчетном году по сравнению с предыдущим. Основная часть прироста себестоимости была обеспечена структурными составляющими показателей, что еще раз подтверждает необходимость не изменять структуру производимой продукции. Для уменьшения убыточности предприятию необходимо уменьшать затраты себестоимости на рубль товарной продукции.
2. Диагностика имущественного положения предприятия
2.1 Оценка состава и структуры имущества
Состав и размещение имущества в стоимостном выражении, источники его образования на какую-либо отчетную дату характеризуют имущественное положение предприятия. К имуществу относят внеоборотные и оборотные активы, стоимость которых отражена в I и II разделах бухгалтерского баланса.
Для изучения размещения имущества предприятия, динамики стоимости и состава имущества, его структуры составляют аналитические таблицы 2.4-2.6, которые позволяют провести горизонтальный и вертикальный анализ, оценить степень и тенденции изменений.
Существует ряд закономерностей, которые позволяют сделать выводы на основании полученных таблиц:
- например, увеличение стоимости имущества предприятия может показывать тенденцию к росту потенциала предприятия, но здесь необходимо рассмотреть уровень оборачиваемости данных активов.
- при более высоких темпах роста оборотных средств по сравнению с внеоборотными наблюдается ускорение оборачиваемости всей совокупности средств,
- увеличение внеоборотных активов говорит о возрастании темпов инвестиционной деятельности предприятия,
- не всегда увеличение основных средств положительно отражается на предприятии, т. к. возрастают амортизационные издержки, издержки на обслуживание,
- изучение структуры запасов (удельного веса оборотных активов) позволяет определить динамику вида деятельности предприятия.
На примере данных таблиц 2.4-2.6 можно сделать следующее заключение:
В течение прошедшего отчетного периода имущество предприятия уменьшилось на 538 тыс. руб. (? -2,68%). Уменьшение произошло за счёт снижения оборотных средств на 606 тыс. руб. Количество основных средств повысилось на 29 тыс. руб., что приведет к увеличению амортизации основных фондов и возвращению доли постоянных издержек в затратах предприятия. При этом доля основных средств во внеоборотных активах увеличилась на 2,2% и остаётся значительной - 70,59%.
Снижение оборотных активов обусловлено уменьшением запасов (-4,55% к общему приросту текущих активов).
В составе оборотных активов заслуживает внимания увеличение количества готовой продукции на складе (на 316 тыс. руб.), что говорит о затруднениях, возникающих при ее сбыте. С одной стороны, это свидетельствует о плохом качестве продукции, с другой, о плохой работе службы сбыта и о высокой конкуренции.
Положительной тенденцией можно назвать уменьшение за прошедший период на 118 тыс. руб. (8,48%) краткосрочной дебиторской задолженности предприятия, в результате чего возрастает возможность использования средств непосредственно в производстве продукции (в виде закупленного сырья, материалов и т.д.).
2.2 Оценка структуры капитала, вложенного в имущество предприятия
Создание и увеличение имущества предприятия возможно за счет собственных и заемных средств (капитала). Изменение капитала отражается в пассиве бухгалтерского баланса.
Величину и структуру источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество, проанализируем на примере данных таблицы 2.7
Анализ таблицы 2.7 показывает, что величина собственного капитала предприятия уменьшилась на 1158 тыс. руб., что составило 9,4% по сравнению с предыдущим годом, при этом доля заемного капитала увеличилась и составила 42,93% от источников средств предприятия.
Наблюдаемое снижение краткосрочной кредиторской задолженности за счёт уменьшения долгов перед бюджетом и внебюджетными фондами способствуют укреплению финансовой независимости предприятия. Анализируя величину собственных оборотных средств можно сделать вывод о том, что предприятие испытывает значительную потребность в оборотных средствах, которая за отчётный год возросла почти в 2 раза (97,55%) и составила 2584 тыс. руб. Это является отрицательным фактором в деятельности предприятия.
2.3 Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и эффективности их использования
Оборотные средства (оборотный капитал) - это средства, совершающие оборот (деньги>средства>деньги…) в течении одного года или одного производственного цикла. Они обеспечивают непрерывность производственного процесса и включают денежные средства, необходимые предприятию для создания производственных запасов на складах и в производстве, для расчетов с поставщиками, бюджетом, для выплаты з/п и других целей.
Оборотные средства постоянно находятся в движении. Из сферы обращения они переходят в сферу производства и т.д. Кругооборот денежных средств начинается с оплаты материальных и др. видов ресурсов, необходимых производству, и заканчивается возвратом этих затрат в виде выручки от реализации продукции. Затем денежные средства используются для нового оборота.
То есть изучение оборотных средств очень актуально для предприятия, т. к. их движение есть движение всего производственного процесса. Отслеживание обеспеченности оборотными средствами - задача предприятия, т. к. их нехватка вызывает спад объемов производства. Но помимо увеличения наличия оборотных средств, необходим рост показателей их оборачиваемости, иначе вложения в оборотные активы можно считать неэффективными.
Для оценки обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами в целях покрытия запасов предприятия, дебиторской задолженности покупателей и заказчиков составляет аналитическая таблица 2.8.
Таблица 2.8. Оценка обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами
|
Показатели |
Но-мер |
Код строки по |
Сумма, тыс. руб. |
Изменение, |
||
|
строки |
бух. балансу |
на начало года |
на конец года |
тыс. руб. (+,-) |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
|
Наличие собственных оборотных средств |
01 |
(стр. 07 табл. 2.9) |
-1308 |
-2584 |
-1276 |
|
|
Запасы |
02 |
210 |
4289 |
4094 |
-195 |
|
|
Дебиторская задолженность покупателей за товары, работы и услуги |
03 |
241 |
378 |
573 |
195 |
|
|
Авансы выданные |
04 |
234+245 |
- |
- |
- |
|
|
Итого (стр. 02 + стр. 03+стр. 04) |
05 |
х |
4667 |
4667 |
- |
|
|
Краткосрочные кредиты и займы под запасы и затраты |
06 |
611+612 |
1406 |
1124 |
-282 |
|
|
Кредиторская задолженность за товары, работы и услуги |
07 |
621 |
3491 |
2959 |
-532 |
|
|
Авансы, полученные от покупателей и заказчиков |
08 |
627 |
59 |
16 |
-43 |
|
|
Итого (стр. 06 + стр. 07+стр. 08) |
09 |
х |
4956 |
4099 |
-857 |
|
|
Запасы и затраты, не прокредитованные банком (стр. 05 - стр. 09) |
10 |
х |
-289 |
568 |
857 |
|
|
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств для покрытия запасов, затрат и кредиторской задолженности (стр. 01 - стр. 10) |
11 |
х |
-1019 |
-3152 |
-2133 |
В условиях рассматриваемого примера видим, что на начало отчетного периода предприятие испытывало нужду в собственных оборотных средствах-1308 тыс. руб., а на конец отчётного периода эта потребность возросла почти в 2 раза и составила 2584 тыс. руб.
Снижение краткосрочных займов и кредитов под запасы и затраты на 282 тыс. руб. и кредиторской задолженности на 532 тыс. руб. оказывает положительное влияние на финансовое положение предприятия.
В целом проведенный анализ свидетельствует, что Дубровское районное потребительское общество относится к группе проблемных предприятий, а отсутствие собственных оборотных средств может привести к банкротству предприятия.
2.4 Анализ использования оборотных средств
Финансовое положение предприятия непосредственно зависит того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
Для оценки использования оборотного капитала применяются следующие показатели:
1. Коэффициент оборачиваемости (Коб), показывающий число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период:
Коб=Вр/Осс,
Коб = 60541/6360 = 9,52
где Вр - выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, активов и аналогичных обязательных платежей;
Осс - средняя стоимость оборотных средств за анализируемый год.
2. Длительность одного оборота в день (Дло) - это время, в течении которого оборотные средства возвращаются в денежную форму в отчетном периоде посредством реализации продукции, товаров и услуг:
Дло=Осс*Д/Вр,
До = 6360*360/60541 = 37,82
Где Д - число дней в отчетном периоде.
3. Коэффициент закрепления оборотных средств (Кзо), показывает величину оборотных средств на 1 руб. реализованной продукции
Кзо=Осс/Вр
Кзо = 6360/60541 = 0,11
Для количественного исчисления показателей оборачиваемости должна быть составлена аналитическая таблица 2.9.
Таблица 2.9. Оценка эффективности использования оборотных средств
|
Показатели |
Номер строки |
Базисный год |
Отчетный год |
Изменение за год (+,-) |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
Выручка от продаж, товаров, продукции, работ, услуг за минусом НДС, тыс. руб. |
01 |
54498 |
60541 |
6043 |
|
|
Число дней в отчетном периоде |
02 |
360 |
360 |
- |
|
|
Однодневная продажа продукции работ, услуг, тыс. руб. (стр. 01: стр. 02) |
03 |
151,38 |
168,17 |
16,79 |
|
|
Средняя стоимость остатков оборотных средств, тыс. руб. |
04 |
6360 |
5754 |
-606 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (стр. 01: стр. 04) |
05 |
8,57 |
10,52 |
1,95 |
|
|
Коэффициент закрепления оборотных средств (стр. 04: стр. 01) |
06 |
0,12 |
0,1 |
-0,02 |
|
|
Длительность одного оборота средств в днях (стр. 04: стр. 03) |
07 |
42,01 |
34,22 |
-7,79 |
|
|
Сумма высвобожденных (-) или дополнительно привлеченных (+) всех оборотных средств по сравнению с базисным годом, тыс. руб. (стр. 07, гр. 05 х стр. 03, гр. 4) |
08 |
х |
х |
-1310,04 |
Анализ таблицы 2.9 позволяет сделать выводы:
За рассматриваемый период предприятие имеет заметное улучшение показателей использования оборотных средств.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств (увеличение коэффициента на 1,95 пункта), сокращение одновременного оборота продукции на 606 тыс. руб. и уменьшение длительности одного оборота на 8 дней привело к высвобождению средств на сумму 1310,04 тыс. руб.
Это способствует увеличению потребности в капитале и снижению объемов продукции.
Так как перед анализом стоит основная задача не в оценки величины показателей, а в определении финансовых последствий от их изменений, то необходимо их рассмотреть. На анализируемом предприятии за счет замедления оборачиваемости оборотных средств уменьшение продукции составило: ДВр=ДКоб*Осс= 1,95*5754= 11220,3 тыс. руб.
Замедление оборачиваемости оборотных средств оказало влияние на уменьшение прибыли (ДПр), которое можно рассчитать по формуле:
ДПр =Прп*Кобо/Кобп-Прп=7082*(10,52/8,57) - 7082 =1611,42 тыс. руб.
прибыль обеспеченность оборотный имущественный
Где Прп=7082 тыс. руб. - прибыль от реализации продукции в предыдущем году.
3. Диагностика финансового состояния предприятия
3.1 Диагностика показателей финансовой устойчивости
Финансовое состояние предприятия является отражением накопленного им потенциала (положительного или отрицательного) за счет текущих финансовых результатов, которое описывается активными и пассивными частями баланса, а также соотношениями между ними.
Финансовая устойчивость предприятия - это состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности о условиях разумного уровня риска.
В это связи под платежеспособностью понимают внешнее положение финансовой устойчивости, которая отражает способность предприятия своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства.
Кредитоспособным является предприятие, которые имеет все предпосылки получить кредит и способно своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой процентов за нее.
Для оценки финансовой устойчивости предприятия принимают коэффициенты, определяющие состояние основных оборотных средств и степень финансовой независимости.
Наиболее распространенными коэффициентами являются:
Коэффициент автономии (Ка) - характеризует независимость предприятия и определяет как отношение источников собственных средств предприятия (IV раздел пассива баланса) к общей сумме средств, вложенных в имущество предприятия:
Ка=IVрП / Вб,
где Вб - валюта баланса.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кзс) определяется как отношение суммы обязательств предприятия по привлечению заемным средствам к собственным средствам:
Кзс=(VрП+VIрП)/ IVрП
Коэффициент маневренности собственного капитала (Км) рассчитывается как отношение наличие собственных оборотных средств предприятия (IV раздел пассива минус I раздел актива баланса) к сумме источников собственных средств (IV раздел пассива баланса) и указывает на степень мобильности (гибкости) использования собственного капитала:
Км= IVрП - IрА/ IVрП.
Коэффициент обеспечиваемости предприятия собственными оборотными средствами (Кос) определяется как отношение наличия собственного оборотного капитала (IV раздел пассива I раздел актива баланса) к сумме всех оборотных средств предприятия (II раздел актива баланса):
Кос= IVрП - IрА/ IIрА.
Существует несколько видов финансовой устойчивости: абсолютная устойчивость (крайне редка), нормальная устойчивость (гарантирующая платежеспособность), неустойчивое финансовое положение (сохраняется возможность восстановления равновесия), и кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, а денежные средства не покрывают обязательств.
Отнесение предприятия к финансово устойчивому или неустойчивому производится по наличию излишков или недостатков оборотных средств с использованием долгосрочных и краткосрочных источников формирования. Для проведения расчетов, позволяющих отнести предприятие к тому или иному типу финансовой устойчивости, общей оценке неустойчивости составляются аналитические таблицы 2.10 и 2.11
Финансовая устойчивость рассматриваемого предприятия за прошедший год претерпела существенные изменения: из неустойчивого финансового положения предприятие перешло в кризисное состояние.
Предприятие находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.
Еще на начало отчетного периода 60% финансовых ресурсов покрывалось его собственными ресурсами, в конце отчетного периода это значение снизилось на 12%.
Таблица 2.10. Диагностика финансовой устойчивости предприятия (тыс. руб.)
|
Показатели |
Номер строки |
На начало года |
На конец года |
Изменение за год (+,-) |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
1. Источники формирования собственных оборотных средств |
01 |
12325 |
11167 |
-1158 |
|
|
2. Внеоборотные активы |
02 |
13746 |
13814 |
68 |
|
|
3. Средства, приравненные к собственным средствам (стр. 630+640+650-216 баланса) |
03 |
-113 |
-63 |
50 |
|
|
4. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 - стр. 2 - стр. 3) |
04 |
-1308 |
-2584 |
-1276 |
|
|
5. Долгосрочные пассивы (стр. 590 баланса) |
05 |
31 |
31 |
- |
|
|
6. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования средств (стр. 4 + стр. 5) |
06 |
-1277 |
-2553 |
-1276 |
|
|
7. Краткосрочные заёмные средства (стр. 690 баланса) |
07 |
7750 |
8370 |
620 |
|
|
8. Величина источников формирования запасов (стр. 6 + стр. 7) |
08 |
6473 |
5817 |
-656 |
|
|
9. Общая величина запасов по балансу (стр. 210) |
09 |
4289 |
4094 |
-195 |
|
|
10. Излишек (+), недостаток (-) Соб (стр. 3. - стр. 8.) |
10 |
-5597 |
-6678 |
-1081 |
|
|
11. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов (стр. 5 - стр. 8) |
11 |
5566 |
6647 |
1081 |
|
|
12. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр. 7 - стр. 8. |
12 |
2184 |
1723 |
-461 |
Таблица 2.11. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости предприятия
|
Показатели |
Условное обозначение |
Алгоритм расчета по форме №1 бух. баланса |
Граничные значения |
На началогода |
На конецгода |
Изменениеза год (+,-) |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
Коэффициент автономности |
Ка |
стр. 490стр. 700 |
Ка > 0,5 |
0,61 |
0,57 |
-0,04 |
|
|
Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств |
Кзс |
(стр. 590 +690)стр. 490 |
Кзс< 1,0 |
0,63 |
0,75 |
0,12 |
|
Коэффициентманевренности |
Км |
стр. 490- стр. 190стр. 490 |
Км > 0,5 |
-0,12 |
-0,24 |
-0,12 |
|
Коэффициентобеспеченностисобственнымиоборотнымисредствами |
Кос |
стр. 490-- стр. 190стр. 290 |
Кос>0,3 |
-0,22 |
-0,26 |
-0,04 |
|
Коэффициентреальных активов в имуществе предприятия |
Кра |
стр. (110+120++211+213)стр. 300 |
Кра > 0,5 |
0,77 |
0,77 |
- |
Увеличение коэффициента соотношения заемных и собственных средств на 0,12 пункта за отчетный период свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлечения заемных средств и снижении его финансовой устойчивости. Уменьшение коэффициента маневренности собственного капитала на 0,12 пункта свидетельствует о вложении собственных средств в трудноликвидные активы и формировании оборотных средств за счет заемных, а значительное отклонение коэффициента обеспечиваемости предприятия собственными оборотными средствами от минимального допустимого значения признает структуру баланса неудовлетворительной. Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия остался неизменным по сравнению с предыдущим годом. Это свидетельствует о том, что производственный потенциал предприятия остался на прежнем уровне.
Так как более 50% финансовых ресурсов покрывается за счёт собственных средств предприятия (то есть Ка >0,5), то финансовое положение предприятия можно считать устойчивым.
3.2 Диагностика платежеспособности и ликвидности предприятия
Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.
Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков, инвестиционных компаний, деловых партнеров). Прежде, чем выдать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности клиента.
В современных условиях анализ платежеспособности предприятий приобрел чрезвычайное актуальное значение, так как большинство из них не являются таковыми. Поэтому понятие платежеспособности в большинстве случаев ассоциируется с понятием ликвидности, то есть способности превращения активов предприятия в деньги для целей оплаты своих долгов. В этой связи оценка платежеспособности производится по данным бухгалтерского баланса на основе характеристики ликвидности оборотных средств.
Оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. способности превращения активов предприятия в деньги для целей оплаты своих долгов. Ликвидность рассматривают с двух сторон: как время, необходимое для продажи активов, и как сумму, вырученную от их продажи. В большинстве случаев быстрая продажа активов возможна со значительной скидкой в цене.
В общем случае платежеспособность оценивается отношением ликвидных, оборотных активов предприятия к его краткосрочным долговым обязательствам. С этой точки зрения все Ликвидные оборотные активы (А) и краткосрочные пассивы можно разделить на четыре группы:
А1, П1
Включает в себя абсолютно ликвидные активы (такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения) и наиболее срочные обязательства (краткосрочная задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых уже наступили).
2.А2, П2
Это быстро реализуемые активы (готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность) и среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка.
3.А3, П3
Медленно реализуемые активы (запасы, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев) и долгосрочные пассивы (кредиты банка и займы).
4.А4, П4
Трудно реализуемые активы (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство) и постоянные пассивы (собственный-акционерный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия и расчеты по нему).
А1, А2, А3 относят к текущим активам предприятия.
В общем плане, оценка ликвидности предприятия предполагает сопоставление рассмотренных активов предприятия с погашением обязательств. Для этих целей используют соответствующие коэффициенты ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал):
- определяется как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным долговым обязательствам.
Кал=А1/П1+П2=Дср/Док.
Этот коэффициент отражает соотношение наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам. Он является наиболее «жестким» коэффициентом платежеспособности, т. к. показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.
Величина коэффициента не должна быть ниже 0.2.
Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл):
- определяется как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным долговым обязательствам.
Кбл=А1+А2/П1+П2=Дср+Дз/Док
Теоретически оправданное значение коэффициента лежит в пределах. 8-1.
Таблица 2.12. Анализ показателей платежеспособности и ликвидности предприятия
|
Показатели |
Номер строки |
Код строки по бух. балансу |
Базисный год |
Отчетный год |
Изменение за год (+,-) |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
|
Кратковременные долговые обязательства (Док), тыс. руб. |
01 |
690 |
7750 |
8370 |
620 |
|
|
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (Дср), тыс. руб. |
02 |
260 |
132 |
147 |
15 |
|
|
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (Дз), тыс. руб. |
03 |
240 |
1391 |
1273 |
-118 |
|
|
Запасы (материальные оборотные средства) (Зм), тыс. руб. |
04 |
210 |
4176 |
4031 |
-145 |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал), (стр. 02: стр. 01) |
05 |
х |
0,02 |
0,02 |
- |
|
|
Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл), (стр. 02 + стр. 03): стр. 01) |
06 |
х |
0,2 |
0,17 |
-0,03 |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл), (стр. 02 + стр. 03+стр. 04): стр. 01 |
07 |
х |
0,75 |
0,66 |
-0,09 |
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл):
- определяется отношением всех текущих активов денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженностью, к которой добавляется стоимость запасов (за вычетом расходов будущих периодов и НДС по приобретенным ценностям), к краткосрочным долговым обязательствам предприятия.
Ктл=А1+А2+А3/П1+П2=Дср+Дз+Зм/Док
Коэффициент текущей ликвидности по сути показывает, сколько денежных единиц приходится на 1 денежную единицу текущих обязательств.
Норматив удовлетворительно платежеспособного предприятия Ктл не ниже 2.
Для расчета и анализа показателей платежеспособности и ликвидности предприятия составляется аналитическая таблица 2.12.
Уменьшение запасов на 145 тыс. руб., а также снижение дебиторской задолженности способствует снижению ликвидности наиболее ликвидных активов предприятия. Об этом свидетельствует снижение коэффициента быстрой ликвидности на 0,03, а коэффициент абсолютной ликвидности остался неизменным 0,02.
При увеличении кратковременных обязательств на 620 тыс. руб., увеличении денежных средств и кратковременных финансовых вложений на 16 тыс. руб., сокращении дебиторской задолженности и прочих оборотных активов на 118 тыс. руб., предприятие не смогло удержать значение коэффициента текущей ликвидности в оптимальном диапазоне от 1 до 2. Значение коэффициента снизилось с 0,75 до 0,66, это указывает на снижение обеспечения текущих кредиторских обязательств текущими активами.
Список литературы
1. Зимин Н.Е. Анализ экономических результатов, диагностика финансового состояния и оценка эффективности работы предприятия. - М.: ФГОУ ВПО МГАУ, 2004. - 68 с.
2. Зимин Н.Е., Солопова В.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: КолосС, 2004. - 384 с.: ил. (Учебники и учеб. Пособия для студентов высш. Учеб. Заведений).
3. Зимин Н.Е. «Анализ и диагностика финансового состояния предприятий». - М.: ИКФ «ЭКСМО», 2002. - 240 с.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Анализ себестоимости реализованной продукции. Оценка оборачиваемости оборотных активов. "Больные" статьи бухгалтерского баланса. Значения показателей, характеризующих величину имущественного комплекса предприятия и ее изменение. Факторный анализ прибыли.
курсовая работа [463,0 K], добавлен 18.07.2014Общая характеристика предприятия ЗАО "Аксинья". Анализ динамики состава прибыли предприятия, ее распределения и использования. Факторный анализ прибыли от продажи продукции. Оценка запаса финансовой прочности и доходности деятельности предприятия.
курсовая работа [96,5 K], добавлен 23.01.2011Анализ объемов производства и реализации продукции, состояния и эффективности использования основных фондов, динамики состава и структуры прибыли, рентабельности деятельности предприятия на примере ОАО "РЭМЗ". Факторный анализ прибыли от продаж.
курсовая работа [1,5 M], добавлен 06.12.2013Анализ платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости. Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия. Анализ рентабельности, обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. Диагностика вероятности банкротства предприятия.
контрольная работа [46,1 K], добавлен 16.12.2010Анализ валюты и структуры баланса, заемных средств хозяйствующего субъекта, размещения средств предприятия, внеоборотных и текущих активов. Факторный анализ прибыли. Расчет и анализ финансовых коэффициентов. Коэффициенты ликвидности баланса предприятия.
курсовая работа [1,2 M], добавлен 19.12.2013Теоретические аспекты изучения эффективности деятельности организации. Организационно-правовая характеристика ООО "Экспрем". Маркетинговое и финансовое состояние предприятия. Показатели обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.
дипломная работа [536,7 K], добавлен 16.02.2015Общая оценка динамики прибыли, которая представляет собой конечный финансовый результат деятельности предприятия, характеризующий его эффективность. Факторный анализ прибыли от продаж. Расчет порога прибыли, методика определения точки безубыточности.
курсовая работа [39,9 K], добавлен 17.03.2011Организационно-финансовая характеристика предприятия, оценка его хозяйственной деятельности и отчетности. Анализ ликвидности, деловой активности, платёжеспособности и обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. План реструктуризации.
курсовая работа [48,6 K], добавлен 30.08.2012Анализ имущественного положения, размещения основных средств, капитала, чистых активов, показателей деловой активности ОАО "КамАЗ". Факторный анализ прибыли от продаж по моделям фирмы "Du Pont" и пути повышения эффективности деятельности предприятия.
курсовая работа [184,5 K], добавлен 06.07.2009Понятия капитала предприятия и его структуры. Оценка стоимости капитала. Ключевые факторы, определяющие стоимость капитала. Анализ обеспеченности предприятия ООО "Пегас" собственными оборотными средствами, характеристика его имущественного положения.
курсовая работа [57,7 K], добавлен 21.06.2012
