Управление дебиторской задолженностью как организационная мера по улучшению деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

31

3

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

Управление дебиторской задолженностью как организационная мера по улучшению деятельности предприятия

Введение

Актуальность исследования. Любой вид хозяйственной деятельности начинается с вложения денег, протекает через движение денег и заканчивается результатами, имеющими денежную оценку. Поэтому только финансовый анализ способен в комплексе исследовать и оценить все аспекты и результаты движения денежных средств, уровень отношений, связанных с денежным потоком, а также возможное финансовое состояние данного объекта. В конечном итоге это означает только одно, что в рыночной экономике финансовый анализ является одним из главных инструментов воздействия на экономику.

Предмет исследования. Глубокое научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в хозяйственных отношениях.

Объект исследования. Хозяйственная деятельность предприятия.

Цель исследования: на примере анализа финансового состояния предприятия показать роль данного анализа в принятии решений по улучшению финансовой устойчивости, платежеспособности и состояния финансовой структуры средств предприятия.

Задачи исследования:

- анализ финансовых результатов деятельности предприятия

- анализ финансовой устойчивости предприятия

- применение организационной меры по улучшению деятельности предприятия на примере «ООО ПКП «ЮжУралРотекс».

Финансовый анализ представляет собой достаточно сложную и многогранную систему процедур и методик, но цель настоящей курсовой работы - дать общий обзор наиболее доступных и простых методов решения перечисленных выше задач анализа предприятия, а также рассмотреть влияние меры - управление дебиторской задолженностью, на финансовой состояние предприятия на примере ««ООО ПКП «ЮжУралРотекс».

1. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

1.1 Представить диаграмму: «Доля основного и оборотного капитала в структуре активов»

Таблица 1. Данные по составу активов

	На н.п.	На к.п.
Основной капитал	526000	573000
Оборотный капитал	191993	648226

Диаграммы 1.1 и 1.2 Доля основного и оборотного капитала в структуре активов.

1.1.

1.2.

Данные по основному и оборотному капиталу представлены в таблице 1 (Данные по составу активов). По данным составлены диаграммы 1.1. и 1.2. (Доля основного и оборотного капитала в структуре активов) соотношения основного и оборотного капитала в активах. Результат сравнения показывает, что структура активов представлена соотношения основного капитала к оборотному как 53% к 47%. Соотношение данных показателей за отчетный период изменилось незначительно, это означает, что основной и оборотный капитал изменились незначительно.

1.2 Представить диаграмму: «Уровень и динамика фондоотдачи»

Исходная модель: фондоотдача показывает отношение объема производства к основным фондам предприятия.

Таблица 2. Данные по объему производства, основным средствам и фондоотдаче

	На н.п.	На к.п.
V	479493	879876
Ф	526000	573000
ФО	91,1%%	153%

Диаграмма 2. Уровень и динамика фондоотдачи

Данные по объему производства, основным средствам и фондоотдаче представлены в таблице 2. По данным фондоотдачи на начало и конец отчетного периода составлена диаграмма 2. (Уровень и динамика фондоотдачи). Результаты сравнения показывают, что фондоотдача изменилась более чем на 60%, положительное изменение показателя произошло за счет изменения объема выручки, это означает, что предприятие увеличило объем продаж и стало использовать свои ресурсы рациональнее.

1.3 Представить диаграмму: «Уровень и динамика материалоемкости»

дебиторский задолженность управление устойчивость

Исходная модель, это показатель отношения уровня материальных запасов к объему производства.

Таблица 3. Данные по объему производства, материальным запасам и материалоемкости

	На н.п.	На к.п.	Динамика
V	479493	879876	83,501%
МЗ	147476	286353	94,169%
МЕ	30,7%	32,5%	1,8%

Диаграмма 3. Уровень и динамика материалоемкости

Данные по объему производства, материальным запасам и материалоемкости представлены в таблице 3. По данным материалоемкости на начало и конец отчетного периода составлена диаграмма 3 (Уровень и динамика материалоемкости). Результаты сравнения показывают, что материалоемкость изменилась незначительно, на 1,8%, такое изменение свидетельствует о пропорциональной динамике роста объема производства и материальных запасов.

1.4 Построить различные детерминированные модели объема продаж (оценка использования ресурсов) и определить влияние факторов на изменение объема продаж

Влияние изменения экстенсивного и интенсивного фактора на изменение объема продукции:

Исходная модель:

Таблица 4. Данные по объему производства, основным средствам и фондоотдаче

	на начало года	на конец периода
V	479493	879876
Ф	526000	573000
ФО	91,1%	153%

Исходные данные представлены в таблице 4.

а) За счет изменения величины фонда:

б) За счет изменения фондоотдачи:



ПРОВЕРКА

Результаты расчетов показывают, что изменение объема производства произошло в основном за счет изменения фондоотдачи (на 42817), и в значительно меньшей мере из-за изменения величины фондов (на 354687).

Используем интегральный метод для расчета:

а) За счет изменения величины фонда:

б) За счет изменения фондоотдачи:

ПРОВЕРКА

Интегральный метод показал примерно те же результаты.

Влияние изменения материалоемкости на изменение объема продаж:

Исходная модель:

Таблица 4. Данные по объему производства, основным средствам и фондоотдаче

	на начало года	на конец периода
V	479493	879876
МЗ	147476	286353
МО	325,13%	307,26%

Исходные данные представлены в таблице 4.

а) За счет изменения величины материальных затрат:

б) За счет изменения материалоотдачи:

ПРОВЕРКА

Результаты подсчетов показывают, что увеличение объема производства произошло за счет увеличения материальных запасов (на 451530,79), уменьшение фондов же повлияло в отрицательную сторону (-51171,28).

1.5 Представить графически информацию о структуре себестоимости на рубль продаж и динамике компонентов данного показателя

Таблица 5. Данные по структуре себестоимости (Форма №5) и выручке

	На н.п.	На к.п.	На н.г., на р. продаж	На к.п., на р. продаж	На к.п., в%	Динамика
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	359620	644280	0,75	0,732	179,15	79,15
Выручка	479493	879876	1	1	183,501	83,501
Структура с\с
Матер.затраты	147476	286353	0,307	0,325	194,17	94,17
Затраты на оплату труда	96483	167094	0,201	0,259	173,18	73,18
Отчисл.на соц. нужды	29349	49801	0,061	0,057	169,69	69,69
Амортизация	14858	27259	0,03	0,03	166,64	66,64
Прочие	71454	113773	0,149	0,129	159,22	59,22
Итого	359620	644280	0,748	0,732

Диаграмма 5.1. Динамика изменения компонентов себестоимости

Диаграмма 5.2. Структура себестоимости на начало периода на рубль продаж

1.6 Сопоставить темпы роста: а) себестоимости и объема продаж; б) постоянных затрат и объема продаж; в) активов и объема продаж

а) Сопоставление темпа роста себестоимости и объема продаж

Таблица 6.1. Данные о себестоимости и объеме продаж

	На н.п.	На к.п.	Изменение
с/с	359620	644280	79,15%
V	479493	879876	83,501%

Диаграмма 6.1. Темпы роста себестоимости и объема продаж

Анализ результатов диаграммы 6.1. показывает, что темпы роста себестоимости (79,15%) на 4,351% меньше темпов роста объема продаж (83,501%).

б) Сопоставить темпы роста постоянных затрат т объема продаж

Таблица 6.2. Данные о себестоимости и объеме продаж

Постоянные затраты = амортизация + прочее затраты

	На н.п.	На к.п.	Изменение
Пост.затр.	86312	141032	63,397%
V	479493	879876	83,501%

Диаграмма 6.2. Темпы роста постоянных затрат и объема производства.

Анализ результатов диаграммы 6.2. показывает, что темпы роста постоянных затрат (63,397%) меньше темпов роста объема продаж (83,501%).

в) Сопоставить темпы роста активов и объема продаж

Таблица 6.2. Данные о себестоимости и объеме продаж

	На н.п.	На к.п.	Изменение
Активы	719377	1224094	70,16%
V	479493	879876	83,501%

Диаграмма 6.3. Темпы роста активов и объема производства

Анализ результатов диаграммы 6.3. показывает, что темпы роста активов (70,16%) меньше темпов роста объема продаж (83,501%).

1.7 Построить диаграмму «Структура текущих активов», в процентах

Таблица 7. Данные по текущим активам

Актив	На н.п.	На к. п.
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы(общие):	40004	106451
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	40004	106451
животные на выращивании и откорме
затраты в незавершенном производстве
готовая продукция и товары для перепродажи
товары отгруженные
расходы будущих периодов
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1046	2330
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
в том числе покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	78628	37353
в том числе покупатели и заказчики	78628	37353
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства	73361	504422
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II	193039	650556
БАЛАНС	719377	1224094

Диаграмма 7.1. Структура активов на начало периода

Диаграмма 7.2. Структура активов на конец периода

Исходные данные представлены в таблице 7. По ним составлены диаграммы структуры активов на начало и конец периода 7.1.1. и 7.1.2., а также структуры запасов на начало и конец периода 7.2.1. и 7.2.2. По результатам анализа диаграмм можно сказать, что большую часть текущих активов составляем дебиторская задолженность (55,96%), запасы же составляют 44,04%. В конце периода соотношение перераспределилось в сторону запасов (52,05%), дебиторская задолженность составляет 47, 95%. В структуре активов на начало периода большую часть составляют сырье, материалы и другие материальные ценности (66%). В конце периода эта статья уменьшилась на 9% вследствие увеличения затрат в незавершенном производстве (с 6% до 14%). Другие компоненты запасов значительно не изменились.

1.8 Рассчитать «Скорость и время оборота оборотных средств»

Оборачиваемость активов показывает среднюю продолжительность (в днях) возврата в денежную форму за отчетный период суммы оборотных средств организации в результате реализации продукции. Исходная модель для скорости оборота оборотных средств:

Исходная модель для времени оборота оборотных средств:

Таблица 8. Данные об объеме производства, текущих активах, скорости и времени оборота оборотных средств

	На н.п. (1)	На к.п. (2)
V	140866	163246
ТА	260338	271122
v	0,54	0,60
t	674,57	606,20

Диаграмма 8.1. Динамика скорости оборота оборотных средств

Диаграмма 8.2. Динамика скорости оборота оборотных средств

Исходные данные и рассчитанные показатели представлены в таблице 8. По рассчитанным показателям построены диаграммы 8.1. и 8.2. По результатам построения диаграмм можно сказать, что скорость оборота оборотных средств увеличилась, это произошло за счет того, что объем производства увеличился больше чем значение текущих активов. Время оборота сократилось, Так как время оборота изменяется обратно пропорционально скорости оборота, то если скорость оборота увеличилось, значит время оборота оборотных средств снизилось.

1.9 Рассчитать «Влияние различных факторов на величину потребности в оборотных средствах и в запасах»

Влияние объема продаж и текущих активов на величину оборотного капитала:

а) Исходная модель:

б) Исходная модель:

по данной формуле определяется потребность в оборотных средствах.

Таблица 9. Данные об объеме производства, текущих активах, скорости и времени оборота оборотных средств

	На н.п.	На к.п.
V	140866	163246
ТА	260338	271122
v	0,54	0,60
t	674,57	606,20
ОД	385,93	447,25

а) Изменение ТА за счет изменения ОД:

б) Изменение ТА за счет изменения времени оборота:

ПРОВЕРКА

Исходные данные представлены в таблице 9. Текущие активы увеличились за счет изменения ОД на 41361,04 и в то же время уменьшились за счет изменения времени оборота на 30577,04.

1.10 Рассчитать «Уровень рентабельности предприятия, продукции, собственного капитала»

Анализ рентабельности заключается в определении количества денежных единиц прибыли, приходящегося на одну денежную единицу исследуемого показателя (например, капитала, затрат, выручки и т.п.).

Исходные модели:

Таблица 10. Данные о ЧП, ВП, активах, себестоимости, СК, показатели рентабельности фирмы

	На н.п.	На к.п.
Чистая прибыль	6576	1120
Валовая прибыль	20753	12637
Активы	436257	456135
Себестоимость	120113	150609
СК	343941	345165
Рпредпр	4,76%	2,77%
Рпрод	17,28%	8,39%
Рск	1,91%	0,32%

Диаграмма 10. Динамика показателей рентабельности

дебиторский задолженность управление устойчивость

Исходные данные представлены в таблице 10. По этим данным найдены коэффициенты рентабельности. Составлена диаграмма 10, по динамике показателей рентабельность. Результаты показывают, что рентабельность предприятия уменьшилась на 2% за счет увеличения активов и значительного уменьшения валовой прибыли предприятия. Рентабельность продукции уменьшилась почти на 10% вследствие значительного уменьшения валовой прибыли (с 20753 до 12637) и единовременного увеличения себестоимости продукции со 120113 до 150609. Рентабельность собственного капитала также уменьшилась на 1,5%, что является значительным изменением, так как на начало периода этот показатель составлял 1,91%. Такое сокращение произошло в большей степени вследствие сокращения чистой прибыли с 6576 до 1120 и одновременном незначительном увеличении СК с 343941 до 345165.

1.11 Рассчитать «Влияние различных факторов на рентабельность активов фирмы»

Исходная модель: (1)

Таблица 11.1. Данные об основных и оборотных фондах, объеме производства, материальных затратах, затратах на оплату труда, амортизации, прочих затратах

	На н.п.	На к.п.
Основные фонды	175919	185013
Оборотные фонды	260338	271122
V	140866	163246
Материальные затраты	61259	85847
Затраты на оплату труда	12011	13555
Амортизация	13212	16567
Прочие затраты	30028	30122

Для нахождения рентабельности активов предприятия, необходимо рассчитать несколько показателей, указанных в формуле (1).

Таблица 11.2. Показатели для расчета рентабельности активов предприятия

МЕ	0,435	0,526
ЗЕ	0,085	0,083
АЕ	0,094	0,101
ПрЕ	0,213	0,185
ФЕ(осн)	1,249	1,133
ФЕ(обор)	1,848	1,661

Рассчитаем рентабельность активов предприятия на начало и конец отчетного периода:

Рассчитаем влияние различных факторов на изменение рентабельности активов предприятия:

а) Влияние изменения мат. емкости на рентабельность активов фирмы:

б) Влияние изменения з/п.емкости на рентабельность активов фирмы

в) Влияние изменения аморт. емкости на рентабельность активов фирмы



г) Влияние изменения прочие. расх. емкости на рентабельность активов фирмы

д) Влияние изменения осн. фондоемкости на рентабельность активов фирмы

е) Влияние изменения обор. фондоемкости на рентабельность активов фирмы

ПРОВЕРКА

Как видно из расчетов все факторы примерно одинаково повлияли на изменение рентабельности активов предприятия в сторону увеличения или уменьшения.

1.12 Рассчитать «Влияние факторов на рентабельность собственного капитала фирмы»

Исходная модель:

Исходные модель компонентов рентабельности СК:

Таблица 12. Данные о чистой прибыли, объеме продаж, активах, СК, компонентах рентабельности СК

	На н.п.	На к.п.
Чистая прибыль	6576	1120
Объем продаж	140866	163246
Активы	436257	456135
Собственный капитал	343941	345165
Рентабельность продаж	0,04668	0,00686
v-скорость оборота активов	0,32290	0,35789
КФЗ	1,26841	1,32150

Рентабельность СК на начало и конец периода:

а) Влияние изменения рентабельности продаж на рентабельность СК фирмы:

б) Влияние изменения скорости оборота на рентабельность СК фирмы:

в) Влияние изменения коэффициента финансовой зависимости на рентабельность СК фирмы:

Расчеты показали, что на рентабельность СК фирмы в большей мере повлияло изменение такого фактора как рентабельность продаж.

1.13 Рассчитать «Критический объем продаж в базовом и в отчетном периоде»

Исходная модель:

Таблица 13. Данные о себестоимости, постоянных затратах, цене, издержках не единицу, объеме производства, материальных затратах и выручке

	На н.п.	На к.п.
Себестоимость	120113	150609
Постоянные затраты	58854	64762
Цена	704,33	709,7652
Издержки на единицу	306,295	373,24
Объем производства (шт.)	200	230
Материальные затраты	61259	85847
Выручка	140866	163246

Расчет критического объема продаж в базовом и отчетном периодах в штуках:

2. Анализ финансового состояния предприятия

Финансовая устойчивость предприятия находится в прямой зависимости от структуры источников формирования активов. Другими словами, под финансовой устойчивостью может пониматься обеспеченность запасов и затрат источниками для их формирования, то есть капиталом предприятия. В структуре капитала предприятия, прежде всего выделяют собственные и заемные средства.

2.1 Представить диаграмму «Доля собственного и заемного капитала». Определить структуру собственного и заемного капитала. Информацию представить графически

Таблица 1. Пассивы предприятия

Пассив	На н.п.	На к.п.
III. Капиталы и резервы Уставный капитал	203	203
Добавочный капитал	193462	193477
Резервный капитал	15	15
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	15	15
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
Фонд социальной сферы	131608	130205
Целевые финансирования и поступления
Нераспределенная прибыль прошлых лет
Непокрытый убыток прошлых лет
Нераспределенная прибыль отчетного года	18638	21265
Непокрытый убыток отчетного года
Итого по разделу III (собственный капитал)	343941	345165
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
Прочие долгосрочные обязательства
ИТОГО по разделу IV
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
Кредиторская задолженность:	92316	110970
в том числе: поставщики и подрядчики	38955	48613
векселя к оплате
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами	9834
задолженность перед персоналом организации	9160	14269
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	1982	12725
задолженность перед бюджетом	14673	23100
авансы полученные	17712	12263
прочие кредиторы
Задолженность участникам(учредителям) по выплате долгов
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства
Итого по разделу V (заемный капитал)	92316	110970
БАЛАНС	436257	456135

Структура пассивов изменилась в сторону увеличения доли заемного капитала с 21% до 25%, хотя собственный капитал по-прежнему составляет большую долю в структуре.

2.2 Рассчитать показатели ликвидности фирмы за базовый и отчётный год; темпы их изменения

Исходные модели:

Таблица 2. Данные о текущих обязательствах и активах, ДС, РЦБ, счетах к оплате и коэффициентах

	На н.а.	На к.п.
Тек.активы	260338	271122
Тек.обяз-ва	92316	110970
ДС	534	395
РЦБ	0	0
Счета	145673	129993	Изменение
К-т текущей ликвидности	2,820075	2,443201	-15,43%
К-т быстрой ликвидности	1,583767	1,174984	-34,79%
К-т абсолютной ликвидности	0,005784	0,00356	-62,51%

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет легко реализуемых активов, то есть денежных средств, ценных бумаг и депозитов. Данный коэффициент наиболее жесткий для оценки платежеспособности и свидетельствует о возможности или невозможности за короткий срок погасить кредиторские задолженности, требующие немедленного погашения.

Нормативное значение этого коэффициента 0,2-25. В нашем случай он меньше нормативного, это означает что фирма не способна за короткий срок погасить кредиторские задолженности, требующие немедленного погашения.

2.3 Рассчитать абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости предприятия; дать оценку финансовой устойчивости предприятия. Представить результаты расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости графически

Обобщенным показателем финансовой устойчивости является излишек(недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат.

Исходная формула:

Таблица 3.1. Данные о запасах, НДС и показателе ЗЗ

	На н.п.	На к.п.
Запасы	96159	114759
НДС	17972	25975
ЗЗ	114131	140734

Для характеристики источников формирования ЗЗ используются несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1) Наличие собственных оборотных средств

Исходная модель:

Таблица 3.2. Данные о СК и ВНА

	На н.п.	На к.п.
СК	343941	345165
ВНА	175919	185013
СОС	168022	160152

2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования ЗЗ

Исходная модель:

Таблица 3.3. Данные о СК, ВНА и ДП

	На н.п.	На к.п.
СК	343941	345165
ВНА	175919	185013
ДП	0	0
СДП	168022	160152

3) Величина основных источников формирования ЗЗ

Исходная модель:

Таблица 3.4. Данные о СК и ВНА

	На н.п.	На к.п.
СК	343941	345165
ВНА	175919	185013
ДП	0	0
К/с кр. и займы	92316	110970
ОИ	260338	271122

Трём показателям наличия источников формирования ЗЗ соответствуют три показателя обеспеченности ЗЗ источниками формирования:

1) Излишек или недостаток собственных оборотных средств

Исходная модель:

Таблица 3.5. Данные о СОС, ЗЗ

	На н.п.	На к.п.
СОС	168022	160152
ЗЗ	114131	140734
ф(СОС)	53891	19418	>0

2) Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заёмных источников формирования ЗЗ

Исходная модель:

Таблица 3.6. Данные о СДП, ЗЗ

	На н.п.	На к.п.
СДП	168022	160152
ЗЗ	114131	140734
ф(СДП)	53891	19418	>0

3) Излишек или недостаток формирования основных источников ЗЗ

Исходная модель:

Таблица 3.7. Данные о ОИ, ЗЗ

	На н.п.	На к.п.
ОИ	260338	271122
ЗЗ	114131	140734
ф(ОИ)	146207	130388	>0

С помощью этих показателей можно определить трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

Исходная модель:

Используя данные, полученные вычислениями в таблицах 3.5., 3.6., 3.7. составляем новую таблицу.

Таблица 3.8. Данные о СОС, СДП, ОИ.

	На н.п.	На к.п.
СОС	168022	160152
СДП	168022	160152
ОИ	260338	271122

Представим значения найденных показателей графически:

На графике видно, что все три показателя за отчетный период незначительно снизились.

Формула оценки финансового состояния

по полученным показателям:

Так как все показатели получились больше 0, , то получаем значение функции:

Вывод: все три показателя являются положительными, что говорит об абсолютной устойчивости финансового состояния предприятия.

Рассмотрим относительные показатели:

1) Коэффициент финансовой устойчивости: , должен быть больше 0,75.

Рассчитаем данный коэффициент, используя данные таблицы 3.9.:

Таблица 3.9. Данные о СК, долгосрочных обязательствах и активах

	На н.п.	На к.п.
СК	343941	345165
Долг. Обяз.	0	0
Активы	436257	456135
Кфу	0,7884	0,7567

Коэффициент >0,75, что является положительным показателем для предприятия.

2) Коэффициент состояния ЗК и СК:

Рассчитаем данный коэффициент, используя данные таблицы 3.10.:

Таблица 3.10. Данные о СК и ЗК

	На н.п.	На к.п.
СК	343941	345165
ЗК	92316	110970
Ксзск	0,2684	0,3215

3) Коэффициент автономии:

Рассчитаем данный коэффициент, используя данные таблицы 3.11.:

Таблица 3.11. Данные о СК и активах

	На н.п.	На к.п.
СК	343941	345165
Активы	436257	456135
Кавт	0,7884	0,7567

4) Коэффициент финансовой зависимости:

Рассчитаем данный коэффициент, используя данные таблицы 3.12.:

Таблица 3.12. Данные о СК и активах

	На н.п.	На к.п.
СК	343941	345165
Активы	436257	456135
Кфз	1,2684	1,3215

5) Коэффициент маневренности СК:

Рассчитаем данный коэффициент, используя данные таблицы 3.13.:

Таблица 3.13. Данные о СК и СОС

	На н.п.	На к.п.
СК	343941	345165
СОС	168022	160152
Кмск	0,4885	0,4640

6) Коэффициент обеспеченности ОС собственными источниками финансирования (должен быть не менее 10%):

Рассчитаем данный коэффициент, используя данные таблицы 3.14.:

Таблица 3.14. Данные о текущих активах и СОС

	На н.п.	На к.п.
ТА	260338	271122
СОС	168022	160152
Фоб.ос	64,54%	59,07%

Оба значения коэффициента больше 10%, что свидетельствует о хорошем финансовом состоянии предприятия.

7) Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками:

Рассчитаем данный коэффициент, используя данные таблицы 3.15.:



Таблица 3.15. Данные о ЗЗ и СОС.

	На н.п.	На к.п.
ЗЗ	114131	140734
СОС	260338	271122
Коб.	2,2810	1,9265

2.4 Рассчитать скорость и время оборота дебиторской и кредиторской задолженности. Информацию представить графически

Исходные модели для определения скорости и времени оборота ДЗ и КЗ:

\

Исходные данные представлены в таблице 4.

Таблица 4. Данные о выручке, ДЗ, КЗ

	На н.п.	На к.п.
ДЗ	145673	129993
КЗ	92316	110970
V	140866	163246
v(ДЗ)	0,97	1,26
v(КЗ)	1,53	1,47
t(ДЗ)	377,46	290,65
t(КЗ)	239,20	248,12

По результатам построения графиков можно сделать вывод, что скорость оборота ДЗ увеличилась на 0,29, а КЗ снизилась на 0,06. Это произошло вследствие того, что за отчетный период ДЗ снизилась, а КЗ возросла. Так как время обратно пропорционально зависит от скорости оборота, то соответственно время оборота ДЗ сократилось на 87%, а время оборота КЗ увеличилось на 10%.

3. Управление дебиторской задолженностью как организационная мера улучшения деятельности предприятия на примере ОАО «РосИнструмент»

В процессе финансово-хозяйственной деятельности у предприятия постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая произведенную продукцию или оказывая некоторые услуги, предприятие, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, т.е. по сути оно кредитует покупателей. Неоплаченные счета за поставленную продукцию (или счета к получению) и составляют большую часть дебиторской задолженности, уровень которой определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, условия договора, принятая на предприятии система расчетов и др. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера.

Дебиторская задолженность означает временное отвлечения средств из оборота предприятия и использования их в обороте другого предприятия, это на время уменьшает финансовые ресурсы и возможности и, следовательно, приводит к затруднению в выполнении обязательств предприятием.

Управление дебиторской задолженностью - оптимизация суммы долгов, причитающихся организации от юридических и физических лиц в результате хозяйственных взаимоотношений с ними. Необходимость управления дебиторской задолженностью следует из того, что долги не принимают участия в хозяйственном обороте, и для восполнения недостатка оборотных средств организация вынуждена брать платные кредиты. Поэтому своевременное погашение дебиторской задолженности способствует улучшению финансового состояния организации.

Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия таково, что при выработке политики платежей предприятие исходит из сравнения прибыли, дополнительно получаемой при смягчении условий платежей и, следовательно, росте объемов продаж, и потерь в связи с ростом дебиторской задолженности.

Рассчитаем, какое влияние окажут принятые меры на финансовое состояние предприятия.

Одним из способов управления дебиторской задолженностью является уменьшение размеров дебиторской задолженности, из аналитической части работы видно, что при общем объеме дебиторской задолженности на начало отчетного периода в размере 145673, основной удельный вес составляет задолженность покупателей 69,7% или 101606, при этом за отчетный период она уменьшилась на 12011.

Для активизации выплаты покупателями задолженности можно предложить назначить скидку на готовую продукцию своим постоянным покупателям при условии оплаты товара в строго установленный срок. Цель представления такой скидки сократить запасы готовой продукции на складе и вернуть денежные средства в оборот.

Предположим, что нашим предложением воспользуется 40% покупателей, средней срок оборота дебиторской задолженности в 2005 г. составил 377 дня, (Таблица №4, Глава 2), выручка от продаж 140866. Уровень рентабельности продаж в 2005 г. 4,66%, скидка предоставляется при условии оплаты в течении 20 дней со дня продажи.

Рассчитаем полученный эффект:

Средний остаток дебиторской задолженности до внедрения скидок

(0,4*140866)/(360/377)=59007.

Средний остаток дебиторской задолженности после внедрения скидок

(0,4*140866)/(360/20)=3130.

Снижение дебиторской задолженности

59007-3130=55877.

Дополнительная прибыль

55877*0,0466=2603.

Так как в данной ситуации вопрос ускорения оборачиваемости оборотных средств, стоит на первом месте, то нужно рассчитать при каком уровне скидки мы добьемся интереса покупателей и не получим убытка от предоставления скидок.

Размер скидки

(X*0,4*140866)=2603.

Х=2603/(0,4*140866)=0,046 или 4,6%

Чтобы убедиться в том, что наше предложение будет выгодно для покупателей необходимо рассчитать цену отказа от скидки.

Данный расчет производится по следующей формуле:

Цена отказа от скидки = процент скидки /(100-процент скидки)*100*360 дн./(максимальная длительность отсрочки платежа - период в течении которого предоставляются скидки).

Следовательно: 4,6/(100-4,6)*100*360/(377-20)=4,86%

Предложенная скидка для покупателя выгодна.

Для расчета эффекта от предложенного мероприятия необходимо рассчитать основные показатели, характеризующие уровень управления дебиторской задолженностью:

Таблица 1. Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатели	2005 г.	После внедрения мероприятий	Отклонения
Выручка от реализации	140866	143469	+2603
Дебиторская задолженность	145673	87796	-55877
Оборачиваемость дебиторской задолженности	0,96	1,63	+0,67
Средний срок оборота дебиторской задолженности, дн. (360:гр. 1)	377	223	-154
Доля дебиторской задолженности, в общем объеме текущих активов, %	33,3	22,9	-10,4%
Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации, %	103,4	61,1	-42,3%

Как видно из данных таблицы оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 0,67 раза, средней срок оборота сократился на 154 дня, доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов снижена на 10,4%, средняя величина дебиторской задолженности к выручке от реализации ократилась на 42,3%. Следовательно внедряя данное предложение мы добиваемся значительного эффекта.

Для ОАО «РосИнструмент» выгода продажи готовой продукции со скидкой очевидна, так как сокращение дебиторской задолженности дает возможность уменьшить текущие финансовые потребности на 55877.

Заключение

В современных условиях ведения бизнеса становится очевидным, что предприятия и компании для выживания и сохранения долгосрочной конкурентоспособности должны постоянно корректировать свою деятельность с учетом требований окружающей действительности. Новые условия ведения бизнеса предполагают постоянную готовность к переменам. Организация должна обладать способностью к правильной и своевременной трансформации структуры бизнеса, оперативно проводить адекватные стратегические и оперативные изменения.

В первой главе данной работе были рассчитаны финансовые результаты деятельности предприятия, из которых можно сделать вывод, что:

§ большую часть активов составляет оборотный капитал

§ фондоотдача предприятия увеличилась, что является положительным моментом

§ динамика объема производства примерно равно темпам увеличения материальных запасов

§ большую долю в структуре себестоимости занимают материальные затраты

§ темпы роста активов в несколько раз меньше темпов роста продаж

§ в структуре активов на начло периода большую долю составляла дебиторская задолженность (55,96%), но в конце периода это соотношение изменилось (47,65%)

§ на значение прибыли сильнее всего влияет фактор постоянных издержек

Во второй главе проведен анализ финансовой устойчивости предприятия, в результате которого можно сделать выводы, что:

§ коэффициент быстрой ликвидности показал, что фирма не способна за короткий срок погасить кредиторские задолженности, требующие немедленного погашения.

§ в то же время оценка финансового показателя говорит об абсолютной устойчивости финансового состояния предприятия.

В третьей главе проведен анализ применения меры по улучшению деятельности предприятия «ОАО РосИнструмент». Управление дебиторской задолженностью оказало положительной воздействие на экономические показатели предприятия. Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 0,67 раза, средней срок оборота сократился на 154 дня, доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов снижена на 10,4%, средняя величина дебиторской задолженности к выручке от реализации сократилась на 42,3%.

Как показал анализ результатов предложенных мероприятий их внедрение позволит обеспечить ОАО «РосИнструмент» собственными оборотными средствами, рассчитаться с кредиторами и восстановить платежеспособность.

Список используемой литературы

1. Журнал «Финансовый Директор» №1 (январь) 2004

2. Экономический словарь». Под ред. А.И. Архипова, ТК «Велби», издательство «Проспект», 2004 г.

3. Лекции по «Экономическому анализу»

4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа М Финансы и статистика, 1999 г.

5. Балабанов Н.П. Степанов В.Н Анализ расчетов рентабельности предприятия, бухгалтерский учет. 1999 №3.-20 с.

Размещено на Allbest.ru