Расход сырья: 6,5 л молока на 1 кг творога жирностью 18% при содержании белка не менее 3,0. Линия производства весового творога на дренажном ремне позволит увеличить срок хранения продукции с 3 суток до 15.

Технологический процесс производства творога 18%-ной жирности, 9%-ной жирности и нежирного творога кислотно-сычужным способом (СТБ 315-94):

1. Приемка и подготовка сырья.

2. Подогрев и сепарирование молока.

3. Составление смеси нормализованного молока (нормализация производится с учетом фактической массовой доли белка).

4. Пастеризация при t = 782С с выдержкой 15-20 сек.

5. Охлаждение до t заквашивания 275С.

6. Заквашивание (количество вносимой закваски 3-5% от объема).При ускоренном заквашивании применяется симбиотическая закваска, приготовленная на культурных мезофильных и термофильных стрептококках.

В заквашиваемую массу вносится также раствор хлористого кальция. Для приготовления раствора хлористого кальция используется вода с температурой 855С. Раствор хлористого кальция вносится с массовой долей хлористого кальция от 30 до 40%, которая уточняется по плотности при температуре 20С. Перед внесением раствора он отстаивается до достижения им бесцветного и прозрачного состояния. Использование хлористого кальция в виде сухой соли или свежеприготовленного неотстоявшегося раствора запрещается.

После внесения хлористого кальция в молоко вносится 1% раствор молокосвертывающего препарата, который приготавливается за 25 минут до использования при температуре до 342С. Полученная после внесения молокосвертывающего препарата смесь тщательно перемешивается в течение 10-15 минут, после чего она оставляется в покое.

7. Продолжительность сквашивания молока составляет 93 ч (при ускоренном способе 51 ч). Кислотность в конце сквашивания 615Т для творога 18 и 9 %-ной жирности, 715Т для творога нежирного.

8. Разрезание сгустка, отделение сыворотки и розлив сгустка. При плохом отделении сыворотки сгусток нагревается до температуры 402С с выдержкой 30-40 минут при производстве творогов 18 и 9%-ной жирности и до температуры 362С с выдержкой 15-20 мин. при производстве творога нежирного. Сгусток разливается в бязевые или лавсановые мешки и укладывается в установку для охлаждения и прессования творога (УПТ).

9. Самопрессование и прессование сгустка. Самопрессование творога осуществляется от 1 до 4 часов, после чего он охлаждается и окончательно отпрессовывается в холодильной камере.

10. Упаковка, маркировка и доохлаждение продукта в холодильной камере до температуры 62С.

Технологический процесс производства творога 9%-ной жирности и нежирного творога кислотным способом:

1. Приемка и подготовка сырья.

2. Подогрев и сепарирование молока осуществляется при температуре 35-40С.

3. Нормализация. Нормализация проводится с учетом фактической массовой доли белка.

4. Пастеризация и охлаждение. Пастеризация осуществляется при температуре 782С от 15 до 20 секунд, после чего молоко охлаждается до температуры заквашивания 275С.

5. Заквашивание и сквашивание. Заквашивание происходит при температуре 275С, количество вносимой закваски 3-5% от объема смеси.

Далее смесь тщательно перемешивается в течение 10-15 мин. и оставляется в покое до образования сгустка кислотностью 755Т для творога 9% жирности и 855Т - для нежирного творога.

Продолжительность сквашивания смеси составляет 113 часов, при ускоренном способе 61 часов.

6. Разрезка, нагревание и охлаждение сгустка. Сгусток разрезается проволочными ножами. Для ускорения отделения сыворотки разрезанный сгусток постепенно в течение 4515 минут нагревается до температуры сыворотки 442С для творога 9% жирности и до температуры сыворотки 402С - для нежирного творога. Сгусток выдерживается 3010 минут, затем охлаждается не менее чем на 10С путем подачи в межстенное пространство ванны холодной или ледяной воды. Сгусток разливается в бязевые или лавсановые мешочки. Мешки укладываются в установку для прессования и охлаждения творога (УПТ). Творог прессуется от 1 до 4 часов в зависимости от качества сгустка и хладоносителя. Допускается отпрессовка творога в холодильной камере в течение 10 часов. Творог охлаждается в мешках в холодильной камере до температуры 123С, а затем направляется на упаковку.

7. Упаковка, маркировка и доохлаждение упакованного продукта до температуры 62С.

Технологический процесс производства сыра «Домашнего» 4%-ной жирности, ТУ РБ 100200028493.318-92:

1. Приемка и подготовка сырья.

2. Тепловая обработка сырья. Пастеризация обезжиренного молока производится при температуре 722С в течение 15-20 секунд. Пастеризация сливок осуществляется при температуре 922С, гомогенизация - при 655С и давлении 10-15 МПа.

3. Заквашивание осуществляется при температуре 252С в теплое время года и при температуре 282С в холодное время года. Масса закваски составляет 1-3% массы смеси. Продолжительность сквашивания составляет 10-12 часов. Готовность сгустка определяется по pH 4,6-4,9. Кислотность сыворотки перед разрезкой должна быть 46-550Т.

4. Разрезка сгустка на кубики 10-12 мм, выдерживание их 255 мин и добавление питьевой воды с температурой 452С.

5. Нагревание до температуры 382С за 7 минут.

6. Перемешивание в течение 30-60 мин.

7. Удаление сыворотки, промывание и обезвоживание сырного зерна. Обсушивание в течение 1- 4 часов.

8. Смешивание сырного зерна со сливками и солью в соответствии с рецептурой.

9. Упаковка, маркировка и доохлаждение сыра до температуры 62С.

Приобретаемые по проекту 2 сепаратора холодной очистки молока с установками для приемки и охлаждения, а также автомат GALDI по розливу молочных продуктов в упаковку «Тетра-Пак», «Пюр-Пак» изготавливаются итальянской компанией “REDA Spa.”

Основным преимуществом оборудования компании “REDA Spa.” является полная автоматизация технологического процесса, а также использование в нем самых передовых технологий.

Установка REDA для приемки и охлаждения молока производительностью 15000 л/час

Секция приемки REDA предназначена для разгрузки автоцистерн посредством вакуумного насоса (не требуется заглубление секций).

В процессе приемки молока из него удаляется избыточный воздух и производится макрофильтрация.

Учет количества принятого молока производится расходомером электромагнитного типа Danfoss. Данные по приемке записываются в память программно-логического контроллера и могут быть распечатаны или переданы на центральный компьютер предприятия. Учтенное молоко перекачивается через теплообменник, где происходит охлаждение сырого молока с 25°С до 4°С (при температуре ледяной воды 1-2°С).

Секции оснащены устройствами подключения к центральной мойке предприятия.

Все элементы выполняются из нержавеющей стали и монтируются на единую раму. Мощность: 15 000 л /час.

Установка для приемки и охлаждения молока включает:

Резервуар для удаления избыточного воздуха. Исполнение резервуара обеспечивает подачу на него моющих растворов. В комплект входят датчики минимального, максимального уровня продукта и датчик отсутствия продукта. Резервуар выполнен из отполированной нержавеющей стали AISI 304.

Центробежный насос для молока. Конструкция насоса выполнена из нержавеющей стали. Исполнение насоса обеспечивает его эффективную мойку при подаче на него моющих растворов по закрытой схеме.

Вакуумный насос.

Вакуумную промежуточную емкость.

Группу контроля параметров разряжения в вакуумном баке.

Вертикальный спаренный фильтр, оснащенный датчиком давления. При загрязнении одного фильтра молоко подается через второй фильтр. Конструкция выполнена из нержавеющей стали.

Группу контроля давления, температуры и производительности (манометр, расходомер индуктивного типа DANFOSS, термометр РТ100).

Смотровое стекло.

Группа пневмоклапанов.

Группа электропневматических клапанов.

Группа ручных клапанов и дополнительных устройств.

Автоматический пробоотборник.

Самозаполняемый насос. Предназначен для откачки моющих растворов из молоковоза.

Пластинчатый теплообменник VT типа. Предназначен для охлаждения сырого молока с 25С до 4С. Пластины выполняются из нержавеющей стали марки AISI 316, уплотнения - бесклеевые, NBR типа.

Принтер для распечатки данных о количестве принятого молока (за каждую приемку, суммарно за день).

Панель управления, включающую в себя PLC SIEMENS S7, монитор TOUCH SCREEN, необходимые элементы управления.

Платформу, выполненную из нержавеющей стали и предназначенную для размещения частей линии. Размеры платформы 2200 х 1000 х 2100 мм.

В комплектацию входит шланг (10 метров) для подсоединения установки к автоцистерне.

Самоочищающийся сепаратор холодной очистки REDA модели RE200Р

Сепаратор холодной очистки REDA модели RE200Р имеет следующие технические характеристики:

Рабочая производительность на холодном молоке	15 000 л/час
Установленная мощность	15 кВт
Давление подачи продукта	0,6 Бар
Давление молока на выходе	5,5 Бар
Трубопровод для подачи молока	DN 50
Трубопровод для отвода молока	DN 50
Объем разгрузочной полости	10 л
Габаритные размеры: Высота	1380 мм
Длина	1540 мм
Ширина	910 мм
Вес нетто	~ 1250 кг

Очистители REDA серии RE__P предназначены для очистки молока. Система «мягкого» пуска позволяет плавно увеличивать скорость вращения сепарирующих тарелок без повреждения жировых глобул.

Увеличенная рабочая поверхность и быстродействующая система саморазгрузки гарантируют высокую эффективность очистки.

Выход продукта из сепаратора осуществляется под давлением до 5,5 Бар. Благодаря этому не требуется установка насоса для подачи молока на последующую переработку.

Сепаратор обладает высокой степенью очистки молока от инородных включений и имеет возможность подключения к автоматической централизованной системе мойки.

Сепарирующая тарелка полностью выполнена из высококачественной нержавеющей стали, обладающей высокими механическими свойствами и коррозионной устойчивостью.

Устройства подачи и отвода продукта выполнены из нержавеющей стали марки AISI 304. Внешний кожух и разгрузочный ресивер также выполнены из нержавеющей стали марки AISI 304.

Опорные антивибрационные ножки выполнены из нержавеющей стали.

Механический привод, автоматически смазывающийся в масляной ванне, оснащен смотровым окном.

Электродвигатель оснащен тепловыми автоматами защиты и частотным преобразователем. Защитный кожух электродвигателя выполнен из нержавеющей стали.

Установлен пневмопривод затормаживающей системы.

Все электрооборудование изготовлено в специальном защитном исполнении для эксплуатации во влажной внешней среде.

Установка параметров работы сепаратора осуществляется при помощи программируемого логического устройства, расположенного на панели управления.

Очистка сепарирующей тарелки производится при помощи гидродинамического устройства работающего в автоматическом, полуавтоматическом и ручном режимах управления.

Установка интервалов времени между очистками, а также продолжительность открытия разгрузочных полостей (продолжительность очистки сепарирующей тарелки от накапливающегося загрязнения), устанавливается и отслеживается при помощи программируемого логического контроллера, установленного на панели управления сепаратором.

Панель управления сепаратором оснащена:

- программируемым логическим контроллером Siemens для задания и контроля параметров рабочего цикла и для визуализации текущих параметров работы сепаратора;

- монитором TOUCH SCREEN;

- цифровым электронным таймером для определения временных интервалов между разгрузками сепарирующей тарелки, а также продолжительности разгрузки;

- счетчиком времени наработанного сепаратором;

- органами управления для частичной или полной разгрузки сепарирующей тарелки в полуавтоматическом и ручном режимах управления;

- частотным преобразователем основного привода;

- амперметром и вольтметром

Управление сепаратором может осуществляться также с панели управления пастеризатора.

Автоматическая машина GALDI модели rg 50 для розлива молочных продуктов в пакеты типа упаковку «Пюр-Пак» или «Тетра-Рекс»

Основные технические характеристики:

Продукт, подлежащий упаковке	молоко, кисломолочные продукты
Производительность оборудования	пакет 1 литр - до 2800 уп./ч пакет 200-500 мл - до 3000 уп./ч
Типоразмеры пакетов	0,2 - 0,25 - 0,5 - 1,0 литр
Тип упаковки	многослойные пакеты типа «Пюр-Пак» или «Тетра-Рекс»
Установленная мощность	14 кВт
Сжатый воздух	10 нл/мин, 6 бар
Охлаждающая вода	10 л/мин, t - 12°C, 1,5-2 бара
Вес машины	~ 2 450 кг

Габариты оборудования:

Машины по розливу жидких продуктов серии RG имеют особо прочную конструкцию. Корпус машины выполнен из отглянцованной нержавеющей стали. Подвижные части высокоточного механизма прерывистого движения во время работы погружены в смазочное масло, а основные втулки и муфты - самосмазывающиеся. Механические движения других узлов синхронизируются кулачково-распределительным механизмом. Установленные в узлах машины подшипники защищены и промаслены на весь срок эксплуатации оборудования.

Все элементы электрооборудования (в том числе электропроводка) скрыты под корпусом машины. Кроме того, все приборы и устройства, обеспечивающие контроль за работой оборудования, работают от низкого напряжения 24 В. Машина оборудована защитными дверьми, останавливающими работу установки в случае случайного раскрытия.

В машине используется замкнутая система очистки дозатора (CIP). Кроме того, дозатор может быть легко демонтирован для очистки вручную. Все рабочие части выполнены из нержавеющей стали или анодированного алюминия, что гарантирует полную защиту готовой продукции от попадания в нее примесей. Стерильность продукта обеспечивается также полностью герметичной секцией наполнения.

Машина оборудована высокоточным дозатором с микрометрической настройкой, с помощью которой в процессе заполнения достигается такая точность взвешивания, что погрешность составляет всего несколько граммов на весь упаковочный цикл.

Изменение типоразмера используемого пакета может быть осуществлено с помощью управляющей клавиатуры менее чем за 30 секунд без раскрытия дверей машины.

Низкие производственные расходы являются одним из существенных преимуществ машин RG. Запайка пакетов производится индивидуально-программируемыми нагревательными элементами, которые обеспечивают функционирование только тех механизмов, которые непосредственно обеспечивают запайку. Благодаря этому достигается экономия электроэнергии. Для охлаждения мест спайки применяется водопроводная вода, максимальный расход которой составляет от 5 до 10 л/мин, расход сжатого воздуха ограничивается его использованием только в датирующем устройстве и предохранительной системе дозатора.

В состав машины входят следующие основные узлы и механизмы:

- программно-логический контроллер PLC;

- контрольная панель управления;

- магазин для плоско сложенной бумажной высечки;

- устройство формирования пакета (раскрытия высечки);

- устройство подачи пакета;

- устройство для запайки дна пакета;

- устройство формирования дна пакета;

- устройство обжима пакета;

- экстрактор пакета;

- устройство захвата и поддержания дна пакета;

- устройство фальцевания верха пакета;

- резервуар для продукта, подлежащего упаковке;

- объемный поршневой дозатор;

- устройство для запаивания верха пакета;

- устройство для захвата и удержания верха пакета;

- главный мотор;

- главный редуктор;

- вакуумный насос;

- устройство удаления пены;

- система автоматического перехода на другой размер пакета;

- регулятор давления.

Возможные дополнительные устройства:

- русифицированная контрольная панель управления;

- датировщик горячей печати;

- датировщик струйной печати;

- оснастка для замкнутой мойки машины;

- система возврата моющих растворов в центральную CIP-мойку предприятия;

- автономная система мойки;

- автоматическая система смазки;

- роликовый отводящий конвейер;

- накопительный стол с приводом;

- устройство для соединения с цепным отводящим конвейером;

- цепной отводящий конвейер;

- блок абсолютных фильтров НЕРА класса 100 для создания избыточного давления стерильного воздуха внутри машины;

- устройство установки на пакет завинчивающихся пластиковых крышек;

- расширенный набор з/частей;

- расширенный набор з/частей для устройства установки на пакет завинчивающихся пластиковых крышек.

Автомат оснащен посадочными местами для последующего монтажа устройства установки на пакет завинчивающихся пластиковых крышек.

Система Ultra Clean в автомате по розливу молочных продуктов позволит продлить сроки реализации продукции. Особенностью автомата является создание практически асептических условий в зоне розлива и обработке картонной высечки 35% перекисью водорода, что предотвращает любое возможное загрязнение продукта и упаковки на этапе розлива. Таким образом обеспечивается сохранность свойств выпускаемой продукции.

Линия производства глазированных творожных сырков GSL

Дозатор GSL.01 линии производства глазированных творожных сырков GSL предназначен для дозирования и формирования классических творожных сырков и творожных сырков с начинками.

Автомат завёрточный OZB.02 предназначен для герметичной упаковки глазированных творожных сырков в ламинированную полипропиленовую пленку и используется в молочной промышленности как составная часть линии производства глазированных творожных сырков GSL. Автомат оснащен системой транспортеров и устройством автоматической загрузки.

3.3 Организационно-экономический план инвестиционного проекта

Настоящий инвестиционный проект реализуется на действующем предприятии и для реализации проекта не потребуется расширение организационной структуры предприятия. Среднесписочная численность промышленно-производственного персонала комбината составила в 2007 г. 315 чел., в том числе рабочих - 259 чел., служащих 56 чел. (руководителей - 23 чел., специалистов - 33 чел.). Работа нового оборудования будет обеспечена без увеличения численности промышленно-производственного персонала за счет внутризаводского перемещения работников между производственными подразделениями предприятия.

ОАО «Борисовский молочный комбинат» располагает квалифицированным управленческим персоналом для решения поставленных задач. Главные специалисты предприятия, имея значительный стаж работы и большой профессиональный опыт, квалифицированно решают производственно-технические задачи предприятия.

Для обеспечения конкурентоспособности продукции комбината и решения задач социально-экономического развития предприятия руководством предприятия осуществляется постоянная работа по подготовке и переподготовке кадров, повышению квалификации персонала.

Расчет производственной программы и финансовых показателей проекта выполнен с использованием компьютерного модуля в рамках программы Microsoft Excel системы Windows.

Исходные данные по проекту

Условия расчета

Горизонт расчета- 2008-2017 гг. (10 лет).

Шаг расчета - 1 год.

Ставка дисконтирования- 9 %.

Вид принятой в проекте расчетной валюты - Евро.

Учет инфляции

C целью исключения влияния инфляционных процессов расчеты в настоящем бизнес-плане выполнены в фактических ценах, действовавших на предприятии за период с 01.01.2007г. по 31.12.2007г., пересчитанных в Евро по средневзвешенному за 12 месяцев курсу - 2893,41 руб. за 1 евро.

Проведение расчетов в постоянных ценах обуславливает предположение, что цены на выпускаемую продукцию, покупные материалы, оборудование, заработную плату и другие статьи расходов будут изменяться равномерно, то есть цены будут возрастать пропорционально росту затрат.

Налоговое окружение

В расчетах учтены налоги, отчисления и сборы в соответствии с действующим законодательством по состоянию на 31.12.2007 года. Ставки налогов, отчислений и сборов приведены в Приложении.

Прогноз прибылей и убытков

Прогноз прибылей и убытков по предприятию в случае осуществления проекта (Приложение 8) и в случае его развития без проекта (Приложение 9) был получен на основании информации о планируемых объемах производства для этих двух вариантов с учетом снижения себестоимости производства при осуществлении на предприятии проекта.

Динамика чистой прибыли ОАО «Борисовский молочный комбинат» в случае реализации проекта и случае его развития без проекта показана на рис. 1.

Рис. 1 Динамика чистой прибыли предприятия

Как видно из рис. 1. в случае осуществления проекта размер чистой прибыли предприятия начиная с 2011 г. будет составлять 640 тыс. Евро. С 20012 г. размер прибыли будет несколько снижаться в связи с увеличением в себестоимости продукции сумм амортизации, обуславливаемых последующим обновлением основных средств. Такой уровень чистой прибыли прогнозируется исходя из необходимости выполнения 3 условий развития предприятия:

1) повышения среднемесячной заработной платы работников до 250 долл. США к концу 2008года (270 долл. США к концу 2009 г.),

2) обеспечения необходимого уровня платежеспособности предприятия;

3) обеспечения «резервирования» части выручки от реализации продукции на возмещение суммы начисленной амортизации не только по старому, но и по новому приобретаемому по проекту оборудованию.

В случае же развития предприятия без проекта расчет чистой прибыли производился исходя из необходимости соблюдения условия о том, что динамика повышения заработной платы в этом случае должна совпадать с динамикой повышения заработной платы при осуществлении проекта.

Из рис. 1 видно, что при развитии предприятия без проекта повышение среднемесячной заработной платы на предприятии до 250 долл. США к концу 2008 г. при сохранении отпускных цен на производимую продукцию размер прибыли не будет превышать 150 тыс. Евро в год. Компенсация же расходов по заработной плате за счет повышения отпускных цен повлечет значительное уменьшение объемов реализации продукции и ухудшение финансово-экономического состояния предприятия.

Расчет прибыли по предприятию при реализации проекта и в случае его развития без проекта представлен в Приложении 10 и 11.

Потоки денежных средств

Прогнозирование потоков денежных средств осуществлено в двух вариантах: по предприятию в случае осуществления проекта и по предприятию в случае его развития без проекта.

При рассмотрении варианта развития предприятия с проектом (Приложение 10) приток денежных средств направлялся не только на возмещение расходов по производству продукции, но и на восстановление платежеспособности предприятия, а именно на уменьшение его текущей кредиторской задолженности. Такое уменьшение текущей кредиторской задолженности осуществлялось в 2008-2015гг.

Динамика изменения платежеспособности предприятия (коэффициента текущей ликвидности) по обоим вариантам развития предприятия приведена на рис. 2.

Рис. 2. Динамика платежеспособности предприятия

Как видно из рис. 2. наиболее сложными для ОАО «Борисовский молочный комбинат» прогнозируются 2008-2010 гг. Это обусловлено следующими обстоятельствами:

- объем производства продукции в 2008г. еще не достигнет того проектного уровня, на который комбинат сможет выйти в 2010-2011 гг.,

- возврат части кредитных средств в размере 1 380 тыс. Евро должен будет осуществляться уже в этот период,

- заработная плата по предприятию в этот период увеличится до 270 долл.США в месяц.

В целом же анализ движения денежных средств по ОАО «Борисовский молочный комбинат» при реализации проекта свидетельствует о том, что в течение всего рассчитываемого периода времени предприятие будет в состоянии осуществлять все необходимые платежи.

Проектно-балансовая ведомость

Проектно-балансовая ведомость, разработанная на базе бухгалтерского баланса предприятия на 1 января 2008 г. путем внесения в него прогнозируемых изменений, вызванных производственно-хозяйственной деятельностью предприятия и реализацией проекта, приведена Приложении.

3.4 План производства и реализации продукции

При реализации проекта потребность ОАО «Борисовский молочный комбинат» в молоке увеличится к 2011 г. по отношению к 2008 г. на 42%. При этом повышение потребности предприятия в молоке будет происходить постепенно:

- на 2008 год это увеличение составит 16% от уровня 2004г.,

- на 2009 год - 15% от уровня 2008г.,

- на 2010 год - 5% от уровня 2009г.,

- на 2011 год - 1% от уровня 2010г.,

- на 2012 год - 1% от уровня 2011г.

Таким образом, несмотря на то, потребность комбината в молоке к 20011г. значительно возрастет, она может быть обеспечена с учетом того, что ежегодное увеличение потребности предприятия в молоке не превысит 16%. При обеспечении же на комбинате нормального уровня его платежеспособности (предусматриваемого настоящим бизнес-планом) предприятие сможет обеспечить свои планируемые потребности в молоке.

Кроме того, следует отметить, что предприятие имеет хорошо налаженные связи не только с ведущими поставщиками материальных ресурсов, но с альтернативными поставщиками основных и вспомогательных материалов.

С целью детального финансово-экономического обоснования проекта, реализуемого на действующем предприятии, все расчеты издержек, оборотных средств, чистой прибыли, движения денежных средств выполнены для:

- ОАО «Борисовский молочный комбинат» при реализации проекта;

- ОАО «Борисовский молочный комбинат» без реализации проекта.

Для обеспечения сопоставимости затрат в условиях инфляции расчеты издержек выполнены в валютном выражении с использованием курсов Национального банка Республики Беларусь на 1 января 2008г.

Расчет издержек производился на основании следующей исходной информации: сырьё и основные материалы, ТЗР, вспомогательные материалы, теплоэнергия и электроэнергия на технологические цели, основная заработная плата основных производственных рабочих.

Расходы по этим калькуляционным статьям определены исходя из фактических затрат на произведенную за 2007 год продукцию и фактических объемов производства в натуральном выражении за этот период. В качестве основной калькуляционной единицы выступает 1 т продукции.

Налоги и отчисления, исчисляемые от размера средств на оплату труда

В данной калькуляционной статье учтены отчисления в фонд социальной защиты населения, Чрезвычайный налог и отчисления в государственный фонд содействия занятости населения в соответствии с установленными законодательно ставками.

Расходы по организации, обслуживанию и управлению производством планируются по следующим калькуляционным статьям: общепроизводственные расходы и общехозяйственные расходы.

Так как проект осуществляется на действующем предприятии со сложившейся производственной инфраструктурой, системой организации, обслуживания и управления производством, то при расчете прироста общепроизводственных расходов в связи с реализацией проекта было учтено увеличение амортизационных отчислений в связи приобретением нового оборудования, а также расходов по заработной плате персонала (с налогами и отчислениями) в связи с планированием увеличения в Республике Беларусь доходов населения на 1 работающего.

При расчете калькуляций затраты относились на себестоимость в соответствии с “Основными положениями по составу затрат, включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг)”, утвержденными Министерством экономики 26.01.98 г. № 19-12/397, Министерством статистики и анализа 30.01.98 г. № 01-21/8, Министерством финансов 30.01.98 г. № 3, Министерством труда 30.01.98 г. № 03-02-07/300 с последующими изменениями и дополнениями.

Производственная программа Борисовского молочного комбината по выпуску продукции на период реализации проекта прогнозируется на основе данных о потребительском спросе на выпускаемую продукцию и производственной мощности приобретаемого оборудования.

Динамика планируемого в ОАО «Борисовский молочный комбинат» объема производства и реализации продукции представлена на рис. 3.

Рис. 3. Динамика планируемого объема производства и реализации продукции.

При вводе в строй нового оборудования мощность предприятия по переработке молока не изменится, но общая ее загрузка при использовании нового оборудования увеличится до 48% (в 2007г. производственная мощность Борисовского молочного комбината была загружена только на 33,8%). Ввод в в эксплуатацию нового оборудования позволит предприятию к 2011г. увеличить объем производства и реализации продукции на 49,1% по сравнению с ожидаемым на 2008г. объемом ее выпуска и довести объем выручки (без учета НДС) за реализуемую продукцию до 10,1 млн. Евро в год.

В случае развития предприятия без проекта выпуск продукции к 2011 планируется увеличить на 15,3%. Большее увеличение выпуска продукции не прогнозируется, т.к. без проведения модернизации предприятия и освоения в производстве новых видов продукции спрос на продукцию комбината значительно не увеличится.

В настоящее время среднедушевое потребление молока и молочных продуктов в республике составляет примерно 294 кг в год, в том числе только молока 226 кг. Это значительно ниже научно обоснованной физиологической потребности людей в этих продуктах (около 392 кг). Сравнительно низкое, не отвечающее физиологическим потребностям людей, потребление молока и молочных изделий сложилось и в России, являющейся потенциально огромным рынком сбыта молока и молочных продуктов. При этом потребители отдают предпочтение дешевым молочным продуктам, что объясняется низким уровнем доходов населения.

Однако спрос на высококачественные продукты питания и в первую очередь на молочные продукты растет. Это говорит о благоприятных условиях формирования рынка молочных товаров.

Расчёт роста потребности в молоке и молочных продуктах для обеспечения рационального питания населения Минской области показан в таблице 2.

Таблица 3.2

Прогноз потребности в молоке и молочных продуктах для обеспечения рационального питания населения Минской области

№ п/п	Показатели	Ед. изм.	Значение
1	Численность населения Минской области	тыс.чел.	1 527,5
2	Сложившееся среднедушевое потребление молока и молочных продуктов	кг/чел.	294
3	Потребность в молоке и молочных продуктах при сложившемся среднедушевом потреблении	т	449 085
4	Прогноз среднедушевого потребления молока и молочных продуктов при выходе на научно обоснованные нормы потребления	кг/чел.	392
5	Прогноз потребности в молоке и молочных продуктах при выходе на научно обоснованные нормы среднедушевого потребления	т	598 780
6	Прирост потребности молока и молочных продуктов	т	149 695

Прогноз продаж для г. Борисова рассчитывается исходя из суточной потребности населения города в цельномолочной продукции.

Таблица 3.

Суточная потребность в ЦМП УП «Горпищепром» г. Борисов

№	Наименование	Количество, т
1	Молоко	5,5-6
2	Кефир	1,8
3	Сметана	1,3-1,4
4	Творог	0,4
5	Сыры мягкие	0,05
6	Масло животное	0,4

Основными покупателями продукции ОАО «Борисовский молочный комбинат» являются торговые предприятия республики (главным образом Минской области), лишь 0,25% производимой цельномолочной продукции поставляется в Россию.

Объем продаж цельномолочной продукции 2006-2007 гг. по регионам, а также прогнозируемые объемы продаж на 2008 г. представлены в таблице 4.

Таблица 4

Объем продаж цельномолочной продукции комбината по регионам сбыта, тонн

Регионы	2003г. факт	2004г. факт.	2005г. прогноз
г. Борисов РАЙПО	544	578,9	695
г. Борисов исполком	12 203	13 821,2	16 585
г. Жодино исполком	1 415	1 697,8	2 040
ОРС БелЖД	253	247,9	300
г. Минск	800	940,6	1 130
Минская и др. обл.	495	908,2	1 090
СПК	266	339,3	410
ВСЕГО	15 976	18 533,9	22 250

Как видно из таблицы 4 большая часть цельномолочной продукции (80%) идет на обеспечение потребности г. Борисова и Борисовского района.

Продукция комбината реализуется также и в Российской Федерации. Туда поставляются масло сливочное, СОМ и творог.

Для расширения рынков сбыта как на территории Республики Беларусь, так и за ее пределами производится исследование рынков. При выходе на какие-либо новые рынки сбыта продукции работниками предприятия изучаются потребительский спрос и наличие продукции конкурентов, отвечающей этому спросу. При этом сопоставляются цены и качество продукции конкурентов по отношению к аналогичной продукции Борисовского молочного комбината. Предприятие регулярно участвует в различных ярмарках, выставках, организует проведение дегустаций продукции с предъявлением новых видов продукции.

Конкурентами ОАО «Борисовский молочный комбинат» на рынке республики в первую очередь являются следующие предприятия:

- ОАО «Бресткий молочный комбинат»;

- ОАО «Клецкий маслодельный комбинат»;

- ОАО «Копыльский маслосырзавод»;

- ОАО «Слуцкий сыродельный комбинат»;

- ОАО «Вилейский гормолзавод»;

- Гормолзавод №2 и Гормолзавод №3 в г.Минске;

- «Березинский сыродельный завод».

Продукция этих предприятий присутствует в г. Борисове - основном рынке сбыта ОАО «Борисовский молочный комбинат».

Сравнительный анализ цен конкурентов на цельномолочную продукцию представлен в таблице 5.

Таблица 3.5

Цены на ЦМП на белорусском рынке

Наименование продукции	Производитель, цена (руб.)
	ОАО «Борисовский МК»	ГМЗ-2 г. Минск	ОАО «Брестский МК»	ОАО «Вилейский ГМЗ»	ОАО «Копыльский маслосырзавод»	ОАО «Клецкий маслодельный комбинат
Молоко в п/э пакетах 3,5% жирности 1 л	583	(ж. 3,2%) 492	(ж. 3,3%) 634	(«Пюр-Пак» ж. 3,6%) 698	478	(«Пюр-Пак») 669
Кефир в п/э пакетах 3,2% жирности 1 л	563	561	637	(«Пюр-Пак» ж. 3,5%) 755	(ж. 2,5%) 488	(«Пюр-Пак») 729
Сметана 25% жирности 0,5 л	1 257	1 300	1 361	1 167	1 114	1 118
Майонез 46% жирности 250 г	430	471	-	102	-	-
Масло в/с 72,5% жирности 200 г	870	-	1 194	1 022	979	869
Сыр «Диетический» 3% жирности 1 кг	2 495	-	4 338	-	-	-
Ряженка в упаковке «Пюр-Пак» 0,5л	477	-	530	-	-	-

Продукция Борисовского комбината по качеству, ценам, упаковке и объемам ее выпуска сопоставима с продукцией большинства белорусских молочных заводов.

Для ОАО «Борисовский молочный комбинат», как и для других белорусских предприятий, наиболее сильными конкурентами являются российские производители, которые инвестируют значительные средства в модернизацию производства, объединяют в своей структуре все элементы производственной сети, обладают значительными финансовыми ресурсами. По мере развития сырьевой базы и снижения зависимости от импортного сырья эти заводы будут наращивать свои экспортные усилия, и выходить на рынки смежных стран, в том числе и на белорусский рынок.

Как было сказано выше, в ближайшие годы предполагается рост доходов населения. Это приведет к росту потребления в первую очередь деликатесных молочных продуктов. Потребление высококачественных молочных продуктов будет расти более высокими темпами в сравнении с потреблением молока и молочных продуктов в целом, поскольку при росте доходов населения помимо общего увеличения потребления продуктов происходит изменение структуры потребления.

Таким образом, можно выделить основные тенденции в развитии рынка молочных продуктов на ближайшие годы:

- рост потребления и объема рынка;

- изменение структуры потребления молочных продуктов в пользу более высококачественной продукции, прежде всего йогуртов, различных сыров, сырков;

- дальнейшее усиление конкуренции со стороны российских предприятий, появление новых торговых марок.

Вследствие этого стратегия маркетинга предприятия направлена на выпуск и реализацию новой высококачественной продукции, и придание ранее выпускаемой продукции новых потребительских свойств, вытекающих из требований покупателей и международных стандартов ISO 9000.

С учетом имеющегося на рынке молочной продукции спроса руководством Борисовского молочного комбината планируется увеличить выпуск фасованного творога, мягких сыров, а также начать производить кисломолочные продукты в ПЭТ-бутылках. Кисломолочные продукты в ПЭТ-бутылках планируется реализовывать как в республике (60-70% их выпуска) так и в Российской Федерации (30-40%). Увеличенные сроки реализации этих видов продукции позволят Борисовскому молочному комбинату осуществлять их доставку не только в близлежащие регионы, но и в регионы, находящиеся на значительном удалении от предприятия.

На предприятии ведется работа по обеспечению качества выпускаемой продукции, повышению конкурентоспособности по следующим позициям:

- разработка и внедрение торговой марки;

- внедрение системы качества ISO 9000;

- аккредитация производственной лаборатории;

- внедрение штриховой нумерации на изделиях и др.

ОАО «Борисовский молочный комбинат» принимает участие в выставках, представляя свою продукцию.

Работниками ОАО «Борисовский молочный комбинат» еженедельно проводятся контрольные закупки молочной продукции как своего предприятия, так и других молочных заводов в магазинах города. После этого различные специалисты комбината дегустируют закупленную продукцию и объективно ее оценивают. Тем самым ОАО «Борисовский молочный комбинат» осуществляет постоянный контроль за качеством своей продукции и поддерживает его на высоком уровне.

3.5 Оценка рисков и анализ чувствительности проекта

Недостаточный спрос на производимую продукцию

Риск снижения спроса на производимую продукцию следует рассматривать как маловероятный в силу того, что ОАО «Борисовский молочный комбинат» не только имеет свою нишу на рынке республики, но и расширяет свои позиции на рынке Российской Федерации. Главное преимущество ОАО «Борисовский молочный комбинат» по сравнению с конкурентами заключается в наличии у предприятия высококачественной сырьевой базы и высоком профессионализме специалистов предприятия, обеспечивающих должное качество производимой на предприятии продукции.

Технологические риски

К технологическим рискам можно отнести несоответствие применяемых технологий, качества продукции требованиям рынка.

Снижению технологических рисков производства продукции ОАО «Борисовский молочный комбинат» способствуют следующие факторы:

- приобретение современного оборудования, позволяющего получить высококачественную продукцию;

- налаженная и проверенная на других заводах технология производства продукции, используемая на приобретаемом оборудовании,

- монтаж и ввод в эксплуатацию приобретаемого оборудования специалистами поставщика оборудования,

- накопленный работниками предприятия положительный опыт работы в данной сфере деятельности.

Риски ресурсного обеспечения

При реализации проекта потребность ОАО «Борисовский молочный комбинат» в молоке увеличится к 20011 г. по отношению к 2007 г. на 42%. При этом повышение потребности предприятия в молоке будет происходить постепенно:

- на 2008 год это увеличение составит 16% от уровня 2007г.,

- на 2009 год - 15% от уровня 2008г.,

- на 2010 год - 5% от уровня 2009г.,

- на 2011 год - 1% от уровня 2010г.,

- на 2012 год - 1% от уровня 2011г.

Таким образом, несмотря на то, потребность комбината в молоке к 2011 г. значительно возрастет, она может быть обеспечена с учетом того, что ежегодное увеличение потребности предприятия в молоке не превысит 16%. При обеспечении же на комбинате нормального уровня его платежеспособности (предусматриваемого настоящим бизнес-планом) предприятие сможет обеспечить свои планируемые потребности в молоке.

Кроме того, следует отметить, что предприятие имеет хорошо налаженные связи не только с ведущими поставщиками материальных ресурсов, но с альтернативными поставщиками основных и вспомогательных материалов.

При обеспечении же на комбинате нормального уровня его платежеспособности (предусматриваемого настоящим бизнес-планом) предприятие сможет обеспечить свои планируемые потребности в молоке.

Кроме того, следует отметить, что предприятие имеет хорошо налаженные связи не только с ведущими поставщиками материальных ресурсов, но с альтернативными поставщиками основных и вспомогательных материалов.

Анализ чувствительности проекта

Графики чувствительности проекта приведены на рис. 4.

Как показано на рис. 4 без учета вероятности возникновения той или иной рисковой ситуации наибольшее влияние на эффективность проекта реконструкции ОАО «Борисовский молочный комбинат» оказывает изменение уровня отпускных цен. Так, например, при уменьшении отпускных цен на 5% динамический срок окупаемости инвестиций возрастет с 3,8 до 5,3 лет.

Зависимость эффективности проекта реконструкции комбината от изменений объемов сбыта продукции значительно меньше. При уменьшении объемов сбыта на 5% динамический срок окупаемости инвестиций возрастет с 3,8 до 4 лет.

Значительна зависимость эффективности работы ОАО «Борисовский молочный комбинат» от изменения закупочных цен на сырье и основные материалы. При увеличении цен на них на 5% динамический срок окупаемости инвестиций возрастет с 3,8 до 4,4 лет.

Таким образом, эффективность работы Борисовского молочного комбината очень сильно зависит от отпускных цен на производимую им продукцию и закупочных цен на сырье и основные материалы. Однако следует учитывать, что изменения этих факторов сказываются на эффективности работы не только Борисовского молочного комбината, но и предприятий-конкурентов, что выравнивает условия их хозяйствования. Вероятность возникновения ситуации по уменьшению цен на продукцию без одновременного снижения закупочных цен на молоко крайне мала, т.к. среднерыночные цены на молочную продукцию сформированы белорусскими предприятиями на основе использования отечественного сырья, стоимость которого на 60-70% определяет себестоимость продукции. Цены на молочную продукцию белорусских переработчиков молока следует рассматривать как функцию зависимости от закупочных цен на молоко. Это означает, что ценовой фактор (изменение цен на сырье и изменение цен на продукцию) не окажет сколько-нибудь значительного влияния на эффективность работы комбината, если на белорусском рынке будет доминировать продукция, изготовленная из белорусского сырья. Снижение цен на продукцию будет возникать только в случае снижения закупочных цен на молоко, а увеличение закупочных цен на молоко будет сопровождаться неизбежным повышением цен на молочную продукцию.

Следует отметить, что сам по себе проект установки современной линии для производства сыров обладает несколько большей устойчивостью к воздействию вышеуказанных факторов, чем если этот проект будет осуществляться в порядке реконструкции ОАО «Борисовский молочный комбинат». Это подтверждается графиками зависимости динамического срока окупаемости проекта на рис.5.:



Рис. 5. Зависимость динамического срока окупаемости проекта от изменения отдельных факторов

Как видно из рис. 5 чувствительность самого «проекта» в воздействию внешних неблагоприятных факторов значительно меньше, чем в рассматриваемом на рис. 4 случае. Обусловлено это тем, что уровень цен, сложившийся на планируемую по проекту продукцию обеспечивает более высокую ее доходность по отношению к продукции, которая производится в настоящее время на комбинате (в частности отпускные цены на масло сливочное не покрывают не только полную себестоимость этой продукции, но и прямых расходов на его производство).

3.6 Показатели эффективности проекта

Оценка эффективности инвестиций базируется на сопоставлении ожидаемой чистой прибыли от реализации проекта с инвестированным в проект капиталом. В основе метода лежит исчисление чистого потока наличности, определяемого как разность между притоком денежных средств от операционной (производственной) и инвестиционной деятельности и их оттоком, а также за минусом издержек финансирования (процентов по долгосрочным кредитам).

Длительность жизненного цикла проекта, определяемая на основании планируемого срока службы приобретаемого оборудования, составляет 10 лет. Простой срок окупаемости проекта («нового оборудования») составляет 3,3 года, динамический срок его окупаемости (при ставке дисконтирования 9%) составляет 3,7 года. Внутренняя норма доходности проекта (определяемая в соответствии с длительностью его жизненного цикла) достигает при этом 41,9%. Внутренняя норма доходности проекта значительно превышает 9% ставку дисконтирования и отражает высокий уровень доходности проекта.

Простой срок окупаемости инвестиций с учетом всех прогнозируемых денежных потоков предприятия (включающих остальные существующие на комбинате виды деятельности и общий план развития предприятия) составит 3,5 года; динамический срок окупаемости инвестиций - 3,8 года.

Увеличение срока окупаемости проекта с 3,7 до 3,8 лет при осуществлении его в ОАО «Борисовский молочный комбинат» обусловлено тем, что часть зарабатываемых от реализации проекта денежных средств необходимо направлять на:

1) повышение заработной платы работников предприятия,

2) снижение текущей кредиторской задолженности комбината.

За период с 2008 по 2017 гг. (10-летний жизненный цикл проекта) чистый дисконтированный доход (ЧДД) проекта составит 2 555 тыс. Евро, что обеспечивает покрытие первоначальных капиталовложений и дает желаемый уровень доходности на вложенные средства в течение экономической жизни проекта. При наложении же этого проекта на текущие условия хозяйствования Борисовского молочного комбината дисконтированный доход на предприятии составит за 10 лет 3 942 тыс. Евро.

Рентабельность реализуемой на предприятии продукции увеличится с 2,4% (в 2008г.) до 11,2% в 2011 г. При этом повышение рентабельности производства обеспечивается при одновременном увеличении среднемесячной заработной платы работников от 192 долл.США (в конце 2008 г.) до 270 долл.США к концу 2009 г.

Выгода для бюджета представляет собой прирост налоговых поступлений в бюджет в результате реализации проекта. За период 2008-2017 гг. (жизненный цикл проекта) в бюджет поступят дополнительные финансовые ресурсы в сумме 1994 тыс. Евро. Динамический срок окупаемости государственной поддержки проекта (компенсации банку потерь по льготному кредитованию) составит 2,9 года.

Валютная окупаемость проекта будет обеспечена реализацией около 12% всей продукции предприятия на внешнем рынке. В частности 50% планируемой к выпуску кисломолочной продукции в ПЭТ-бутылках, 15% планируемого к выпуску творога традиционного и 20% планируемых к выпуску сырков творожных глазированных предполагается реализовывать в Российской Федерации. Динамический срок валютной окупаемости проекта составит 3,8 года.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Из проведенного исследования вытекает, что инвестиции представляют собой важнейшую экономическую категорию расширенного воспроизводства, играющую ключевую роль в реализации структурных сдвигов в экономике и формировании народнохозяйственных пропорций на макроуровне, адекватных рыночным формам хозяйствования.

Становление национальной экономики Беларуси не отрицает ряда весьма важных общих закономерностей в инвестиционной деятельности, вместе с тем, оно порождает общие сущностные черты, обусловленные изменением экономических приоритетов, формированием национального рынка, стремлением к интеграции экономики в мировое хозяйство. Поэтому инвестиционный процесс рассматривается как результат взаимодействия этих факторов.

В настоящее время республика Беларусь имеет явную тенденцию перехода от экономического подъема, вызванного благоприятной внешней конъюнктурой, к устойчивому экономическому росту. На этом этапе увеличение объемов и повышение эффективности инвестиций становятся важнейшими факторами, определяющими динамику капитала в экономике, темпы и характер экономического развития.

Инвестиции определяют направление и уровень развития производства, качество и конкурентоспособность выпускаемых и поставляемых на рынок товаров, способствуют увеличению количества рабочих мест, повышая тем самым занятость населения и уровень его жизни.

Инвестиционные процессы относятся к числу наименее изученных вопросов развития экономики Республики Беларусь, в первую очередь, вследствие непродолжительного периода времени с момента восстановления инвестиционной активности.

Из анализа инвестиционной деятельности в сфере производства, вытекает следующий вывод: целью инвестиционных программ должна стать модернизация предприятий.

Представляется целесообразным при определении приоритетов капитальных вложений в основное производство, производственную и социальную инфраструктуры исходить из основного критерия - показателя эффективности инвестиций.

Результатом произведенных расчетов является определение коэффициента инвестиционной привлекательности предприятия в количественном и формализованном виде, позволяющем сравнивать финансовый результат деятельности предприятии «с» и «без» модернизации.

Список использованных источников

1. Плотницкий М.И. Мировая экономика и ВЭД. Мн.: Cовременная школа, 2006. 663 с.

2. Соркин С.Л. ВЭД предприятия: экономика и управление. Мн.: Современная школа, 2006. 283 с.

3. Сейфулаева М.С. Международный маркетинг. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. 319 с.

4. Забродская Н.Г. Экономика и статистика предприятия: учебное пособие. М.: Издательство деловой и учебной литературы, 2005. 364 с.

5. Вознесенская Н.Н. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт. М.: ИНФРА-М, 2002. 213 с.

6. Волков О.и. Девяткин О.В. Вакуленко Н.Б. Экономика предприятия. М.: ИНФРА-М, 2003. 600 с.

7. Лешко В. Лизинг как форма инвестирования // Планово-экономический отдел 2004. №15. С.65-69.

8. Лешко В. Переработка давальческого сырья: преимущества и недостатки // Планово-экономический отдел 2006. №2. С.18-20.

9. Клюня В.Л., Сильванович В.И. Международный менеджмент: учебное пособие для студентов экономических специальностей. Гродно: ГрГУ, 2005. 183 с.

10. Перова М.К. Американские инвестиции за рубежом // Банковское дело 2006. №11. С.30-35

11.Рейт Н. Кумгов Н.В. Глиннина С.П. Прямые инвестиции в европейских странах с переходной экономикой. М.: Ресурс, 2006. 325 с.

12. Мазоль С.И. Экономика малого бизнеса: учебное пособие для экономических специальностей вузов. Мн.: Книжный дом, 2004. 271 c.

13. Яковлев Г.А. Организация предпринимательской деятельности: учебное пособие. М.: РДЛ, 2004. 335 с.

14. Мюррей Я. Франчайзинг. Питер, 2004. 139 c.

15.Вахрин П.И. Нешитой А.С. Инвестиции: учебник для экономических вузов. М.: Дашков и К, 2005. 379 с.

16. Петрова М. Преимущества и недостатки давальческого договора // Финансовый директор 2006. №8. С.8-17

17. Петрушкевич Е.Н. Международная инвестиционная деятельность: курс лекций. Мн.: БГЭУ, 2006. 186 с.

18. Дайнеко С.Л. Франчайзинг как особая форма предпринимательства в Республике Беларусь // Веснiк БДЭУ 2003. С. 51-54.