Разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости предприятия (на материалах ОАО "Автоагрегат")

260146

27,94

107403

-58,71

6 капитал предприятия, тыс руб.

398326

372452

-6,5

306921

-17,59

7 коэффициент накопления износа (Ки)

0,49

0,53

8,16

0,63

18,87

8 индекс постоянного актива (Кп.а.)

0,58

0,55

-5,17

0,46

-16,36

9 коэффициент реальной стоимости

имущества (Кр)

0,51

0,7

37,25

0,35

-50

Индекс постоянного актива показывает, что доля основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств предприятия составляет 0,46. Данный показатель снижается, что говорит о выбытии основных средств из производства на 16,36%.

Коэффициент реальной стоимости имущества снизился на 50 , и стал ниже нормативного. На данный момент уровень производственного предприятия составляет 35 %

Рассмотрим показатели, характеризующие изменение оборотных активов (таблица 6).

Собственные оборотные средства сократились на 1,43%,это повлекло снижения материальных запасов, а также текущих активов.

Коэффициент обеспеченности материальных затрат собственными оборотными средствами больше нормативного приблизительно в 2 раза, что говорит об излишке этих средств, поэтому их сокращение пока не вызывает угрозы возникновения кризиса, т.к. предприятие не нуждается в дополнительном привлечении заемных средств.

Таблица 6 - Анализ показателей характеризующих изменение оборотных активов

Показатели	2006 г.	2007 г.	Темп роста, %	2008 г.	Темп роста, %
1 основные средства и внеоборотные активы, тыс. руб.	207216	177038	-14,56	122272	-30,93
2 собственный капитал, тыс. руб.	358381	321327	-10,34	264502	-17,68
3 собственные оборотные средства, тыс, руб,	151165	144289	-4,55	142230	-1,43
4 материальные запасы, тыс. руб.	142865	124395	-12,93	121913	-2
5 долгосрочные кредиты, тыс. руб.	-	-	-	58	-
6 текущие активы, тыс. руб.	191110	195414	2,25	184649	-5,51
7 коэффициент обеспеченности материальных затрат собственными оборотными средствами, (Ком)	1,06	1,16	9,43	1,17	0,86
8 коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, (Ко. с)	0,79	0,74	-6,33	0,77	4,05
9 коэффициент финансовой устойчивости (Кф.у)	0,9	0,86	-4,44	0,86	0
10 коэффициент маневренности собственных оборотных средств, (Кмс)	0,43	0,45	4,65	0,54	20

Рост коэффициента маневренности на 20% говорит о том, финансовое состояние предприятия становится устойчивее.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что 0,86 всех источников финансирования, могут быть использованы длительное времяВ таблице 7 проведем оценку ликвидности ОАО «Автоагрегат».

Коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормативного значения, и он показывает, что лишь 0,04 доли текущих пассивов могут быть покрыты за счет активов, обладающих абсолютной ликвидностью.

Коэффициент уточненной ликвидности больше нормативного значения, что говорит о способности предприятия в полной мере погасить краткосрочную задолженность за счет наиболее ликвидных текущих активов.

Коэффициент покрытия больше нормативного значения в 2 раза, это свидетельствует о том, что у предприятия достаточно оборотных средств, которые позволят погасить краткосрочную задолженность перед кредиторами.

Таблица 7 - Анализ показателей ликвидности

Показатели	2006 г.	2007 г.	Темп роста %	2008 г.	Темп роста %
1. денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (А1), тыс. руб	7145	5602	- 21,6	14876	- 73,46
2 быстрореализуемые активы (А2).тыс.руб	37067	57465	55,03	56012	-2,53
3. медленно реализуемые активы (А3),тыс. руб	146898	132347	-9,91	127150	-3,93
4. труднореализуемые активы (А4), тыс.руб	207216	177038	-14,56	122272	-30,93
5. наиболее срочно пассивы (П1),тыс. руб	34945	36046	3,15	42146	16,92
6. краткосрочные пассивы (П2).тыс.руб	5000	15079	201,58	215	-98,57
7. долгосрочные пассивы (П3),тыс руб	-	-	-	58	-
8. постоянные пассивы (П4),тяс.руб	358381	321327	-10,34	264502	-17,68
9. коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.)	0,18	0,11	-38,89	0,04	-63,64
10 коэффициент уточненной ликвидности (Ку.л)	1,1	1,23	11,8	1,36	10,57
11.Коэффициент покрытия (Кп)	4,8	6,16	28,33	4,35	-29,38

Для оценки перспективной платежеспособности предприятия рассчитаем коэффициент чистой выручки, представляющий собой отношение суммы начисленного за год износа и чистой прибыли к выручке от реализации продукции.

КЧВР =

Данный коэффициент показывает, что в перспективе у предприятия существует возможность к развитию и повышению своей платежеспособности на 51,5%.

Для характеристики ликвидность предприятия рассчитаем показатель оборотного капитала, который представляет собой разницу между текущими активами и срочными обязательствами.

ОбК = (1487+56012+127150) - (42146+58) = 142445 тыс. руб.

Полученный результат свидетельствует о превышении текущих активов над краткосрочными обязательствами на сумму 142445 тыс. руб., что положительно характеризует деятельность ОАО “Автоагрегат”.

3. ПЛАНИРОВАНИЕ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОАО «АВТОАГРЕГАТ»

При планировании финансовой устойчивости, необходимо учитывать все многообразие факторов внешней и внутренней среды в их функциональной и временной взаимосвязи, а также расчет объемов привлекаемых предприятием финансовых ресурсов, объемов финансовых вложений по конкретным направлениям деятельности предприятия, структурным подразделениям и реализуемым проектам. Общая схема процесса планирования финансовой устойчивости приведена на рисунке 5.

Этап 1 Планирование финансового развития предприятия. На данном этапе поводится постановка задач стратегии и тактики устойчивого финансового развития предприятия. Здесь должны устанавливаться альтернативы развития и формироваться основные сценарии стратегии для дальнейшей проработки. Задачей прогноза является детальное изучение возможностей повышения экономической активности предприятия на перспективных направлениях экономического роста. Проводится оценка затрат на реализацию каждой альтернативы использования финансовых ресурсов и ее эффективности с точки зрения поставленных целей.

Этап 2 Оценка финансового потенциала предприятия. Выполняется анализ внутренних факторов - составляющих потенциала предприятия, в том числе инновационной, производственной, финансовой, кадровой и ряда других составляющих. На данном этапе следует определить насколько целенаправленно, взаимосогласовано и рационально взаимодействуют элементы финансовой системы между собой, и насколько рационально организована сама система, ее структура, поскольку от этого зависит величина финансового потенциала, а, следовательно и приближение финансовой системы предприятия к устойчивому равновесию. По результатам анализа прогнозируется величина и динамика переменных и постоянных затрат, формирующих уровень себестоимости продуктов. Проводится подготовка бюджетов предприятия.

Рисунок 5 - Блок-схема процесса планирования финансовой устойчивости предприятия

Этап 3 Оценка и прогнозирование финансовой устойчивости предприятия. На данном этапе проводится комплексная оценка финансовой устойчивости предприятия и определяется тип финансовой устойчивости по интегральному критерию на выбранный период прогнозирования. На данном этапе в комплексе используются как известные методы оценки финансовой устойчивости, такие как коэффициентный метод определения типа финансового состояния по расчету величин источников покрытия запасов, расчет коэффициентов ликвидности и балльный метод оценки финансовой устойчивости предприятия. По методике на основе анализа временных рядов выполняется прогноз значений прибыли и путем расчета по интегральному критерию определяется тип финансового состояния предприятия и возможные критические точки развития финансовой системы. Важной составляющей методики оценки и прогнозирования финансовой устойчивости является разграничение действий планов стратегических и оперативных мероприятий в зависимости от типа финансового состояния предприятия.

Этап 4 Анализ имеющихся ограничений и угроз устойчивому экономическому развитию предприятия. На данном этапе необходимо выявить, имеется ли у анализируемого предприятия доминирование отживших форм организации производства и неадекватность производственных и технических возможностей предприятия институциональной структуре экономики. Значительное внимание на данном этапе следует уделить фактору наиболее слабых элементов финансовой системы предприятия. От прогноза данного этапа требуется выявление основных ограничений в технологической области, в воспроизводстве основного капитала, в производственно-организационной, макро- и микроэкономической, институциональной и других областях.

На четвертом этапе проводится анализ факторов внешней институциональной среды и сопоставление факторов внешней и факторов внутренней среды предприятия. На этом этапе следует принимать во внимание фактор сохранения финансового равновесия за счет противодействия внешнему возмущению. Следовательно, необходимо проанализировать, как предприятие может успешно противодействовать внешним факторам и реагировать на них в сторону усиления положительных последствий в собственном финансовом состоянии.

Этап 5 Разработка рекомендаций для управления финансовыми ресурсами предприятия. Для предприятия управление финансовой устойчивостью может выступать важным фактором повышения эффективности его деятельности, т.к. позволяет оптимизировать процесс использования различных видов ресурсов. Управление финансовыми ресурсами ведется в разрезе основного, оборотного, собственного и заемного капитала с учетом возможных финансовых рисков. На данном этапе проводится анализ имеющихся возможностей избежания финансовой неустойчивости на основе использования комплекса конкурентных преимуществ, которыми располагает предприятие (высокий образовательный уровень, доступ к природным ресурсам, дешевизна рабочей силы и др.).

На пятом этапе необходимо оценить целесообразность изменении структуры и значимого веса ресурсов системы предприятия в сторону снижения материальных активов и увеличения нематериальных для обеспечения устойчивого финансового развития предприятия. На заключительном этапе формируются рекомендации по стратегии и тактике финансового развития предприятия в зависимости от прогноза типа финансового состояния и с учетом факторов внешней и внутренней среды.

Таким образом, использование предложенного подхода к планированию финансовой устойчивости предприятия должно обеспечить устойчивое развитие предприятия, финансирование различных видов деятельности предприятия из внешних и внутренних источников, а также рациональное использование финансовых ресурсов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Под финансовой устойчивостью предприятия понимают способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

На финансовую устойчивость предприятия влияют внешние и внутренние факторы.

Основными внешними факторами являются экономика, политика, рынок, технология, конкуренция, международные и социальные факторы, темпы инфляции или дефляции, уровень занятости, баланс платежный, стабильность национальной валюты, налоговые ставки и др.

К внутренним факторам относят маркетинг (доля рынка и конкурентоспособность товаров, разнообразие и качество ассортимента, предпродажного и послепродажного обслуживания клиентов, эффективность сбыта, рекламы и продвижения товара, прибыли и убытков, др.), финансы, производство (использование сырья, материалов, оборудования, система контроля качества, технология, трудовые ресурсы (их квалификация, движение, материальное поощрение и т.д.), имидж, культура и репутация фирмы.

Для оценки и прогнозирования финансовой устойчивости предприятия используются различные методы, такие как, метод экспертных оценок, метод «Дельфи», экстраполяционный метод планирования, метод системного анализа, интегральная балльная оценка финансовой устойчивости, многофакторные регрессионные модели, рейтинговый метод.

Объектом исследования является ОАО “Автоагрегат” - крупнейший производитель фильтров и фильтрующих элементов очистки масла, топлива, воздуха для всех видов грузовых и легковых автомобилей, самоходных комбайнов, тракторов, экскаваторов, судовых двигателей.

В работе проведен анализ деятельности ОАО «Автоагрегат», анализ финансовой устойчивости и прогноз банкротства предприятия.

Результаты показали, что финансовое положение ОАО «Автоагрегат» в 2003 году можно считать платежеспособным, а структуру баланса удовлетворительной. Тем не менее в 2007 и 2008 годах предприятие демонстрирует некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривается как рисковое.

При проведении анализа выяснили, что на ОАО «Автоагрегат» вероятность наступлении банкротства существует. Поэтому предприятию необходимо повышать финансовую устойчивость.

Для этого нужно сбалансировать решения по оздоровлению финансов, обновлению основных средств, улучшению структуры капитала и планированию финансовой деятельности предприятия.

Планирование финансовой устойчивости предприятия должно обеспечить его устойчивое развитие, финансирование различных видов деятельности предприятия из внешних и внутренних источников, а также рациональное использование финансовых ресурсов.

Все это приведет к положительному финансовому результату.

Список использованных источников

1. Базаров, Т.Ю. Управление персоналом [Текст] Учебное пособие./ Т.Ю. Базаров. - М.: Мастерство, 2007. - 224с.

2. Белейчева, А.Н. Новый взгляд на проблему подбора персонала [Текст]/ А.Н. Белейчева, Гаффорова Е.Л. // Управление персоналом.- 2006. -№1. -С.28-31.

3. Беляцкий, Н.П. Управление персоналом [Текст]: Учебное пособие / Н.П. Беляцкий, С.Е. Велеско, П. Ройш. - Мн.: Интерпрессервис, 2007. - 352с.

4. Большаков, А.С. Современный менеджмент: теория и практика [Текст] / А.С. Большаков, В.И. Михайлов. - СПб: Питер, 2007. - 416с.

5. Бурлачук, А.Ф. Оценка персонала: проблема выбора инструментов [Текст]/ А.Ф. Бурлачук // ЭКО. - 2006. - №11. - С.89-104.

6. Веснин, В.Р. Практический менеджмент персонала [Текст]: Пособие по кадровой работе/ В.Р. Веснин. - М.: Юристь, 2008. - 496с.

7. Гончаров, В.И. Менеджмент: Учебное пособие [Текст] / В.И. Гончаров.-Мн.: Мисанта, 2008. - 624с.

8. Гражданский кодекс Российской Федерации [Текст] - М.: 000 «Витрем» -2001.-410с.

9. Дашян, М. Нетрадиционные формы оценки кандидатов при приеме на работу [Текст]/ М. Дашян // Управление персоналом. - 2006. - №20. - С.47-49.

10. Егоршин, А.П. Управление персоналом [Текст]: учебник для вузов/ А.П. Егоршин. - 4-е изд. испр. - Н. Новгород: НИМБ, 2003. - 720с.

11. Зимин, Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий [Текст]: Учебник / Н.Е. Зимин. - М.: «Икф» ЭКМОС», 2003. - 240с.

12. Кибанов, А.Я. Основы управления персоналом [Текст]: Учебник / А.Я. Кибанов. - М.:ИНФРА-М, 2002. - 304с.

13. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий [Текст]:

14. Магура, М.И. Мотивация труда персонала и эффективность управления [Текст] / М.И. Магура // Управление персоналом. - 2003. - №6. - С.22-25.

15. Магура,М.И., Обучение персонала как конкурентное преимущество [Текст]/ М.И. Магура, М.Б. Курбатова // Управление персоналом. - 2006. - №12.-С.32-40.

16. Макарова, И.К. Управление персоналом [Текст]: Учебник / И.К. Макарова. - М.: Юриспруденция, 2002. - 304с.

17. Морозов, М.А. Повышение эффективности управления персоналом [Текст]/ М.А. Морозов // Менеджмент в России и за рубежом. - 2003. - №2. - С. 96-104.

18. Московая, П.Н. Возьмите управление персоналом в свои руки [Текст]/ П.Н. Московая // Проблемы теории и практики управления. - 2003. - №3. - С.42-43.

19. Полякова, Э.Ю. Некоторые особенности управления персоналом крупной компании в современных условиях [Текст]/ Э.Ю. Полякова, А.В. Тимофеев// Менеджмент в России и за рубежом. - 2003. - №3. - С. 106-119.

20. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий [Текст]: Учебник / Г.В. Савицкая.- 2-изд., перераб. и допол.- М.: Инфра-М, 2003. - 400с.

21. Соболева, И.В. Результаты диагностирования мотивов трудовой деятельности работников [Текст] / И.В.Соболева, И.Н. Рогова // Управление персоналом. - 2003. - №6. - С. 15-17.

22. Сурков, С.А. Работа с персоналом как средство повышение эффективности организации [Текст]/ С.А. Сурков // Управление персоналом. - 2003. - №6. -С.38-41.

23. Травин, В.В. Менеджмент персонала предприятия [Текст]: Учебно-практическое пособие / В.В.Травин, В.А.Дятлов.- 2-е изд. -М.: Дело, 2000.-272с.

24. Травин, В.В. Основы кадрового менеджмента [Текст]/ В.В.Травин, В.А.Дятлов. - 2-е изд. - М.: Дело, 1999. - 336с. 27) Управление персоналом [Текст]: Учебник для вузов/ под ред. Т.Ю. Базарова, Б.Л. Еремина. - М.: ЮНИТИ, 2002. - 560с./

25. Управление персоналом [Текст]: Учебное пособие / под ред. П.Е Шеметова. - М.: ИНФРА-М; Новосибирск: НГАЭ и У, 2000. - 312с.

26. Управление персоналом [Текст]: Учебное пособие для вузов/ под ред. А.А Крылова, Ю.В. Прушинского. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 495с.

27. Управление персоналом организации: [Текст] Учебник / под ред. А.Я. Кибанова. - 2-изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2003.- 638с.

28. Учебник / В.В. Ковалев.- М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2006. - 424с.

29. Цыпкин Ю.А. Управление персоналом [Текст]: Учебное пособие дл вузов/ под ред Ю.А. Цыпкин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 446с.

30. Шекшня С.В. Управление персоналом современной организации [Текст]: С.В. Шекшня. - М.: Бизнес-школа «Интел-Синтез», 2000. - 300с.

31. Шубенкова, Е.В. Мотивация на работе [Текст]/ Е.В. Шубенкова // Управление персоналом. - 2006. - №4. - С.33-35.

32. Юрасов, И.А. Социальная технология адаптации по-русски [Текст]/ И.А. Юрасов // Управление персоналом. - 2006. - №11. - С.65-66.

Размещено на Allbest.ru