Финансовая оценка эффективности функционирования предприятия
Сущность и роль финансовой оценки эффективности в анализе деятельности предприятия. Анализ и мероприятия по укреплению имущественного положения, платежеспособности и финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности ООО "ТехноМаркет".
Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
Вид | дипломная работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 27.07.2011 |
Размер файла | 2,0 M |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Предприятие заинтересовано в обеспечении социальной защиты работников, можно отметить высокий рост средней заработной платы: к 2002 году рост составил 128,3 %, к 2003 году - 107,0 %.
Итоги деятельности ООО "ТехноМаркет" показывают, что коллектив предприятия заинтересован в приобретении и реализация товаров хорошего качества при обеспечении необходимого ассортимента, а также хорошего качества услуг, что является гарантом роста объемов выручки от продаж, увеличения прибыли.
2.2 Анализ имущественного положения ООО "ТехноМаркет"
Перейдем к характеристике финансового состояния ООО "ТехноМаркет", рассмотрев данные бухгалтерского баланса за 2002-2004 годы. Анализ начнем с актива баланса, т.е. охарактеризуем состав и структуру имущества предприятия. Стоимость имущества за 2004 год выросла на 365 тыс. руб. к показателю 2002 года, в основном за счет оборотных активов - на 325 тыс. руб., за счет внеоборотных активов - на 40 тыс. руб. По сравнению с 2003 годом стоимость имущества выросла не так заметно - лишь на 58 тыс. руб., практически полностью за счет оборотных активов - на 56 тыс. руб. Оборотные активы в составе баланса занимают более 90 %. Запасы и затраты составляют на последнюю дату 176 тыс. руб. или 12,0 %. Они увеличились на 30 тыс. руб. (уменьшение удельного веса на 1,3 %) по сравнению с 2002 годом и на 21 тыс. руб. или 2,0 % меньше показателя 2003 года. НДС занимает небольшой удельный вес в структуре баланса. Дебиторская задолженность занимала на конец 2002 года 29,3 %, на конец 2004 года - 24,1 %, что положительно характеризует работу предприятия. Отрицательным моментом является уменьшение краткосрочных финансовых вложений. Так, по состоянию на конец 2004 года их не стало, но на конец 2002 года они составляли 10 тыс. руб., на конец 2003 года - 24 тыс. руб. Но такое уменьшение мало повлияло на общую сумму мобильных средств, так как денежные средства росли более быстрыми темпами. По сравнению с 2002 годом их сумма увеличилась на 233 тыс. руб. или 4,0 %, по сравнению с 2003 годом - на 62 тыс. руб. или 2,2 %.
ООО "ТехноМаркет" постоянно развивается, о чем свидетельствует постоянное увеличение стоимости внеоборотных активов. Внеоборотные активы занимают в составе имущества 133 тыс. руб. или немного менее 10 %. В их составе 113 тыс. руб. или 85 % приходится на основные средства, 20 тыс. руб. (15 %) - незавершенное строительство. Увеличились основные средства по сравнению с 2001 годом - на 24 тыс. руб., по сравнению с 2002 годом они уменьшились на 9 тыс. руб. по причине амортизации машин и оборудования и транспортных средств. Рассмотрим состав и структуру источников имущества ООО "ТехноМаркет". В составе источников средств наибольшая сумма приходится на краткосрочные обязательства - 1215 тыс. руб. или 82,8 % на конец 2003 года, долгосрочные обязательства отсутствуют, поэтому 17,2 % составляют капитал и резервы Общества. Краткосрочные обязательства увеличились к 2002 году на 262 тыс. руб., к 2003 году - на 53 тыс. руб., капитал и резервы - на 103 тыс. руб. и 5 тыс. руб., соответственно. По сравнению с 2002 годом капитал и резервы выросли на 3,7 % в структуре баланса, заемные средства, наоборот, уменьшились на тот же процент за счет уменьшения на 4,4 % краткосрочных кредитов и займов. По сравнению с 2003 годом движение незначительное, и уменьшение собственных средств составило лишь 0,3 %, увеличение заемного капитала произошло за счет возросших кредитов банка (на 1,3 %) и уменьшения кредиторской задолженности на 1,0 % в структуре баланса.
Оборотные средства имеют преобладающий объем в валюте баланса и составляют более 90 %, поэтому рассмотрим состав оборотных средств подробнее (таблица 4). По данным таблицы 4 видно, что прирост оборотных средств по сравнению с 2002 годом составил 32,2 %, по сравнению с 2003 годом - на 4,4 %. Такой прирост обеспечили увеличившиеся денежные средства - на 44,4 % к 2002 году и на 8,9 % к 2003 году. Еще большими темпами прирастал налог на добавленную стоимость, но его сумма настолько незначительна, что не повлияла на рост оборотных средств в целом. Остальные статьи росли не такими быстрыми темпами: рост запасов составил к 2002 году 120,5 % или 30 тыс. руб. за счет увеличения готовой продукции, к 2003 году они уменьшились на 10,7 % (21 тыс. руб.) за счет уменьшения на 33 тыс. руб. или 16,8 % по готовой продукции при одновременном увеличении затрат в незавершенном производстве на 12 тыс. руб. Дебиторская задолженность увеличилась на 30 тыс. руб. или 9,3 % по сравнению с 2002 годом и уменьшилась на 2 тыс. руб. или 0,6 % к 2003 году. В сумме дебиторской задолженности (353 тыс. руб.) преобладает задолженность прочих дебиторов - 228 тыс. руб. на начало 2004 года, ее рост превышает рост задолженности покупателей и заказчиков. К показателю 2003 года задолженность покупателей и заказчиков немного уменьшилась - на 10,7 % или 15 тыс. руб. Долгосрочной дебиторской задолженности предприятие не имеет, что положительно характеризует работу финансовой службы ООО "ТехноМаркет", которая контролирует своевременную оплату покупателями и заказчиками приобретенной продукции. Структура статей в составе оборотных средств в 2002-2004 годах приведена на рис. 1. Для характеристики финансового состояния предприятия необходимо рассмотреть источники финансовых ресурсов, их изменение за анализируемый период. По данным таблицы 5 видим, что увеличение суммы источников финансовых ресурсов на конец 2004 года по сравнению с 2002 годом на 365 тыс. руб. произошло, в основном, по причине увеличения краткосрочных обязательств на 262 тыс., в том числе, за счет кредитов и займов - на 181 тыс. руб., кредиторской задолженности - на 81 тыс. руб. На общее увеличение источников средств повлияло также увеличение нераспределенной прибыли на 103 тыс. руб.
По сравнению с предыдущим периодом источники средств выросли на 58 тыс. руб. за счет увеличения кредитов и займов на 55 тыс. руб. и нераспределенной прибыли на 5 тыс. руб. Немного (на 2 тыс. руб.) уменьшилась кредиторская задолженность. Уставный капитал оставался на протяжении неизменным в сумме 100 тыс. руб.
Рост источников ресурсов в 2004 году по сравнению с 2002 годом на 133,1 % обеспечен ростом собственных средств - на 169,1 %, а в их составе - рост нераспределенной прибыли - более чем в 3 раза. Кредиторская задолженность увеличилась на 38,6 %, займы и кредиты прирастали медленнее - на 24,4 %. По сравнению с 2003 годом, при общем росте средств на 104,1 % или 58 тыс. руб., наибольший прирост обеспечили краткосрочные обязательства за счет кредитов и займов - на 6,3 %. Рост собственных средств составил 102,0 %. Кредиторская задолженность немного снизилась - на 0,7 %. Структуру источников средств рассмотрим на рис. 2.
Видим преобладание в составе источников имущества краткосрочных кредитов - более 60 % в общей сумме. Стабильна доля кредиторской задолженности в составе баланса, она составляет около 20 % к итогу.
Рис. 2. Структура источников средств ООО "ТехноМаркет" в 2002-2004 гг.
Анализ наличия и движения собственных оборотных средств играет огромную роль и предполагает определение фактического размера средств и факторов, на него влияющих. Рассмотрим наличие и движение собственных оборотных средств в таблице 6.
Материал таблицы 6 показывает, что собственные оборотные средства за 2004 год по сравнению с 2002 годом увеличились на 63 тыс. руб. - с 56 тыс. руб. до 119 тыс. руб.
Рассмотрим влияние факторов на изменение собственных оборотных средств:
- увеличения источников собственных средств с 49 тыс. руб. до 152 тыс. руб., что увеличило сумму собственных оборотных средств на 103 тыс. руб.;
- увеличения средств, которые исключаются из источников собственных средств (основные средства, незавершенное строительство) с 93 тыс. руб. до 133 тыс. руб., т.е. на 40 тыс. руб.
В результате собственные оборотные средства в 2004 году по сравнению с 2002 годом увеличились на 63 тыс. руб. (103-63).
Собственные оборотные средства за 2004 года по сравнению с 2003 годом увеличились всего на 3 тыс. руб. - со 116 тыс. руб. до 119 тыс. руб. Это увеличение произошло за счет факторов:
- увеличения источников собственных средств со 147тыс. руб. до 152 тыс. руб., что увеличило сумму собственных оборотных средств на 5 тыс. руб.;
- увеличения средств, которые исключаются из источников собственных средств (основные средства, незавершенное строительство) со 131 тыс. руб. до 133 тыс. руб., т.е. на 2 тыс. руб.
В результате собственные оборотные средства в 2004 году по сравнению с 2003 годом увеличились на 3 тыс. руб. (5-3).
Таким образом, собственные оборотные средства ООО "ТехноМаркет" составили:
- на конец 2002 года - 56 тыс. руб.;
- на конец 2003 года - 116 тыс. руб.;
- на конец 2004 года - 119 тыс. руб.
В целом идет увеличение собственных оборотных средств с 5,1 % в 2002 году до 8,2 % в 2003 году и 8,1 % в 2004 году, что является положительным моментов в работе предприятия, так как они играют большую роль для обеспечения своевременных расчетов предприятия.
Перейдем к анализу кредиторской задолженности, так как составляющие ее в динамике меняются неравномерно (таблица 7).
Таблица 7. Анализ наличия и движения кредиторской задолженности ООО "ТехноМаркет" в 2002-2004 гг. на конец года
Виды кредиторской задолженности |
2002 год |
2003 год |
2004 год |
Изменение 2004 г. к |
||||
2002 г. |
2003 г. |
|||||||
тыс. руб. |
темп роста, % |
тыс. руб. |
темп роста, % |
|||||
1. Задолженность поставщикам |
9 |
5 |
3 |
-6 |
33,3 |
-2 |
60,0 |
|
2. Задолженность перед персоналом организации |
2 |
7 |
10 |
+8 |
в 5 р. |
+3 |
142,9 |
|
3. Задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
- |
2 |
- |
- |
- |
-2 |
- |
|
4. Задолженность по налогам и сборам |
2 |
11 |
1 |
-1 |
50,0 |
-10 |
9,1 |
|
5. Прочие кредиторы |
197 |
268 |
277 |
+80 |
140,6 |
+9 |
103,4 |
|
ИТОГО |
210 |
293 |
291 |
+81 |
138,6 |
-2 |
99,3 |
Рост кредиторской задолженности в 2004 году по сравнению с 2002 годом составил 138,6 %. Это произошло за счет увеличения задолженности прочим кредиторам - 140,6 %, которая занимает на конец 2004 года 95,1 % в сумме задолженности. Остальные статьи, характеризующие кредиторскую задолженность, невелики и не играют большой роли в росте или снижении задолженности предприятия. Негативным моментов является увеличение задолженности персоналу (в 5 раз). Положительно характеризует работу предприятия снижение втрое задолженности поставщикам, задолженности по налогам и сборам. По сравнению с 2003 годом задолженность уменьшилась на 2 тыс. руб. или 0,7 %. На такое снижение повлияло уменьшение задолженности по налогам и сборам с 11 тыс. руб. до 1 тыс. руб. и задолженности поставщикам на 2 тыс. руб. По-прежнему, хотя и более низкими темпами, растет задолженность прочим кредиторам - на 9 тыс. руб. или 3,4 %. Предприятие не имеет долгосрочной кредиторской задолженности. Можно отметить тот факт, что темпы роста кредиторской задолженности в 2004 году по сравнению с 2002 годом опережали темпы роста дебиторской задолженности. В отчетном периоде наблюдается уменьшение как дебиторской задолженности (на 0,6 %), так и кредиторской задолженности (на 0,7 %), что говорит о стабилизации положения с финансами предприятия. Анализ имущественного состояния не дает полной картины эффективности деятельности предприятия. Необходимо проанализировать платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость ООО "ТехноМаркет".
2.3 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО "ТехноМаркет"
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью дать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности предприятия своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, поэтому сгруппируем средства по срокам их погашения и расположим в порядке возрастания сроков (таблица 8). Баланс будет считаться абсолютно ликвидным при выполнении следующих условий:
А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4
Данные таблицы 8 показывают, что абсолютно ликвидным предприятие считать нельзя, так у него выполняются лишь три условия ликвидности: первое, третье и четвертое, но является при этом достаточно ликвидным. Положительным моментов в характеристике ликвидности является соблюдение первого условия, когда наиболее ликвидные активы (денежные средства) превышают в 2,5 раза наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность). Соблюдению третьего неравенства послужило отсутствие долгосрочных обязательств при наличии медленно реализуемых активов (запасы и затраты). Нормальным условием ликвидности является превышение постоянных пассивов (собственный капитал) над трудно реализуемыми активами (внеоборотные активы).
Большая сумма краткосрочных пассивов не перекрывается быстро реализуемыми активами (дебиторская задолженность), т.е., даже ликвидировав дебиторскую задолженность и взыскав деньги с должников, ООО "ТехноМаркет" не покроет задолженность по кредитам и займам.
Для характеристики ликвидности используем также коэффициенты.
- текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:
ТЛ = (А1 +А2) - (П1 + П2)
ТЛ2002 = (536+323) - (210+743) = 859-953 = -94 (тыс. руб.)
ТЛ2003 = (721+355) - (293+869) = 1076-1162 = -86 (тыс. руб.)
ТЛ2004 = (759+353) - (291+924) = 1112-1215 = -3 (тыс. руб.)
- перспективную ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей:
ПЛ = АЗ - ПЗ
ПЛ2002 = +150 (тыс. руб.)
ПЛ2003 = +202 (тыс. руб.)
ПЛ2004 = +222 (тыс. руб.)
Как видим, положение улучшается с каждым годом, а перспективная ликвидность вселяет надежду на улучшение платежеспособности в будущем.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является неполным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (таблица 9).
Таблица 9 Коэффициенты платежеспособности ООО "ТехноМаркет" в 2002-2004 гг.
Показатели |
2002 год |
2003 год |
2004 год |
Отклонение 2004 года к (+;-) |
||
2002 г. |
2003 г. |
|||||
1. Общий показатель платежеспособности, L1 |
1,285 |
1,317 |
1,331 |
+0,046 |
+0,014 |
|
2. Коэффициент абсолютной ликвидности, L2 |
0,562 |
0,620 |
0,625 |
+0,063 |
+0,005 |
|
3. Коэффициент "критической оценки", L3 |
0,901 |
0,926 |
0,915 |
+0,014 |
-0,009 |
|
4. Коэффициент текущей ликвидности, L4 |
1,059 |
1,100 |
1,098 |
+0,039 |
-0,002 |
|
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала, L5 |
2,679 |
1,741 |
1,866 |
-0,813 |
+0,125 |
|
6. Доля оборотных средств в активах, L6 |
0,916 |
0,907 |
0,909 |
-0,007 |
+0,002 |
|
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами, L7 |
0,056 |
0,091 |
0,081 |
+0,025 |
-0,010 |
Как видим, при нормальном ограничении от 1 до 2, общий показатель платежеспособности в ООО "ТехноМаркет" на протяжении трех последних лет соответствует рекомендуемому значению и имеет тенденцию к росту.
Коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормативному значению и составляет в 2002-2004 годах, соответственно, 0,562; 0,620; 0,625. Это показывает, что 50-60 процентов краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств.
Коэффициент "критической оценки" показывает, что более 90 процентов краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашены за счет средств на счетах, а также поступлений по расчетам с дебиторами.
Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства, коэффициент текущей ликвидности. В ООО "ТехноМаркет" коэффициент текущей ликвидности составляет в 2002-2004 годах, соответственно, 1,059; 1,100; 1,098. Это главный показатель платежеспособности. Для нормального значения, равного 2,5-3,0, предприятию далеко, следовательно, необходимо пересмотреть финансовую политику по формированию оборотных активов. Соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств в ООО "ТехноМаркет" составляет 1:1, следовательно, можно говорить о финансовом риске, связанном с тем, что организация не в состоянии оплатить свои счета. Принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы могут быть реализованы в срочном порядке, а, следовательно, возникает угроза финансовой стабильности организации.
Уменьшение коэффициента маневренности в течение 2002-2004 годов является положительным фактом. В нашей ситуации на конец 2004 года показатель немного вырос по сравнению с показателем 2003 года. Следует обратить внимание на состояние запасов и затрат и не допускать их увеличения.
Доля оборотных средств в активах, учитывая отраслевую принадлежность ООО "ТехноМаркет", соответствует рекомендуемому значению, так как доля оборотных средств предельно велика - более 90 процентов.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. При нормативном значении ? 0,1, в ООО "ТехноМаркет" этот показатель близок к нижнему пределу показателя, хотя немного снизился в 2004 году по сравнению с 2003 годом.
Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Такой анализ дает представление о степени готовности организации к погашению своих долгов. Необходимо определить, какие абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния (по балансовой модели).
Чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы. На практике следует соблюдать соотношение:
Оборотные активы < (Собственный капиталх2-Внеоборотные активы)
2002 год: 1009 > (149 х 2 - 93)
2003год: 1278 > (247 х 2 - 131)
20034год: 1334 > (252 х 2 - 133)
В ООО "ТехноМаркет" данное условие не выполняется, а имеет обратные соотношения, следовательно, предприятие является финансово зависимым: Об этом говорит и наличие больших сумм кредитов и займов.
Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости. Далее мы определим также коэффициенты финансовой устойчивости. Исходя из данных баланса в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, имеют значения (таблица 10).
Как показывают данные таблицы, динамика коэффициента капитализации свидетельствует о финансовой неустойчивости организации, т.к. для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был не выше 1,5. В ООО "ТехноМаркет" на 1 руб. собственных средств приходится около 5 руб. заемных средств.
Таблица 10 Коэффициенты финансовой устойчивости ООО "ТехноМаркет" в 2002-2004 гг. (в долях единицы)
Показатели |
2002 год |
2003 год |
2004 год |
Отклонение 2004 года к (+;-) |
||
2002 |
2003 |
|||||
1 .Коэффициент капитализации (U1) |
6,396 |
4,704 |
4,821 |
-1,575 |
+0,117 |
|
2. Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования (U2) |
0,056 |
0,091 |
0,089 |
+0,033 |
-0,002 |
|
3. Коэффициент финансовой независимости (U3) |
0,135 |
0,175 |
0,172 |
+0,037 |
-0,003 |
|
4. Коэффициент финансирования (U4) |
0,156 |
0,213 |
0,207 |
+0,051 |
-0,006 |
|
5. Коэффициент финансовой устойчивости (U5) |
0,135 |
0,175 |
0,172 |
+0,037 |
-0,003 |
Когда коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами оборотных активов меньше 0,1, как в нашем случае, можно сказать, что ООО "ТехноМаркет" зависит от заемных источников при формировании своих оборотных активов, что угрожает бесперебойной деятельности предприятия. Как показывают данные таблицы 10, собственными оборотными средствами покрывалось в конце отчетного периода лишь 8,9 % оборотных активов, что значительно ниже допустимой нижней границы - 10 %.
Значение коэффициента финансовой независимости (U3) также более чем вдвое ниже критической точки, что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежат лишь 17,2 % стоимости имущества организации и предприятие зависимо от заемных средств.
Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования.
Коэффициент финансовой устойчивости, при нормативном значении, равном ? 0,6, имеет значение: в конце 2002 года - 0,135, 2003 года - 0,175, 2004 года - 0,172. Это более чем втрое меньше норматива.
Значения этих коэффициентов подтверждает проведенный в начале этого подраздела анализ финансовой устойчивости, т.е. можно сделать вывод о том, что ООО "ТехноМаркет" является финансово зависимым предприятием.
Важнейшим показателем, характеризующим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является анализ финансовых результатов и рентабельности, деловой активности.
2.4 Анализ финансовых результатов, деловой активности и рентабельности ООО "ТехноМаркет"
Проанализируем финансовые результаты деятельности ООО "ТехноМаркет" по данным формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках" за 2002-2004 гг. (таблица 11).
По данным таблицы 11 видим постепенное нарастание объемов продаж: 16374 тыс. руб. в 2002 году, 19710 тыс. руб. в 2003 году и 20184 тыс. руб. в 2004 году. Рост показателя выручки 2004 года к 2002 году составил 124,5 %, к 2003 году - 103,4 %. Происходит опережающее увеличение себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг, соответственно, 125,6 % и 103,9 % по сравнению с объемом выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг. Вследствие этого уменьшается сумма валовой прибыли, по сравнению с 2002 годом она уменьшилась на 18 тыс. руб., по сравнению с 2003 годом - на 61 тыс. руб. Изменение коммерческих и управленческих расходов по сравнению с предыдущими периодами (в первом случае - уменьшение, во втором - увеличение) повлияло на сумму прибыли от продаж, которая составила в 2002-2004 гг., соответственно, 27 тыс. руб., 44 тыс. руб. и 59 тыс. руб. Внереализационные расходы немного опережали увеличение размеров внереализационных доходов, в результате прибыль до налогообложения сложилась в сумме 12 тыс. руб., 17 тыс. руб. и 21 тыс. руб. в 2002-2004 годах. Рост ее составлял к 2002 году 175,0 %, к 2003 году - 123,5 %. После уплаты налога на прибыль чистая прибыль предприятия составила в 2002-2004 гг., соответственно, 10 тыс. руб., 13 тыс. руб. и 16 тыс. руб. Рост ее в 2004 году к 2002 году составил 160,0 %, к 2003 году - 123,1 %, что говорит о положительной динамике образования прибыли предприятия, хотя суммы ее пока невелики. Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие, или иные финансовые операции. Рассмотрим систему показателей рентабельности ООО "ТехноМаркет" и проанализируем эффективность использования активов предприятия. Расчеты объединим в таблицу 12.
Таблица 12 Показатели рентабельности ООО "ТехноМаркет" в 2002-2004 гг. в процентах
Показатели |
2002 год |
2003 год |
2004 год |
Отклонение 2004 года к (+;-) |
||
2002 |
2003 |
|||||
1 .Рентабельность имущества |
1,11 |
1,14 |
1,23 |
+0,12 |
+0,09 |
|
2. Рентабельность внеоборотных активов |
11,49 |
11,61 |
12,12 |
+0,63 |
+0,51 |
|
3. Рентабельность оборотных активов |
1,01 |
1,04 |
1,11 |
+0,10 |
+0,07 |
|
4. Рентабельность собственного капитала |
8,40 |
6,57 |
6,40 |
-2,00 |
-0,17 |
|
5. Рентабельность инвестиций |
10,08 |
8,59 |
8,40 |
-1,68 |
-0,19 |
|
6. Рентабельность реализованной продукции |
0,06 |
0,07 |
0,08 |
+0,02 |
+0,01 |
|
7. Рентабельность продаж |
0,16 |
0,22 |
0,29 |
+0,13 |
+0,07 |
По данным таблицы видим постепенный рост показателей рентабельности, кроме рентабельности собственного капитала и инвестиций.
Наиболее эффективно использовались внеоборотные активы ООО "ТехноМаркет", рентабельность которых в 2002-2004 гг. составила, соответственно, 11,49 %, 11,61 %, 12,12 %. Рентабельность оборотных активов была невысока: от 1,01 % в 2002 году до 1,04 % в 2003 году и 1,11 % в 2004 году. Это повлияло на показатели рентабельности имущества предприятия в целом: 1,111 %, 1,14 % и 1,23 % в анализируемые периоды.
Незначительные значения собственного капитала предприятия по сравнению с объемом выручки от продажи обусловило снижение показателя рентабельности собственного капитала с 8,40 % в 2002 году до 6,57 % в 2003 году и 6,40 % в 2004 году.
Уменьшение рентабельности инвестиций в 2004 году по сравнению с 2002 годом составило 1,68 %, по сравнению с 2003 годом - 0,19 %.
Завершающим и наиболее показательным являются показатели реализованной продукции и рентабельности продаж, которые имеют низкие значения. Так, рентабельность реализованной продукции составляет лишь 0,08 % в 2004 году. Немного более высокие значения имеет рентабельность продаж: 0,16 % в 2002 году, 0,22 % в 2003 году и 0,29 % в 2004 году. Это позитивный момент деятельности предприятия. Следует обратить внимание на снижение себестоимости реализованной продукции, внереализационных расходов, которые и влияют на показатели рентабельности. При этом необходимо выявить факторы, влияющие на конечный результат деятельности ООО "ТехноМаркет".
Анализ финансовых результатов необходимо дополнить анализом деловой активности предприятия. Показатели оборачиваемости активов характеризуют деловую активность предприятия и определяет эффективность использования активов (таблица 13). Оборачиваемость оборотных средств ООО "ТехноМаркет" в 2004 году значительно ускорилась и составила 15,6 дней (23,08 оборота) против 17,9 дней (20,11 оборота) в 2002 году и 17,2 дней (20,93 оборота) в 2003 году. Изменение скорости оборачиваемости оборотных средств было достигнуто в результате взаимодействия двух факторов: 1) изменения объема выручки; 2) изменения среднего остатка оборотных средств. Такая же тенденция сложилась и по оборачиваемости оборотных средств без влияния налога на добавленную стоимость. Значительно ускорилась оборачиваемость запасов: со 147,5 дней (2,44 оборота) в конце 2002 года до 114,9 дней (3,13 оборота) в конце 2003 года и 108,4 дней (3,32 оборота) в конце 2004 года. Немного хуже сложилась ситуация по оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности, которая замедлилась по сравнению с 2002 годом, но ускорилась по сравнению с 2003 годом и составила, соответственно, 54,7 дней (6,58 оборотов) в 2002 году, против 58,1 (6,20 оборотов) в 2003 году и 57,6 дней (6,25 оборотов) в отчетном периоде. Наблюдается еще более резкое по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности (на 5,0 дней или 0,35 оборота), ускорение оборачиваемости краткосрочной кредиторской задолженности предприятия от 74,8 дней (4,81 оборотов) в 2002 году. По сравнению с 2003 годом оборачиваемость ускорилась еще больше - на 8,6 дней (0,57 оборота) и составила 69,8 дней (5,6 оборота) на конец 2004 года.
Ускорение этих показателей оборачиваемости оборотных средств является положительным фактором в производственной деятельности предприятия.
Как мы видим, величины коэффициентов оборачиваемости и времени оборачиваемости, имеют решающее значение для правильной оценки деловой активности предприятия.
Проанализировав финансовое состояние, можем сказать, что ООО "ТехноМаркет" - предприятие платежеспособное, имеет ликвидные средства, что обеспечивает ему возможность ликвидировать краткосрочные обязательства на 60 процентов имеющимися денежными средствами. При этом предприятие является финансово зависимым от заемного капитала, низкие показатели рентабельности свидетельствуют о наличии "слабых" мест в деятельности предприятия. Для этого необходимо выявить резервы увеличения доходов, собственных оборотных средств, собственного капитала.
Прибыль обеспечивает предприятию возможности самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия.
3. НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО "ТЕХНОМАРКЕТ"
3.1 Мероприятия по укреплению финансовой устойчивости ООО "ТехноМаркет"
Учитывая сложившуюся ситуацию, можно предложить следующие мероприятия по укреплению финансового состояния предприятия:
1. использовать возможности аренды автомашин по договору лизинга;
2. перевозку грузов осуществлять железнодорожным транспортом;
3. использовать преимущественно возможности банковского кредита, а не услуги частных фирм;
4. провести реорганизацию существующей структуры управления.
5. снижение себестоимости реализованной продукции, работ, услуг.
Рассмотрим эти предложения подробнее. Например, ООО "ТехноМаркет" для предпринимательских целей заключает с продавцом договор финансовой аренды (лизинга) на представление во временное пользование 6 автомашин для использования этих машин для перевозки грузов на 5 лет. Для обеспечения рентабельной работы одна машина должна пройти 10000 километров. Цена за пробег 1 километра при простой аренде для ООО "ТехноМаркет" составляет 15 руб. Себестоимость за пробег 1 километра по калькуляции составляет 14,75 руб. Продажа в аренду автомашин другим предприятиям составляет 16 руб. за пробег 1 километра для 1 автомашины. В результате получается чистая прибыль с 1 автомашины за пробег 1 километра для ООО "ТехноМаркет" в сумме 0,25 руб. (14,75-15,00).
Исходя из данных за ряд предшествующих лет, средний пробег 1 автомашины в год составляет 106549 километров, 6 машин - 639296 километров. Пробег новой автомашины, взятой в аренду по договору лизинга, составляет в год 120000 километров. Рассчитаем реальную прибыль для предприятия, которая сложится в сумме 30 тыс. руб. в год с 1 автомашины (таблица 14).
Таблица 14 Данные для расчета затрат по аренде автомашин в ООО "ТехноМаркет"
Аренда обычным способом |
Аренда по договору лизинга |
||
1. Количество автомашин |
6 |
6 |
|
2. Пробег 1 автомашины, километров |
106549 |
120000 |
|
3. Пробег 6 автомашин, километров |
639296 |
720000 |
|
4. Себестоимость пробега 1 километра, руб. |
15 |
14,75 |
|
5. Выручка, полученная в результате пробега 1 автомашины, руб. |
16 |
16 |
|
6. Полученная прибыль при пробеге 1 километра всеми автомашинами, руб. (5-4)*3 |
639296 |
900000 |
По представленным расчетам виден результат от применения аренды по договору лизинга. Он составляет 260,7 тыс. руб. (900000-639296).
ООО "ТехноМаркет" выполняет услуги по предоставлению автомобильного транспорта для перевозок грузов. Однако покупателям не всегда удобно и выгодно арендовать такой дорогостоящий транспорт, часто требуется железнодорожный транспорт для перевозки грузов, особенно, для доставки грузов предприятиями, находящимися вблизи железной дороги. ООО "ТехноМаркет" должен предусмотреть возможность предоставления услуг по перевозке грузов и железнодорожным транспортом.
В результате перевозок грузов железнодорожным, а не автомобильным транспортом (стоимость перевозок рассчитана для одинакового количества грузов), получим реальную прибыль в сумме 72 тыс. руб. (таблица 15).
По результатам таблицы можно видеть реальный результат при предоставлении автомобильного транспорта для перевозки грузов. Только для доставки отводов ОГ 4 1220 более 20 г заводу "Трубодеталь" экономия для предприятия составит 43517 руб. Выгоднее поставлять задвижки ДУ 1000 для ОАО "Тяжпромарматура", экономия в этом случае составит 17248 руб.
Таблица 15 Сравнительный анализ доставки грузов автомобильным и железнодорожным транспортом ООО "ТехноМаркет"
Грузополучатель |
Наименование груза |
Доставка по железной дороге |
Доставка автотран-спортом |
Отклонение |
||
тыс. руб. |
темп роста, % |
|||||
З-д "Трубодеталь" |
Отводы ОГ 4 1220 до 20 г |
37475 |
40496 |
-3021 |
92,5 |
|
З-д "Трубодеталь" |
Отводы ОГ 4 1220 более 20 г |
37475 |
80992 |
-43517 |
46,3 |
|
ООО "Копейский завод изоляции труб" |
Труба 1220 |
18737 |
26977 |
-8240 |
69,5 |
|
ОАО "Тяжпромарматура" |
Задвижка Ду 1000 |
37520 |
54768 |
-17248 |
68,5 |
|
ОАО "Тяжпромарматура" |
Задвижка Ду 700 |
25013 |
27384 |
-2371 |
91,3 |
|
ОАО "Тяжпромарматура" |
Задвижка Ду 500 |
15008 |
13692 |
+1316 |
109,6 |
|
ЗАО ТД "Лискимонтажконструкция" |
ОКШ 1020 |
6735 |
6548 |
+187 |
102,9 |
|
ЗАО ТД "Лискимонтажконструкция" |
ОКШ 820 |
4358 |
4030 |
+328 |
108,1 |
|
ЗАО ТД "Лискимонтажконструкция" |
Тройник 1020 |
4939 |
4365 |
+574 |
113,2 |
|
ИТОГО |
187260 |
259252 |
-71992 |
72,2 |
ООО "ТехноМаркет" предприятие малое, прибыль небольшая, поэтому не имеет достаточных средств для приобретения и обновления собственных основных средств. В результате предприятию не представляют кредиты с низкими процентными ставками, вследствие этого, для расширения производства ООО "ТехноМаркет" вынуждено пользоваться кредитами, представляемыми физическими лицами и банками с высокой процентной ставкой, что очень невыгодно для предприятия. В результате приобретения основных средств, а, следовательно, увеличения залоговой суммы для банка, ООО "ТехноМаркет" будет располагать большими средствами для развития предприятия. Рассмотрим ситуацию, когда ООО "ТехноМаркет" на протяжении последних трех лет пользовалось кредитами, предоставляемыми физическими лицами под большие проценты и возможность пользования кредитами банков с низкими ставками.
Таблица 16 Расчет уплаты сумм за пользование кредитами ООО "ТехноМаркет"
Показатели |
Год |
|||
2002 |
2003 |
2004 |
||
Предоставлено физическими лицами |
||||
% кредита |
29 |
29 |
27 |
|
Сумма кредита, тыс. руб. |
1000 |
1000 |
1000 |
|
Плата за пользование кредитом, тыс. руб. |
290 |
290 |
270 |
|
Предоставлено банком |
||||
% кредита |
25 |
22 |
17 |
|
Сумма кредита, тыс. руб. |
1000 |
1000 |
1000 |
|
Плата за пользование кредитом, тыс. руб. |
250 |
220 |
170 |
Таким образом, разница по уплате процентов за пользование кредитами, представляемыми физическими лицами и банками, составляют:
- физическими лицами: 290+290+270 = 850 (тыс. руб.)
- банками: 250+220+170 = 640 (тыс. руб.)
Сумма выгоды: 850 - 640 = 210 (тыс. руб.)
Предложение провести реорганизацию существующей структуры управления ООО "ТехноМаркет" назрела уже давно. Недостатки существующей структуры управления выявили "слабые" места, поэтому реорганизация структуры управления предполагает:
1. Усилить коммерческую службу до 2-х человек, что будет способствовать увеличению объема услуг;
2. Сократить бухгалтерскую службу до 2-х человек (фактически работают 3 человека), что возможно при условии приобретения ПВМ;
3. Сократить информационный отдел до 1 человека (фактически работают 2 человека);
4. Целесообразно ввести должность исполнительного директора с передачей в его ведение работы по кадрам, юриста и финансиста.
Эти мероприятия помогут усилению эффективности деятельности предприятия и повышению рентабельности продаж.
Затраты на оплату труда и отчисления на социальные нужды ООО "ТехноМаркет" составляют 7,6 % всех расходов. Экономия по этой статье может составить значительную сумму вследствие пересмотра организационной структуры ООО "ТехноМаркет". В настоящее время штатным расписанием предусмотрена коммерческая служба, возглавляемая заместителем директора в составе двух человек и бухгалтерия, возглавляемая главным бухгалтером. Информационная служба предприятия состоит из двух человек, сократив одного из них, обязанности по подготовке документов на отгрузку товаров, услуг и пр., можно передать коммерческой службе. В штате предприятия предусмотрена должность инспектора по кадрам и юриста. В связи с внедрением новой техники совершенствуется процесс обработки документов, что требует меньших затрат труда и времени. Такие сокращения численности обусловлены облегчением процесса обработки данных с применением компьютеров, что ускоряет этот процесс. Для этого существуют специальные программы. Можно предусмотреть такую структуру, когда в бухгалтерии останется два человека из трех, в коммерческой службе, напротив, станет четыре человека, что позволит улучшить работу по увеличению объема реализации товаров, продукции, работ, услуг. Квалификация работников в настоящее время соответствует требованиям, предъявляемым к специалистам финансовой, экономической службы и отдела кадров. Все специалисты имеют высшее специальное образование, кроме бухгалтера-кассира, у которого среднее специальное образование по специальности "бухгалтер". Можно сократить инспектора по кадрам, финансиста и юриста с введением должности исполнительного директора. По результатам этих изменений составим таблицу 17.
Существует социальная проблема, так как сокращение касается людей.
В результате таких изменений экономия от пересмотра структуры составит 74,4 тыс. руб. в год. Соответственно уменьшится статья отчислений по социальному страхованию на 22,3 тыс. руб.
Сумма экономии составит 96,7 тыс. руб.
Таблица 17 Экономия затрат в результате изменения организационной структуры ООО "ТехноМаркет"
Показатели |
Увеличение затрат в связи с увеличением численности |
Сумма экономии, тыс. руб. |
|||
в месяц |
за год |
в месяц |
за год |
||
1. Финансист |
- |
- |
3750 |
45000 |
|
2. Инспектор по кадрам |
- |
- |
3150 |
37800 |
|
3. Юрист |
- |
- |
3550 |
42600 |
|
4. Исполнительный директор |
3800 |
45600 |
- |
- |
|
5. Старший бухгалтер |
- |
- |
2900 |
34800 |
|
6. Коммерческая служба |
6300 |
75600 |
- |
- |
|
- товаровед-реализатор |
3100 |
37200 |
- |
- |
|
- товаровед |
3200 |
38400 |
- |
- |
|
7. Консультант |
- |
- |
2950 |
35400 |
|
ИТОГО |
10100 |
121200 |
16300 |
195600 |
Основными факторами снижения себестоимости является экономия сырья и материалов, топлива, электроэнергии, снижение потерь от брака и простоев, сокращение расходов по сбыту продукции. В целях сокращения затрат ООО "ТехноМаркет" предлагается комплекс следующих мероприятий:
1. усиление контроля за расходованием сырья и материалов;
2. усиление контроля за расходом электроэнергии на производственные цели;
3. снижение транспортных расходов, которые возможны при организации кольцевого завоза готовых изделий потребителю.
Для ООО "ТехноМаркет" является целесообразным установление следующих целей в области рационального использования производственных ресурсов управлении ремонтным обслуживанием производственных мощностей:
- разработать и внедрить программу по рациональному использованию производственных ресурсов;
- пересмотреть технологический процесс производства с целью более рационального использования производственных ресурсов;
- установить новое, более экономичное оборудование.
- организовать технический надзор за состоянием и эксплуатацией технологического оборудования на предприятии;
- уменьшить время простоев техники в ремонте в 1,15 раза;
- сократить затраты на ремонтные работы на 5 %;
- снизить издержки на 10 % в результате уменьшения простоев и поломок технологического оборудования.
ООО "ТехноМаркет" на данном этапе своего развития покупает электроэнергию в ОАО "Брянскэнерго" по двухставочному тарифу, который подразумевает плату за приобретаемую электроэнергию (1 кВтч) и за мощность (1кВт). Согласно Приложения 1 Постановления Региональной Энергетической комиссии от 05.02.03 г. № 2/1 - Э "Тарифы на электроэнергию для потребителей" любое промышленное предприятие с февраля 2003 года имеет право выбора системы расчётов с энергоснабжающей организацией. В данном Постановлении регламентируются следующие расценки на покупную электроэнергию для промышленных потребителей с любой установленной мощность оборудования (таблица 18).
Таблица 18 Расценки на покупную электроэнергию от энергоснабжающей организации в 2004 году
Вид оплаты |
Цена, руб. (без НДС) |
|
1. Одноставочный тариф за 1 кВтч |
||
- высокая линия |
0,99 |
|
- низкая линия |
1,166 |
|
2. Двуставочный тариф за 1 кВтч |
1,84 |
|
3. Плата за мощность за 1 кВт |
201,40 |
Проанализируем потребление электроэнергии ООО "ТехноМаркет" за 2004 год (таблица 19).
Таблица 19 Потребление ООО "ТехноМаркет" электроэнергии в 2004 году и затраты на её приобретение.
Наименование показателя |
Единица измерения |
Количество |
|
1. Потребление электроэнергии за 2004 год |
кВтч |
58960 |
|
2. Плата за электроэнергию по двуставочному тарифу |
руб. |
108486,4 |
|
3. Потреблённая мощность за 2004 год |
кВт |
128,2 |
|
4. Плата за потреблённую мощность |
руб. |
25814,2 |
|
5. Итого затраты на электроэнергию в 2004 году (2+4) |
руб. |
134300,6 |
|
6. Плата за электроэнергию по одноставочному тарифу (высокая линия - 60 % от общего потребления |
руб. |
35022,2 |
|
7. Плата за электроэнергию по одноставочному тарифу (низкая линия - 40 % от общего потребления |
руб. |
27498,8 |
|
8. Итого затраты на приобретение электроэнергии по одноставочному тарифу (6+7) |
руб. |
62521,0 |
|
9. Экономический эффект от перехода с двуставочного тарифа на одноставочный (5-8) |
руб. |
71779,6 |
Исходя из данных таблицы 19, можно сделать выводы, что при переходе с одного тарифа расчёта за электроэнергию на другой экономия составит 71,8 тыс. руб. в год, при этом только это позволило бы снизить себестоимость продукции ООО "ТехноМаркет" в 2004 году до 19667 тыс. руб.
Еще одним направлением улучшения финансового положения ООО "ТехноМаркет" должно стать управление дебиторской задолженностью, а также контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей.
Характерная структура задолженности ООО "ТехноМаркет" включает:
- задолженность бюджетам всех уровней - федеральному, региональному, местному;
- задолженность во внебюджетные фонды;
- краткосрочные кредиты;
- задолженность поставщикам, энергоснабжающим и транспортным предприятиям, предприятиям-смежникам, прочим кредиторам;
- задолженность по оплате труда.
К процедурам финансового оздоровления, направленным на реструктуризацию задолженности, относятся:
- отсрочка и рассрочка платежей, т.е. изменение срока уплаты просроченной задолженности на более поздний срок или дробление платежа на несколько более мелких, которые должны быть внесены в течение определённого периода;
- зачет взаимных требований - погашение взаимных обязательств предприятий;
- перепрофилирование задолженности в заём;
- перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные - изменение соответствующих договоров в части перенесения срока платежей на период более года;
- погашение задолженности имуществом и имущественными правами;
- продажа долговых обязательств третьим лицам;
- списание задолженности;
- погашение задолженности посредством отчуждения имущества должника, т.е. арест с последующей реализацией имущества и использованием части вырученных средств на погашение задолженности.
Реструктуризация задолженности, так или иначе, должна привести к реструктуризации активов, поскольку потребует обеспечения имущественных прав кредиторов за счёт активов предприятия, за исключением случаев, когда находится стратегический инвестор, готовый погасить имеющиеся задолженности перед кредиторами.
Таким образом, необходима оптимизация дебиторской и кредиторской задолженности. Произведенный анализ дебиторской задолженности ООО "ТехноМаркет" позволил определить оптимальный круг дебиторов для проведения претензионно-исковой работы по взысканию дебиторской задолженности.
Из выявленных 12 дебиторов с суммой задолженности 353 тыс. руб. на 1 января 2005 года, выделим только 8 дебиторов с суммой задолженности 279 тыс. руб.
Остальную дебиторскую задолженность в сумме 54 тыс. руб. можно считать как неликвидную, что составляет всего 21 % от общей суммы дебиторской задолженности, так как данные партнёры-предприятия находятся в процедурах банкротства и взыскание задолженности затруднен.
Итого сумма от взыскания дебиторской задолженности составит 279 тыс. руб. При наличии вырученных оборотных средств от взыскания дебиторской задолженности в сумме 279 тыс. руб. ООО "ТехноМаркет" сможет реально погасить практически всю кредиторскую задолженность в сумме 291 тыс. руб., в т.ч., перед поставщиками - в размере 3 тыс. руб., перед персоналом - 10 тыс. руб., перед бюджетом - 1 тыс. руб., частично перед прочими кредиторами - 265 тыс. руб.
В данной ситуации предприятию можно воспользоваться доверием кредиторов к положению предприятия на рынке продажи оборудования и запчастей к автомобилям, оказанию различных видов услуг и не погашать в срочном порядке всю задолженность перед кредиторами. Часть взысканной суммы дебиторской задолженности можно использовать на неотложные нужды, например, уменьшить размеры краткосрочных кредитов. Это более выгодно, так как за просроченные неплатежи банки и частные фирмы взыскивают довольно большие суммы штрафа.
Поэтому можно оставить непогашенной кредиторскую задолженность ООО "ТехноМаркет" в сумме 84 тыс. руб. (по прочим кредиторам), так как операции произошли в конце 2004 года.
При реализации предложенных рекомендаций будет достигнуто следующее соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей - 0,643 (54/84), что на 57 % меньше, чем сложилось по данным баланса ООО "ТехноМаркет" на конец 2004 года. Тем не менее, это свидетельствует о возможности погашения 64,3 % кредиторской задолженности за счет дебиторской. В следующем параграфе рассмотрим эффективность рекомендуемых мероприятий.
3.2 Оценка эффективности рекомендуемых мероприятий ООО "ТехноМаркет"
В результате реализации мероприятий по оздоровлению финансового состояния предприятия, предложенных в предыдущих параграфах, должно произойти значительное изменение показателей, характеризующих финансовый результат деятельности ООО "ТехноМаркет". Основной причиной такого изменения является снижение себестоимости продукции, которое предполагается получить в ходе реорганизации организационной структуры ООО "ТехноМаркет", использование железнодорожного транспорта при оказании услуг, а также экономия от перехода с двуставочного тарифа за электроэнергию на одноставочный. Данные для сравнения сгруппируем в таблице 20. При этом предположим объем и цену реализации на уровне 2004 года.
Таблица 20 Оценка влияния снижения себестоимости продукции ООО "ТехноМаркет" на финансовый результат, тыс. руб.
показатель |
2004 год, фактические данные |
2004 год с учетом снижения себестоимости |
Экономическийэффект,тыс. руб. |
|
1.Выручка от реализации |
20384 |
20384 |
- |
|
2.Себестоимость продукции |
19739 |
19498,5 |
-240,5 |
|
3.Валовая прибыль |
645 |
885,5 |
+240,5 |
|
4.Прибыль от продаж |
59 |
299,5 |
+240,5 |
|
5.Налог на прибыль |
5 |
47 |
+42 |
|
6.Чистая прибыль |
15 |
214,5 |
+199,5 |
По данным таблицы 20 видно, что недополученная предприятием чистая прибыль равна 199,5 тыс. руб. В свою очередь бюджет недополучил 42 тыс. руб. в виде платежей по налогу на прибыль предприятия.
Таким образом, в 2004 году одним из наиболее приоритетных направлений в области управления себестоимостью следует избрать экономию на электроэнергии, использовании при перевозке железнодорожного транспорта и от реорганизации организационной структуры ООО "ТехноМаркет".
Далее рассмотрим показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия в результате реализации мероприятий по его финансовому оздоровлению, и сопоставим их со значениями показателей 2004 года (таблица 21).
Таблица 21 Сравнительный анализ финансового состояния ООО "ТехноМаркет" с учетом реализации мероприятий по финансовому оздоровлению с уровнем показателей 2004 года
показатель |
2004 год фактически |
2004 год с учетом реализации мероприятий |
|
1.Степень платежеспособности |
0,715 |
0,551 |
|
2.Коэффициент автономии (независимости) |
0,172 |
0,308 |
|
3.Коэффициент финансовой зависимости |
0,828 |
0,638 |
|
4.Коэффициент финансирования |
0,207 |
0,482 |
|
5. Рентабельность продаж |
0,289 |
1,469 |
|
6. Коэффициент текущей ликвидности |
1,098 |
1,127 |
|
7. Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности |
0,915 |
0,790 |
Проанализируем данные таблицы 21. Введем показатель платежеспособности, который определяется отношением суммы заемных средств к среднемесячной выручке от реализации товаров, продукции, работ, услуг. Очевидно, что реализация предложенных мероприятий по финансовому оздоровлению ООО "ТехноМаркет" позволит значительно улучшить значения таких показателей как степень платежеспособности, коэффициент автономии и финансовой зависимости, коэффициент финансирования и рентабельность продаж. Улучшатся также показатели ликвидности в результате взыскания дебиторской задолженности.
Остановимся более подробно на причинах изменения основных показателей, характеризующих финансовое состояние ООО "ТехноМаркет", в положительную сторону.
Степень платежеспособности характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности перед ее кредиторами. Она определяется как частное от деления суммы заемных средств на выручку от реализации. Значение этого показателя в 2004 году составило 0,715. С учетом же предлагаемых мероприятий по финансовому оздоровлению ООО "ТехноМаркет" значение показателя составит 0,551. Это произойдет в результате погашения кредиторской задолженности в сумме 279 тыс. руб. за счет взыскания дебиторской задолженности.
Значение коэффициента автономии (независимости) в 2004 году составило 0,172, что говорит о низкой доли собственного капитала в общей стоимости имущества предприятия (лишь 17,2 %). При реализации мероприятий по финансовому оздоровлению ООО "ТехноМаркет" должно произойти уменьшение себестоимости на 711,2 тыс. руб., что должно привести, в конечном итоге, к 199,5 тыс. руб. чистой прибыли. За счет чистой прибыли, в свою очередь, должна увеличиться статья "нераспределенная прибыль" и, таким образом, размер собственного капитала предприятия составит 451,5 тыс. руб. На основании новых исходных данных значение коэффициента автономии составит 0,308. Другими словами, 30,8 % в стоимости имущества предприятия станет занимать собственный капитал. Коэффициент финансовой зависимости показывает, в какой степени предприятие зависит от заемного капитала. В 2004 году значение этого показателя составило 0,872. С учетом же реализации мероприятий по сокращению кредиторской задолженности и частичным отказом от кредита, описанных выше, значение показателя должно составить 0,638, то есть 63,8 % имущества предприятия финансируется за счет заемных средств. Коэффициент финансирования характеризует соотношение собственных и заемных средств (48,2 %) является оптимальным для обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности ООО "ТехноМаркет". Рентабельность продаж вычисляется как частное от деления прибыли, полученной в результате продажи продукции, на выручку от продажи предприятия за тот же период. Показатель определяет, сколько рублей прибыли получено организацией в результате реализации продукции на один рубль выручки. Видим, что этот показатель, в результате предложенных мероприятий, может составить 1,469, что соответствует нормативному соотношению. Значение показателя рентабельности продаж в 2004 году составляло 0,289. Это говорит о том, что реализация предлагаемых мероприятий позволит достичь увеличения данного показателя в 5 раз. Показатели ликвидности характеризуют способность погашения краткосрочных обязательств имеющимися средствами. Так, коэффициент текущей ликвидности в 2004 году составлял 1,098, после проведения мероприятий, повышающих финансовую устойчивость, этот показатель будет равен 1,127, т.е. имеющимися оборотными средствами предприятие сможет быстро погасить имеющиеся краткосрочные обязательства. Немного снижается значение коэффициента срочной (быстрой) ликвидности, что происходит в результате взыскания большей суммы дебиторской задолженности. Таким образом, реализация предложенных мероприятий по финансовому оздоровлению ООО "ТехноМаркет" поможет не только помочь вывести предприятие из разряда низкорентабельных, но и повысить его финансовую устойчивость, платежеспособность и рентабельность.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Комплексный анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности лежит в основе принятия рациональных финансовых решений, поэтому исследуемая тематика является чрезвычайно актуальной. Финансовое состояние предприятия необходимо анализировать с позиций и краткосрочной, и долгосрочной перспектив, так как критерии его оценки могут быть различны, состояние финансов предприятия характеризуется размещением его средств и источников их формирования, анализ финансового состояния проводится с целью установить, насколько эффективно используются финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении предприятия. Финансовую эффективность работы предприятия отражают: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность, состояние нормируемых запасов товарно-материальных ценностей, состояние и динамика дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемость оборотных средств, материальное обеспечение банковских кредитов, платежеспособность.
Подобные документы
Экономическая сущность и значение оценки эффективности финансовой деятельности предприятия. Информационное обеспечение анализа эффективности финансовой деятельности предприятия. Оценка деловой активности, платежеспособности и финансовой устойчивости.
дипломная работа [164,4 K], добавлен 29.01.2023Краткая характеристика предприятия ООО "Мис", оценка его имущественного положения. Анализ ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия. Мероприятия по обеспечению финансовой устойчивости и платежеспособности организации.
дипломная работа [2,6 M], добавлен 08.06.2013Нормативно–правовая и информационная база для анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО "Быстрое питание". Анализ имущественного положения, деловой активности, рентабельности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
дипломная работа [2,0 M], добавлен 26.03.2014Показатели оценки имущественного положения, ликвидности и платежеспособности организации, финансовой устойчивости. Методика определения стоимости чистых активов организации. Показатели оценки деловой активности и рентабельности современного предприятия.
курсовая работа [135,3 K], добавлен 22.02.2012Современные методы оценки платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности предприятия. Анализ финансовой системы ТОО "ТольяттиСервис", мероприятия, направленные на улучшение кредитной и инвестиционной политики предприятия.
курсовая работа [274,2 K], добавлен 30.01.2015Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. Анализ и оценка показателей деловой активности, имущественного положения и эффективности деятельности предприятия. Анализ прибыли и рентабельности предприятия на примере ООО "БиС".
дипломная работа [434,0 K], добавлен 23.06.2015Понятие и цели финансового анализа. Краткая характеристика предприятия ООО "Лысогорский рынок "Вечерний". Оценка имущественного положения, финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности баланса предприятия, деловой активности и рентабельности.
курсовая работа [53,3 K], добавлен 25.11.2015Финансовое состояние предприятия: горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчётности: оценка имущественного положения, ликвидности и платёжеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности; анализ и оценка показателей рентабельности.
контрольная работа [166,4 K], добавлен 08.12.2010Информационная база финансовой устойчивости предприятия и факторы, влияющие на нее. Анализ имущественного положения предприятия. Анализ ликвидности баланса. Показатели платежеспособности, рыночной устойчивости, оборачиваемости и рентабельности.
курсовая работа [1,1 M], добавлен 10.02.2018Анализ состояния имущества и источников его формирования, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, эффективности деятельности, показателей рентабельности и деловой активности, денежных потоков. Оценка потенциального банкротства.
курсовая работа [69,7 K], добавлен 09.06.2013