Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Оглавление

Введение

1. Понятие финансов и состав финансовой системы РФ

• 2. Банк России
• 2.1 Коммерческие банки
• 3. Депозиты в банковской системе.
• 4. Кредитование реального сектора экономики
• 5. Кредитование малого и среднего бизнеса

Список использованных источников

Введение

Исторически финансы были связаны с деятельностью государства. Они сложились, как государственные финансы, в виде образования и использования государственной казны. Это положение не только сохранилось, но и получило дальнейшее развитие. В современных условиях государство организует финансовую систему и использует её для управления народным хозяйством страны.

В широком смысле финансы представляют собой движение всех видов стоимостных величин в хозяйственном процессе и всех их форм, включая денежно-кредитные. Такая трактовка финансов получила широкое распространение в американской экономической литературе.

В узком смысле термин «финансы» используется лишь применительно к бюджетным проблемам. Данный подход используется в немецкой и российской экономической литературе. Причём в немецкой экономической литературе более четко используют различие между расширенной и суженной трактовкой понятия «финансы».

В нашей экономической литературе в теоретическом плане выделяют понятия: финансы, финансовая система, финансовая политика.

Выделение форм финансовых отношений характеризует относительное отделение отдельных составляющих финансов. Совокупность этих составляющих определяется термином «финансовая система». Как и всякая другая система, она является не простым набором отдельных элементов, а совокупностью взаимосвязанных элементов, которые имеют однородные признаки.

Финансовая система государства является отображением форм и методов конкретного использования финансов в экономике и соответственно к задействованной модели экономики в значительной мере обозначается ею.

Финансовые системы некоторых государств могут отличаться по своей структуре, но они все имеют общий признак - это различные фонды финансовых ресурсов, которые отличаются по методам мобилизации и их использованию, однако тесно связаны между собой, имеют прямое и обратное влияние на экономические и социальные процессы в государстве, а также на формирование и использование фондов финансовых ресурсов в разрезе отдельных звеньев.

В последние годы вопросами создания надежной финансовой системы и проведения государственной финансовой политики посвящается значительное количество публикаций. Однако единства по теоретическим аспектам этого вопроса не достигнуто.

Так, западные крупные экономисты не дают четкого определения финансовой политики. С. Фишер, Р. Дорнбуш и Р.Шмалензи не выделяют финансовую политику как самостоятельное понятие. В то же время они подходят к исследованию данной темы, расширяя определение фискальной политики. Аналогично рассматривают указанную проблему и некоторые другие представители зарубежных экономических школ. В частности К. Р. Макконнелл и С.Л. Брю совмещают понятия финансово-бюджетной и фискальной политики, определяя их как изменения, вносимые правительством в порядок государственных расходов и налогообложения, направленные на обеспечение полной занятости и неинфляционного национального продукта.

Марксисты, видят под финансовой политикой в первую очередь совокупность государственных мероприятий по стабилизации финансовых ресурсов, их распределению и использованию для осуществления государством его функций, указывая, что социальная направленность и эффективность воздействия финансовой политики на развитие производительных сил и производственных отношений определяются объективными закономерностями экономического развития, общественно-политическим строем страны.

1. Понятие финансов и состав финансовой системы РФ

По определению, финансовая система - это совокупность финансовых отношений, связанных с использованием фондов денежных средств через соответствующие финансовые учреждения. По природе своей финансовые отношения являются распределительными, причем распределение стоимости осуществляется, прежде всего, по субъектам. Субъекты формируют денежные фонды целевого назначения в зависимости от того, какую роль они играют в общественном производстве: являются ли непосредственными его участниками, организуют ли страховую защиту или осуществляют государственное регулирование. Именно роль субъекта в общественном производстве выступает в качестве первого объективного критерия классификации финансовых отношений. В соответствии с ним в общей совокупности финансовых отношений могут быть выделены три крупные сферы: финансы предприятий, учреждений и организаций; страхование; государственные финансы.

Финансы, подобно «кровеносной системе», пронизывают весь экономический организм страны, поддерживают его жизнедеятельность, обеспечивают воспроизводство всего общественного продукта.

Финансы - это система экономических отношений, выражающих процессы формирования, распределения и использования денежных средств, обеспечивающих расширенное воспроизводство.

Финансовая система - это совокупность финансовых отношений, связанных с использованием фондов денежных средств через соответствующие финансовые учреждения.

Система финансовых отношений включает в свой состав следующие звенья:

1. Бюджеты различных уровней;

2. Фонды социального, имущественного и личного страхования;

3. Валютные резервы государства;

4. Денежные фонды предприятий, организаций и фирм;

5. Прочие специальные денежные фонды.

Через финансовый механизм государство образует фонды денежных средств, которые используются для выполнения различных функций в экономической, социальной и политической сферах.

В системе произведённых отношений финансы функционируют посредством денег, служат элементом воздействия на хозяйственные процессы, а также являются средством формирования экономических интересов предприятия (фирм, отраслей, регионов).

Финансы, как экономическая категория представляют собой экономические отношения, возникающие в процессе распределения, перераспределения и использования денежных фондов для обеспечения общественных потребностей. Совокупность денежных отношений, возникающих по поводу формирования и расходования денежных фондов, образует финансовые отношения.

Следует уяснить, что финансовые отношения - понятие более узкое, чем денежные отношения; они являются их составной частью. Если денежные отношения охватывают все экономические отношения, связанные с выполнения функций денег, то финансовые отношения, связанные с движение фондов денежных средств производственного и непроизводственного назначения.

В финансовые отношения не входят денежные отношения, связанные с товарным и денежным обращением в розничной торговле; с оплатой транспортных, бытовых, коммунальных, зрелищных и прочих услуг, с движением денег при их дарении и наследовании.

Система финансовых отношений включает:

6. денежные отношения, складывающиеся между предприятиями как хозяйствующими субъектами. Они заключаются во взаимных платежных обязательствах поставщиков и покупателей, системе штрафных санкций за их нарушение, материальном вознаграждении за выполнение особых требований заказчика и пр.;

7. денежные отношения, складывающиеся между государством и предприятиями. Они охватывают систему платежей в госбюджете, отчисления в различные фонды и организации отраслевого и территориального уровней;

8. денежные отношения между предприятиями и банковской системой, возникающие по поводу получения и погашения кредитов;

9. денежные отношения, складывающиеся внутри предприятий;

во-первых, между предприятием в целом и его структурным подразделениями;

во-вторых, между предприятием и работниками по поводу оплаты и труда;

10. денежные отношения между государственными органами различных уровней управления по поводу распределения дифференциальной ренты, финансирования природоохранных мероприятий пр.;

11. денежные отношения между государством и населением по поводу получения выплат и льгот из общественных фондов потребления и т.д.

Финансовая система не есть только лишь сами по себе деньги. Она включает в себя весь комплекс отношений связанных с товарообменом - это и банки, и схема эмиссии, и механизм размножения денег (кредитная система), в нее можно включить и торговые сети и многое другое: все, что способствует товарному обращению между субъектами производства.

В современных условиях финансовая система состоит их четырех звеньев - государственного бюджета, муниципальных финансов, финансов государственных предприятий и специальных правительственных фондов. В совокупности они и составляют своеобразную финансовую основу социально-экономической деятельности государства.

Разные звенья финансовой системы обслуживают разные виды финансового распределения: внутрихозяйственное - финансами предприятий, внутриотраслевое - финансами предприятий, комплексов, ассоциаций, межотраслевое и межтерриториальное - государственным бюджетом, внебюджетными фондами Пансков В.Г. Налоги и налогообложение в РФ 2009г. стр.237.

Центральное место в финансовой системе занимает государственный бюджет - самый крупный денежный фонд, который использует правительство для финансирования своей деятельности. За счет государственного бюджета содержатся армия, милиция, значительная часть здравоохранения, с его помощью государство оказывает воздействие на экономические процессы.

В силу своего особого положения государственный бюджет взаимодействует с другими звеньями финансовой системы, оказывая им при необходимости помощь. Она производится путем передачи денежных средств из центрального государственного фонда муниципальным финансовым фондам, фондам государственных предприятий и специальным правительственным фондам.

Государственный бюджет состоит из двух взаимосвязанных и взаимодополняющих частей: доходной и расходной. Доходная часть показывает, откуда поступают денежные средства для финансирования деятельности государства, какие слои общества отчисляют на содержание государства больше всего из своих доходов. Расходная часть показывает, на какие цели направляются аккумулируемые государством средства Финансово-кредитный энциклопедический словарь. Под общ. ред. А. Г. Грязновой-М.: Финансы и статистика, 2010 г..

2. Банк России

Основные понятия

В России существует двухуровневая банковская система:

- Центробанк;

- Коммерческие банки.

Центробанк осуществляет «маневр» между двумя взаимоисключающими факторами: ростом экономики и борьбой с инфляцией.

Инструменты регулирования ЦБ:

- курс национальной валюты;

- ставка рефинансирования;

- требования к обязательным резервам;

- денежная база.

ЦБ регулирует курс национальной валюты (для сохранения курсового паритета):

- в сторону ослабления рубля - для поддержки экспортеров и импортозамещения;

- в сторону укрепления рубля - для борьбы с инфляцией.

ЦБ борется:

- с инфляцией;

- с оттоком капитала.

Денежная масса М2 (денежные средства в обращении) растет -13,6 трлн.руб. (во время спада в феврале 2009 г - 11,9 трлн.руб.).

Растет кредитный мультипликатор М2/М0 - 3,92 (против 3,56 в январе 2009г).

ДЕНЕЖНАЯ МАССА, М2

2.1 Коммерческие банки

Одним из основных инструментов коммерческих банков является кредитование как реального сектора экономики так и физических лиц. Основными источниками средств КБ являются депозиты. В качестве источников собственного кредитования КБ используют ЦБ РФ и межбанковский рынок.

Основной задачей коммерческих банков является сохранение баланса между кредитованием и привлечением депозитов. В случае кризиса риски для коммерческих банков многократно возрастают, так как зарезервированных средств недостаточно для исполнения требований в случае массового изъятия средств с депозитов.

В момент острой фазы кризиса (сент-дек 2008 г) для поддержания финансовой системы ЦБ РФ «влил» более 100 млрд. долл. в банковский сектор Программа соц.-экон. развития РФ на среднесрочную перспективу (2010-2013 гг.); Материалы приложений к проекту федерального бюджета на 20010 г. .

Чистый приток капитала и поддержка ликвидности банковской системы монетарными властями¹ (млрд. долл.)

КБ направили эти средства на операции на финансовых рынках и на резервирование из-за высоких рисков: опасение паники населения, невозврат кредитов. По тем же причинам КБ прекратили рефинансировать долги и подняли ставки по кредитам.

ЦБ в конце 2008 года способствовал поднятию ставок по кредитам, увеличив ставку рефинансирования до 13%. Ставка рефинансирования в 13% была обусловлена оттоком капитала, ввиду резкого снижения фактического курса национальной валюты.

Ставка рефинансирования ЦБ РФ в 2009 году.

Процентные ставки по рублевым инструментам (% годовых).

Снижение ставок по инструментам Банка России в сочетании с восстановлением ликвидности банковской системы обусловили уменьшение ставок по банковским кредитам. Однако, начиная с июля эта тенденция приостановилась. Причины: а) рост ставок по депозитам; б) необходимость формирования резерва в связи с «плохими долгами».

Средняя ставка по краткосрочным (до 1 года) рублевым кредитам предприятиям в сентябре 2009г. составила 14,5%.

Также в это же время ЦБ РФ применил дополнительный инструмент кредитования - беззалоговое кредитование коммерческих банков. На нижеприведенных графиках представлены объемы и ставки беззалоговых кредитов ЦБ РФ.

Объемы предоставленных беззалоговых кредитов ЦБ РФ

Изменение средневзвешенных ставок по беззалоговым кредитам ЦБ РФ.

3. Депозиты в банковской системе

Депозиты растут быстрее, чем выдаются кредиты. Соотношение кредитов к депозитам в августе 2009 г. - 1,26 (против 1,47 в декабре 2008 г).

Рублевые депозиты населения (на конец месяца, млрд. руб.)

С января 2009 г. началось активное восстановление рублевых депозитов населения, сократившихся в период высоких девальвационных ожиданий (сентябрь-декабрь 2008 года) Пансков В.Г. Налоги и налогообложение в РФ 2009г. стр.237.

Увеличиваются рублевые депозиты населения - 4,7 трлн.руб. (против 4 трлн.руб. (минимум) в пик кризиса - декабрь 2008 г).

Вывод

ЦБ и Минфин РФ планирую перейти на свободный курс рубля. Данное решение направлено на борьбу с инфляцией, однако имеет ряд недостатков: более жесткая привязка к цене на нефть, волотильность рубля. При росте цены на нефть под угрозу вытеснения с внутреннего рынка со стороны импорта ставятся отечественные предприятия.

4. Кредитование реального сектора экономики

Ситуация на рынке бизнес-кредитов остается актуальной и достаточно критична. Некоторые предприятия только планируют взять кредит в качестве нового клиента банка, других волнуют вопросы использования своих кредитных линий.

Многие руководители предприятий сейчас находятся в поиске источника денежных средств не столько на инвестиционную деятельность, сколько на поддержание основной производственной деятельности и одним из выходов из этой ситуации является кредитование.

В нынешних условиях проблемы возникают как у малого, так и у крупного бизнеса. Однако у каждого сегмента в настоящей ситуации есть как свои преимущества, так и слабые места. Так, малый бизнес в силу своего масштаба является более мобильным и гибким, что позволяет оперативно менять модель ведения бизнеса и таким образом подстраиваться под новые условия. Кроме того, исторически малый бизнес в России развивался в основном за счет собственных средств, не имея широкого доступа к кредитным ресурсам, что создало определенную финансовую независимость от внешних источников заимствования, в частности от банковского кредита. В пользу крупных предприятий играет все еще сохраняющийся доступ к финансированию в силу сформированных годами партнерских отношений с банками. Значимость таких предприятий для экономики страны также неизбежно вовлекает государство в решение ряда их проблем.

В условиях мирового кризиса банки оценивают каждого клиента особо тщательно анализируя его платежеспособность и финансовое положение и, требуют больший объем информации о предприятии, обязательно составляют сложные финансовые схемы поведения кредитора на длительный период времени в различных условиях развития Комерсантъ. 2009 г. 29 мая.

Ужесточение условий выдачи кредитов повлекло неисполнение обязательств между контрагентами. Поэтому, в связи с ростом дебиторской задолженности и вынесением банками неприемлемых условий кредитования предприятие вынуждено пересмотреть условия продаж, что в свою очередь влечет снижение объемов продаж.

Принципиально важным становится реализация мер по стимулированию спроса на продукцию предприятий реального сектора с помощью:

- госзаказа (реализация крупных инфраструктурных проектов и выкуп товаров в госрезерв);

- экспорта;

- заказов промышленности;

- развития потребительского кредитования населения.

По данным Центрального банка России, в сентябре этого года объем проблемной задолженности впервые сократился с начала года -- до 961 млрд. рублей. Это произошло благодаря корпоративным заемщикам, которые сократили объем плохих кредитов с 699,5 млрд. рублей до 682 млрд. рублей. По статистике ЦБ РФ, основное сокращение просроченной задолженности обеспечили две отрасли -- добыча полезных ископаемых и обрабатывающая промышленность (на 6,4%, до 136,5 млрд. рублей). Наращивать просрочку продолжает строительство (доля плохих долгов увеличилась на 5,9 млрд. рублей, достигнув 64,9 млрд. рублей) и торговля (рост на 12,3 млрд. рублей с общей суммой 267,6 млрд. рублей). В то же время Банк России отмечает, что просроченная задолженность физических лиц продолжает расти. Доля просроченной задолженности предприятий растет -7% .

Средневзвешенная ставка по кредитам, выданным в сентябре 2009 года банками РФ (без учета Сбербанка России) нефинансовым предприятиям на срок до года, составила 14,5% годовых.

Существенное снижение ставки после того, как в январе она достигла максимального с мая 2002 года уровня в 17,4% года, произошло в феврале - до 16,9% и марте - до 16,0%. В сентябре ставка опустилась до минимальных 14,5%. Наблюдается тенденция к дальнейшему снижению.

Ежемесячное снижение ставки рефинансирования ЦБ РФ до текущего минимального уровня 9,5%. Таким образом, регулятор пытается повлиять на кредитный рынок, стимулируя снижение стоимости финансовых ресурсов. Однако пока в банковском секторе по-прежнему доминируют тенденции, наметившиеся в первом квартале этого года:

- резкое снижение объема активных операций;

- рост просроченной задолженности.

Незначительное снижение ставок началось в отдельных банках, однако говорить о тенденции пока рано. Высокая цена кредитов, безусловно, отражается на динамике активных операций: далеко не все предприятия в условиях падения выручки могут обслуживать такие кредиты. Другая группа клиентов готова брать деньги даже по такой стоимости для рефинансирования прежнего долга, однако банки считают ее слишком рисковой и не хотят увеличивать и без того растущий объем просроченной задолженности.

В результате на текущий момент на рынке начал формироваться своего рода дефицит качественных заемщиков, который бы отвечал следующим требованиям:

- бизнес должен быть обеспечен устойчивым спросом на внутреннем рынке, не подверженный конъюнктурным влияниям;

- прозрачный и имеющий адекватные залоги.

В первые за 5 месяцев года объемы кредитования экономики банковским сектором практически не изменились. При этом, банки с долей госучастия увеличивали объем кредитов на 1,3% в месяц, а остальные объем кредитования примерно этими же темпами снижали.

Объемы кредитования продолжают сжиматься - темп в августе (-0,4%).

Кредиты нефинансовым предприятиям (темпы прироста, %)

Потребность в кредитных ресурсах системообразующих организаций

на 2010 год

№ п/п	Наименование отрасли	Сумма кредитных ресурсов (млн.руб.)
1	Автомобильная промышленность и сельскохозяйственное машиностроение	126 541,10
2	Лесная промышленность	36 655,00
3	Станкостроение	1 697,63
4	Транспортное машиностроение	19 188,80
5	Химическая и нефтехимическая промышленность	124 277,30

5. Кредитование малого и среднего бизнеса

В I полугодии 2009 года рынок кредитования малого и среднего бизнеса замер: компаниям МСБ было предоставлено кредитов на 36% меньше, чем годом ранее, в результате суммарный объем портфелей банков показал нулевой рост, оставшись на уровне конца 2008 года (2,54 трлн. руб.). С одной стороны, это хуже темпов прироста портфеля ссуд корпоративным клиентам (+4,9%), с другой - гораздо лучше показателей розничного сегмента (-8%). Так что стагнация в данном случае - не такой уж плохой исход. Более того, впервые появился повод и для сдержанного оптимизма: после провального первого квартала 2009 года, в котором было выдано лишь около 634 млрд. руб. ссуд (или около 15% кредитов, предоставленных за весь 2008 год), во втором квартале наблюдается некоторое оживление - выдано уже 782 млрд. руб. Даже с учетом перекредитовки отдельных отраслей и сезонности рынка, это может свидетельствовать о том, что свой минимум рынок все-таки миновал. Риски сегмента на фоне кризиса стали более понятны и банки начали кредитовать более активно. 37 и 71 банков, участвовавших в опросе, подтвердили, что даже в условиях кризиса рынок МСБ остается одним из наиболее перспективных направлений бизнеса.

Ощутимый эффект, по-видимому, стали давать и меры по господдержке малого и среднего бизнеса. Хотя выделенные на поддержку средства имеют относительно небольшой объем, банки восприняли публичные тезисы первых лиц о поддержке государством отрасли как значимые сигналы.

Отраслевая структура рынка свидетельствует о существенном снижении доли торговых предприятий в выданных кредитах: если в 2008 году доля ссуд, выданных организациям розничной и оптовой торговли, составляла 51% всего объема кредитования МСБ, то в I полугодии 2009 г. она упала до 39 % (см. график 3). Причина такого снижения заключается в том, что в условиях кризиса основной тип залогового обеспечения, характерный для торговых предприятий, - товары в обороте - скептически воспринимается большинством банков.

График 3. Оптовая торговля теряет позиции, а доля строительства и промышленности растет

Практикум

Рассчитайте доходы и расходы главного звена финансовой системы любой страны (госбюджета), если государственные расходы составляют 50 млрд. денежных единиц, трансферты - 20 млрд., проценты по обслуживанию госдолга, составляющего 40 млрд., - 10% годовых, налоговые поступления - 100 млрд. денежных единиц. Дефицитен или профицитен бюджет и почему?

Решение:

Для определения дефицитен или профицитен бюджет необходимо рассчитать сумму доходов и расходов госбюджета.

Дефицитен бюджет тогда, когда расходная часть бюджета будет превышать доходную.

Профицитен бюджет тогда, когда доходная часть будет превышать расходную.

Расходная часть бюджета включает в себя:

- потребительские расходы в госсекторе;

- трансферты;

- проценты по госдолгу;

- государственные инвестиции;

Согласно условию задачи сумма расходов составит:

P = 50 + 20 + (40 * 10 % / 100 %) = 74 млрд. единиц.

Доходная часть бюджета, согласно условию задачи составит:

100 млрд. ден. ед. - налоговые поступления.

Определим, дефицитен или профицитен бюджет, определив разницу между доходной и расходной частью бюджета:

Б = 100 - 74 = 26 млрд. ден. ед.

Итак, бюджет профицитен, так как доходная часть (100 млрд. ден. ед.) превышает расходную (74 млрд. ден. ед.) на 26 млрд. ден.ед.

Заключение

Финансовая система это совокупность финансовых отношений, связанных с товарообменом. Финансовая система позволяет наиболее эффективно достичь одной из главных целей, ради которых создавалось государство - разделение труда. На современном этапе выделяют четыре основных составляющих финансовой системы: государственный бюджет, местные финансы, финансы государственных предприятий и специальные правительственные фонды.

Государственный бюджет - основное звено финансовой системы в любом государстве. Устройство бюджетной системы страны определяется ее государственным устройством. Бюджетная система России состоит из трех уровней: федеральный бюджет, бюджеты субъектов РФ, местные бюджеты. С принятием нового БК РФ внебюджетные фонды были включены в первый уровень бюджетной системы.

Нестабильность наших налогов, постоянный пересмотр ставок, количества налогов, льгот и т. д. несомненно, играет отрицательную роль, особенно в период перехода российской экономики к рыночным отношениям, а также препятствует инвестициям как отечественным, так и иностранным. Нестабильность налоговой системы на сегодняшний день - главная проблема реформы налогообложения.

В ситуации осуществления серьезных и решительных преобразований и отсутствия времени на движение "от теории к практике" построение налоговой системы методом "проб и ошибок" оказывается вынужденным. Но необходимо думать и о завтрашнем дне, когда в стране утвердятся рыночные отношения. Поэтому представляется весьма важным, чтобы научно-исследовательские и учебные институты, располагающие кадрами высококвалифицированных специалистов в области финансов и налогообложения, всерьез занялись разработкой теории налогообложения, используя опыт стран с развитой рыночной экономикой и увязывая его с российскими реалиями.

Финансовая политика играет важнейшую роль для достижения целей, поставленных перед государством. Финансовая политика определяет основные направления использования финансов. С помощью финансовой политики реализуется цель повышения эффективности использования финансовых ресурсов, достижение более высокого уровня жизни.

финансы кредитование банк

Список использованных источников

Официальные документы

1. Налоговый кодекс РФ. Правовая информационная система «ГАРАНТ».

2.Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 N 145-ФЗ (принят ГД ФС РФ 17.07.1998) (ред. от 19.05.2010)

Учебники, монографии, сборники научных трудов

3. Экономическая теория: Учебник/ Под ред. Н.И. Базылева, С.П. Гурко. - М.: Интерпрессервис, Экоперспектива, 2009 г.

4. Финансы: Учебник/ Под ред. В.М. Родионовой, М.: Финансы и статистика, 2003 г.

5. Мамедов О.Ю., Современная экономика, Ростов-на-Дону: «Феникс», 2008 г.

6. Булатов А.С., Экономика, М.: «БЕК», 2007 г.

7. Пансков В.Г. Налоги и налогообложение в РФ. Учебник для вузов 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Книжный мир, 2010 г.

8. Юткина Т.Ф. «Налоги и налогообложение: Учебник» - М.: «ИНФА-М», 2009 г.

9. Е.Ф. Борисов. Экономическая теория: Учебное пособие - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт-М, 2005 г.

10. В.Д. Камаев. Экономическая теория.: Учебник для студентов высших учебных заведений 6-е изд., перераб. и доп. - М.: Гуманитарное издание. Центр ВЛАДОС, 2007 г.

11. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под общ. ред. А.Г. Грязновой. - М.: Финансы и статистика. 2008 г.

Статьи из журналов и газет

12. КомерсантЪ. 2007 г. 29 мая.

13. Мировая экономика и международные отношения. 2009 г. № 10.

14. Любимцев Ю. Необходимость изменения ориентиров финансовой политики Экономист, 2008 г. №1.

Статистические сборники

15. Россия в цифрах. 2008 г.: Краткий статистический сборник - М.: Госкомстат России.

16. Комерсантъ. 2007 г. 29 мая

17. Любимцев Ю. Необходимость изменения ориентиров финансовой политики. Экономист, № 1, 2008 г.

18. Финансово-кредитный энциклопедический словарь. Под общ. ред. А. Г. Грязновой-М.: Финансы и статистика, 2010 г.

19. Россия в цифрах. 2008 г.: Краткий статистический сборник - М.: Госкомстат России стр. 29

20. Программа соц.-экон. развития РФ на среднесрочную перспективу (2010-2013 гг.); Материалы приложений к проекту федерального бюджета на 20010 г.

21. Мировая экономика и международные отношения. 2009. №10

22. В.Д. Камаев. Экономическая теория 6-е изд. 2005 г. стр. 427

23. Юткина Т.Ф. Налоги и налогообложение. М.: ИНФА-М, 1999 г. стр. 138

24. Пансков В.Г. Налоги и налогообложение в РФ 2009г. стр.237

25. Булатов А.С. Экономика, М.: «БЕК» 2007 г. стр. 502

Размещено на Allbest.ru