Анализ финансовой деятельности предприятия "Севергазпром"

Р2 = 877188 - 1708071 * 1,2559 = -1267978,37 млн. руб.

а при оценке по себестоимости:

Р2 = 877188 -1708071 * 1,6106 = -1873831,15 млн. руб.

Следовательно, благодаря снижению доли более рентабельной продукции в общем объеме реализации произошло уменьшение прибыли на 1267978 и 1873831 млн. руб.

Таблица 4.3.

Обобщение результатов факторного анализа прибыли, (млн.руб.)

Факторы изменения роста прибыли от реализации продукции	Сумма прироста прибыли по сравнению с прошлым годом
	1 вариант	2 вариант
Изменение объема реализации продукции	437095	1042948
Изменение структуры и ассортимента продукции	-1267978	-1873831
Итого	-830883	-830883

Фактическое уменьшение прибыли по сравнению с прошлым годом составило 830883 млн. руб. Оно образовалось благодаря увеличению себестоимости реализованной продукции, снижению оптовых (отпускных) цен и сдвигов в структуре продукции при одновременном увеличение прибыли за счет увеличения объема реализации.

4.3 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОТ ПРОЧЕЙ РЕАЛИЗАЦИИ, ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ВНЕРЕАЛИЗАЦИОННЫХ ОПЕРАЦИЙ

Финансовые результаты от прочей реализации могут быть получены от операций, связанных с движением имущества предприятия (основных средств, запасов, ценных бумаг). К ним относятся реализация основных средств и иного имущества. Списание основных средств с баланса по причине морального износа, сдача имущества в аренду, содержание законсервированных производственных мощностей и объектов, аккумулирование производственных заказов (договоров), прекращение производства не давшего продукции. Доходы, причитающиеся по этим операциям, и затраты, связанные с получением этих доходов показываются в отчете (форма № 2) развернуто по статьям: " Прочие операционные доходы" и " Прочие операционные расходы". Кроме того, в составе операционных доходов и расходов отражаются результаты переоценки имущества и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте (курсовые разницы), а также сумма причитающихся к уплате отдельных видов налогов и сборов за счет финансовых результатов.

При получении убытков от прочей реализации, связанных с превышением операционных расходов над доходами в каждом конкретном случае следует установить причины и виновников образования этих убытков.

По данным табл. 4.1 по сравнению с прошлым годом сумма операционных доходов увеличилась на 4647 млн. руб., или на 1,86 %.

Конкретные результаты от финансовой деятельности образуются на предприятии, если оно имеет финансовые вложения в ценные бумаги других организаций либо принимают участие в совместной деятельности. Суммы причитающихся (подлежащих) в соответствии с договорами к получению (к уплате) дивидендов (процентов) по облигациям, депозитам отражаются в бухгалтерском отчете (форма № 2) по статьям "Проценты к получению" и "Проценты к уплате". Доходы, подлежащие получению по акциям по сроку в соответствии с учредительными документами отражаются в форме № 2 по статье "Доходы от участия в других организациях".

На предприятии "Севергазпром", доходы полученные от финансовой деятельности, позволили обеспечить прирост прибыли отчетного года на 1088 млн. руб. Это произошло за счет увеличения доходов от участия в других организациях на сумму 1088 млн. руб.

Финансовые результаты от внереализационных операций также являются составной частью полученной прибыли отчетного года. В условиях перехода к рыночной экономике их влияние на формирование окончательных финансовых результатов работы предприятия существенно возросло. Внереализационных финансовые результаты отражаются в форме № 2.

Под доходами предприятия понимается выручка от реализации товарной продукции ( работ, услуг) по всем видам деятельности.

Источниками доходов и поступлений средств предприятия являются: выручка от реализации товаров и услуг, доходы от внереализационных операций, поступления от дебиторов, амортизационные отчисления, выручка от реализации сырья, материалов, выбывшего и излишнего имущества и т.п.

Структура доходов, за счет которых происходит формирование финансовых ресурсов предприятия "Севергазпром":

* Выручка от реализации, в том числе:

-поставленного газа;

-добытого газа (собственные нужды);

-товарно-транспортных работ;

-жидких углеводов;

-прочая

* Прочие поступления, в том числе:

-бюджетное финансирование;

-централизованное финансирование;

-амортизация;

-долевое участие;

-прочие поступления.

Выручка от реализации продукции (работ, услуг) определяется по мере ее оплаты (при безналичных расчетах - по мере поступления средств за товары (работы, услуги) на счета в учреждениях банков, а при расчетах наличными деньгами - при поступлении средств в кассу), либо по мере отгрузки товаров (выполнения работ, услуг) и предъявления покупателю (заказчику) расчетных документов.

Финансовые результаты от внереализационных операций - это прибыль (убыток) по операциям различного характера, не относящимся к основной

деятельности предприятия и не связанные с реализацией продукции, основных средств, иного имущества предприятия, выполнением работ, оказанием услуг. Финансовый результат определяется как доходы (убытки) за минусом расходов по внереализационных операциям.

Перечень внереализационных прибылей (убытков) предприятия разнороден.

К их числу относят:

-курсовая разница по валютному счету;

-санкции полученные, уплаченные;

-доначисление износа при списании основных средств;

-доходы и расходы от реализации основных средств и другого
имущества;

-результат от участия в других организациях;

-налоги, относящиеся на финансовые результаты.

Вторая статья доходной части "Прочие поступления" формируется за счет:

1. Финансирование из бюджета.

Финансирование из бюджета предприятия "Севергазпром" осуществляется на капитальные вложения по целевому назначению:

-строительство газоотводов;

-геологоразведочные работы.

2. Финансирование от ОАО "Газпром" на капвложения.

Объемы капвложений по объектам утверждаются ОАО "Газпром". Направление капвложений:

-эксплуатационное бурение;

-геологоразведочные работы за счет средств ОАО "Газпром";

-реконструкция конденсатопровода;

-реконструкция газотранспортной системы;

-модернизация агрегатов;

-оснащение системами управления;

-обустройство промыслов;

-непромышленное строительство.

3. Привлечение кредитов и займов.

Для частичной стабилизации финансового положения и сохранения платежеспособности предприятия по приоритетным направлениям (выплата заработной платы; выплаты работникам, высвобождаемым в связи с реорганизацией предприятия; оплата работ по капитальному ремонту и пуско-наладочным работам, направленным на поддержание газотранспортной системы в рабочем технологическом режиме) предприятие вынуждено было использовать краткосрочные и среднесрочные кредиты банков.

4.4 АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность, измеряемую в процентах к затратам средств или имущества.

Уровень рентабельности реализованной продукции определяется отношением прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг к сумме выручки от реализации в оптовых (отпускных) ценах без налога на добавленную стоимость (НДС) и акцизов, по формуле:

Kq = Р / Q * 100 = (Q - S) /Q *100, (4.5)

где: Kq - рентабельность реализованной продукции, % или коп.;

Р. - прибыль на товарный выпуск;

Q - товарный выпуск;

S - полная себестоимость товарного выпуска.

Kq = 1708071 / 5283120 * 100 = 32,33 % (за прошлый год),

Kq = 877188 / 6635119 * 100 = 13,22 % (за отчетный период).

Рентабельность реализованной продукции показывает, сколько получено прибыли (в копейках или процентах на 1 рубль реализованной продукции).

Рентабельность товарного выпуска отдельных видов продукции определяется отношением прибыли от выпуска данного вида изделий к себестоимости товарного выпуска этого изделия.

Она характеризует абсолютную сумму или уровень (в процентах) прибыли на 1 рубль затраченных средств (производственных ресурсов):

Kp=P/S*100, (4.6)

где: Кр - коэффициент (процент) рентабельности товарного выпуска отдельных видов выпущенной продукции;

Р - прибыль на товарный выпуск отдельных видов продукции;

S - полная себестоимость товарного выпуска отдельных изделий.

Кр = 1708071 / 3575049 * 100 = 47,78 % (за прошлый год),

Кр = 877188 / 5757931 * 100 = 15,23 % (за отчетный период).

Из данных, видно, что на предприятии "Севергазпром" рентабельность реализованной продукции составила за прошлый год 32,33 %, за отчетный период 13,22 %.

Таким образом, по сравнению с прошлым годом уровень рентабельности реализованной продукции снизился на 19,11 пункта (13,22 -32,33).

Несомненно, снижение этого показателя свидетельствует об менее эффективном ведении хозяйства в сравнении с прошлым годом.

Уменьшение рентабельности реализованной продукции означает снижение спроса на продукцию

Таблица 4.5.

Динамика показателей рентабельности предприятия "Севергазпром " (расчет по балансовой прибыли от реализации), (млрд.руб.)

Наименование показателя	Прошлый год	Отчетный год	Изменение {+,-)
1. Прибыль балансовая по реализации	1708	877	-831
2. Выручка от реализации	5283	6635	1352
2. Рентабельность реализованной продукции (стр.1/стр.2)*100	32,3	13,2	-19,1
4. Текущие активы (раздел II актива)	3462	4703	1241
5. Рентабельность текущих активов (стр. 1/стр.4)*100	49,34	18,65	-30,69
6. Все активы предприятия (валюта баланса)	19966	18209	-1757
7. Рентабельность всех активов (стр.1/стр.6)*100	8,55	4,82	-3,73
8. Источники собственных средств (раздел 1 пассива)	17657	14549	-3108
9. Рентабельность собственного капитала (стр.1/стр.8)*100	9,67	6,03	-3,64
10. Основные средства (стр. 120 актива)	13612	9843	-3769
11. Рентабельность производственных фондов (стр.1/стр.10)*100	12,55	8,91	-3,64
12. Итог раздела 1 актива баланса	16504	13039	-3465
13. Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов (стр.1/стр.12)*100	10,35	6,73	-3,62

Рентабельность реализованной продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

Данный показатель снизился по сравнению с прошлым годом на 19,1 пункта. В общем виде уменьшение может свидетельствовать о снижении спроса на продукцию предприятия.

Рентабельность всех активов (рентабельность текущих активов) показывает эффективность использования активов предприятия для получения одной денежной единицы прибыли, независимо от источника привлечения этих средств.

Показатель рентабельности текущих активов снизился по сравнению с аналогичным показателем прошлого года по балансовой прибыли на 30,69 пункта.

Показатель рентабельности всех активов снизился по сравнению с прошлым годом на 3,73 пункта.

Снижение данного показателя характеризуется ростом активов, связанных в основном с переоценкой основных фондов; снижением объемов поставляемого газа, в связи с ростом задолженности потребителей продукции предприятия "Севергазпром".

Рентабельность собственного капитала показывает эффективность (доходность) использования собственного капитала. Динамика данного вида рентабельности оказывает влияние на уровень котировки акций предприятия.

Показатель данного вида рентабельности по сравнению с прошлым годом снизился на 3,64 пункта.

Рентабельность производственных фондов дает информацию о том, сколько прибыли получено на 1 рубль вложенных основных средств. Данный показатель уменьшился на 3,64 пункта.

Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов. Показатель снизился на 3,62 пункта.

Для оценки уровня показателей оборачиваемости и рентабельности

полезно сопоставить эти показатели между собой.

Сравним рентабельность всех активов с рентабельностью собственного капитала.

Разница между этими показателями обусловлена привлечением предприятием внешних источников финансирования.

Положительной оценки в этом случае будет заслуживать такая ситуация, при которой предприятие посредством привлечения заемных средств получает больше прибыли, чем должно уплатить процентов за этот заемный капитал.

Таблица 4.6.

Сравнение рентабельности всех активов с рентабельностью собственного капитала предприятия

Виды рентабельности	За прошлый год	За отчетный год	Отклонение (+; -)
Рентабельность всех активов	8,55	4,82	-3,73
Рентабельность собственного капитала	9,67	6,03	-3,64
Разница между показателями	-1,12	-1,21	2,33

Небольшая разница в показателях: 1,12 пункта за прошлый год и 1,21 пункта за отчетный год, показывает, что основная доля доходности получена за счет использования собственного капитала.

Вывод: предприятие "Севергазпром" на анализируемый период рентабельно, но так как работа по статистическому сбору информации по данным показателям в целом по РФ отсутствует, расчет носит информативный характер.

4.5 МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Таким образом, учитывая специфику предприятия, проблемы с которыми оно сталкивается, предлагается внести следующие методические рекомендации по совершенствованию методики анализа финансового состояния и использование их в практике. Дополнительно к существующим методикам производить:

*расчет достаточного коэффициента платежеспособности, который учитывает фактическую структуру оборотных активов;

*анализ структуры платежных средств по всем видам расчетов, для установления минимально необходимого соотношения платежных средств и на их основе - квотирование (ограничение) расчетов зачетными схемами, бартерными операциями;

*анализ влияния структуры платежных средств на финансовое положение предприятия (налоги, прибыль, финансовые показатели);

*отвлечение прибыли в дебиторскую задолженность, как нереализованные возможности предприятия;

*контролировать состояние собственных оборотных средств и динамику изменения производственных запасов и затрат, разрабатывать мероприятия по оптимизации величины производственных запасов;

*осуществлять мероприятия по снижению кредиторской задолженности.

Это можно осуществить с помощью снижения запасов товарно-материальных ценностей, превращения их в средства платежа. То есть необходимо договариваться с подрядчиками о предоставлении им части долга в виде материалов;

*осуществлять активное взаимодействие с администрациями в зоне деятельности предприятия в части формирования бюджетов регионов и в части создания взаимоприемлемых условий по погашению задолженности в бюджеты всех уровней с предприятиями ТЭК на суммы взаимной задолженности;

* определение политики работы с дебиторами:

- определение условий поставки продукции (система скидок). Например, если покупатель оплачивает продукцию сразу по ее отгрузке или в течение оговоренного времени, то предоставляется определенная скидка (процентная скидка от базовой цены; скидка за оплату в срок);

- определение гарантий, под которые реализуется продукция. Сделка регламентируется заключенным контрактом (выставление счета, который подписывает покупатель);

- определение надежности покупателя или вероятности оплаты

поставленной ему продукции.

Анализ публикуемой финансовой отчетности, вычисление индексов риска;

- страхование безнадежных долгов.

Получение страховки при необходимости защитить от безнадежных долгов.

*обеспечивать учет финансовых результатов в целях налогообложения по реализации для выявления возможностей по финансированию расходов из прибыли;

*упорядочить вложения финансовых ресурсов в коммерческие структуры и совместные предприятия.

Главная задача - обеспечение взаимных интересов со стороны государства и акционерного общества, обеспечить цивилизованное правовое поле для нормального функционирования экономики.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовый потенциал нашей республики и всей России в целом зависит в первую очередь от финансового положения предприятий.

В условиях замедления инфляции и долговременного кризиса производства финансовое положение определяется не столько динамикой рентабельности и прибыли, сколько обеспеченностью собственными оборотными средствами. Поэтому сложное финансовое положение предприятий связано с отсутствием достаточного количества оборотных активов.

Продолжительное время одним из основных факторов ухудшение финансового состояния предприятий является их неплатежеспособность, расширение масштабов взаимных неплатежей, неудовлетворительная структура платежных средств, сокращающая возможность выполнения обязательств перед бюджетами всех уровней, поставщиками и подрядчиками.

В данной дипломной работе рассмотрена практика применения методов оценки финансового состояния на предприятии "Севергазпром".

Использованные при проведении финансового анализа методы позволили определить основные финансовые показатели и коэффициенты, с помощью которых можно оценить финансовое состояние предприятия "Севергазпром", выявить основные проблемы.

По итогам проведенных расчетов за 1999 год основные показатели соответствуют допустимым значениям:

*на все отчетные даты предприятие обеспечено собственными оборотными средствами, то есть финансово-устойчиво;

*предприятие платежеспособно: активы обеспечивают краткосрочные обязательства свыше 100%;

*из-за неудовлетворительной структуры платежных средств за газ, финансовое положение сложное: при расчетном достаточном удельном весе денежных средств 53,1%, ценных бумаг 16,8%, в фактической структуре денежные средства составляют 10,8%, ценные бумаги 7,8% и высокая доля взаимозачетов.

Этим объясняются:

*высокие темпы роста кредиторской задолженности по всем направлениям расчетов;

*ликвидность баланса.

Предприятие рентабельно, но так как работа по статистическому сбору информации по данным показателям в целом по РФ отсутствует, расчет носит информативный характер.

Сохранение единой газотранспортной системы РФ, включая добычу и переработку газа, позволит обеспечить жизнедеятельность всей системы России по бесперебойному снабжению газом и топливом. При этом необходима своевременная оплата энергетических ресурсов, что в свою очередь обеспечит своевременность и полноту оплаты всех видов налогов и отчислений.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

Шуляк П.Н. Финансы предприятия. - Москва: Дашков и Ко, 2002.

Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - Москва: Финансы и статистика, 2002.

Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. - Москва: Перспектива, 1997.

Тренев Н.Н. Управление финансами. - Москва: Финансы и статистика, 1999.

Сергеев И.В. Экономика предприятия. - Москва: Финансы и статистика, 1999.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. - Минск: Новое знание, 1999.

Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - Москва: Центр экономики и маркетинга, 1997.

Илларионова А. Теория "денежного дефицита" как отражение платежного кризиса //Вопросы экономики №12 1996г.

Размещено на Allbest.ru