Финансовый анализ предприятия ОАО "Центральный Универмаг

Размещено на http://www.allbest.ru/

Самостоятельная работа

"Финансовый анализ предприятия ОАО "Центральный Универмаг"

Содержание

1.Краткая характеристика ОАО «Центральный Универмаг»

2.Отчетность ОАОА «Центральный Универмаг за 2008 год»

3.Финансовый анализ деятельности предприятия

1. Краткая характеристика ОАО «Центральный Универмаг

отчетность финансовый устойчивость чебоксары

24 декабря 1953 года по распоряжению Совета Министров СССР от 31 января № 2203-р, подписанному И.В.Сталиным, в городе Чебоксары был открыт «Универмаг Главунивермага» Министерства торговли СССР, который располагался по адресу: ул. К. Маркса, 21.

Первым директором был Георгий Степанович Степанов, окончивший Московскую Высшую торговую школу, впоследствии занимавший должность заместителя министра торговли ЧАССР.

За свой 55-летний период развития универмаг переживал разные времена. Подъемы и спады в экономике как в зеркале отражала торговля: дефицит и очереди, фондовые распределения товаров, спецобслуживание, талонная система продаж, болезненное вхождение в рыночную экономику, приватизация и смена собственности.

24 марта 1993 года муниципальное торговое предприятие «Чебоксарский центральный универмаг» в результате приватизации преобразовано в открытое акционерное общество, высшим органом управления которого стало акционерное собрание, а в период между собраниями - Совет директоров.

С 1999 года начался новый этап в развитии предприятия:

­ изменен состав акционеров;

­ обновлена структура управления;

­ произведен глубокий анализ финансово-хозяйственной деятельности, на основании чего выявлены основные приоритеты дальнейшего развития предприятия.

Была определена стратегическая цель - создание конкурентоспособного предприятия, в соответствии с чем:

­ проведена реконструкция предприятия (введено 1537,4 кв.м. торговых площадей);

­ обновлен фасад здания;

­ проведена модернизация торговых залов и оборудования;

­ изменены ассортиментная политика, имидж продавца и культура обслуживания.

На настоящее время предприятие имеет название - Открытое акционерное общество «Центральный универмаг» (Publik Joint Stock Compahy «Departament store»). Место нахождения: Чувашская Республика, г.Чебоксары, ул.К.Маркса,47. Номер контактного телефона: 62-14-73. Дата государственной регистрации эмитента: 24.03.1993. Номер свидетельства о государственной регистрации: 1096.368.401.1197. Орган, осуществивший государственную регистрацию: Администрация Ленинского района г.Чебоксары Чувашской Республики.

Лица, входящие в состав органов управления эмитента:

Совет директоров:

Председатель: Иливанов Владимир Петрович (1968)

Члены Совета директоров:

Андреева Татьяна Николаевна(1967)

Васильева Наталия Геннадиевна (1968)

Миронова Надежда Григорьевна (1959)

Ильин Сергей Николаевич (1964)

Единоличный исполнительный орган:

Генеральный директор - Миронова Надежда Григорьевна(1959)

ОАО «Центральный универмаг» является одним из крупных торговых предприятий г.Чебоксары, с населением 440 тыс.человек. Основной вид деятельности - розничная торговля - 65% от общих валовых доходов. Основной потребитель - 51%- работающее население города, 37% - приезжие и туристы. Место нахождения - центр города. Большое жилищное строительство в г.Чебоксары с встроенными предприятиями торговли на первых этажах ведет к оттоку покупателей из центра, но в тоже время возрастает и спрос на товары длительного пользования (мебель, ковры, бытовая техника). Основные усилия службы маркетинга направлены на использование возрастающего спроса и своевременную поставку товара. Особое внимание уделяется качеству товара, разнообразию ассортимента, современному дизайну.

В городе действует примерно 500 торговых предприятий с непродовольственным ассортиментом товаров. Примерная доля ОАО "Центральный универмаг" в общем розничном обороте города составляет 2,1 - 2,2%. Основными конкурентами являются крупные торговые предприятия:

­ Универмаг «Шупашкар»

­ МТВ - «Центр»

­ «Дом мод»

­ ТЦ «Мега-Молл»

Для повышения конкурентоспособности предприятия проводятся следующие мероприятия:

1. Проводится реконструкция здания с целью увеличения торговой площади.

2. Для обновления ассортимента, а, следовательно, и увеличения продажи идет постоянный поиск новых поставщиков.

3. Сокращается число посредников, увеличивается число договоров с производителями товаров.

4. Уделяется большое внимание различным видам рекламы.

ОАО «Центральный универмаг» в ближайшей перспективе не намерен изменять профиль деятельности. Розничная торговля остается приоритетным направлением деятельности предприятия. Одним из основных источников повышения доходности, является увеличение объема оборота за счет ускоренной оборачиваемости товаров. Снижение издержек обращения, уменьшение числа посредников при доведении товаров от производителя до покупателя, рост дополнительных услуг - все это составляющие увеличения доходности предприятия.

2. Отчетность ОАО «Центральный Универмаг за 2008 год»

Таблица

Таблица. Отчет о прибылях и убытках за период с 1 января по 31 декабря 2008г.

3.Финансовый анализ деятельности предприятия

Таблица 1. Показатели динамики активов ОАО «Центральный Универмаг» за 2008 г. (тыс. руб)

Как видно из табл. 1, активы предприятия за 2008 год сократились на 4% и составили на конец 2008 г. 79498 тыс.рублей. На данное уменьшение повлияло в большей степени сокращение оборотных активов на 32,4%.

Оборотные активы же в свою очередь уменьшились в основном за счет сокращения денежных средств на 70,9 % к концу 2008 г., сокращение дебиторской задолженности на 31,2 % а также сокращения краткосрочных финансовых вложений по причине их отсутствия на данном предприятии в 2008 г.. В составе оборотных активов стоит отметить уменьшение запасов на 1,8 %. На данное уменьшение повлияло сокращение сырья, материалов и других аналогичных ценностей в 2008 году на 42,6 %.

Внеоборотные активы в ОАО «Центральный Универмаг» в 2008 г. увеличились на 19,9 %. Данное увеличение произошло за счет увеличения незавершенного строительства в 2008 г. почти в 2,5 раза и за счет увеличения долгосрочных финансовых вложений почти в 2 раза (на 90 %). Также в числе внеоборотных активов следует отметить сокращение основных средств 2526 тыс.рублей (7 %).

При анализе активов ОАО «Центральный Универмаг» следует отметить отсутствие нематериальных активов на данном предприятии как в 2007 г., так и в 2008 г..

Таблица 2. Показатели динамики пассивов ОАО «Центральный Универмаг» за 2008 г. (тыс. руб)

Проанализировав табл.2 можно сделать вывод, что общая сумма пассивов ОАО «Центральный Универмаг» сократилась на 4 %. На данное изменения повлияло в большей степени сокращение обязательств организации как долгосрочных, так и краткосрочных. Что является положительным моментом в деятельности предприятия в 2008 г..

Долгосрочные обязательства сократились 39,6 % в полной мере за счет сокращения на 39,6% отложенных налоговых обязательств в 2008 г..

Краткосрочные обязательства организации сократились на 30,3 %. Данное уменьшение произошло за счет сокращения кредиторской задолженности на 2437 тыс.рублей (30,3 %). Да уменьшение суммы кредиторской задолженности в свою очередь повлияло сокращение задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 37,3 %, задолженности перед прочими кредиторами на 75,2 %. Особенно в составе кредиторской задолженности стоит отметить уменьшение задолженности перед государственными внебюджетными фондами на 94,5 %.

Собственный капитал ОАО «Центральный Универмаг» в 2008 г. сократился на 0,5 %.Это связано исключительно с сокращением нераспределенной прибыли на 0,6 %, так как остальные составляющие собственного капитала остались неизменными по сравнению с началом года.

Таблица 3. Показатели структуры активов ОАО «Центральный Универмаг» за 2008 г. ( % )

Данные табл.3 показывают доли каждого показателя в общем объеме активов баланса ОАО «Центральный Универмаг» за 2008 г..

Как видно из данной таблицы, внеоборотные активы на начало 2008 г. составляли 54,27 % общего объема активов, к концу года их доля в активе баланса равна 67,79 %. Отклонение составило 13,52 %. Такое изменения связано с увеличением суммы внеоборотных активов на конец 2008 г. и уменьшением суммы актива баланса. Также на это повлияло увеличение доли незавершенного строительства на 13,06 %, которое связано с увеличением незавершенного строительства к концу 2008 г. почти в 2,5 раза.

Оборотные активы на начало 2008 г. составляли 45,72 %, а к концу года 32,21 %, то есть доля оборотных активов в общей сумме активов баланса сократилось на 13,51 %. Это изменение связано со значительным сокращением оборотных активов к концу 2008 г.. Также на изменения доли оборотных активов повлияло сокращение удельного веса денежных средств к концу 2008 г. на 4,11 % и уменьшение удельного веса краткосрочных финансовых вложений в общей активов по причине их отсутствия на предприятии в 2008 г.

Стоит отметить сокращение удельного веса дебиторской задолженности на 3,84 % и ее доля в общем объеме активов на конец 2008 г. составила 9,71%.На это изменения повлияло сокращение суммы дебиторской задолженности в 2008 г на данном предприятии.

Сокращение удельного веса запасов в ОАО «Центральный Универмаг» в 2008 г. на 0,47 % связано с несущественным уменьшением их суммы в 2008 г. В составе запасов по разным статьям также не произошло существенного изменения в удельных весах к общей сумме активов баланса. Это связано с незначительными отклонениями в сумме этих статей в 2008 г. и не значительным изменением стоимости всех активов ОАО «Центральный Универмаг».

Таблица 4. Показатели структуры пассивов ОАО «Центральный Универмаг» за 2008 г. ( % )

В табл.4 отражены доли показателей пассива баланса в общей сумме пассива. Доля капиталов и резервов в начале 2008 г. составляла 88,75 % в общем объеме пассивов, к концу года доля увеличилась на 3,23 % и составила 91,98 %. Этому способствовало сокращение общей суммы пассивов в 2008 г., а также увеличение доли добавочного капитала в 2008 г. на 0,49 %. Увеличение удельных весов уставного капитала на 0,01 % связано исключительно с сокращением суммы пассивов ОАО «Центральный Универмаг», так как величина уставного капитала оставалась низменной. Увеличение же нераспределенной прибыли на 2,74 % в общей сумме пассивов предприятия также связано с тем, что отклонения величины пассивов превышают отклонения величины нераспределенной прибыли в 2008 г.

Долгосрочные обязательства занимают довольно малую часть в общей сумме пассивов. Их удельный вес в 2008 г. сократился на 0,57 % и составил на конец года всего 0,97 % , что связано с сокращением величины долгосрочных обязательств.

Доля краткосрочных обязательств сократилась на 2,66 % и составила в конце 2008 г. 7,05 %.Это связано с уменьшением величины краткосрочных обязательств в 2008 г. Доли показателей, входящих в кредиторскую задолженность, также сократились. Наиболее значительное отклонение произошло по статье «кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками». Их доля в общем объеме пассивов сократилась на 1,95 % и составила в 2008 г. 3,68 %. Также заметно сократился удельный вес кредиторской задолженности перед государственными внебюджетными фондами - на 0,4 %; и составил в 2008 г. 0,02 %. Такое изменение связано со значительным сокращением суммы данной задолженности на конец 2008 г.

В целом можно выявить положительную тенденцию деятельности предприятия в связи с сокращением доли краткосрочных и долгосрочных обязательств в сумме пассивов и увеличением доли собственного капитала.

Таблица 5. Группировка активов и пассивов ОАО «Центральный Универмаг» за 2008 г. (тыс.руб)

Данные табл. 5 свидетельствуют о недостаточной платежеспособности предприятия не текущий момент, так как наиболее ликвидные активы на конец года существенно меньше срочных обязательств, хотя на начала 2008 г. на данном предприятии складывалась обратная ситуация. Что же касается краткосрочной и долгосрочной перспективы предприятия - то можно сказать, что ОАО «Центральный универмаг является платежеспособным» так как быстрореализуемые активы и медленнореализуемые активы значительно превышают краткосрочные и долгосрочные обязательства предприятия как на начало, так и на конец 2008 г.

Таблица 6. Показатели ликвидности и платежеспособности ОАО «Центральный Универмаг» за 2008 г.

Табл. 6 показывает, что коэффициент абсолютной ликвидности, который показывает часть текущей краткосрочной задолженности, которую предприятие может погасить в ближайшее время, на начало года составлял 1,23, а к концу года сократился на 0,98 и составил 0,25. Оба этих значения соответствуют рекомендуемым значениям. А сократился этот показатель за счет сокращения в 2008 г. кредиторской задолженности и отсутствия краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент промежуточной ликвидности сократился к концу года ровно на единицу и составил 1,63. На это повлияло отсутствие в 2008 году краткосрочных финансовых вложений. Этот показатель как на начало, так и на конец года больше, чем рекомендуемое значение. Коэффициент промежуточной ликвидности отражает часть средств, которую предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности, характеризующий часть обязательств за счет всех оборотных активов, сократился незначительно - на 0,14 и составил на конец 2008 г. 4,57, что является выше нормативных значений. На уменьшение данного показателя главным образом повлияло уменьшение суммы оборотных средств предприятия в 2008 г.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала, который показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в запасах и дебиторской задолженности, в отличие от остальных показателей увеличился и составил на конец 2008 г. 0,82. Такое изменение произошло за счет уменьшения суммы оборотных активов предприятия и сокращения кредиторской задолженности.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами незначительно сократился на 0,01 и составил на конец 2008 г. 0,78. Сокращение данного показателя связано с пропорциональным уменьшением собственного капитала и оборотных активов предприятия. Данный показатель находится в пределах рекомендуемых значений, что является положительным моментом.

Таблица 7. Показатели финансовой устойчивости ОАО «Центральный Универмаг» за 2008 г.

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

Как видно из табл. 7 коэффициент автономии, характеризующий долю собственных средств в общей величине источников финансирования деятельности организации, не изменился на конец 2008 г. и составил 0,9, что соответствует рекомендуемым значениям.

Коэффициент капитализации, который характеризует соотношение заемных и собственных средств предприятия, в ОАО «Центральный Универмаг» также остался неизменным на конец 2008 г., по сравнению с началом года. Данный показатель составил 0,1, что меньше рекомендуемого значения, равного 1,5. Такое значительное отклонение от нормативного связано со значительным превышением собственного капитала предприятия над заемными средствами.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время. Данный показатель имеет одинаковое значение 0,9 как на начало, так и на конец 2008 г. Что также соответствует нормативному значению.

Коэффициент маневренности собственными оборотными средствами, показывающий, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы, на рассматриваемом предприятии сократился на 0,1 и составил на конец 2008 г. 0,3. Данное значение соответствует рекомендуемому. А сокращение показателя связано с довольно весомым сокращением оборотных средств ОАО «Центральный Универмаг».

Коэффициент финансирования характеризует соотношение собственных средств. На конец года данный показатель увеличился на 3,6 и составил 11,5, что соответствует нормативному значению. Такой рост связан с сокращением суммы заемных средств на предприятии к концу 2008 г.

Таблица 8. Определение типа финансовой устойчивости ОАО «Центральный Универмаг» за 2008 г. (тыс.руб)

Данные таблицы 8 свидетельствуют о том, что на предприятии имеются

­ излишек собственных оборотных средств,

­ излишек собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат,

­ излишек общей величины основных источников для формирования запасов и затрат как на начало, так и на конец года.

Такие значения показателей говорят о том, что на данном предприятии абсолютная финансовая устойчивость. Это свидетельствует о высоком уровне платежеспособности предприятия. Также можно сделать вывод, что собственные оборотные средства ОАО «Центральный Универмаг» обеспечивает запасы и затраты и предприятие на зависит от внешних кредиторов.

Таблица 9. Анализ состояния и эффективности использования основных средств ОАО «Центральный Универмаг» за 2007 - 2008 гг. (руб./руб.)

Как показывают данные табл. 9, коэффициент обновления остался неизменным на предприятии как в 2007 г., так и в 2008 г. Этот коэффициент характеризует степень обновления основных средств организации и показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства. Из табл. 9 видно, что новые основные средства как на конец 2007 г., так и на конец 2008 г. составляют 2 % всех основных средств.

Коэффициент выбытия показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыло из-за ветхости и по другим причинам. Величина этого показателя осталась неизменной как в 2007, так и в 2008 г. и составила 0,2. Это говорит о том, что доля выбывших основных средств составила 2 % от общего числа основных средств.

Показатель фондоотдачи характеризует уровень эффективности использования производственных основных фондов и отражает величину объема деятельности организации, приходящейся на 1 рубль основных средств. Показатель фондоотдачи увеличился в 2008 г. на 0,2. Рост фондоотдачи - важный фактор повышения эффективности общественного производства. Повышение данного показателя связано с увеличением в 2008 г. выручки от реализации продукции, работ, услуг.

Фондоемкость - показатель обратный фондоотдачи, отражающий величину затрат основных фондов для формирования каждого рубля объема деятельности. Данный показатель равен 0,4 как в 2007 г., так и в 2008 г.

Фондовооруженность показатель, характеризующий оснащенность работников предприятий сферы материального производства основными производственными фондами. Данный показательный на рассматриваемом предприятии сократился на 1,5 и составил на конец 2008 г. 166,2.Данное снижение связано с сокращением как со средне списочной численностью работников, так и со снижением среднегодовой стоимости основных фондов в 2008 году.

Фондорентабельность показывает величину прибыли, приходящуюся на каждый рубль стоимость основных средств. Фондорентабельность в ОАО «Центральный Универмаг» сократилась на 0,1 и составила в 2008 г. 0,4. Что связано с сокращением прибыли до налогообложения на предприятии в 2008 г.

Таблица 10. Анализ состава основных средств ОАО «Центральный универмаг» по состоянию на 2007-2008 гг. (тыс. руб)

Как видно из табл. 10, общая стоимость основных средств в 2008 г. возросла на 263 тыс.рублей и они составили на конец 2008 г. 47159 тыс. рублей. На это повлияло увеличение машин и оборудования на 305 тыс.рублей. Величина таких основных средств, как здания, сооружения и передаточные устройства, транспортные средства не изменилась. Стоит также отметить сокращение прочих основных средств на 42 тыс. рублей.

Таблица 11. Анализ состава и структуры оборотных средств ОАО «Центральный Универмаг» за 2007 - 2008 гг. (тыс. руб)

Как видно из табл. 11, общая сумма оборотных средств сократилась на 32,4 %. На данное изменение повлияло сокращения дебиторской задолженности в 2008 г. на 31,2 % (на снижение которой в свою очередь повлияло сокращение дебиторской задолженности поставщиков и покупателей) и сокращение денежных средств на предприятии на 70,9 %. Стоит также отметить, что на сокращение оборотных средств повлияло отсутствие в 2008 г. краткосрочных финансовых вложений, которые на начало года составляли 5000 тыс.рублей.

Запасы на предприятии также сократились в 2008 г. на 1,8 %. На сокращение запасов повлияло в большей степени сокращения сырья, материалов и других аналогичных ценностей на 623 тыс. рублей, или на 42,6 %. Сокращение расходов будущих периодов на 7,5 % можно отнести к положительной стороне деятельности.

Таблица 12. Анализ эффективности использования оборотных средств ОАО «Центральный Универмаг» за 2007 - 2008 гг.

Показатели табл. 12 характеризуют эффективность использования оборотных средств предприятия. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборота всех мобильных средств предприятия. Данный показатель увеличился на 0,1. Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.

Время обращения оборотных средств сократилось на 6 дней и составило 140 дней. Это длительность одного оборота. Снижения данного показателя говорит об ускорении оборачиваемости оборотных средств на предприятии.

Рентабельность оборотных средств показывает сколько рублей прибыли получено на 100 рублей, вложенных в оборотные средства предприятии. В ОАО «Центральный Универмаг» рентабельность оборотных средств сократилась на 5 и составила 46. На это повлияло снижение среднегодовой стоимости оборотных средств предприятия в 2008 г.

Размещено на Allbest.ru