Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Содержание

имущественный капитал дебиторский задолженность

Введение

1. Значение и задачи анализа размещения капитала и оценки имущественного состояния

2. Характеристика информационного обеспечения анализа размещения капитала и оценки имущественного состояния

3. Анализ структуры активов предприятия

4. Анализ состава, структуры и динамики основного капитала

5. Анализ состояния

6. Анализ состояния дебиторской задолженности

7. Анализ остатков денежной наличности

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Актуальность избранной темы обусловлена тем, что в современных условиях имущественное состояние и структура капитала являются тем фактором, который оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние предприятия - его платежеспособность и ликвидность, величину дохода, рентабельность и т.д. Оценка структуры источников средств предприятия проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской информации.

Состав и размещение имущества и капитала предприятия в стоимостном выражении и источников его образования на отчетную дату характеризуют имущественное и финансовое состояние предприятия. Финансовое состояние предприятия определяется его способностью финансировать свою деятельность за счет имеющихся в его распоряжении собственных, заемных и привлеченных средств, умелого их размещения и эффективного использования.

Цель работы - провести анализ размещения капитала и оценку имущественного состояния предприятия (на примере ОАО «Минскпромстрой»).

Объект исследования - ОАО «Минскпромстрой».

Предмет исследования - капитал и имущество.

В ходе написания работы следует решить следующие задачи:

- раскрыть значение и задачи анализа размещения капитала и оценки имущественного состояния;

- охарактеризовать информационное обеспечение анализа размещения капитала и оценки имущественного состояния;

- провести анализ структуры активов предприятия;

- провести анализ состава, структуры и динамики основного капитала ;

- провести анализ состояния запасов;

- провести анализ состояния дебиторской задолженности;

- провести анализ остатков денежной наличности.

В ходе исследования были использованы методы анализа и синтеза, сравнения, обобщения, логический, исторический.

Строительное управление №20 является филиалом открытого акционерного общества «Минскпромстрой». Занимается строительством квартир и производственных помещений.

1. Значение и задачи анализа размещения капитала и оценки имущественного состояния

Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния предприятия относится к завершающему этапу бухгалтерского учета, использует информационную базу бухгалтерского учета и отчетности и в зависимости от потребности пользователей предоставляет широкий спектр аналитических данных, необходимых для определения различных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятий.

Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния предприятия строится на получении определенных коэффициентов и соотношений, характеризующих состояние капитала и имущества предприятия. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть хорошим, плохим и напряженным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе говорят о его хорошем финансовом состоянии.

Состояние размещения капитала и имущественного состояния предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять имуществом предприятия, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как платежеспособность, ликвидность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, эффект финансового рычага и другие, а также методику их расчета.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в размещении капитала и имущественном состоянии предприятия и находить резервы улучшения.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма№1), отчет о прибылях и убытках (форма №2) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. Об информационном обеспечении анализ размещения капитала и оценки имущественного состояния предприятия.

Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, тат как абсолютные показатели в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели предприятия можно сравнить с общепринятыми нормами для обнаружения степени риска и прогнозирования возможности банкротства; с аналогичными данными других предприятий, что позволяет обнаружить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности; с аналогичными данными за предыдущие годы для обнаружения тенденций улучшения или ухудшения состояния.

Соотношения, вытекающие из финансовой отчетности предприятия, дают возможность аналитику оценить различные стороны состояния его капитала и имущества. Совокупность количественных и качественных характеристик состояния капитали и имущества предприятия и тенденций его развития, в том числе за ряд лет и в сравнении с характеристиками других предприятий, определяют содержание результатов аналитической работы, оформляемых в виде аналитического заключения.

Экономическая ситуация характеризуется совокупностью текущих показателей, скоростью их изменения, отношением к показателям критической ситуации. В процессе анализа применяют различные способы обработки экономической информации, получения сводных показателей и определения взаимосвязей между этими показателями.

Сравнение - важнейший способ анализа размещения капитала и оценки имущественного состояния предприятия. При сравнении оценку происходящему дают через сходные понятия и явления. Сравнение позволяет соизмерять процессы и делать соответствующие выводы. Необходимым условием применения способа сравнения при анализе является соблюдение сопоставимости показателей. Используемые при сравнении показатели должны быть однородны по экономическому содержанию. Сравнение применяют в следующих случаях:

- сравнение фактических данных текущего периода с данными предыдущих периодов. Это дает возможность выявить направление, динамику и темпы развития, определить происшедшие изменения и их устойчивость;

- сравнение фактических данных предприятия с данными других предприятий, со среднеотраслевыми показателями с целью определить место собственного предприятия, наметить пути его дальнейшего развития.

Группировки используются в анализе для расчленения изучаемой совокупности явлений на однородные составные части (группы или подгруппы) по тому или иному признаку.

C группировками тесно связано исчисление средних величин. Средние величины применяют для общей характеристики совокупности явлений по определенному признаку. Чаще всего в анализе применяют средневзвешенные величины, дающие наиболее точные результаты.

Процентные изменения показывают динамику изменения тех или иных показателей во времени или процентное отношение одних показателей к другим.

Горизонтальный анализ позволяет определить абсолютные и относительные отклонения различных статей бухгалтерской отчетности по сравнению с предшествующим периодом.

Вертикальный анализ позволяет выявить удельный вес отдельных статей к итоговому показателю в целом по балансу или по его разделам.

Анализом размещения капитала и оценкой имущественного состояния предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для определения условий кредитования, поставщики для своевременного получения платежей и т.д. В соответствии с этим анализ делится на:

- внутренний,

- внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования состояния капитала и имущества. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получения максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Таким образом, к основным задачам анализа состояния капитала и имущества предприятия можно отнести:

- определение оптимальной структуры капитала по составу и источникам образования;

- определения оптимального соотношения собственных и заемных средств;

- оценка платежеспособности, ликвидности, кредитоспособности предприятия, порога рентабельности, эффекта финансового рычага и др.;

- планирование, контроль и прогнозирование состояния капитала и имущества;

- изучение эффективности использования ресурсов и др.

Капитал всякого предприятия может быть представлен двумя составляющими: собственными и заемными средствами.

В зарубежной практике финансового анализа соотношение заемного и собственного капитала является одним из ключевых и рассматривается в качестве способа оценки риска для кредитора. Существует практика, когда кредиторы требуют подписания заемного соглашения, в соответствии с которым данное соотношение не может превышать определенного предела. В этих условиях некоторые предприятия стремятся искусственно снизить величину обязательств, используя их забалансовое отражение.

Таким образом, в современных условиях необходимо хорошо знать, как управлять имуществом предприятия, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в размещении капитала и имущественном состоянии предприятия и находить резервы улучшения. Главными задачами анализа размещения капитала и оценки имущественного состояния предприятия являются изучение эффективности использования ресурсов, определение условий кредитования, оценка платежеспособности и финансовой устойчивости.

2. Характеристика информационного обеспечения анализа размещения капитала и оценки имущественного состояния

Основой информационного обеспечения анализа размещения капитала и оценки имущественного состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

В соответствии с постановлением Министерства финансов Республики Беларусь предприятия и организации, осуществляющие предпринимательскую деятельность и являющиеся юридическими лицами по законодательству РБ, независимо от форм собственности (включая предприятия с иностранными инвестициями, а также белорусских субъектов хозяйствования за границей), представляют годовой бухгалтерский отчет в следующем объеме: бухгалтерский баланс; отчет о прибылях и убытках; приложение к балансу.

Формы годового отчета предприятия, утвержденные, Министерством финансов составляются в соответствии с Законом РБ «О бухгалтерском учете и отчетности».

К годовой бухгалтерской отчетности предприятия (за исключением имеющего статус малого) прилагается пояснительная записка с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, и освещение финансового состояния предприятия, а также решение по итогам рассмотрения на предприятии годового бухгалтерского отчета и распределения чистой прибыли.

Бухгалтерский баланс составляется ежемесячно, отчет о прибылях и убытках - поквартально и используется на предприятиях для управления.

При составлении бухгалтерских отчетов и балансов должны быть обеспечены:

- тождество показателей бухгалтерских отчетов и балансов данным синтетического и аналитического учета;

- соответствие, как правило, показателей вступительного баланса за отчетный период аналогичным показателям заключительного баланса за период, предшествующий отчетному.

Предприятие составляет самостоятельный баланс по всем видам деятельности, отражающий состав имущества и источники их формирования.

Отчетный баланс получает новое назначение. Он должен обеспечивать информацией о сохранности собственности предприятия, его финансовых ресурсах.

Годовая бухгалтерская отчетность дает достаточно полную информацию для оценки эффективности работы предприятия.

В качестве приложения к годовому отчету дается пояснительная записка, подготавливаемая работниками соответствующих отделов, а в случае проверки аудиторской организацией - аудиторское заключение. В пояснительной записке характеризуется деятельность предприятия за год по сравнению с планом и предыдущим годом. Значительное внимание уделяется использованию производственных основных и оборотных средств, состоянию дебиторской и кредиторской задолженности, соблюдению режима экономии, сохранности ценностей. К записке прилагают ведомость результатов инвентаризаций основных средств, товарно-материальных ценностей и денежных средств, проведенных в течение года, и показывают нарастающим итогом все выявленные недостачи и излишки, а также суммы пересортица. Эти сведения позволяют изучить структуру недостач и потерь, их динамику, а также контролировать источники покрытия непроизводительных расходов.

В записке должны быть отражены влияние основных факторов на производственные и финансовые показатели, причины невыполнения тех или иных заданий и меры по обеспечению выполнения плана выпуска продукции, снижению её себестоимости, повышению эффективности труда, рентабельности.

Для выполнения и распространения передового опыта целесообразно в записке изложить позитивные моменты в деятельности предприятия и меры, которые принимались им для достижения высоких показателей. В заключительной части записки освещается состояние хозяйственного расчета, учета и намечаются пути их совершенствования.

В соответствии с Законом РБ «О бухгалтерском учете и отчетности» министерства и ведомства дополнительно к типовым формам могут устанавливать специализированные формы бухгалтерской отчетности для предприятий по согласованию с Министерством финансов.

На предприятиях с иностранными инвестициями, предприятий белорусских субъектов хозяйствования за границей, а также других предприятиях негосударственных форм собственности по соглашению их участников, учредителей и других собственников отчеты, составляемые по трем основным формам годовой бухгалтерской отчетности, могут дополняться данными, необходимыми для осуществления контрольных прав.

В связи с этим указанные предприятия могут самостоятельно изготавливать кодовые бухгалтерские отчеты и балансы, имея ввиду необходимость представления информации широкому кругу пользователей.

В указанные отчеты включаются статьи, отражающие активы, пассивы и операции, имевшие место в отчетном году. При отсутствии того или иного вида имущества, обязательства, операции, соответствующая статья не приводится. При этом для статей (строк), включенных в баланс и отчеты, должен быть сохранен их код, указанный в графе 2 типовых форм отчетности.

Предприятие представляет годовой бухгалтерский отчет не позднее 1 апреля следующего за отчетным года:

- собственникам (либо уполномоченным ими органам - в соответствии с учредительными документами);

- органам государственной налоговой инспекции (по месту нахождения предприятия);

- учреждениям банков согласно кредитному договору;

- органам государственной статистики (по месту нахождения предприятия);

- другим государственным органам, на которые в соответствии с действующим законодательством возложена проверка отдельных сторон деятельности предприятия и получение соответствующей отчетности. К таким органам, в частности, относятся финансовые органы, осуществляющие финансирование расходов предприятия за счет ассигнований из бюджета.

Бухгалтерская информация в неустановленные адреса может представляться лишь по договоренности с предприятием на коммерческой основе.

Предприятие, имеющие дочерние предприятия, составляет и представляет помимо собственного бухгалтерского отчета также консолидированную (сводную) отчетность, включающую отчеты своих дочерних предприятий. При этом под дочерним предприятием следует понимать предприятие, являющееся юридическим лицом и над которым осуществляется постоянное право на определение стратегической политики в вопросах текущей, инвестиционной и финансовой деятельности со стороны материнского предприятия.

В бухгалтерскую отчетность предприятия включаются показатели производства, хозяйств, филиалов, представительств, отделений и других обособленных структурных подразделений, выделенных на отдельный баланс.

Рассмотрение и утверждение годовой бухгалтерской отчетности осуществляется в порядке, устанавливаемом учредительными документами предприятия. Годовая бухгалтерская отчетность предприятия о результатах хозяйственной деятельности, имущественном и финансовом положении является открытой к публикации для заинтересованных пользователей (бирж, покупателей, поставщиков).

Одним из основополагающих понятий бухгалтерского учета является баланс. Бухгалтерский баланс - это заключительный прием учета, позволяющий в обобщенном стоимостном виде представить данные о предмете учета - имуществе предприятия, находящемся в его распоряжении на определенную дату. Как правило, датой составления баланса и других форм отчетности является первое число каждого месяца (квартала).

Поскольку отчетными периодами являются месяц, квартал или год, то баланс, составленный на 1-е число отчетного периода, называют вступительным или начальным, а баланс, составленный на конец периода - заключительным или отчетным. Так как бухгалтерский учет ведется непрерывно во времени, то заключительный (отчетный) баланс на конец прошедшего (отчетного) периода одновременно является начальным (вступительным) балансом на начало нового отчетного периода. Этим обеспечивается также и преемственность бухгалтерского учета.

Бухгалтерский баланс как заключительный элемент метода бухгалтерского учета представляет собой двухстороннюю таблицу, в которой отражается наличие средств (имущества) и источников их образования у предприятия на определенную дату в денежном выражении.

Следовательно, балансовый отчет - это отчет об активах и обязательствах предприятия, которые имеют денежное выражение. В нем представлены активы и источники их финансирования. Обязательства показывают - сколько денег получено предприятием и откуда, активы - как предприятие использовало полученные им деньги. Общая сумма активов всегда должна быть равна общей сумме обязательств перед кредиторами и акционерами.

Ценности, которыми владеет предприятие, называются его активами. В балансе в настоящее время в активе выделены три основные раздела:

- долгосрочные активы

- нематериальные активы

- текущие (краткосрочные) активы.

Классификационным признаком объединения статей актива баланса по таким разделам в данном случае является продолжительность (многократность) их участия в производственном процессе.

Активы включают землю, здания, производственное оборудование, транспортные средства, сооружения, установки и т.д., чем владеет предприятие и что имеет денежную оценку.

Запасы сырьевых материалов (и готовой продукции) - это ценности, которыми владеет, предприятие и которые могут быть выражены в денежных единицах. Они тоже классифицируются как активы.

Различные суммы денег, которые предприятие взяло взаймы, называются его обязательствами.

Чтобы приобретать собственные активы, предприятие должно получать деньги из различных источников, например, оно может взять кредит в банке. Затем оно будет должно эти деньги.

В пассиве баланса основным классификационным признаком для объединения статей в разделы является принадлежность средств, право собственности на них. Поэтому в первом разделе в настоящее время объединены статьи источников собственных средств предприятия, а другие два раздела содержат статьи различных источников заемных средств (долгосрочные финансовые обязательства, расчеты и прочие пассивы).

В современном Отчете о прибылях и убытках белорусского предприятия, назначение которого - информировать пользователей о финансовых результатах деятельности предприятия и их использовании в отчетном периоде отражается информация, которая лишь косвенно характеризует эти результаты (как и любая хозяйственная операция, влияет сейчас или в будущем на финансовые результаты). Это, прежде всего, относится к разделам Платежи в бюджет и Платежи во внебюджетные и другие фонды, которые следует отражать в отдельной форме отчетности, например в налоговой декларации налогоплательщика, которая также может входить в состав годового отчета. Непоследовательность в отношении отражения в Отчете о прибылях и убытках платежей в бюджет и во внебюджетные фонды станет ещё более очевидной, если учесть, что часть налогов и сборов относится на себестоимость продукции (Чрезвычайный налог, отчисления в дорожный фонд и др.) и таким образом влияет на прибыль через себестоимость опосредованно.

Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» не без основания считается более важной, чем бухгалтерский баланс. Содержание данного отчета в его настоящем виде имеет серьезные недостатки. Это приводит к тому, что по показателям данного финансового документа трудно проследить взаимосвязь со статьями балансового отчета, а также формирование прибыли предприятия в разрезе видов деятельности: хозяйственной (текущей), инвестиционной, финансовой.

Просматривая и анализируя особенности представления отчета о прибылях и убытках компаниями различных стран Запада, следует отметить, что стандартной формы не существует. Однако имеются общие рекомендации по его составлению. В частности, содержание и структура «Отчета о прибылях и убытках» зависит от вида его пользователей (внешние, внутренние). Для внешних пользователей отчет может иметь одноступенчатую и многоступенчатую форму. Однако, в любом случае, практикуется такая методика построения показателей отчета, которая позволяет проследить механизм формирования не только различных показателей прибыли, но и валового дохода, полученного как разница между выручкой от реализации товаров и их себестоимостью.

Третьей обязательной формой отчетности предприятий является Приложение к балансу. Заполняется данная форма согласно Инструкции Министерства финансов РБ.

С формами финансовой отчетности в налоговую инспекцию представляются справки к расчетам налоговых платежей. Каждая из этих справок имеет свой вид, определяемый порядком расчета налогов.

К годовой отчетности прилагается пояснительная записка, в которой раскрывается принятая учетная политика предприятия (учет реализации по поступлению оплаты; способ учета амортизационных отчислений ОС; способ учета износа МБП и др.). Также в записке показываются данные о следующих показателях работы предприятия:

- об объеме реализации продукции за год;

- о рентабельности реализованной продукции;

- о структуре издержек реализованной продукции;

- о прибыли и отчислений в виде налогов и других платежей из прибыли;

- о состоянии дебиторской и кредиторской задолженностям;

- о численности и заработной платы персонала, работающего на предприятии;

- о фондах, образованных из прибыли и других данных, касающихся работы предприятия.

В пояснительной записке дается объяснение факторов, повлиявших на основные финансово-хозяйственные результаты работы предприятия, приводятся перспективы будущей деятельности.

Таким образом, основой информационного обеспечения анализа размещения капитала и оценки имущественного состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. Формы отчетности предприятия утверждены Министерством финансов составляются в соответствии с Законом РБ «О бухгалтерском учете и отчетности». К годовой бухгалтерской отчетности предприятия (за исключением имеющего статус малого) прилагается пояснительная записка с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, и освещение финансового состояния предприятия, а также решение по итогам рассмотрения на предприятии годового бухгалтерского отчета и распределения чистой прибыли. Отчет об изменении капитала состоит из четырех групп показателей: капитал, резервы предстоящих расходов, оценочные резервы, изменение капитала. Первые три группы показателей представляются в виде таблиц, имеющих шесть граф: наименование, код, остаток на начало отчетного года, поступило, израсходовано, остаток на конец отчетного года. Четвертая группа показателей характеризует причины, обусловившие увеличение уставного, добавочного и резервных капиталов (за счет дополнительного выпуска акций, переоценки имущества и др.), а также его уменьшения (за счет уменьшения номинала, количества акций, реорганизация предприятия и др.).

3. Анализ структуры активов предприятия

Проведем горизонтальный анализ 1 и 2 разделов баланса предприятия.

Таблица 3.1 - Горизонтальный анализ 1 и 2 разделов баланса ОАО «Минскпромстрой»

Актив	Код строки	На начало года, млн. руб.	На конец отчетного периода, млн. руб.	Изм. абс., млн. руб.(+/-)	Изм. в % (+/-)
1	2	3	4
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства:
первоначальная стоимость	101	1686	2 066	380	22,53
амортизация	102	1 012	1 077	65	6,42
остаточная стоимость	110	674	989	315	46,73
ИТОГО по разделу I	190	674	989	315	46,73
П. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы и затраты	210	1 770	1 470	-300	-16,9
В том числе:	211	1 764	1 438	-326	-18,48
расходы будущих периодов	218	6	32	26	433,3333
Налоги по приобретенным товарам, работам, услугам	220	2	2
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	658	1 641	983	149,39
В том числе:	241	373	1 298	925,0	247,98
покупателей и заказчиков
поставщиков и подрядчиков	242	237	307	70	29,53
разных дебиторов	245	41	28	-13	-31,70
прочая дебиторская задолженность	249	7	8	1	14,28
Денежные средства	260	4	2	-2	-50
Прочие оборотные активы	280	1 004	1 365
ИТОГО по разделу II	290	3 438	4 480	1 042	30,30
БАЛАНС (190+ 290)	300	4 112	5469	1 357	33,0

На основе проведенного анализа можно видеть, что остаточная стоимость внеоборотных активов предприятия ОАО «Минскпромстрой» увеличилась на 46,73% или на 315 млн. руб. в абсолютном выражении.

Стоимость оборотных активов также выросла на 30,3% или на 1357 млн. руб. в абсолютном выражении с 4112 млн. руб. на начало отчетного периода до 5469 млн. руб. на конец отчетного периода.

Следует отметить, что несмотря на снижение запасов и затрат на 16,9% в отчетном периоде или на 300 млн. руб., общий рост стоимости оборотных активов произошел за счет значительного увеличения дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) - 149,39% или 983 млн. руб. На основании чего можно заключить, что в отчетном периоде улучшилось управление запасами и затратами на предприятии, вследствие чего произошло их снижение, но сложные общеэкономические условия обусловили рост дебиторской задолженности, что несмотря на обеспечение необходимых показателей сбыта ОАО «Минскпромстрой» может привести к снижению его финансовой устойчивости.

Для более точной характеристики активов предприятия проведем их вертикальный анализ.

Таблица 3.2 - Вертикальный анализ активов

Актив	Код строки	На начало года	На конец отчетного периода	Доля на начало, %	Доля на конец, %
1	2	3	4
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства:
первоначальная стоимость	101	1686	2 066
амортизация	102	1 012	1 077
остаточная стоимость	110	674	989	100	100
ИТОГО по разделу I	190	674
П. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы и затраты	210	1 770	1 470	51,48	32,81
В том числе:	211	1 764	1 438	51,31	32,10
расходы будущих периодов	218	6	32	0,17	0,71
Налоги по приобретенным товарам, работам, услугам	220	2	2	0,06	0,04
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	658	1 641	19,14	36,63
В том числе:покупателей и заказчиков	241	373	1 298	10,85	28,97
поставщиков и подрядчиков	242	237	307	6,89	6,85
разных дебиторов	245	41	28	1,19	0,63
прочая дебиторская задолженность	249	7	8	0,20	0,18
Денежные средства	260	4	2	0,12	0,04
В том числе:		-
Прочие оборотные активы	280	1 004	1 365	29,20	30,47
ИТОГО по разделу II	290	3 438	4 480	100,00	100,00
БАЛАНС (190+ 290)	300	4 112	5469

Таким образом, в структуре внеоборотных активов 100% занимают основные средства, остаточная стоимость которых на конец периода составила 989 млн. руб.

Структура оборотных активов за отчетный период претерпела некоторые изменения. Так, доля запасов и затрат снизилась с 51,48% на начало года до 32,81% на конец года. В то же время до 36,6% увеличилась доля дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). О последствиях такого изменения структуры активов уже упоминалось выше.

Проведем анализ структуры капитала ОАО «Минскпромстрой» с точки зрения финансовой устойчивости. Для этого определим коэффициенты финансовой зависимости.

К зависимости = х 100 (1)

К зависимости на начало года = 550/4112 х 100 = 13,4%.

К зависимости на конец года = 737 / 5469 х 100 = 13,5%.

Таким образом, за отчетный период коэффициент финансовой зависимости ОАО «Минскпромстрой» изменился только на 0,1% и его общая величина на уровне 13,5% находится на умеренном уровне, не угрожая финансовой устойчивости предприятия.



4. Анализ состава, структуры и динамики основного капитала

Проведем анализ состава, структуры и динамики основного капитала на основе данных 1 и 2 разделов Приложения к балансу ОАО «Минскпромстрой».



На основе таблицы 4.1 можно видеть, что в составе основного капитала ОАО «Минскпромстрой» нет нематериальных активов. Состав основного капитала предприятия представлен зданиями и сооружениями, передаточными устройствами, машинами и оборудованием, транспортными средствами, инструментом, инвентарем и принадлежностями.

Структура основного капитала ОАО «Минскпромстрой» за отчетный период изменилась незначительно. Так, следует отметить снижение доли зданий и сооружений до 40,80% на конец года с 44,42% на начало года. Также снизилась доля транспортных средств с 24,73% на начало года до 20,96% на конец года. Вместе с тем, за отчетный период в структуре капитала увеличилась доля машин и оборудования с 28,11% до 34,27%.

Характеризуя динамику составляющих основного капитала ОАО «Минскпромстрой», необходимо отметить, что в отчетном периоде наиболее значительно увеличилась стоимость машин и оборудования - на 234 млн. руб. или на 49,37%, по сравнению с началом года. Также произошло увеличение по статье «Здание и сооружение» - на 94,00 млн. руб. или на 12,55%. Можно отметить увеличение стоимости передаточных устройств на 2 млн. руб. или 11,11% и транспортных средств - на 16 млн. руб. или 3,84%.

Таким образом, указанные изменения привели к росту общей стоимости основного капитала ОАО «Минскпромстрой» в отчетном году на 380 млн. руб. или 22,54%.

5. Анализ состояния

Информации о запасах и затратах приводится во II разделе баланса «Оборотные активы». Проведем анализ запасов и затрат ОАО «Минскпромстрой».

Таблица 5.1 - Анализ состояния запасов и затрат ОАО «Минскпромстрой»

Актив	Код строки	На начало года, млн. руб.	На конец отчетного периода, млн. руб.	Изм. абс., млн. руб.	Изм. в %	Начало, %	Конец, в %
Запасы и затраты	210	1 770	1 470	-300	-16,9	100	100
В том числе: 211	1 764	1 438	-326	-18,48	99,66	97,82
сырье, материалы и другие аналогичные активы
расходы будущих периодов	218	6	32	26	433,33	0,34	2,18
прочие запасы и затраты	219

Таким образом, за отчетный период произошло снижение стоимости запасов и затрат в абсолютном выражении на 300 млн. руб. с 1764 млн. руб. на начало года до 1470 млн. руб. или на 16,9%. Это было обусловлено значительным снижением стоимости сырья, материалов и других аналогичных активов - на 326 млн. руб. (с 1764 млн. руб. на начало года до 1438 млн. руб. на конец года) или на 18,48%. За отчетный период произошло увеличение по статье «Расходы будущих периодов» - с 5 млн. руб. на начало года до 32 млн. руб. на конец года или на 433,3%.

Что касается структуры запасов и затрат ОАО «Минскпромстрой», то за отчетный период она значительно не изменилась. Преобладающую долю составляли сырье, материалы и другие аналогичные активы - 99,6% на начало года и 97,8% на конец года. На конец года произошел рост доли расходов будущих периодов в структуре запасов и затрат ОАО «Минскпромстрой» - с 0,34% на начало года до 2,18 % на конец года, что значительно не повлияло на структуру запасов и затрат.

6. Анализ состояния дебиторской задолженности

Сведения о дебиторской задолженности ОАО «Минскпромстрой» содержатся во II разделе баланса - «Оборотные активы». Проведем анализ состояния дебиторской задолженности предприятия.

Таблица 6.1 - Анализ состояния дебиторской задолженности

Актив	Код строки	На начало года, млн. руб.	На конец отчетного периода, млн. руб.	Изм. абс., млн. руб.	Изм. в %	Начало, %	Конец, %
1	2	3	4
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	658	1 641	983	149,39	100	100
В том числе:	241	373	1 298	925	247,98	56,6	79,1
покупателей и заказчиков
поставщиков и подрядчиков	242	237	307	70	29,53	36,0	18,7
разных дебиторов	245	41	28	-13	-31,7	6,2	1,7
прочая дебиторская задолженность	249	7	8	1	14,28	1,0	0,49

Таким образом, на основе анализа баланса ОАО «Минскпромстрой» можно заключить, что в отчетном периоде у предприятия отсутствовала дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

В то же время увеличился объем дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты с 658 млн. руб. до 1641 млн. руб. (на 983 млн. руб. или на 149,39%).

В составе дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются, в течение 12 месяцев после отчетной даты основную долю занимает задолженность покупателей и заказчиков, которая увеличилась за отчетный период на 925 млн. руб. или на 247,98% (с 373 млн. руб. до 1298 млн. руб.). На начало периода дебиторская задолженность покупателей и заказчиков составляла 56,6%, на конец периода 79,1% в общем объеме дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

За отчетный период значительно снизилась доля дебиторской задолженности поставщиков и подрядчиков, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты - с 36% до 18,7%. На начало года этот показатель составлял 237 млн. руб., на конец года - 307 млн. руб. Изменение 70 млн. руб. или 29,53%.

Можно отметить снижение доли дебиторской задолженности разных дебиторов (с 6,2% до 1,7%) и прочей дебиторской задолженности (с 1% до 0,49%). Однако такое снижение доли этих составляющих дебиторской задолженности произошло не столько за счет снижения абсолютной величины этих показателей, сколько за счет значительного роста дебиторской задолженности покупателей и заказчиков.

Таким образом, на основе проведенного анализа можно отметить, что рост дебиторской задолженности покупателей и заказчиков на 247,98% в отчетном периоде является тревожным сигналом для финансовой службы предприятия. Необходимо активизировать работу с покупателями и заказчиками относительно своевременного проведения расчетов. В ином случае ОАО «Минскпромстрой» может столкнуться с проблемами финансовой устойчивости и недостатка денежных средств.

7. Анализ остатков денежной наличности

Проведем анализ остатков денежной наличности на основе отчета о движении денежных средств ОАО «Минскпромстрой».

Таблица 7.1 - Денежные средства ОАО «Минскпромстрой»

Наименование показателей	Код строки	Сумма - всего	Из нее по деятельности
			текущей	инвестиционной	финансовой
1	2	3	4	5	6
Остаток денежных средств на начало года	10	4	X	X	X
Поступило денежных средств -- всего	20	13 006	13 006	-	-
В том числе:	30	5 733	5 733	X	X
доходы от сдачи активов в аренду, лизинг	50	193	193	-	X
суммы полученных кредитов	100	6 848	6 848	-	-
прочие поступления	140	232	232	-	-
Направлено денежных средств - всего	150	13 008	13 008		-
В том числе:на оплату приобретаемых активов, работ, услуг	160	1 314	908	406	X
погашены полученные кредиты и займы, проценты по ним	230	2 420	2 420	-	-
расходы по оплате труда	270	6134	6134	-	-
расчеты с персоналом	280	-	-	-	-
расчеты по налогам и сборам	290	2918	2918	-	-
прочие выплаты	300	222	222	-	-
Остаток денежных средств на конец года	310	2	2	х	х
поступило в кассу из банка	320	508	х	х	х
сдано в банк из кассы	330	2	х	х	х

Таким образом, в отчетном периоде на ОАО «Минскпромстрой» приток денежных средств происходил исключительно за счет текущей деятельности и составил 13006 млн. руб. При этом, за счет выручки от реализации товаров, работ, услуг было обеспечено только 44% притока денежных средств. 52,7% притока денежных средств предприятия было обеспечено за счет полученных кредитов, 1,5% - за счетов доходов от сдачи объектов в аренду и лизинг и 1,8% - за счет прочих поступлений.

Принимая во внимание возрастающий объем дебиторской задолженности у предприятия, а также обеспечение притока денежных средств не более чем на 50% от необходимого объема, можно с уверенностью констатировать, что в будущем году ОАО «Минскпромстрой» может столкнуться с дефицитом денежных средств. Эту ситуацию можно решить новым привлечением кредитных ресурсов, что повлечет за собой снижение финансовой устойчивости предприятия либо активизацией работы по снижению дебиторской задолженности, в первую очередь, необходимо снизить реализацию продукции в кредит.

Вместе с тем, анализируя отток денежных средств, следует отметить, что уже в отчетном периоде платежи по погашению полученных кредитных и займов составили 18,6% в общем объеме оттока денежных средств, поэтому привлечение дополнительных кредитных средств не рекомендуется.

Можно отметить высокую долю расходов на оплату труда в отчетном периоде - 47,1%. С целью оптимизации денежных потоков предприятия, возможно, имеет смысл также уделить внимание оптимизации расходов на оплату труда - обеспечить материальное стимулирование персонала, который демонстрирует реальное повышение производительности труда, ввести постоянную и переменную часть заработной платы с целью увеличения заинтересованности работников в результатах предприятия, учитывать сезонность в оплате труда с целью недопущения перерасхода ресурсов на заработную плату в периоды снижения производственной активности.

Следует отметить, что в отчетном периоде на инвестиционную деятельность (а именно на приобретение основных средств) было направлено всего около 3,1% денежных средств. По мнению большинства, экспертов этот показатель должен составлять не менее 10% общего объема денежных средств с целью поддержания необходимого уровня конкурентоспособности продукции и притока денежных средств.

Заключение

На основании проведенного исследования можно сделать следующие выводы.

В рыночных условиях необходимо хорошо знать, как управлять имуществом предприятия, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в размещении капитала и имущественном состоянии предприятия и находить резервы улучшения. Главными задачами анализа размещения капитала и оценки имущественного состояния предприятия являются изучение эффективности использования ресурсов, определение условий кредитования, оценка платежеспособности и финансовой устойчивости.

Основой информационного обеспечения анализа размещения капитала и оценки имущественного состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. Формы отчетности предприятия утверждены Министерством финансов составляются в соответствии с Законом РБ «О бухгалтерском учете и отчетности». К годовой бухгалтерской отчетности предприятия (за исключением имеющего статус малого) прилагается пояснительная записка с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, и освещение финансового состояния предприятия, а также решение по итогам рассмотрения на предприятии годового бухгалтерского отчета и распределения чистой прибыли.

На основе проведенного анализа можно видеть, что остаточная стоимость внеоборотных активов предприятия ОАО «Минскпромстрой» увеличилась на 46,73% или на 315 млн. руб. в абсолютном выражении. Стоимость оборотных активов также выросла на 30,3% или на 1357 млн. руб. в абсолютном выражении с 4112 млн. руб. на начало отчетного периода до 5469 млн. руб. на конец отчетного периода.

В составе основного капитала ОАО «Минскпромстрой» нет нематериальных активов. Состав основного капитала предприятия представлен зданиями и сооружениями, передаточными устройствами, машинами и оборудованием, транспортными средствами, инструментом, инвентарем и принадлежностями. Структура основного капитала ОАО «Минскпромстрой» за отчетный период изменилась незначительно.

За отчетный период произошло снижение стоимости запасов и затрат в абсолютном выражении на 300 млн. руб. с 1764 млн. руб. на начало года до 1470 млн. руб. или на 16,9%. Это было обусловлено значительным снижением стоимости сырья, материалов и других аналогичных активов - на 326 млн. руб. (с 1764 млн. руб. на начало года до 1438 млн. руб. на конец года) или на 18,48%.

На основе анализа баланса ОАО «Минскпромстрой» можно заключить, что в отчетном периоде у предприятия отсутствовала дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. В то же время увеличился объем дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты с 658 млн. руб. до 1641 млн. руб. (на 983 млн. руб. или на 149,39%).

В отчетном периоде на ОАО «Минскпромстрой» приток денежных средств происходил исключительно за счет текущей деятельности и составил 13006 млн. руб. При этом, за счет выручки от реализации товаров, работ, услуг было обеспечено только 44% притока денежных средств. 52,7% притока денежных средств предприятия было обеспечено за счет полученных кредитов, 1,5% - за счетов доходов от сдачи объектов в аренду и лизинг и 1,8% - за счет прочих поступлений. Принимая во внимание возрастающий объем дебиторской задолженности у предприятия, а также обеспечение притока денежных средств не более чем на 50% от необходимого объема, можно с уверенностью констатировать, что в будущем году ОАО «Минскпромстрой» может столкнуться с дефицитом денежных средств.

Список использованной литературы

1 Баканов, М.И., Шеремет, А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 540с.

2 Головин С.Н. Оценка результатов хозяйственной деятельности промышленных предприятий. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 439с.

3 Кибанов А.Я. Управление персоналом организации. - М.: Инфра-М, 2006. - 636с.

4 Кожекин Г.Я., Синица Л.М. Организация производства. - Минск, 2010. - 430с.

5 Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Юнити, 2007. - 471с.

6 Методические проблемы нормирования и экспертизы норм расхода материалов в промышленности: Сборник научных трудов. - М., 2007. - 59с.

7 Миклтуэйт Д., Вулдридж А. Магия менеджмента. -- М.: Изд-во «АСТ», 2009. - 529с.

8 Основы технологий важнейших отраслей промышленности: В 2 ч.: Уч. пособие для ВУЗов / И.В. Ченцов и др. - Мн.: Высшая школа, 2009. - 530с.

9 Поршнева З.П. Румянцевой Н.А. Саломатина. Управление организацией. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 589с.

10 Потекушин Н.В., Шумилов Ю.И. Экономия материалов и повышение качества изделий в штамповочном производстве. - М.: «Машиностроение», 2009. - 201с.

11 Пути экономии материальных ресурсов // И.В. Чергинцев - М.: ИНФРА - М, 2008. - 530с.

12 Смирнов К.А. Нормирование и рациональное использование материальных ресурсов. - Минск: Высшая школа, 2009. - 438с.

13 Справочное пособие директору производственного объединения (предприятия) / Под ред. Егизаряна Г.А., Шеремета А.Д. Т.2. - М.: Экономика, 2009. - 605с.

14 Технология важнейших отраслей промышленности: Учеб. для экономических специальностей вузов / Под ред. Гинберга А.М., Хохлова Б. А. - Мн.: Высшая школа, 2010. - 540с.

15 Туровцова О.Г. Организация производства. - М.: Инфра-М, 2008. - 368с.

16 Фатхутдинов Р.А. Организация производства. - М.: Инфра-М, 2009. - 420с.

17 Шеремет А.Д., Сайфулин Р.Р. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА - М., 2006. - 320с.

18 Экономика ресурсбережения / Под ред. Невелева А.М. - К: Наукова Думка, 2009. - 530с.

19 Экономика организация и планирование промышленного производства / Под ред. Лисицына Н.А. - Мн, 2007. - 458с.

20 Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая - 364с.

Размещено на Allbest.ru