Сущность и структура оборотных средств предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

ПЛАН

Введение

1 ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ, СТРУКТУРА И СОСТАВ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

1.1 Экономическая сущность и структура оборотных средств предприятия

1.2 Классификация оборотных средств

2 ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПОТРЕБНОСТИ В ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ. СУЩНОСТЬ, ПОРЯДОК И МЕТОДЫ НОРМИРОВАНИЯ

2.1 Порядок и методы нормирования

2.2 Нормирование производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и оборотных средств в расходах будущих периодов

3 ПОКАЗАТЕЛИ И ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

3.1 Показатели эффективности использования оборотных средств

Модернизация метода расчета показателей оборачиваемости

Пути повышения эффективности использования оборотных средств

Управление оборотными средствами (снабженческо-сбытовая политика)

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ

Непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств (оборотного капитала). Оборотные средства - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса,

включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от основных средств, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

Оборотные средства играют определяющую роль в управлении финансами предприятия. Так, оборотные средства, эффективность их использования взаимосвязаны, взаимодействуют с основными факторами и результатами производства - величиной и структурой собственных и привлеченных средств, основными средствами и инвестициями, выручкой от реализации и прибылью и т.п. В современных условиях состояние оборотных средств, нахождение разумного баланса между потребностью в них и наличием у предприятий собственных средств через показатели платежеспособности во многих случаях определяют его дальнейшую судьбу - сохранение и развитие производства либо банкротство.

Основное назначение оборотных средств - обеспечение непрерывного процесса производства и реализации продукции, полноты и своевременности финансирования коммерческой деятельности.

Органическим свойством оборотных средств является их постоянное движение, которое совершается в форме кругооборота - последовательной смены их функциональных форм в производстве.

На первой фазе кругооборота оборотные средства выступают в денежной форме. Основное их назначение - обслуживание денежными ресурсами образования производственных запасов

Далее на стадии производства они принимают форму незавершенного производства, концентрируемого на рабочих местах, отдельных технологических переходах, в складах.

В завершающей стадии вновь созданная готовая продукция поступает на склад, а затем реализуется потребителю, а вложенные в нее средства возвра1цаются к денежной форме. Появляется возможность очередного вложения ресурсов.

Структура оборотных средств предприятия является динамичной величиной и зависит от его отраслевой принадлежности, условий материально-технического обеспечения производства и сбыта, характера и особенностей организации производственной деятельности, платежной дисциплины, принятой в расчетах с поставщиками и потребителями, качества готовой продукции и т.д. В зависимости от структуры оборотных средств намечается основные пути улучшения их использования, особенно по тем элементам, которые имеют наибольший удельный вес. Анализ структуры оборотных средств предприятия позволяет обоснованно охарактеризовать финансовое состояние предприятия в определенный период времени. В республике, по данным Министерства статистики и анализа, основная доля оборотных средств приходится на запасы и затраты.

Замедление кругооборота средств, чрезмерное накопление их на одной из стадий кругооборота ведет к снижению темпов хозяйственного развития, создает у предприятий финансовые затруднения.

.В Республике Беларусь в 2007 г., согласно имеющимся официальным
статистическим данным, 33,2% предприятий не имели собственных
оборотных средств, а на 28,2% предприятий этот показатель был ниже
норматива. В отдельных отраслях (легкая, пищевая промышленность) эти
соотношения достигают 55%о и 25% [8].

Все перечисленное подтверждает актуальность темы исследования настоящей курсовой работы - «Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств предприятия». Цель работы - изучение и анализ сущности показателей и путей повышения эффективности использования оборотных среде гв предприятия. .

Работа включает, помимо введения, основную часть, состоящую из трех глав, заключение и список использованных источников информации.

1. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ И СОСТАВ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

1.1 Экономическая сущность и структура оборотных средств предприятия

Непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств.

Оборотные средства предприятия -- это совокупность денежных средств, авансированных в предметы труда и обслуживание процесса реализации готовой продукции, т.е. это вложения в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Назначение оборотных средств заключается в обеспечении непрерывности процесса производства и обращения.

Оборотные производственные фонды и фонды обращения - это самостоятельные, отличные друг от друга экономические категории. Их одновременное существование обусловлено тем, что процесс воспроизводства представляет собой органическое единство процесса производства и реализации продукции (рис. 1.1) [6; с. 303].

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от основных средств, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт [19; с. 125].

Оборотные средства предприятия существуют в сфере производства и в сфере обращения. Оборотные производственные средства и средства обращения подразделяются на различные элементы, составляющие материально-вещественную структуру оборотных средств.

Оборотные производственные фонды - это предметы труда (сырье, основные материалы и полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части и др.) потребляемые в каждом производственном цикле. Они полностью переносят свою стоимость на готовый продукт и в процессе производства изменяют свою натурально-вещественную форму или утрачивают её

Рисунок 1.1. - Состав оборотных средств предприятия

Фонды обращения - это средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но неоплаченные, а также средства в расчетах и денежные средства в кассе и на счетах.

Оборотные средства обеспечивают непрерывность производства и реализации продукции предприятия.

Оборотные производственные фонды вступают в производство в своей натуральной форме и в процессе изготовления продукции целиком потребляются. Они переносят свою стоимость на создаваемый продукт. Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями. После окончания производственного цикла, изготовления готовой продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это позволяет систематически возобновлять процесс производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия [14; с. 165].

Оборотные производственные фонды состоят из трех частей:

· производственные запасы;

· незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;

· расходы будущих периодов.

Производственные запасы - это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. Они состоят из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тары и тарных материалов, запасных частей для текущего ремонта основных фондов.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления - это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия.

Расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода (например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования и др.).

Оборотные производственные фонды в своем движении также связаны с фондами обращения. Они включают готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность. Совокупность денежных средств предприятия, предназначенных для образования оборотных фондов и фондов обращения, составляют оборотные средства предприятия.

Соотношение между отдельными элементами оборотных фондов в стоимостном выражении или их составными частями называется структурой оборотных фондов. Она измеряется в процентах.

Структура оборотных средств промышленных предприятий зависит от степени механизации, принятой технологии, организации производства, длительности производственного цикла, отраслевой принадлежности и др. Например, в легкой и пищевой промышленности преобладает доля производственных запасов; в электроэнергетике отсутствует незавершенное производство; в машиностроении, в связи со значительной продолжительностью производственного цикла, около половины объема оборотных фондов приходится на незавершенное производство [22; с. 219].

В зависимости от структуры оборотных средств намечаются основные пути улучшения их использования, особенно по тем элементам, которые имеют наибольший удельный вес.

Структура оборотных производственных фондов на предприятиях зависит от ряда факторов:

· длительности производственного цикла на предприятии
(по мере увеличения цикла увеличивается доля незавершенно
го производства с коротким производственным циклом; для
таких предприятий характерен большой удельный вес произ-
водственных запасов);

· качества готовой продукции (некачественная продукция
увеличивает долю готовой продукции на складе);

· уровня концентрации, специализации, кооперирования
и комбинирования производства (оказывает сложное и неод-
нозначное влияние на структуру оборотных производственных фондов);

· ускорения НТП (например, внедрение топливосберегающей технологии и техники, безотходное производство снижают долю производственных запасов в структуре оборотных средств).

В своем движении оборотные средства последовательно проходят три стадии: денежную, производительную и товарную.

Денежная стадия кругооборота - подготовительная. Она протекает в сфере обращения, где происходит превращение денежных средств в форму производственных запасов.

Производственная стадия - непосредственный процесс производства. На этой стадии продолжает авансироваться стоимость использованных производственных запасов, дополнительно авансируются затраты на заработную плату и связанные с ней расходы, а также переносится стоимость основных фондов на произведенную продукцию. Производственная стадия кругооборота заканчивается выпуском готовой продукции, после чего наступает стадия ее реализации.

На товарной стадии кругооборота продолжает авансироваться продукт труда (готовая продукция) в том же размере, что и на производительной стадии. Лишь после превращения товарной формы стоимости произведенной продукции в денежную авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившей выручки от реализации продукции. Остальная сумма составляет денежные накопления, которые используются в соответствии с планом их распределения. Часть накоплений (прибыли), предназначенных для расширения оборотных средств, присоединяется к ним и совершает вместе с ними последующие циклы оборота.

Денежная форма, которую принимают оборотные средства на третьей стадии их кругооборота, одновременно является и начальной стадией оборота этих средств.

Кругооборот оборотных средств происходит по схеме

Д Т...П...Т₁ Д₁ (1.1)

где Д - денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом; Т - средства производства; П - производство;

T₁ - готовая продукция;

Д₁ - денежные средства, полученные от продажи продукции и включающие в себя реализованную прибыль.

Многоточие (...) означает, что обращение средств прервано, но процесс их кругооборота продолжается в сфере производства.

Оборотные средства находятся одновременно на всех стадиях и во всех формах производства, что обеспечивает его непрерывность и бесперебойную работу предприятия.

1.2 Классификация оборотных средств

Оборотные средства по источнику образования и по режиму использования делятся на собственные и заемные.

Собственные средства постоянно находятся в распоряжении предприятия и формируются за счет уставного капитала и прибыли предприятия путем нормирования, для государственных предприятий - за счет средств бюджета (в период их создания). Уменьшение потребности в собственных оборотных средствах достигается за счет использования средств, постоянно находящихся в обороте предприятия. Они называются устойчивыми пассивами. К ним относятся: постоянно переходящая задолженность по заработной плате, взносы на социальное страхование, резерв на покрытие платежей по отпускам рабочих, задолженность поставщикам за поставленные малоценные предметы и материалы по акцептовым счетам, прибыль и др.

Как правило, потребность в оборотных средствах у предприятия в течение года не одинакова, в связи с чем формировать их только за счет собственных финансовых источников неэффективно. Поэтому дополнительную потребность в оборотных средствах, обусловленную временными нуждами, целесообразно обеспечивать за счет заемных средств. Заемные средства образуются за счет предоставления предприятиям кредитов коммерческими банками.

В зависимости от способов формирования оборотные средства делятся на нормируемые и ненормируемые.

К нормируемым относятся средства, вложенные в производственные запасы, незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления, а также расходы будущих периодов, готовая продукция, находящаяся на складе предприятия.

Нормируемые оборотные средства составляют более 80% оборотных средств предприятий.

Ненормируемые оборотные средства вложены в продукцию, отгруженную потребителю, но еще не оплаченную, оставленную на ответственном хранении у покупателей. В эту группу входят средства в расчетах, денежные средства предприятия. Нормирование данных элементов оборотных средств невозможно из-за непостоянства их состава и потребности в них предприятий.

Оборотные средства классифицируют также по степени их ликвидности и финансового риска. Задача такой классификации состоит в выявлении тех текущих активов, возможность реализации которых представляется маловероятной.

Классификация оборотных средств по степени ликвидности:

Наиболее ликвидные - денежные средств (касса, расчетный счет, валютный счет, прочие денежные средства); краткосрочные финансовые вложения;

Быстро реализуемые - товары отгруженные; дебиторская задолженность: за товары (услуги, работы), по векселям полученным, с дочерними предприятиями, с бюджетом, с персоналом, с прочими дебиторами; прочие оборотные активы;

Медленно реализуемые - запасы.

Ликвидность текущих активов является главным фактором, определяющим степень риска вложений капитала в оборотные средства. Накопленные оценки реализуемости тех или иных видов оборотных средств за длительный период времени позволяют определить вероятность риска вложений в эти активы.

В современных условиях, когда многие предприятия находятся на полном самофинансировании, правильное определение потребности в оборотных средствах имеет особое значение [1; с. 21]. Этот процесс называется нормированием оборотных средств и подробно рассматривается во второй главе настоящей работы

оборотные средства готовая продукция модернизация

2. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПОТРЕБНОСТИ В ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ. СУЩНОСТЬ, ПОРЯДОК И МЕТОДЫ НОРМИРОВАНИЯ

Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования, т.е. определения норматива оборотных средств.

Целью нормирования является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.

Таким образом, нормирование заключается в определении сумм оборотных средств, необходимых для образования постоянных минимальных и в то же время достаточных запасов материальных ценностей, неснижаемых остатков незавершенного производства и других оборотных средств. Нормирование оборотных средств способствует выявлению внутренних резервов, сокращению длительности производственного цикла, более быстрой реализации готовой продукции [10; с. 119].

2.1 Порядок и методы нормирования

Потребность в оборотных средствах определяется предприятием при составлении финансового плана.

Величина норматива не является постоянной. Размер собственных оборотных средств зависит от объема производства, условий снабжения и сбыта, ассортимента производимой продукции, применяемых форм расчетов.

При исчислении потребности предприятия в собственных оборотных средствах необходимо учитывать следующее. Собственными оборотными средствами должны покрываться потребности не только основного производства для выполнения производственной программы, но и потребности подсобного и вспомогательного производств, жилищно-коммунального хозяйства и других хозяйств, не относящихся к основной деятельности предприятия и не состоящих на самостоятельном балансе, а также для капитального ремонта, осуществляемого собственными силами. На практике, однако, часто учитывают потребность в собственных оборотных средствах только для основной деятельности предприятия, тем самым занижая эту потребность.

Нормирование оборотных средств осуществляется в денежном выражении. В основу определения потребности в них положена смета затрат на производство продукции (работ, услуг) на планируемый период. При этом для предприятий с несезонным характером производства за основу расчетов целесообразно брать данные IV квартала, в котором объем производства, как правило, наибольший в годовой программе. Для предприятий с сезонным характером производства - данные квартала с наименьшим объемом производства, поскольку сезонную потребность в дополнительных оборотных средствах обеспечивают краткосрочные ссуды банка.

Для определения норматива принимается во внимание среднесуточный расход нормируемых элементов в денежном выражении. По производственным запасам среднесуточный расход рассчитывается по соответствующей статье сметы затрат на производство; по незавершенному производству - исходя из себестоимости валовой или товарной продукции; по готовой продукции - на основании производственной себестоимости товарной продукции.

В процессе нормирования устанавливаются частные и совокупный нормативы.

Процесс нормирования состоит из нескольких последовательных этапов. Вначале разрабатываются нормы запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств.

Норма - это относительная величина, соответствующая объему запаса каждого элемента оборотных средств. Как правило, нормы устанавливаются в днях запаса и означают длительность периода, обеспечиваемого данным видом материальных ценностей. Например, норма запаса составляет 24 дня. Следовательно, запасов должно быть ровно столько, сколько обеспечит производство в течение 24 дней.

Норма запаса может устанавливаться в процентах или в денежном выражении к определенной базе.

Далее, исходя из нормы запаса и расхода данного вида товарно-материальных ценностей, определяется сумма оборотных средств, необходимых для создания нормируемых запасов по каждому виду оборотных средств. Так определяются частные нормативы.

К частным относятся нормативы оборотных средств в производственных запасах: сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, топлива, тары; в незавершенном производстве и полуфабрикатах собственного производства; в расходах будущих периодов; готовых изделиях.

Норматив отдельного элемента оборотных средств рассчитывается по формуле:

Н^с_эл=О_эл/Т_л ·Н_л (2.1)

где Н^с_эл - норматив собственных средств по элементу;

О_эл - оборот (расход, выпуск) по данному элементу за период;

Т_л - продолжительность периода, дни (значит, О_л/Т_л - однодневный расход данного элемента);

Н_эл - норма оборотных средств по данному элементу.

Однодневным расходом для отдельных элементов производственных запасов считается сумма затрат по соответствующей статье производства за квартал, деленная на 90.

И наконец, определяется совокупный норматив путем сложения частных нормативов. Таким образом, норматив оборотных средств представляет собой денежное выражение планируемого запаса товарно-материальных ценностей, минимально необходимых для нормальной хозяйственной деятельности предприятия.

Норматив оборотных средств (Но с) рассчитывается по формуле

Н_о.с = Н_п.з + Н_н.п + Н_г.п + Н_б.п,(2.2)

где Н_п.з - норматив производственных запасов;

Н_н.п - норматив незавершенного производства;

Н_г.п - норматив запаса готовой продукции;

Н_б.п - норматив расходов будущих периодов.

Таким образом, норма - это допустимая величина затрат оборотных средств для производства единицы продукции, а норматив - всего выпуска.

В настоящее время используются три основных метода определения потребности в оборотных средствах:

аналитический метод;

коэффициентный метод;

метод прямого счета;

Аналитический метод предполагает определение потребности в оборотных средствах в размере их среднефактических остатков с учетом роста объема производства. Чтобы исключить недостатки прошлых периодов в организации движения оборотных средств, анализируются фактические остатки производственных запасов в целях выявления ненужных, излишних, неликвидных и все стадии незавершенного производства для выявления резервов сокращения длительности производственного цикла. Изучаются причины накопления готовой продукции на складе и определяется действительная потребность в оборотных средствах. При этом учитываются конкретные условия работы предприятия в предстоящем году. Данный метод применяется на предприятиях, где средства, вложенные в материальные ценности и затраты, занимают больший удельный вес в общей сумме оборотных средств.

При использовании коэффициентного метода запасы и затраты подразделяются на зависящие от изменения объемов производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство, готовая продукция на складе) и не зависящие (запчасти, МБП, расходы будущих периодов). В первом случае потребность в оборотных средствах определяется исходя из их размера в базисном году и темпов роста производства продукции в предстоящем году. Если на предприятии анализируется оборачиваемость оборотных средств и изыскиваются возможности ее ускорения, то реальное ускорение оборачиваемости в планируемом году необходимо учесть при определении потребности в оборотных средствах. По второй группе оборотных средств, не имеющей пропорциональной зависимости от роста объема производства, потребность планируется на уровне их среднефактических остатков за ряд лет. При необходимости можно использовать аналитический и коэффициентный методы в сочетании. Сначала аналитическим методом определяется потребность в оборотных средствах, зависящих от объема производства, а затем с помощью коэффициентного метода учитываются изменения объема производства.

Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировки товарно-материальных ценностей, практике расчетов между предприятиями. Этот метод очень трудоемкий и требует высокой квалификации экономистов, привлечения к нормированию работников многих служб предприятия, но позволяет наиболее точно рассчитать потребность предприятия в оборотных средствах. Метод прямого счета используется при организации нового предприятия и периодическом уточнении потребности в оборотных средствах действующих предприятий. Главным условием его применения является тщательная проработка вопросов снабжения и производственного плана предприятия. Важное значение имеет стабильность хозяйственных связей, так как периодичность и гарантированность снабжения лежат в основе расчета норм запаса. Метод предполагает нормирование оборотных средств, вложенных в запасы и затраты, готовую продукцию на складе. В общем виде его содержание включает разработку норм запаса по отдельным важнейшим видам товарно-материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств, а также определение нормативов в денежном выражении для каждого элемента оборотных средств и совокупной потребности предприятия в оборотных средствах [22; с. 201].

Нормирование оборотных средств непосредственно на предприятии осуществляется в два этапа. На первом этапе осуществляется разработка длительно действующих норм оборотных средств методом прямого счета по каждому элементу нормируемых оборотных средств (сырье, материалы, топливо и др.). Эти нормы действуют несколько лет. На втором этапе осуществляется ежегодный расчет на основе длительно действующих норм норматива собственных оборотных средств в денежном выражении и определение плановой суммы прироста этого норматива.

2.2 Нормирование производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и оборотных средств в расходах будущих периодов

Производственные запасы на предприятиях делятся на текущие, страховые (гарантийные), транспортные и подготовительные.

Текущие запасы обеспечивают бесперебойную производственную деятельность предприятия на период между двумя очередными поставками и являются основной частью оборотных средств. Длительность интервалов между очередными поставками устанавливается на основе договоров с поставщиками. Средний интервал поставок определяется отношением количества дней в году к числу поставок каждого вида материалов.

Норматив текущего запаса в натуральном выражении данного вида материала (З_т) равен произведению среднесуточного его потребления (а) на половину интервала поставок в днях (И):

З_т = а х И х О,5. (2.3)

Страховой (гарантийный) запас создается для обеспечения бесперебойной работы предприятия на случай возможных нарушений периодичности поставок материалов. Норматив страхового запаса (Зс) в натуральном выражении принимается в размере 50% от норматива текущего запаса (Зт). Его можно также определить исходя из времени, необходимого для организации получения материала от поставщика и среднесуточного потребления данного материала:

З_с = a(B₁+B₂ + В₃ + В₄) (2.4)

где B₁ - время, необходимое для отгрузки материалов, дни; В₂ - время нахождения материала в пути, дни;

B₃ - время приемки материала, дни;

B₄ - время, необходимое для подготовки материалов в
производство, дни.

Транспортный запас учитывает длительность пребывания оплаченных грузов в пути. Норматив транспортного запаса (3^) в натуральном выражении определяется по формуле

З_тр = а(В₂-В₅), (2.5)

где В₅ - время оборота платежных документов, дни.

Подготовительный запас создается на время, необходимое для подготовки и запуска в производство поступившего материала (время приемки, складирования, лабораторного анализа материалов). Норматив подготовительного запаса (З_п) в натуральном выражении определяется по формуле

З_п = а * В₄. (2.6)

Если не требуется специальных операций для подготовки материала в производство, то норматив подготовительного запаса принимается равным величине среднесуточного потребления данного вида материала.

Кроме рассмотренных элементов производственных запасов может создаваться сезонный запас по тем видам материальных ресурсов, для которых образование запасов связано либо с сезонным характером производства (сельскохозяйственная продукция), либо с условиями транспортировки (водным путем). Норматив сезонного запаса в натуральном выражении устанавливается исходя из среднесуточного потребления и количества дней от даты начала накопления материальных ресурсов в пункте отправки до даты поступления первой партии на предприятие.

Норматив оборотных средств по каждому элементу производственных запасов в денежном выражении определяется произведением норматива в натуральном выражении (3_i) на планово-расчетную цену соответствующего элемента запаса (Ц _i ):

(2.6.)

Нормирование незавершенного производства. Величина норматива оборотных средств в незавершенном производстве зависит от четырех факторов: объема и состава производимой продукции, длительности производственного цикла, себестоимости продукции и характера нарастания затрат в процессе производства.

Объем производимой продукции непосредственно влияет на величину незавершенного производства: чем больше производится продукции при прочих равных условиях, тем больше будет размер незавершенного производства. Изменение состава производимой продукции по-разному влияет на величину незавершенного производства. При повышении удельного веса продукции с более коротким циклом производства объем незавершенного производства сократится, и наоборот.

Себестоимость продукции прямо влияет на размер незавершенного производства. Чем ниже затраты на производство, тем меньше объем незавершенного производства в денежном выражении. Рост себестоимости продукции влечет увеличение незавершенного производства.

Объем незавершенного производства прямо пропорционален продолжительности производственного цикла. Производственный цикл включает время производственного процесса, технологический запас, транспортный запас, время накопления полуфабрикатов перед началом следующей Операции (оборотный запас), время нахождения полуфабрикатов в запасе для гарантии непрерывности процесса производства (страховой запас). Продолжительность производственного цикла равна времени с момента первой технологической операции до приемки готового изделия на складе готовой продукции. Сокращение запасов в незавершенном производстве способствует улучшению использования оборотных средств за счет сокращения длительности производственного цикла [14; с. 360].

Норматив оборотных средств для обеспечения незавершенного производства (Н_н.п) зависит от длительности производственного цикла и коэффициента нарастания затрат:

Н_н.п=З_валЧТ_цЧК_н/Д (2.7.)

где З_вал - затраты на производство валовой продукции;

Т_ц - длительность производственного цикла;

К_н - коэффициент нарастания затрат;

Д - продолжительность периода.

Нарастание затрат в производственном процессе может происходить равномерно и неравномерно.

Коэффициент нарастания затрат на предприятиях, где затраты осуществляются равномерно, определяется по формуле:

К_н=З_е+0,5·З_н/З_е+З_н (2.8)

где З_е - единовременные затраты сырья, материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, производимые в начале процесса производства, руб.;

З_н - нарастающие затраты (все остальные затраты до окончания процесса производства), руб.;

0,5 - коэффициент, характеризующий равномерность

нарастания последующих затрат.

Коэффициент нарастания затрат на предприятиях, где затраты осуществляются неравномерно, определяется по формуле

К_н=С_ср/С_пр (2.9)

где С_ер - средняя себестоимость изделия в незавершенном производстве, руб.;

С_пр - производственная себестоимость изделия, руб.

Нормирование готовой продукции и оборотных средств в расходах будущих периодов. Норматив запаса готовой продукции (Н_гп) на складе предприятия определяется временем для накопления партии, погрузки, транспортирования ее до станции отправления, выписки счетов -платежных требований и предъявления их в банк в пределах срока, установленного банком:

Н_{г.п. =}З_с• (И_отг+В_док) (2.10)

где З_с - среднесуточные затраты на производство продукции

И_отг - интервал отгрузки готовой продукции, дни;

В_док - время, необходимое на оформление платежных документов, дни.

Норматив оборотных средств в расходах будущих периодов рассчитывается отдельно по затратам на освоение новых производств, разработку новых технологий, перепланировку цехов и переналадку оборудования и т.д.

В целях мобилизации свободных денежных средств и запуска их в хозяйственный оборот для предприятий всех форм собственности устанавливается государственный норматив на хранение денежных средств в кассах предприятий. Все суммы сверх этого норматива должны сдаваться на банковский депозит.

Совокупный норматив оборотных средств на предприятии равен сумме нормативов по всем их элементам и определяет общую потребность хозяйствующего субъекта в оборотных средствах. Общая норма оборотных средств устанавливается путем деления совокупного норматива оборотных средств на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости в IV квартале, по данным которого рассчитывалась норма.

К ненормируемым. оборотным средствам сферы обращения относятся средства в товарах отгруженных, денежные средства, средства в дебиторской задолженности и прочих расчетах. Хозяйствующие субъекты имеют возможность управлять этими средствами и воздействовать на их величину с помощью системы кредитования и расчетов

3 ПОКАЗАТЕЛИ И ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

3.1 Показатели эффективности использования оборотных средств

Степень эффективности использования оборотных средств характеризуют следующие основные показатели:

Ш коэффициент оборачиваемости;

Ш длительность одного оборота;

Ш загрузка оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости (К_о) определяется делением объема

реализации продукции в оптовых ценах (РП) на средний остаток оборотных средств на предприятии (СО):

К_о =РП/СО (3.1)

Коэффициент оборачиваемости характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, квартал), или показывает объем реализованной продукции, приходящийся на 1 руб. Оборотных средств. Из формулы видно, что увеличение числа оборотов ведет либо к росту выпуска продукции на 1 руб. Оборотных средств, либо к тому, что на этот же объем продукции требуется затратить меньшую сумму оборотных средств.

Величина коэффициента загрузки оборотных средств (К,) обратна коэффициенту оборачиваемости. Данный показатель характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. Реализованной продукции:

К₃ = (3.2)

Длительность одного оборота (в днях) находится делением количества дней в периоде (Д) на коэффициент оборачиваемости (К_о):

Т=Д/К₀ (3.2)

Чем меньше продолжительность оборота или больше число совершаемых оборотными средствами кругооборотов при том же объеме реализованной продукции, тем меньше требуется оборотных средств, и наоборот, чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем эффективнее они используются [21; с. 245].

Оборачиваемость оборотных средств характеризует эффективность их использования. От длительности оборота зависит величина запасов, затраты на их хранение, формирование величины прибыли. Однако при определении показателя оборачиваемости требуется решить ряд вопросов.

Во-первых, по какой методике рассчитывать показатель оборачиваемости: путем отношения стоимости реализованной продукции к средним (среднегодовым) остаткам оборотных средств или путем отношения затрат на производство и сбыт реализованной продукции к средним (среднегодовым) остаткам оборотных средств?

Во-вторых, не решен вопрос, как оценивать реализованную продукцию при расчете показателя оборачиваемости: в действующих ценах или в сопоставимых ценах; с налогами, вычитаемыми из реализации, или без налогов от реализации?

В-третьих, при расчете показателя оборачиваемости оборотных средств по реализации продукции последняя исчисляется в текущих или сопоставимых ценах, а средние (среднегодовые) остатки принимаются в расчет по себестоимости.

Определение оборачиваемости оборотных средств по себестоимости реализованной продукции приводит к тому, что на предприятиях, где себестоимость продукции увеличивается, возрастает и коэффициент оборачиваемости, то есть сокращается длительность одного оборота; при снижении себестоимости, наоборот, оборачиваемость замедляется и увеличивается длительность одного оборота. Это противоречит задаче повышения эффективности производства, и в первую очередь за счет снижения себестоимости.

Если исчислять показатель оборачиваемости в действующих ценах, то он не сопоставим в динамике. Поэтому стоимость реализованной продукции целесообразно использовать при расчете показателей эффективности в сопоставимых ценах. При этом из стоимости реализованной продукции налоги от реализации (НДС, акцизы и др.) должны исключаться, поскольку они не принимают участия в формировании оборотных средств, прибыли, оборачиваемости активов [4; с. 172].

Сопоставимость показателей оборачиваемости на различных предприятиях и на отдельно взятом предприятии при отсутствии единой методики исчисления этого показателя практически невозможна. В таком случае нельзя выявить и количественно соизмерить влияние отдельных факторов на изменение оборачиваемости и длительности одного оборота при разработке мероприятий по управлению оборотными активами, обеспечивающих повышение эффективности их использования [14, с. 374].

Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.

Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах.

Относительное высвобождение отражает изменение как величины оборотных средств, так и объема реализованной продукции. Чтобы его определить, нужно исчислить потребность в оборотных средствах за отчетный год исходя из физического оборота по реализации продукции за этот период и оборачиваемости за предыдущий год. Разность этих показателей дает сумму высвобождения средств. Величина высвободившихся оборотных средств (В) определяется по формуле

В = В_р·Д¹_об-Д²_об)/Д_п (3.4)

где В_р - выручка от реализации продукции в отчетном периоде,

руб.;

Д¹_об и Д²_об - средняя длительность оборота в базисном и

планируемом периоде, дни;

Д_п - длительность расчетного периода, дни.

Эффективное использование оборотных средств играет большую роль в обеспечении нормальной работы предприятия, повышении уровня рентабельности производства. К сожалению, собственные финансовые ресурсы, которыми в настоящее время располагают предприятия, не могут в полной мере обеспечить процесс не только расширенного, но и простого воспроизводства. Отсутствие на предприятиях необходимых финансовых ресурсов, низкий уровень платежной дисциплины привели к возникновению взаимных неплатежей.

Взаимная задолженность предприятий - характерная черта экономики переходного периода. Значительная часть предприятий не сумела быстро адаптироваться к формирующимся рыночным отношениям, нерационально использует имеющиеся оборотные средства, не создает финансовые резервы.

Немаловажно и то, что в условиях инфляции, нестабильности хозяйственного законодательства неплатежи вошли в сферу коммерческих интересов ряда предприятий, которые умышленно задерживают расчеты с поставщиками, и самым реально уменьшают свои платежные обязательства из-за снижения покупательной стоимости рубля.

3.2 Модернизация метода расчета показателей оборачиваемости

Основополагающим фактором в управлении оборотными средствами является их оборачиваемость. Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность напрямую зависят от того, насколько быстро авансированные средства превращаются в реальные деньги. Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда внешних и внутренних факторов (деятельность предприятия, отраслевая принадлежность, масштабы предприятия). Однако период нахождения средств в обороте в значительной степени обусловлен внутренними условиями деятельности предприятия, и в первую очередь эффективностью стратегии управления его активами. Чем совершеннее стратегия управления активами, тем большую свободу воздействия на длительность оборота будет иметь предприятие.

Для анализа характеристики оборачиваемости оборотных средств в настоящее время используют два основных показателя:

- коэффициент оборачиваемости текущих активов (К). Считается, что он показывает, сколько раз оборотные средства за один хозяйственный период превращаются в деньги. Представляет собой частное от деления выручки W от реализации продукции (за вычетом НДС и акцизов) на среднюю величину оборотных средств S:

К=V/S (3.5)

- длительность оборота в днях (Д). Он показывает, в течение какого времени авансированный капитал совершает кругооборот и превращается в деньги. Рассчитывается как отношение длительности анализируемого периода к коэффициенту оборачиваемости:

D=Т/К (3.6)

Данные показатели исчисляются в динамике на одном предприятии или за один период на предприятиях-конкурентах. Сравнивая их значения, можно выявить тенденцию изменения коэффициента оборачиваемости и длительности оборота, сделать вывод об эффективности управления оборотными средствами и резервах ускорения оборачиваемости.

Увеличение длительности оборота в днях и соответственно уменьшение количества оборотов за период требует привлечения дополнительного капитала для продолжения производственно-хозяйственной деятельности на базисном уровне, а ускорение оборачиваемости, наоборот, позволяет высвободить средства из оборота, сэкономить их.

Размер этой суммы вычисляется по формуле:

W₁/T·(Д₁-Д₀)(3.7)

Если значение величины получается отрицательным, то это означает высвобождение средств, если положительным - привлечение.

По мнению Д.Тойкера, данные коэффициенты не отражают реальной оборачиваемости активов, по крайней мере в соответствии с вышеуказанным определением оборачиваемости. Ошибка заложена в расчете коэффициента оборачиваемости и соответственно приводит к искажению значений всех остальных показателей, в расчетах которых прямо или опосредованно используется данный коэффициент. Он считает, что соотношение выручки и средней величины активов отражает лишь соотношение полученной за период выручки и находящихся на балансе предприятия оборотных активов и не связано с оборачиваемостью [11; с. 66].

Оборачиваемость оборотных средств связана с физическим переходом активов из одного состояния в другое, поэтому измерять ее с помощью финансовых показателей некорректно. В соответствии с логикой формулы «деньги - товар - производство - товар - деньги» в качестве измерителя, отражающего количество активов, участвующих в одном обороте, может служить количество сырья, которое может быть одновременно использовано при производстве какой-либо группы (вида) продукции в узком месте предприятия. Тогда, используя в качестве информационной базы управленческую отчетность предприятия, в которой отражаются не только финансовые, но количественные показатели, коэффициент оборачиваемости (К') можно рассчитать по формуле:

(3.8.)

где Q₀ - плановое количество продаж рассматриваемого вида (группы) продукции;

Q₁ - фактическое количество продаж рассматриваемого вида

(группы) продукции;

3^om ₀- плановая сумма затрат сырья, основных материалов в

количественном выражении, относимых на реализованную

продукцию;

З_загр - нормативные затраты сырья в количественном

выражении при полной загрузке узкого места. При этом выражение

З₀^ОМ/Q₀ · Q₁ (3.9)

характеризует нормативное количество затрат сырья и основных материалов на фактический объем производства и реализации.

При расчете оборачиваемости подобным образом мы ставим знак равенства между смысловыми значениями показателей выручки по факту отгрузки и выручки по факту оплаты (или дебиторская задолженность и поступление денег). Данный показатель характеризует скорость прохождения оборотными средствами стадий производства и реализации

(под стадией реализации подразумевается время нахождения готовой продукции на складе). Чтобы рассчитать количество полных циклов (до момента оплаты), коэффициент оборачиваемости К' необходимо скорректировать на соотношение выручки по факту оплаты и выручки по факту отгрузки:

(3.10)

где К" - коэффициент оборачиваемости оборотных средств до момента поступления денег на предприятие;

В_опл - выручка по оплате;

В_отгр - выручка по отгрузке.

Под полной загрузкой узкого места понимается не работа вообще всех производственных мощностей в данном месте возникновения затрат, а только той части, которая используется непосредственно для производства рассматриваемого вида продукции.

Расчеты средней продолжительности одного оборота и суммы высвобожденных (дополнительно привлеченных) оборотных средств при этом будут осуществляться следующим образом:

средняя продолжительность одного оборота:

Д`= Т/К` (3/11)

Д``=Т/К`` (3/12)

сумма высвобожденных (дополнительно привлеченных) оборотных средств:

В₁/Т • (Д`<sub>1</sub>-Д`₀) (3/13)

Для расчета суммы высвобожденных (дополнительно привлеченных) оборотных средств должен использоваться показатель Д', поскольку дебиторская задолженность является частью оборотных средств. Кроме того, если Д'₁< Д'₀ то для расчета высвобожденных средств должен использоваться показатель «выручка».

При Д'₁>Д'₀ для расчета средств, дополнительно привлеченных в оборот, должен использоваться показатель «переменные затраты», поскольку именно они будут увеличиваться в случае увеличения длительности производственно-коммерческого цикла. Постоянные же затраты останутся неизменными за период.

Подобное определение оборачиваемости позволяет оценить оборачиваемость каждого вида продукции (продуктовой группы), а не только всех оборотных средств в целом.

Определение оборачиваемости согласно нашему методу включает производственно-коммерческий цикл начиная с момента отпуска материалов в производство и не принимает в расчет время нахождения сырья (материалов) на складе по следующим причинам.

Главной целью снабжения является своевременная поставка материалов для производства. Поэтому на данной стадии для предприятия важно создать такие условия, чтобы производство не простаивало из-за перебоев с поставками сырья и материалов. Увеличение же или уменьшение складских запасов может соответствовать политике их формирования (предприятие может формировать запасы сырья по принципу «точно в срок» или по принципу максимально возможного приобретения за одну сделку, рассчитывая, таким образом, получить скидку в цене). Менеджерам предприятия необходимо сосредоточить свое внимание большей частью на скорости производства продукции и ее реализации.

Помимо количественных поставок в отношениях «поставщик -покупатель» выступают также и платежные отношения, поэтому на стадии приобретения и хранения материалов наибольшее значение принимает искусство построения такой расчетной дисциплины, которая позволила бы найти компромисс между стоимостью ресурсов и отсрочкой в оплате их поставок (данная отсрочка позволяет уменьшить финансовый цикл предприятия). Основной качественной характеристикой формирования складских запасов является не скорость их отправления в производство, а разница между выгодой от приобретения большей партии (и соответственно формирования излишних запасов) и вмененными издержками от подобного авансирования оборотных средств. Кроме того, как было указано выше, длительность цикла может корректироваться получением отсрочки в платежах. Таким образом, основой производственно-коммерческого цикла для анализа оборачиваемости являются стадии производства, реализации (в данном случае под стадией реализации подразумевается время нахождения готовой продукции на складе) и оплаты готовой продукции покупателями.

По нашему мнению, предлагаемая методика позволяет более точно и объективно рассчитать оборачиваемость оборотных средств на данных стадиях, а также каждой продуктовой группы. Это позволяет принимать корректные управленческие решения при разработке ассортиментной политики и ценообразования.

3.3 Пути повышения эффективности использования оборотных средств

Эффективность использования оборотных средств обусловлена многочисленными внешними и внутренними факторами.

Независимо от интересов и стратегии функционирования предприятия существенны следующие внешние факторы:

общая экономическая ситуация,

особенности налогового законодательства,

особенности финансово-кредитной и научно-технической политики и др.

. Наиболее значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств имеются на самом предприятии [14; с. 201]. Предприятие может использовать прежде всего внутренние резервы рационализации движения оборотных средств. С учетом структуры оборотных средств наиболее существенные резервы - в системе эффективной организации производственных запасов.

, К основным путям сокращения производственных запасов относятся:

рациональное их использование;

ликвидация сверхнормативных запасов материалов, вовлечение в хозяйственный оборот сверхнормативных и излишних запасов;