Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "УСМК"

Теперь определим перспективную ликвидность. Сравним показатель А3 с П3. Из таблицы 2.1 и таблицы 2.2 видно, что перспективная ликвидность изменяется с нестабильной тенденцией: в первом квартале она составляла 8745 тыс. руб.; во втором квартале - 8629 тыс. руб.; и в третьем квартале - 8617 и 8614 тыс. руб.

Коэффициенты финансовой ликвидности и платежеспособности

Определим чистый оборотный капитал предприятия за первые три квартала 2009 года.

ЧОК = ОА - КО (тыс. руб.),

ЧОК₁ = 14935 - 2058 = 12877;

ЧОК₂ = 14903 - 2822 = 12081;

ЧОК₃ = 15009 - 3130 = 11879;

ЧОК₄ = 14993 - 3299 = 11694.

Из расчетов видно, что анализируемое предприятие имеет достаточный чистый оборотный капитал.

Таблица 4.3 - Коэффициенты ликвидности и платежеспособности

(тыс. руб.)

Рекомендуемое значение коэффициента абсолютной ликвидности Кал > 0,2. Кал1 = 0,86; Кал2 = 0,59; Кал3 = 0,53; Кал4 = 0,49. Значение данного показателя показывает высокую платежеспособность организации. Отметим постоянное снижение анализируемого показателя в течение всего периода.

Рекомендуемое значение коэффициента срочной ликвидности Ксл = (0,7;0,8). Ксл1 = 2,23; Ксл2 = 2,19; Ксл3 = 2,01; Ксл4 = 1,90. Можно говорить о том, что в ближайшей перспективе баланс предприятия также будет ликвиден. Динамика данного показателя также характеризуется постоянным снижением.

Рекомендуемое значение коэффициента общей ликвидности Кол = (1; 2). Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Кол1 = 6,45; Кол2 = 5,28; Кол3 = 4,80; Кол4 = 4,54. Видно, что за анализируемые года оборотных средств достаточно для покрытия краткосрочных обязательств и даже наблюдается их излишек. Это говорит о том, что баланс предприятия ликвиден.

Показатель собственной платежеспособности индивидуален для каждого предприятия и зависит от специфики его производственно-коммерческой деятельности. Ксп1 = 6,26; Ксп2 = 4,28; Ксп3 = 3,80; Ксп4 = 3,54. Высокие значения показателей говорят о том, что предприятие обладает собственным оборотным капиталом, что положительно характеризует платежеспособность предприятия. В течение всего анализируемого периода все показатели ликвидности стабильно снижаются, что свидетельствует о негативных тенденциях в деятельности предприятия, однако все они находятся на соответствующем рекомендуемым значениям уровне.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия

Наличие собственных оборотных средств.

СОС₁ = 21728 - 8396 = 13332;

СОС₂ = 20143 - 8145 = 11998;

СОС₃ = 19782 - 8018 = 11764;

СОС₄ = 19548 - 7987 = 11561.

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов.

СДИ₁ = 13332 + 0 = 13332;

СДИ₂ = 11998 + 83 = 12081;

СДИ₃ = 11764 + 115 = 11879;

СДИ₄ = 11561 + 127 = 11688.

Общая величина основных источников формирования запасов.

ОИЗ₁ = 13332 + 0 = 13332;

ОИЗ₂ = 12081 + 1000 = 13081;

ОИЗ₃ = 11879 + 1315 = 13194;

ОИЗ₄ = 11688 + 1518 = 13206.

Излишек (недостаток) собственных оборотных средств.

ДСОС₁ = 13332 - 8745 = 4587;

ДСОС₂ = 11998 - 8712 = 3286;

ДСОС₃ = 11764 - 8732 = 3032;

ДСОС₄ = 11561 - 8741 = 2820.

Предприятие имеет достаточное количество собственных средств для формирования запасов.

Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов.

ДСДИ₁ = 13332 - 8745 = 4587;

ДСДИ₂ = 12081 - 8712 = 3369;

ДСДИ₃ = 11879 - 8732 = 3147;

ДСДИ₄ = 11688 - 8741 = 2947.

За весь анализируемый период на предприятии достаточное количество собственных и долгосрочных источников финансирования запасов.

Излишек (недостаток) общей величины основных источников покрытия запасов.

ДОИЗ₁ = 13332 - 8745 = 4587;

ДОИЗ₂ = 13081 - 8712 = 4369;

ДОИЗ₃ = 13194 - 8732 = 4462;

ДОИЗ₄ = 13206 - 8741 = 4465.

Таким образом, в анализируемом периоде на предприятии достаточно основных источников покрытия запасов, причем к концу периода данный показатель значительно возрастает

Приведенные показатели обеспечения запасов обладают соответствующими источниками финансирования. На их основании можно сделать вывод о типе финансовой устойчивости предприятия.

Вывод формируется на основе трехкратной модели: М(ДСОС; ДСДИ; ДОИЗ). В результате расчетов видно: в течение всего анализируемого периода - М(ДСОС > 0; ДСДИ > 0; ДОИЗ > 0).

Это означает следующее: в течение анализируемого периода финансовое состояние предприятия оценивается как устойчивое.

Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия

Таблица 4.4 - Относительные показатели финансовой устойчивости

предприятия (коэффициенты структуры капитала) (тыс. руб.)

Оптимальная величина коэффициента финансовой независимости равна Кфн = 0,6. Кфн₁ = 0,93; Кфн₂ = 0,87; Кфн₃ = 0,86; Кфн₄ = 0,85. Стабильно высокие значения коэффициента свидетельствует о финансовой независимости предприятия, однако значение коэффициента стабильно снижается.

Нормальное ограничение коэффициента финансовой зависимости равно Кз 0,5-0,7. Кз₁ = 0,07; Кз₂ = 0,14; Кз₃ = 0,16; Кз₄ = 0,18. Значение данного коэффициента также соответствует рекомендуемым значениям.

Рекомендуемое значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами Ко ? 0,1. Ко₁ = 0,89; Ко₂ = 0,81; Ко₃ = 0,78; Ко₄ = 0,77. То есть у предприятия на протяжении всего периода исследования имелось достаточное количество собственных оборотных средств.

Нормальное ограничение коэффициента маневренности: Км = (0,2; 0,5). Км₁ = 0,61; Км₂ = 0,60; Км₃ = 0,59; Км₄ = 0,59. Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие имеет достаточные возможности для маневрирования своими средствами.

Рекомендуемое значение коэффициента финансовой напряженности Кфнапр равно не более 0,4. Кфнапр₁ = 0,07; Кфнапр₂ = 0,13; Кфнапр₃ = 0,14; Кфнапр₄ = 0,15. Расчеты показывают, что уровень финансовой напряженности изменяются в сторону увеличения.

Итак, проанализировав полученные показатели, видим нестабильность в изменении основных показателей финансовой устойчивости, часть из которых не соответствует нормативно рекомендованным значениям.

Заключение

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:

l. Ha основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

2. Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется система показателей, характеризующих изменения:

- структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;

- эффективности и интенсивности использования капитала;

- платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

- запаса финансовой устойчивости предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия основывается, главным образом, на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции сложно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнить с:

- общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

- аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

- аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

В течение 2006-2008 годов предприятие динамично развивалось, о чем свидетельствуют все показатели финансово-хозяйственной деятельности. Однако в 2009 году, несмотря на соблюдение всех основных рекомендованных значений, наблюдается четко заметное ухудшение всех основных показателей, что во многом связано с влиянием мирового финансового кризиса.

Список использованной литературы

ГК РФ. Часть 1 и 2. - М.: Новая волна, 2008. - 462 с.

ПБУ 10/99 «Расходы организации»

Барногльц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений - М.: Финансы и статистика, 2006 - 427 с.

Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2007.

Бороненко С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализ предприятий. - Екатеринбург: Изд. Урал. гос. университета, 2006. - 340 с.

Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб. Питер, 2006. - 240 с.

Бурцев В.В. Управление прибылью предприятия // Финансовый менеджмент - №4. - 2006. - с. 12-18.

Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 615 с.

Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник. - М.: Дело и Сервис, 2007. - 368 с.

Ефимова О.В. Годовая отчетность для целей финансового анализа // Бухгалтерский учет. - 2006. - №2. - С. 66-72.

Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2007.

Жуков В.Н. Формирование финансовых результатов для целей анализа// Бухгалтерский учет. - 2006.- №12. - С. 4-11.

Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учебник. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 624 с.

Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения). - СПб.: Проспект, 2007.

Любушин Н.П. Анализ финансового состояния организации. - М.: Эксмо, 2007.

Павлова Л.Н. Финансы предприятий. - М.: Финансы, «ЮНИТИ», 2006. - 437 с.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия - 4-е издание. - Минск: ООО «Новое знание», 2006 - 688 с.

Финансы / Под ред. Дробозиной Л.А. - М.: Финансы, 2006 - 427 с.

Тронин Ю.Н. Анализ финансовой деятельности предприятия. - М.: Альфа-Пресс, 2007.

Размещено на Allbest.ru