Анализ финансового состояния предприятия ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ

Значение анализа финансового состояния предприятия. Анализ платежеспособности, финансовой устойчивости, ликвидности баланса и деловой активности. Организационно-экономическая характеристика деятельности предприятия ООО "Газпром трансгаз Югорск".

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 16.06.2011
Размер файла 1,6 M

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

В любой отрасли научных знаний и сфере человеческой деятельности невозможно обойтись без анализа. Но особенно анализ необходим в экономике, так как успешное развитие экономики зависит от всего смежного и окружающего (политики, социологии, культуры, экологии и т.д.).

Анализ финансово-экономической деятельности можно считать важнейшим средством руководства и контроля производственно-хозяйственной деятельности предприятия, учреждения или организации любой организационно-правовой формы, в любой из отраслей хозяйства. Значимость экономического анализа таких важнейших показателей, как прибыль и рентабельность предприятия трудно переоценить, ведь именно прибыль есть конечный финансовый результат деятельности предприятия, служащий источником пополнения финансовых ресурсов предприятия.

Формирование рыночной экономики требует развития анализа в первую очередь на микро-уровне, то есть на уровне отдельных предприятий, их внутренних структурных подразделений. В то же время анализ необходим и на макро-уровне, так как народно-хозяйственные обобщения не противопоказаны коммерческим отношениям, принципам и требованиям свободного рынка.

Экономический анализ является прикладной наукой, представляющей систему специальных знаний. Он связан с исследованием производственного процесса во взаимосвязи с экономическим процессом; с научным обоснованием бизнес-планов; с выявлением положительных и отрицательных факторов по количественным измерениям и действиям; с распределением тенденций и пропорций хозяйственного развития, а так же с использованием внутрихозяйственных ресурсов; с обобщением передового опыта и принятием оптимальных управленческих решений.

В ходе экономического анализа хозяйственные процессы изучаются в их взаимосвязи и взаимозависимости. Прежде всего исследуются существенные, основные определяющие факторы, влияющие на хозяйственные процессы. Осуществляется выполнение следующих анализов:

анализ обоснования и выполнения бизнес-планов;

анализ сравнительных данных маркетинговых исследований;

анализ возможностей производства и сбыта, выявление внутренних и внешнеэкономических ситуаций, влияющих на производство и сбыт;

анализ деловых сценариев и их реального осуществления,

анализ соотношения спроса и предложения;

анализ конкретных поставщиков сырья и комплектующих;

анализ покупателей;

анализ коммерческого риска.

Основными задачами экономического анализа являются:

повышение научно-экономической обоснованности нормативов и бизнес-плана;

объективное и всестороннее изучение по данным бухгалтерского учета и отчетности выполнения установленных бизнес-планов и соблюдение нормативов по количеству, структуре и качеству выпущенной продукции, работ, услуг;

расчет экономической эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов;

контроль за осуществлением требований коммерческих расчетов и оценка конечных финансовых результатов;

выявление и измерение внутренних резервов на всех стадиях производственного процесса;

обоснование и испытание (проверка) оптимальных управленческих решений.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре актива и пассива, в расчётах с дебиторами и кредиторами.

Объектом исследования является предприятие ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ.

Главной целью данной работы является разработка теоретико-методических рекомендаций по формированию комплексных систем антикризисного управления на предприятии ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ.

Для достижения поставленной цели потребовалось решение следующих задач:

исследовать методические и организационно-правовые основы создания комплексных систем антикризисного управления на предприятии;

рассчитать коэффициенты ликвидности;

рассчитать коэффициенты платежеспособности;

проанализировать полученные коэффициентов и определить финансовое состояние предприятия;

Для решения вышеперечисленных задач была использована бухгалтерская отчетность ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ с 01.01.2007 по 31.12.2009 г. (12 кварталов), а именно:

бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД),

отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД).

Актуальность темы настоящей работы обусловлена рядом причин:

Во-первых, в настоящее время, в российской экономике ключевой проблемой является кризис неплатежей, и добрую половину российских предприятий следовало уже давно объявить банкротами, а полученные средства перераспределить в пользу эффективных производств, что несомненно бы способствовало оздоровлению российского рынка.

Во-вторых, в условиях массовой неплатежеспособности российских хозяйствующих субъектов особое значение приобретают меры по предотвращению кризисных ситуаций, а также мероприятия, направленные на восстановление платежеспособности предприятия и стабилизацию его финансового состояния.

И, в-третьих, актуальность темы определяется необходимостью разработки подходов и механизмов антикризисного управления для предприятий, главная цель которых не ликвидация в процессе конкурсного производства, а предупреждение банкротства и выход из неплатежеспособного состояния.

Практическая значимость работы заключается в возможности использования основных положений в качестве конкретного экономического инструментария для повышения финансовой устойчивости предприятия. Методическое обеспечение, созданное в результате исследования, может быть использовано руководителями, антикризисными управляющими, собственниками предприятий, а также потенциальными инвесторами для модернизации системы управления в современных условиях хозяйствования.

При написании работы было использовано множество различной литературы, включая гражданское законодательство, а также методические материалы по анализу и статьи практикующих юристов и экономистов, рассматривающих проблемы неплатежеспособности и антикризисного менеджмента.

Глава 1. Анализ финансового состояния предприятия

1.1 Значение анализа финансового состояния предприятия

Чтобы оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, финансовые менеджеры выполняют финансовый анализ.

Это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе данных бухгалтерского учета и отчетности. Его задача - оценить финансовое состояние предприятия, выявить возможности повышения эффективности его функционирования с помощью рациональной финансовой политики, оценить направления развития предприятия исходя из потребностей в финансовых ресурсах.

Для анализа финансовой (бухгалтерской) отчетности используют следующие приемы:

* чтение отчетности - изучение абсолютных показателей отчетности;

* горизонтальный анализ - изучение изменений статей отчетности по сравнению с предшествующим периодом;

* вертикальный анализ - определение удельного веса различных статей отчетности в общем итоге;

* трендовый анализ - определение относительных отклонений показателей отчетности за несколько лет от уровня базисного года, для которого все показатели принимаются за 100 %;

* расчет финансовых коэффициентов - определение пропорций между различными статьями отчетности.

Аналитическая ценность финансовых коэффициентов подтверждается тем, что за рубежом существуют специальные издания, где публикуются статистические сводки об этих коэффициентах. Их рассчитывают специальные организации (например, налоговое бюро министерства торговли США, предпринимательские союзы, торгово-промышленные палаты и др.). Единая система показателей не соблюдается, публикуются 10-15 (иногда больше) показателей.

Основные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия, объединяются в группы:

1 - коэффициенты ликвидности (текущей платежеспособности);

2 - коэффициенты платежеспособности (структуры капитала);

3 - показатели деловой активности (оборачиваемости);

4 - показатели рентабельности (прибыльности).

Эти показатели можно рассчитать по данным баланса предприятия (форма № 1) и отчета о финансовых результатах (форма № 2).

1.2 Анализ платежеспособности

Коэффициенты платежеспособности характеризуют возможность выполнить обязательства перед кредиторами и инвесторами, имеющими долгосрочные вложения в предприятие. Наиболее часто используют следующие коэффициенты платежеспособности:

1.3 Анализ финансовой устойчивости

Рассчитывают различные варианты показателей рентабельности:

Коэффициенты, рассчитанные по данным финансовой отчетности, сравнивают с принятыми нормативными значениями, среднеотраслевыми нормами и показателями конкурентов.

Взаимосвязь финансовых показателей используют в анализе и разработке предложений по улучшению финансового состояния предприятия. Наиболее известная взаимосвязь получила название формулы Дюпона, поскольку впервые была применена для управления финансами в концерне Дюпона. Эта формула выражает зависимость между рентабельностью активов, рентабельностью реализации продукции и оборачиваемостью активов предприятия и может быть представлена так:

Проанализировав приведенную взаимосвязь, можно найти причину недостаточной рентабельности активов и наметить мероприятия, позволяющие увеличить рентабельность реализации или оборачиваемость активов.

1.4 Анализ ликвидности баланса (предприятия)

Коэффициенты ликвидности отражают способность предприятия вовремя оплатить свою краткосрочную задолженность, мобилизовав ликвидные активы. Рассчитывают эти коэффициенты в зависимости от срочности погашения долга:

1.5 Анализ деловой активности

Показатели деловой активности (оборачиваемости) характеризуют эффективность работы предприятия в использовании активов.

Коэффициенты оборачиваемости, показывающие количество оборотов, которое совершают оборотные активы и отдельные их элементы в течение отчетного периода, а также показатели длительности оборота в днях (за сколько дней совершается один оборот), рассчитывают так:

В зависимости от конкретных целей и задач можно выполнить финансовый анализ разной степени детализации. Например, для быстрой оценки финансового состояния можно ограничиться экспресс-анализом минимального количества наиболее важных показателей или провести углубленный анализ, используя десятки финансовых показателей. Единой методики не существует, поэтому аналитики используют различные наборы показателей.

Глава 2. Организационно-экономическая характеристика ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ

В 1963 г. по решению Правительства СССР началось развернутое освоение газовых месторождений Западной Сибири. В сентябре этого же года в г. Ивделе создана Дирекция строящихся газопроводов (ДСГ) Игрим - Серов.

В феврале 1964 г. ДСГ перебазировалась в поселок Комсомольский, который стал узлом схождения газопроводов с железной дорогой.

История "Газпром трансгаз Югорск" (ранее Тюментрансгаз") официально начинается 17 января 1966 г., когда в п. Комсомольский (ныне город Югорск) было образовано Северо-Уральское управление магистральных газопроводов (СУУМГ), которое приняло от ДСГ эстафету по эксплуатации первого в Западной Сибири газопровода Игрим - Серов.

В феврале 1966 года газ Пунгинского месторождения (самого крупного в Игримской группе месторождений) пришел в г. Серов.

В 1967 г. были сданы в эксплуатацию компрессорные цеха в Ивделе, Краснотурьинске, Комсомольском, позднее в Нижней Туре, Пелыме и Пунге.

В мае 1972 г. произошло знаковое событие - газ уникального на тот момент по масштабам и расположению месторождения Медвежье, "большой тюменский газ", поступил сначала потребителям Урала, а затем и в европейскую часть страны. Впервые при строительстве магистральных газопроводов применена труба диаметром 1420 мм на рабочее давление 75 атмосфер.

Таким образом, Северо-Уральское управление увеличило свою территорию за счет северных регионов Тюменской области и было преобразовано в Тюменское управление магистральных газопроводов (ТУМГ)

В 1975 г. Тюменское управление магистральных газопроводов (ТУМГ) реорганизовано в производственное объединение по транспортировке и поставкам газа "Тюментрансгаз".

На протяжении 70-х годов продолжается освоение газовых месторождений на севере Тюменской области (Медвежье, Уренгой). Строятся компрессорные станции: Надымская, Казымская, Лонг-Юганская, Сосьвинская, Уральская, Сорумская. В этот период "Газпром трансгаз Югорск" сформировался как мощное газотранспортное предприятие.

В 80-х годах началось форсированное развитие газотранспортной системы "Газпром трансгаз Югорск" за счет строительства нового коридора магистральных газопроводов с Уренгойского и Ямбургского месторождений.

Первый из них - экспортный газопровод "Уренгой - Помары - Ужгород. Почти одновременно (1982 - 1983 г.г.) в новом коридоре строятся компрессорные станции: Правохеттинская, Приозерная, Сосновская, Верхнеказымская, Бобровская, Октябрьская, Пуровская, Хасырейская, Ягельная, Таежная, Лялинская.

В 1984 г. газотранспортная система "Газпром трансгаз Югорск" приняла от промыслов с начала эксплуатации триллионный кубометр газа.

С 1985 г. в новом коридоре идет строительство газопроводов и компрессорных станций для приема газа с Ямбургского месторождения.

В 1987 г. объем ежесуточной транспортировки газа в системе предприятия достиг миллиарда кубометров.

В 1994 г. "Газпром трансгаз Югорск" осуществил транспортировку 5-триллионного кубометра газа.

В 90-х годах главные усилия направляются на повышение уровня технической эксплуатации, капитальный ремонт и реконструкцию магистральных газопроводов, компрессорных станций, объектов инфраструктуры.

Таким образом, происходит смена стратегии развития газотранспортной системы: от масштабного строительства к повышению надежности и эффективности работы.

90-е годы стали периодом создания системы обслуживающих подразделений (производственно-технические управления в Краснотурьинске, Белоярском и Надыме, Югорское ремонтно-наладочное управление, специализированное управление "Югорскгазавтоматика") и повышения качества их работы.

В этот период в "Газпром трансгаз Югорска" сформирован костяк эффективного менеджмента, выработана корпоративна культура, улучшены производственные и экономические показатели.

В апреле 2001 года газотранспортная система "Газпром трансгаз Югорска" от промыслов приняла 8-триллионный кубометр газа, а в августе 2005 года - 10-триллионный кубометр.

С 1996 года и по настоящее время ООО "Газпром трансгаз Югорск" возглавляет генеральный директор - Павел Завальный. 

ООО «Газпром трансгаз Югорск» - 100 % дочернее общество ОАО "Газпром".

Крупнейшее газотранспортное предприятие ОАО «Газпром», осуществляющее транспортировку газа с месторождений Севера Западной Сибири (Медвежьего, Уренгойского, Ямбургского, Заполярного и др.) потребителям европейской части страны, странам ближнего и дальнего зарубежья. Протяженность магистральных газопроводов ООО «Газпром трансгаз Югорск» в многониточном исчислении составляет 1,5 тыс.км. Ежесуточно газотранспортной системой (ГТС) ООО «Газпром трансгаз Югорск» транспортируется до 1,5 миллиардов кубометров газа.

Более 85% всего добываемого в России газа и почти каждый экспортный кубометр газа принимается и перекачивается ГТС ООО «Газпром трансгаз Югорск».

«Газпром трансгаз Югорск» эксплуатирует 17 ниточную систему газопроводов из труб диаметром от 1020 до 1420 мм (более 80% от общей протяженности) на рабочее давление 75 атм. Общая протяженность газопроводов составляет более 27 тыс.км. 219 компрессорных цехов ООО «Газпром трансгаз Югорск» оснащены 1165 газоперекачивающими агрегатами (ГПА) суммарной мощностью более 15,5 тыс.МВт (40% всего парка ГПА ОАО "Газпром").

Магистральные газопроводы, компрессорные станции оснащены всеми средствами энергообеспечения, автоматизации, технологической связи и другими собственными системами и источниками жизнеобеспечения, позволяющими функционировать газопроводам в автономном режиме.

Обеспечение эффективной работы и надёжности ГТС - основная задача газотранспортной компании. Учитывая, что в течение ближайших лет нагрузка на газотранспортную систему ООО «Газпром трансгаз Югорск» будет только расти, предприятие уделяет самое серьёзное внимание вопросам капитального ремонта линейной части газопроводов, реконструкции, технического перевооружения и восстановления мощности компрессорных станций (КС).

C 1996 года и по настоящее время ООО «Газпром трансгаз Югорск» возглавляет генеральный директор - Павел Завальный.

2.1 Анализ финансовых результатов

Приведенный ниже анализ финансового положения и эффективности деятельности ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ выполнен за период с 01.01.2007 по 31.12.2009 г. (12 кварталов).

Качественная оценка значений финансовых показателей ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ проведена с учетом отраслевых особенностей деятельности организации (отрасль - "Газ"). (см. Приложение 1)

Иммобилизованные средства включают внеоборотные активы и долгосрочную дебиторскую задолженность (т.е. наименее ликвидные активы).

Текущие активы - это оборотные активы, за исключением долгосрочной дебиторской задолженности.

Структура активов организации на 31.12.2009 г. характеризуется следующим соотношением: 55,4% иммобилизованных средств и 44,6% текущих активов. Активы организации за 3 года увеличились на 17 824 189 тыс. руб. (на 33,7%). Отмечая рост активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени - на 43,8%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.

Наглядно соотношение основных групп активов организации представлено ниже на рисунке 1:

Рисунок 1 - Структура активов организации на 31 декабря 2009 г.

Рост величины активов организации связан, главным образом, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

денежные средства - 7 245 138 тыс. руб. (30,2%)

основные средства - 4 417 783 тыс. руб. (18,4%)

дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) - 4 311 983 тыс. руб. (18%)

дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты): покупатели и заказчики - 3 278 953 тыс. руб. (13,7%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост произошел по строке "нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" (+20 736 041 тыс. руб., или 87,7% вклада в прирост пассивов организации за весь рассматриваемый период).

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "краткосрочные финансовые вложения" в активе и "добавочный капитал" в пассиве (-1 235 242 тыс. руб. и -3 439 287 тыс. руб. соответственно).

Собственный капитал ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ на 31 декабря 2009 г. равнялся 56 451 207,0 тыс. руб. За 3 последних года собственный капитал ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ существенно вырос (на 17 197 677,0 тыс. руб., или на 43,8%), более того, на рост показателя так же указывает и усредненный (линейный) тренд.

Обращаясь к Приложению 2 заметим, что чистые активы организации на 31.12.2009 г. намного (в 23 240,5 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов на 43,8% за период (с 31 декабря 2005 по 31 декабря 2008 г.). Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. На рисунке 2 наглядно представлена динамика чистых активов и уставного капитала организации.

Рисунок 2 - Динамика чистых активов и уставного капитала

Колебаний показателя в течение анализируемого периода не отмечено.

Глава 3. Анализ финансового состояния предприятия ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ

3.1 Анализ платежеспособности

В таблице (Приложение 3) обобщены основные финансовые результаты деятельности ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ за весь анализируемый период.

Квартальная выручка за период с 01.10.2009 по 31.12.2009 составила 16 787 664 тыс. руб., что на 2 202 284 тыс. руб., или на 15,1% больше, чем за период с 01.01.2007 по 31.03.2007. Выручка увеличивалась в большинстве периодов.

Прибыль от продаж за последний квартал составила 1 282 243 тыс. руб. В течение анализируемого периода (31.12.06-31.12.09 г.) финансовый результат от продаж существенно снизился (на 1 018 680 тыс. руб.), несмотря на это, усредненный (линейный) тренд, показывает, что динамика финансового результата от продаж практически не имеет явно выраженного направления.

Обратив внимание на строку 040 формы №2 можно отметить, что организация не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Это и обусловило отсутствие показателя "Управленческие расходы" за отчетный период в форме №2.

Формальное исследование правильности отражения в Балансе и "Отчете о прибылях и убытках" за последний отчетный период отложенных налоговых активов и обязательств подтвердила взаимоувязку показателей отчетности.

За последний квартал организация получила прибыль как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех трех представленных в таблице показателей рентабельности за данный период.

Таблица 1 - Анализ рентабельности

Показатели рентабельности

Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)

Изменение показателя

1-й кв.06

2-й кв.07 - 2-й кв.09 (в среднем)

3-й кв.09

4-й кв.09

коп., (гр.5 - гр.2)

± % ((5-2): 2)

Рентабельность продаж по валовой прибыли (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 14% и более.

15,8

14,4

16

7,6

-8,2

-51,6

Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).

19

19,4

17

2,1

-16,9

-89,1

Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки).

14,1

14

12,3

0,8

-13,3

-94

Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)

18,7

17,6

19,1

8,3

-10,4

-55,8

Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более.

39,2

52,5

56,8

6,5

-32,7

-0,8

За период 01.10-31.12.2009 организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 7,6 копеек с каждого рубля выручки от реализации. Тем не менее, имеет место отрицательная динамика рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за 1-й квартал 2007 г. (-8,2 коп.).

Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за последний квартал составил 2,1%. Это значит, что в каждом рубле выручки организации содержалось 2,1 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

Далее в таблице представлены три основные показателя, характеризующие рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

Таблица 2 - Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала

Показатель рентабельности

Значение показателя (в годовом выражении), %

Изменение показателя (гр.5 - гр.2)

Расчет показателя

1-й кв.07

2-й кв.07 - 2-й кв.09 (в среднем)

3-й кв.09

4-й кв.09

Рентабельность собственного капитала (ROE)

19,9

18

13,9

1

-18,9

Отношение чистой прибыли (в годовом выражении) к средней величине собственного капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 14% и более.

Рентабельность активов (ROA)

14,3

13,5

10,9

0,8

-13,5

Отношение чистой прибыли (в годовом выражении) к средней стоимости активов. Нормальное значение для данной отрасли: 8% и более.

Прибыль на инвестированный капитал (ROCE)

23,5

22,4

17,9

2,3

-21,2

Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.

Рентабельность производственных фондов

44,6

41

45,7

21,7

-22,9

Отношение прибыли от продаж (в годовом выражении) к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов.

Справочно: Фондоотдача, коэфф.

3

3

2,9

2,9

-0,1

Отношение выручки (в годовом выражении) к средней стоимости основных средств.

За 4-й квартал 2009 г. каждый рубль собственного капитала ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ принес чистую прибыль в размере 0,01 руб. Уменьшение рентабельности собственного капитала за весь анализируемый период составило 18,9%, кроме того, на падение рентабельности собственного капитала в течение периода указывает и усредненный (линейный) тренд. Рентабельность собственного капитала за последний квартал имеет значение, не соответствующее нормативному.

За период с 01.10.2009 по 31.12.2009 значение рентабельности активов составило 0,8%. Произошло очень сильное уменьшение рентабельности активов в течение анализируемого периода (с 31.12.2006 по 31.12.2009 г.) - на 13,5%. Кроме того, тенденцию на падение рентабельности активов так же подтверждает усредненный (линейный) тренд. Практически в течение всего периода рентабельность активов укладывалась в нормативное значение, но за период с 01.10.2009 по 31.12.2009 приняла значение, не соответствующее норме.

3.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Касаемо финансовой устойчивости организации (см. Приложение 4) сделаем следующие выводы - коэффициент автономии организации по состоянию на 31.12.2009 составил 0,8. Полученное значение об оптимальном соотношении собственного и заемного капитала ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ (собственный капитал составляет 80% в общем капитале организации). В течение анализируемого периода отмечено ощутимое повышение коэффициента автономии на 0,06.

Структура капитала организации представлена ниже на рисунке 3:

Рисунок 3 - Структура капитала организации на 31 декабря 2009 г.

На 31.12.2009 г. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равнялся 0,55, вместе с тем, на начало анализируемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами был существенно меньше - 0,4 (изменение +0,15). По состоянию на 31.12.2009 значение коэффициента можно характеризовать как полностью укладывающееся в норму. В течение всего анализируемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами сохранял нормативное значение.

За анализируемый период (с 31 декабря 2006 по 31 декабря 2009 г.) коэффициент покрытия инвестиций уменьшился всего лишь менее чем на 0,01, до 0,86. Значение коэффициента по состоянию на 31.12.2008 соответствует нормативному значению (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ составляет 86%).

Коэффициент обеспеченности материальных запасов на 31 декабря 2009 г. составил 38,58; это намного (на 28,27) превышает значение по состоянию на 31.12.2006 г. Коэффициент укладывался в нормативное значение в течение всего периода. По состоянию на 31.12.2009 значение коэффициента обеспеченности материальных запасов характеризуется как, без сомнения, хорошее.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что по состоянию на 31.12.2009 доля долгосрочной задолженности практически составляет 1/3, а краткосрочной задолженности, соответственно, 2/3. При этом за весь анализируемый период доля долгосрочной задолженности уменьшилась на 15,1%.

На следующем графике (рисунок 4) наглядно представлена динамика основных показателей финансовой устойчивости компании:

Рисунок 4 - Динамика показателей финансовой устойчивости организации

3.3 Анализ ликвидности баланса (предприятия)

На 31.12.2009 г. коэффициент текущей (общей) ликвидности (см. Приложение 5) полностью укладывается в норму (3,2 при нормативном значении 2 и более). За весь анализируемый период коэффициент вырос на 0,11. В течение рассматриваемого периода наблюдалось как увеличение, так и снижение коэффициента текущей ликвидности; диапазон значений показателя составил от 2,11 до 3,22.

Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности также соответствует норме - 3,13 при норме 1 и более). Это говорит о наличии у ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. В течение всего рассматриваемого периода коэффициент быстрой ликвидности сохранял нормальное значение.

При норме 0,2 и более значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 2,07. За 3 последних года коэффициент вырос на 0,12.

Проведем анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку покашения (см. Приложение 6)

Вывод: Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняются все, кроме одного. У ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ достаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (больше на 163,5%). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае у организации достаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (больше в 4,9 раза).

В таблице (см. Приложение 7) рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Данные об оборачиваемости активов в среднем за 3 последних года свидетельствуют о том, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 383 календарных дня. Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов в среднем требуется 5 дней.

По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на последний день анализируемого периода) и результатов деятельности ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ за анализируемый период (31.12.06-31.12.09 г.), которые приведены ниже.

С очень хорошей стороны финансовое положение организации характеризуют следующие показатели:

оптимальная доля собственного капитала (80%);

чистые активы превышают уставный капитал, при этом в течение анализируемого периода (31.12.05-31.12.08 г.) наблюдалось увеличение чистых активов;

значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами 0,55 является вполне соответствующее нормальному;

коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью соответствует нормальному значению;

коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормальному значению;

полностью соответствует нормативному значению коэффициент абсолютной ликвидности;

опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов организации;

абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств.

С хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ характеризуют следующие показатели:

хорошее соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;

коэффициент покрытия инвестиций имеет нормальное значение (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ составляет 86%);

чистая прибыль за 4-й квартал 2009 г. составила 142 496 тыс. руб.

Среди всех полученных в ходе анализа показателей имеется один, имеющий значение на границе нормативного - за 4-й квартал 2009 г. получена прибыль от продаж (1 282 243 тыс. руб.), но наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с предшествующим кварталом (-1 255 395 тыс. руб.).

Показатели результатов деятельности ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ, имеющие отрицательные значения:

недостаточная рентабельность активов (0,8% за 4-й квартал 2009 г. в годовом выражении);

значительная отрицательная динамика прибыльности продаж (-8,2 процентных пункта от рентабельности за 1-й квартал 2007 г. равной 16%);

значительное падение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ (-16,9 коп. от аналогичного показателя рентабельности за период с 01.01.2007 по 31.03.2007).

По итогам проведенного анализа финансовое положение ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ оценено по бальной системе в +1,96, что соответствует рейтингу AAA (отличное положение). (см. Приложение 8) Финансовые результаты деятельности организации за весь анализируемый период оценены в 0, что соответствует рейтингу BB (нормальные результаты). Следует отметить, что итоговые оценки получены с учетом как значений показателей на конец анализируемого периода, так и динамики показателей, включая их прогнозируемые значения на последующий год. Итоговый балл финансового состояния, сочетающий в себе анализ финансового положения и результаты деятельности организации, равняется +1,18 - по шкале рейтинга это хорошее состояние (A).

Рейтинг "A" свидетельствует о хорошем финансовом состоянии организации, ее способности отвечать по своим обязательствам в краткосрочной (исходя из принципа осмотрительно) перспективе. Имеющие данный рейтинг организации относятся к категории заемщиков, имеющих высокую вероятность получения кредитных ресурсов (хорошую кредитоспособность).

В приведенной ниже таблице рассчитаны показатели, рекомендованные в методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (Распоряжение N 31-р от 12.08.1994).

финансовый состояние ликвидность платежеспособность

Таблица 3 - Показатели несостоятельности предприятия

Показатель

Значение показателя

Изменение (гр.3-гр.2)

Нормативное значение

Соответствие фактического значения нормативному на конец периода

на начало периода (31.12.2008)

на конец периода (31.12.2009)

Коэффициент текущей ликвидности

2,67

3,77

+1,1

не менее 2

соответствует

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

0,32

0,59

+0,27

не менее 0,1

соответствует

Коэффициент утраты платежеспособности

x

2,02

x

не менее 1

соответствует

Анализ структуры баланса выполнен за период с начала 2009 года по 31.12.2009 г.

Поскольку оба коэффициента на последний день анализируемого периода (31.12.2009) оказались в рамках установленных для них норм, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент утраты платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы утраты предприятием нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение трех месяцев при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов. Значение коэффициента утраты платежеспособности (2,02) указывает на низкую вероятность утраты показателями платежеспособности нормальных значений.

В данном разделе приведен анализ кредитоспособности ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ по методике Сбербанка России (утв. Комитетом Сбербанка России по предоставлению кредитов и инвестиций от 30 июня 2006 г. N 285-5-р).

По методике Сбербанка все заемщики делятся в зависимости от полученной суммы баллов на три класса (см. Приложение 9):

первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений (сумма баллов до 1,25);

второго класса - кредитование требует взвешенного подхода (свыше 1,25 но меньше 2,35);

третьего класса - кредитование связано с повышенным риском (2,35 и выше).

В данном случае сумма баллов равна 1,25. Поэтому, организация может рассчитывать на получение банковского кредита.

В качестве одного из показателей вероятности банкротства организации ниже рассчитан Z-счет Альтмана:

Z-счет = 1,2К1 + 1,4К2 + 3,3К3 + 0,6К4 + К5

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

1,8 и менее - очень высокая;

от 1,81 до 2,7 - высокая;

от 2,71 до 2,9 - существует возможность;

от 3,0 и выше - очень низкая.

По результатам расчетов на базе данных отчетности ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ значение Z-счета на 31.12.2009 г. составило 4,21. Это свидетельствует о низкой вероятности скорого банкротства ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ (см. Приложение 10)

Заключение

В работе рассматривается важность анализа хозяйственной деятельности предприятия. Основной целью, которого является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре актива и пассива, в расчётах с дебиторами и кредиторами.

В теоретической части рассматривается основания для признания предприятия неплатежеспособным. Приводится методика анализа деятельности предприятия, расчет показателей ликвидности и платежеспособности. А также рассматривается сущность управления финансами в период кризиса.

Во второй части анализируется деятельность ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ, основываясь на методику, приведенную в первой части работы. Разбираются причины создавшие сложившуюся ситуацию на предприятии.

По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на конец 2009 г.) и результатов деятельности ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ за рассматриваемый период, которые приведены ниже. При этом учтено не только текущее значение показателей, но и их динамика.

Показатели финансового положения и результатов деятельности организации, имеющие исключительно хорошие значения:

- положительная динамика изменения собственного капитала относительно общего изменения активов (сальдо баланса) организации;

- чистые активы превышают уставный капитал, при этом в январе-декабре 2009 г. наблюдалось увеличение чистых активов;

- оба показателя, характеризующие платежеспособность (коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами), уложились в норму;

- абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств;

- коэффициент покрытия инвестиций полностью соответствует норме (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ составляет 86%);

- коэффициент обеспеченности материальных запасов соответствует норме;

- коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью соответствует нормативному значению;

- полностью соответствует нормативному значению коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;

- коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует нормативному значению;

- итоговая прибыль составляет значительный процент от совокупной стоимости активов организации (12,7%).

Положительно характеризующим результаты деятельности ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ показателем является следующий - прибыль от финансово-хозяйственной деятельности составила 7185139 тыс. руб.

Среди показателей финансового положения и результатов деятельности организации, имеющих нормальные или близкие к нормальным значения, можно выделить такие:

- коэффициент автономии неоправданно высок (0,76);

- коэффициент маневренности собственного капитала имеет удовлетворительное значение (0,26);

- не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;

- за отчетный период получена прибыль от продаж (7786160 тыс. руб.), однако наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с прошлым периодом (-4174955 тыс. руб.).

Анализ выявил следующие отрицательные показатели результатов деятельности организации:

- значительное падение рентабельности продаж (-16,7 процентных пункта от рентабельности за аналогичный период, равной 29,7%);

- значительная отрицательная динамика прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации (-10,8 коп. с рубля расходов от данного показателя рентабельности за аналогичный период 2005 г.).

Подводя итог, согласно оценки ключевых показателей хозяйственной деятельности предприятия ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ можно сделать вывод, что в целом предприятие является стабильным и без особых убытков перенесло этап финансового кризиса.

Библиографический список

1. Александров Г.А. "Антикризисное управление: теория, практика, инфраструктура". - М.: "Бек", 2009. - 544 с.

2. "Антикризисный менеджмент" / Под. ред. проф. А.Г. Грязновой - М.: "Ассоциация авторов и издателей "ТАНДЕМ". - Издательство "ЭКМОС", 2009.

3. Бартоли А., Эрмед Ф. "Управление предприятием в условиях перемен. Стратегический подход к преобразованиям". - Париж, 2008.

4. Белоусов А.Р. "Российская экономика в условиях системного кризиса: состояние и перспективы развития". - "Проблемы прогнозирования", № 2, 2009.

5. Бобылева А.З. "Финансовое оздоровление фирмы: теория и практика". - М.: "Дело", 2009. - с. 256.

6. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. - М., 2009 г. - 122 - 123 с.

7. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях. - М., 2008 г. - 174 - 176 с.

8. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. - М., 2009 г. - 69 с.

9. Ермолович Л.Л. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия». Учебное пособие / Под ред. Л.Л. Ермоловича. - М., 2008 г. - 163 - 165 с.

10. Каморджанова Н.А., Карташова И.В. Бухгалтерский финансовый учет. - СПб., Питер, 2009 г. (Серия «Учебники для вузов»). - 76 - 78 с.

11. Кирсанов А.И. "Антикризисное управление". - М. - 2008.

12. Клейнер Г.Б., Качалов Р.М., Тамбовцев В.Л. "Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегия, безопасность". - М.: "Экономика", 2008.

13. Ковалев В.В. «Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности» - М.: Финансы и статистика, 2009 г. - 432 с.

14. Кондраков Н.П. «Основы финансового анализа». - М.: Главбух, 2008 г. - 148 с.

15. Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия. Методы оценки». - М.: ИКЦ «Дис», 2007 г. - 224 с.

16. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. «Финансовый анализ». - М.: «ПРИОР», 2007 г. - 20 с.

17. Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности / Пер. с франц. - М., 2009 г. - 29 - 30 с.

18. Сломовского В.В. «Теория анализа хозяйственной деятельности»: Учебник / Под ред. В.В. Осломовского. - М., 2008 г. - 94 - 98 с.

19. "Стратегия и тактика антикризисного управления" / Под ред. А.П. Градова, Б.И. Кузина, С.-Петербург, 2006, с. 510.

20. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа». - М.: ИНФРА - М, 2008 г. - 176 с.

21. Фатхутдинов Р.А. "Управление конкурентоспособностью организации". Учебное пособие. - М.: Изд-во "Эксмо", 2008. - с. 544.

Приложение 1

Структура имущества и источники его формирования

Показатель

Значение показателя

Изменение за анализируемый период

на начало анализируемого периода (на 31.12.2006)

31.03.2007 - 30.06.2009 (в среднем)

на 30.09.2009

на конец анализируемого периода (31.12.2009)

(гр.6-гр.2), тыс. руб.

(гр.6: гр.2), %

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

в тыс. руб.

в тыс. руб.

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Актив

Иммобилизованные средства*

30 214 938

57,1

38 319 029

37 855 071

39 210 002

55,4

+8 995 064

+29,8

Текущие активы**, всего

22 693 703

42,9

26 317 036

33 747 521

31 522 828

44,6

+8 829 125

+38,9

в том числе: запасы (кроме товаров отгруженных)

878 243

1,7

766 478

738 503

447 560

0,6

-430 683

-49

в том числе: -сырье и материалы;

578 241

1,1

411 449

488 644

309 371

0,4

-268 870

-46,5

- готовая продукция (товары).

8 580

<0,1

2 394

1 571

2 256

<0,1

-6 324

-73,7

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов;

291 422

0,6

352 635

227 253

111 352

0,2

-180 070

-61,8

НДС по приобретенным ценностям

1 289 001

2,4

577 979

248 980

226 928

0,3

-1 062 073

-82,4

ликвидные активы, всего

20 526 276

38,8

24 972 150

32 759 651

30 848 155

43,6

+10 321 879

+50,3

из них: - денежные средства и краткосрочные вложения;

14 323 137

27,1

13 520 058

20 618 244

20 333 033

28,7

+6 009 896

+42

- дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года) и товары отгруженные;

6 203 139

11,7

11 452 092

12 141 407

10 515 122

14,9

+4 311 983

+69,5

Пассив

1. Собственный капитал

39 253 530

74,2

47 360 129

56 325 392

56 451 207

79,8

+17 197 677

+43,8

2. Долгосрочные обязательства, всего

6 306 084

11,9

6 111 266

4 789 285

4 437 585

6,3

-1 868 499

-29,6

из них: - кредиты и займы;

5 542 555

10,5

4 629 256

4 049 315

3 822 833

5,4

-1 719 722

-31

- прочие долгосрочные обязательства.

763 529

1,4

1 482 010

739 970

614 752

0,9

-148 777

-19,5

3. Краткосрочные обязательства (без доходов будущих периодов), всего

7 349 027

13,9

11 164 670

10 487 915

9 844 038

13,9

+2 495 011

+34

из них: - кредиты и займы;

711 728

1,3

498 906

528 882

564 046

0,8

-147 682

-20,7

- прочие краткосрочные обязательства.

6 637 299

12,5

10 665 765

9 959 033

9 279 992

13,1

+2 642 693

+39,8

Валюта баланса

52 908 641

100

64 636 065

71 602 592

70 732 830

100

+17 824 189

+33,7

Приложение 2

Оценка стоимости чистых активов организации

Показатель

Значение показателя

Изменение

на начало анализируемого периода (на 31.12.2006)

31.03.2007 - 30.06.2009 (в среднем)

на 30.09.2009

на конец анализируемого периода (31.12.2009)

(гр.6-гр.2), тыс. руб.

(гр.6: гр.2), %

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

в % к валюте баланса

в % к валюте баланса

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1. Чистые активы

39 253 530

74,2

73,1

78,7

56 451 207

79,8

-17 197 677

+43,8

2. Уставный капитал

2 429

<0,1

<0,1

<0,1

2 429

<0,1

-

-

3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2)

39 251 101

74,2

73,1

78,7

56 448 778

79,8

-17 197 677

+43,8

Приложение 3

Анализ платежеспособности предприятия

Показатель

Значение показателя, тыс. руб.

Изменение показателя

Средне- годовая величина, тыс. руб.

1-й кв.07

2-й кв.07 - 2-й кв.09 (в среднем)

3-й кв.09

4-й кв.09

тыс.руб. (гр.2 - гр.5)

±% ((2-5): 5)

1

2

3

4

5

6

7

8

1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг

14 585 380

15 402 595

15 826 529

16 787 664

+2 202 284

+15,1

61 940 976

2. Расходы по обычным видам деятельности

12 284 457

13 193 993

13 288 891

15 505 421

+3 220 964

+26,2

53 274 901

3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)

2 300 923

2 208 602

2 537 638

1 282 243

-1 018 680

-44,3

8 666 074

4. Прочие доходы

5 077 735

4 895 730

526 187

1 290 281

-3 787 454

-74,6

16 985 259

5. Прочие расходы

4 682 267

4 168 917

424 937

2 278 651

-2 403 616

-51,3

14 968 701

6. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5)

395 468

726 814

101 250

-988 370

-1 383 838

v

2 016 557

7. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)

2 767 059

2 993 937

2 686 184

347 260

-2 419 799

-87,5

10 915 313

8. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и др. расходы из прибыли

-640 954

-764 627

-692 822

-151 377

+489 577

+76,4

-2 788 932

9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (3+6+8)

2 055 437

2 170 789

1 946 066

142 496

-1 912 941

-93,1

7 893 700

Справочно: Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 470)

2 112 519

1 706 844

2 105 324

1 156 600

х

х

х

Приложение 4

Основные показатели финансовой устойчивости организации

Показатель

Значение показателя

Изменение показателя (гр.5-гр.2)

Описание показателя и его нормативное значение

на 31.12.2006

31.03.2007 - 30.06.2009 (в среднем)

на 30.09.2009

на 31.12.2009

1

2

3

4

5

6

7

1. Коэффициент автономии

0,74

0,73

0,79

0,8

+0,06

Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,55 и более (оптимальное 0,65-0,8).

2. Коэффициент финансового левериджа

0,35

0,37

0,27

0,25

-0,1

Отношение заемного капитала к собственному.

3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

0,4

0,33

0,55

0,55

+0,15

Отношение собственного капитала к оборотным активам. Нормальное значение: не менее 0,1.

4. Коэффициент покрытия инвестиций

0,86

0,83

0,85

0,86

-

Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,85 и более.

4. Коэффициент маневренности собственного капитала

0,23

0,19

0,33

0,31

+0,08

Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение: 0,05 и более.


Подобные документы

  • Анализ состава, структуры имущества предприятия и источников его формирования, финансовой устойчивости и экономического потенциала, платежеспособности и ликвидности баланса. Расчет потребности организации в заемных ресурсах. Выбор типа кредитной политики.

    дипломная работа [837,6 K], добавлен 15.01.2015

  • Направления анализа финансового состояния. Организационно-экономическая характеристика предприятия, структурный анализ активов и пассивов. Оценка безубыточности производства, платежеспособности и ликвидности баланса предприятия, его деловой активности.

    курсовая работа [35,0 K], добавлен 16.06.2011

  • Сущность и значение анализа финансового состояния. Краткая характеристика предприятия, анализ имущества и источников его формирования. Анализ ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности, прибыли и рентабельности.

    дипломная работа [1,5 M], добавлен 15.04.2009

  • Анализ структуры баланса, платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия. Анализ финансовых результатов и их влияние на финансовое состояние предприятия, предложения по улучшению финансового состояния.

    отчет по практике [60,8 K], добавлен 21.04.2015

  • Суть и цели анализа финансового состояния и платежеспособности. Оценка и методика анализа имущественного положения, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, деловой активности. Направления по улучшению финансового состояния предприятия.

    дипломная работа [338,9 K], добавлен 18.02.2012

  • Методика анализа финансового состояния предприятия на основе ликвидности (платежеспособности) и финансовой устойчивости. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ВК и ЭХ". Оценка деловой активности и рентабельности деятельности фирмы.

    дипломная работа [623,7 K], добавлен 17.11.2010

  • Теоретические аспекты проведения финансового анализа деятельности субъектов хозяйствования. Организационно-правовой механизм функционирования ОАО "Газпром". Анализ ликвидности, платежеспособности, деловой активности и рентабельности предприятия.

    курсовая работа [170,4 K], добавлен 15.06.2016

  • Информационная база финансового анализа. Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия и источников его финансирования. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности.

    курсовая работа [44,8 K], добавлен 18.05.2010

  • Методики анализа финансового состояния предприятия. Краткая характеристика ООО "Линком". Состав и структура баланса предприятия, оценка его платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости. Мероприятия по стабилизации финансового состояния.

    курсовая работа [79,9 K], добавлен 19.11.2013

  • Содержание и задачи анализа хозяйственной деятельности. Характеристика и направления деятельности ООО "Управляющая компания "Музей", анализ его финансовой устойчивости и ликвидности баланса. Анализ платежеспособности, деловой активности предприятия.

    контрольная работа [43,3 K], добавлен 11.10.2010

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.