Анализ финансового состояния предприятия ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ

В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

В любой отрасли научных знаний и сфере человеческой деятельности невозможно обойтись без анализа. Но особенно анализ необходим в экономике, так как успешное развитие экономики зависит от всего смежного и окружающего (политики, социологии, культуры, экологии и т.д.).

Анализ финансово-экономической деятельности можно считать важнейшим средством руководства и контроля производственно-хозяйственной деятельности предприятия, учреждения или организации любой организационно-правовой формы, в любой из отраслей хозяйства. Значимость экономического анализа таких важнейших показателей, как прибыль и рентабельность предприятия трудно переоценить, ведь именно прибыль есть конечный финансовый результат деятельности предприятия, служащий источником пополнения финансовых ресурсов предприятия.

Формирование рыночной экономики требует развития анализа в первую очередь на микро-уровне, то есть на уровне отдельных предприятий, их внутренних структурных подразделений. В то же время анализ необходим и на макро-уровне, так как народно-хозяйственные обобщения не противопоказаны коммерческим отношениям, принципам и требованиям свободного рынка.

Экономический анализ является прикладной наукой, представляющей систему специальных знаний. Он связан с исследованием производственного процесса во взаимосвязи с экономическим процессом; с научным обоснованием бизнес-планов; с выявлением положительных и отрицательных факторов по количественным измерениям и действиям; с распределением тенденций и пропорций хозяйственного развития, а так же с использованием внутрихозяйственных ресурсов; с обобщением передового опыта и принятием оптимальных управленческих решений.

В ходе экономического анализа хозяйственные процессы изучаются в их взаимосвязи и взаимозависимости. Прежде всего исследуются существенные, основные определяющие факторы, влияющие на хозяйственные процессы. Осуществляется выполнение следующих анализов:

анализ обоснования и выполнения бизнес-планов;

анализ сравнительных данных маркетинговых исследований;

анализ возможностей производства и сбыта, выявление внутренних и внешнеэкономических ситуаций, влияющих на производство и сбыт;

анализ деловых сценариев и их реального осуществления,

анализ соотношения спроса и предложения;

анализ конкретных поставщиков сырья и комплектующих;

анализ покупателей;

анализ коммерческого риска.

Основными задачами экономического анализа являются:

повышение научно-экономической обоснованности нормативов и бизнес-плана;

объективное и всестороннее изучение по данным бухгалтерского учета и отчетности выполнения установленных бизнес-планов и соблюдение нормативов по количеству, структуре и качеству выпущенной продукции, работ, услуг;

расчет экономической эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов;

контроль за осуществлением требований коммерческих расчетов и оценка конечных финансовых результатов;

выявление и измерение внутренних резервов на всех стадиях производственного процесса;

обоснование и испытание (проверка) оптимальных управленческих решений.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре актива и пассива, в расчётах с дебиторами и кредиторами.

Объектом исследования является предприятие ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ.

Главной целью данной работы является разработка теоретико-методических рекомендаций по формированию комплексных систем антикризисного управления на предприятии ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ.

Для достижения поставленной цели потребовалось решение следующих задач:

исследовать методические и организационно-правовые основы создания комплексных систем антикризисного управления на предприятии;

рассчитать коэффициенты ликвидности;

рассчитать коэффициенты платежеспособности;

проанализировать полученные коэффициентов и определить финансовое состояние предприятия;

Для решения вышеперечисленных задач была использована бухгалтерская отчетность ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ с 01.01.2007 по 31.12.2009 г. (12 кварталов), а именно:

бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД),

отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД).

Актуальность темы настоящей работы обусловлена рядом причин:

Во-первых, в настоящее время, в российской экономике ключевой проблемой является кризис неплатежей, и добрую половину российских предприятий следовало уже давно объявить банкротами, а полученные средства перераспределить в пользу эффективных производств, что несомненно бы способствовало оздоровлению российского рынка.

Во-вторых, в условиях массовой неплатежеспособности российских хозяйствующих субъектов особое значение приобретают меры по предотвращению кризисных ситуаций, а также мероприятия, направленные на восстановление платежеспособности предприятия и стабилизацию его финансового состояния.

И, в-третьих, актуальность темы определяется необходимостью разработки подходов и механизмов антикризисного управления для предприятий, главная цель которых не ликвидация в процессе конкурсного производства, а предупреждение банкротства и выход из неплатежеспособного состояния.

Практическая значимость работы заключается в возможности использования основных положений в качестве конкретного экономического инструментария для повышения финансовой устойчивости предприятия. Методическое обеспечение, созданное в результате исследования, может быть использовано руководителями, антикризисными управляющими, собственниками предприятий, а также потенциальными инвесторами для модернизации системы управления в современных условиях хозяйствования.

При написании работы было использовано множество различной литературы, включая гражданское законодательство, а также методические материалы по анализу и статьи практикующих юристов и экономистов, рассматривающих проблемы неплатежеспособности и антикризисного менеджмента.

Глава 1. Анализ финансового состояния предприятия

Коэффициенты платежеспособности характеризуют возможность выполнить обязательства перед кредиторами и инвесторами, имеющими долгосрочные вложения в предприятие. Наиболее часто используют следующие коэффициенты платежеспособности:

1.3 Анализ финансовой устойчивости

Рассчитывают различные варианты показателей рентабельности:

Коэффициенты, рассчитанные по данным финансовой отчетности, сравнивают с принятыми нормативными значениями, среднеотраслевыми нормами и показателями конкурентов.

Взаимосвязь финансовых показателей используют в анализе и разработке предложений по улучшению финансового состояния предприятия. Наиболее известная взаимосвязь получила название формулы Дюпона, поскольку впервые была применена для управления финансами в концерне Дюпона. Эта формула выражает зависимость между рентабельностью активов, рентабельностью реализации продукции и оборачиваемостью активов предприятия и может быть представлена так:

Проанализировав приведенную взаимосвязь, можно найти причину недостаточной рентабельности активов и наметить мероприятия, позволяющие увеличить рентабельность реализации или оборачиваемость активов.

1.4 Анализ ликвидности баланса (предприятия)

Коэффициенты ликвидности отражают способность предприятия вовремя оплатить свою краткосрочную задолженность, мобилизовав ликвидные активы. Рассчитывают эти коэффициенты в зависимости от срочности погашения долга:

1.5 Анализ деловой активности

Показатели деловой активности (оборачиваемости) характеризуют эффективность работы предприятия в использовании активов.

Коэффициенты оборачиваемости, показывающие количество оборотов, которое совершают оборотные активы и отдельные их элементы в течение отчетного периода, а также показатели длительности оборота в днях (за сколько дней совершается один оборот), рассчитывают так:

В зависимости от конкретных целей и задач можно выполнить финансовый анализ разной степени детализации. Например, для быстрой оценки финансового состояния можно ограничиться экспресс-анализом минимального количества наиболее важных показателей или провести углубленный анализ, используя десятки финансовых показателей. Единой методики не существует, поэтому аналитики используют различные наборы показателей.

Глава 2. Организационно-экономическая характеристика ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ

В 1963 г. по решению Правительства СССР началось развернутое освоение газовых месторождений Западной Сибири. В сентябре этого же года в г. Ивделе создана Дирекция строящихся газопроводов (ДСГ) Игрим - Серов.

В феврале 1964 г. ДСГ перебазировалась в поселок Комсомольский, который стал узлом схождения газопроводов с железной дорогой.

История "Газпром трансгаз Югорск" (ранее Тюментрансгаз") официально начинается 17 января 1966 г., когда в п. Комсомольский (ныне город Югорск) было образовано Северо-Уральское управление магистральных газопроводов (СУУМГ), которое приняло от ДСГ эстафету по эксплуатации первого в Западной Сибири газопровода Игрим - Серов.

В феврале 1966 года газ Пунгинского месторождения (самого крупного в Игримской группе месторождений) пришел в г. Серов.

В 1967 г. были сданы в эксплуатацию компрессорные цеха в Ивделе, Краснотурьинске, Комсомольском, позднее в Нижней Туре, Пелыме и Пунге.

В мае 1972 г. произошло знаковое событие - газ уникального на тот момент по масштабам и расположению месторождения Медвежье, "большой тюменский газ", поступил сначала потребителям Урала, а затем и в европейскую часть страны. Впервые при строительстве магистральных газопроводов применена труба диаметром 1420 мм на рабочее давление 75 атмосфер.

Таким образом, Северо-Уральское управление увеличило свою территорию за счет северных регионов Тюменской области и было преобразовано в Тюменское управление магистральных газопроводов (ТУМГ)

В 1975 г. Тюменское управление магистральных газопроводов (ТУМГ) реорганизовано в производственное объединение по транспортировке и поставкам газа "Тюментрансгаз".

На протяжении 70-х годов продолжается освоение газовых месторождений на севере Тюменской области (Медвежье, Уренгой). Строятся компрессорные станции: Надымская, Казымская, Лонг-Юганская, Сосьвинская, Уральская, Сорумская. В этот период "Газпром трансгаз Югорск" сформировался как мощное газотранспортное предприятие.

В 80-х годах началось форсированное развитие газотранспортной системы "Газпром трансгаз Югорск" за счет строительства нового коридора магистральных газопроводов с Уренгойского и Ямбургского месторождений.

Первый из них - экспортный газопровод "Уренгой - Помары - Ужгород. Почти одновременно (1982 - 1983 г.г.) в новом коридоре строятся компрессорные станции: Правохеттинская, Приозерная, Сосновская, Верхнеказымская, Бобровская, Октябрьская, Пуровская, Хасырейская, Ягельная, Таежная, Лялинская.

В 1984 г. газотранспортная система "Газпром трансгаз Югорск" приняла от промыслов с начала эксплуатации триллионный кубометр газа.

С 1985 г. в новом коридоре идет строительство газопроводов и компрессорных станций для приема газа с Ямбургского месторождения.

В 1987 г. объем ежесуточной транспортировки газа в системе предприятия достиг миллиарда кубометров.

В 1994 г. "Газпром трансгаз Югорск" осуществил транспортировку 5-триллионного кубометра газа.

В 90-х годах главные усилия направляются на повышение уровня технической эксплуатации, капитальный ремонт и реконструкцию магистральных газопроводов, компрессорных станций, объектов инфраструктуры.

Таким образом, происходит смена стратегии развития газотранспортной системы: от масштабного строительства к повышению надежности и эффективности работы.

90-е годы стали периодом создания системы обслуживающих подразделений (производственно-технические управления в Краснотурьинске, Белоярском и Надыме, Югорское ремонтно-наладочное управление, специализированное управление "Югорскгазавтоматика") и повышения качества их работы.

В этот период в "Газпром трансгаз Югорска" сформирован костяк эффективного менеджмента, выработана корпоративна культура, улучшены производственные и экономические показатели.

В апреле 2001 года газотранспортная система "Газпром трансгаз Югорска" от промыслов приняла 8-триллионный кубометр газа, а в августе 2005 года - 10-триллионный кубометр.

С 1996 года и по настоящее время ООО "Газпром трансгаз Югорск" возглавляет генеральный директор - Павел Завальный. 

ООО «Газпром трансгаз Югорск» - 100 % дочернее общество ОАО "Газпром".

Крупнейшее газотранспортное предприятие ОАО «Газпром», осуществляющее транспортировку газа с месторождений Севера Западной Сибири (Медвежьего, Уренгойского, Ямбургского, Заполярного и др.) потребителям европейской части страны, странам ближнего и дальнего зарубежья. Протяженность магистральных газопроводов ООО «Газпром трансгаз Югорск» в многониточном исчислении составляет 1,5 тыс.км. Ежесуточно газотранспортной системой (ГТС) ООО «Газпром трансгаз Югорск» транспортируется до 1,5 миллиардов кубометров газа.

Более 85% всего добываемого в России газа и почти каждый экспортный кубометр газа принимается и перекачивается ГТС ООО «Газпром трансгаз Югорск».

«Газпром трансгаз Югорск» эксплуатирует 17 ниточную систему газопроводов из труб диаметром от 1020 до 1420 мм (более 80% от общей протяженности) на рабочее давление 75 атм. Общая протяженность газопроводов составляет более 27 тыс.км. 219 компрессорных цехов ООО «Газпром трансгаз Югорск» оснащены 1165 газоперекачивающими агрегатами (ГПА) суммарной мощностью более 15,5 тыс.МВт (40% всего парка ГПА ОАО "Газпром").

Магистральные газопроводы, компрессорные станции оснащены всеми средствами энергообеспечения, автоматизации, технологической связи и другими собственными системами и источниками жизнеобеспечения, позволяющими функционировать газопроводам в автономном режиме.

Обеспечение эффективной работы и надёжности ГТС - основная задача газотранспортной компании. Учитывая, что в течение ближайших лет нагрузка на газотранспортную систему ООО «Газпром трансгаз Югорск» будет только расти, предприятие уделяет самое серьёзное внимание вопросам капитального ремонта линейной части газопроводов, реконструкции, технического перевооружения и восстановления мощности компрессорных станций (КС).

C 1996 года и по настоящее время ООО «Газпром трансгаз Югорск» возглавляет генеральный директор - Павел Завальный.

2.1 Анализ финансовых результатов

3.1 Анализ платежеспособности

В таблице (Приложение 3) обобщены основные финансовые результаты деятельности ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ за весь анализируемый период.

Квартальная выручка за период с 01.10.2009 по 31.12.2009 составила 16 787 664 тыс. руб., что на 2 202 284 тыс. руб., или на 15,1% больше, чем за период с 01.01.2007 по 31.03.2007. Выручка увеличивалась в большинстве периодов.

Прибыль от продаж за последний квартал составила 1 282 243 тыс. руб. В течение анализируемого периода (31.12.06-31.12.09 г.) финансовый результат от продаж существенно снизился (на 1 018 680 тыс. руб.), несмотря на это, усредненный (линейный) тренд, показывает, что динамика финансового результата от продаж практически не имеет явно выраженного направления.

Обратив внимание на строку 040 формы №2 можно отметить, что организация не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Это и обусловило отсутствие показателя "Управленческие расходы" за отчетный период в форме №2.

Формальное исследование правильности отражения в Балансе и "Отчете о прибылях и убытках" за последний отчетный период отложенных налоговых активов и обязательств подтвердила взаимоувязку показателей отчетности.

За последний квартал организация получила прибыль как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех трех представленных в таблице показателей рентабельности за данный период.

Таблица 1 - Анализ рентабельности

За период 01.10-31.12.2009 организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 7,6 копеек с каждого рубля выручки от реализации. Тем не менее, имеет место отрицательная динамика рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за 1-й квартал 2007 г. (-8,2 коп.).

Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за последний квартал составил 2,1%. Это значит, что в каждом рубле выручки организации содержалось 2,1 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

Далее в таблице представлены три основные показателя, характеризующие рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

Таблица 2 - Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала

За 4-й квартал 2009 г. каждый рубль собственного капитала ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ принес чистую прибыль в размере 0,01 руб. Уменьшение рентабельности собственного капитала за весь анализируемый период составило 18,9%, кроме того, на падение рентабельности собственного капитала в течение периода указывает и усредненный (линейный) тренд. Рентабельность собственного капитала за последний квартал имеет значение, не соответствующее нормативному.

За период с 01.10.2009 по 31.12.2009 значение рентабельности активов составило 0,8%. Произошло очень сильное уменьшение рентабельности активов в течение анализируемого периода (с 31.12.2006 по 31.12.2009 г.) - на 13,5%. Кроме того, тенденцию на падение рентабельности активов так же подтверждает усредненный (линейный) тренд. Практически в течение всего периода рентабельность активов укладывалась в нормативное значение, но за период с 01.10.2009 по 31.12.2009 приняла значение, не соответствующее норме.

3.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

В работе рассматривается важность анализа хозяйственной деятельности предприятия. Основной целью, которого является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре актива и пассива, в расчётах с дебиторами и кредиторами.

В теоретической части рассматривается основания для признания предприятия неплатежеспособным. Приводится методика анализа деятельности предприятия, расчет показателей ликвидности и платежеспособности. А также рассматривается сущность управления финансами в период кризиса.

Во второй части анализируется деятельность ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ, основываясь на методику, приведенную в первой части работы. Разбираются причины создавшие сложившуюся ситуацию на предприятии.

По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на конец 2009 г.) и результатов деятельности ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ за рассматриваемый период, которые приведены ниже. При этом учтено не только текущее значение показателей, но и их динамика.

Показатели финансового положения и результатов деятельности организации, имеющие исключительно хорошие значения:

- положительная динамика изменения собственного капитала относительно общего изменения активов (сальдо баланса) организации;

- чистые активы превышают уставный капитал, при этом в январе-декабре 2009 г. наблюдалось увеличение чистых активов;

- оба показателя, характеризующие платежеспособность (коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами), уложились в норму;

- абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств;

- коэффициент покрытия инвестиций полностью соответствует норме (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ составляет 86%);

- коэффициент обеспеченности материальных запасов соответствует норме;

- коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью соответствует нормативному значению;

- полностью соответствует нормативному значению коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;

- коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует нормативному значению;

- итоговая прибыль составляет значительный процент от совокупной стоимости активов организации (12,7%).

Положительно характеризующим результаты деятельности ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ показателем является следующий - прибыль от финансово-хозяйственной деятельности составила 7185139 тыс. руб.

Среди показателей финансового положения и результатов деятельности организации, имеющих нормальные или близкие к нормальным значения, можно выделить такие:

- коэффициент автономии неоправданно высок (0,76);

- коэффициент маневренности собственного капитала имеет удовлетворительное значение (0,26);

- не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;

- за отчетный период получена прибыль от продаж (7786160 тыс. руб.), однако наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с прошлым периодом (-4174955 тыс. руб.).

Анализ выявил следующие отрицательные показатели результатов деятельности организации:

- значительное падение рентабельности продаж (-16,7 процентных пункта от рентабельности за аналогичный период, равной 29,7%);

- значительная отрицательная динамика прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации (-10,8 коп. с рубля расходов от данного показателя рентабельности за аналогичный период 2005 г.).

Подводя итог, согласно оценки ключевых показателей хозяйственной деятельности предприятия ООО "Газпром трансгаз Югорск" Филиал Казымское ЛПУ МГ можно сделать вывод, что в целом предприятие является стабильным и без особых убытков перенесло этап финансового кризиса.

Библиографический список

1. Александров Г.А. "Антикризисное управление: теория, практика, инфраструктура". - М.: "Бек", 2009. - 544 с.

2. "Антикризисный менеджмент" / Под. ред. проф. А.Г. Грязновой - М.: "Ассоциация авторов и издателей "ТАНДЕМ". - Издательство "ЭКМОС", 2009.

3. Бартоли А., Эрмед Ф. "Управление предприятием в условиях перемен. Стратегический подход к преобразованиям". - Париж, 2008.

4. Белоусов А.Р. "Российская экономика в условиях системного кризиса: состояние и перспективы развития". - "Проблемы прогнозирования", № 2, 2009.

5. Бобылева А.З. "Финансовое оздоровление фирмы: теория и практика". - М.: "Дело", 2009. - с. 256.

6. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. - М., 2009 г. - 122 - 123 с.

7. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях. - М., 2008 г. - 174 - 176 с.

8. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. - М., 2009 г. - 69 с.

9. Ермолович Л.Л. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия». Учебное пособие / Под ред. Л.Л. Ермоловича. - М., 2008 г. - 163 - 165 с.

10. Каморджанова Н.А., Карташова И.В. Бухгалтерский финансовый учет. - СПб., Питер, 2009 г. (Серия «Учебники для вузов»). - 76 - 78 с.

11. Кирсанов А.И. "Антикризисное управление". - М. - 2008.

12. Клейнер Г.Б., Качалов Р.М., Тамбовцев В.Л. "Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегия, безопасность". - М.: "Экономика", 2008.

13. Ковалев В.В. «Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности» - М.: Финансы и статистика, 2009 г. - 432 с.

14. Кондраков Н.П. «Основы финансового анализа». - М.: Главбух, 2008 г. - 148 с.

15. Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия. Методы оценки». - М.: ИКЦ «Дис», 2007 г. - 224 с.

16. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. «Финансовый анализ». - М.: «ПРИОР», 2007 г. - 20 с.

17. Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности / Пер. с франц. - М., 2009 г. - 29 - 30 с.

18. Сломовского В.В. «Теория анализа хозяйственной деятельности»: Учебник / Под ред. В.В. Осломовского. - М., 2008 г. - 94 - 98 с.

19. "Стратегия и тактика антикризисного управления" / Под ред. А.П. Градова, Б.И. Кузина, С.-Петербург, 2006, с. 510.

20. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа». - М.: ИНФРА - М, 2008 г. - 176 с.

21. Фатхутдинов Р.А. "Управление конкурентоспособностью организации". Учебное пособие. - М.: Изд-во "Эксмо", 2008. - с. 544.

Приложение 1

Структура имущества и источники его формирования