Формирование финансовых результатов деятельности ОАО "Дмитриевский хлебокомбинат"

1

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Формирование финансовых результатов деятельности ОАО «Дмитриевский хлебокомбинат»

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ЗАДАЧИ И ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

2. КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

3. ОЦЕНКА ДИНАМИКИ ПРИБЫЛИ, РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ И ФАКТОРОВ ЕЕ ОПРЕДЕЛЯЮЩИХ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ

Курсовая работа посвящена изучению формирования финансовых результатов деятельности ОАО «Дмитриевский хлебокомбинат».

В данной курсовой работе рассмотрена тема «Формирование финансовых результатов деятельности предприятия», которая является актуальной в наши дни, так как конечный финансовый результат в виде прибыли является одной из основных целей деятельности любой коммерческой структуры. Получив прибыль, предприятие может своевременно и в полном объеме рассчитаться по своим обязательствам (погасить долгосрочную и краткосрочную кредиторскую задолженность в виде налогов перед бюджетом, в виде задолженности перед поставщиками и подрядчиками и другие).

Состояние финансово-хозяйственной деятельности организации может быть оценено на основе изучения финансовых результатов ее работы, которые зависят от совокупности условий осуществления денежного оборота, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений в хозяйственном процессе.

В условиях рыночной экономики управление финансовыми результатами занимает центральное место в деловой жизни хозяйствующих субъектов. Назначение управления финансовыми результатами - своевременно выявить и устранять недостатки в развитии организации, находить резервы для улучшения финансового состояния организации и обеспечения финансовой устойчивости ее деятельности.

Целью работы является изучение формирования финансовых результатов деятельности ОАО «Дмитриевский хлебокомбинат».

Исходя из поставленной цели, вытекают следующие задачи данной курсовой работы:

1) рассмотреть задачи и информационное обеспечение анализа финансовых результатов;

2) охарактеризовать деятельность ОАО «Дмитриевский хлебокомбинат»;

3) оценить динамику прибыли, рентабельности предприятия и факторов ее определяющих.

Эффективная система управления финансовыми результатами - это один из факторов, определяющий перспективы развития организации, ее будущую инвестиционную привлекательность, кредитоспособность и в конечном счете рыночную стоимость. Качественная система управления финансовыми результатами является фундаментальной основой для обеспечения устойчивого роста хозяйствующего субъекта.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Прибыль - это часть чистого дохода, который получают предприятия после реализации товаров. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью проданных товаров.

Существует несколько видов прибыли: чистая прибыль, бухгалтерская прибыль, валовая прибыль, нераспределенная прибыль, прибыль (убыток) от обычной деятельности, прибыль до налогообложения, прибыль прошлых лет, базовая прибыль на акцию, разводненная прибыль на акцию и другие.

Конечный финансовый результат деятельности торгового предприятия, как и любой коммерческой организации всех организационно-правовых форм хозяйствования, выражается прибылью (убытком), выявленной за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех ее хозяйственных операций. Он отражается в бухгалтерском балансе как нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).

Торговые предприятия получают прибыль главным образом от продажи товаров, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных средств, поступления от продажи основных средств и материальных активов и т.д.). Прибыль - есть важнейший элемент оценки производственной и финансовой деятельности предприятия.

Рентабельность является относительным показателем, характеризующим размер прибыли, приходящейся на рубль потребляемых ресурсов. Поскольку рентабельность является обобщающим показателем, характеризующим эффективность функционирования организации, то встает задача определения влияния на данный показатель факторов, оценивающих количественную и качественную стороны деятельности организации.

Существует несколько видов рентабельности: рентабельность собственного капитала, рентабельность авансированного капитала, рентабельность внеоборотных активов, рентабельность производства, рентабельность продажи (по чистой прибыли), рентабельность активов, рентабельность продажи (по прибыли от продаж), рентабельность текущих активов и другие.

В качестве теоретической базы курсовой работы были использованы учебные пособия, а также ряд нормативных актов Российского законодательства.

Объектом исследования данной курсовой работы является Открытое Акционерное Общество «Дмитриевский хлебокомбинат», расположенное по адресу: Курская область, город Дмитриев, улица Заводская, дом 7.

Период, в течение которого рассматривается и анализируется деятельность исследуемого объекта, является 2005 - 2006 года.

1. ЗАДАЧИ И ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

Торговые организации планируют в своей работе объем прибыли и уровень рентабельности в целом по организации, структурным подразделениям, сегментам деятельности, а затем осуществляют контроль за выполнением запланированных показателей, соблюдением экономии имеющихся ресурсов.

Задачами анализа финансовых результатов являются:

1. оценка степени выполнения плановых (прогнозных) данных и динамики показателей, характеризующих валовые доходы, финансовые результаты в целом по организации, структурным подразделениям, сегментам деятельности;

2. выявление важнейших факторов, воздействующих на прибыль и рентабельность;

3. оценка эффективности использования прибыли;

4. раскрытие резервов, выявление которых повысит прибыль и рентабельность организации;

5. определение путей и возможностей роста прибыли, повышение рентабельности при улучшении качества торгового обслуживания населения.

Следует отметить, что показатели прибыльности (доходности) и рентабельности тесно связаны с финансовым состоянием организации.

В соответствии с Концепцией бухгалтерского учета в рыночной экономике России информация о финансовом положении формируется главным образом в виде бухгалтерского баланса. Информация о финансовых результатах деятельности организации обеспечивается в основном отчетом о прибылях и убытках, а информация об изменениях в финансовом положении - отчет о движении денежных средств и другими отчетами.

Информация о финансовых результатах деятельности организации требуется, чтобы оценить потенциальные изменения в ресурсах, которые будет контролировать организация в будущем, при прогнозировании способности вызывать денежные потоки на основе имеющихся ресурсов при обосновании эффективности, с которой она может использовать дополнительные ресурсы.

Исходя из вышеперечисленного, следует отметить, что основным источником необходимого информационного обеспечения для анализа финансовых результатов и финансового положения организации является бухгалтерская отчетность. Она представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемых на основе бухгалтерского учета по установленным формам. Основными из них являются:

1. бухгалтерский баланс (форма №1) (Приложения А, Б), где отражаются активы (имущество), собственный капитал, обязательства (заемный капитал), из которого можно определить: их изменение за год (отчетный период); соотношение собственного и заемного капитала; структуру активов (оборотных и внеоборотных) и т.д. На основе данных бухгалтерского баланса можно рассчитать основные показатели, характеризующие финансовое состояние организации;

2. отчет о прибылях и убытках (форма № 2) (Приложения В, Г), в котором представляются данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме с нарастающим итогом с начала года до отчетной даты. При отражении в отчете о прибылях и убытках видов доходов, каждый из которых в отдельности составляет 5 % и более общей суммы доходов организации за отчетный период, в нем показывается соответствующая каждому виду часть расходов;

3. отчет об изменениях капитала (форма № 3) (Приложения Д, Е) отражает данные о величине капитала, резервах предстоящих расходов и оценочных резервов на начало отчетного года, поступлении, использовании в отчетном году и остатках на конец отчетного года. Причем капитал отражается с подразделением на: уставный, добавочный, резервный, нераспределенная прибыль и т.д.

4. отчет о движении денежных средств (форма № 4) (Приложения Ж, К) содержит сведения о потоках денежных средств (поступление, направление) с учетом остатка их на начало и конец отчетного периода в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности;

5. приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5) (Приложения Л, М), где приводятся данные об остатках и движении: заемных средств (с подразделением на сроки и в том числе непогашенные в срок); дебиторской и кредиторской задолженности по срокам (в том числе просроченная) обеспечения, полученные и выданные и движение векселей выданных и полученных; амортизационного имущества и так далее.

6. отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6), где отражаются данные по основной (уставной) деятельности об остатках средств, ранее поступивших в качестве вступительных, членских, добровольных взносов, данные о поступлении указанных средств в течение отчетного года, их расходовании в течение отчетного периода и остатках на конец отчетного периода;

7. пояснительная записка раскрывает информацию: об изменениях учетной политики организации; о доходах и расходах организации; о событиях после отчетной даты и условных фактах хозяйственной жизни, а также других положениях по бухгалтерскому учету, не нашедших отражения в формах бухгалтерской отчетности.

Полнота информации о финансовых результатах деятельности организации, финансовом положении и изменениях в ее финансовом положении обеспечивается единством указанных отчетов, а также соответствующими дополнительными данными.

Таким образом, на основании первой главы можно сделать вывод о том, что информационное обеспечение в виде бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета об изменениях капитала, отчета о движении денежных средств, приложений к бухгалтерскому балансу является базой для проведения глубокого и точного анализа деятельности предприятия.

2. КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

Объектом исследования данной курсовой работы является Открытое Акционерное Общество «Дмитриевский хлебокомбинат».

Свою деятельность ОАО «Дмитриевский хлебокомбинат» начало с 1 января 1987 года. финансовый результат прибыль оценка

Общество «Дмитриевский хлебокомбинат» является юридическим лицом по действующему законодательству Российской Федерации, оно создано на неограниченный срок деятельности. Также ОАО «Дмитриевский хлебокомбинат» имеет: самостоятельный баланс, расчетный и валютный счет, зарегистрированный в соответствии с законом товарный знак, штампы и бланки с наименованием хлебокомбината, печать, собственную эмблему и другие средства визуальной индентификации.

Общество обладает полной хозяйствующей самостоятельностью в вопросах принятия хозяйственных решений, установления цен на свою продукцию, оплаты труда, реализации продукции и услуг, распределения чистой прибыли, ОАО «Дмитриевский хлебокомбинат» может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, быть истцом и ответчиком в суде, нести обязанности и так далее.

Открытое Акционерное Общество «Дмитриевский хлебокомбинат» несет ответственность по своим обязательствам в пределах принадлежащего ему имущества и имущественных прав, на которые по законодательству Р.Ф. может быть обращено взыскание. Учредители не отвечают по обязательствам своего Общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью в пределах принадлежащих им акций.

Исследуемое предприятие является коммерческой организацией и преследует в качестве основной цели своей деятельности получение прибыли.

Хлебопродуктовый подкомплекс в структуре народнохозяйственного производственного комплекса играет важнейшую роль.

К основным видам деятельности ОАО «Дмитриевский хлебокомбинат» можно отнести:

1) удовлетворение спроса населения в хлебе и хлебобулочных изделиях широкого ассортимента и высокого качества;

2) предоставление в аренду помещений физическим и юридическим лицам;

3) информирование торговых предприятий о продукции с указанием наименований, перечня потребительских свойств, гарантийного срока хранения и так далее;

4) производство новых видов хлебобулочных изделий;

5) развитие рекламной, коммерческой, торгово-посреднической деятельности.

Уставной капитал ОАО «Дмитриевский хлебокомбинат» составляет 117975 рублей и составляется из 1815 обыкновенных акций номинальной стоимостью 65 рублей каждая, приобретенных акционерами. Уставной капитал определяет минимальный размер имущества Общества, гарантирующего интересы его акционеров.

Рассмотрим организационную структуру аппарата управления ОАО «Дмитриевский хлебокомбинат».



Рисунок 1 - Организационная структура аппарата управления ОАО «Дмитриевский хлебокомбинат»

Генеральный директор избирается общим собранием акционеров большинством голосов от общего числа присутствующих на собрании акционеров. Генеральный директор выбирается на 5 лет и может переизбираться. Общее собрание акционеров вправе досрочно прекратить полномочия Генерального директора большинством голосов от общего числа акционеров.

Общество имеет гражданские права и исполняет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности. ОАО «Дмитриевский хлебокомбинат» вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.

Рассмотрим и проанализируем показатели использования основных средств предприятия за 2005-2006 года, а результаты оформим в виде таблицы.

Таблица 1. Показатели эффективности использования основных средств предприятия «Дмитриевский хлебокомбинат» за 2005-2006 г.г.

Показатель	2005 г.	2006 г.	Отклонение (+,-)
1	2	3	4
Товарооборот, тыс.руб.	37310	37296	-14
Балансовая прибыль, тыс.руб.	300	1055	755
Торговая площадь, кв.м	420	420	0
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб.	11262	11539	277
Доля активной части основных средств, %			0
Фондоотдача, руб.	3312	3232	-80
Фондооснащенность, тыс.руб/чел.			0
Рентабельность основных фондов, %	3754	1093,7	-2660,3
Товарооборот на 1 кв.м.торговой площади, руб./кв.м.	88,8	88,8	0

Данные в таблице 1 показывают, что товарооборот в 2006 году уменьшился на 14 тыс. рублей по сравнению с 2005 годом.

Балансовая прибыль за исследуемый период значительно увеличилась на 755 тыс. руб., что является положительным моментом в деятельности ОАО «Дмитриевский хлебокомбинат».

Торговая площадь хлебокомбината в 2006 году не изменилась по сравнению с прошлым годом и составила 420 м2.

Среднегодовая стоимость основных фондов увеличилась в 2006 году на 277 тыс. руб. по сравнению с 2005 годом, что произошло из-за увеличения стоимости оборудования и транспортных средств за этот год.

Доля активной части основных средств увеличилась на 2,27 % в 2006 году и составила 30,16 %, что явилось следствием увеличения стоимости основных средств в этом году.

Показатель фондоотдачи в отчетном году уменьшился по сравнению с 2005 годом на 80 тыс. рублей и составила 3232 тыс. руб. Эти изменения произошли из-за уменьшения суммы товарооборота в 2006 году.

Так как в 2006 году наблюдалось увеличение среднесписочной численности работников на 72 человека, то показатель фондооснащенности ОАО «Дмитриевский хлебокомбинат» в 2005 году составил 33,1 тыс.рублей, что больше на 5,1 тыс. рублей аналогичного показателя 2006 года, который составил 28 тыс. рублей. Это произошло также из-за увеличения среднегодовой стоимости основных средств.

Рентабельность основных фондов Общества в 2006 году составила 1093,7 тыс.руб., что меньше на 2660,3 тыс. рублей аналогичного показателя 2005 года, который составил 3754 тыс.руб.

Товарооборот на 1 м2 торговой площади в данном году не изменился по сравнению с прошлым годом и составил 88,8 руб. / м2.

Рассмотрим и проанализируем показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 2005-2006 года, а результаты оформим в виде таблицы.

Таблица 2. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия «Дмитриевский хлебокомбинат» за 2005-2006 г.г.

Показатель	2005 г.	2006г.	отклонение (+,-)	Темп роста, %
		в факт ценах	в соп ценах	в факт ценах	в соп ценах	в факт ценах	в соп ценах
1	2	3	4	5	6	7	8
Товарооборот, тыс.руб.	37310	37296	33389	-14	-3921	99,96	89,49
Валовый доход без НДС, тыс.руб.	5099	6776	6066	1677	967	132,89	118,96
уровень валового дохода, %	14	18	16	-4	2	128,57	114,29
Издержки обращения, тыс.руб.	36399	35530	31808	-869	-4591	97,61	87,39
уровень издержек,%	98	95	85	-3	-13	96,94	86,73
Прибыль от реализации, тыс.руб.	911	1055	945	144	34	115,81	103,73
уровень прибыли, %	2,4	2,8	2,5	0,4	0,1	116,67	104,17
Сальдо от прочих доходов и расходов, тыс.руб.	-	-	-	-	-	-	-
Прибыль от фин.-хоз. Деятельности, тыс.руб.	911	1055	945	144	34	115,81	103,73
Сальдо по внереализационным доходам и расходам, тыс.руб.	-611	-711	-637	-100	-26	116,37	104,26
Балансовая прибыль, тыс.руб.	300	1055	945	755	645	351,67	315,00
уровень рентабельности, %	0,8	2,8	2,5	2	1,7	350,00	312,50
Налог на прибыль, тыс.руб.	159	411	368	252	209	258,49	231,45
Показатель	2005 г.	2006г.	отклонение (+,-)	Темп роста, %
		в факт ценах	в соп ценах	в факт ценах	в соп ценах	в факт ценах	в соп ценах
1	2	3	4	5	6	7	8
Чистая прибыль, тыс.руб.	99	612	548	513	449	618,18	553,54
уровень чистой прибыли, %	0,3	1,6	1,4	1,3	1,1	533,33	466,67
Среднесписочная численность работников, чел.	340	412	-	72	-	121,18	-
Фонд заработной платы, тыс.руб.	6077	7405	6629	1328	552	121,85	109,08
Среднемесячная з/п 1 работника, руб/чел.	17,87	17,97	16,09	0,1	-1,78	100,56	90,04
Товарооборот на 1 работника, тыс.руб.	109,74	90,52	81,04	-0,19	-28,70	82,49	73,85

Проанализировав расчеты данной таблицы, заметили, что расчеты ведутся как в фактических, так и в сопоставимых ценах, то есть с учетом индекса цен. С учетом индекса цен показатели в сопоставимых ценах будут ниже, чем в фактических на величину указанного индекса цен (1,117).

Анализируя данную таблицу, следует отметить, что товарооборот в 2006 году уменьшился на 14 тыс. рублей по сравнению с 2005 годом. Темп роста в фактических ценах составил 99,96%, а в сопоставимых 89,49%.

Валовой доход в отчетном году увеличился в сопоставимых ценах на 1677 тыс. рублей, а в сопоставимых на 967 тыс. рублей по сравнению с прошлым годом. Темп роста равен 132,89 %. Это произошло за счет увеличения прибыли от реализации продукции. В 2006 году наблюдается уменьшение издержек обращения на 869 тыс. рублей в фактических ценах, а в сопоставимых ценах на 4591 тыс. рублей. Темп роста составляет 97,61%. Показатель прибыли от реализации в 2006 году составил 1055 тыс. рублей, что больше на 144 тыс. рублей по сравнению с 2005 годом. Это является положительным моментом в деятельности ОАО «Дмитриевский хлебокомбинат». Темп роста в фактических ценах составил 115,81%, а в сопоставимых ценах 103,73%.

Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности увеличилась в 2006 году на 144 тыс. рублей по сравнению с предыдущим годом. Темп роста этого показателя составляет 115,81%. Сальдо по внереализационным доходам и расходам в отчетном периоде уменьшилось по сравнению с 2005 годом на 100 тыс. рублей. Оно за весь анализируемый период имеет отрицательное значение, то есть расходы осуществляемые Обществом, превышают его доходы. Темп роста сальдо по внереализационным доходам и расходам составляет 116,37%.

Балансовая прибыль в 2006 году увеличилась в фактических ценах на 755 тыс. рублей по сравнению с прошлым годом, а в сопоставимых на 645 тыс. рублей. Темп роста в фактических ценах составил 351,67%, а в сопоставимых ценах 315%.

Чистая прибыль в отчетном году увеличилась на 513 тыс. рублей по сравнению с 2005 годом. Это связано со снижением отложенных налоговых обязательств. Темп роста значительный, он составил 618,18%. Среднесписочная численность работников в 2006 году составила 412 человек, что на 72 человека больше, чем в 2005 году. Товарооборот на 1 работника в 2006 году уменьшился на 19,22 тыс. рублей по сравнению с 2005 годом. Это произошло из-за уменьшения товарооборота в отчетном году на 14 тыс. рублей по сравнению с прошлым годом.

Таким образом, на основании второй главы можно сделать вывод о том, что товарооборот за исследуемый период снизился на 14 000 рублей.

Также следует обратить внимание на то, что в 2006 году внереализационные расходы превысили внереализационные доходы на 100000 рублей. Однако, данное отрицательное изменение не повлияло отрицательно на величину чистой прибыли, которая увеличилась в 2006 году на 513 000 рублей.

3. ОЦЕНКА ДИНАМИКИ ПРИБЫЛИ, РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ И ФАКТОРОВ ЕЕ ОПРЕДЕЛЯЮЩИХ

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Торговые предприятия получают прибыль главным образом от продажи товаров, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных средств, поступления от продажи основных средств и материальных активов и т.д.)

Обобщающая оценка деятельности организации дается на основе таких результирующих финансовых показателей, как прибыль - абсолютный показатель и рентабельность - относительный показатель. Прибыль и рентабельность отражают эффективность процесса производства.

Прибыль - это часть чистого дохода, который получают предприятия после реализации товаров. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью проданных товаров. Это, с одной стороны, основной источник финансирования деятельности организации, а с другой - источник доходов бюджетов различных уровней.

Рентабельность является относительным показателем, характеризующим размер прибыли, приходящейся на рубль потребляемых ресурсов. Поскольку рентабельность является обобщающим показателем, характеризующим эффективность функционирования организации, то встает задача определения влияния на данный показатель факторов, оценивающих количественную и качественную стороны деятельности организации.

Методика «Du Pont» позволяет дать комплексную оценку основным факторам, влияющим на рентабельность собственного капитала организации, а именно: рентабельность продаж, деловой активности и мультипликатору собственного капитала.

Модель «Du Pont» - одна из наиболее известных моделей факторного анализа рентабельности собственного капитала организации, она позволяет определить основные причины изменения рентабельности капитала.

Модель «Du Pont» может быть представлена следующей формулой:

Rk = Пч / В * В / А * А / Кс * 100, (1)

где Rk - это рентабельность капитала

Пч - чистая прибыль

В - выручка

А - активы

Кс - собственный капитал

Пч / В - мультипликатор собственного капитала

В / А - оборачиваемость активов

А / Кс - чистая маржа.

В соответствии с этой мультипликативной моделью рентабельность собственного капитала представляет собой произведение факторов: мультипликатор собственного капитала, оборачиваемость активов, чистая маржа.

R05 = 99000/37310000 * 37310000/11335000 * 11335000/9689500 * 100 = 0,0026*3,2916*1,1698*100 = 1,001

R06 = 612000/37296000 * 37296000/11633500 * 11633500/9990000 *100 = 0,0164 *3,2059 * 1,1645 * 100 = 6, 123.

Средняя величина собственного капитала, а также величина активов рассчитана по формуле средней арифметической.

Таким образом, из расчета рентабельности по формуле «Du Pont» видно, что данный показатель увеличился в 2006 году по сравнению с 2005 годом, что является положительным моментом для деятельности предприятия.

Анализировать модель «Du Pont» можно с помощью метода цепных подстановок.

Пч / В = 99000/37310000*100 = 0,2653

99000/37296000*100 = 0,2654

612000/37296000*100 = 1,64

Общее влияние = +1,36

В / А = 37310000/11335000*100 = 329,16

37310000/11633500*100 = 320,71

372960000/11633500*100 = 320,59

Общее влияние = +8,33

А / Кс = 11335000/9689500 * 100 = 116,98

11335000/9990000 * 100 = 113,76

11633500/9990000 *100 = 116,45

Общее влияние = - 0,53

Таким образом, использовав метод цепной подстановки, установили, что положительно повлиял на величину рентабельности показатель мультипликатора собственного капитала (влияние составило 1,36). Также увеличение рентабельности обусловлено, главным образом, увеличением прибыли предприятия в 6 раз и активов предприятия на 298500 рублей.

Также можно отметить, что на увеличение мультипликатора собственного капитала положительно повлияло незначительное снижение выручки (на 14 тыс.рублей) и увеличение чистой прибыли на 513 тыс.рублей.

Оборачиваемость активов снизилась вследствие уменьшения активов на 298,5 тыс.рублей и незначительного сокращения выручки на 14 тыс.рублей.

Отрицательно на размер чистой маржи повлиял рост собственного капитала на 300,5 тыс.рублей. А положительным моментом является увеличение чистой маржи в следствии роста активов (на 298,5 тыс. рублей). Но все же с учетом влияния данных факторов показатель чистой маржи уменьшился.

Рассмотрим показатели прибыли ОАО «Дмитриевский хлебокомбинат» за 2005-2006 года в таблице 3.

Таблица 3. Показатели прибыли ОАО «Дмитриевский хлебокомбинат» в 2005-2006г.г.

Наименование	2005г.	2006г.	отклонение	темп роста
Валовая прибыль	5099	6776	1677	132,9
Прибыль от продаж	911	1766	855	193,9
Прибыль до налогообложения	300	1055	755	351,7
Чистая прибыль отчетного периода	99	612	513	618,2
Базовая прибыль на акцию	24	25	1	104,2
Разводненная прибыль на акцию	-	-	-	-
Прибыль прошлых лет	-	-	-	-

Из данной таблицы видно, что валовая прибыль в 2006 году увеличилась на 1677 тыс. рублей по сравнению с 2005 годом. Темп роста составил 132,%. Увеличение валовой прибыли произошло из-за снижения себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг.

Прибыль от продаж ОАО «Дмитриевский хлебокомбинат» увеличилась в 2006 году на 855 тыс. рублей по равнению с прошлым годом. С увеличением уровня валового дохода прибыль от продаж также увеличивается. Хотя коммерческие расходы увеличились в 2006 году на 822 тыс. рублей по сравнению с 2005 годом, но все же прибыль от продаж возросла. Темп роста прибыли от продаж составил 193,9%.

Произошло значительное увеличение прибыли до налогообложения в анализируемом периоде на 755 тыс. рублей по сравнению с 2005 годом, а темп роста составил 351,7%. Так как прибыль от продаж значительно увеличилась в отчетном году (на 855 тыс. рублей) по сравнению с прошлым годом, то даже увеличение внереализационных расходов на 71 тыс.рублей и снижение внереализационных доходов на 29 тыс. рублей существенно не повлияло на размер прибыли до налогообложения.

Чистая прибыль отчетного периода увеличилась в 2006 году в 6 раз (темп роста 618,2%). Это было связано со снижением отложенных налоговых обязательств.

Базовая прибыль на акцию увеличилась в 2006 году на 1 тыс. рублей по сравнению с прошлым годом. Темп роста этой прибыли составил 104,2%.

Таким образом можно сделать вывод, что увеличение прибыли в отчетном году по сравнению с прошлым явилось положительным моментом в деятельности ОАО «Дмитриевский хлебокомбинат».

Рассмотрим и проанализируем показатели коэффициентов рентабельности ОАО «Дмитриевский хлебокомбинат» за 2005-2006 года на основе таблицы 4.

Таблица 4. Показатели коэффициентов рентабельности ОАО «Дмитриевский хлебокомбинат» в 2005-2006 г.г.

Показатель	2005г.	2006г.	отклонение
Рентабельность собственного капитала	0,0102	0,0632	0,053
Рентабельность авансированного капитала	0,0087	0,054	0,0453
Рентабельность внеоборотных активов	0,0122	0,0756	0,0634
Рентабельность производства	0,2175	0,3525	0,135
Рентабельность продажи (по чистой прибыли)	0,0027	0,0164	0,0137
Рентабельность продажи (по прибыли от продаж)	0,0244	0,0474	0,023
Рентабельность активов	0,0265	0,0931	0,0666

Коэффициенты рентабельности, представленные в таблице 4, можно рассчитать следующим образом:

1) рентабельность собственного капитала = чистая прибыль / средняя стоимость собственного капитала;

2) рентабельность авансированного капитала = чистая прибыль / средняя стоимость активов;

3) рентабельность внеоборотных активов = чистая прибыль / средняя стоимость внеоборотных активов;

4) рентабельность производства = прибыль от продаж (чистая) / издержки;

5) рентабельность продажи (по чистой прибыли) = чистая прибыль / товарооборот;

6) рентабельность продажи (по прибыли от продаж) = прибыль от продаж / товарооборот;

7) рентабельность активов = прибыль до налогообложения / средняя стоимость активов.

Анализируя данную таблицу, следует отметить, что показатель рентабельности собственного капитала в отчетном году увеличился на 0,053% по сравнению с предыдущим годом. Это означает увеличение эффективности использования собственного капитала, т.е. количество чистой прибыли, заработанной каждым рублем, вложенным собственником в предприятие.

Рентабельность авансированного капитала в 2006 году увеличилась на 0,0453% по сравнению с 2005 годом, что говорит об увеличении эффективности использования всего имущества предприятия.

Рентабельность внеоборотных активов также увеличилась в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 0,0634%. Данное увеличение свидетельствует об эффективном использовании основных средств и внеоборотных активов, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости этих средств. По сравнению с прошлым годом показатель рентабельности производства увеличился на 0,135%. Этот показатель отражает величину прибыли, приходящейся на единицу издержек обращения.

Рентабельность продажи (по чистой прибыли) в отчетном году увеличилась на 0,0137% аналогичного показателя в 2005 году. Это изменение показывает, что увеличился размер чистой прибыли, приходящейся на рубль проданных товаров.

Показатель рентабельности продажи (по прибыли от продаж) также увеличился в 2006 году по сравнению с прошлым годом на 0,023%. Это свидетельствует об увеличении прибыли от продаж, приходящаяся на единицу проданных товаров.

Рентабельность активов в 2006 году составила 0,0931% , что на 0,0666% больше, чем в 2005 году, а, следовательно, увеличилась эффективность использования всего имущества.

Таким образом, рост в динамике всех без исключения показателей рентабельности оценивается как положительный момент деятельности предприятия.

Рассмотренные подходы к формированию, распределению и анализу таких показателей как прибыль и рентабельность, позволяет управлять деятельностью организации в целях максимизации финансовых результатов.

Таким образом, на основании 3 главы можно сделать вывод о том, что на протяжении всего анализируемого периода показатели прибыли и рентабельности имели тенденцию к увеличению (валовая прибыль в 2006 году увеличилась на 1677 тыс.руб., прибыль от продаж - на 855 тыс.рублей, а прибыль до налогообложения увеличилась на 755 тыс. рублей; показатель рентабельности собственного капитала в отчетном году увеличился на 0,053%, рентабельность внеоборотных активов также увеличилась в 2006 году на 0,0634%, а рентабельность производства - на 0, 135%, по сравнению с прошлым годом). Все это свидетельствует об эффективности деятельности исследуемого объекта.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, на основе данной курсовой работы можно сделать выводы о том, что финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Обобщающая оценка деятельности организации дается на основе таких результирующих финансовых показателей, как прибыль и рентабельность.

Прибыль - это абсолютный показатель, часть чистого дохода, который получают предприятия после реализации товаров.

Рентабельность является относительным показателем, характеризующим размер прибыли, приходящейся на рубль потребляемых ресурсов.

Прибыль и рентабельность отражают эффективность процесса производства.

Изучение динамики финансовых результатов по составляющим ее элементам позволит решить ряд задач:

1) оценить конкурентные позиции организации: так, рост прибыли от продаж свидетельствует о повышении конкурентоспособности организации и ее продукции;

2) оценить стратегию управления активами организации; так, снижение прибыли от продаж при одновременном увеличении операционных доходов может означать сокращение основного вида деятельности наряду с увеличением операций, связанных с передачей имущества в аренду или продажей активов;

3) дать оценку качества хозяйственно - правовой работы в организации, например, увеличение внереализационных доходов сигнализирует о высоком качестве претензионной работы или о взыскании дебиторской задолженности, ранее признанной безнадежной.

Состояние финансово-хозяйственной деятельности организации может быть оценено на основе изучения финансовых результатов ее работы, которые зависят от совокупности условий осуществления денежного оборота, кругооборота стоимости, движения финансовых результатов и финансовых отношений в хозяйственном процессе.

Финансовыми результатами финансово-хозяйственной деятельности предприятия является объем выпущенной и проданной продукции, валовая и чистая прибыль, стоимость имущественного комплекса предприятия.

Финансовые результаты работы предприятия зависят от конкурентоспособности, востребованности его продукции (работ, услуг), уровня рейтинга, деловой активности и деловой репутации. Финансовые результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия отражают в целом эффективность использования его экономического потенциала, который включает кадровый, производственный и финансовый потенциал и характеризует общие возможности, а также конкретные виды экономической деятельности предприятия.

К основным финансовым показателям деятельности предприятия относят выручку от продажи продукции (работ, услуг), выручку-нетто (общая выручка за вычетом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), прибыль до налогообложения, чистую прибыль.

Финансовые результаты деятельности предприятия зависят от таких показателей, как себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, коммерческие и управленческие расходы, прочие операционные доходы и расходы, внереализационные доходы и расходы, величина отвлеченных средств, налог на прибыль.

Кроме того, на величину конечного финансового результата оказывают влияние прочие доходы и расходы, связанные с предоставлением имущества в аренду, участием в уставных капиталах других организаций, продажей прочего имущества, предоставлением кредитов и займов, реализацией договорных условий и т.д. Поэтому с целью получения максимальной суммы прибыли необходима оптимизация структуры данных доходов и расходов, с учетом влияющих на них факторов (уровень инфляции, налоговая политика, состояние отросли, в которой функционирует предприятие).

Исходя из данной курсовой работы, можно сделать следующие выводы:

1) информационное обеспечение в виде бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета об изменениях капитала, отчета о движении денежных средств, приложений к бухгалтерскому балансу является базой для проведения глубокого и точного анализа деятельности предприятия.

2) проанализировав деятельность ОАО "Дмитриевский хлебокоминат", можно сделать вывод о том, что товарооборот за исследуемый период снизился на 14 000 рублей.

Также следует обратить внимание на то, что в 2006 году внереализационные расходы превысили внереализационные доходы на 100000 рублей. Однако, данное отрицательное изменение не повлияло отрицательно на величину чистой прибыли, которая увеличилась в 2006 году на 513 000 рублей.

3) на протяжении всего анализируемого периода показатели прибыли и рентабельности имели тенденцию к увеличению (валовая прибыль в 2006 году увеличилась на 1677 тыс. руб., прибыль от продаж - на 855 тыс. рублей, а прибыль до налогообложения увеличилась на 755 тыс. рублей; показатель рентабельности собственного капитала в отчетном году увеличился на 0,053%, рентабельность внеоборотных активов также увеличилась в 2006 году на 0,0634%, а рентабельность производства - на 0, 135%, по сравнению с прошлым годом). Все это свидетельствует об эффективности деятельности исследуемого объекта.

В целях повышения эффективности функционирования исследуемого объекта можно предложить следующее:

1. увеличение доходов путем сдачи в аренду цеха №3, занимающего отдельное здание, находящееся в простое. Площадь объекта составляет 97 м2. Стоимость 1м2, сдаваемого в аренду, равна 1100 рублей. Таким образом, прибыль полученная от сдачи в аренду этого здания составит: 97 м2 * 1100 рублей * 12 мес.= 1280400 рублей в год.

2. увеличение объема производства путем проведения капитального ремонта 8 хлебомешалок, находящихся в нерабочем состоянии. Денежные средства для ремонта используем из резервного фонда предприятия, пополнение которого произойдет за счет получения прибыли от сдачи цеха №3 в аренду.

В среднем для ремонта 1 единицы необходимо 3000 рублей, следовательно, для 8 хлебомешалок потребуется 8 * 3000 рублей = 24000 рублей.

При использовании данных машин в производстве продукции предприятие увеличит объем производства от 1 единицы приблизительно на 58 единиц хлеба, а от 8 машин: 8 * 58 = 464 единиц хлеба. Средняя цена хлеба составляет 8,5 рублей, таким образом, прибыль предприятия будет равна 464 * 8,5 * 365 = 1439560 рублей в год.

3. повышение уровня квалификации персонала, работающего на предприятии.

4. внедрение новой техники и прогрессивной технологии энерго- и топливносберегающей.

5. совершенствование организации производства и труда с целью сокращения потерь рабочего времени.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Анализ финансовой отчетности: учеб. пос./ под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега - Л, 2004.- 408 с.

2. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб.пособие / А.И.Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева. - М.: КНОРУС, 2007.- 672с.

3. Молибог Т.А. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: учеб.пособие / Т.А. Молибог, Ю.И. Молибог - М.: ВЛАДОС, 2007.- 383с.

4. Экономический анализ в торговле: учеб.пособие / Под ред. М.И. Баканова - М.: Финансы и статистика, 2005.- 400с.

5. Анташов В. Многофакторный анализ и оценка финансовых результатов/ В. Анташов, Г. Уварова // ЭиЖ - 2005 - №17(апр.) - с.9.

6. Балалова Е.И. Оценка финансовых результатов: реверсивный и статистический подходы / Е.И. Балалова // Финансы и кредит - 2005 - №36 (дек.) - с.50-56.

7. Баркова Т.А. Управленческие аспекты анализа финансовых результатов на основе бухгалтерской отчетности организации/ Т.А. Баркова // Управленческий учет - 2006- №4(июль-авг.), с. 27-39.

8. Васильев М.И. Прибыль как важнейший индикатор эффективного развития предприятия/ М.И. Васильев// Аспитант и соискатель - 2005г. - №3, с. 20-31.

9. Ендовицкий Д.А. Формирование и анализ показателей прибыли организации / Д.А. Ендовицкий // Экономический анализ: теория и практика - 2004 - №11 (сент.) - с. 14-25.

10. Кистерева Е.В. Индикаторы развития (финансово-экономические показатели деятельности фирмы)/ Е.В. Кистерева// Справочник экономиста - 2006г. - №6, с.32-38.

11. Куцко М.В. Определение финансовых результатов деятельности предприятия/М.В. Куцко // Налоговый вестник 2000 - №6 с. 108-116.

12. Куцко М.В. Определение финансовых результатов деятельности предприятия М.В. Куцко // Налоговый вестник 2000 - №7 с. 124-132.

13. Мизиковский Е., Дружиловская Т. Финансовые результаты предприятия: различные концепции/ Е.Мизиковский, Т.Дружиловская // Финангсовая газета - 2000 - №3 с.7, №34 с. 4.

14. Обухов В.Н. Диагностика финансовых результатов / В.Н. Обухов, В.А. Левина // Российское предпринимательство, 2002 - №6 - с.51-54.

15. Парушина Н.В. Анализ финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности / Парушина Н.В. // Бухгалтерский учет - 2002- №5 (март) - с.68-72.

16. Рафикова Н.Т., Бакирова Р.Р. «Анализ прибыли и окупаемости»/ Н.Т. Рафикова, Р.Р. Бакирова // Экономический анализ : Теория и практика, 2006 г.- № 14(июль), с. 15-19.

17. Хайруллин А.Г. Управление финансовыми результатами деятельности организации / А.Г. Хайруллин // Экономический анализ: теория и практика - 2006. - №10 (май) - с.35-41.

Размещено на Allbest.ru