Финансы организаций

Размещено на http://www.allbest.ru/

Концепция классиков экономической теории

Представители: Вильям Пети, Адам Смитт, Давид Рекардо. Главный принцип - это невмешательство гос-ва в хозяйственную жизнь, т.е. в финансы п/п

Финансовые проблемы в трудах Марсиста. Исследоали различные методы первоначального накопления капитала: гос-е расходы, гос-ый кредит и налоговая система обеспечивают быстрый рост первоначальных накоплений капитала.

Теория предельной полезности. Представители: Маршал. Они выступали против трудовой теории ст-ти и заменили анализом цены, предпочтение отдавали покупателям.

Первая школа - это теория Джона Кейнса в нач. XXв. Он выступал за вмешательство государства в эк-ку в условиях нестабильного развития. Рост гос-ых расходов за счёт налогов и займов должен оживить п/п деятельность, обеспечить увеличение НД, а т.ж.ликвидировать безработицу.

Теория неокейнсианства. Представители: А. Хансон и С. Харис создали теорию эк-го роста. Основной тезис данной теории - это активное использование гос-го бюджета для регулирования и стемулирования развития производства.

Неоклассические теории. Представители Р. Слоу, А. Робертс пропогандировали идею свободного предпринимательства при ограничении гос-го регулирования эк-ки. Выступали за сокращение гос-ых инвестиций в чел-ий капитал и требовали снижения налога и бездефецитного бюд-та.

Неоконсервативное направление. Представители: Стей, Дж. Хау. Фин-я концепция основана на том, что эк-ий рост определяется сбережениями и накоплениями. Гос-во должно создать необходимые усл-я для инвестиций в стране. Роль го-ва сводится к min.

Теория посткейнсиантов. Представители: Н.Калдер, Г. Шекал. Основная идея расширения гос-ва вмешательства с помощью финансового механизма. Выступали за сокращение монополий и проведение соц-ых реформ. Требовали ведение налогов на расходы: снизить инфляцию и сбережение сохранить

Теория конвергенциию Она основана на проникновании взглядов кейнсианства в неоклассич-ю теорию. Выступают за исследование фин-во кредитно-денежного мех-ма, по ср-ам к-го можно воздействовать на хоз-ую жизнь страны.

Финансы п/п - это совок-ть эк-их отн-ий, связанных с формированием и использованием денежных фондов, конкретных хоз-их субъектов необходимых для обеспечения расширенного воспроизводства и выполнение гос-ых обязательств. Основными видами фин-ых отн-ий явл-ся:

С учредителями отн-я формируются в момент создания п/п (собственные п/п вносят определённые взносы, связанные с формированием кап-ла).

Отношения с другими п/п и организациями поставщики, покупатели с подрядными организациями. Эти отношения - расчётные, регулируются гражд. Кодексом.

Отн-е сфин-во кредитной системой.

Отношения с работниками

Отношения с подразделениями п/п

Отношения с вышестояшими органами. Финансово промышленные группы холдинг; фонды ден-ых ср-в.

Все эти отношения имеют односторонний хар-ер, а к.ж. их матер-ой основой выступает ДДС.

Распределительная функция

В процессе предприним-ой деятельности осущ-ся распределение валовой продукции и выручки, а затем перераспределение ден-ых фондов. Эта фукция состоит из 2-х частей:

формирование из выручки и других постеплений целевых фондов

использование целевых ден. фондов по назначению.

Выручка распределяется на:

А) фонд возмещения. Он преднозначен для покрытия затрат по обеспечению простого воспроизводства

Б) Формируются из выручки п/п и используются для покрытия затрат по оплате труда и премий по закон-ву

В) является осн-ым объектом распределения. Распределяется

гос-омна развитие п/п

собственноком в виде дивидендов

образуется резервный фонд

Контрольная функция. Заключается в контроле рублём за формированием и использ-ем ден-ых фондов. Осн-ми напровлениями контроля явл-ся реализация стратегии и тактики п/п, изменение фин-ых показателей

Воспроизводственная или обеспечивающая. Её суть - обеспечение сбалансир-ти затрат ср-в и фин-ых ресурсов на всех стадиях кругооборота капитала. Денежный кругооборот капитала нач-ся с инвестирования капитала в пред-ую деятельность с целью извлечения прибыли.

Экономическое содержание

Фин-я работа применительно к живому труду. Включает все операции связаные с выделением и получением наличных денег на з/п и премии; расчёт и удержание налогов из з/п; распределение доходов на акции и паи.

Применительно к ср-ам труда. Включает: выбор инвестиц-ых проектов их фин-ый анализ, определение источников финан-я. Текущая работа по обеспечению ден-ых потоков на инвестирование, фин-е и кредитование их вложений.

Применительно к преметам труда. Включает обеспечение денежных фондов и ден-ых потоков по текущей деятельности, управление кред-ой и дебеторс-ой задолж-ти, планирование оборотных ср-в.

Применительно к п/п в целом. Вкл-ет планирование и распред-е доходов, оформление ден. операций в банке, операции по налогооб-ю, операции по платежам во внеоборотные фонды, фин-е прогноз-е и фин-ый анализ.

Предп-я деят-ть требут фин-го обесп-я:

Сначало нужен первонач. капитал. Мы получаем ввиде инвестиций. Инвест-ый кап-л авансируется на длительный срок в основные активы и авансируется в один произ-но - коммер-ий цикл в оборотные активы в процессе произв-го потребл-я кап-ла созд-ся готовая продукция, после её реализации через распределение выручки. Выручка - это не доход, а лишь источник:

возмещение затраченных на производство ср-в

источник образованияприбыли.

Использование первоначального капитала, а затем в конце 1-го кругооборота ден-ой выручки явл-ся начальной стадией распредел-го процесса. Из выручки и первонач-го кап-ла форм-ся: фонд осн-ых и оборотных ср-в и фонд оплаты труда. Затем расчитывается прибыль и вновь распр-ся на целевые ден-ые фонды накопления, резервный фонд и дивиенды. Через формир-е, а затем испол-е ден-ых фондов обеспечивается кругооборот и оборот капитала.

Организация

Упорядочение или систематизация фин-ой работы на п/п в соот-ии с ейств-им законом и функциями децентрал-ых фин-ов.

Финансы всех п/п имеют одинаковые принципы:

плановость и системность

целевая направленность

диверсификация фин-ых ресурсов п/п

стратегическая ориентир-ть.

Есть 3 пути к образованию п/п с разной формой собственности:

привотизация - это переход п/п из гос-ой формы собств-ти в частную;

реорганизация - преобр-е п/п из одной орган-но прав-ойформы в другую;

национал-я - это переход п/п и частной в гос-ю форму собс-ти.

Различают 3 осн-ых метода в теории и практике:

Ваучерная приватизация

Денежная приватизация - выкуп имущества

Передача п/п безвозмездно собств-го трудового коллектива.

2 метода приватизации:

продажа

путёмвнесения приват-гогос-го имущества в кач-ве вклада вустав. капитал открутого типа.

В процессе привотизации:

определяют ст-ть приват-го п/п

изыскание ист-ов приватизации.

Выделяют 3 вида ст-ти:

нормативная цена (min цена предложения) разница м/д всеми активами минус все долги.

Рыночная - устанавливается независимыми оценщиками

Аукционная цена - во время продажи.

В процессе реорганизации решаюися след-ие вопросы:

выд-ся обьекты соц-культ быта и перед-ся гос-ву

произ-ся оценка п/п по ст-ти активов, по ожидаемой сумме доходов в ближ. 5-7лет или по рын-ой ст-ти аналогич-го п/п

опеделяется сумма устав. капитала нового п/п.

Разраб-ся фин положения устава и фин-я пол-ка нового п/п

Осн-ые заачи службы привотиз-го и реорганиз-го п/ явл.:

повышение фин уст-ти

привлечение внеш инвист.

Выполнение обяз-в перед гос-ом.

Коммерческий расчёт

Способ ведения хоз-ва основанный на выручке и затратах на произ-во и реализ-ю и определ-е фин-го рез-та.

Специфические принцыпы:

Самоокупаимсть - фин-е обеспеченность простого воспроизводства за счёт собственных источников.

Её состав:

платежи в бюджет в составе не реализац-ые расходы

образование фин-ых резервов

прибыль для покрытия убытков прошлых лет

дивиденды выплаченные по привелегир. акциям.

Самофинансирование - это фин-е обеспечение расширенного воспроизводства.

Её состав:

самоокупаемость

min прибыль необходимая для самофин-я

прибыль направленная на кап-е вложения

min прибыль направленная на прирост собственных оборотных ср-в.

На выплоту по обыкновеннымакциям:

Чистый ден-й поток= чистая прибыль+амортизация=рамбусная способность.

Рамбусная способность - хар-ет способность п/п погашать все долги

Фин-я самост-ть - п/п не зависимоот орган-но прав-ой формы сам-но во влад-ии уст. Кап-ом и др. фондами и во владении прибылью и её распределении в распоряжении ден-ми потоками, п/п самостоятельно в фин-ом планировании, сам-но в получении кредита.

Фин-я заинтер-ть - проявляется в доходах и накоплениях и росте благосот-я собст-ов

Фин-я ответст-ть - наличие определённой системы ответс-ти за выполн-е комерч-их и кредитных договоров и за сохранность собст-го капитала и рент-ть п/п

Создание фин-ых резервов - определяется наличие п/п рисков, наличие инвестиционных рисков и наличие фин-го риска. Для снижения этих рисков созд-ся на самом п/п резервный капитал, оцен-ые резервы и резервы предстоящих расходов.

Финансовая сторона в деятельности коммерчиской организации имеет много общего не зависимо от их орган-но провавой нормы:

одинаковая сущность финансов п/п

одинаковая цель орг-ии

зависимость величины прибыли от ур-ня риска

основной принцип фин п/п самофинансирования

одинаковыорганизации ден. ср-в и расчётов

подразделение затрат и источников между сферами деятельности осн-ой и инвест-ой.

Фин-ый мех-м - совокупность форм орган-ии фин. отн-ий, а т.ж. методов и рычагов исп-я фин рес-ов направленных на эк-е разв-е п/п.

Элементы:

фин-е отн-я как объект фин-го управ-я

фин- методы как совокупность способов воздействия фин отн-ий на произ-но комерч. процесс хоз-го субъекта. С их помощью осуществляется управление движением фин-х ср-в, капитала и реализации принципов комерческого расчёта.

Фин-е методы вкл.:

финансированиеинвестирование

страхование

фин-е планир-е и прогназ-е

финансовый учёт

фин-е регулирование

финансовый анализ

финансовый контроль.

Система финансов на п/п - это совокупность финансовых отн-ий п/п, методов и приёмов их организаций и норм законодательно регулирующих.

Звенья:

Система фин-го обеспечения затрат

Организация ден-х ср-в и расчётов

Организация доходов коммерческих орг-ий

Организация собственного капитала п/п

Фин-е обеспечение текущих затрат

Организация фин-го обеспеч-я инвест-ий

Организация отношений с финансовой системой гос-ва

Организация фин-го планирования и прогназирования.

Первые 2 звена определяют движениефин-ых ресурсов и ден-ых ср-в.

3 и 4 звенья: определяют цели предпр-ой деят-ти.

Остальные фин-ый мех-м достижения поставленных целей. Саморегулир-ся фин-я система означает, что коммерч-я орг-я самостоятельно формирует, использует, и реализует все фин-е отн-я.

Фин-е ресурсы п/п - представляют собой совокупность целевых ден-х фондов образованных за счёт собственных ден-х доходов и поступлений из вне, и преднозначенные для выполнения фин-х обязательств и фин-е расширенного воспроизводства.

Классификация:

Собственные источники фин-х ресурсов

доходы

ден-е накопления

источники обилезированные на фин-ом рынке

ден-е поступления от продажи собственных акций и облигаций

кредитных орг-ий в виде долгосрочных кредитов

источники поступающие в порядке перерасп-я

страх-е, возмещение от страховых орг-ий

дивиденды начисленные по ценным бумагам

бюд-е ср-ва.

Капеитал - часть фин-ых ресурсов инвестированные в производство с целью извлечения прибыли.

Собственный капитал - фин-е ресурсы консоледированных учереждений в виде имущ-ых вкладов в предприн-ю деят-ть с целью получения дохода.

Фин-е ресурсы п/п - формируются, затем увелич-ся и использ-ся путём инвест-я. Движение фин-х ресурсов образуют фин-е потоки на п/п.

Фин-е потоки - по определённым признакам движение фин-х ресурсов.

Существует:

Приток фин-х ресурсов за год, квартал, мес.,

Отток - уменьшение за определённый период.

Разница м/д ними чистый приток или отток фин-х ресурсов.

Фин-е потоки можно увидеть

в отчёте о прибылях и убытках

в отчёте об изменении капитала

Плановые фин-е потоки видны в специальных расчётах в бизнес плане.

Ден-е потоки - это сгруппированное движение ден-х ресурсов орган-ии и образуются из притока и оттока ден-х ресурсов.

Денежные ресурсы связаны с фин-ми ресурсами. Из обезличенной массы ден-х ср-в формируются ден-е фонды. Ден-е фонды - это ден-е ресурсы сформированные в отдельные группы со специфическим целевым назначением (амортизационный фонд, фонд оборотных ср-в, фонд оплаты труда).

Ден-е фонды являются материальной основой фин-ых ресурсов. Фин-е ресурсы в ден-ой форме бывают короткое время.

Бизнес успешен:

при однообразном увеличении ден-х и фин-х рес-ов

при обеспичении платёжеспособности п/п.

Фин-ый рынок - это орг-я , биржа или неформальная внебиржевая торговля фин-ми инструментами. Происходит обменденьгами, получение кредита и капитала.

В рын-ой эк-ки все взаимоотношения строятся на ден-ой основе. Ден-е расчёты на п/п возникают как внутри п/п ак и вне его. По эк-му содержанию ден-е расчёты делят на:

расчёты по товарным операциям(движение товара)

расчёты по нетоварным операциям (с акционерами)

Формы расчёта:

по товарным осуществляется в 4 формах

- платёжными поручительствами

- платёжными требованиями

аккредетивами

расчёты чеками

По нетоварным расчёты осуществляются платёжными поручениями.

Внутрифирменные расчёты и часть внешний расчётов (до 60т.р.) осуществляются в наличной форме. Все внешние расчёты осуществляются только в безналичной форме.

Регулирование расчётов:

Правило кассовых и расчётных операций регулируются гражд-м кодексом часть2 и положениями ЦБРФ (О безналичных расчётах, о кассовых операциях).

Выбор форм расчёта влияет:

на сумму дебит-ой и кред-ой задолженности

на сумму наличных ден-х ср-в и др. ликвидных активов

на длительность фин-го цикла..

Фин-ый цикл - период времени от платежа ден-ми ср-ми за товар до возврата денег после реализации готовых изделий. Чем меньше длительность фин-го цикла тем лучше т.к. нужно меньше денег для оборота.

Длительность 1 фин-го цикла= длительность оборота материаьных ценностей+длительность оборота дебиторской задол-ти - длительность оборотакредиторской задолженности.

Операционный цикл - кол-во дней необходимых для произ-ва, продажи и оплаты продукции.

Длительность 1 опер-го цикла=длительность оборота товарно материал ценностей+длительность дебиторской задолженности.

Все счета имеют 20-ти зачную нумерацию. Плаежи с расчётного счёта осуществляются в колендарной последовательности, но при задолженности по налогам установлена определёная очередь

платежи по исполнительным листам граждан жизни и здоровью к-м нанесён вред

по исполнительным листам по оплате труда и выходных пособий лицам работающим по трудовому договору

платежи в бюджеты. Оплата труда лиц по трудовому договору.

Остальные платежи в колендарной последовательности.

В основе орг-ии безналичных расчётах лежат комер-ие договора

на куплю

на продажу

внутренние и внешние

Выполнение расчётных обязательств обеспечивается санкцией

Договора регламентируются грожданским кодексом часть2. В к-м договоре имеется расчётно фин-я сторона (сумма по договору, форма расчёта, срок платежа).

Расчёты осуществляются через счета в банках или козначействе на основе:

коммерческих док-ов;

расчётно платёжных док-ов.

Выбор формы расчёта производится исходя из след-их факторов:

из фин-го состояния партнёра;

при не устойчивой нужно быть осторожнее, аккредетив либо авансирование;

если высокий спрос, форма расчёта с предоплатой;

достоинства и недостатки к-й формы расчёта.

Несостоятельность п/п - путь к банкротству. Она возникает из-за неплатежей. Группа мер:

разумная гос-я пол-ка область ден-го обращения и платежей

упорядочение имеющейся стр-ры долгов п/п

В составе кредитной задолженности каждой орг-ии целесообразно выделить 3 части:

стандартный долг (срочные до 3-х мес)

отсроченные долги

просроченные долги (свыше 3 мес)

Основные пути разработки долгов:

составлениепана ДДС

прадажа части имущетсва

замена долгов на акции, паи

Разобраться с проблемными долгами. 2 метода:

реструктуризация долгов (отсрочка, рассрочка)

рефинансирование, получение новых кредитов для погашения старых

недопускать появление новых просроченных долгов.

Фин-е состояние п/п - степень его обеспеченности фин-ми ресурсами и ден-ми ср-ми. Фин-е состояние отрожает конечные результаты деятельности.

Фин-е состояние отражает способность п/п к саморазвитию:

хорошее:

уст-ое фин-я база

достаточная платёжная готовность

эффективное использование капитала

неудовлетворительное наоборот.

Напряжение к-да на ряду с хорошими показателями имеются неудовлетворительные.

Анализ фин-го состояния п/п состоит из:

оценка фин-го состояния п/п

общий анализ фин-ых показателей платёжеспособности и фин-ой уст-ти.

Анализ кредитоспособности и ликвидности п/п

Анализ оборачиваемости оборотных ср-в

Анализ рентабельности

Прогназирование банкротства

1. Платёжеспособность - способность п/п погашать свои срочные долги. Плат-ть=ден-е ср-ва/краткаср обяз-ва

Ликвидность - способность актива превращаться в ден-ю наличность.

К-ет ликвид-ти=ден- ср-ва/краткоср обяз-ва (0,2-0,25)

К-ет сроч ликв=ден-е ср-ва+дебит-я задолж-ть/краткоср обяз-ва (0,7-0,8)

К-ет текущей ликвид= все обор активы/краткоср обяз-ва (1,5-2)

2.Пок-ли деловой ликвидности

К-ет обор-ти всех активов=выручка от реализации/активы

К-ет обор. Обор-х ср-в=выручка отреализ/ср год-ой остаток обор. активов

К-ет обор. Собс. Кап=выручка от реализ/собст кап

Длительность опер цикла=Длительность оборота зап-ов+длительность оборота дебеторской зад-ти

Длительность оборот-ой уст-ти=Длительность опер-го цикла - длительность оборота дебет-ой зад-ти

3.Показатели рентаб-ти - хар-ют прибыльность п/п

Рент-ть активов=чистая прибыль/активы

Рент-ть реализ=прибыль от реализации/вырукка от реализ

Рент-ть СК=бух-я прибыль/СК

Фин-я уст-ть - хар-сяпропорцией м/д фин-ми рес-ми и потребностями в них гарантирующих достижение высоких темпов расзвития. Она бывает: внешней; внутренней

К-етсобст-ти или автономии=СК/итог бух бал (0,6 и более)

К-ет фин-ой знач-ти=заёмн кап/СК

К-ет маневренности=собст обор кап/ весь СК

К-ет собст оборот ср-в=собст обор кап/оборот активы (0,4-0,5).

Банкротство - юр. факт свидетельствующий о неспособности должника погасить долги и оьеспечить нормальную производственно коммерческую деятельность.

Признаки:

Неуплата долгов в теч. 3-х мес:

долги перед гражданами

по опл труда и выходным пособиям

фин-е санкции.

1-я группа: При наличии банкротства руководитель обязан сообщить собственникам. А собственники обязаны предупринять меры к восстановлению платёжеспособности. Применяется досудебная санкция.

предоставление фин помощи (3-ми лицами)

отсрочка и рассрочка платежей

уступка собственности.

Соствляется план о фин-ом оздоровлении.

2-я группа: Возникает после подачи заявления в суд. В состав процедуры банкротства входит:

наблюдение - процедура банкротства применяемая с целью обеспечения сохранности имущества фин-го анализа, состояние реестра требований кредиторов и проведение их первого собрания. Задача в том чтобы обеспечить сохранность имущества. Срок наблюдения до 7 мес с момента подачи заявления.

фин-е оздоровление - процедура банкротства применяется к должнику в целях восстановления его платёжеспособности и погашение долгов по установленному графику. Общий срок фин-го оздоравленияне более 2-х лет.

внешнее управление - процедура банкротства применяется с целью восстановления платежеспособности должника.

применяется если есть реальная возможность платёжеспособности

если есть ходотайство

Срок 18 мес. В с/х до урожая.

Внешнй управляющий производит инвентаризацию имущества, ведёт реестр требований кредиторов, составляет план внешнего управления. Осн-е меры: перепрофелирование производства, взыскание дебиторской задолженности, уступка прав требования.

Вне очереди осущ-ся судебные расходы, выплоты арбитражному управляющему, текущие расходы.

Очерёдность

исполнительные листы лиц жизни и здоровью к-м был нанесён вред

исп-ые листы выходных пособий и опл труда граждан по трудовому договору

все др-е кредиторы

конкурсное производства - процедура банкротства применяется к должнику признаному банкротом с целью сорозмерного удовлетворения требований кредиторов. Срок 1 год.

Вне очереди суд-е расходы, вознагрождение арбитражному управляющему, комун-е расходы, требования кредиторов возникающие в ходе конкурсного производства.

По очереди т.ж.как и предыущая

По колендарной очерёдности По реестру и очередям если не хвотает ср-в для полного погашения, то осуществляется пропорциональная уплата долгов. Следующая очередь не оплачивается.

мировое соглашение - процедура банкротства применяется на любой стадии в целях прекращения дела о банкротстве.

Доходы орг-ий - реальное увеличение эк-их выгод в результате поступления активов приводящие к увеличению капитала.

Эк-е выгоды потенциальное увеличение первоначального капитала.

Осн-ой показатель валовой доход. Он рассчитывается:

путём сложения ВД=чистый доход+опл. Труда с отчислениями

путём вычитания ВД=валовая продукция - оплата с отчислениями.

Чистый доход:

путём сложения ЧД=чистый доход гос-ва+чистый доход п/п

путём вычитания ЧД=валовой доход - оплата труда с начислениями.

Реультативные показатели - это извлечение или утрачивание в процессе предпринимательской деятельности эк-ие выгоды приводящие к изменению фин-ых ресурсов п/п и гос-ва.

Основной результативный показатель прибыль или убыток.

Классификация доходов:

по методам расчёта пакозателей доходов

расчётным методом начисления

метод денежных потоков

по этопам участия в формировании конечного фин-го результата

по общим показателям дохода

промежуточные показатели дохода

результативные показатели

по ПБУ-9 по хар-ру, усл-ям получения и направлениям деятельности

доходы от обычной деятельности

прочие доходы

по налог кодексу

доходы от реализации

внереализ-е доходы.

Прибыль приращение ст-ти продукта полученный за определённый преиод благодаря исп-ю капитала.

Осн-е виды прибыли:

Валовая или брутто прибыль

Прибыль от продаж и реализации

Прибыль до налогообложения

Чистая прибыль

Плановая и фактическая.

Функции прибыли

прибыль хар-етэф-ть деятельности п/п

стемулирующая фнук-я - прибыль хар-ет выгодность

прибыль как источник формирования гос-ых доходов.

Прибыль от реализации это выручка - себ-ть.

Затраты признаны расходы для получения соответ-их доходов.

Расходы п/п - платежи ден-ми ср-ми или др активами связаные с деятельностью п/п и уменьшение их эк-ой выгоды.

Классификация ден. расходов:

по эк-му содержанию

расходы связаные с извлечением прибыли (реализация)

расходы не связанные с извлечением прибыли (благотв-ть)

принудительные расходы (налоги)

Расходы хоз-ой деятельности класс-ся:

по ПБУ-10 по хар-ру расходов и их направлению

А) расходы по обычным видам деят-ти

Б) прочие расходы

Расходы по обычным видам деят-ти

по элементам затрат

по ПБУ

опл труда

начисления

материалы

амортизация

по налог. Кодексу

материалы

опл труда с начислениями

амортизация прочие

по связям с обьемам выпуска продукции

постоянные

переменные

по степени гос-го регулир-я НК затрат

лимитируемые

нелимитируемые

При традиционном подходе планируется кол-во произведённой продукции, а затем объём реализации и затраты исходя из производственных мощностей п/п.

При рын-ом - сразу планируется кол-во реализации продук-ии исходя из спроса и предложения. Затем планируется объём товарного выпуска.

Сводный калькуляционный сметный м-д основан смету затрат на произ-во всей продукции в планируемом году

без исчисления себ-ти 1ед продукции

с послед-им исчислением себ-ти

СМЕТА: определяется по к-му эл-ту затрат, либо по статье

затраты на производствотоварный выпуск

производственные затраты на готовую реализ-ю продукцию

коммерческие расходы

Сводный метод основан на планировании затрат по центрам ответственности, по цехам.

Калькуляция - основана на исчислении 1ед-цы продукции составляется смета затрат по к-му виду продукции прогназируется произв-я себ-ть ед. продукции, определяются затраты на реализованную продукцию.

Специфическими рын-ми методами затрат явл-ся операционное бюджетирование иетод % от продаж, метод суммирования потсоянных издержек.

Одновременно составляются:

сметы затрат на производство и реализацию по всем операциям текущей деят-ти;

графики ден-х расходов по операциям;

При составлении графиков исп-ся метод ден-х потоков.

Выручка - сумма ден ср-в полученная в результате продажи работ, услуг, товаров.

2 метода расчёта выручки:

Метод начислений (по отгрузке)

Метод по оплате (кассовый)

Классификация выручки:

по составу

от реализации продукции собственного изготовления

от работ и услуг промышленного характера

от работ и услуг не промышленного характера

от реализации покупных изделий

от реализации других не профессиональных работ

по полноте учёта компонентов

- брутто (расчёт по цене с учётом НДС, акцизов и др.)

нетто (без учёта косвенных налогов)

по видам деятельности

по основной деятельности

по инвестиционной деятельности

по фин-ой деятельности.

Выручка от реализации продукции это не доход, а источник формирования фин-х ресурсов.

Состав выручки:

часть на косвенные налоги

часть возмещение ст-ти осн-х ср-в

часть возмещение ст-ти оборотных ср-в

извлекаемая эк-я выгода в виде прибыли п/п.

2 метода планирования выручки

прямого счёта. Основан на гарантированном спросе (кол-во произведённой прдукции=кол-ву выпускаемой)

расчётный (объём реализованной продукции корректируется на входные и выходные данные) (кол-во реализованной продукции= кол-во на нач преиода+товарный выпуск - остаток на конец периода).

Прибыль от реализации - это результат производственно комерческой деятельности увеличивающий ресурсы гос-ва и п/п.

Величина прибыли=выручка нетто - затраты на производство и реализацию за период.

При расчёте прибыли исп-ся метод начисления:

Прибыль=выручка - себ-ть

Планирование прибыли:

по видам продукции, работ, услуг

по каналам реализации

по преиодам времени

долгосрочные

среднесрочные

кроткосрочные

2 метода планирования прибыли

метод прямого счёта по ассортиментный расчёт

аналитический или укрупнённый расчёт

1-Й МЕТОД: Традиционный подход: 4 этапа:

производственное планирование выпуска продукции и затрат на товарный выпуск продукции исходя из производственных мощностей

маркейтенговое планирование: планирование объём продаж и выручка от продажи

планирование затрат или себ-ти реализованной продукции в планируемом году.

Планируется фин-ый результат

Рыночный подход:

маркейтенговое планирование - объём продаж и выручка от реализации продукции*ед реализации

производственное планирование объём выпуска продукции этот товар выпускается по формуле: объём реализованной продукции+остаток на кон года - остаток на нач года

планирование себ-ти реализованной продукции: затраты на товарный выпуск - снижение незавершённого производства и расходов будущих периодов+коммерческие расходы

прибыль от реализации продукции: выручка - себ-ть

2-Й МЕТОД: расчёты делятся отдельно по сравнимой и не сравнимой продукции. По данным прошлого года определяется рентабельность базового года.

Прочие расходы не связанные с уставной деятельностью и не влияют а себ-ть продукции.

Их состав:

расходы связанные с обслуживанием основных активовотвликающие их из хоз-го оборота (путём продажи, на консервацию, в аренду) с вкладами в капитал других организаций и с оплатой услуг кредитной организации

расходы по выпуску и размещению ценных бумаг

расходы связанные с особыми обстоятельствами в хоз-ой деятельности не зависящими обстоятельствами.

Прочие доходы - не связанные с уставной деятельностью, но увеличивающие фин-ый результат

доходы связанные с извлечением активов из оборотов (поступившие от продажи актива, от сдачи в аренду)

поступления в результате небычных событий (поступление от спонсоров)

Большая часть доходов не планируется. В конце составляется план доходов и расходов от прочей деятельности.

Общая прибыль - это бух-я прибыль или прибыль до налогообложения. Различают:

плановую - min задание собственников менеджерам на получение фин-го результата

фактическая - действительный финансовый результат деятельности п/п.

При расчёте последовательность учёта этих факторов прибыли определяет фин-ю модель п/п.

Механизм распределения общей прибыли следующий: гос-ву, собственникам и п/п.

Законом регламентируютчя отдельные моменты

обязательная и первоочерелная уплата налогов гос-ву

регулируется сумма прибыли направленая в фин-е резервы п/п

ограничение суммы прибыли на дивиденды

обязаность только у АО выплачивать дивиденды по привелегированым акциям.

Распределение плановой прибыли

налог на прибыль

посленалоговая прибыль

некоторые налоги и штраф, санкции

отчисления в резервный капитал

на развитие п/п

дивиденды

Использование прибыли распределяется в течении года по плану, но кассовым методом. В конце делается распределение фактической прибыли:

налог на прибыль

чистая прибыль

- предлогается утвердить использование прибыли осущетсвляющийся в отчётном году по смете

предлогается разрешить использование прибыли по целевым направлениям.

Процесс планирования общей прибыли является комерческой тайной.

Основные принципы планирования:

прямая увязка плана прибыли с производственным планом и планом маркейтинга

вариантность расчётов (на разные спрос, цену, банк)

Основные виды фин-ых стратегий

максимизация

мини максимизация

удовлетворительная прибыль

неприбыльная мативация.

Признаки кождой из них:

Критерий выбора max прибыли по каждой операции, т.е. рсчёт на max возможные цены и на min возможные затраты

Критерий max общей прибыли. Если отдельное производство убыточное, но оно неободимо производству его оставляют

Обеспеченность прибыли на свой капитал, на уравне % в банке. Осуществляют соц. Культ. Быт.,выбирают покупателей по старым связям

Цель выживание. Сохранить рабочие места, технику.

Плановый отчёт о прибылях и убытках: Он нужен налоговикам; финансовым-менеджерам для перспективности п/п. Этот план и прагнозы могут составляться на 3-5 лет вперёд.

Дивиенды - часть чистой прибыли обществ и кооперативов распределённая м/д собственниками пропорционально числу её виду пренадлежащих или вкладов. 2 вида:

объявленные

не объявленные

Размер дивидендов зависит от фактической прибыли и дивидендной политике.

Дивидедная пол-ка применяется по 3-м направлениям

периодичность выплат: ежекварт., 1 раз в год

порядок расчёта ставок дивидендов

размер прибыли направляемой на выплату дивиендов.

Размер ставки зависит

от уравня ссудного % (ставка дивид<ставки%)

от % по депозитам в банке (ставка дивид>ставка по дипазитам).

Финансовые ресурсы п/п - ден фонды целевого назначения используемые для расширенного воспроизводства, эк-го стемулирования и выполнение обязательств перед гос-ом.

Накопление это составная часть собственных фин-ых ресурсов не используемая на потребление. Накопление п/п включают 2 подгруппы:

прошлых лет. Они материализованы в активах п/п (осн ср-ва произ-ва)

накопления текущего года (нераспр прибыль).

Осн-е виды накопления п/п

нераспределённая прибыль прошлых лет

нераспределённая прибыль текущего года

амортизационный фонд

доходы будущих периодов.

Амортизационный фонд - основной вид фен-ых накоплений п/п. Амортизация это соединение 2-х процессов износа осн ср-в и перенесение ст-ти износа осн ср-в на производстве.

Назначение амортизации состоит в накоплении ден ср-в в течении срока полезного использования осн ср-в для их возобновления. Начисление амортизации не является денежным расходом п/п, хотя это его затраты.

Виды начисления амортизации

линейный

способ уменьшения остатка

по сумме чисел лет полезного использования

пропорционально объёму продукции.

С общеэк-ой т.з. Капитал - это ст-ть способная приносить доход акцент делается на активы, эк-е блага.

В учётном смысле Капитал - это источники финансирования активов используемые в эк-ом процессе с целью извлечения дохода.

Собственный капитал - консоледированные имущественные вклады в фин-е ресурсы инвестирование учередителями в предприн-ю деятельность с целью извлечения прибыли.

Организация СК предпологает:

формирование СК при создании п/п

увеличение (уменьшение) СК в процессе его функционирования

прогназирование изменения суммы СК и его величины но кон планируемого периода

оперативная работа по организации прогнозов.

В процессе предприн-ой деятельности создаётся доход т.е.фин ресурс. Это и есть цель использования СК.

В состав СК входит

капиталообразующие ден фонды (уставный и добавочный капитал)

капиталодополняющие (нераспределённая прибыль)

капиталорегулирующие ден фонды в составе к-х резервный капитал.

Осн-е функции СК

долговременного финансирования

ответственности и защиты интересов кредиторов

компенсации понесённых убытков

кредитоспособности

самостоятельности и власти.

Уставный капитал - сумма ср-в инвестирования собственниками в предпринемательскую деятельность с целью извлечения дохода и зафиксирования в учередительных док-ах в разрезе собственников.

В казённых п/п нет уставного капитала. Вклады осуествляются в виде денег имущества, права пользования.

Min уст кап АО 1000 МРОТ; ЗАО 100 МРОТ; гос унитарные п/п 5000 МРОТ; муниц п/п 1000 МРОТ.

Конкретная величина уст кап индивидуальная. Она зависит от планов и от способа образования:

образованные впервые

реоранизуемые

Расчёты уст кап на вновь образованных п/п определяется расчётная величина. Методы:

балансовый (с использованием прямого счёта или метода коэф-ов) Исходит из балансового равенства Уст кап=активы (осн и обор)

анологий

удельной капиталоёмкости

Расчёт уст кап с использованием прямого счёта осущ-ся:

в min сумме. Он состоит:

необходимая сумма осн ср-в

min сумма обор ср-в

max

по сумме потребности в осн активах (путём преобразования в собст-ть)

+ min сумма оборотных активов с учётом страховых фондов

промежуточный.

В течении года уст кап не меняется. Исключение банкротство.

Увеличение уст кап:

за счёт собст ист-ов (нераспр приб)

доп-е взносы участников

Уменьшение уст кап

при не полной оплате в теч 1года

при выходе учередителей и изьятия вкладов

если чистые активы меньше уст кап.

Добавочный кап - собственный кап, но в отличии от уставного он не распределён м/д собственниками и его образование не связано с доп-ми взносами собственника и без решения собрания.

Формирование и увеличение добав кап происходит:

путём дооценки внеоборотных активов

эмисионный подход (если цена продажи больше номинальной)

целевое финансирование от 3-х лиц.

Специально добав кап не уменьшается.

Пути уменьшения добав кап:

уценка внеоборотных активов

направление части добав кап в устав кап

распределение ср-в м/д учередителями при выходе из п/п.

Образование ден фондов является своеобразным способом управления СК

его пополнение за счёт накопления прибыли

сбережением неизменной суммы СК не смотря на износ активов.

Прибыль до её использования размещена в ден ср-ах. Направление её исп-я определяетсясобст-ми

выделение прибыли на дивиденды

определение целей финансирования развития п/п из прибыли.

Фонд потребления - часть общей прибыли исп-ся на матер-ое стемулирование работников п/п ч/з оплату соц. Расходов.

Нерапеделённая прибыль пополняетСК.

Фонд накопления - часть нераспреелённой прибыли зарезервированная для фин-го обеспечения произв-го развития п/п

Фонд соц сферы - часть не распределённой на дивиденды прибыли зарезервированные для фин-го обеспечения соц развития.

Уменьшение фонда соц сферы:

при привотизации жилья

привыбытии объекта в следствии износа

при передачи объекта униципальным органам

Фонд собственных оборотных ср-в - часть нераспр на дивиденды прибыли направленная на увеличение собс обор кап.

Нераспределённая прибыль как источник развития п/п: источником образования является общая прибыль - дивиденды - налоги - отчисления в резервный кап.

Цели использования - такое же производственное развитие, непроизводственное развитие, увеличение собст обор кап. Уменьшение происходит при направлении в уст каппри выбытии объектов соц культ быта, образовании убытков на п/п.

Активы находятся в постоянном движении СК не меняется, кроме не распределённой прибыли. Сохранность СК благодаря копиталосберегающего ден-го фонда (амортизационный фонд).

Амортизационный фонд - вид ден накоплений. Он отражает специфическую часть дохода в течении срока полезного использования осн ср-в для возмещения их износа.

Благодаря аморт фонду сумма СК сохраняется, хотя стр-ра его вложения в активы изменяется. По мере надобности АФ исп-ся на новыии инвестиции и в это время стр-ра актива восстановительная.

Амортизация начисляется:

линейным способом

не линейным способом

Плановый расчёт суммы амортизации по линейному способу

Годовая сумма амортизации=ср годовой остаток осн ср-в*ср год-ю норму амортизации

Ср год остаток осн ср-в=остат на нач года+ср поступ осн ср-в - ср год выб осн ср-ва

Поступ или выбыв осн ср-ва=сумма поступ или выб осн ср-в соотв кварт*кол-во кварт до кон года/4.

СК подвержен рискам. Эти риски могут привести к снижению СК или необоснованному повышению кап. Чтобы гарантировать СК от риска образуются резервы:

по зак-ву образ-ся резервн кап. Для гарантии интересов собст-ов от потери СК

по учётной и фин-ой политики образуются оценочные резервы.

В АО min размер резер кап не менее 5% от уст кап, а в коопер не менее 10%.

Оценочные резервы вкл в себя покрытие потерь в результате рын рисков.

Сомнительный долг - дебиторская задолженность не погашенная в срок и не обеспечиная гарантиями.

Безнадёжные долги - это долги по истёкшим срокам исковой давности и не возможные для взыскания.

Резервы предстоящих расходов и платежей образуются из доходов, а за счёт себ-ти прод-ии. Цель равномерно включать некоторые затраты.

Целевое фин-е - фин ресурсы полученные в порядке перераспределения.Его получают в виде бюд-х ассигнований на расчётный счёт.

Уставный кап не прогназируется. Добавочный кап не прогназируется. Резервный кап планируется по его формированию (т.е. увеличению), где в смете распределение прибыли. АФ планируется в отдельном расчёте на год. Полное планирование осуществляется по нераспр прибыли и по резервам предстоящих расходов осущ-ся сметным методом, либо по нероспределённой прибыли, либо по резерву предстоящих расходов и платежей.

Оборотный капитал - это совокупность финонсово кредитных рес-ов авансированных для обслуживания 1-го коммерческого цикла и мтаериализованных в оборотных и производственных активов в сферы обращения.

Бизнес модель……

Особенности:

ст-ть к-я не расходывается, а авансируется

цель авансирования - это создание усл для производства коммерч деятельности

полный кругооборот авансир ст-ти происх за 1 произв комерч цикл.

Кругооборот обор кап-ла имеет особенности в завис-ти

от сферы деят-ти п/п

от отраслей эк-ки

Организация обор кап вкл

определение состава и структуры обор активов

определение состава истр-ры источника покрытия

установление плановых потребностей

общей суммы обор активов и пассивов

постоянной или минимальной потребности источников покрытия

распоряжение обор кап его эф-е использование.

Оперативная работа позволяет реализовать и откарректировать планы:

планирование. Он позваляет определить общую потребность в обор кап-ле, стр-ру кап-ла

целевое исп-е обор кап не на фин влажения и не в убытки, а исп-ть в текущей деят-ти

обеспечение сохр-ти собс обор кап и его рацион-го и эф-го исп-я

Показатели эф-ти исп-я

рентабельность обор кап=прибыль/ср год остат обор ср-в

пок-ли обор-ти

коэф-т обор-ти=объём реал-ии/ср год остаток об ср

длительность 1 оборота=360/коэф обор-ти

показатели загрузки ср-в в обороте=ср год остаток обор ср-в/среднегод прод-ю

Обор-е активы - ср-ва для краткоср исп-я и обращаемые в ден-ю наличность в теч 1 произ комер цикла.

Состав:

оборотные произ-е активы

произв запасы

незаверш произв

расх буд преиодов

активы в сфере обращения

готовая прод-я и товары

ср-ва расчётов

ден ср-ва

Классификация по признакам

функциональное назн-е

роль в кругообор

укрупнённые элементы

по степени ликв-ти

материально вещественная форма

по принцыпам орг-ии

Структура зависит от отрасли (тяжёлая, лёгкая, промышленность)

От специализации в с/х в жив. Мясн мол-еот ур-ня товарности

От ретмичности п/п

От хар-ра эк-их связей.

Пути улучшения

увеличение вложений в произ-но оборотные активы

сокращение себ-ти продукции

сокращение дебиторской зад-ти

разумное планирование обор ср-в.

Источники формировнаия обор ср-в - хар-ют постоянное или временное исп-е п/п ден-ых ресурсов в воспроиз-ом процессе.

4 группы:

собственные источники - отражают часть СК вложенную в оборотные активы. Исчёзают собаст обор ср-ва в случае убытка.. Он размещён в разле 3 в пассиве

заёмные ист-ки - отражают временное использование организацией кредитных ресурсов. Характерной чертой является на срок до 1 года с уплатой % и по кредитному договору. Находится в разделе 5

привлечённые источники - хар-ют временное использование слбс-ти др. лиц в обороте п/п без кредитного договора и без фиксированной платы.

Классиф-я

по срокам погашения

срочная

просроченная

по времени использования в кач-ве ист-ка в обороте кап-ла

постоянная, min сумма задол-ти поставщикам, работникам и служащим.

Временная

по отношению к планированию источников

законная кредит-я задолженность=сумме уставных пассивов и расчитывается:

сумма плановой кред зад-ти=однодневная сумма платежа*норму в днях

не законная сверх плановая.

Находится в пассиве раздела 5

прочие источники - имеющие спец назначение, но вложения в оборотные активы

доходы будущих периодов

резервы предстоящих расходов и платежей

В практике исчисляют 2 понятия 1. финансово эксплуат потребности

ФЭП=неден обор акт - кред-я зад-ть паставщ и подряд

ФЭП=запасы и затраты+деб-я зад-ть - кредит зад-ть

2.Текущие фин-е потребности

ТФП=ФЭП опреационные+ФЭП не опер

ТФП=запасы затраты+дебит рад-ть+краткоср фин влож - кредит зад-ть.

Конкретный состав источников формирования собс обор кап зависит от формы собственнсоти п/п.

Фин-е отн-я на п/п возникают в 3-х случаях:

при образовании п/п

в процессе развития

в процессе покрытия убытков.

В процессе функционирования п/п увеличивает собс обор кап до оптим-го ур-ня. Оптимальное значение определяется:

Коэффициент маневренности=сбст обор кап/СК (0,4-0,5)

Коэффициент собст обор ср-в=собс обор кап/обор активы (0,4-0,5)

Источники увеличения собс обор кап

прибыль (в составе не распредеённой)

доп-ых взносов собственников.

Образование убытка потерь собс обор кап. Проявляется в не платежах.

Источники покрытия восполнение недостатка собст обор ср-в

резервный кап-л

доп-е взносы собственников, кроме АО.

Фактическое наличие собс обор ср-в

сверху

с низу

фактическое наличие соб обор ср-в=раздел 3 кап ирезервы - раздел 1 внеобор активы

фактическое наличие соб обор ср-в=раздел 2 - раздел 4 - раздел 5

Фактическое наличие долгоср ист-ов обор ср-в

раздел 3+раздел 4 - раздел 1

раздел 2 - раздел 5

Структура источников обор ср-в зависит от:

от отрасли

ур-ня рентабельности

состаянием фин-ой дисциалины

ретмичностью (сезоннастью)

кредитной пол-ой поставщиков.

Оптимальнаястр-ра след-я

если коэф моневр-ти 0,4-0,5, но не менее 0,2

если коэф-т собст обор ср-в 0,4-0,5 (но не менее 0,1)

если соотношение заёмного капитала и собственного примерно не более 0,6

повышать заёмный капитал

недопускать просроченых долгов

повышать оборочиваемость.

Различают:

планированеи общих вложений и источников покрытия

min постоянных потребностей в оборотном капитале (нормирование).

Различия:

Планирование Нормирование

По номинклатуре обор активов

Оборотные активы неден-е обор активы

Производственное значение

Общие min вложений в обор активы

Финансовое значение

Вложения формируются собственные ист-ки

Основные этапы планирования обор ср-в

прогназирование и планирование общих не ден-ых обор активлв (произв запасы, незаверш произ-во, дебит зад-ть)

нормирование обор ср-в и источников их покрытия

планирование кредиторской задолженности

сводное планирование не ден. обор ср-в

планирование ден потоков.

3 типа фин-ой пол-ки:

Агрессивная - min риска обор активы формируются в max потребности. Текущая потребность+резервы

В общем итоге баланса осн ср-ва составляют более 50%

Консервативная - max риск потерь, но и max эф-ть. Обор активы формируются по min только в сумме произв запасов. Страховые резервы не создаются

Удельный вес оборотных активов в общеё сумме 40% и неже

Умеренная - средний риск и высокая эф-ть. Оборотные активы формируются по обоснованному min т.е. тикущий запас и обоснованный страховой резерв

Удельный вес примерно 50%

Конкретные размеры обор активов определяются текущеми потребностями. Они зависят от:

хар-ра и сложности производства

длительности производственного цикла

сезонности

темпов ростаусловий сьыта

хар-ра расчёта с покупателями

от фин-ых возможностей п/п.

В процессе фин-го планир-я исп-ся 3 метода:

Прямого счёта

А) Материально произ-е запасы. Общий размер зависит от

технологии производства

внутренних установок фирмы

Методика: размер запасов на любую дату состоит:

текущий (складской) запас

страховой (гарантийный)

технологический (подготовка к производству)

транспортный

Размер любых запасов определяется: Запасы=норма запасов*расход однодневный.

Методом расчёта можно расчитать остатки на кон года. Норма текущих запасов (в днях) используется в размере Ѕ от ср интервала поставок. При неравномерных поставках делают вспомогательный расчёт. Средневзвеш сумму поставок/ кол-во поставок.

Нориа страх-го запаса (в днях) Ѕ от текущего запаса. Норма трансп-го запаса устн-ся так же. Норма в днях=Nтекущ+Nстрах+Nтранс+Nтехн-го

Б) незавершённое производство

от техн-ии производства

от коэффициента нарастания затарат

Кнз=незавершённое произв на дату/всю произв себ-ть гот изд

Он хар-ет степень готовности изделия (от 0 до 1)

однодневные затр на производство. Себ-ть вал прод-ии/90 дней

Аналитический м-д предпологает укрупнённый расчёт общих остатков не ден обор ср-в на кон года.

Плановая сумма не ден обор акт=выручка от реализации*темп роста выручки в планируемом году*коэ-т загрузки обор ср-в

Коэфициентный м-д. Расчёт делается по элементам обор активов по 2-м группам

зависящие от объёма производства (сырьё, не завершённое производство)

не зависящие от объёма производства (расходы будущих периодов)

Потребность в оборотном капитале на всех п/п не равномерна.

Не сезонное п/п

Различают з модели фин пол-ки

1. Агрессивная - все оборотные активы покрываются за счёт краткосрочных источников

2.Консервативная - собственным оборотным капиталом покрываются все оборотные активы.

3.Уметенная - при которой формируется собст обор кап в размере обоснованного минимума, т.е. в размере потсоянной потребности.

Компромисная модель

Норматив обор ср-в - это min сумма обор капитала постоянно обслуживающие производственно комерческую деят-ть п/п.

Он имеет 2 значения:

производственное - на всех п/п min сумма вложений в оборотные активы постоянно необходимые для нормальной произ-но комерч-ой деятельности

Финансовое значение - min сумма собст обор кап при которой обеспечивается эффективная производственно комерческая деятельность п/п.

3 метода:

прямого счёта - основан на

расчёте научно обоснованных норм запасов по отдельным видам обор активах в днях

расчёте среднесут-го расхода обор активов, за квартал с наименьшим объёмом работ

на расчёте суммы норматива по отдельным частным видам обор активам

на расчёте совокупного норматива

на расчёте конкр собст источноков прироста нормативов за год

Аналитический м-д - менее трудоёмкий, менее точен. Делается укрупнённый расчёт совокупного норматива. За основу берут фактический min остаток нормируемых обор активов на 1-у из кварт или мес дат прошлого года

Коффициентный м-д - основан на нормативном значении коэффициента собств обор ср-в или коэф маневренности.

Формируются все обор произв активы и готовая продукция т.е запасы и затраты. Ненармируются ден ср-ва и дебит-я задолженность

разработка норм запасов в днях по отдельным видам обор активов

определение частных нормативов

расчёт нормативного актива

расчёт совокупного норматива снижения совокупного нарматива

расчёт источников покрытия приростов норматива

Для обеспечения эф-ой деятельности должны планировать общую потребность в обор капитале. Но научное обоснование планирования невозможно без нармирования. Нормирование обор кап ориентир для:

определения требуемых вложений собст кап в обор активы

для правильного распределения прибыли.

После планируется кредиторская зад-ть на п/п на кон года.

На конец планируется кроткоср кредиты и займы. Планируется методом «пробки», т.е. на недостоющую сумму для покрытия общих вложений в обор активы.

Сводное планирование завершается сводной таблицей

Пок-ли	1.01.07	1.04.07	1.07.07	1.10.07	1.01.08
Общая плановая потребность в неден обор активах
Ист-ки покрытия

Исп-я 2 способа планирования ден наличности

прямой способ (исходя из оборотов)

косвенный (исходя из 2-х прогнозов)

Прогназирование ден потоков осуществляется в разрезе 3-х видов деят-ти

осн-я

ден. поступления (от реализации, от погашения дебит зад-ти)

ден расходы

резульат (+)приток

инвестиционная

ден-е поступления (от реализ ненужных осн ср-в)

расходы на инвестиции

результат (-) отток

фин. деят-ть

ден-е поступления (от размещения доп акций)

получение краткоср кредитов и займов

выплота дивидендов

погашение долгоср кредитов и займов.

Инф-я для лана ДДС берут из плана снобжения, реализации

Основная часть

прогнозы и планы по осн-ой деятельности. В нём:

остаток на нач периода

поступление ден ср-в за период

выплаты ден ср-в за период

излишек+ (дефицит -) ден ср-в.

Излишек исп-ся для поктытия расходов в др деятельности.

Дефицит свидетельствует о потребности в краткоср ссуде

прогноз ден потоков по инв-ой деят-ти

поступление ден ср-в от инветс деят-ти (от продажи осн ср-в, от аренды)

выплаты и расходы ден ср-в на приобретение на кп строительство

излишек «+» или дефицит «-» ден ср-в по инвест деятельности

Для покрытия дифицита исп-ся излишек. Избыток ср-в исп-ся для покрытия дефицита в осн-ой деят ти, либо для погашения долгоср ссуд

Прогноз ден потоков по фин деят-ти

поступление ден ср-в от фин деят-ти (от размещения доп акций)

получение кратксрочных кредитов

поступление долгоср-го кредита (из части 2 при диф)

выплота ден ср-в (погашение краткоср и долгоср кредита)

выплота дивидендов

После погашения ссуд при излишке ден ср-в в разделе 1 и 2 план-ся остаток ден ср-в на кон периода.

При уменьшении ден ср-в по разделу 3, то дифицит покрывается излишком по разделу 1 и 2, а если нехвотает ден ср-в надо сократить расходы.

Прогноз ден потоков, косвенным м-ом является результатом движеня ден ср-в, а именно изменение остатка ден ср-в на конец периода.

Для выявления за счёт чего произойдут эти изменения. Этот метод не позволяет определить оборот денег.

В основе расчёта чистого притока (оттока) лежит процесс приобразования.

Расчёт косвенным м-ом делается по видам деятельности

по осн деят-ти:

а) определяется ст-ть бух бал по осн деят-ти

увеличение товарно матер ценностей на складе - отток денег

уменьшение товарно матер ценностей - приток денег

увеличение кредит-ой зад-ти за год - приток денег

уменьшение кредит зал-ти - отток денег

б) определяется платёже не эф-е расходы в себ-ти прод-ии

в) определяется прибыль и убытоки от другого вида деятельности. На сумму прибыли от других видов деятельноси уменьшается чистый ден поток по осн деят-ти: