Финансовое состояние лесозаготовительного предприятия ЗАО "Фиро-О"

Основной целью факторинга является получение средств немедленно или в срок, определенный договором. В результате продавец не зависит от платежеспособности покупателя. Банк заключает договор с покупателем о гарантировании его платежей в случае возникновения финансовых трудностей или с продавцом и покупателем о переуступке неоплаченных в срок платежных документов факторинговому отделу банка. При его заключении банк проверяет кредитоспособность продавца и покупателя и с учетом этого определяет предельную сумму по операциям факторинга, в пределах которой поставка товаров может производится без риска неполучения платежа В рамках данной суммы банк автоматически оплачивает переуступаемые ему платежи. Договор может быть открытым и закрытым (конфиденциальным). При открытом договоре дебитор уведомляет об участии в факторинговой операции, при закрытом-дебиторы не ставятся в известность о наличии факторингового договора. В договоре также оговаривается, предусматривается или нет право регресса, т.е. бесплатной переуступки требований (возврата их к продавцу).

Параметры дебиторской задолженности ЗАО «Фиро-О»:

Объём реализации за месяц в среднем - 6245 тыс.руб.

На основе проведённого анализа выделим дебиторскую задолженность в отдельные группы.

Таблица 4.1

При использовании различных форм кредитования, налагаемые обязательства и ограничения, связанные с обеспечением гарантий возврата кредитов, не позволяют в полной мере использовать коммерческий потенциал предприятия. К таковым существенным препятствующим развитию факторам можно отнести:

Факторинговое финансирование погашается из денег, поступающих от дебиторов клиента;

Факторинговое финансирование выплачивается на срок фактической отсрочки платежа (до 90 кал. дней);

Факторинговое финансирование выплачивается в день поставки товара.

При факторинге переход компании на расчётно-кассовое обслуживание в банке не требуется.

Размер фактического финансирования не ограничен и может безгранично увеличиваться по мере роста объёма продаж.

Исходные данные для расчёта представлены в таблице 4.2

Таблица 4.2

Для расчёта принимается ставка 20% годовых (0,055% в день).

Таблица 4.3

Размер части оборота, который целесообразно перевести на факторинговое обслуживание, составляет 1450000 руб. в месяц. Исходя из этого, фиксированный процент фактору составил 0,4 % от стоимости каждого счёта-фактуры, предъявляемого фактору. Комиссия в % от суммы досрочного платежа устанавливается банком в зависимости от средневзвешенной оборачиваемости уступленной банку дебиторской задолженности. Размер данного платежа зависит также от вида факторинга.

Представленная ниже таблица выполнена в виде сравнительного стоимостного анализа способов привлечения средств, необходимых для обеспечения потребности в оборотных средствах, указывает на экономическую выгоду от введения комбинированного способа привлечения сторонних средств:

Таблица 4.4

Из данного расчёта видно, что при совмещении коммерческого банковского кредита и факторинга затраты на привлечение дополнительных средств по варианту Б составляют (100345 руб.), что меньше затрат по варианту А (103050 руб.).

4. Мероприятие по сокращению нормы запасов.

Формирование запасов - одно из основных элементов коммерческой деятельности. Размер запасов должен отвечать требованиям достаточности и неизбыточности. Однако очень часто размер производственных запасов на предприятии гораздо больше, чем потребность в них на текущий день. Поэтому предприятие несет убытки по их хранению, связанные со складскими расходами, с порчей, а также омертвлением денежных средств, которые вложены в запасы, в то время как они могли быть инвестированы в ценные бумаги с целью получения процентного дохода

Чтобы этого не произошло, рассчитывают норму сырья. Она включает в себя:

время на транспортировку - (транспортный запас);

время на подготовку к производству;

-время пребывания в виде текущего запаса, обеспечивающего бесперебойную работу предприятия в интервалах между поставками;

- время пребывания в виде страхового запаса для нормальной работы предприятия в случаях перебоев в снабжении.

Для определения необходимого объёма закупок используется формула: Начальные запасы + Поступление материальных ценностей = Потребление + Конечные запасы или Поступление = Потребление + Конечные запасы -Конечные запасы

Полагая, что всё потребление связано с производственными нуждами и характеризуется отпуском материальных ценностей в производство. Для определения его величины воспользуемся сложившимися соотношениями в структуре затрат, используя в качестве базы для расчета объёма реализации.

В результате анализа структуры дохода и затрат выявлен удельный вес производственной себестоимости в выручке в отчетном году и он составляет 75288 / 74824 = 100%. Удельный вес материальных затрат в производственной себестоимости составил 60%. Таким образом, величина отпуска материаллов в производство в отчетном году составила 46853 тыс. рублей. Но при расчёте потребления сырья в предстоящем году необходимо учитывать влияние инфляции, которая может быть неравнозначной по отношению к темпам роста цен на продукцию и сырье. Допустим в предстоящем периоде предполагается опережение темпов роста на ресурсы на 12%. Рассчитаем ожидаемые показатели себестоимости:

Таблица 4.5 Расчёт показателей себестоимости

По данным анализа производственных запасов срок их хранения в отчетном году составил 95 дней. Этот срок является очень большим, поэтому для снижения затрат, предприятию необходимо снизить срок хранения путем внедрения мероприятия. Предположим мы снизим этот срок хранения запасов до 70 дней.

Оборачиваемость производственных запасов рассчитывается по формуле:

Тпз = Опз*Д/МЗ

где Тпз - период хранения производственных запасов;

Опз - средние остатки производственных запасов;

МЗ - материальные затраты в себестоимости.

Отсюда следует:

Опз = Тпз*МЗ/Д или Он + Ок/2 = Тпз*МЗ/Д

Ок = (2*Тпз*МЗ/Д) - Он; Подставив значения в формулу, получим:

Ок = (2*70*52475/365) - 19978 = 149 тыс.руб.

Если предприятию удастся сократить срок хранения запасов до 70 дней, то остатки к концу отчетного периода сократятся до149 тыс. рублей. Теперь, после выполнения этих расчетов можно определить величину объема закупаемого сырья.

МЦ = 52475 - 19978 + 149 = 32646 тыс.руб.

Рассчитаем эту величину при условии хранения запасов 95 дней. Определим остатки материальных ценностей к концу года:

Ок = (2*95*52475/365)-19978 = 7337 тыс. руб.

Определим величину объема закупки сырья:

МЦ= 52475 - 19978 + 7337 = 39834 тыс.руб.

Таким образом, сокращение срока хранения запасов на 25 дней приведет к экономии 7188 тыс. руб.

Таблица 4.6

Кроме экономии денежных средств за счёт снижения срока хранения увеличилась оборачиваемость материальных запасов, а следовательно уменьшилась продолжительность оборота.

Коб = С/ПЗ;

где С - себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.;

Коб - коэффициент оборачиваемости запасов, обороты,

ПЗ - средняя величина производственных запасов. Продолжительность оборачиваемости запасов определяется по формуле:

Ппз = ПЗ*Т/С;

где Т - отчётный период.

Таблица 4.7 Влияние проведённого мероприятия на оборачиваемость запасов.

При сокращении срока хранения запасов на 25 дней увеличилась оборачиваемость оборотного капитала, а следовательно и улучшилось финансовое состояние предприятия.

Заключение

ЗАО «Фиро-О» производственное предприятие, которое занимается лесозаготовкой и лесопилением.

В 2004 году предприятием ЗАО «Фиро-О» было заготовлено и вывезено 107.1 тыс. кбм., что по сравнению с 2003 годом меньше на 20 тыс.кбм.

Товарная продукция в 2003 году составила 95250 тыс. руб., в 2004 году на 14925 тыс. руб. меньше.

В ЗАО «Фиро-О» основные фонды уменьшились на 817 тыс. руб., причём уменьшение произошло по активной части.

Фондоотдача в 2004 году уменьшилась, это говорит о том, что основные производственные фонды использовались не эффективно.

Среднесписочная численность работников на конец 2004 года составила 114 человек, на 8 человек больше чем в 2003 году. Это связанно с улучшением лесосырьевой базы ЗАО «Фиро-О».

Среднемесячная заработная плата работников немного увеличилась по сравнению с 2003 годом, и составила 11777 руб.

Среднегодовая выработка на одного работающего в 2004 году - 139368 тыс. руб., уменьшилась на 86%.

На основе проведённого финансового анализа деятельности ЗАО «Фиро-О» были сделаны следующие выводы:

- Имущественное состояние предприятия улучшилось. Абсолютное изменение валюты баланса составляет - 10396 тыс. руб. Стоимость основных средств уменьшилась на 3219 тыс. руб.

- Дебиторская задолженность уменьшилась на 305 тыс. руб., в то же время кредиторская задолженность увеличилась на 6918 тыс. руб., это рассматривается как отрицательная тенденция.

- Оборотные средства снизились до (8398 тыс. руб.). Это незначительно повлияло на финансовое состояние предприятия.

- Финансовое состояние предприятия неустойчивое, значит,

предприятие имеет недостаток всех видов источников и оно не способно обеспечить исполнение требований кредиторов.

- оборотные активы собственными оборотными средствами обеспечены, но к концу анализируемого периода наблюдается снижение данного показателя на (-0,37).

- На основании анализа ликвидности и платёжеспособности можно сделать вывод, что баланс предприятия на конец 2004 года неликвиден. Коэффициент текущей ликвидности = 1.3, т.е. на каждый рубль текущих обязательств приходится 1.3 рубля текущих активов, коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами < 2, что является отрицательной тенденцией.

Размещено на Allbest.ru