Финансово-промышленные группы в промышленности

Размещено на http://www.allbest.ru/

Тема: Финансово-промышленные группы в промышленности

План

Ведение

Глава 1. ФПГ как организационно-экономическая форма предпринимательской деятельности

1.1 Общая характеристика финансово-промышленных групп

1.2 Классификация финансово-промышленных групп

Глава 2. Роль ФГП в формировании рыночной экономики

2.1 Целесообразность формирования ФПГ. Положительные факторы деятельности ФПГ

2.2 Государственное регулирование ФПГ

Глава 3. Деятельность ФПГ на примере РФ

3.1 Правовая база создания и функционирования ФПГ

3.2 Проблемы и перспективы развития ФПГ в РФ. Организационно -экономическая схема функционирования ФПГ

3.3 Проблемы развития ФПГ в РФ

3.4 Плюсы российских ФПГ

Заключение

Список использованной литературы

Введение

финансовая промышленная группа

Современная экономическая политика, имеющая целью достижение устойчивого экономического роста, связана с созданием основных институтов рыночной экономики. На первый план выдвигается вопрос становления интегрированных корпоративных структур, в качестве организационно- хозяйственных форм которых выступают холдинги, транснациональные корпорации, крупные компании, финансово-промышленные группы (ФПГ).Отечественная промышленность не в первый раз обращается к интегрированным структурам. Примером могут служить созданные в 20-е годы синдикаты и входившие в них тресты; в 60-е годы - объединения; в 80-е годы - производственные объединения, научно-производственные объединения, комплексы, научно-технические центры. С началом массовой приватизации совпадает время появления таких структур интеграции, как холдинги.Развитием процесса создания интегрированных корпоративных структур является становление финансово-промышленных групп.

В форме финансово-промышленных групп реализуется схема интеграции финансовых, производственных и коммерческих структур при сохранении юридической самостоятельности каждого из участников группы. В процессе реализации основных задач ФПГ должны стать основой системы инвестирования экономики; они формируются как интегрированные структуры, способные к саморазвитию в рыночных условиях, образующие эффективную и устойчивую кооперацию, направленную на развитие приоритетных направлений производства. В условиях рынка формирование финансово-промышленных комплексов неизбежно. Механизмы их создания, состав и структура могут быть различны вследствие различного уровня развития экономики, степени еe коммерциализации, состояния финансового, фондового и товарного рынков.

Финансово-промышленная группа является наилучшим вариантом объединения предприятий. Как правило в такую структуру входит банк и несколько предприятий. Банк, как участник ФПГ, мог бы предоставить кредит, завод по производству двигателей - силовые агрегаты, колесный завод - колеса. И всё это можно было бы получить на льготных условиях поскольку все вышеперечисленные субъекты являются членами одной структуры и их интересы совпадают. То есть все члены ФПГ делают одно общее дело и работают в интересах одной и той же компании.

В данной курсовой работе дана характеристика финансово-промышленных групп: понятие, типы, роль в формировании рыночной экономики, государственное регулирование ФПГ.

Глава 1. ФПГ как организационно-экономическая форма предпринимательской деятельности

1.1 Общая характеристика финансово-промышленных групп

Экономику подавляющего большинства высокоразвитых стран составляют аналоги ФПГ - транснациональные корпорации. Формирование крупных финансово- промышленных комплексов связано с необходимостью проведения широкомасштабных научных исследований и разработок, более полного использования технологического потенциала, расширения производственной кооперации, а также со стремлением противостоять резким колебаниям деловой конъюнктуры.

Финансово-промышленные группы представляют собой универсальные многоотраслевые комплексы, включающие в себя промышленные предприятия, банки, торговые фирмы, страховые, пенсионные, инвестиционные и другие компании. Они обеспечивают гарантированный доступ к финансово-кредитным и материально-техническим ресурсам, а также наиболее надежное и прибыльное размещение капитала.

В экономике любой страны господствующее положение занимают крупные хозяйственные комплексы, представленные мощными промышленными компаниями, которые нередко называют финансово-промышленными группами (ФПГ).

ФПГ - хозяйственное объединение предприятий, учреждений, организаций, кредитно-финансовых учреждений и инвестиционных институтов, созданное с целью ведения совместной скоординированной деятельности.

Сегодня в мире накоплен большой опыт создания развития финансово- промышленных групп, отработано много подходов к их формированию в виде самых разнообразных организационных форм, позволяющих получить дополнительные конкурентные преимущества от соединения промышленного и финансового капиталов. В их рамках происходит объединение промышленных предприятий с финансовыми учреждениями на основе установления между ними отношений экономической и финансовой взаимозависимости, разделения труда и его координации в целях осуществления совместной хозяйственной деятельности

В ФПГ объединяются юридические лица различных организационно-правовых форм и форм собственности. Подавляющее большинство участников представляют собой приватизированные и частные предприятия, объединенные по типу вертикальной или горизонтальной интеграции, разнообразные по отраслевой и региональной принадлежности. В основном, направления деятельности зарегистрированных групп соответствуют приоритетам, установленным Программой содействия формированию ФПГ. ФПГ включает устойчивую группировку различных предприятий: промышленных, торговых, финансовых, в том числе банковские, страховые, инвестиционные институты. Иными словами, ФПГ представляет собой финансово -индустриально-торговый комплекс, составные части которого взаимодействуют в целях достижения общих стратегических целей. В ФПГ развиваются отношения взаимозависимости, разделения труда и его кооперации: перекрестного владения акциями и представительствования в руководящих органах компаний - ФПГ обычно контролирует многочисленные крупные, средние и мелкие предприятия, подрядчиков и потребителей продукции, клиентов финансовых учреждений.

К числу наиболее существенных характеристик ФПГ можно отнести следующие:

1) интеграция входящих в них звеньев не только через объединение финансовых ресурсов и капиталов, но также и через общую управленческую, ценовую, техническую, кадровую политику;

2) наличие общей стратегии;

3) добровольное участие и сохранение юридической самостоятельности участников;

4) структура ФПГ позволяет решать многие вопросы (в том числе проблемы, связанные с безопасностью) с меньшими издержками, чем на других крупных предприятиях и в объединениях.

ФПГ могут возникать на основе крупнейших промышленных или торговых компаний, влияние и могущество которых обеспечивают им доступ к ресурсам кредитно-финансовых институтов, либо формироваться в результате финансовой концентрации вокруг кредитных или банковских организаций.

В общем случае ФПГ могут быть трех видов: вертикально интегрированные, горизонтально интегрированные и конгломератного типа. Так же подразделяются одно-банковые структуры и много банковые структуры.

Так же можно выделить и следующую тенденцию. Ныне ФПГ формируются в двух направлениях: товарном и отраслевом. Под первым понимается объединение с целью производства преимущественно одного определенного товара, под вторым - формирование по типу диверсифицированной отрасли (пол-отрасли). Первое объединение обладает неоспоримым минусом - его успех зависит от спроса на данный товар или однородную группу товаров. Вторая организация более устойчива в долгосрочной перспективе, однако возникают дополнительные трудности с оптимизацией аллокации ресурсов.

С точки зрения структурной организации ФПГ цели и способ ее формирования определяют то, каким образом должны быть объединены активы участников и (как следствие) каким должен быть консолидированный баланс участников группы.

1.2 Классификация финансово-промышленных групп

Опыт, накопленный с момента создания первых ФПГ, позволяет сделать предварительные выводы об основных тенденциях процесса их формирования.

Группы можно классифицировать по следующим критериям:

способу создания,

инициатору формирования,

организационному строению,

форме производственной интеграции,

масштабам деятельности.

По способу создания все ныне действующие российские ФПГ (прошедшие процедуру официальной регистрации и созданные в соответствии с Федеральным законом РФ «О финансово-промышленных группах» № 190-ФЗ от 30.10.95) можно поделить на:

сформированные по решению органов власти (федеральных, региональных, городских и т.д.; на основе межправительственных соглашений);

сформированные в инициативном порядке (в результате договорного процесса на добровольной основе; рыночными методами консолидации пакетов акций).

На практике эти пути редко реализуются в чистом виде. Зачастую в каждой из созданных групп использованы комбинации нескольких вариантов. В последнее время ФПГ создаются преимущественно на основе договора по инициативе участников посредством рыночной консолидации активов.

В зависимости от инициатора создания, консолидирующего ядра, вокруг которого выстраивается вся группа, имеющиеся ныне ФПГ можно условно поделить на:

банковские,

промышленные,

торговые.

Центром «банковской» ФПГ является кредитно-финансовая организация.Стремление российских банков к сотрудничеству с промышленными предприятиями вызвано желанием диверсифицировать свою деятельность, приобрести новую клиентуру, снизить инвестиционный риск. Сегодня конкуренция банков смещается в сферу кредитования промышленности. Также акционерный контроль над промышленными компаниями позволяет банкам расширить свое влияние на рынках лизинговых, факторинговых, страховых и прочих финансовых услуг. ФПГ этого вида отличаются широким разнообразием входящих в них предприятий, которые могут быть совершенно не связаны друг с другом ни по производственной кооперации, ни по другим хозяйственным интересам. (см. прил. 1)

Главным условием возникновения «промышленных» ФПГ является необходимость обеспечить производственно-техническое развитие группы предприятий и научно- исследовательских организаций, имеющих общие интересы в технологическом взаимодействии по созданию определенной продукции и освоению новых технологий. «Зачинщиками» данного типа ФПГ выступают заводы (АО«Нижегородские автомобили» ( ФПГ «Нижегородские автомобили», Магнитогорский металлургический комбинат - ФПГ «Магнитогорская сталь», АО «ВАЗ» и «КамАЗ»( «Волжско-Камская» ФПГ).

Если сотрудничество участников финансово-промышленной группы сводится к кооперации в снабженческо-сбытовой сфере, то лидирующие позиции естественно занимают торговые компании. Многие товаропроизводители осознали необходимость тесной кооперации с достаточно крупными и специализированными в области снабжения и сбыта предприятиями, что позволяет им оказывать эффективное воздействие на рынок посредством контроля не только над производственным, но и распределительным циклом.

Возможны «мягкие» (консорциум, ассоциация, союз) и «жесткие»(холдингового типа) варианты организационного строения финансово- промышленных групп. Выбор типа организационного строения ФПГ определяется отношениями собственности в группе, связями по капиталу между ее участниками, совокупностью договорных и неформальных взаимных обязательств, целями создания и направлениями развития.

Анализ деятельности российских ФПГ показал, что организация сотрудничества предприятий-участников группы остается одним из слабых мест финансово-промышленных групп. Претензии к организации управления ФПГ возникают как с точки зрения управляемости развитием группы, так и с позиций финансовой обеспеченности ее замыслов.

ФПГ могут различаться по формам производственной интеграции: вертикальные, горизонтальные и конгломераты. Вертикальные ФПГ (это объединения, в которых предприятия-участники выпускают один вид изделия, участвуя в его производстве на разных стадиях. Примером может служить ФПГ «Тульский промышленник», «Металлоивдустрия», «Магнитогорскаясталь», « Носта - Трубы - Газ» и др. В частности, в ФПГ «Тульский промышленник» лидирующее положение в группе занимает АО «Тулачермет». Практически все промышленные предприятия-участники группы либо поставляют ему свою продукцию, либо получают от него сырье, обмениваются заказами, ресурсами. Одновременно«Тулачермет» выступает основным внутригруппо-вым центром акционерного контроля таких предприятий, как «Юбскомет», банк «Тульский промышленник». ФПГ «Металлоивдустрия» представляет собой вертикально интегрированную структуру, объединяющую всю цепочку от добычи и обогащения железных руд до производства машиностроительной продукции. Горизонтальные ФПГ (это группы, в которых предприятия-участники осуществляют производство на одних и тех же стадиях или производят одну и ту же продукцию. К данному виду относятся следующие ФПГ : «Промприбор», «Эксохим», «Восточно-Сибирская группа» и др.ФПГ «Промприбор» включает в свой состав 16 крупнейших предприятий, выпускающих приборы контроля и регулирования технологических процессов и учета энергоресурсов. Среди них:АО «Саранский приборостроительный завод», АО «МЗТА» и АО «МЗЭП» (г. Москва) и др.Вместе с тем стоит заметить, что именно такой тип интеграции наиболее жестко контролируется Госкомитетом по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур: объединения (крупные АО, ФПГ), занимающие более 35% федерального или местного рынка по определенным группам товаров, с большим трудом проходят экспертизу и согласование в данном ведомстве.Высоко диверсифицированные ФПГ (или конгломераты) представляют собой группы, в состав которых включены несколько непосредственно не связанных между собою производств. Прежде всего, сюда относится ФПГ «Интеррос», включающая в свой состав такие работающие в различных отраслях экономики предприятия: РАО «Норильский Никель», АО «Кузнецкий металлургический комбинат», АО «Новокузнецкий алюминиевый завод» (металлургия), АО «ЛОМО»(оптика), АО «Химволокно», АО «Фосфорит» (химическая промышленность), государственное предприятие «Октябрьская железная дорога» (транспорт).

Финансово-промышленные группы можно классифицировать по масштабам деятельности на региональные, межрегиональные и транснациональные. Тенденция к формированию финансово-промышленных групп регионального характера активно поддерживается местными органами исполнительной власти и рассматривается ими, с одной стороны, как способ укрепления позиций регионов в отношениях с центром, а с другой ( как средство решения региональных экономических и социальных задач. Местные администрации связывают формирование ФПГ с крупными региональными программами, обеспечивающими структурную перестройку технологически взаимосвязанных предприятий с учетом приоритетных задач сохранения занятости населения и решения экологических проблем. Наибольший положительный опыт становления региональных групп накоплен в Туле и Рязани.Межрегиональная кооперация характерна, например, для ФПГ «Единство». Своими целями ФПГ ставит насыщение рынка Уральского и Сибирского регионов высококачественными и дешевыми продуктами питания, обеспечение импортозаме- щения в этой сфере, а также коренное техническое перевооружение предприятий пищевой промышленности. В связи с этим в составе участников группы представлены предприятия, обеспечивающие поставку сельскохозяйственного сырья, его переработку, технологическое перевооружение пищевой индустрии.Особенностью ФПГ является включение в ее состав высокотехнологичного оборонного предприятия «Машиностроитель»(г. Пермь), производящего технологическое оборудование для АПК.

К межрегиональным ФПГ также относятся «Объединенная горно- металлургическая компания», «Сибирско-Уральский алюминий», «Восточно-Сибирская группа» и др. Между предприятиями, обеспечивающими вертикальную интеграцию в рамках ФПГ «Объединенная горн о-металлургическая компания», существуют взаимовыгодные кооперационные связи: от добычи и первичной переработки углей и горнорудного сырья до производства стали, готовой металлопродукции, ее транспортировки и реализации. Близкое расположение предприятий сырьевого звена к металлургическим комбинатам, а также географически выгодное расположение порта-участника группы ОАО«Находкинский морской торговый порт» (поскольку страны Юго-Восточной и Центральной Азии наиболее активные зарубежныепартнеры на рынке черных металлов) являются важными достоинствами группы.Вместе с тем активнее о себе дают знать транснациональные ФПГ, группы, среди участников которых имеются юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств-членов СНГ.

Глава 2. Роль ФГП в формировании рыночной экономики

2.1 Целесообразность формирования ФПГ. Положительные факторы деятельности ФПГ

Сегодня идея транснациональных финансово-промышленных групп все больше овладевает промышленниками и руководителями стран СНГ, которые рассматривают их как единственное средство восстановления единого экономического пространства, рационального использования всего созданного совместными усилиями, да и, наконец, как средство совместного выживания.

Несмотря на расхождения в национальных законодательных системах и разные уровни экономик и несмотря на различия политических ориентиров, интеграционные ресурсы сохраняются, имеются возможности для их наращивания. Разноскоростное развитие государств вовсе не является непреодолимым препятствием для их тесного взаимодействия.

Промышленный потенциал стран Содружества составляет примерно 10% мирового, а запасы основных видов природных ресурсов - около 25%, что объективно создает базу для обеспечения экономической независимости и динамичного развития. Несмотря на это, и сегодня предпринимаются попытки поставить под сомнение целесообразность создания ТФПГ, подискутировать по поводу их места и роли в рыночной экономике. Однако мировой, а теперь и российский опыт подтверждает жизненность и эффективность объединения банковского и промышленного капиталов стран СНГ в рамках «межгосударственных» (транснациональных) ФПГ.Создание ФПГ явилось не только закономерным шагом в развитии системы организационно-правовых форм современного общественного производства, но и необходимым этапом реорганизации промышленной структуры. Интеграция в рамках межгосударственных ФПГ банковского, промышленного и торгового капиталов позволяет ускорить оборачиваемость финансовых ресурсов, сократить издержки за счет развития внутри ФПГ систем взаимозачетов и платежей, рационализировать структуры совокупного капитала, увеличить доли ресурсов в денежной форме и мобильность перераспределения, возможность проведения крупных сделок, многовалютных операций, эффективность размещения интегрированных активов. Поэтому созданные и создаваемые межгосударственныеФПГ и ТНК постепенно должны занимать центральное место в интеграционных процессах государств Содружества в области производственной, инвестиционной, коммерческой и финансово-кредитной деятельности.

Задача государств - участников СНГ - проводить согласованную государственную политику в отношении транснациональных хозяйствующих структур, участниками которых являются хозяйствующие субъекты стран Содружества, всячески поддерживатьвзаимовыгодный характер межгосударственной, межотраслевой интеграции, принимать активное участие в совершенствовании организационно-правовой основы гармонизации интересов как потенциальных участников корпорации, так и государств, их представляющих.

Общепризнанно, что распад Советского Союза стал одним из ключевых кризисных факторов не только для российской экономики, но и дня экономик стран СНГ. Отсюда логично и естественно вытекает задача сохранения, реструктурирования и рационализации общей материальной основы микро- уровневых связей рыночных субъектов - кооперации специализированных и технологически увязанных производств и предприятий, в «одночасье» оказавшихся по разные стороны новых государственных границ. С распадом СССР производственной инфраструктуре был нанесен удар, моментально «уложивший на бок» целые отрасли. Была открыта «зеленая улица» челночному импорту и импорту организованному, и который зарубежные и наши коммерсанты вложили крупные средства.

Сегодня, когда на всем пространстве бывшего СССР рынок уже заявил о себе, произошла структуризация интересов и возможностей, воссоздать общее экономическое пространство, например, в том виде, в каком это предлагает левая оппозиция, уже невозможно - для этого потребовалось бы национализировать отрасли, образующие единую технологическую цепочку, но находящиеся в разных государствах.

Поэтому для поступательного развития экономики стран Содружества весьма важно найти механизмы, которые, с одной стороны, могли бы поставить на службу этому развитию имеющуюся производственную базу, а с другой - позволили бы нейтрализовать влияние сложившихся негативных стереотипов хозяйственного поведения. Если исходить из богатейшего мирового опыта, то эта задача в условиях рыночной экономики наилучшим образом решается путем создания различного рода транснациональных предпринимательских структур.

В этих условиях, если продолжать придерживаться общей концепции, возможен один единственный путь: объединить производства и национальные капиталы в рамках межгосударственных (транснациональных) финансово- промышленных групп. Другого пути, если исключить специальные межгосударственные соглашения, где главными действующими лицами будут правительства, центральные банки и другие государственные структуры, нет.

Почему в сложившейся ситуации межгосударственные (транснациональные) финансово-промышленные группы являются одним из важнейших компонентов интеграционного взаимодействия стран Содружества?

Во-первых, в пользу создания межгосударственных ФПГ говорит продолжающийся процесс деградации производственного и научного секторов.

Во-вторых, промышленность всех стран СНГ, унаследованная нами отСоветского Союза, переживает в настоящий момент жестокий кризис.

В-третьих, вынужденное сокращение экономических связей между странами Содружества может негативно повлиять на их состояние экономической безопасности. И наконец, в-четвертых, следует принимать во внимание и то, что эффективное ведение экономики возможно только в рамках старых сложившихся связей.

Межгосударственные ФПГ могли бы стать одним из основных инструментов, с помощью которых государства СНГ могли бы обеспечить выход своей промышленности из кризиса. Существуют ли условия, необходимые для формирования межгосударственныхФПГ. Если рассматривать этот процесс по отдельным странам Содружества, то нетрудно увидеть, что большинство из них сохранили высокий уровень интегрированности в экономику постсоюзного пространства. Только в Таджикистане и Туркмении наблюдается тенденция к усилению интегрированности. Во всех остальных республиках преобладают дезинтеграционные тенденции. Наибольшую роль в их усилении сыграла Россия и вот почему. Хотя Россия и обладает более 20% мировых запасов природных ресурсов, она испытывает острый дефицит марганца, хрома, глинозема, концентрата титана, молибдена, олова, редких металлов, ртути и др. Все это осталось за рубежом, в основном в Казахстане и Украине.

На сегодняшний день Уральский, Поволжский и Центральный экономические регионы России имеют тесные связи со странами СНГ. Башкортостан и Самарская область являются основными поставщиками продукции ТЭК в Украину, Казахстан и Беларусь, где их доля в поставках российских регионов колеблется от 80 до90%. Из Тюменской области 93% нефти и газового конденсата поставляется в страны СНГ и Балтии. Доля Кемеровской области в поставках угля из восточных районов в страны Содружества и Балтию составляет 95,5% в структуре вывоза этого продукта. Топливно-энергетический комплекс оказался самим устойчивым в общей кризисной экономической ситуации. Однако и здесь происходит спад производства. Важно не допустить усиления этой тенденции, которая самым негативным образом повлияет на экономического положение других отраслей и связи с государствами Содружества. В металлургическом комплексе России по производству готового проката черных металлов можно выделить три крупных региона - Уральский, Центрально-Черноземный и Северный, которые активно участвуют в товарообмене металлургической продукцией со странами СНГ, обеспечивая почти 30% российского экспорта. Однако, как правило, эти регионы, не имеют собственной металлургической базы. Из Поволжья более 97% химических волокон и нитей вывозится в страны СНГ. Синтетические смолы, пластмассы, химические волокна и нити, производимые химическим комплексом Сибири и Дальнего Востока, вывозятся из Алтайского и Красноярского краев и Кемеровской, Омской, Томскойи Иркутской областей в Казахстан, Кыргызстан,Таджикистан, Беларусь и Узбекистан. Многие регионы России, экспортирующие стратегические виды продукции в страны СНГ, в свою очередь зависят от поставок из стран Содружества. Прежде всего, это касается сырья, материалов, комплектующих изделий, а также продовольственных товаров.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что экономики государствСодружества тесно взаимодействуют друг с другом, дополняют одна другую, интересы этих стран во многом совпадают, и совместные усилия по решению возникающих проблем будут способствовать укреплению экономической безопасности каждой из них.

Во-первых, межгосударственные (транснациональные) финансово- промышленные группы - это лучшая форма экономической интеграции. На межгосударственном уровне, конечно, можно договориться о границах, таможенных сборах, создании режима максимального благоприятствования и т. д. Однако экономику интегрируют не только соглашения, но и реально действующие хозяйственные субъекты.

Во-вторых, необходимость наличия в стране-реципиенте мощных и динамичных компаний (например, транснациональных и национальных ФПГ), способных более или менее на равных конкурировать с филиалами иностранных фирм, - одно из основных условий притока в нее прямых иностранных инвестиций. Следует учитывать, что приток иностранного капитала способствует развитию и поддержанию в стране конкурентной хозяйственной среды, однако такие инвестиции в лучшем случае являются катализатором экономического роста, но вряд ли способны играть роль его основного двигателя (особенно в крупной стране).

В-третьих, формирование межгосударственных (транснациональных) финансово-промышленных групп в странах Содружества является необходимым способом предотвращения захвата корпораций иностранным капиталом.

Кроме того, как показывает международный опыт, Россия и другие страныСНГ не могут устойчиво расти и быть конкурентоспособными без крупных межотраслевых и региональных хозяйственных систем. Не увеличивая числа крупных, в т. ч. межрегиональных и межгосударственных корпораций, невозможно достичь ускорения технического прогресса и экономической интеграции в масштабах всего народнохозяйственного комплекса странСодружества.

Мировое развитие демонстрирует доминирующее влияние крупных национальных и транснациональных корпораций и ФПГ. Подобные организационно- производственные объединения, основанные на критериях технологической целесообразности, составляют каркас технологического комплекса эффективных экономик большинства экономически развитых стран мира, оказывая стабилизирующее воздействие на цены и производство, а именно это требуется в сложившейся у нас экономической ситуации. В противном случае будет продолжаться организационная дробность производства, что, в свою очередь, порождает распыление и неэффективное расходование средств, приводит к провалам в области сбыта и кризисам недопроизводства. Их закономерное формирование в постиндустриальной экономике во всем мире является одним из показателей, отражающих динамику роста и повышения эффективности производства.

В современных условиях без научно-технического сотрудничества, кооперации с ТНК невозможна ускоренная модернизация промышленности стран СНГ. Наиболее эффективной она будет при установлении с ТНК отношений реального партнерства, а не когда ТНК выступают в роли патронов но отношению к компаниям из стран СНГ. Реальное партнерство стран более вероятным, если Россия, страны СНГ будут представлены во взаимоотношениях с ТНК достаточно мощными экономическими структурами. Промедление в формировании транснациональных финансово-промышленных структур в России и СНГ может привести к следующим негативным последствиям:. утрате уже достигнутых позиций в производстве продукции с высокой добавленной стоимостью;. ослаблению возможностей самостоятельного выстраивания технологических цепочек в наукоемких производствах;. встраиванию в технологические цепочки зарубежных ТНК при отсутствии альтернативных вариантов действий.И последнее. Взаимный экономический интерес стран Содружества, несущих потери в результате разрыва традиционных связей, является важнейшим и достаточным объединяющим фактором интеграции. При наличии взаимовыгодного партнерства могут более активно заработать механизмы объединительного процесса. При этом политическая независимость стран отнюдь не противоречит взаимозависимости с позиции экономической безопасности всего Содружества.

Выгоды от вхождения в высокоинтегрированные объединения получают все хозяйствующие субъекты, будь то кредитно-финансовые институты или промышленные предприятия.

Для промышленных предприятий это прежде всего означает:- получение реальных инвестиций от «собственности» финансовых структур на льготных условиях;- гарантированное решение проблем снабжения и сбыта;- понижение конкурентоспособности продукции за счет проведения целевыхНИОКР, внедрения новых технологий и т. д.

Для банковских структур становление МФПГ означает:- повышение надежности капиталовложений благодаря интеграции банковского, промышленного и торгового капиталов;- ускорение движения оборотных средств, их экономию в результате развития внутри МФПГ системы взаимозачетов платежей;- рационализацию состава интегрального капитала, увеличение доли ресурсов в денежной форме, мобильности их перераспределения.

2.2 Государственное регулирование ФПГ

Воздействие государства в лице государственных органов на экономические объекты и процессы и участвующих в них лиц; осуществляется, чтобы придать процессам организованный характер, упорядочить действия экономических субъектов, обеспечить соблюдение законов, государственных и общественных интересов. Государственное регулирование в широком смысле слова включает прогнозирование, планирование, финансирование, бюджетирование, налогообложение, кредитование, администрирование, учет, контроль.

В эволюции взаимоотношений государства и бизнеса прослеживается определенная закономерность, в соответствии с которой периоды сближения участников взаимодействия чередуются с периодами взаимоудаления. Можно говорить о наличии определенных циклов, которым подчиняются взаимоотношения государства с бизнесом.

Однако никогда не подвергались сомнению основополагающие принципы взаимоотношений с бизнесом, которые входят составной частью видеологическую и политическую идентичность нового российского государства. Но они чересчур общие, чтобы с опорой на них можно было выстроитьустойчивое взаимодействие.

В контексте государственного строительства взаимоотношения с бизнесом приобретают стратегическое значение. От того, какой тип отношений складывается между ними уже сейчас, в конечном счете, зависит, какой тип государства утвердится в стране.

В силу исторических обстоятельств в России сейчас только два ведущих агента модернизации. Это государство, инициировавшее экономическую реформу и большой бизнес, возникший в ее ходе. Именно там, в первую очередь, аккумулируются ресурсы общенационального развития - профессиональные кадры, компетенция, передовые управленческие, организационные и финансовые технологии. Только партнерство государства и ведущих бизнес -структур позволит России занять подобающее место в мировом сообществе.

Необходимость формирования ФПГ для переходной экономики осознается почти во всех правительственных кругах. Регулирование взаимоотношений государства и ФПГ включает в себя создание законодательной и информационной базы функционирования ФПГ, эффективный контроль за деятельностью. Целеполагание означает формирование целевых программ и определение перечня госзаказа, выработку приоритетов развития. Образование финансово-промышленных групп должно осуществляться под такие программы.

Создание законодательных основ предполагает обеспечение условий для организации и развития ФПГ, а также разработку методов государственного стимулирования, приводящих к образованию механизма договорных отношений между правительством и финансово-промышленными группами. Полномасштабное регулирование ФПГ со стороны государства включает в себя регулирование следующих параметров деятельности ФПГ: цена, качество, количество оказываемых услуг, условия обслуживания, наличие товара.

Функционирование механизма государственного регулирования происходит следующим образом: субъект регулирования (государство) оценив специфику ФПГ, ее роль в национальной экономической системе определяет цели регулирования, выбирает способы, средства достижения цели, формы использования этих средств, применение которых приводит к определенному результату воздействия на объект регулирования (ФПГ), после чего контролируется и оценивается полученное состояние объекта регулирования.

На основе изучения природы ФПГ можно предложить следующие направления корректировки системы государственного регулирования. Прежде всего, необходима четкая постановка государством долгосрочных и краткосрочных целей и задач ФПГ применительно к каждой отрасли.

Контролирование ФПГ включает в себя контроль за соблюдением правил регистрации и контроля за деятельностью образованных групп. Следующий вид контроля осуществляется путем обследования официальной отчетности, путем аудиторских проверок, через введение в состав советов управляющих представителей исполнительной власти и т.д.

Фактором повышения интеграционной активности была предусмотренная Указом Президента РФ от 05.12.1993 года № 2096 "О создании финансово-промышленных групп в Российской Федерации" возможность оказания ФПГ трех видов государственной поддержки:

передача группе (участнику) в доверительное управление временно закрепленных за государством пакетов акций предприятий-участников ФПГ;

зачет задолженности предприятия, акции которого реализуются на инвестиционных конкурсах (торгах), в объем инвестиций, предусмотренных условиями инвестиционного конкурса (торга) для ФПГ-покупателя;

предоставление государственных гарантий для привлечения различного вида инвестиционных ресурсов, в том числе с использованием механизма залога.

Закон "О финансово-промышленных группах" расширил перечень возможных форм государственной поддержки ФПГ. Это:

1) зачет задолженности участника ФПГ, акции которого реализуются на инвестиционных конкурсах, в объеме предусмотренных условиями инвестиционных конкурсов инвестиций для покупателя в лице центральной компании той же ФПГ;

2) предоставление участникам ФПГ права самостоятельно определять сроки амортизации оборудования и накопления амортизационных отчислений с направлением полученных средств на деятельность ФПГ;

3) передача в доверительное управление центральной компании ФПГ временно закрепленных за государством пакетов акций участников этой ФПГ;

4) предоставление государственных гарантий для привлечения различного рода инвестиций;

5) предоставление инвестиционных кредитов и иной финансовой поддержки для реализации проектов ФПГ;

6) возможность предоставления банкам-участникам ФПГ, осуществляющим в ней инвестиционную деятельность, льгот, предусматривающих снижение норм обязательного резервирования, изменение других нормативов в целях повышения их инвестиционной активности;

Таким образом, объем государственной поддержки ФПГ пока минимален.

Очевидно, что он не может служить главным стимулом, подталкивающим к обретению статуса ФПГ.

Вместе с тем, до сих пор не было прецедентов официальной ликвидации финансово-промышленной группы.

Главное при создании ФПГ - это способствование росту эффективности производства и развитию конкуренции, но именно достижение этих целей весьма затруднено из-за несоответствия продукции ряда отраслей рыночной конъюнктуре. Одним из путей решения данной проблемы является согласование межгосударственной промышленной политики, использующей цивилизованные формы промышленной интеграции и построенной на новой системе интеграционных связей. Важным элементом такой системы могли бы стать межгосударственные финансово-промышленные группы (МФПГ).

Глава 3. Деятельность ФПГ на примере РФ

3.1 Правовая база создания и функционирования ФПГ

В настоящее время правовые основы создания, деятельности и ликвидации ФПГ в России установлены Федеральным Законом Российской Федерации «О финансово-промышленных группах», принятого 27 октября 1995 года, а также другими нормативными актами.

Федеральный Закон дает следующее определение ФПГ: «Финансово-промышленная группа - это совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании финансово-промышленной группы в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.». Таким образом, уже в самом определении ФПГ раскрывается экономическая сущность этого образования: концентрация финансового и производственного капитала с целью развития экономического потенциала того или иного сектора народного хозяйства. Поэтому среди учредителей обязательно наличие организаций, действующих в сфере производства товаров и услуг, а также банков или других кредитных учреждений.

Законом вводится разграничение между транснациональными и межгосударственными ФПГ. Группы, объединяющие юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств-участников СНГ, имеющие обособленные подразделения на территории разных государств либо осуществляющие капитальные вложения в странах СНГ, регистрируются как транснациональные (ТФПГ). При создании на их основе межправительственного соглашения им присваивается статус межгосударственных (МФПГ). Особенности их организационного оформления, деятельности и ликвидации устанавливаются уже данным соглашением. Им оговариваются меры поддержки и кредитования.

На транснациональные ФПГ не распространяются никакие межгосударственные гарантии. Они считаются рядовыми хозяйствующими субъектами рыночной экономики стран СНГ, и не только не имеют преимуществ, но и попадают в условия дискриминации по отношению к предприятиям, участвующим в межгосударственной кооперации.

В интересах общего дела уравнять их статус при регистрации. В международной практике крупнейшие ФПГ как западных, так и восточных стран являются транснациональными, осуществляющими производственно-финансовую деятельность независимо от местоположения (регистрации) головной компании.

Далее законом устанавливается порядок регистрации ФПГ, структура управления, порядок ведения учёта, контроля и отчётности. Хотелось бы выделить два момента. Первое, наложен запрет на участие предприятий и банков в более чем одной ФПГ. Это можно объяснить стремлением ограничить монополизм, развитие которого вполне обосновано связывают с активным формированием ФПГ. Второе, центральная компания может быть образована только как открытое акционерное общество, что препятствует созданию ФПГ в оборонной промышленности. Между тем именно в «оборонке», где уровень развития фундаментальной и прикладной науки достаточно высок, деятельность ФПГ была бы весьма эффективна.

Интерес представляет статья 8 «Организационный проект финансово-промышленной группы» которая обязывает учредителей ФПГ представить в полномочный государственный орган пакет документов, содержащий сведения целях и задачах, инвестиционных проектах и программах, предполагаемых финансовых и других результатах создания ФПГ. Организационный проект представляет собой, по сути, Бизнес-план. Таким образом статья 8 закрепляет необходимость научного обоснования экономической целесообразности создания ФПГ.

Следует отметить, что организационная схема ФПГ напоминает простое товарищество. Отличие заключается в том, что ФПГ присваивается статус юридического лица, что налагает на это образование дополнительные обязательства, но и предоставляет ряд льгот. Их содержание раскрыто в статье 15 «Государственная поддержка деятельности ФПГ».

Согласно закону, мерами государственной поддержки деятельности ФПГ, устанавливаемыми по решению Правительства РФ, являются:

зачёт задолжности участника ФПГ, акции которого реализуются на инвестиционных конкурсах, в объём предусмотренных условиями инвестиционных конкурсов инвестиций для покупателя - центральной компании той же ФПГ;

предоставление участникам ФПГ права самостоятельно определять сроки амортизации оборудования и накопления амортизационных отчислений;

В условиях инфляционной экономики амортизация, как экономический инструмент замены основных средств, теряет смысл, поскольку, во-первых, действующий механизм переоценки ОФ обеспечивает, по различным оценкам, формирование 42-54% средств, необходимых производителю для осуществления его инвестиционных проектов, и то только в целях простой замены оборудования. Во-вторых, предприятие планирует замену оборудования произвести, естественно, не впрок, а в конце планового срока его эксплуатации. Следовательно, в период эксплуатации действующего оборудования закупок основных средств не предвидится, значит, льгота не будет использована. Но тогда из оборотных средств предприятия путём налогообложения в течении всего срока эксплуатации основных средств будет постоянно изыматься их часть, представляющая собой часть амортизационных отчислений, пропорциональную ставке налога на прибыль.

Таким образом положение, закреплённое в статье 15 Закона, значительно облегчает участникам ФПГ обновление капитала.

Передача в доверительное управление центральной компании ФПГ временно закреплённых за государством пакетов акций участников этой ФПГ;

До принятия настоящего Федерального Закона Правительство РФ неоднократно получало обращения учредителей крупнейших ФПГ с просьбой внести пакет акций, временно закреплённых за государством, в качестве вклада в уставной фонд ФПГ. Однако в каждом случае просители получали отказ, поскольку государственные органы не имеют права участвовать в коммерческих организациях без специального разрешения. Таким образом, абзац 3 статьи 15 представляет собой компромисс между интересами участников ФПГ и российским законодательством.

Предоставление государственных гарантий для привлечения различного рода инвестиций;

Предоставление инвестиционных кредитов и иной финансовой поддержки для реализации проектов ФПГ.

Порядок предоставления мер поддержки финансово-промышленых групп разрабатывает Правительство и заявляется одновременно с предоставлением проекта бюджета, то есть законом предусмотрен не только «шаблон» государственной поддержки ФПГ, но и целевое выделение средств.

В развитие статьи 15 Федерального закона «О финансово-промышленных группах» был принят Указ Президента РФ № 443 «О мерах по стимулированию создания и деятельности финансово-промышленных групп». Президент постановил, в частности, предусматривать в проектах федеральных бюджетов начиная с 1997 года средства на финансирование государственной поддержки ФПГ, а в 1996 году оказывать поддержку в пределах расходов, предусмотренных в федеральном бюджете на 1996 год. Но, сыграла ли свою роль дата принятия документа (Указ был принят 1 апреля 1996 года) либо по другим причинам, его действие было приостановлено до 1 января 1998 года Указом Президента РФ от 28 декабря 1996 года.

Бесспорно, набор мер и механизмов, заложенных в Законе о ФПГ, Указах президента и актах Правительства РФ, оказывают поддерживают процесс образования функционирование ФПГ в русле общей экономической стратегии и приоритетных национальных целей страны, но это - формально. Позитивное влияние ФПГ на отечественную экономику могло бы быть более действенным, если бы Правительство активизировало свою деятельность в проведении общей промышленной политики и конкретной поддержки таких объединений, предусмотренной Федеральным законом «О финансово-промышленных группах».

3.2 Проблемы и перспективы развития ФПГ в РФ. Организационно -экономическая схема функционирования ФПГ

Предметом наиболее активного обсуждения является финансирование деятельности ФПГ. В печати, наряду с позитивными оценками, встречается и агрессивное неприятие ФПГ. Они характеризуются как «заповедники для промышленных динозавров», «основные формы существования российского криминального капитализма». Приходится слышать и такое мнение, что ФПГ являются искусственными образованьями, созданными в расчёте на бюджетную поддержку. Действительно, практически все группы связаны с федеральными целевыми программами, поскольку способны решать задачи народнохозяйственного масштаба. И, как участники таких программ, могут рассчитывать на государственную поддержку. Кстати сказать, пока только одна группа - «Приморье» получила какие-то бюджетные средства для мероприятий по защите районов Дальнего Востока от последствий наводнений и тайфунов.

В большинстве своём ФПГ ориентируются на собственные источники финансирования, кредиты, иностранные инвестиции. Идёт активный поиск путей выживания и развития, поскольку группы создаются инициативными предпринимателями новой формации, умеющими объединять для достижения общих целей усилия своих деловых партнёров.

В ряде групп есть первоклассные «ноу-хау», патенты, интересные научно-технические разработки. Нужны лишь средства и общая благоприятная экономическая обстановка, чтобы в полную меру использовать потенциал.

Существенно, что в ряде групп можно оптимизировать финансовые потоки, проводить единую ценовую политику. Такое напряжённое «поле» внутрифирменного взаимодействия обеспечивает долгосрочное сотрудничество, устойчивость к внешним неблагоприятным факторам.

Объединение технологически и экономически взаимосвязанных производственных, торговых и финансовых предприятий позволяет упростить инвестирование в развитие производства, наладить выпуск продукции, способной конкурировать с зарубежной. Обеспечивается снижение издержек на производственные, финансовые и торговые операции, содержание информационных, юридических, сбытовых и снабженческих подразделений и предприятий. Наглядно преимущества внутрифирменного управления в ФПГ продемонстрированы на рисунке 1.



3.3 Проблемы развития ФПГ в РФ

Можно назвать ряд факторов, сдерживающих развитие ФПГ. Среди них экономическая и политическая нестабильность, неблагоприятный инвестиционный климат, низкий жизненный уровень и покупательная способность населения, в общем, ничего нового. Но есть ещё один фактор - общая социальная ситуация в стране и соответствующим образом сформированное общественное мнение. Экономическая реформа проводится с колоссальными экономическими и социальными затратами, что порождает отношение к организациям типа ФПГ как к инструменту упрочения отечественными монополиями своего положения, блокирования рыночных преобразований и выколачивания льгот и бюджетных средств.

Конечно, формирование ФПГ ведёт к концентрации производства и капитала и в немалой степени содействует усилению монополизации рынков и экономики страны. Но может и не способствовать, ведь ФПГ вполне способны стать инструментом не ликвидации, а развития конкуренции и ограничения монополизма.

В нашей стране реальный уровень концентрации производства был в целом ниже, чем в развитых странах, а уровень монополизации значительно выше, так как конкуренции фактически не существовало. Отечественные монополии складывались не благодаря научно-техническому превосходству и победам в конкурентной борьбе, а в силу организуемого государством разделения труда. Монополистами могли стать даже самые захудалые, технически отсталые предприятия, если они работали на дефицитный рынок, где спрос намного превышал предложение. В результате искусственного монополизма ряд предприятий, с приходом рыночных отношений, «вылетели в трубу».

Теперь властные структуры государства тревожат вопросы: не усилят ли отечественные ФПГ позиции монополизма в российской экономике? Всё ещё не преодолено упрощённое представление о самой монополии, сводящее её к определённой концентрации производства. Между тем это определённое рыночное поведение, для которого высокая концентрация производства может служить (а может и не служить) лишь одной из предпосылок. Соответственно, антимонопольное законодательство должно быть направлено против монопольного поведения, а не против концентрации производства как таковой.

Стремление отожествить концентрацию производства и капитала с монополизацией, к сожалению, присуще специалистам, составляющим российские программы развития, что имеет явно пагубные последствия для отечественной экономики. В проекте среднесрочной программы развития российской экономики на 1997 - 2000 годы ФПГ ни разу не упоминаются в позитивном контексте, зато трижды - в плане борьбы против монополизма. Намечается дальнейшее противодействие созданию новых монопольных структур, в том числе при приватизации государственных предприятий и осуществлении имущественных сделок. Причём в целях профилактики возможных проявлений монополизма предусматривается осуществление соответствующими органами государственной власти предварительного контроля за ними в процессе слияния, присоединения коммерческих организаций, в том числе ФПГ.

3.4 Плюсы российских ФПГ

Формирование финансово-промышленных групп оказывает разностороннее положительное воздействие на развитие отечественной экономики, укрепление российского государства. Можно, в частности, отметить следующие моменты.

Стабилизация производства. ФПГ создают благоприятные условия для объединения технологически и кооперационно-связанных предприятий.

Улучшение инвестиционного климата. ФПГ усиливают интеграцию банковского и промышленного капитала.

Финансовая стабилизация предприятий. Сосредоточение в банке ФПГ взаиморасчетов взаимодействующих предприятий - участников группы стабилизирует платежи между ними, снижает нагрузку на межбанковскую инфраструктуру.

Структурная трансформация. ФПГ содействует развитию механизма межотраслевого и внутриотраслевого перераспределения ресурсов на приоритетных направлениях развития нашей экономики.