Анализ финансового состояния на примере ООО "Дубок"
Виды анализа хозяйственной деятельности, его роль в управлении предприятием и повышении его эффективности. Анализ финансового состояния предприятия ООО "Дубок". Сравнительный аналитический баланс. Финансовая устойчивость и ликвидность предприятия.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 18.05.2011 |
| Размер файла | 116,8 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Государственное образовательное учреждение
Среднего профессионального образования Московской области
Клинский промышленно-экономический техникум
Курсовая работа
Тема: Анализ финансового состояния на примере ООО "Дубок".
Преподаватель
Лабутина И.В.
Студент гр. БУХ-82
Чугунова В.А.
2011 год
Содержание
- Введение
- Раздел 1. Понятие и роль анализа хозяйственной деятельности
- 1.1 Понятие об анализе хозяйственной деятельности и его виды
- 1.2 История становления и развития АХД
- Роль АХД в управлении предприятием и повышении его эффективности
- Раздел 2. Анализ финансового состояния предприятия
- 2.1 Чтение бухгалтерского баланса конкретного предприятия
- 2.2 анализ валюты баланса
- 2.3 Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
- 2.4 Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
- 2.5 Сравнительный аналитический баланс
- 2.6 Анализ финансовой устойчивости предприятия
- 2.6.1 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
- 2.6.2 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
- 2.7 Анализ ликвидности
- 2.7.1 Понятие ликвидности
- 2.7.2 Ликвидность баланса
Введение
В условиях рыночных отношений от предприятия требуется повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса эффективности форм хозяйствования и управления производством. Активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль над их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.
Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей. Содержание анализа вытекает из функций. Одной из таких функций является изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа - контроль над выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Также другая функция анализа - оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И, наконец, разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.
Анализом финансового состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов. Банки для оценки условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Основным фактором, определяющими финансовое состояние предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает. Платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. В анализ финансового состояния предприятия входит анализ бухгалтерского учета, пассивы и активы баланса, их взаимосвязь и структура; анализ использования капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д.
Целью курсовой работы является проведение анализа финансового состояния на примере ООО "Дубок" с последующим выявлением основных проблем его финансовой деятельности и разработкой рекомендаций по их устранению.
Для достижения поставленной цели можно выделить следующие задачи:
оценить финансовое состояние на примере баланса;
исследовать тенденции хозяйственного развития;
рассмотрение методов оценки и анализа предприятия.
Раздел 1. Понятие и роль анализа хозяйственной деятельности
1.1 Понятие об анализе хозяйственной деятельности и его виды
Изучение явлений природы и общественной жизни невозможно без анализа. Сам термин "анализ" происходит от греческого слова "analyzis", что в переводе означает, разделяю, расчленяю. Таким образом, под анализом в широком плане понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целевого на составные части изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.
В науке и на практике применяются различные виды анализа: физический, химический, математический, статистический, экономический и др. Они отличаются объектами, целями и методикой исследования. Экономический анализ в отличие от физического, химического и прочих относится к абстрактно-логическому методу исследования экономических явлений, где невозможно использовать ни микроскопы, ни химические реактивы, где то и другое должна заменить сила абстракции.
Без анализа сегодня вообще невозможна сознательная деятельность людей. В результате сознательной деятельности люди постепенно расширяли взаимоотношения с природной средой и тем самым обогащали свои представления о разнообразных объектах и явлениях.
Такой же процесс происходил и в экономической деятельности. Развитие производственных сил, производственных отношений, наращивание объемов производства, расширение обмена содействовали выделению экономического анализа как самостоятельной отрасли науки.
Экономический анализ - это научный способ познанная сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.
финансовый ликвидность баланс устойчивость
Различают макроэкономический анализ, который изучает экономические явления и процессы на уровне мировой и национальной экономики и её отдельных отраслей,
и микроэкономический анализ, изучающий эти процессы и явления на уровне отдельных субъектов хозяйствования. Последний получил название анализа хозяйственной деятельности (АХД).
Анализ хозяйственной деятельности - это конкретный экономический анализ каждого предприятия, охватывающий определенные особенности его деятельности в рамках законодательства. Информационной базой такого анализа является данные системы бухгалтерского учёта и отчётности.
Виды. Классификация анализа хозяйственной деятельности имеет важное значение для правильного понимания его содержания и задач. АХД классифицируется:
1. по отраслевому признаку, который делиться на отраслевой, учитывает специфику отдельных отраслей экономики и межотраслевой, который является теоретической и методической основой АХД во всех отраслях национальной экономики.
2. по признаку времени подразделяется на предварительный анализ (перспективный) проводиться до осуществления хозяйственных операций. Он необходим для обоснования управленческих решений и плановых заданий. Последующий (ретроспективный) анализ проводиться после совершения хозяйственных актов. Он используется для контроля за выполнением плана, объективной оценки результатов деятельности предприятия.
3. по пространственному признаку можно выделить внутрихозяйственный анализ изучает деятельность только исследуемого предприятия и его структурных подразделений. Межхозяйственный сравниваются результаты двух или более предприятий, что позволяет выявить передовой опыт, резервы, недостатки на основе этого делать оценку эффективности деятельности предприятия.
4. по объектам управления выполняет технико-экономический анализ, является изучение взаимодействия технических и экономических процессов и установление их влияния на экономические результаты деятельности предприятия. Финансово-экономический занимается финансовая служба предприятия кредитные органы, основное внимание уделяется финансовым результатом деятельности предприятия. Управленческий анализ проводит все службы предприятия с целью предоставления руководству информации необходимой для планирования контроля и принятия оптимальных управленческих решений. Социально-экономический анализ изучает взаимосвязь социальных и
экономических процессов, их влияние друг на друга и на экономические результаты хозяйственной деятельности. Экономико-статистический анализ применяется статистическими органами для изучения массовых общественных явлений на разных уровнях управления.
Экономико-экологический анализ исследует взаимодействие экологических и экономических процессов связанных с сохранением и улучшением окружающей среды и затратами на экологию. Маркетинговый анализ применяется для изучения внешней среды функционирования предприятия, рынка сырья и сбыта готовой продукции её конкурентоспособности, спроса и предложения.
5. по методике изучения объектов бывают, сопоставимый анализ при данном анализе обычно ограничиваются сравнением отчётных показателей о результатах хозяйственной деятельности с показателями плана текущего года. Фактический анализ направлен на выявление величины влияния факторов на прирост и уровень результативных показателей. Маржинальный анализ - это метод оцени и обоснования эффективности управленческих решений в бизнесе на основании причинно-следственной взаимосвязи объема продаж, себестоимости и прибыли. Экономико-математический анализ с помощью его выбирается наиболее оптимальный вариант решения экономической задачи, выявляются резервы повышения эффективности производства за счёт более полного использования имеющихся ресурсов.
6. по субъектам (пользователям анализа) различают внутренний - производиться непосредственно на предприятии для нужд оперативного краткосрочного и долгосрочного управления производственной коммерческой и финансовой деятельностью. Внешний - производиться на основании финансовой и статистической отчётности органами хозяйственного управления, банками, финансовыми органами.
7. по охвату изучаемых объектов: сплошной анализ, когда делают выводы после изучения всех объектов и выборочный анализ осуществляется по результатам обследования только части объектов.
1.2 История становления и развития АХД
Возникновение экономического анализа как средства познания сущности экономических явлений и процессов, по последних данным учёных, относят к 4000 году до нашей эры. Его становление и развитие связывают непосредственно с возникновением развитием бухгалтерского учёта и балансирования. Однако свое теоретическое и практическое развитие он получил в эпоху развития капиталистических отношений, а именно во второй половине XIX в. Обособление анализа хозяйственной деятельности в специальную отрасль знаний произошло несколько позже - в первой половине XX.
Освещая историю становления и развития АХД как науки, нужно иметь в виду два обстоятельства: во-первых, разработку теоретических вопросов науки и, во-вторых, их практическое использование. Первые специальные книги по АХД появились в начале XX ст. Они были посвящены анализу баланса и имели явно методическую направленность, что можно принять за точку отсчета развития АХД. В 30-е годы курс АХД был введён в программы вузов СССР. Появились первые учебники и пособия по АХД. Авторами таких учебников являются: Савицкая Г.В., Волкова О.Н., Ковалев В.В. Именно в 30-е годы произошло становление АХД как науки, и он стал широко применяться на практике комплексного системного изучения экономики предприятий и поиска резервов увеличения производства продукции. За предвоенные годы по вопросам экономического анализа было издано около трехсот книг и примерно шестьсот научных статей.
Послевоенное время можно охарактеризовать как период основательной разработки теоретических вопросов анализа. В это же время анализ органически вписывается в практику управления хозяйством на уровне, как предприятия, так и национальной экономики.
Перспективы развития АХД в теоретическом направлении тесно связаны с развитием смежных наук, в первую очередь математики, статистики, бухгалтерского учёта и др.
Роль АХД в управлении предприятием и повышении его эффективности
Большая роль отводиться анализу в деле определения и использования резервов повышения эффективности производства. Он содействует экономному использованию ресурсов, выявлению и внедрению передового опыта, научной организации труда, новой техники и технологии производства, предупреждению излишних затрат и т.д.
Таким образом, АХД является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой заработки научно обоснованных планов и управленческих решений.
Управленческий анализ может быть только внутренний. Он использует весь комплекс экономической информации, носит оперативный характер и полностью подчинён воле руководства предприятия. Данные управленческого анализа играют решающую роль в разработки важнейших вопросов конкурентной политике предприятия, используются управляющие для совершенствования технологии и организации производства для создания механизма достижения максимальной прибыли.
Роль анализа как средства управления производством с каждым годом возрастает. Это обусловлено разными обстоятельствами. Во-первых, необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья. Во-вторых, отходом от командно-административной системы управления и постепенным переходом к рыночным отношениям. В-третьих, созданием новых форм хозяйствования в связи с разгосударствлением экономики.
Управленческие решения и действия должны быть основаны на точных расчётах, глубоком и всестороннем экономическом анализе. Они должны быть научно обоснованными, мотивированными, оптимальными. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность. Недооценка роли АХД, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные потери. И наоборот, те предприятия, на которых серьезно относятся к АХД, имеют хорошие результаты, высокую экономическую эффективность.
Раздел 2. Анализ финансового состояния предприятия
2.1 Чтение бухгалтерского баланса конкретного предприятия
Бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия. Уметь читать баланс означает знать содержание каждой статьи, способ оценки, роли в деятельности предприятия, связи с другими статьями и характеристики этих излишний для экономики предприятия.
Чтение бухгалтерского баланса дает возможность:
1) Получить значительный объем информации о предприятии.
2) Определить степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.
3) Установить за счет, каких статей изменилась величина оборотных средств.
4) Предварительно оценить общее финансовое состояние предприятия.
Бухгалтерский баланс является наиболее реальным средством коммуникации благодаря которому:
1) Руководители получают представление о месте своего предприятия в системе аналогичных предприятий, правильности выбранного стратегического курса, сравнительных характеристик эффективности использования и принятия решений по вопросам применения предприятием;
2) Аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в процессе аудирования, выявления слабых сторон в системе учета и зон возможных преднамеренных и не прономерованных ошибок во внешней отчетности клиента;
3) Аналитически определяют направления финансового анализа.
В данной курсовой работе рассматривается бухгалтерский баланс примере предприятия ООО "Дубок" за 31 декабря 2008 года.
Историческая справка по предприятию.
Общество с ограниченной ответственностью "Дубок" зарегистрировано 20 октября 1994 года в МУ Екатеринбург регистрационная палата, регистрационный номер 7674/6224 Юридический адрес: 662234 г. Екатеринбург, пр. Академический, 2/2 Местонахождение общества: 662234 г. Екатеринбург, ул. Кровоусова, 33/8 Директор предприятия - Бирюк Василий Макарович Компания ООО "Дубок" - это многопрофильная строительная компания, работающая более 10 лет на строительном рынке. Одно из основных направлений деятельности - строительство зданий и сооружений высотой до 15 м включительно.
На сегодняшний день строительная компания "Дубок" - стабильное и динамично развивающееся предприятие, имеющее развитую структуру, необходимую для проведения комплекса ремонтно-строительных работ от этапа создания проектно-сметной документации до сдачи объекта в эксплуатацию с последующим гарантийным сопровождением.
В структуре строительной компании есть все отделы и службы, необходимые для ведения больших и сложных объектов. И, конечно же, квалифицированные специалисты, руками которых выполняются работы. Так одним из факторов, свидетельствующих об активном развитии ООО "Дубок" - динамика роста численности персонала предприятия. За период с 1992г. по 2006г. численность работников возросла с 24 человек до 750-ти.
С момента создания предприятия руководство не делает ставку на один вид деятельности, постоянно ведутся работы по освоению новых видов продукции и направлений деятельности:
- 1994 год начато производство щебня для дорожного строительства фракции 0-10мм, 10-20 мм, 20-40мм, 40-70мм;
- 1996 год - открыта пекарня;
- 2003 год - начата добыча карьерного песка.
ООО "Дубок" продолжает активно и динамично развиваться…
Значение бухгалтерского баланса так велико, что анализ финансового состояния предприятия нередко называют анализом баланса.
Для оценки реальных аналитических возможностях необходимо знать ограничения информации представленной в балансе, которые выражаются в том что:
1) Бухгалтерский баланс - это свод моментальных данных на начало и конец отчетного периода, т.е. в нем фиксируются сложившиеся к моменту его составления итоги хозяйственных операций;
2) Заложенный в балансе принцип использования полной первоначальной стоимости;
3) Приобретения активов искажает реальную оценку имущества в целом;
Прежде чем читать баланс необходимо убедится, что он готов к чтению для этого проводят предварительную его проверку:
наличие подписей;
соблюдение сроков сдачи по отметке налогового органа,
соблюдения требуемой размерности единицу измерения,
правильность арифметических подсчетов.
Бухгалтерский баланс предприятия ООО "Дубок" полностью отвечает всем предъявленным к данному документу, входящему в состав бухгалтерской отчетности, требования и готов к чтению, и последующему анализу.
2.2 анализ валюты баланса
Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Итог баланса носит название валюты баланса. Для анализа и оценки финансового состояния предприятия составляют уплотненный баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи при этом число статей баланса сокращается, что повышает его наглядность.
Представительную оценку ООО "Дубок" можно получить на оценке выявленных "больных" статей баланса, которые условно подразделяются на две группы:
1) Статьи, свидетельствующие о крайне не удовлетворенной работе предприятия в отчетном периоде и плохом финансовом положении;
2) Статьи, свидетельствующие об определенных недостатках в работе предприятия, которые могут быть выявлены по данным аналитического учета или данным по заемным средствам.
Таблица 1.1
Состав статей актива и пассива баланса.
|
Актив |
Код строки |
На начало года |
На конец года |
Отклонение (+; - ) |
|
|
Внеоборотные активы |
302 |
402 |
+100 |
||
|
Итого по разделу 1 |
190 |
302 |
402 |
+100 |
|
|
Оборотные активы |
3674 |
3674 |
+1205 |
||
|
Итого по разделу 2 |
290 |
1805 |
2988 |
+1183 |
|
|
БАЛАНС |
300 |
2107 |
3390 |
+1283 |
|
|
Пассив |
|||||
|
Капитал и резервы |
606 |
1894 |
+1288 |
||
|
Итого по разделу 3 |
490 |
606 |
1894 |
+1288 |
|
|
Долгосрочные обязательства |
- |
- |
- |
||
|
Итого по разделу 4 |
590 |
- |
- |
- |
|
|
Краткосрочные обязательства |
1501 |
1496 |
-5 |
||
|
Итого по разделу 5 |
690 |
1501 |
1496 |
-5 |
|
|
БАЛАНС |
700 |
2107 |
3390 |
+1283 |
По данным таблицы можно сделать следующий вывод, что увеличение валюты баланса свидетельствует о росте производственной возможности предприятия и заслуживает положительной оценки. Хозяйственная деятельность предприятия увеличилась на 1 283 000 рублей.
Затем определяем условия, при котором предприятия является платежеспособным: оборотные активы должны быть меньше собственного капитала умноженного на 2 минус внеоборотные активы. Данный показатель рассчитывается на начало и конец отчетного периода. На основании производственных расчетов делается вывод о финансовой отчетности и платежеспособности предприятия.
Итого2р < (Итого3р*3) - Итого1р
1805< (606*2) - 302
2988< (1894*2) - 402
1805<910
2988<3386
Вывод: По данным расчетам видно, что данное условие соблюдается, предприятие устойчивое, платежеспособное.
Далее рассчитываем коэффициент роста валюты баланса для этого необходимо сопоставить валюту баланса на конец года, с валютой баланса на начало года и разделить на валюту баланса на начало года.
Кб= *100 = 61%
Таким образом, в течение рассматриваемого периода валюты баланса увеличилась на 61%.
Помимо изучения изменений суммы валюты баланса необходимо проанализировать характер изменения отдельных его статей.
Такой анализ проводится с помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа.
2.3 Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Горизонтальный анализ баланса заключается в построении аналитической таблицы, в которой на ряду с абсолютными показателями определяется относительные. Цель анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период и дать оценку этим изменениям.
Таблица 1.2
Горизонтальный анализ баланса.
|
Показатели (1) |
На начало периода |
На конец периода (3) |
|||
|
Актив |
Сумма (2) |
% (3) |
Сумма (4) |
% (5) |
|
|
Внеоборотные активы |
100 |
||||
|
НМА |
64 |
100 |
105 |
164 |
|
|
Основные средства |
238 |
100 |
290 |
122 |
|
|
Прочие внеоборотные активы |
- |
100 |
7 |
100 |
|
|
Итого по разделу 1 |
302 |
100 |
402 |
133 |
|
|
Оборотные активы |
100 |
||||
|
Запасы |
524 |
100 |
630 |
120 |
|
|
Дебиторская задолженность в том числе покупатели и заказчики |
488 380 |
100 100 |
794 686 |
163 181 |
|
|
Денежные средства |
793 |
100 |
1564 |
197 |
|
|
Итого по разделу 2 |
1805 |
100 |
2988 |
166 |
|
|
БАЛАНС |
2107 |
100 |
3390 |
161 |
|
|
Пассив |
|||||
|
Капитал и резервы |
100 |
||||
|
Уставный капитал |
100 |
100 |
100 |
100 |
|
|
Добавочный капитал |
173 |
100 |
173 |
100 |
|
|
Нераспределенная прибыль прошлых лет |
320 |
100 |
1607 |
502 |
|
|
Резервный капитал фонды накопления, фонды социальной сферы, целевые накопления и поступления |
13 |
100 |
13 |
100 |
|
|
Итого по разделу 3 |
606 |
100 |
1894 |
312 |
|
|
Долгосрочные пассивы |
- |
100 |
- |
- |
|
|
Итого по разделу 4 |
- |
100 |
- |
- |
|
|
Краткосрочные пассивы |
100 |
||||
|
Кредиторская задолженность |
1475 |
100 |
1470 |
99,72 |
|
|
Доходы будущих периодов Прочие краткосрочные обязательства |
26 |
100 100 |
26 |
100 |
|
|
Итого по разделу 5 |
1501 |
100 |
1496 |
99,73 |
|
|
БАЛАНС |
2107 |
100 |
3390 |
161 |
Вывод: Анализ показал низкий темп прироста валюты баланса. Анализ предприятия показал уменьшение доли “Капитала и резервов” в пассивах.
2.4 Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Этот вид анализа баланса имеет большое значение для оценки финансового состояния предприятия. Цель его заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценки его излишней. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, поскольку относительные показатели анализа сглаживают негативное влияние инфляционных процессов. Результаты анализа группируются в таблицу. После таблицы делаются выводы по балансу анализируемого предприятия. Следует помнить, что при вертикальном анализе баланса итог актива и итог пассива составляют 100%.
Таблица 1.3.
Вертикальный анализ.
|
Показатели |
На начало периода |
На конец периода |
|
|
Актив |
|||
|
Внеоборотные активы |
|||
|
НМА |
64*100/24870=2,57 |
105*100/40760=2,58 |
|
|
Основные средства |
9,57 |
7,28 |
|
|
1.3 Прочие внеоборотные активы |
- |
0,1 |
|
|
Итого по разделу 1 |
12,14 |
9,86 |
|
|
Оборотные активы |
87,86 |
90,14 |
|
|
Запасы |
21,06 |
15 |
|
|
Дебиторская задолженность в том числе покупатели и заказчики |
19,62 15,28 |
20 17 |
|
|
Денежные средства |
31 |
38 |
|
|
Итого по разделу 2 |
87,86 |
90,14 |
|
|
БАЛАНС |
100 |
100 |
|
|
Пассив |
|||
|
Капитал и резервы |
|||
|
Уставный капитал |
4 |
3 |
|
|
Добавочный капитал |
7 |
4 |
|
|
Нераспределённая прибыль прошлых лет |
13 |
39 |
|
|
Резервный капитал фонды накопления, фонды социальной сферы, целевое накопления и поступления |
0,5 |
0,4 |
|
|
Итого по разделу 3 |
24,5 |
46,4 |
|
|
Долгосрочные пассивы |
- |
- |
|
|
Итого по разделу 4 |
- |
- |
|
|
Краткосрочные пассивы |
|||
|
Кредиторская задолженность |
59 |
36 |
|
|
Доходы будущих периодов |
1 |
0,6 |
|
|
Прочие краткосрочные обязательства |
15,5 |
17 |
|
|
Итого по разделу 5 |
75,5 |
53,6 |
|
|
БАЛАНС |
100 |
100 |
Вывод: В активе баланса увеличилась доля оборотных средств, на основании чего можно сделать вывод: - может быть сформирована более мобильная структура активов, что улучшает финансовое положение предприятия, т.к. способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств; - может быть отвлечена часть текущих активов на кредитование потребителей товаров и прочих дебиторов. Это свидетельствует о фактической иммобилизации части оборотных средств из производственной программы. На анализируемом предприятии именно такая ситуация: снизилась доля внеоборотных активов и соответственно увеличилась доля оборотных активов.
2.5 Сравнительный аналитический баланс
В сравнительном аналитическом балансе представляют лишь основные разделы актива и пассива бухгалтерского баланса.
Сравнительный аналитический баланс характеризует структуру отчетной бухгалтерской фирмы и динамику отдельных ее показателей. Он строится по данным вертикального и горизонтального анализа и систематизирует все предыдущие расчеты.
Таблица 1.4
Сравнительный аналитический баланс.
|
Показатели (1) |
Абсолютные показатели тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Изменения |
||||||
|
На начало года (2) |
На конец года (3) |
На начало года (4) |
На конец года (5) |
Абс. (6) (+; - ) |
Уд. Веса (7) |
% к величине на начало года (8) |
% к изменениям итого баланса (9) |
||
|
Актив |
|||||||||
|
1. Внеоборотные активы |
|||||||||
|
НМА ОС 1.3 Прочие внеоборотные активы Итого по разделу1 |
64 238 302 |
105 290 7 402 |
3,04 11,29 _ 14,33 |
3,1 8,55 0,21 11,86 |
+41 +52 +7 +100 |
+0,06 2,74 +0,21 2,47 |
164 122 100 133 |
+3, 20 +4,05 +0,54 7,79 |
|
|
2. Оборотные активы |
1805 |
2988 |
85,67 |
88,14 |
+1183 |
+2,47 |
166 |
92,21 |
|
|
2.1 Запасы |
524 |
630 |
24,87 |
18,58 |
+106 |
-6,29 |
120 |
+8,26 |
|
|
2.2 Деб. задолженность |
488 |
794 |
23,16 |
24,42 |
+306 |
+1,26 |
163 |
+23,85 |
|
|
В том числе покупатели и заказчики |
380 |
686 |
18,03 |
20,24 |
+306 |
+2,21 |
181 |
+23,85 |
|
|
2.3 Ден. средства |
793 |
1564 |
37,64 |
45,14 |
+771 |
+7,5 |
197 |
+60,09 |
|
|
Итого по разделу2 |
1805 |
2988 |
85,67 |
88,14 |
+1183 |
+2,47 |
166 |
+92,21 |
|
|
БАЛАНС |
2107 |
3390 |
100 |
100 |
+1283 |
- |
161 |
100 |
|
|
Пассив |
|||||||||
|
3. Капиталы и резервы |
|||||||||
|
3.1 уставный капитал |
100 |
100 |
4,75 |
2,95 |
- |
-1,8 |
100 |
- |
|
|
3.2 Доб. капитал |
173 |
173 |
8,21 |
5,1 |
- |
-3,11 |
100 |
- |
|
|
3.3 Нераспределенная прибыль |
320 |
1607 |
15, 19 |
47,4 |
+1287 |
+32,21 |
502 |
100,31 |
|
|
3.4 Резервный капитал |
13 |
13 |
0,61 |
0,39 |
- |
-0,22 |
100 |
- |
|
|
Итого по разделу3 |
606 |
1893 |
28,76 |
55,84 |
+1287 |
+27,08 |
312 |
100,31 |
|
|
4. Долгосрочные пассивы |
|||||||||
|
Итого по разделу4 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
5. Краткосрочные пассивы |
|||||||||
|
5.1 Кредиторская задолженность |
1475 |
1471 |
70 |
43,4 |
-4 |
-26,6 |
99,72 |
-0,31 |
|
|
5.2 Доходы будущих периодов |
26 |
26 |
1,24 |
0,76 |
- |
-0,48 |
100 |
- |
|
|
Итого по разделу5 |
1501 |
1497 |
71,24 |
44,16 |
-4 |
- |
99,73 |
0,31 |
|
|
БАЛАНС |
2107 |
3390 |
100 |
100 |
+1283 |
- |
161 |
100 |
Вывод: На основе сравнительного баланса осуществляется анализ структуры имущества.
Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их в пассивах.
Из таблицы видно на сколько увеличилось имущество предприятия. У предприятия произошло изменение структуры стоимости имущества в сторону увеличения удельного веса в нем оборотных средств.
2.6 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Одной из характеристик стабильного предприятия служит его финансовая устойчивость.
Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
На финансовую устойчивость предприятия оказывают влияние такие факторы как:
положение предприятия на товарном рынке;
производство и выпуск продукции;
потенциал предприятия в деловом сотрудничестве;
степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
наличие не платежеспособных дебиторов;
эффективность хозяйственных и финансовых операций.
Такое разнообразие факторов подразделяет устойчивость по видам. Применительно предприятию она может быть внутренней или внешней, общий (ценовой) и финансовый.
1. Внутренняя устойчивость-это такое общее финансовое состояние при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирование. В Основе её достижений лежит принцип активного регламентирования на изменение внутренних и внешних факторов.
2. Внешняя устойчивость обусловлена стабильностью экономической среды в рамках которой осуществляется деятельность предприятия. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.
3. Общая устойчивость предприятия - это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходами.
4. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами.
Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.
Анализ устойчивости предприятия на конкретную дату позволяет выяснить на сколько правильно предприятие управляло ресурсами в течении периода предшествующего этой дате.
Состояние финансовых ресурсов должно соответствовать требованиям рынка и отвечать потребностям развития предприятия, по сколку не достаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и к отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная финансовая устойчивость может привести к препятствованию его развития отягощающая затраты предприятия излишними запасами и резервами.
Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и возможностью привлекать заёмные средства то есть быть кредитоспособным.
2.6.1 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
Абсолютными показателями финансовой устойчивости является показатели характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
Для оценки состояния запасов и затрат используют данные второго раздела актива бухгалтерского баланса.
Для характеристики источника формирования запаса определяет три основных показателей.
1. Наличие собственных оборотных средств (СОС).
Определяется, как разница между капиталом и резервами (3 раздел пассива бухгалтерского баланса) и внеоборотного актива. Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал.
СОС=3Рп-1Ра.
2. Наличие собственных и долгосрочных заёмный источником формирования запасов и затрат (СД) а определяется путём увеличения собственных оборотных средств предприятия на сумму долгосрочных пассивов.
СД=СОС+4Рп
3. Общая величина основных источников формирование запасов и затрат (ОИ) определяется путём увеличения СД на сумму краткосрочных заёмных средств (КЗС строка 610,5-ого раздела бухгалтерского баланса).
ОИ=СД+КЗС
Трём показателям наличия источников формирования запасов соответствуют 3 показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств
?СОС=СОС-З (210 2 РАЗДЕЛ АКТИВА)
2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов
?СД=СД-З
3. Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов
?ОИ=ОИ-З
Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существуют 4 типа финансовой устойчивости;
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния
З>COC+K (кредиты банка под товарно - материальными ценностями)
2. Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия
З=COC+K
3. Неустойчивое финансовое состояние характеризуется платежеспособности при котором сохраняется восстановление равновесия за счёт пополнения источником собственных средств
З=COC+K+ИОФН
ИОФН источники ослабляющие финансовую напряженность по данным баланса не платёжеспособность.
Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заёмных средств направляет суммарный стоимости сырья материалов ГП
4. Кризисная финансовое состояние при котором предприятие находится на грани банкротства, так как денежные средства и дебиторская задолженность не покрывают его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.
З > COC+K
Таблица 1.5
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
|
Показатели |
Условн. Обозн. |
На начало периода |
На конец периода |
Изм. За период |
|
|
Источники формирования собственных оборотных средств |
СИ (3рП) |
596 |
1893 |
+1297 |
|
|
Внеоборотные активы |
ВА (1рА) |
302 |
402 |
+100 |
|
|
Наличие собственных оборотных средств |
СОС (стр.1-стр2) |
294 |
1491 |
+1197 |
|
|
Долгосрочные пассивы |
ДП (4рП) |
- |
- |
- |
|
|
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств |
СД (4р. П) СД (стр3+стр6) |
- 294 |
- 1491 |
- +1197 |
|
|
Краткосрочные заемные средства |
КЗС (стр 610 5рП) |
- |
- |
- |
|
|
Общая величина основных источников |
ОИ (стр5 +стр6) |
294 |
1491 |
+1197 |
|
|
Общая величина запаса |
З (стр210 2рА) |
524 |
630 |
+106 |
|
|
Излишек (+), недостаток (-), собственных оборотных средств |
?СОС (стр 3 - стр8) |
-230 |
861 |
1090 |
|
|
Излишек (+), недостаток (-), собственных и долгосрочных заемных источников, запасов |
?СД (стр7-стр8) |
-230 |
861 |
1090 |
|
|
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов |
?ОИ (стр7 - стр8) |
-230 |
861 |
1090 |
|
|
Тип финансовой устойчивости |
? |
Вывод: На предприятии
2.6.2 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
Относительные показатели финансовой устойчивости можно разделить на 2 группы:
1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами.
2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами.
3. Коэффициент манёвренности собственных средств
2 Группа - Показатели определяющие состояние ОС к этой группе
1. Индекс постоянного актива.
2. Коэффициент привлечения ОС.
3. Коэффициент износа ОС.
4. Коэффициент реальной стоимости имущества.
5. Коэффициент автономии.
6. Коэффициент состояния заёмных и собственных средств.
Рассчитанные фактические коэффициенты расчётного периода сравниваются с нормой либо со значением предыдущего периода, Либо с показателями предприятия конкурента и тем самым выявленное реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны фирмы.
1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами - Характеризует, степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами необходимыми для финансовой устойчивости.
Косс
2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными обротными средствами показывает в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами не нуждаются в привлечении заёмных.
Комз
3. Коэффициент манёвренности собственных средств показывает на сколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения. Чем выше данный показатель, тем лучше финансовое состояние.
Км
1) показатель 2 раздела индекс постоянного актива. Показывает долю ОС и внеоборотных активов в источниках собственных средств.
Кn
2) Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств оценивает на сколько интенсивно предприятие использует заёмные средства для обновления и расширения производства.
Кдпи
3) Коэффициент износа ОФ показывает в какой степени изношены ОС предприятия и на сколько данный износ профинансированный.
Сумма износа =Сnn-Ск
4) Коэффициент реальной стоимости имущества показывает, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства, уровень производственного потенциала и обеспеченность производственными средствами.
Крси =
5) Коэффициент автономии означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами: рост коэффициента автономии означает рост финансовой независимости
Ка =
6) Коэффициент состояния заёмных и собственных средств.
Рост данного показателя говорит о усилении зависимости предприятия от привлечённого капитала
Ксас =
Таблица 1.6.
Анализ относительности показателей устойчивости.
|
Показатели (1) |
Усл. Обозна-чения (2) |
На начало периода (3) |
На конец периода (4) |
Изм. (+; - ) (5) |
Предполагаемые нормы (6) |
|
|
1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
Косс |
605,83 |
0,50 |
-605,33 |
>0,1 |
|
|
2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов |
Комз |
0,58 |
0,64 |
+0,06 |
0,6-0,8 |
|
|
3. Коэффициент манёвренности собственных средств |
Км |
0,50 |
0,79 |
+0,29 |
>0,5 |
|
|
4. индекс постоянного актива |
Кn |
0,50 |
0,21 |
-0,29 |
- |
|
|
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств |
Кдпи |
1 |
1 |
+0 |
- |
|
|
6. Коэффициент износа ОФ |
Ки |
-0,22 |
-0,18 |
+0,40 |
- |
|
|
7. Коэффициент реальной стоимости имущества |
Крси |
0,50 |
0,27 |
-0,23 |
>0,5 |
|
|
8. Коэффициент автономии |
Ка |
0,29 |
0,56 |
+0,27 |
||
|
9. Коэффициент состояния заёмных и собственных средств |
Ксас |
1 |
1 |
0 |
<1 |
Вывод: Из
2.7 Анализ ликвидности
2.7.1 Понятие ликвидности
Анализом ликвидности фирмы прежде всего интересуются лица представляющие коммерческие кредиты. Поскольку коммерческие кредиты, как правильно краткосрочны, то лучше всего способность фирмы оплатить эти обязательства может быть оценена посредством анализа ликвидности.
Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в наличные деньги, то есть в абсолютно ликвидные средства. Ликвидность можно рассматривать с 2 сторон:
1. Как время необходимое для продажи актива
2. Как сумму вырученную от продажи актива
Обе эти стороны тесно связаны, поскольку можно продать актив за короткое время, но со значительной скидкой в цене. Предприятия оборотный капитал которого состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности. Обычно считается более ликвидной, чем фирма оборотный капитал, которой состоит из преимущественных запасов.
Все активы фирмы зависимости от степени ликвидности можно условно подразделить на следующие группы:
1. Наиболее ликвидные активы (А1) - сделаны по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчётов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложение (ценные бумаги).
2 группа - быстро реализуемые активы (А2) - активы для обращения которых на личные средства требуются определенное время. В эту же группу можно включить дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидается в течении 12 месяцев после отчётной даты и прочие оборотные активы.
Ликвидность этих активов различна и зависит от субъективных и объективных факторов:
Квалификации финансовых работников фирмы, взаимоотношение с плательщиками, условие предоставления кредитов покупателю.
3 группа - наименее ликвидные активы (А3) - запасы, дебеторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, после отчётной даты. Следует обратить внимание, что статья " Расходы будущих периодов " не входит в эту группу.
4 группа - труднореализуемые активы (А4) - активы которые предназначены для использования хозяйственной деятельности, втечении продолжительного периода времени. Включают статьи первого раздела актива баланса.
Первые три группы активов (А1. А2, А3) втечении текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам фирмы. Такими образом текущие активы фирмы более ликвидны, чем остальное имущество фирмы.
Пассивы баланса по степени возрастания срока погашения обязательств группируются следующим образом:
1 группа - наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность, расчёты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды не погашенные в срок.
2 группа - краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные заёмные кредиты банков и прочие займы подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчётной даты.
3 группа - долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные заёмные средства и прочие долгосрочные пассивы (статьи четвёртого раздела бухгалтерского баланса)
4 группа - постоянные пассивы (П4) - по статье третьего раздела бухгалтерского баланса и пятого раздела баланса отдельной статьи " Доходы будущих периодов", "Резервы предстоящих расходов и платежей"
Краткосрочные и долгосрочные обязательства взятые вместе называют внешними обязательствами. Фирма считается ликвидной если её текущие активы превышают её краткосрочные обязательства. Фирма может быть ликвидной в большей или меньшей степени. Для оценки реальной степени ликвидности фирмы необходимо провести, анализ ликвидности баланса.
2.7.2 Ликвидность баланса
Определяется как степень покрытия обязательств фирмы её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.
Баланс считается абсолютно ликвидным если выполняется следующие условия:
А1>П2; А2>П2; А3 П3;
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Финансовая отчетность и ее роль в управлении предприятием. Методика, цели и источники информации финансового анализа. Оценка имущественного положения предприятия и анализ финансовой устойчивости, группировка активов предприятия по степени ликвидности.
курсовая работа [88,1 K], добавлен 23.04.2011Задачи, методы и приемы финансового анализа организации. Анализ статей бухгалтерского баланса. Оценка имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Резервы улучшения финансового состояния.
курсовая работа [72,8 K], добавлен 15.11.2009Платежеспособность и финансовая устойчивость как показатели финансового потенциала предприятия. Анализ финансово-хозяйственной деятельности МУП "Каскад". Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия и оценка их эффективности.
дипломная работа [124,7 K], добавлен 29.06.2010Анализ финансового состояния предприятия I.I. "Liusi Susanu" и разработка мероприятий, направленных на его оздоровление. Методы анализа финансового состояния. Ликвидность, финансовая устойчивость, рентабельность и деловая активность предприятия.
реферат [71,2 K], добавлен 11.05.2014Финансовое состояние предприятия и проблема его оценки. Способы финансового анализа. Финансовые коэффициенты в анализе финансового состояния предприятия. Анализ показателей платежеспособности ООО "Мега", его ликвидность и финансовая устойчивость.
курсовая работа [641,7 K], добавлен 02.05.2011Анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО "ВымпелКом". Источники средств: собственные и заемные. Оценка финансовой устойчивости. Платежеспособность и ликвидность активов баланса.
курсовая работа [78,7 K], добавлен 09.12.2012Проведение комплексного анализа финансового состояния и конечных экономических результатов деятельности предприятия "ТНК-ВР Холдинг". Платежеспособность, финансовая устойчивость и формирование оценки эффективности предприятия и диагностика его развития.
курсовая работа [891,1 K], добавлен 20.04.2011Сравнительный аналитический баланс предприятия. Состав и структура источников его средств, анализ финансовой устойчивости и ликвидности баланса. Динамика показателей деловой активности. Анализ формирования финансовых результатов деятельности предприятия.
курсовая работа [35,5 K], добавлен 28.02.2011Исследование экономической сути финансового состояния предприятия при обосновании принципов и методов анализа финансово-хозяйственной деятельности. Комплексная оценка финансового состояния и устойчивости действующего предприятия на примере ОАО "Арпак".
контрольная работа [21,4 K], добавлен 07.01.2011Цель, задачи, источники информации и направления диагностики финансового состояния. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Сравнительный аналитический баланс. Методика анализа показателей ликвидности, рентабельности, оборачиваемости.
дипломная работа [58,8 K], добавлен 02.04.2012
