Фінансовий аналіз підприємства ВАТ "Укрнафта"

Загальна оцінка складу, структури балансу ВАТ "Укрнафта". Аналіз основного і оборотного, власного та позикового капіталу. Аналіз майнового стану, капіталу, фінансової стійкості, ліквідності, руху грошових коштів підприємства. Аналіз формування прибутку.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык украинский
Дата добавления 17.05.2011
Размер файла 71,3 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

На основі коефіцієнтів оборотності розрахуємо тривалість операційного та фінансового циклу.

Операційний цикл - це кількість днів, які потребують підприємство в середньому для виробництва, продажу продукції і отримання платежів від покупця. Тривалість його в днях вираховується так:

Тоц = Коз +Кодз; (3.13)

Тоц = 3,9+19=22,9

Тривалість операційного циклу підприємства ВАТ "Укрнафта" майже 23 дні, це значить що 23 дні потрібно підприємству у середньому, щоб виробити, продати , та отримати платежі від покупців.

Фінансовий цикл - кількість днів, на які грошові кошти вилучених від обороту підприємства. Тривалість фінансового циклу в днях вираховується так:

Тфц = Тоц - Кокз = Коз + Кодз - Кокз; (3.14)

Тфц = 22,9- 50=-27,1 - тривалість фінансового циклу підприємства складає -27 днів.

Золоте правило економіки:

ТРRвк > ТРчп > ТРчв > ТРа > 100%, (3.15)

де,

ТРа - темп росту авансованого капіталу; ТРчв - темп росту чистого прибутку;

ТРчп - темп росту чистої виручки;ТРRвк - темп росту прибутковості власного капіталу.

Таблиця 3.9-Золоте правило економіки для підприємства ВАТ «Укрнафта»

Темп росту

Показник

Нерівність

Висновок

1. ТРа

1,2

ТРа > 1

Капітал на підприємстві збільшується за аналізований період,це позитивна тенденція. Підприємство нарощує економічний потенціал.

2. ТРчв

1,9

Тчв > Та

Авансований капітал за звітний період використовується більш ефективно .

3. ТРчп

1,2

Тчп < Тчв

Цей показник свідчить, що підприємству потрібно знизити витрати виробництва, або оптимізувати податкову політику .

4. ТРRвк

1

Тпвк <Тчп

Інвестиційна привабливість підприємства низька. Інвестори не зацікавлені у фінансуванні підприємства.

На підприємстві «Укрнафта» нерівність порушена. Потрібно знизити витрати виробництва, або оптимізувати податкову політику. Також ресурси підприємства треба використовувати більш ефективно.

4. Оцінка кредитоспроможності ВАТ«УКНАФТА»

Кредитоспроможність - це можливість підприємства в повному обсязі та вчасно розрахуватися зі своїми зобов'язаннями.

Метою аналізу кредитоспроможності є оцінка результатів фінансової діяльності позичальника, на основі якої кредитор приймає рішення щодо можливості надання кредиту або припинення кредитних відносин з клієнтом.

Так як підприємство «Укрнафта» має досить не погані показники, наявність прибутку, не має сенсу діагностувати банкрутство, тому розрахуємо кредитоспроможність підприємства.

Таблиця 4.1 - Оцінка фінансового стану заємника

№ п/п

Назва показника

Теоретичне значення

Вагоме значення

Розрахункове значення

Оцінка коефіцієнта

Значення показника з розрахунком вагомості

1

2

3

4

5

6

гр.6*гр.4

Група 1

Показники попередня оцінки позичальника

1

Період функціонування підприємства

0,5 - 5

0,5

5

5

2,5

2

Наявність бізнес-плану

0 - 1

1

1

1

1

3

Прибутковість діяльності

0 - 3

2

3

3

6

4

Погашення кредитів у минулому

0 - 1

6

1

1

6

5

Погашення процентів за користування кредитом

0 - 1

6

1

1

6

Всього за групою 1

21,5

Група 2

Показники платоздатності позичальника

1

Коефіцієнт поточної ліквідності

>=2

8

2,00

1

8

2

Коефіцієнт швидкої ліквідності

>=0,3

7

1,2

1

7

3

Коефіцієнт абсолютної ліквідності

>=0,2

6

0,2

1

6

Всього за групою 2

21

Група 3

Показники фінансової стійкості

1

Коефіцієнт фінансової стійкості

>=0,6

6

0,8

1

6

2

Коефіцієнт автономії

>=0,2

5

0,88

1

5

3

Коефіцієнт фінансового ризику

<1

4

0,25

1

4

4

Коефіцієнт оберту активів

>=0,7

4

0,08

0

0

5

Коефіцієнт маневреності власного капіталу

>=0,5

4

0,2

0

0

Всього за групою 3

15

Група 4

Показники надійності позичальника

1

Коефіцієнт забезпеченості кредиту

>=1,6

1,6

0

0

0

2

Оберт чистої дебіторської заборгованості

0 - 2

2

19

2

4

3

Оберт чистої кредиторської заборгованості

0 - 2

2

50

2

4

Група 4

Показники надійності позичальника

4

Коефіцієнт оберту готової продукції

0 - 2

2

8,8

2

4

Всього за групою 4

12

Всього

232

Зобразимо рейтингову шкалу у таблиці 4.2.

Таблиця 4.2 - Рейтингова шкала оцінки фінансового стану підприємства.

Значення S

Клас позичальника

Група риску

Рішення о наданні кредиту

Більш 200

А

Мінімальний

Видача можлива

160 - 200

Б

Допустимий

Видача можлива

135 - 160

В

Зависокий

Видача можлива

110 - 135

Г

Граничний

Не рекомендовано

Менше110

Д

Недопустимий

Недопустимо

Зі співвідношення таблиць можна сказати, що підприємство ВАТ «Укрнафта» відносится до А класу позичальника. А це свідчить про те, що надання кредиту можливе, та ризик неповернення мінімальний.

Висновки

В результаті виконання курсової роботи можемо зробити висновки щодо фінансового стану та результатів діяльності ВАТ «Укрнафта».

Майно підприємства складає більш ніж 12 млрд. грн.. Протягом 2007 і 2008 років його обсяг поступово збільшувався, що говорить про ріст виробничого потенціалу підприємства.

Більш ніж 60% складають необоротні активи і це оправдано, бо найбільшу частку у необоротних активах займають основні засоби , які необхідні для видобутку такої продукції, як нафта. Рентабельність основних фондів - 1,50 копійок на 1 гривню вкладених коштів, найвища з усіх показників. Але треба зауважити, що знос основних засобів перевищів 50%, а це не бажано , говорить про те, що стан майна незадовільний. Підприємству треба оновлювати основні засоби, бо в подальшому така тенденція може призвести до сильного спаду виробництва, та погіршити стан підприємства. Також вагомий внесок має стаття «Незавершене будівництво», більш 1 млрд.грн., це можна пояснити тим, що підприємство здійснює побудову першої в Україні вертикально інтегрованої нафтової компанії .

Слід зазначити також помітний ріст вартості таких статей балансу, як : виробничі запаси та готова продукція , але в умовах економічної кризи, та політичної нестабільності в країні така ситуація є нормальною.

Негативним фактором можна назвати значне збільшення дебіторської заборгованості за розрахунками, вагомий внесок якої складає заборгованість за виданими авансами. Постачальники підприємства яким були авансовані кошти ще не виконали своїх зобов'язань. Нажаль , ми не можемо оцінити заподіяну шкоду нанесену підприємству його дебіторами, та дізнатися чи є вона взагалі, бо не маємо в наявності звітності, а саме платіжних доручень, з яких було б видно зазначений термін розрахунку.

Джерела майна ВАТ «Укрнафта» складаються з 88% власних засобів. Можна сказати, що за рахунок власних коштів фінансується вагома частина діяльності підприємства. 88% власного капіталу, та відповідно 18% позичкового, свідчить про великий відсоток фінансової незалежності підприємства. За звітний період власний капітал збільшився на 16,28%, Власний капітал складає більшу свою частину з нерозподіленого прибутку. Статутний капітал дуже малий.

Структура джерел майна підприємства протягом аналізованого періоду змінювалась в напрямку зменшення частки довгострокового позичкового капіталу, та збільшенням короткострокових зобов'язань.

Позиковий капітал в свою чергу збільшився на 59,3%. Головна причина збільшення позикового капіталу підприємства - це поява поточної заборгованості за довгострокові зобов'язання на 96 6639 тис. грн., а також збільшення інших поточних зобов'язань в 6,05 рази.

Власних оборотних коштів на початок звітного періоду на підприємстві 1102502 тис. грн., а на кінець власні оборотні кошти збільшились більш ніж в 2 рази і це гарна тенденція для його діяльності. Підприємство стало швидше та краще маневрувати своїми оборотними коштами.

На підприємстві ВАТ «Укрнафта» нормальна стійкість спостерігається на початок звітного періоду,в цьому випадку платіжеспроможність гарантовано. З точки зору фінансового менеджменту таке положення підприємства найбільш бажане. На кінець звітного періоду спостерігається абсолютна стійкість фінансового стану підприємства,така ситуація спостерігається в край рідко, та є ідеальною.

За останні 3 звітні періоди коефіцієнт поточної ліквідності не перетнув нижчої межи, тому можна сказати, що підприємство ВАТ«Укрнафта» в достатній мірі має оборотних засобів для погашення короткострокових зобов'язань.

Підприємство не погано працює, бо отримує грошовий притік від операційної діяльності, хоча і набагато менший ніж за попередній рік, але немає притоку від інвестиційної діяльності, і ц свідчить що підприємство має забагато платежів та фінансових інвестицій, які повільно приносять користь. Тому особу увагу слід приділити інвестиційній діяльності, та намагатися повернути та перевищити позитивний потік грошових коштів, від основної діяльності підприємства , попереднього року. В нормальній ситуації операційна діяльність повинна забезпечити надходження грошових коштів, або повністю покривати відтік від інвестиційної діяльності, чого нажаль не спостерігається за звітній період.

Підприємство ВАТ «Укрнафта» відноситься до А класу позичальника. А це свідчить про те, що надання кредиту можливе. У галузі ВАТ «Укрнафта» має гарну репутацію, та провідну роль, так як постачає життєво необхідні енергопродукти та послуги, які мають стійку конкурентну позицію за рахунок: стабілізації видобутку,впровадження нових технологій, підвищення професіоналізму працівників.

Підприємство працює з прибутком , при чому «Чистий прибуток» підприємства збільшився на 16% за звітній період, і тому має інвестиційну привабливість для інвесторів. Негативним є те, що підприємство не сплачує дивіденди, тому акціонери не можуть отримувати частину прибутку.

Підприємство більш активно, ніж у попередньому році, стало використовувати свої активи , має стратегічні цілі. Взагалі можна сказати, що всі найважливіші показники діяльності підприємства зросли порівняно з попереднім роком, а це означає, що підприємство обрало гарну політику виробництва, та більш ефективно використовує свої ресурси.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Аналіз руху грошових коштів на прикладі ПрАТ "Меркатор". Аналіз фінансової стійкості, формування та використання капіталу підприємства, структури капіталу. Середньозважена вартість капіталу. Горизонтальний та вертикальний аналіз балансу підприємства.

    курсовая работа [452,8 K], добавлен 16.03.2014

  • Приведення грошових потоків. Динаміка показників ліквідності, платоспроможності, власного оборотного капіталу. Горизонтальний і вертикальний аналіз балансу підприємства. Аналіз показників фінансової стійкості. Аналіз оборотності засобів та рентабельності.

    курсовая работа [268,8 K], добавлен 22.04.2015

  • Характеристика діяльності підприємства, аналіз структури його майна, оцінка власного та позикового капіталу. Вивчення типу фінансової стійкості підприємства, ліквідності та платоспроможності, ділової активності, грошових потоків. Діагностика банкрутства.

    курсовая работа [2,4 M], добавлен 20.01.2015

  • Аналіз структури, динаміки джерел формування та напрямів використання фінансових ресурсів підприємства. Аналіз ліквідності, фінансової стійкості, ділової активності та рентабельності підприємства. Динаміка зміни власного та позикового капіталу.

    курсовая работа [638,4 K], добавлен 07.11.2012

  • Аналіз динаміки структури майна підприємства. Оцінка власного капіталу підприємства. Визначення типу фінансової стійкості підприємства. Аналіз ліквідності, платоспроможності та ділової активності підприємства, грошових потоків за видами діяльності.

    курсовая работа [1,9 M], добавлен 22.12.2013

  • Сутність та особливості формування капіталу підприємства, методичні основи оцінки ефективності даного процесу. Загальна характеристика діяльності ВАТ "Укрнафта", дослідження структури капіталу на ньому. Оптимізація структури капіталу на підприємстві.

    курсовая работа [122,0 K], добавлен 20.05.2011

  • Оцінка фінансової стійкості, рентабельності, ділової активності, формування капіталу підприємства ВАТ "Азот", його ліквідності та платоспроможності. Аналіз складу майна, фінансових коефіцієнтів, формування і розміщення коштів в активах підприємства.

    курсовая работа [914,1 K], добавлен 21.03.2011

  • Інформаційне забезпечення аналізу фінансового стану підприємства, показники фінансової стійкості. Техніко-економічна характеристика заводу. Аналіз складу та структури джерел коштів, активу балансу. Оцінка платоспроможності, ліквідності та рентабельності.

    курсовая работа [219,7 K], добавлен 31.05.2013

  • Показники фінансової стійкості підприємства і методика їхнього розрахунку. Оцінка ліквідності і платоспроможності підприємства, аналіз оборотного капіталу, його склад і джерела фінансування. Аналіз ефективності використання фінансових ресурсів.

    дипломная работа [273,6 K], добавлен 15.06.2012

  • Поняття і оцінка фінансової роботи виробничого підприємства. Аналіз структури активів і пасивів балансу підприємства. Аналіз фінансової роботи АТЗТ ПКФ "Кумір". Резерви збільшення прибутку і рентабельності підприємства. Оптимізація структури капіталу.

    дипломная работа [142,6 K], добавлен 03.02.2012

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.