Финансовое состояние и кредитоспособность предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

В условиях формирования рыночных отношений, опирающихся на различные формы собственности, важное значение приобретает оценка потенциальных возможностей развития предприятия, изучение его производственных и финансовых ресурсов.

Рыночные отношения заставляют предприятия производить ту продукцию, которая требуется потребителю. В этих условиях предприятия должны постоянно следить за хозяйственной ситуацией на рынке и обеспечивать себе высокую конкурентоспособность.

Одним из инструментов исследования рынка является анализ финансового состояния предприятия.

Целью настоящей дипломной работы является оценка прошлой деятельности и положение предприятия на данный момент, а также разработка предложений по улучшению финансового состояния и кредитоспособности предприятия.

В процессе проведения финансового анализа рассматриваются результаты деятельности предприятия за прошедший период, позволяющие определить его реальное финансовое состояния, выявить достижения и недостатки управления финансово-хозяйственной деятельностью.

Активное управление финансами предприятия, достижение желаемых финансовых результатов требуют не только соизмерения полученных доходов с затратами, но и повседневной оценки финансового состояния предприятия.

Само понятие «финансовое состояние» означает размещение и использование средств, активов, с одной стороны, и формирование их источников, пассивов, с другой. Любая деятельность предприятия (или ее отсутствие) приводит к изменению основных балансовых статей, характеризующих активы и пассивы. Финансовое состояние определяет потенциальные возможности предприятия, позволяет дать оценку риска в деловом сотрудничестве.

Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих основных задач:

· выявление финансовой устойчивости предприятия;

· изучение эффективности использования финансовых ресурсов;

· установление положения предприятия на финансовом рынке и количественное измерение его финансовой конкурентоспособности;

· оценка степени выполнения плана финансовых показателей;

· оценка кредитоспособности предприятия;

· оценка мер, разработанных для ликвидации выявленных недостатков и повышения отдачи финансовых ресурсов.

Предметом исследования является финансовое состояние и кредитоспособность предприятия.

Объектом исследования выступает строительное предприятие ООО «Ника-Строй 2000».

1. Должностные обязанности сотрудников аппарата управления предприятия ООО «Ника-строй 2000»

Директор предприятия обязан:

Руководить в соответствии с законодательством Российской Федерации производственно-хозяйственной и финансово-экономической деятельностью предприятия, неся всю полноту ответственности за последствия принимаемых решений, сохранность и эффективное использование имущества предприятия, а также финансово-хозяйственные результаты его деятельности.

Организовывать работу и эффективное взаимодействие всех структурных подразделений, цехов и производственных единиц, направлять их деятельность на развитие и совершенствование производства с учетом социальных и рыночных приоритетов, повышение эффективности работы предприятия, рост объемов сбыта продукции и увеличение прибыли, качества и конкурентоспособности производимой продукции, ее соответствие мировым стандартам в целях завоевания отечественного и зарубежного рынка и удовлетворения потребностей населения в соответствующих видах отечественной продукции.

Обеспечивать выполнение предприятием всех обязательств перед федеральным, региональным и местным бюджетами, государственными внебюджетными социальными фондами, поставщиками, заказчиками и кредиторами, включая учреждения банка, а также хозяйственных и трудовых договоров (контрактов) и бизнес-планов.

Организовывать производственно-хозяйственную деятельность на основе широкого использования новейшей техники и технологии, прогрессивных форм управления и организации труда, научно обоснованных нормативов материальных, финансовых и трудовых затрат, изучения конъюнктуры рынка и передового опыта (отечественного и зарубежного) в целях всемерного повышения технического уровня и качества продукции (услуг), экономической эффективности ее производства, рационального использования производственных резервов и экономного расходования всех видов ресурсов.

Принимать меры по обеспечению предприятия квалифицированными кадрами, рациональному использованию и развитию их профессиональных знаний и опыта, созданию безопасных и благоприятных для жизни и здоровья условий труда, соблюдению требований законодательства об охране окружающей среды.

Обеспечивать правильное сочетание экономических и административных методов руководства, единоначалия и коллегиальности в обсуждении и решении вопросов материальных и моральных стимулов повышения эффективности производства, применение принципа материальной заинтересованности и ответственности каждого работника за порученное ему дело и результаты работы всего коллектива, выплату заработной платы в установленные сроки.

Совместно с трудовыми коллективами и профсоюзными организациями обеспечивать на основе принципов социального партнерства разработку, заключение и выполнение коллективного договора, соблюдение трудовой и производственной дисциплины, способствовать развитию трудовой мотивации, инициативы и активности рабочих и служащих предприятия.

Решать вопросы, касающиеся финансово-экономической и производственно-хозяйственной деятельности предприятия, в пределах предоставленных ему законодательством прав, поручать ведение отдельных направлений деятельности другим должностным лицам - заместителям директора, руководителям производственных единиц и филиалов предприятий, а также функциональных и производственных подразделений.

Обеспечивать соблюдение законности в деятельности предприятия и осуществлении его хозяйственно-экономических связей, использование правовых средств для финансового управления и функционирования в рыночных условиях, укрепления договорной и финансовой дисциплины, регулирования социально-трудовых отношений, обеспечения инвестиционной привлекательности предприятия в целях поддержания и расширения масштабов предпринимательской деятельности.

Защищать имущественные интересы предприятия в суде, органах государственной власти и управления.

Заместитель директора по коммерческим вопросам предприятия обязан:

Осуществлять руководство финансово-хозяйственной деятельностью предприятия в области материально-технического обеспечения, заготовки и хранения сырья, сбыта продукции на рынке и по договорам поставки, транспортного и административно-хозяйственного обслуживания, обеспечивая эффективное и целевое использование материальных и финансовых ресурсов, снижение их потерь, ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Организовывать участие подчиненных ему служб и структурных подразделений в составлении перспективных и текущих планов производства и реализации продукции, определении долговременной стратегии коммерческой деятельности и финансовых планов предприятия, а также в разработке стандартов по материально-техническому обеспечению качества продукции, организации хранения и транспортирования сырья, сбыту готовой продукции.

Принимать меры:

- по своевременному заключению хозяйственных и финансовых договоров с поставщиками и потребителями сырья и продукции;

- по расширению прямых и длительных хозяйственных связей;

- по обеспечению выполнения договорных обязательств по поставкам продукции (по количеству, номенклатуре, ассортименту, качеству, срокам и другим условиям поставок).

Осуществлять контроль:

- за реализацией продукции, материально-техническим обеспечением предприятия, финансовыми и экономическими показателями деятельности предприятия;

- за правильным расходованием оборотных средств и целевым использованием банковского кредита;

- прекращением производства продукции, не имеющей сбыта;

- за обеспечением своевременной выплаты заработной платы рабочим и служащим.

Руководить разработкой мер:

- по ресурсосбережению и комплексному использованию материальных ресурсов;

- по совершенствованию нормирования расхода сырья, материалов, оборотных средств и запасов материальных ценностей;

- по улучшению экономических показателей и формированию системы экономических индикаторов работы предприятия;

- по повышению эффективности производства, укреплению финансовой дисциплины, предупреждению образования и ликвидации сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей, а также перерасхода материальных ресурсов.

Участвовать от имени предприятия в ярмарках, торгах, на выставках, биржах по рекламированию выпускаемой продукции и реализации ее. Изучать рыночную конъюнктуру на выпускаемые предприятием изделия.

Контролировать соблюдение дисциплины при выполнении обязательств по поставкам продукции и их соответствие хозяйственным договорам.

Организовывать работу складского хозяйства, создавать условия для надлежащего хранения и сохранности материальных ресурсов и готовой продукции.

Обеспечивать рациональное использование всех видов транспорта, совершенствование погрузочно-разгрузочных работ, принимать меры к максимальному оснащению соответствующей службы необходимыми механизмами и приспособлениями.

Организовывать работу по использованию и реализации вторичных ресурсов и побочных продуктов предприятия.

Обеспечивать своевременное составление сметно-финансовых и других документов, расчетов, установленной отчетности о выполнении планов по сбыту готовой продукции, финансовой деятельности, материально-технического снабжения и работы транспорта.

Координировать работу подчиненных ему служб и подразделений.

Начальник производства:

Руководит работой по оперативному регулированию, с использованием средств вычислительной техники, коммуникаций и связи, хода производства, обеспечению ритмичного выпуска продукции в соответствии с планом производства и договорами поставок.

Руководит разработкой производственных программ и календарных графиков выпуска продукции в соответствии с планом производства и договорами поставок.

Осуществляет руководство разработкой производственных программ и календарных графиков выпуска продукции по предприятию и его подразделениям, их корректировкой в течение планируемого периода, разработкой и внедрением нормативов для оперативно-производственного планирования.

Организует оперативный контроль за ходом производства, за обеспечением производства технической документацией, оборудованием, инструментов, материалами, комплектующими изделиями, транспортом, погрузочно-разгрузочными средствами и т.п., а также за осуществлением подготовки производства новых видов изделий.

Обеспечивает ежедневный оперативный учет хода производства, выполнения суточных заданий выпуска готовой продукции по количеству и номенклатуре изделий, контроль за состоянием и комплектностью незавершенного производства, соблюдением установленных норм заделов на складах и рабочих местах, за рациональностью использования транспортных средств и своевременностью выполнения погрузочно-разгрузочных работ.

Контролирует выполнение взаимных требований и претензий подразделений предприятия, анализирует результаты их деятельности за предыдущий плановый период с целью выявления возможностей более полной и равномерной загрузки мощностей, оборудования и производственных площадей, сокращения цикла изготовления продукции.

Координирует работу подразделений предприятия, принимает меры по обеспечению ритмичности выполнения календарных планов производства, предупреждению и устранению нарушений хода производственного процесса.

Обеспечивает своевременное оформление, учет и регулирование выполнения заказов по кооперации и межцеховых услуг.

Проводит работу по выявлению и освоению технических новшеств, научных открытий и изобретений, передового опыта, способствующих улучшению технологии, организации производства и росту производительности труда.

Руководит работой производственных складов, обеспечивает участие отдела в проведении инвентаризации незавершенного производства.

Организует разработку мероприятий по совершенствованию оперативного планирования, текущего учета производства и механизации диспетчерской службы, внедрение современных средств вычислительной техники, коммуникаций связи.

Начальник отдела материально-технического снабжения обязан:

Организовывать обеспечение предприятия всеми требуемыми для его производственной деятельности материальными ресурсами необходимого качества и их рациональное использование с целью сокращения издержек производства и получения максимальной прибыли.

Руководить разработкой проектов перспективных и текущих планов и балансов материально-технического обеспечения производственной программы, ремонтно-эксплуатационных нужд предприятия и его подразделений, а также создания необходимых производственных запасов на основе определения потребности в материальных ресурсах (сырье, материалах, полуфабрикатах, оборудовании, комплектующих изделиях, топливе, энергии и др.) с использованием прогрессивных норм расхода.

Изыскивать источники покрытия потребности предприятия за счет внутренних ресурсов.

Обеспечивать подготовку заключения договоров с поставщиками, согласование условий и сроков поставок; изучать возможность и целесообразность установления прямых долгосрочных хозяйственных связей с поставщиками материально-технических ресурсов.

Организовывать изучение оперативной маркетинговой информации и рекламных материалов о предложениях мелкооптовых магазинов и оптовых ярмарок с целью выявления возможности приобретения материально-технических ресурсов в порядке оптовой торговли, а также закупку материально-технических ресурсов, реализуемых в порядке свободной продажи.

Обеспечивать доставку материальных ресурсов в соответствии с предусмотренными в договорах сроками, контроль их количества, качества и комплектности, а также контроль за хранением на складах предприятия.

Подготавливать претензии к поставщикам при нарушении ими договорных обязательств, контролировать составление расчетов по этим претензиям, согласовывать с поставщиками, в случаях необходимости, изменения условий заключенных договоров.

Руководить разработкой стандартов предприятия по материально-техническому обеспечению качества выпускаемой продукции, экономически обоснованных нормативов производственных (складских) запасов материальных ресурсов.

Обеспечивать контроль за состоянием запасов материалов и комплектующих изделий, оперативным регулированием производственных запасов на предприятии, соблюдением лимитов на отпуск материальных ресурсов и их расходованием в подразделениях предприятия по прямому назначению.

Руководить разработкой и внедрением мероприятий по повышению эффективности использования материальных ресурсов, снижению затрат, связанных с их транспортировкой и хранением, использованию вторичных ресурсов и отходов производства, совершенствованию системы контроля за их расходованием, использованием местных ресурсов, выявлению и реализации излишнего сырья, материалов, оборудования и других видов материальных ресурсов.

Организовывать работу складского хозяйства, принимать меры по соблюдению необходимых условий хранения.

Обеспечивать высокий уровень механизации и автоматизации транспортно-складских операций, применения компьютерных систем и нормативных условий организации и охраны труда.

Организовывать учет движения материальных ресурсов на складах предприятия, принимать участие в проведении инвентаризации материальных ценностей.

Обеспечивать составление установленной отчетности о выполнении плана материально-технического обеспечения предприятия. Руководить работниками отдела.

финансовый кредитоспособность баланс управление

2. Подготовка исходных данных и оценка статей баланса предприятия

Исходные данные для оценки финансового состояния предприятия определяются с помощью стандартных форм бухгалтерской отчетности: «Бухгалтерский баланс» (форма №1 по ОКУД), «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2 по ОКУД).

Важнейшим источником информации для анализа является баланс предприятия, он состоит из двух частей. В первой части - активах - показывается состав и размещение капиталов предприятия, т.е. все то, чем оно владеет на дату составления баланса. Другая часть баланса - пассивы и собственный капитал - показывает источники образования активов, т.е. источники образования и накопления капитала. Пассивы еще называют обязательствами, так как они показывают источники привлечения капитала извне. Итоговые показатели обеих частей баланса всегда равны.

Активы баланса выражают в стоимостном выражении имущество, которым владеет предприятие на дату, указанную в отчете. Для того чтобы имущество могло считаться активом, необходимо, чтобы оно находилось во владении и распоряжении предприятия и имело стоимость в денежном выражении.

Активы указываются по двум разделам: текущие (краткосрочные) и долгосрочные (недвижимые) активы.

Раздел «Текущие активы» обычно включает следующие статьи: денежные средства, ценные бумаги, дебиторская задолженность и товарно-материальные запасы, т.е. те виды активов, которые могут быть преобразованы в наличные деньги в течение операционного цикла предприятия (период между закупкой материалов и продажей готовой продукции). Статья «Денежные средства в банках и кассах предприятия» охватывает денежные средства, хранящиеся на банковских счетах и в кассах предприятия, которые используются преимущественно для текущих платежей. Определение оптимальной суммы денежных средств является одной из важнейших задач руководства предприятия. В условиях рыночной экономики недостаток свободных денежных средств может отрицательно сказываться на платежеспособности и деловой репутации предприятия и даже привести к банкротству. С другой стороны, избыток денежных средств снижает общую эффективность функционирования предприятия, так как деньги могут быть вложены в другие виды активов, способные приносить доход (ценные бумаги, сырье и т.д.). В балансе денежные средства приводятся по реальной стоимости.

Дебиторская задолженность, как часть текущих активов, включает суммы, которые должны быть получены данным предприятием от своих покупателей, клиентов и др. на протяжении одного года. Наиболее часто дебиторская задолженность возникает в случае предоставления покупателям отсрочки платежа (т.е. кредита). Дебиторская задолженность приводится в балансе по стоимости ее реализации, т.е. сумме, которая должна быть получена наличными.

Частью текущих активов являются также товарные запасы. К ним относятся реальное имущество, которое:

· предназначено для продажи;

· находится в процессе производства с целью продажи;

· должно быть употреблено в ходе производства продукции и услуг, предназначенных для продажи.

Товарные запасы составляют значительную часть активов большинства предприятий. К ним относятся:

· готовая продукция;

· незавершенное производство;

· сырье и основные материалы;

· прочие материалы и т.д.

Текущие активы составляют оборотный капитал предприятия.

Долгосрочные активы приобретаются для длительного пользования предприятием и могут включать в себя: землю и строения, заводы, машины и оборудование, транспортные средства, офисное оборудование, перенесенные затраты и отсроченные налоги и т.д.

Нематериальные активы определяются как имущество, которое не имеет конкретной материальной формы, однако используется в течение длительного времени и способно приносить доход. К ним относится, например, право пользования природными ресурсами, землей, авторское право.

Обязательства предприятия (раздел «Пассивы») перечисляются в балансовом отчете в следующих основных группах: краткосрочные, долгосрочные и собственный капитал и резервы. Обязательства показывают финансовую структуру предприятия, т.е. их каких источников были получены финансы для его функционирования.

Обязательства считаются краткосрочными, если они выполняются в течение года или текущего отчетного периода. Они обычно погашаются из текущих активов предприятия и включают в себя:

· банковские ссуды, отражающие краткосрочные кредиты, взятые в банках и др. кредитных учреждениях, которые должны быть выплачены на протяжении текущего отчетного периода. Любые суммы, приводимые по этой статье, приводятся в балансе с учетом выплачиваемых процентов;

· расчеты с поставщиками, которые характеризую обязательства предприятия по оплате продукции и услуг, полученных от различных поставщиков;

· прочие счета к оплате, к которым относятся отчисления на социальное страхование, задолженность по заработной плате, различные виды отсрочек по налоговым платежам и т.д.

К долгосрочным обязательствам относят те виды задолженностей, срок выплаты которых превышает один год. Долгосрочные обязательства обеспечиваются недвижимым имуществом или всеми имеющимися активами предприятия. Текущие и долгосрочные обязательства составляют внешние обязательства предприятия.

Последнюю группу обязательств составляю собственные средства предприятия. В зависимости от организационно - правовой формы предприятия, содержание статей этой группы баланса может включать: уставный капитал владельцев предприятия, нераспределенную прибыль, резервы на техническую реконструкцию и др.

Важнейшей статьей рассматриваемой группы обязательства является нераспределенная прибыль, т.е. прибыль, реинвестированная в дальнейшее развитие предприятия. Она образуется после вычета всех расходов из доходов, включая выплату налогов и пр. Нераспределенная прибыль не только увеличивает собственный капитал, но и является источником формирования различных резервных фондов.

Детальный анализ баланса предприятия позволяет сделать выводы о действительных результатах деятельности предприятия за отчетный период и сформировать информацию, необходимую для прогнозирования финансовых показателей на будущие периоды.

Для более наглядной оценки статей баланса, характеризующих финансовое состояние предприятия, составим на основе формы №1 по ОКУД и формы №2 по ОКУД, аналитический баланс и отчет о прибылях предприятия (Таблица №1; Таблица№2).

Таблица №1 Аналитический баланс на основе бухгалтерского баланса (формы №1 по ОКУД)

№ п/п	Условное наименование показателя	Коды строк формы №1 и/или расчетная формула
АКТИВЫ
1	Быстроликвидные активы	250+260
2	Дебиторская задолженность	240+216
3	Собственные оборотные средства	210+220+270-216-217
4	Текущие активы	290-217-230
5	Долгосрочные активы	190+230
6	Сумма активов	399-217-230
ПАССИВЫ
7	Текущие обязательства	690-630-640-650-660
8	Сумма кредиторской задолженности	590
9	Внешние обязательства	(690-630-640-650-660)+590
10	Сумма собственного капитала	699-217-390- ((690-630-640-650-660)+590)

Таблица №2 Отчет о прибыли на основе отчета о прибылях и убытках (формы № 2 по ОКУД)

№ п/п	Наименование показателя в форме №2	Условное наименование	Коды строк формы № 2
1	Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	Продажи	010
2	_	Себестоимость	020+030+040
3	Прибыль (убыток) от реализации	Прибыль валовая	050
4	Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности	Прибыль балансовая	110
5	Прибыль (убыток) отчетного периода	Прибыль налогооблагаемая	140
6	-	Прибыль чистая	140-150
7	Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода	Прибыль нераспределенная	170

3. Критерии, определяющие доход владельцев

Если критерий «доход владельцев» является обобщающим показателем основной деятельности фирмы, то динами его устойчивого роста определяется несколькими относительными критериями - коэффициентами, характер изменения которых необходимо проанализировать за прошедший период.

Прежде всего это коэффициент рентабельности производства как для предприятия в целом, так и для каждого типа производимой продукции (оказываемых услуг).Очевидно, что производство нерентабельной продукции приведет к самым неблагоприятным последствиям и для предприятия, и для его владельцев.

Не менее важной является задача выполнения всех текущих обязательств предприятия по отношению к своим деловым партнерам, кредиторам, налоговым службам и, наконец, к собственным сотрудникам по выплате заработной платы. Как правило, нарушение договорных обязательств, приводит к соответствующим санкциям в виде штрафов, пени и отказов от сотрудничества, например прекращения поставок материальных ресурсов.

Весьма существенное влияние на доход владельцев предприятия оказывают изменения периода дебиторской задолженности и объема запасов материальных ресурсов.

Для каждого предприятия объемы необходимых запасов могут быть оптимизированы с учетом:

· удаленности и надежности поставщиков;

· стоимости транспортировки и возможности хранения изделий и материалов;

· продолжительности производственного цикла;

· условий поставки заказчикам готовой продукции.

Сравнение реальных и оптимальных объемов запасов позволяет выявить потенциальную возможность повышения дохода владельцев предприятия за счет оборачиваемости материальных запасов.

4. Рентабельность производства

Рост дохода владельцев предприятия возможен при постоянном увеличении коэффициента рентабельности производства.

Анализ финансового состояния предприятия необходимо начинать с оценки рентабельности производства работ. Для обеспечения «чистоты» анализа необходим учет всех привлекаемых денежных средств, сырья, материалов, комплектующих, оборудования, производственных площадей, энергоресурсов и трудозатрат.

Для определения относительного показателя доходности достаточно использовать один критерий, называемый коэффициентом рентабельности производства :



Величина этого критерия чрезвычайно важна, как для каждого вида производимых работ, так и для предприятия в целом, а его смысл заключается в том- во сколько раз дороже могут быть проданы готовые изделия по отношению к себестоимости их производства.

Значение, меньшее или равное 1, допустимо только в исключительных случаях:

· в период освоения новой продукции и выпуска опытных или установочных образцов;

· если полная консервация их производства существенно превышает затраты на минимально возможный объем выпуска за расчетный период;

· при необходимости сохранения высококвалифицированных кадров и их трудовых навыков до запуска в производство новых рентабельных видов продукции.

В двух последних случаях необходимо проведение тщательных технико - экономических исследований с целью или подготовки выпуска новых видов продукции, или усовершенствования технологического процесса и замены устаревшего оборудования. Если значение находится в интервале от 1 до 1,1 то производство такой продукции или работ малорентабельно и следует оценить возможность перехода на выпуск более рентабельной продукции. Устойчивое финансовое положение производителя обеспечивается при значениях от 1,2 до 1,4. Применение новых технологий и разработка продукции с использованием «ноу-хау» позволяю повысить значение этого критерия до 3-4 и более, что свидетельствует об успешной производственной деятельности и хороших перспективах для развития производства.

5. Обеспечение текущих платежей

Для оценки возможности определения предприятием своих текущих обязательств принято использовать коэффициент ликвидности.

Ликвидность предприятия - это способность быстрого превращения активов предприятия в денежные средства для погашения своих обязательств, задолженности.

Принят такой принцип: чем быстрее актив предприятия может быть обращен без потери стоимости в деньги, тем выше его ликвидность.

Ликвидность определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги, депозиты, ценные бумаги и др.). По существу ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и разложенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, объединенными по сроку их погашения и в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия делятся на 4 группы:

1. Наиболее ликвидные активы

К ним относятся все денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

2. Быстрореализуемые активы

К ним относятся дебиторская задолженность и прочие активы.

3. Медленно реализуемые активы

В них входят статьи раздела II актива «Запасы и затраты» за исключением статей «Расходы будущих периодов», «Долгосрочные финансовые вложения», «Расчеты с учредителями» из раздела I актива.

4. Труднореализуемые активы

К ним относятся «Основные средства», «Нематериальные активы», «Незавершенные капитальные вложения», «Оборудование и установки».

Пассивы делятся по степени срочности оплаты также на 4 группы:

1. Наиболее срочные пассивы

К ним относятся кредиторская задолженность и прочие пассивы.

2. Краткосрочные пассивы

Они включают краткосрочные кредиты и заемные средства.

2. Долгосрочные пассивы.

Они включают долгосрочные кредиты и заемные средства.

3. Постоянные пассивы

Сюда входят статьи из раздела I пассива «Источники собственных средств»

Задолженность предприятия порождает риск нарушения его финансового состояния. Поэтому задолженность всегда регламентируется. Для установления допустимых границ задолженности рассчитываются соответствующие коэффициенты:

· коэффициент общей задолженности

(считается, что риск финансового состояния находится в пределах нормы, если

· коэффициент долгосрочной задолженности (более 1 года)

(считают допустимым финансовое состояние предприятия, если )

Для оценки ликвидности и задолженности предприятия используют и другие дополнительные показатели ( Таблица №3).

Таблица №3 Показатели ликвидности

Показатель	Назначение	Расчетная формула	Рекомендуемое значение
Коэффициент абсолютной ликвидности	Показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую дату		0,2-0,3
Уточненный коэффициент ликвидности	Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся денежных средств, но и ожидаемых поступлений		0,6-0,7
Общий коэффициент ликвидности	Позволяет установить, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства		2-3
Оборотный капитал	Свидетельствует о превышении текущих активов над краткосрочными обязательствами (об общей ликвидности предприятия)
Коэффициент маневренности	Показывает, какая часть средств из собственных источников вложена в наиболее мобильные активы
Доля труднореализуемых активов и текущих активов	Характеризует «качество» активов
Соотношение труднореализуемых и легкореализуемых активов	Характеризует «качество» активов
Ликвидность при мобилизации средств	Характеризует степень зависимости платежеспособности предприятия от материально-производственных запасов		0,5-1,0

6. Оборачиваемость материальных запасов и дебиторской задолженности

Доля материальных запасов от стоимости продаж за шаг расчетного периода определяется с помощью следующего соотношения:

Общая стоимость материальных запасов состоит из трех частей:

1) приобретаемых и складируемых: сырья, материалов и комплектующих;

2) незавершенного производства;

3) готовой продукции.

Вторая составляющая запасов - незавершенное производство определяется продолжительностью производственного цикла, используемыми технологиями и объемами производства готовой продукции.

Очевидно, что максимальная оборачиваемость материальных запасов (минимально возможное значение их доли) может быть достигнута только в том частном случае, когда материальные ресурсы поставляются строго по графику и используются прямо «с колес» в технологическом процессе, а готовая продукция отпускается по предоплате. Определение количества необходимых запасов и их основных типов гарантирует непрерывность производственного процесса. При этом вероятность неблагоприятного результата - недостаточности запасов должна быть не менее 1/100, так как остановка производства работ приведет к резкому снижению объема продаж.

Количество оборотов, совершаемых материальными запасами за год или за шаг расчетного периода:

Иногда предпочитают использовать значение этого показателя, выраженное не в количестве оборотов, а в количестве дней, необходимых для одного оборота, тогда соотношение для расчета принимает следующий вид:

Оптимальное значение коэффициента оборачиваемости в зависимости от сферы деятельности может изменяться от 4 до 8. Высокие значения этого показателя считаются признаком финансового благополучия, так как хорошая оборачиваемость обеспечивает увеличение объемов продаж и способствует получению более высоких доходов. Вместе с тем если этот коэффициент значительно превышает среднеотраслевые нормы, ситуация должна быть подвергнута тщательному анализу. Это может означать, что материальные запасы недостаточны для устойчивого производства.

Оборачиваемость текущих активов (ОТА), определяемая как отношение продаж к сумме текущих активов. Этот коэффициент обычно выражается в процентах:

Размещено на Allbest.ru